Czech Insurance Banana Skins 2017

Transkript

1 Czech Insurance Banana Skins 2017 Největší hrozby pro české pojišťovnictví Ve spolupráci s

2 Největší rizika pro pojišťovnictví Svět Česká republika 1 Řízení změn 2 Kybernetická rizika 3 Technologie 4 Úrokové sazby 5 Investiční výkonnost 6 Regulace 7 Makroekonomické prostředí 8 Konkurence 9 Lidské zdroje 10 Garantované produkty 11 Zásahy politiků 12 Podnikatelské praktiky 13 Snižování nákladů 14 Kvalita managementu 15 Kvalita řízení rizik 16 Společenské změny 17 Reputace 18 Vývoj produktů 19 Řízení společnosti (Corporate Governance) 20 Dostupnost kapitálu 21 Komplexní nástroje 22 Brexit 1 Úrokové sazby 2 Garantované produkty 3 Regulace 4 Investiční výkonnost 5 Kybernetická rizika 6 Řízení změn 7 Reputace 8 Technologie 9 Konkurence 10 Makroekonomické prostředí 11 Zásahy politiků 12 Snižování nákladů 13 Podnikatelské praktiky 14 Vývoj produktů 15 Lidské zdroje 16 Společenské změny 17 Komplexní nástroje 18 Kvalita řízení rizik 19 Brexit 20 Řízení společnosti (Corporate Governance) 21 Kvalita managementu 22 Dostupnost kapitálu 2

3 Česká republika Úrokové sazby, produkty s garantovaným výnosem a regulace to jsou největší obavy českých pojišťoven. Globálním obavám dominují technologická rizika, kybernetické útoky či obavy ze schopnosti adekvátně reagovat na rychlé změny, jimiž odvětví prochází. Naopak v Česku převládají obavy, jejichž zdroj je spíše lokální. Očekávám, že úrokové sazby půjdou nahoru mnohem rychleji dřív, než se vypořádáme s náročnou regulací či produkty s garantovaným výnosem. Marek Richter, Partner PwC Audit 3

4 Česká republika Českou republiku reprezentovalo v průzkumu 10 představitelů odvětví: Životní pojištění 4 Neživotní pojištění 2 Smíšené 2 Ostatní 2 Největší hrozby pojistitelů z České republiky se týkaly úrokových sazeb, zejména kvůli jejich přetrvávající nízké úrovni a souvisejícímu dopadu na pojistné produkty, které mají garantované úrokové sazby. Další významné hrozby souvisely s objemem nové regulace, týkající se zejména ochrany spotřebitele. Střední až vysoké obavy vzbudila rizika vyvstávající z technologických změn a schopnosti odvětví uřídit příslušné transformace. Nadprůměrné obavy ve srovnání se zahraničím vyvolávají v Česku reputační rizika, která jeden z respondentů popsal jako celkem citlivé téma, zejména kvůli nevhodným prodejním praktikám provizemi motivovaných zprostředkovatelů. Naopak obavy z makroekonomického vývoje jsou v Česku nižší, než je globální průměr. Respondenti vnímají bezpečnost evrepského trhu. Velké obavy: Reputace Garantované produkty Vývoj produktů Komplexní nástroje Menší obavy Kvalita managementu Řízení změn Technologie Kybernetická rizika Makroekonomické prostředí Připravenost Jak dobře je odvětví připraveno na uvedená rizika? (1=slabě, 5=dobře) Průměr svět: 3,02 Průměr ČR: 2,80 Regulace: Přílišná ochrana zákazníka je špatně. Řízení změn: Největším rizikem je to, že nebudete dostatečně rychlí a agilní, abyste dokázali chytit novou příležitost a přetavit ji do obchodního modelu, který požaduje nový zákazník. Úrokové sazby: Přetrvávající prostředí nízkých úrokových sazeb má významný dopad jak na jednotlivé firmy, tak i na celý trh. Je zde riziko ztrát, protože hlavní prvek portfolia má stále garantovanou úrokovou sazbu. Technologie: Riziko, že neefektivní IT procesy budou mít negativní důsledky pro obchodní strategie a cíle, je poměrně velké. Zastaralé systémy a aplikace nepodporují efektivní změny vyžadované byznysem. Kybernetická rizika: Jedno z nejvýznamnějších rizik, které je v současné době podceněné. 4

5 Deset největších hrozeb pro české pojišťovnictví Úrokové sazby Problém dlouhodobě nízkých úrokových sazeb se nachází na vrcholu žebříčku u většiny evropských zemí. Toto riziko je velmi úzce spojené s rizikem produktů s garantovaným výnosem a rizikem investiční výkonnosti. Zdá se, že se centrální banky obávají případného přehřátí ekonomiky a úrokové sazby po několika letech mírně vzrostly. Pro pojišťovny to znamená dobré zprávy a optimistický výhled do budoucna. 2. Produkty s garantovaným výnosem Současná situace nízkých úrokových sazeb má přímý dopad na finanční výkonnost produktů s garantovaným výnosem. Pojišťovny musí tvořit vysoké rezervy, které blokují jejich kapitál, který by mohly využít na investice do nových technologií či lidského kapitálu. Riziko lidských zdrojů s tímto spojené vnímám jako jedno z nejpodceňovanějších rizik v ČR oproti celosvětovému srovnání. 3. Regulace Riziko regulace je stále vnímáno jako jedno z nejvýznamnějších na českém pojistném trhu, i když oproti minulým rokům hodnocení jeho významu pokleslo. Novela zákona o pojišťovnictví obsahující evropskou směrnici Solventnost II byla přijata a pojišťovny v ČR teď nejvíce zajímá, kdy a v jaké formě se bude podle nového standardu auditovat. V současnosti na trhu převládá očekávání, že tomu bude do 2 až 3 let. Další vrásky českým pojišťovnám vykazujícím podle mezinárodních účetních standardů (IFRS), přidává nově schválený standard IFRS 17, který nahrazuje standard IFRS 4, s datem účinnosti 1. ledna Investiční výkonnost Investiční příležitosti nejsou pro pojišťovny nijak přívětivé. Po úvěrové krizi jsou finanční instituce více tlačeny investovat do finančních produktů s nízkým rizikem, zejména pak do státních dluhopisů. Pro pojišťovny toto platí obzvlášť, jelikož jsou z podstaty svého podnikání příjemci pojistného rizika. Není proto divu, že se pojišťovny v případě záporných výnosů na těchto dluhopisech stále více uchylují k investicím do aktiv s vyšším výnosem například nemovitostí. 5. Kybernetická rizika Kybernetická rizika nakonec těsně skončila na druhé příčce celosvětového žebříčku. Ochrana proti kybernetickým útokům by měla být jednou z priorit všech finančních institucí, které schraňují velmi citlivá osobní data svých zákazníků. Jejich případná krádež by měla obrovský dopad na reputaci pojišťovny v podobě odlivu zákazníků, nižších budoucích obchodů, povinnosti vyplácet klientům kompenzace a platit pokuty regulátorům. V příštím vydání očekávám umístění tohoto rizika, po vzoru zemí Severní Ameriky a západní Evropy, na vyšších příčkách žebříčku i pro Českou republiku. 5

6 10 6. Řízení změn Nebýt schopen včas a efektivně reagovat na kroky konkurence, čelit technologickým výzvám, hospodářským a politickým změnám, či změnám spotřebitelských preferencí je zásadní hrozba, kterou si představitelé pojišťoven dennodenně uvědomují. Ne nadarmo se riziko řízení změn umístilo na samotné špici celosvětového žebříčku. Je načase opustit strach z nízkých úrokových měr a řešit hrozby, které přináší rychle se měnící trh pojišťovnictví. 7. Reputace České pojišťovny vnímají riziko poškození své reputace jako velmi vážné. Naučily se používat sociální sítě pro komunikaci s klienty a případné riziko z tohoto plynoucí si uvědomují. Do této kategorie spadá i ztráta reputace v případě takzvaných fake news, na které se české pojišťovny musí naučit reagovat. 8. Technologie V dnešní době by technologická vyspělost měla být prioritou. Zastaralé informační systémy a neefektivní procesy jsou překážkou ve snaze pojišťoven optimalizovat náklady. Technologická vyspělost jednak umožní pojišťovnám efektivně hospodařit a reagovat na změny na trhu, jednak se díky ní stanou i žádaným zaměstnavatelem pro nadějné absolventy. 9. Konkurence Pojišťovnictví je globální obchod ve vysoce konkurenčním prostředí. I s pomocí centrální banky se podařilo stabilizovat problém v sektoru povinného ručení, který byl dlouho ztrátový. Konkurence na druhé straně otevírá možnosti a přináší velké zisky pro koncové spotřebitele. Líbí se mi znovu-objevení takzvaného P-2-P (peer to peer) modelu. O společnostech, které na základě tohoto modelu začínají nabízet své produkty, ještě v budoucnu hodně uslyšíme. 10. Makroekonomické prostředí Pojišťovny čelí řadě jak ekonomických, tak politických rizik. Ekonomické podmínky jsou českými pojišťovnami vnímány vesměs optimisticky. Na trhu panuje především obava z případného přehřátí realitního trhu. V oblasti politických rizik se pojišťovny obávají případné protekcionistické politiky a dalších zásahů v oblasti ochrany spotřebitele, např. v podobě evropské regulace PRIIPs. 6

7 Kontakty Marek Richter partner Auditorské a finanční služby marek.richter@cz.pwc.com Mike Jennings partner Poradenské služby mike.jennings@cz.pwc.com Zenon Folwarczny zenon.folwarczny@cz.pwc.com Martin Vurm Jakub Kolář Martin Pleška Milan Petrmann martin.vurm@cz.pwc.com jakub.kolar@cz.pwc.com martin.pleska@cz.pwc.com milan.petrmann@cz.pwc.com PwC Česká republika Hvězdova 1734/2c Praha 4 Česká republika 7

8 PricewaterhouseCoopers Česká republika, s.r.o. Všechna práva vyhrazena. V tomto dokumentu, název PwC označuje společnost PricewaterhouseCoopers Česká republika, s.r.o., která je členem sítě společností PricewaterhouseCoopers International Limited, z nichž každá je samostatným a nezávislým právním subjektem.