POLOLETNÍ ZPRÁVA BF Money Konzervativní Fond
|
|
- Andrea Beranová
- před 6 lety
- Počet zobrazení:
Transkript
1 POLOLETNÍ ZPRÁVA BF Money Konzervativní Fond A. Základní údaje Název v anglickém jazyce Název v českém jazyce Zkrácený název Zkrácený název v anglickém jazyce Zkrácený název v českém jazyce BF Money Konzervativni Investment Fund BF Money Konzervativní Fond BF Money Konzervativni Alap BF Money Konzervativni Fund BF Money Konzervativní Fond Harmonizace Typ, druh fondu Doba trvání Datum zahájení činnosti Měna fondu SKIPCP fond veřejný, otevřený podílový fond cenných papírů neurčitá 27. prosinec 2010 (číslo povolení orgánu PSZÁF: PSZÁF KE-III-537/2010) CZK Údaje o sériích CZK série nominální hodnota 1 CZK ISIN kód: HU Správce fondu Budapest Alapkezelő Zrt Budapest, Váci út 193. Správce depozitu Pobočka zahraniční banky Citibank Europe plc 1051 Budapest, Szabadság tér 7. v Maďarsku Auditor KPMG Hungária Kft Budapest, Váci út 31. Aktuální výše poplatku správci fondu 0.8% Cíle fondu a investiční politika Cílem fondu je při podstupování nízkého rizika zajistit vlastníkům podílových listů takové výnosy, které jsou konkurenceschopné s výnosy bankovních vkladů uložených v českých korunách. Správce fondu v zájmu zajištění bezpečnosti finančních prostředků investorů investuje aktiva fondu především do podnikových dluhopisů, do státních dluhopisů (pokladniční poukázky, státní dluhopisy), do státem garantovaných cenných papírů a cenných papírů akceptovaných emisní bankou, do hypotečních zástavních listů a do bankovních vkladů. Podílové listy fondu je možné nakupovat a odprodávat každý distribuční den. Každý pracovní den je distribučním dnem, kromě takových pracovních dnů, na které distributor - v souladu s právními přepisy - vyhlásí den distribučního klidu. Kumulované úroky, dividendy fond reinvestuje. Fond disponuje specifickými geografickými expozicemi, investuje především do nástrojů v regionu CEEMEA. Fond nedisponuje specifickými oborovými expozicemi. Fond nedisponuje referenčním indexem. Tento fond v souladu s evropskou právní harmonizací je SKIPCP fondem (evropský fond). Fond doporučujeme takovým investorům, kteří hodlají investovat střednědobě - alespoň po dobu šesti měsíců až jednoho roku - a zároveň hledají investice, jejichž výnos překračuje míru české inflace a který je konkurenceschopný s výnosy na českém trhu s dluhopisy. Doporučení: tento fond není v daném případě vhodný pro investory, kteří chtějí své finance z fondu vyjmout do 1 roku. Místa určená ke zveřejňování informací fondu 1
2 B. Pololetní zpráva I. Výkaz majetku, skladba aktiv fondu Měna fondu: česká koruna Fond smí nakupovat pouze burzovní cenné papíry (vyjma cenných papírů představujících úvěrový vztah a podílových listů). Výkaz majetku Výkaz majetku Počáteční stav Konečný stav Převoditelné cenné papíry Zůstatky na bankovních účtech Jiné prostředky Aktiva celkem Závazky vyplývající z poplatků Netto hodnota aktiv Skladba portfolia podle hlavních kategorií aktiv 1,917,381,814 3,762,445,694 5,997,827,586 2,003,575,014-1,518,131, ,277,906 6,397,078,057 5,976,298,613-10,810,101-11,654,242 6,386,267,956 5,964,644,371 Typ aktiva Hodnota aktiv Váha Hodnota aktiv Váha Peněžní prostředky na účtech 5,997,827, % 853,508, % Vklady % 1,150,066, % Dluhopisy emisní banky % % Diskontní pokladniční poukázky 26,191, % 105,280, % Státní dluhopisy 218,299, % 302,200, % Hypoteční zástavní listy 21,340, % 19,565, % Podnikové dluhopisy 1,651,551, % 3,335,399, % Podílové listy % % ETF % % Akcie % % Derivátové transakce 128, % 232,840, % Repo -572,705, % % Opce/Struktura % % Zůstatek na distribučním účtu % % Pohledávky/Závazky -945,553, % -22,562, % Aktiva celkem (Brutto hodnota 6,397,078, % 5,976,298, % aktiv) Poplatky -10,810,101-11,654,242 Netto hodnota aktiv: 6,386,267,956 5,964,644,371 Detailní skladba aktiv fondu Detailní skladba cenných papírů fondu a zůstatky na bankovních účtech Měna fondu: česká koruna 2
3 Zůstatky na bankovních účtech Běžný účet Měna Kód Počáteční stav % Konečný stav % PERUÁNSKÝ NUEVO SOL PEN BRITSKÁ LIBRA GBP 33, , ČESKÁ KORUNA CZK 5,992,063, ,926, EURO EUR 3,580, ,305, JAPONSKÝ YEN JPY 678, , POLSKÝ ZLOTÝ PLN MAĎARSKÝ FORINT HUF 91, , ŠVÝCARSKÝ FRANK CHF 119, , TURECKÁ LIRA TRY 402, , USA DOLAR USD 858, ,014, Celkem CZK 5,997,827, ,508,582 Vklady Měna Kód Počáteční stav % Konečný stav % ČESKÁ KORUNA CZK 0 0.0% 1,150,066, % Celkem CZK 0 1,150,066,432 %: V poměru k netto hodnotě aktiv Převoditelné cenné papíry počáteční stav Druh Název IsIn Hodnota aktiv Podíl PF Státní dluhopisy REPHUN /19/18 US445545AG19 149,516, % Státní dluhopisy REPHUN /23 US445545AJ57 9,170, % Státní dluhopisy REPHUN /29/21 US445545AE60 14,623, % Corp Státní dluhopisy SERBIA /25/20 XS ,607, % Státní dluhopisy SERBIA /03/18 XS ,381, % Corp. Diskontní pokladniční AGROKOR 17/08/16 XS ,191, % poukázky Hypoteční zástavní listy FHB FJ18NF01 HU ,340, % Podnikové dluhopisy FOURFN /23/21 XS ,933, % Podnikové dluhopisy FOURFN /14/19 XS ,908, % Podnikové dluhopisy FOY 5 08/29/18 FI ,736, % Podnikové dluhopisy GARAN 4.75 XS ,173, % Podnikové dluhopisy HRELEC 6 11/09/17 Corp XS ,396, % Podnikové dluhopisy ICEAIR Float 10/26/21 NO ,964, % Podnikové dluhopisy JBSSBZ /28/20 USA29866AA70 49,843, % 3
4 Druh Název IsIn Hodnota aktiv Podíl PF Podnikové dluhopisy MAEXIM 4 01/30/20 XS ,289, % Podnikové dluhopisy MAEXIM /18 XS ,597, % Podnikové dluhopisy MAGYAR /21/2020 XS ,279, % Podnikové dluhopisy MOLHB /28/23 XS ,418, % Podnikové dluhopisy MOLHB /26/19 XS ,090, % Podnikové dluhopisy NITROG /21/20 XS XS ,101, % Podnikové dluhopisy ODBR /25/25 USG6710EAP54 6,162, % Podnikové dluhopisy OPUSSE /29/49 Corp XS ,967, % Podnikové dluhopisy OTPHB Var 11/49 XS ,147, % Podnikové dluhopisy PUMAFN /01/21 XS ,043, % Podnikové dluhopisy AKBNK /24/2017 USM0375YAJ75 25,935, % Podnikové dluhopisy ANDRGI 4 04/30/18 USL01795AA80 21,586, % Podnikové dluhopisy ARION /12/18 XS ,468, % Podnikové dluhopisy BSTDBK /06/21 XS ,019, % Podnikové dluhopisy BULENR /07/18 XS ,745, % Podnikové dluhopisy BULENR /02/21 XS ,805, % Podnikové dluhopisy CBRD 5 06/14/17 XS ,987, % Podnikové dluhopisy CETFIN /06/17 XS ,097, % Podnikové dluhopisy EKT /06/18 XS ,889, % Podnikové dluhopisy EPERGY /01/18 XS ,118, % Podnikové dluhopisy EURDEV 5 09/26/20 XS ,051, % Podnikové dluhopisy TUPRST /02/18 XS ,356, % Podnikové dluhopisy YAPI VE KREDI BA YKBNK XS ,205, % 6.75 Podnikové dluhopisy YASAR /06/20 XS ,228, % konečný stav Druh Název IsIn Hodnota aktiv Podíl PF Státní dluhopisy REPHUN /23 US445545AJ57 10,535, % Státní dluhopisy REPHUN /29/21 US445545AE60 15,652, % Corp Státní dluhopisy SOAF /27/19 US836205AM61 62,142, % Státní dluhopisy SOAFSK /24/20 XS ,171, % Corp. Státní dluhopisy SERBIA /25/20 XS ,511, % Státní dluhopisy SERBIA /03/18 XS ,354, % Corp. Státní dluhopisy AFFICO Float 01/24/20 Corp. XS ,338, % 4
5 Druh Název IsIn Hodnota aktiv Podíl PF Státní dluhopisy AFRFIN FLOAT 03/15/21 XS ,494, % Corp. Diskontní pokladniční AGROKOR 17/08/16 XS ,257, % poukázky Diskontní pokladniční CZTB 0 08/25/17 Corp CZ ,022, % poukázky Hypoteční zástavní listy FHB FJ18NF01 HU ,565, % Podnikové dluhopisy OMVAV 6.75 XS ,434, % Podnikové dluhopisy VIGAV 8 PERP AT0000A09SA8 51,097, % Podnikové dluhopisy MOLHB /28/23 XS ,364, % Podnikové dluhopisy OTPHB Var 11/49 XS ,993, % Podnikové dluhopisy FOURFN /23/21 XS ,644, % Podnikové dluhopisy OPUSSE /29/49 Corp XS ,525, % Podnikové dluhopisy TRAFIG 5 04/27/20 XS ,957, % Podnikové dluhopisy AABAR /27/20 Corp. XS ,052, % Podnikové dluhopisy GPBRU /30/18 XS ,181, % Podnikové dluhopisy SIBNEF /26/18 XS ,438, % Podnikové dluhopisy BULENR /07/18 XS ,767, % Podnikové dluhopisy BULENR /02/21 XS ,436, % Podnikové dluhopisy EPERGY /01/18 XS ,468, % Podnikové dluhopisy FOY 5 08/29/18 FI ,341, % Podnikové dluhopisy KAZNMH /22/19 XS ,179, % Corp Podnikové dluhopisy PEMEX /15/19 XS ,643, % Podnikové dluhopisy DB /13/18 US25152RYD96 29,927, % Podnikové dluhopisy DB /10/19 US25152R5D13 9,282, % Podnikové dluhopisy DB 6 09/01/17 US25152CMN38 49,264, % Podnikové dluhopisy MAEXIM 4 01/30/20 XS ,391, % Podnikové dluhopisy MAEXIM /18 XS ,954, % Podnikové dluhopisy MAGYAR /21/2020 XS ,347, % Podnikové dluhopisy MOLHB /26/19 XS ,525, % Podnikové dluhopisy NITROG /21/20 XS XS ,379, % Podnikové dluhopisy ANDRGI 4 04/30/18 USL01795AA80 19,319, % Podnikové dluhopisy ATENTO A US05542DAA37 16,916, % Podnikové dluhopisy ATENTO Regs USL0770RAA34 138,837, % Podnikové dluhopisy FOURFN /14/19 XS ,024, % Podnikové dluhopisy PUMAFN /01/21 XS ,998, % 5
6 Druh Název IsIn Hodnota aktiv Podíl PF Podnikové dluhopisy VIP /16/21 Corp XS ,223, % Podnikové dluhopisy F /03/19 US345397XY45 36,595, % Podnikové dluhopisy FINDEP /03/19 USP4173SAE48 63,007, % Podnikové dluhopisy GLBACO /30/19 USP47718AA21 95,944, % Podnikové dluhopisy IRSAAR 7 09/09/19 ARIRSA ,951, % Podnikové dluhopisy JBSSBZ /28/20 USA29866AA70 35,236, % Podnikové dluhopisy TUPRST /02/18 XS ,270, % Podnikové dluhopisy VTB /29/18 XS ,457, % Podnikové dluhopisy ALFARU 5 11/27/18 XS ,318, % Podnikové dluhopisy EURDEV 5 09/26/20 XS ,933, % Podnikové dluhopisy HCFBRU /24/20 XS ,854, % Podnikové dluhopisy RSHB /25/18 XS ,861, % Podnikové dluhopisy BRADES /16/21 USG0732RAF58 12,309, % Podnikové dluhopisy BRADES /29/19 USG08010BH52 24,755, % Podnikové dluhopisy BTGINV /17/18 XS ,601, % Podnikové dluhopisy CAIXBR /06/17 US12803X2A85 24,878, % Podnikové dluhopisy CAIXBR /13/19 Corp. US12803X2D25 46,666, % Podnikové dluhopisy CAIXBR /03/18 Corp. US12803X2C42 46,951, % Podnikové dluhopisy HRELEC 6 11/09/17 Corp XS ,501, % Podnikové dluhopisy NOVAUS /26/21 NO ,715, % Podnikové dluhopisy GS /23/19 XS ,783, % Podnikové dluhopisy SAMRUE /20/17 XS ,914, % Podnikové dluhopisy HLSTWR /08/22 XS ,783, % Podnikové dluhopisy TZA /25/18 Corp. XS ,015, % Podnikové dluhopisy TZA /18/20 XS ,612, % Podnikové dluhopisy AKBNK /24/2017 USM0375YAJ75 23,107, % Podnikové dluhopisy GARAN 4.75 XS ,728, % Podnikové dluhopisy ISCTR /10/18 XS ,080, % Podnikové dluhopisy YASAR /06/20 XS ,779, % Podnikové dluhopisy ICEAIR Float 10/26/21 NO ,009, % Podnikové dluhopisy AFREXI /04/18 Corp XS ,714, % Podnikové dluhopisy AFREXI /29/19 XS ,066, % Podnikové dluhopisy BSTDBK /06/21 XS ,392, % 6
7 Druh Název IsIn Hodnota aktiv Podíl PF Podnikové dluhopisy PTABNK /14/22 XS ,843, % Podnikové dluhopisy PTABNK /06/18 XS ,039, % Podnikové dluhopisy FCAIM 4 11/22/17 CH ,388, % Podnikové dluhopisy RURAIL /26/18 CH ,424, % Podnikové dluhopisy CETFIN /06/17 XS ,985, % Částka: V poměru k netto hodnotě aktiv Jiné nástroje Derivátové transakce Počáteční/Konečný Název Hodnota aktiv Datum splatnosti počáteční stav EUR/CZK -248, počáteční stav USD/CZK 376, konečný stav EUR/CZK 1,649, konečný stav EUR/CZK 465, konečný stav EUR/CZK 10,032, konečný stav EUR/CZK 565, konečný stav EUR/CZK 677, konečný stav EUR/CZK 838, konečný stav EUR/CZK 244, konečný stav EUR/CZK 231, konečný stav EUR/CZK 16, konečný stav EUR/CZK 5, konečný stav USD/CZK 22,368, konečný stav USD/CZK 123,537, konečný stav USD/CZK 2,068, konečný stav USD/CZK 6,263, konečný stav USD/CZK 20,286, konečný stav USD/CZK 14,667, konečný stav USD/CZK 6,314, konečný stav USD/CZK 4,357, konečný stav USD/CZK 6,642, konečný stav USD/CZK 5,078, konečný stav USD/CZK 1,941, konečný stav USD/CZK 1,326, konečný stav USD/CZK 436, konečný stav USD/CZK 111,
8 Počáteční/Konečný Název Hodnota aktiv Datum splatnosti konečný stav CHF/CZK 2,562, konečný stav CHF/CZK 149, Repo transakce počáteční stav Název Hodnota aktiv Datum splatnosti REPHUN /19/18-137,853, REPHUN /29/21 Corp -13,438, REPHUN /23-8,145, MAEXIM /18-174,335, MAGYAR /21/ ,219, MOLHB /26/19-82,568, MAEXIM 4 01/30/20-122,144, konečný stav Na konci daných období nebyly ve fondu zastoupeny takové nástroje. Distribuční účty Na konci daných období nebyly ve fondu zastoupeny takové nástroje. Pohledávky/Závazky počáteční stav Pohledávka/Závazek Druh Instrument ISIN/Měna Hodnota aktiv Peněžní plnění PUMAFN /01/21 XS ,108,532 Peněžní plnění SERBIA /03/18 Corp. XS ,361,060 Peněžní plnění ANDRGI 4 04/30/18 USL01795AA80-21,387,925 Peněžní plnění BULENR /07/18 XS ,621,474 Peněžní plnění BSTDBK /06/21 XS ,899,881 Peněžní plnění SERBIA /25/20 XS ,564,519 Peněžní plnění BULENR /02/21 XS ,597,931 Peněžní plnění EPERGY /01/18 XS ,086,318 Peněžní plnění ARION /12/18 XS ,478,602 Peněžní plnění AKBNK /24/2017 USM0375YAJ75-25,926,481 Peněžní plnění JBSSBZ /28/20 USA29866AA70-49,771,738 Peněžní plnění TUPRST /02/18 XS ,380,343 Peněžní plnění YAPI VE KREDI BA YKBNK 6.75 XS ,185,194 Peněžní plnění FOY 5 08/29/18 FI ,737,361 Peněžní plnění OPUSSE /29/49 Corp XS ,430,527 Peněžní plnění ICEAIR Float 10/26/21 NO ,988,416 Peněžní plnění HRELEC 6 11/09/17 Corp XS ,355,714 8
9 Pohledávka/Závazek Druh Instrument ISIN/Měna Hodnota aktiv Peněžní plnění OTPHB Var 11/49 XS ,771,751 Peněžní plnění EKT /06/18 XS ,907,036 Peněžní plnění EURDEV 5 09/26/20 XS ,992,882 Peněžní plnění CBRD 5 06/14/17 XS ,011,651 Převod peněžního účtu USD USA DOLAR 1,011,353 konečný stav Pohledávka/Závazek Druh Instrument ISIN/Měna Hodnota aktiv Peněžní plnění NOVAUS /26/21 NO ,715,540 Peněžní plnění EURDEV 5 09/26/20 XS ,746,923 Převod peněžního účtu USD USA DOLAR 900,082 Fond v daném období neuzavíral repo transakce, ani transakce typu nákup-prodej (buy-sell back). II. Počet distribuovaných podílových listů Počet podílových listů Počáteční stav ks Konečný stav ks BF Money Konzervativní Fond 5,712,565,223 5,360,323,982 III. Netto hodnota aktiv připadající na jeden podílový list Netto hodnota aktiv připadající na jeden podílový list Počáteční stav Konečný stav BF Money Konzervativní Fond IV. Skladba aktiv fondu 1) Skladba aktiv fondu Převoditelné cenné papíry oficiálně registrované na burze Převoditelné cenné papíry obchodované na jiných regulovaných trzích Převoditelné cenné papíry zavedené do distribuce v nedávné minulosti Jiné převoditelné cenné papíry Celkem Z toho cenné papíry představující úvěrový vztah Počáteční stav Změna v mezidobí % Konečný stav Aktiva v % 265,830, % 427,046, % % % 1,651,551, % 3,335,399, % 1,917,381, % 3,762,445, % 1,917,381, % 3,762,445, % 9
10 Nejvyšší sazba poplatků vyplácených správci fondu za fondy v portfoliu Investuje-li fond alespoň 20 procent svých aktiv do jiných podílových fondů, forem kolektivního investování, je povinen ve výroční zprávě zveřejnit maximální sazbu poplatků vyplácených z titulu spravování fondu jiných fondů a forem kolektivního investování uváděných jako skutečné investice. Podíl forem kolektivního investování v rámci všech aktiv: 0.00% Nejvyšší sazba poplatků vyplácených správci fondu v souvislosti s formami kolektivního investování: neaplikovatelné Dotčená investiční forma: neaplikovatelné Provozní náklady spojené s cennými papíry překračujících 20% podíl v rámci skladby cenných papírů fondu Neaplikovatelné. 2) Analýza výkazu majetku Tržní procesy v roce 2017 MNB v roce 2017 pokračovala v nekonvencionálním programu uvolňování, i nadále usilovala o udržení vysoké likvidity na trhu, udržujíce tak krátkodobé úroky uměle na nízké úrovni. Přístup k tříměsíčním vkladům byl průběžně nadále snižován, stav peněz v oběhu bankovního systému byl pak dále zvyšován devizovými swapovými tendery zaměřenými na zvýšení likvidity. Výše uvedeným byl dosažen průběžně komunikovaný cíl, krátkodobé úroky poklesly na úroveň blížící se nulové hodnotě a také mezibankovní úroky (tzv. BUBOR) se odchýlily od úrovně základní úrokové sazby a poklesly na úroveň blížící se úrovním na reálném finančním trhu. Centrum pro spravování státního dluhu (ÁKK) pak napomáhajíce tomuto procesu udržovalo na nízké úrovni množství emitovaných krátkodobých nástrojů přístupných na trhu cenných papírů, a to navzdory zvýšené poptávce. Bylo sníženo množství emitovaných pokladničních poukázek s tříměsíční a roční splatností, prostřednictvím výměnných a odkupních aukcí byl dále snižován objem instrumentů přístupných na trhu, směrujíce tak investory k investicím s dlouhodobější splatností. Výnosy dluhopisů s delší dobou splatnosti kopírovaly pohyb na mezinárodních dluhopisových trzích, na začátku roku byly patrné zvyšující se výnosy, ve druhém čtvrtletí pak výnosy tuzemských dluhopisů s delší dobou splatnosti opět poklesly, čímž se vrátily na úroveň přibližující se úrovni zaznamenané na začátku roku. Státní dluhopisy v rozvíjejících se zemích dosahovaly v prvním pololetí roku 2017 silné výsledky. Trhy se postupně uklidnily a na jaře již byly překonány ztráty vzniklé po nečekaném výsledku prezidentských voleb v USA. Donald Trump přenesl do praxe jen málo ze svých volebních protiglobálních, protekcionistických sloganů, a proto po počátečním šoku následovalo uklidnění situace. Zpětnému skoku napomohla také skutečnost, že z Donaldem Trumpem slibovaného fiskálního uvolňování spojeného s významnými výdaji na infrastrukturu se zatím nerýsovalo nic, a proto trhy slevily ze svých očekávání týkajících se inflace v USA a také navýšení úroků ze strany FED začala proudit jen velmi opatrně. Méně agresivní FED a s tímto související oslabení dolaru poskytlo významnou podporu rozvíjejícím se trhům, a na tyto trhy začal proudit signifikantní kapitál. Vedle příznivějšího vnějšího prostředí byla situace státních dluhopisů na rozvíjejících se trzích podpořena i tuzemskými makroekonomickými procesy, inflace v Brazílii, Kolumbii a Rusku rychle klesala, v jiných zemích vrcholila, a proto emisní banky na rozvíjejících se trzích raději snižovaly úrokové sazby, a to navzdory zpřísňujícím opatřením ze strany FED. První polovina roku 2017 přinesla Eurozóně příjemná překvapení. Na konci roku 2016 měli ještě investoři obavy z politického rizika spojeného s volbami v roce 2017 a předpokládali, že pokud populistické strany hlásající názory proti EU získají prostor, bude unie oslabena. Tyto scénáře se však nenaplnily, naopak vítězstvím Emanuela Macrona ve francouzských prezidentských volbách získaly reformy a vzájemná spolupráce další elán. Makroekonomická čísla poskytla od počátku roku příjemné překvapení, ECB provedla revizi svých prognóz růstu směrem nahoru jak na březnovém, tak na červnovém zasedání. Inflace v prvních měsících roku strmě rostla a dosáhla úrovně 2 procent, avšak toto zrychlení bylo z větší části způsobeno především cenou ropy, jádrová inflace se zvyšovala jen pomalu. Korekcí ceny ropy se ve druhém čtvrtletí snížila i inflace, avšak ECB vyhodnocuje tento vliv jen jako přechodný a celkově z důvodu odeznění nebezpečí deflace podle očekávání na začátku podzimu oznámí ukončení programu nákupu aktiv. 10
11 Investice fondu v roce 2017 Krátkodobé výnosy na českém finančním trhu zůstaly i v prvním pololetí roku 2017 na mimořádně nízkých úrovních, v pásmu negativních čísel, poté co Česká národní banka udržovala základní úrokovou sazbu v blízkosti nulové hodnoty a pokračovala v intenzivní intervenci na devizovém trhu, aby zabránila posilování kurzu koruny vůči euru. Národní banka v dubnu nakonec ukončila intervenci na devizovém trhu poté, kdy inflace opět vzrostla na hodnotu překračující dvě procenta a zdálo se, že se na této hodnotě udrží trvale. Z důvodu hojnosti likvidity se však krátkodobé úroky významně nezvyšovaly, a tak fond v důsledku nízkého výnosového prostředí i nadále investoval především do podnikových dluhopisů s průměrnou kratší dobou splatnosti emitovaných v eurech a dolarech, respektive do státních dluhopisů. Devizová rizika byla v každém případě vykryta. Vedle cenných papírů byly v portfoliu fondu zastoupeny i dlouhodobější, několikaměsíční vklady v českých korunách. V. Vývoj aktiv fondu v předmětném období Rozdělené a reinvestované příjmy Fond nevyplácí výnosy. Zisky dosažené investicemi fondu správce fondu reinvestuje. Vlastníci podílových listů realizují výnosy ze svých podílových listů odprodejem podílových listů (nebo části podílových listů). Změny kapitálového účtu Počáteční stav (ks) Nákup (ks) Odkup (ks) Konečný stav (ks) 5,712,565, ,539, ,781,145 5,360,323,982 Měna fondu: česká koruna Nominální hodnota sérií je uvedena v kapitole Základní údaje. Datum Netto hodnota aktiv BF Money Konzervativní Fond ,398,854, ,324,797, ,242,623, ,168,822, ,067,704, ,964,644, Nejsou žádné takové další změny, které mají vliv na nástroje a závazky podílového fondu. VI. Tabulka obsahující porovnání údajů za uplynulé obchodní roky Datum BF Money Konzervativní Fond Kurz Výnosy (%) % % % % % 11
12 Výsledky, výnosy dosažené fondem v minulosti neznamenají záruku pro budoucí výsledky, výnosy. VII. Změny, které nastaly v souvislosti s činností fondu, přehled významných faktorů působících na vývoj investiční politiky Změny, které nastaly v souvislosti s činností správce fondu Generální ředitel společnosti správce fondu: Konkoly Miklós Předseda dozorčí rady: Szűcs Zoltán Jednatelé společnosti správce fondu: Konkoly Miklós, Harmath András. Vedoucí úseku administrativy správce fondu: Habsz Dániel. Manažerka společnosti správce fondu pro obchodování s investičními nástroji a burzovními produkty: Kovács Ildikó. V činnosti správce fondu nenastaly v roce 2017 významné změny. Významné faktory působící na fond, změna investiční politiky, další informace Nenastaly takové změny. V Budapešti, dne 31. srpna 2017 Budapest Alapkezelő Zrt. 12
POLOLETNÍ ZPRÁVA 2014 - GE Money Konzervativní Fond
POLOLETNÍ ZPRÁVA 2014 - GE Money Konzervativní Fond Základní údaje Název v anglickém jazyce Název v českém jazyce Zkrácený název Zkrácený název v anglickém jazyce Zkrácený název v českém jazyce GE Money
VícePOLOLETNÍ ZPRÁVA 2015 - GE Money Konzervativní Fond
POLOLETNÍ ZPRÁVA 2015 - GE Money Konzervativní Fond Základní údaje Název v anglickém jazyce Název v českém jazyce Zkrácený název Zkrácený název v anglickém jazyce Zkrácený název v českém jazyce Harmonizace
VícePOLOLETNÍ ZPRÁVA 2013
GE Money Chráněný Fond POLOLETNÍ ZPRÁVA 2013 Základní údaje Název v anglickém jazyce Název v českém jazyce Zkrácený název Zkrácený název v anglickém jazyce Zkrácený název v českém jazyce Harmonizace Typ,
VícePOLOLETNÍ ZPRÁVA 2016 BF Money Konzervativní Fond
POLOLETNÍ ZPRÁVA 2016 BF Money Konzervativní Fond A. Základní údaje Název v anglickém jazyce Zkrácený název Zkrácený název v anglickém jazyce BF Money Konzervativni Investment Fund BF Money Konzervativni
VícePOLOLETNÍ ZPRÁVA - BF Money Chráněný Fond
POLOLETNÍ ZPRÁVA - BF Money Chráněný Fond A. Základní údaje Název v anglickém jazyce Název v českém jazyce Zkrácený název Zkrácený název v anglickém jazyce Zkrácený název v českém jazyce BF Money Chraneny
VíceGE Money Konzervativní Fond POLOLETNÍ ZPRÁVA 2013
GE Money Konzervativní Fond POLOLETNÍ ZPRÁVA 2013 Základní údaje Název v anglickém jazyce Název v českém jazyce Zkrácený název Zkrácený název v anglickém jazyce Zkrácený název v českém jazyce Harmonizace
VícePOLOLETNÍ ZPRÁVA 2011
POLOLETNÍ ZPRÁVA 2011 Základní údaje Název Název v anglickém jazyce Název v maďarském jazyce Zkrácený název Zkrácený název v anglickém jazyce Zkrácený název v maďarském jazyce GE Money Peněžní Otevřený
VícePOLOLETNÍ ZPRÁVA 2014 - GE Money Emerging Markets Bond Investment Fund
POLOLETNÍ ZPRÁVA 2014 - GE Money Emerging Markets Bond Investment Fund Účetní závěrka je součástí výroční zprávy. Základní údaje Název v anglickém jazyce Zkrácený název Zkrácený název v anglickém jazyce
VícePOLOLETNÍ ZPRÁVA 2012
POLOLETNÍ ZPRÁVA 2012 Základní údaje Název Název v anglickém jazyce Název v českém jazyce Zkrácený název Zkrácený název v anglickém jazyce Zkrácený název v českém jazyce GE Money Balancovany Alap GE Money
VíceGE Money Balancovany Investment Fund. GE Money Balancovaný Fond. 25. srpen 2008 (Číslo povolení orgánu PSZÁF: PSZÁF III/110.
GE Money Balancovaný Fond POLOLETNÍ ZPRÁVA 2013 Základní údaje Název v anglickém jazyce Název v českém jazyce Zkrácený název Zkrácený název v anglickém jazyce Zkrácený název v českém jazyce Harmonizace
VícePOLOLETNÍ ZPRÁVA BF Money Chráněný Fond
POLOLETNÍ ZPRÁVA 2016 - BF Money Chráněný Fond A. Základní údaje Název v anglickém jazyce Zkrácený název Zkrácený název v anglickém jazyce BF Money Chraneny Investment Fund BF Money Chraneny Alap BF Money
VíceGE Money Central European Equity Investment Fund POLOLETNÍ ZPRÁVA 2013
GE Money Central European Equity Investment Fund POLOLETNÍ ZPRÁVA 2013 Základní údaje Název v anglickém jazyce Zkrácený název Zkrácený název v anglickém jazyce GE Money Central European Equity Investment
VícePOLOLETNÍ ZPRÁVA 2016 BF Money Emerging Market Bond Fund
POLOLETNÍ ZPRÁVA 2016 BF Money Emerging Market Bond Fund A. Základní údaje Název v anglickém jazyce Zkrácený název Zkrácený název v anglickém jazyce Harmonizace Typ, druh fondu Doba trvání Datum zahájení
VíceGE Money Emerging Markets Bond Investment Fund POLOLETNÍ ZPRÁVA 2013
GE Money Emerging Markets Bond Investment Fund POLOLETNÍ ZPRÁVA 2013 Základní údaje Název v anglickém jazyce Zkrácený název Zkrácený název v anglickém jazyce Typ, druh fondu Doba trvání Datum zahájení
VícePOLOLETNÍ ZPRÁVA 2014 - GE Money Chráněný Fond
POLOLETNÍ ZPRÁVA 2014 - GE Money Chráněný Fond Základní údaje Název v anglickém jazyce Název v českém jazyce Zkrácený název Zkrácený název v anglickém jazyce Zkrácený název v českém jazyce Harmonizace
VícePOLOLETNÍ ZPRÁVA 2015 - GE Money Chráněný Fond
POLOLETNÍ ZPRÁVA 2015 - GE Money Chráněný Fond Základní údaje Název v anglickém jazyce Název v českém jazyce Zkrácený název Zkrácený název v anglickém jazyce Zkrácený název v českém jazyce Harmonizace
VícePOPOLETNÍ ZPRÁVA 2011
POPOLETNÍ ZPRÁVA 2011 Základní údaje Název Název v maďarském jazyce Zkrácený název Zkrácený název v maďarském jazyce GE Money Emerging Markets Bond Investment Fund GE Money Feltörekvő Piaci DevizaKötvény
VícePOLOLETNÍ ZPRÁVA 2016 BF Money Central European Equity Fund
POLOLETNÍ ZPRÁVA 2016 BF Money Central European Equity Fund A. Základní údaje Název v anglickém jazyce Zkrácený název Zkrácený název v anglickém jazyce BF Money Central European Equity Investment Fund
VícePOLOLETNÍ ZPRÁVA 2014 - GE Money Central European Equity Investment Fund
POLOLETNÍ ZPRÁVA 2014 - GE Money Central European Equity Investment Fund Základní údaje Název v anglickém jazyce Zkrácený název Zkrácený název v anglickém jazyce GE Money Central European Equity Investment
VíceZměny, které nastaly v souvislosti s činností Správce fondu, dále významnější faktory působící na vývoj investiční politiky, ostatní informace
VÝROČNÍ ZPRÁVA 2010 Základní údaje Název Název v anglickém jazyce Název v maďarském jazyce Zkrácený název Zkrácený název v anglickém jazyce Zkrácený název v maďarském jazyce GE Money Peněžní Otevřený Podílový
VícePOLOLETNÍ ZPRÁVA BF Money Balancovaný Fond
POLOLETNÍ ZPRÁVA 2017 - BF Money Balancovaný Fond A. Základní údaje Název v anglickém jazyce Zkrácený název Zkrácený název v anglickém jazyce BF Money Balancovany Fund BF Money Balancovany Alap BF Money
VícePOLOLETNÍ ZPRÁVA 2014 - GE Money Balancovaný Fond
POLOLETNÍ ZPRÁVA 2014 - GE Money Balancovaný Fond Základní údaje Název v anglickém jazyce Název v českém jazyce Zkrácený název Zkrácený název v anglickém jazyce Zkrácený název v českém jazyce GE Money
VícePOLOLETNÍ ZPRÁVA 2011
POLOLETNÍ ZPRÁVA 2011 Základní údaje Název Název v maďarském jazyce Zkrácený název Zkrácený název v maďarském jazyce GE Money Central European Equity Investment Fund GE Money Közép-Európai Részvény Alap*
VícePOLOLETNÍ ZPRÁVA BF Money Balancovaný Fond
POLOLETNÍ ZPRÁVA 2016 - BF Money Balancovaný Fond A. Základní údaje Název v anglickém jazyce Zkrácený název Zkrácený název v anglickém jazyce Harmonizace Typ, druh fondu Doba trvání Datum zahájení činnosti
VícePOPOLETNÍ ZPRÁVA 2011
POPOLETNÍ ZPRÁVA 2011 Základní údaje Název Název v maďarském jazyce Zkrácený název Zkrácený název v maďarském jazyce GE Money EMEA Equity Investment Fund GE Money EMEA Részvény Alap* GE Money EMEA Részvény
VíceVÝROČNÍ ZPRÁVA 2012 - GE Money Konzervativní Fond
VÝROČNÍ ZPRÁVA 2012 - GE Money Konzervativní Fond Obsah I. Zpráva nezávislého auditora o výroční zprávě II. Výroční zpráva III. Zpráva nezávislého auditora o účetní závěrce IV. Účetní závěrka Rozvaha Výkaz
VíceGE Money Penezni Fund. GE Money Peněžní Fond. veřejný, otevřený podílový fond cenných papírů
VÝROČNÍ ZPRÁVA 2011 Základní údaje Název Název v anglickém jazyce Název v českém jazyce Zkrácený název Zkrácený název v anglickém jazyce Zkrácený název v českém jazyce GE Money Penezni Alap* GE Money Penezni
VícePOLOLETNÍ ZPRÁVA GE Money Balancovaný Fond
POLOLETNÍ ZPRÁVA 2015 - GE Money Balancovaný Fond Základní údaje Název v anglickém jazyce Název v českém jazyce Zkrácený název Zkrácený název v anglickém jazyce Zkrácený název v českém jazyce GE Money
VíceGE Money EMEA Equity Investment Fund POLOLETNÍ ZPRÁVA 2013
GE Money EMEA Equity Investment Fund POLOLETNÍ ZPRÁVA 2013 Základní údaje Název v anglickém jazyce Zkrácený název Zkrácený název v anglickém jazyce Harmonizace Typ, druh fondu Doba trvání Datum zahájení
VíceGE Money Balancovany Investment Fund. GE Money Balancovaný Fond
VÝROČNÍ ZPRÁVA 2011 Základní údaje Název Název v anglickém jazyce Název v českém jazyce Zkrácený název Zkrácený název v anglickém jazyce Zkrácený název v českém jazyce GE Money Balancovany Alap* GE Money
VícePOLOLETNÍ ZPRÁVA 2016 BF Money EMEA Equity Fund
POLOLETNÍ ZPRÁVA 2016 BF Money EMEA Equity Fund A. Základní údaje Název v anglickém jazyce Zkrácený název Zkrácený název v anglickém jazyce BF Money EMEA Equity Investment Fund BF Money EMEA Részvény Alap
VícePOLOLETNÍ ZPRÁVA 2014 - GE Money EMEA Equity Investment Fund
POLOLETNÍ ZPRÁVA 2014 - GE Money EMEA Equity Investment Fund Účetní závěrka je součástí výroční zprávy. Základní údaje Název v anglickém jazyce Zkrácený název Zkrácený název v anglickém jazyce GE Money
VícePOLOLETNÍ ZPRÁVA BF Money EMEA Equity Investment Fund
POLOLETNÍ ZPRÁVA 2017 - Equity Investment Fund A. Základní údaje Název v anglickém jazyce Zkrácený název Zkrácený název v anglickém jazyce Equity Investment Fund Részvény Alap Equity Investment Fund Harmonizace
VíceGE Money Emerging Markets Bond Investment Fund. GE Money Feltörekvő Kötvény Alap. veřejný, otevřený evropský podílový fond cenných papírů
VÝROČNÍ ZPRÁVA 2010 Základní údaje Název Název v maďarském jazyce Zkrácený název Zkrácený název v maďarském jazyce GE Money Emerging Markets Bond Investment Fund GE Money Feltörekvő Piaci DevizaKötvény
VícePOLOLETNÍ ZPRÁVA 2012
POLOLETNÍ ZPRÁVA 2012 Základní údaje Název Název v anglickém jazyce Zkrácený název Zkrácený název v anglickém jazyce GE Money Közép-Európai Részvény Alap GE Money Central European Equity Investment Fund
VíceVÝROČNÍ ZPRÁVA 2015 BF Money Konzervativní Fond
VÝROČNÍ ZPRÁVA 2015 BF Money Konzervativní Fond Účetní závěrka je součástí výroční zprávy. Obsah A. Zpráva nezávislého auditora o výroční zprávě B. Základní údaje C. Výroční zpráva I. Výkaz majetku, skladba
VíceVÝROČNÍ ZPRÁVA 2014 GE Money Chráněný Fond
VÝROČNÍ ZPRÁVA 2014 GE Money Chráněný Fond Účetní závěrka je součástí výroční zprávy. Obsah A. Zpráva nezávislého auditora o výroční zprávě B. Základní údaje C. Výroční zpráva I. Výkaz majetku, skladba
Víceveřejný, otevřený evropský podílový fond 25. srpna 2008 (číslo povolení PSZÁF: PSZÁF III/110.693/2008)
VÝROČNÍ ZPRÁVA 2010 Základní údaje Název Název v anglickém jazyce Název v maďarském jazyce Zkrácený název Zkrácený název v anglickém jazyce Zkrácený název v maďarském jazyce GE Money Balancovaný Fond GE
VícePOLOLETNÍ ZPRÁVA 2015 - GE Money EMEA Equity Fund
POLOLETNÍ ZPRÁVA 2015 - GE Money EMEA EquityInvestmentFund POLOLETNÍ ZPRÁVA 2015 - GE Money EMEA Equity Fund Základní údaje Název v anglickém jazyce Zkrácený název Zkrácený název v anglickém jazyce GE
VícePOLOLETNÍ ZPRÁVA 2016 BF Money Emerging Market Equity Fund
POLOLETNÍ ZPRÁVA 2016 BF Money Emerging Market Equity Fund A. Základní údaje Název v anglickém jazyce Zkrácený název Zkrácený název v anglickém jazyce BF Money Emerging Market Equity Investment Fund BF
VíceVÝROČNÍ ZPRÁVA 2015 BF Money Chráněný Fond
VÝROČNÍ ZPRÁVA 2015 BF Money Chráněný Fond Účetní závěrka je součástí výroční zprávy. Obsah A. Zpráva nezávislého auditora o výroční zprávě B. Základní údaje C. Výroční zpráva I. Výkaz majetku, skladba
VíceGE Money Chraneny Fund. GE Money Chráněný Fond. veřejný, otevřený podílový fond cenných papírů
VÝROČNÍ ZPRÁVA 2011 Základní údaje Název Název v anglickém jazyce Název v českém jazyce Zkrácený název Zkrácený název v anglickém jazyce Zkrácený název v českém jazyce GE Money Chraneny Alap* GE Money
VíceBF MONEY EMEA EQUITY FUND PROSPEKT A STATUT
BF MONEY EMEA EQUITY FUND PROSPEKT A STATUT Správce fondu: Budapest Alapkezelő Zrt. (Sídlo:1138 Budapest, Váci út 193.) Distributor: Budapest Bank Zrt. (Sídlo:1138 Budapest, Váci út 193.) GE Money Bank
VíceZKRÁCENÝ PROSPEKT GE MONEY EMERGING MARKETS EQUITY INVESTMENT FUND. Správce fondu: Budapest Alapkezelő Zrt. (Sídlo: 1138 Budapest, Váci út 193.
ZKRÁCENÝ PROSPEKT GE MONEY EMERGING MARKETS EQUITY INVESTMENT FUND Správce fondu: Budapest Alapkezelő Zrt. (Sídlo: 1138 Budapest, Váci út 193.) Hlavní distributor: Budapest Bank Nyrt. (Sídlo: 1138 Budapest,
VíceVÝROČNÍ ZPRÁVA 2014 GE Money Konzervativní Fond
VÝROČNÍ ZPRÁVA 2014 GE Money Konzervativní Fond Účetní závěrka je součástí výroční zprávy. Obsah A. Zpráva nezávislého auditora o výroční zprávě B. Základní údaje C. Výroční zpráva I. Výkaz majetku, skladba
VícePOPOLETNÍ ZPRÁVA 2011
POPOLETNÍ ZPRÁVA 2011 Základní údaje Název Název v maďarském jazyce Zkrácený název Zkrácený název v maďarském jazyce GE Money Emerging Markets Equity Investment Fund GE Money Feltörekvő Piaci Részvény
VíceVÝROČNÍ ZPRÁVA 2012 - GE Money Balancovaný Fond
VÝROČNÍ ZPRÁVA 2012 - GE Money Balancovaný Fond Obsah I. Zpráva nezávislého auditora o výroční zprávě II. Výroční zpráva III. Zpráva nezávislého auditora o účetní závěrce IV. Účetní závěrka Rozvaha Výkaz
VíceStav Půjčky Splátky Kurzové Změna Stav
II. Státní dluh 1. Vývoj státního dluhu V 2013 došlo ke zvýšení celkového státního dluhu o 47,9 mld. Kč z 1 667,6 mld. Kč na 1 715,6 mld. Kč. Znamená to, že v průběhu 2013 se tento dluh zvýšil o 2,9 %.
VíceVývoj státního dluhu. Tabulka č. 7: Vývoj státního dluhu v 1. 3. čtvrtletí 2014 (mil. Kč) Stav Půjčky Splátky Kurzové Změna Stav
II. Vývoj státního dluhu V 1. 3. čtvrtletí 2014 došlo ke snížení celkového státního dluhu z 1 683,3 mld. Kč na 1 683,0 mld. Kč, tj. o 0,3 mld. Kč. Při snížení celkového státního dluhu z 1 683,3 mld. Kč
VíceII. Vývoj státního dluhu
II. Vývoj státního dluhu V 2015 došlo ke snížení celkového státního dluhu z 1 663,7 mld. Kč na 1 663,1 mld. Kč, tj. o 0,6 mld. Kč, přičemž vnitřní státní dluh se zvýšil o 1,6 mld. Kč, zatímco korunová
VíceII. Vývoj státního dluhu
II. Vývoj státního dluhu Státní dluh se v 1. čtvrtletí 2016 zvýšil z 1 673,0 mld. Kč na 1 694,7 mld. Kč, tj. o 21,7 mld. Kč, resp. 1,3 %, přičemž vnitřní státní dluh vzrostl o 21,8 mld. Kč a korunová hodnota
VíceII. Vývoj státního dluhu
II. Vývoj státního dluhu V 1. čtvrtletí 2014 došlo ke zvýšení celkového státního dluhu z 1 683,3 mld. Kč na 1 683,4 mld. Kč, což znamená, že v průběhu 1. čtvrtletí 2014 se tento dluh prakticky nezměnil.
VíceVÝROČNÍ ZPRÁVA 2017 BF Money Chráněný Fond
VÝROČNÍ ZPRÁVA 2017 BF Money Chráněný Fond Účetní závěrka je součástí výroční zprávy. Obsah A. Zpráva nezávislého auditora o výroční zprávě B. Základní údaje C. Výroční zpráva I. Výkaz majetku, skladba
VíceGE Money EMEA Részvény Alap. veřejný, otevřený evropský podílový fond cenných papírů
VÝROČNÍ ZPRÁVA 2010 Základní údaje Název Název v maďarském jazyce Zkrácený název Zkrácený název v maďarském jazyce GE Money EMEA Equity Investment Fund GE Money EMEA Részvény Alap* GE Money EMEA Részvény
VíceVývoj státního dluhu. Tabulka č. 7: Vývoj státního dluhu v čtvrtletí 2015 (mil. Kč) Výpůjční operace
II. Vývoj státního dluhu V 1. 3. čtvrtletí 2015 došlo ke snížení celkového státního dluhu z 1 663,7 mld. Kč na 1 663,0 mld. Kč, tj. o 624 mil. Kč, přičemž vnitřní státní dluh se zvýšil o 6,6 mld. Kč, zatímco
VícePŘÍLOHY. Tržní procesy v roce 2009. Mezinárodní ekonomické prostředí
VÝROČNÍ ZPRÁVA 2009 Základní údaje Název fondu: Typ: Doba trvání: GE Money Balancovaný Nyíltvégő Befektetési Alap otevřený evropský fond cenných papírů počínaje dnem registrace na dobu neurčitou Správce
VíceVnější dluh Středně- a dlouhodobé dluhopisy vydané na zahraničních trzích
II. Vývoj státního dluhu Státní dluh se v 1. 3. čtvrtletí 2016 snížil z 1 673,0 mld. Kč na 1 660,1 mld. Kč, tj. o 12,9 mld. Kč, resp. 0,8 %, přičemž vnitřní státní dluh poklesl o 12,3 mld. Kč a korunová
VíceGE Money Central European Equity Fund. GE Money Közép-Európai Részvény Alap. veřejný, otevřený evropský podílový fond
VÝROČNÍ ZPRÁVA 2010 Základní údaje Název Název v maďarském jazyce Zkrácený název Zkrácený název v maďarském jazyce GE Money Central European Equity Investment Fund GE Money Közép-Európai Részvény Alap*
VíceGE Money Central European Equity Fund. veřejný, otevřený podílový fond cenných papírů
VÝROČNÍ ZPRÁVA 2011 Základní údaje Název Název v anglickém jazyce Zkrácený název Zkrácený název v anglickém jazyce GE Money Közép-Európai Részvény Alap* GE Money Central European Equity Investment Fund
VíceVÝROČNÍ ZPRÁVA 2015 BF Money Emerging Market Bond Investment Fund
VÝROČNÍ ZPRÁVA 2015 BF Money Emerging Market Bond Investment Fund Účetní závěrka je součástí výroční zprávy. Obsah A. Zpráva nezávislého auditora o výroční zprávě B. Základní údaje C. Výroční zpráva I.
VíceStatuty NOVIS Pojistných Fondů
STATUT NOVIS GARANTOVANĚ ROSTOUCÍ POJISTNÝ FOND NOVIS Garantovaně Rostoucí Pojistný Fond vytváří a spravuje NOVIS Poisťovňa a.s., se sídlem Námestie Ľudovíta Štúra 2, 811 02 Bratislava, IČO: 47 251 301,
VíceStatuty NOVIS Pojistných Fondů
STATUT NOVIS GARANTOVANĚ ROSTOUCÍ POJISTNÝ FOND NOVIS Garantovaně Rostoucí Pojistný Fond vytváří a spravuje NOVIS Poisťovňa a.s., se sídlem Námestie Ľudovíta Štúra 2, 811 02 Bratislava, IČO: 47 251 301,
VíceGE MONEY KONZERVATIVNÍ FOND PROSPEKT A STATUT
GE MONEY KONZERVATIVNÍ FOND PROSPEKT A STATUT Správce fondu: Budapest Alapkezelő Zrt. (Sídlo: 1138 Budapest, Váci út 193.) Distributor: GE Money Bank a. s. (Sídlo: Vyskočilova 1422/1a Praha 4, Česká republika)
VíceVÝROČNÍ ZPRÁVA GE Money Emerging Markets Bond Investment Fund
VÝROČNÍ ZPRÁVA 2012 - GE Money Emerging Markets Bond Investment Fund Obsah I. Zpráva nezávislého auditora o výroční zprávě II. Výroční zpráva III. Zpráva nezávislého auditora o účetní závěrce IV. Účetní
VíceVÝROČNÍ ZPRÁVA 2015 BF Money Balancovaný Fond
VÝROČNÍ ZPRÁVA 2015 BF Money Balancovaný Fond Účetní závěrka je součástí výroční zprávy. Obsah A. Zpráva nezávislého auditora o výroční zprávě B. Základní údaje C. Výroční zpráva I. Výkaz majetku, skladba
VíceVÝROČNÍ ZPRÁVA 2013 - GE Money Konzervativní Fond
VÝROČNÍ ZPRÁVA 2013 - GE Money Konzervativní Fond Obsah I. Zpráva nezávislého auditora o výroční zprávě II. Výroční zpráva III. Zpráva nezávislého auditora o účetní závěrce IV. Účetní závěrka Rozvaha Výkaz
Víceotevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s. Pololetní zpráva 2018
, otevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s. Pololetní zpráva 2018 Pololetní zpráva fondu za období 01. 01. 2018-30. 06. 2018 Měna: Kč ISIN: CZ0008474731 Jmenovitá hodnota podílového
VíceRaiffeisen strategie progresivní. otevřený podílový fond,
, otevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s. Pololetní zpráva 2018 Pololetní zpráva fondu za období 01. 01. 2018-30. 06. 2018 Měna: Kč ISIN: CZ0008475027 Jmenovitá hodnota podílového
VíceGE MONEY KONZERVATIVNÍ FOND PROSPEKT A STATUT
GE MONEY KONZERVATIVNÍ FOND PROSPEKT A STATUT Správce fondu: Budapest Alapkezelő Zrt. (Sídlo:1138 Budapest, Váci út 193.) Distributor: GE Money Bank a.s. (Sídlo: Vyskočilova 1422/1a Praha 4, Česká republika)
VíceUzavření Smlouvy o investičních službách (SIS) a otevření majetkového účtu MUIN před první investicí zdarma
Investování infolinka 800 207 207 www.csas.cz Strana 1/5 Ceník pro investování při poskytování služby Investiční makléř 1. Smluvní dokumentace 2. Zřízení a vedení majetkových účtů 3. Obstarání koupě a
VíceGE Money Emerging Markets Equity Investment Fund POLOLETNÍ ZPRÁVA 2013
GE Money Emerging Markets Equity Investment Fund POLOLETNÍ ZPRÁVA 2013 Základní údaje Název v anglickém jazyce Zkrácený název Zkrácený název v anglickém jazyce Harmonizace Typ, druh fondu Doba trvání Datum
VíceVÝROČNÍ ZPRÁVA 2012 - GE Money Central European Equity Investment Fund
VÝROČNÍ ZPRÁVA 2012 - GE Money Central European Equity Investment Fund Obsah I. Zpráva nezávislého auditora o výroční zprávě II. Výroční zpráva III. Zpráva nezávislého auditora o účetní závěrce IV. Účetní
VíceDaniel Kukačka, Portfolio Manager. Generali Investments CEE Webinář, říjen 2017
č Daniel Kukačka, Portfolio Manager Generali Investments CEE Webinář, říjen 2017 Obsah 2 SEKCE I Nejdůležitější události uplynulého měsíce Přehled vývoje hlavních ekonomik SEKCE II Kapitálové trhy Výhled
VíceRaiffeisen strategie progresivní, otevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s. Pololetní zpráva 2019
, otevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s. Pololetní zpráva 2019 Pololetní zpráva fondu za období 1. 1. 2019-30. 6. 2019 Měna: Kč ISIN: CZ0008475027 Jmenovitá hodnota podílového listu:
Víceotevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s. Pololetní zpráva 2018
, otevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s. Pololetní zpráva 2018 Pololetní zpráva fondu za období 01. 01. 2018-30. 06. 2018 Měna: Kč ISIN: CZ0008474376 Jmenovitá hodnota podílového
Víceotevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s. Pololetní zpráva 2019
, otevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s. Pololetní zpráva 2019 Pololetní zpráva fondu za období 1. 1. 2019-30. 6. 2019 Měna: Kč ISIN: CZ0008474731 Jmenovitá hodnota podílového listu:
VíceSlužby poskytované v oblasti cenných papírů
CENÍK ERSTE PREMIER Infoline 956 777 569 www.erstepremier.cz Strana 1/7 Služby poskytované v oblasti cenných papírů 1. Smluvní dokumentace 2. Majetkové účty 3. Investiční účty 4. Správa aktiv 5. Podílové
Víceotevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s. Pololetní zpráva 2017
, otevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s. Pololetní zpráva 2017 Pololetní zpráva fondu za období 01. 01. 2017-30. 06. 2017 Měna: Kč ISIN: CZ0008474731 Jmenovitá hodnota podílového
VíceKAPITOLA 7: MONETÁRNÍ POLITIKA, MODELY Vysoká škola technická a ekonomická v Českých Budějovicích
KAPITOLA 7: MONETÁRNÍ POLITIKA, MODELY Vysoká škola technická a ekonomická v Českých Budějovicích Institute of Technology And Business In České Budějovice Tento učební materiál vznikl v rámci projektu
VíceInvestiční životní pojištění
Přehled fondů ČSOB - konzervativní fond Opatrný investor, který nerad riskuje a požaduje mírně převýšit výnosy z termínovaných vkladů u bank. ČSOB růstový fond Opatrný investor, který je ovšem ochoten
VíceCeník České spořitelny, a.s., pro bankovní obchody (dále jen Ceník)
Ceník České spořitelny, a.s., pro bankovní obchody (dále jen Ceník) Část VIII. Služby poskytované v oblasti cenných papírů Obsah: 1. Smluvní dokumentace 2. Majetkové účty 3. Investiční účty 4. Správa aktiv
VíceVÝROČNÍ ZPRÁVA GE Money Emerging Markets Equity Investment Fund
VÝROČNÍ ZPRÁVA 2012 - GE Money Emerging Markets Equity Investment Fund Obsah I. Zpráva nezávislého auditora o výroční zprávě II. Výroční zpráva III. Zpráva nezávislého auditora o účetní závěrce IV. Účetní
VícePřehled o vývoji státního dluhu v čtvrtletí roku 2004 podává následující tabulka: mil. Kč. Výpůjčky (a) Stav
B. ŘÍZENÍ STÁTNÍHO DLUHU 1. Vývoj státního dluhu Celkový státní dluh dosáhl ke konci září nominální hodnoty 589,3 mld Kč a proti stavu na začátku letošního roku se zvýšil o 96,1 mld Kč, tj. o 19,5 % (schválený
VíceFLEXI životní pojištění
Bulletin pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny FLEXI životní pojištění Pozn.: Data uvedená v Bulletinu lze využít i pro potřeby produktů FLEXI INVEST 2008 a H-FIX, zejména pro případ mimořádných
VíceGE MONEY CHRÁNĚNÝ FOND PROSPEKT A STATUT
GE MONEY CHRÁNĚNÝ FOND PROSPEKT A STATUT Správce fondu: Budapest Alapkezelő Zrt. (Sídlo:1138 Budapest, Váci út 193.) Distributor: GE Money Bank a.s. (Sídlo: Vyskočilova 1422/1a Praha 4, Česká republika)
VíceCeník Erste Premier pro bankovní obchody (dále jen Ceník)
Ceník Erste Premier pro bankovní obchody (dále jen Ceník) VIII. Služby poskytované v oblasti cenných papírů Obsah: 1. Obstarání obchodu na burze cenných papírů a související služby 2. Obstarání obchodu
Víceotevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s. Pololetní zpráva 2018
, otevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s. Pololetní zpráva 2018 Pololetní zpráva fondu za období 01. 01. 2018-30. 06. 2018 Měna: Kč ISIN: CZ0008474293 Jmenovitá hodnota podílového
VíceBF MONEY KONZERVATIVNÍ FOND PROSPEKT A STATUT
BF MONEY KONZERVATIVNÍ FOND PROSPEKT A STATUT Správce fondu: Budapest Alapkezelő Zrt. (Sídlo:1138 Budapest, Váci út 193.) Distributor: GE Money Bank a.s. (Sídlo: Vyskočilova 1422/1a Praha 4, Česká republika)
VíceSTÁTNÍ DLUH CELKEM
B. ŘÍZENÍ STÁTNÍHO DLUHU 1. Vývoj státního dluhu V 1. čtvrtletí 2006 došlo ke zvýšení státního dluhu o 7 mld. Kč z 691,2 mld. Kč na 698,2 mld. Kč. Znamená to, že v průběhu 1. čtvrtletí 2006 se dluh zvýšil
VíceStejné ceny se uplatní i pro investiční certifikáty, warranty, ETF, ADR, GDR a další produkty, které mají povahu akcií.
Investování infolinka 800 207 207 www.csas.cz Strana 1/5 Ceník pro investování do akcií Stejné ceny se uplatní i pro investiční certifikáty, warranty, ETF, ADR, GDR a další produkty, které mají povahu
VíceGE MONEY EMERGING MARKET EQUITY FUND PROSPEKT A STATUT
GE MONEY EMERGING MARKET EQUITY FUND PROSPEKT A STATUT Správce fondu: Budapest Alapkezelő Zrt. (Sídlo:1138 Budapest, Váci út 193.) Distributor: Budapest Bank Zrt. (Sídlo:1138 Budapest, Váci út 193.) GE
VíceAllianz účastnický povinný konzervativní fond
Allianz účastnický povinný konzervativní fond Investice do konzervativního účastnického fondu je vhodná pro účastníky, kteří mají zájem při nízké míře rizika ve střednědobém horizontu participovat na výnosu
VíceBNP Paribas L1 World Commodities zkráceně BNPP L1 World Commodities
World Commodities Profil společnosti BNP Paribas L1 byla založena v Lucemburku dne 29. listopadu 1989 na dobu neurčitou ve formě investiční společnosti s variabilním kapitálem s více podfondy v souladu
VíceCeník Erste Premier pro bankovní obchody (dále jen Ceník)
Ceník Erste Premier pro bankovní obchody (dále jen Ceník) VIII. Služby poskytované v oblasti cenných papírů Obsah: 1. Obstarání obchodu na burze cenných papírů a související služby 2. Obstarání obchodu
VíceWebinář ČP INVEST. Srpen 2015 Praha Daniel Kukačka Portfolio manažer
1 Webinář ČP INVEST Srpen 2015 Praha Daniel Kukačka Portfolio manažer 2 Vývoj ekonomiky USA HDP se v 2Q 2015 zvýšil o 2,7 % po slabých 0,6 % v 1Q 2015 Predikce HDP za celý rok 2015 = 2,6 % Ekonomiku táhne
VíceVÝROČNÍ ZPRÁVA 2015 BF Money Central European Equity Investment Fund
VÝROČNÍ ZPRÁVA 2015 BF Money Central European Equity Investment Fund Účetní závěrka je součástí výroční zprávy. Obsah A. Zpráva nezávislého auditora o výroční zprávě B. Základní údaje C. Výroční zpráva
VíceRaiffeisen fond flexibilního růstu, otevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s.
, otevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s. Pololetní zpráva 2016 1 Pololetní zpráva fondu za období končící 30. 06. 2016 Měna: Kč ISIN: CZ0008474871 Jmenovitá hodnota podílového listu:
VíceFinanční trhy, ekonomiky
Finanční trhy, ekonomiky Martin Pecka (Portfolio Manager) Generali Investments CEE, investiční společnost, a.s. květen 2017 2 Obsah Nejdůležitější události uplynulého měsíce Přehled hlavních ekonomik Měnová
VíceGE MONEY Central European Equity Fund PROSPEKT A STATUT
GE MONEY Central European Equity Fund PROSPEKT A STATUT Správce fondu: Budapest Alapkezelő Zrt. (Sídlo:1138 Budapest, Váci út 193.) Distributor: Budapest Bank Zrt. (Sídlo: 1138 Budapest, Váci út 193.)
VíceStatuty NOVIS pojistných fondů
Statuty NOVIS pojistných fondů Statut NOVIS Garantovaně Rostoucí Pojistný Fond NOVIS Garantovaně Rostoucí Pojistný Fond vytváří a spravuje NOVIS Poisťovňa a.s., se sídlem Námestie Ľudovíta Štúra 2, 811
Více