Výroční AnnUAL zpráva 2011 report

Transkript

1 Výroční zpráva ANNUAL 2011REPORT

2 Výročnízpráva CZE 1 Poslání firmy. 3 2 Úvodní slovo. 4 3 Zpráva dozorčí rady. 6 4 Profil společnosti. 7 5 Základní údaje o společnosti 8 6 Organizační struktura společnosti Zpráva o činnosti Personální obsazení Zpráva o činnosti Stav uzavřených smluv Výkaz zisků a ztrát Rozvaha Zpráva o vztazích Zpráva nezávislého auditora Seznam příloh 22 ANNUALREPORT ENG 1 Company Mission. 3 2 Introductory Word. 4 3 Report of the Supervisory Board. 7 4 Company Profile 8 5 Basic Data on the Company. 9 6 Organization Chart of the Company Activity Report Status of Concluded Contracts 13 9 Activity Report Status of Concluded Contracts Profit and Loss Statement Balance Sheet Report on Relations among Interrelated Entities Independent auditor s report List of Annexes. 23 Obsah Table of Contents

3 1 Výročnízpráva2011 S MORAVA Leasing, a.s. Poslání firmy My, pracovníci společnosti S MORAVA Leasing, a.s., působící v oblasti finančních služeb pro podnikatelské subjekty, občany i obce, jsme odhodláni trvale poskytovat profesionální pomoc při financování jejich potřeb a záměrů. Vlastníkovi společnosti tím zajišťujeme přiměřené a bezpečné zhodnocení svěřeného kapitálu. Klientům nabízíme rychlý, vstřícný a individuální přístup s využitím nejmodernější techniky, týmové práce a kvalitního zázemí. CZE 3

4 2 Úvodní slovo generálního ředitele a předsedy představenstva Výročnízpráva2011 S MORAVA Leasing, a.s. Vážené kolegyně, vážení kolegové, vážení klienti a obchodní partneři, dovolte mi, abych Vám předložil výroční zprávu naší společnosti za rok CZE 4 Loňský rok byl z hlediska financování naplňován v podmínkách postupného poklesu tempa ekonomického růstu. Pesimismus a nevídané ekonomické a finanční turbulence vládnoucí na trzích nejen v České republice, ale v celé Evropě nevedly k nárůstu investic do projektů firem ani výdajů domácností. Nejistota a nestabilita finančních trhů nevedla k výraznému zvýšení poptávky po finančních produktech nebankovního trhu. Nicméně i přes tuto skutečnost byl zaznamenám nepatrný nárůst objemu financování společností patřících do České leasingové a finanční asociace, kdy celkový nárůst objemu činil 0,8 mld. Kč oproti roku Nadále pokračuje trend v oblíbenosti poskytování úvěrů pro podnikatele, což potvrzuje nárůst v objemech o více jak 11%. Celkově se podařilo společnostem patřícím do České leasingové a finanční asociace uzavřít financování v celkové výši 124,3 mld. Kč. I přes negativní vlivy, které zasáhly do vývoje nebankovního finančního trhu, se nám díky zintenzivnění spolupráce s externími partnery, poctivé a cílevědomé práci našich zaměstnanců a především pak s příchodem nového vlastníka v podobě České spořitelny jeví rok 2011 jako dobrý. V roce 2011 se nám v nelehkých podmínkách podařilo uzavřít nových leasingových a úvěrových smluv, což činí meziroční nárůst o 11,4 %. V celkovém objemu financování jsme však zaznamenali mírný pokles na mil. Kč.

5 Výročnízpráva2011 S MORAVA Leasing, a.s. Jsem rád, že Vám mohu sdělit, že tato výroční zpráva představuje společnost S MORAVA Leasing jako společnost zdravou a připravenou k dalšímu růstu. I při nevýrazném oživení ekonomiky, kdy probíhal boj o každého zákazníka, jsme se dokázali opět zařadit mezi společnosti, které se pravidelně umísťují na předních místech v žebříčcích České leasingové a finanční asociace, a tím si upevnit pozici významného hráče na trhu nebankovních finančních produktů. V roce 2011 se společnost S MORAVA Leasing, a.s. stala dceřinou společností České spořitelny a získala tak silného partnera pro dosažení svých obchodních aktivit a záměrů. CZE 5 Cíle vytyčené pro rok 2011 byly naplněny a je nám potěšením konstatovat, že i v situaci, kdy poptávka po nebankovních produktech nezaznamenala výrazný nárůst, jsme díky inovativní nabídce našich produktů, kvalitních služeb a odbornosti našich pracovníků dokázali uspokojit řadu našich vážených zákazníků. Dovolte, abych jménem vedení společnosti S MORAVA Leasing, a.s. poděkoval všem klientům, obchodním partnerům, našim zřizovatelům a zaměstnancům za dosavadní spolupráci a důvěru, která v nás byla vložena. Ing. Zdeněk Mrňa předseda představenstva a generální ředitel

6 3 Zpráva dozorčí rady o jejím působení v roce 2011 Výročnízpráva2011 S MORAVA Leasing, a.s. Členové dozorčí rady k Dr. Heinz Knotzer předseda Mag. Alois Bartlhuber Mag. Reinhard Ortner Karel Besednjak Mgr. Jana Čechová Ing. Karel Mourek Předseda představenstva a generální ředitel spolu se členy vedení společnosti dozorčí radu pravidelně informovali o důležitých aktivitách společnosti S MORAVA Leasing, a.s. a o výsledcích hospodaření. V roce 2011 se konala 3 řádná zasedání dozorčí rady, při nichž byly pravidelně kontrolovány podnikatelské aktivity společnosti a vývoj hospodaření společnosti. V souladu s usnesením dozorčí rady byla auditorem účetní uzávěrky společnosti S MORAVA Leasing, a.s. pověřena společnost Ernst & Young Audit s.r.o. Dozorčí rada projednala roční účetní závěrku roku Při své kontrolní činnosti v průběhu roku ani při kontrole roční účetní závěrky neshledala dozorčí rada žádné nedostatky a v souladu s výrokem auditora doporučila přijmout a schválit roční účetní závěrku včetně návrhu představenstva na rozdělení zisku. CZE 6 Dozorčí rada děkuje touto cestou vedení společnosti i všem zaměstnancům za jejich angažovanost a odvedenou práci v roce Dr. Heinz Knotzer předseda dozorčí rady

7 4 Profil společnosti Výročnízpráva2011 S MORAVA Leasing, a.s. S MORAVA Leasing, a.s. patří od roku 1991 k významným leasingovým společnostem působícím na území České republiky. Svou širokou sítí obchodních míst a svou oblastní strukturou obsáhne celou republiku. Nabízí leasingové a úvěrové financování strojů a technologií, dopravní techniky i nemovitostí. Hlavními obory, kam směřuje největší objem leasingového financování, jsou zemědělství, služby soukromého sektoru, stavebnictví a strojírenství. V současné době se společnost zaměřuje především na segment zemědělských strojů a technologií. CZE 7 Od roku 2011 se společnost S MORAVA Leasing, a.s. stala dceřinou společností České spořitelny a získala tak silného partnera pro naplňování svých cílů. Dceřiná společnost S SERVIS, s.r.o. jako makléřská společnost zabezpečuje většinu pojištění obchodů nejen pro S MORAVA Leasing, a.s., ale i pro S Slovensko, s.r.o. a daří se jí meziročně pojišťovat stále větší procento financovaného majetku. Produkty S MORAVA Leasing, a.s. Finanční leasing Obchodní úvěry Financování s podporou PGRLF, SZIF, ČMZRB Splátkový prodej Operativní leasing

8 5 Základní údaje Výročnízpráva2011 S MORAVA Leasing, a.s. o společnosti S MORAVA Leasing, a.s. Člen České leasingové a finanční asociace Sídlo: Znojmo, Horní náměstí 264/18, PSČ IČO: Datum vzniku: 2. května 1991 Centrála společnosti: Centrála Znojmo Horní nám. 264/18, Znojmo Tel.: , fax: info@smorava.cz CZE 8 Vlastník: Česká spořitelna, a.s. Olbrachtova 1929/ Praha 4 (100% vlastník) Základní kapitál: Kč

9 Výročnízpráva2011 S MORAVA Leasing, a.s. Obchodní místa společnosti: Sídlo a obchodní místa oblasti JIH Znojmo, Horní nám. 264/18, PSČ Tel.: , fax: info@smorava.cz Brno, Bidláky 837/20, PSČ Tel.: , fax: brno@smorava.cz Sídlo a obchodní místa oblasti STŘED Jihlava, Čajkovského 37, PSČ Tel.: , fax: jihlava@smorava.cz Jindřichův Hradec, Nádražní 249/II., PSČ Tel.: , fax: jindrichuv.hradec@smorava.cz Plzeň, Slovanská třída 23, PSČ Tel.: , fax: plzen@smorava.cz České Budějovice, Kanovnická 5/376, PSČ Tel.: , fax: ceske.budejovice@smorava.cz Sídlo a obchodní místa oblasti VÝCHOD CZE 9 Břeclav, nám. T. G. Masaryka 2957/9A, PSČ Tel.: , fax: breclav@smorava.cz Hradec Králové, Československé armády 329, PSČ Tel.: , fax: hradec.kralove@smorava.cz Nový Jičín, Kostelní 10, PSČ Tel.: , fax: novy.jicin@smorava.cz Uherské Hradiště, Dvořákova 1210, PSČ Tel.: , fax: uherske.hradiste@smorava.cz Sídlo a obchodní místa oblasti ZÁPAD Příbram, Pražská 29, PSČ Olomouc, Fibichova 2, PSČ Tel.: , fax: olomouc@smorava.cz Tel.: , fax: pribram@smorava.cz Svitavy, Průmyslová 1, PSČ Tel.: svitavy@smorava.cz

10 6 Organizační Výročnízpráva2011 S MORAVA Leasing, a.s. struktura společnosti k SEKRETARIÁT PŘEDSTAVENSTVO DOZORČÍ RADA CZE 10 Úsek obchodní Úsek ekonomický Úsek správy Oddělení marketingu Odd. pro interní audit JIH (ZN, Brno, BV, UH) Odd. finanční účtárny Odd. řízení pohledávek Odd. inform. technologií Odd. risk management STŘED (JI, JH, HK) Odd. daní a obchod. případů Odd. právní agendy a správy ZÁPAD (PB, PL, ČB) VÝCHOD (NJ, OL, SY)

11 7 Orgány společnosti, Výročnízpráva2011 S MORAVA Leasing, a.s. akcionáři a auditor stav k Představenstvo Ing. Zdeněk Mrňa předseda představenstva a generální ředitel Ing. Michal Krajčovič místopředseda představenstva Ing. Josef Holcr člen představenstva V průběhu roku 2011 došlo ke změně v představenstvu společnosti. Odstoupil Andreas Kaim a nově byl jmenován Ing. Michal Krajčovič. Akcionář 100 % Česká spořitelna a.s. Česká republika Auditor Ernst & Young Audit, s.r.o. Dozorčí rada Dr. Heinz Knotzer předseda Mag. Alois Bartlhuber Mag. Reinhard Ortner Karel Besednjak Mgr. Jana Čechová Ing. Karel Mourek V průběhu roku 2011 došlo ke změně v dozorčí radě společnosti. Odstoupili Mag. Christian Wilhelm, Leopold Fidler a Dr. Werner Stolarz. Nově byli jmenování Dr. Heinz Knotzer, Ing. Karel Mourek a Mag. Alois Bartlhuber. CZE 11

12 8 Personální obsazení Výročnízpráva2011 S MORAVA Leasing, a.s. stav k Generální ředitel Ing. Zdeněk Mrňa Prokura Ing. Jan Balík Ing. Aleš Cejpek Sekretariát Eva Skopalová Úsek obchodní Ing. Josef Holcr obchodní ředitel Oblast JIH ZNOJMO BRNO BŘECLAV UHERSKÉ HRADIŠTĚ Oblast STŘED Ing. Josef Krčál vedoucí oblasti JIHLAVA JINDŘICHŮV HRADEC HRADEC KRÁLOVÉ Oblast ZÁPAD Ladislav Suchan vedoucí oblasti PŘÍBRAM PLZEŇ ČESKÉ BUDĚJOVICE Oblast VÝCHOD Tomáš Petřkovský vedoucí oblasti NOVÝ JIČÍN OLOMOUC SVITAVY Úsek ekonomický Ing. Aleš Cejpek finanční ředitel Oddělení daní a obchodních případů Jana Horká vedoucí oddělení Oddělení finanční účtárny Karel Besednjak vedoucí oddělení a zástupce finančního ředitele Úsek správy Ing. Jan Balík ředitel úseku správy Oddělení řízení pohledávek Ing. Josef Vocílka vedoucí oddělení Oddělení právní agendy a správy dokumentů Mgr. Jana Čechová vedoucí oddělení Oddělení marketingu David Gabriel vedoucí oddělení Oddělení informačních technologií Ing. Petr Dvořák vedoucí oddělení Oddělení risk management Ing. Kristina Jebáčková vedoucí oddělení CZE 12

13 9 Zpráva o činnosti Výročnízpráva2011 S MORAVA Leasing, a.s. Konkurenční prostředí I přes stagnaci investic a snížení spotřeby domácností zaznamenaly společnosti sdružené v ČLFA celkový mírný nárůst poskytnutého financování. V souladu s pokračujícím trendem rostla obliba nebankovních úvěrů a splátkových prodejů. Od roku 2008 došlo poprvé po třech letech k meziročnímu nárůstu leasingu nemovitostí. CZE 13 Ekonomické prostředí hrubý domácí produkt zaznamenal růst o 1,7 % průměrná inflace mírně klesla na 1,9 % nezaměstnanost meziročně mírně klesla na 8,6 % Obchodní výsledky V roce 2011 uzavřela S MORAVA Leasing, a.s nových smluv se zákazníky. Meziročně se jedná o nárůst uzavřených smluv o 11,4 %. Celkový objem u nově uzavřených smluv v pořizovacích cenách bez DPH činí mil. Kč, což znamená mírný pokles proti roku Průměrná výše připadající na jednu uzavřenou leasingovou, popř. úvěrovou smlouvu činí tis. Kč. K datu je evidováno aktivních smluv. Z celkového objemu uzavřených smluv v roce 2011 představují stroje a technologie 70 % a nákladní a užitková vozidla 7,5 %. K výraznému nárůstu došlo zejména u investic v zemědělském sektoru, kde se meziroční objem financování zvýšil o více jak 52%.

14 9278 mil. Kč. V roce 2011 byl provozní hospodářský výsledek -50,8 mil. Kč, finanční hospodářský výsledek 104,2 mil. Kč a zisk před zdaněním byl vykázán ve výši 53,5 mil. Kč. Výročnízpráva2011 S MORAVA Leasing, a.s. Ekonomické výsledky Celkové dosažené roční tržby ve výši mil. Kč jsou očekávaným výsledkem společnosti. Bilanční suma společnosti činí mil. Kč. Vlastní jmění představuje Celkově bylo dosaženo hospodářského výsledku ve výši 28,3 mil. Kč po zdanění. Z dlouhodobého hlediska je společnost stabilizovaná a připravena k dalšímu růstu. Personální politika Ke konci roku 2011 činil počet aktivních zaměstnanců 60. V oblasti obchodu byl lehce posílen tým finančních managerů o jednoho. V oblasti péče o zaměstnance se pokračovalo v osvědčeném systému externího vzdělávání v rámci jazykových i odborných kurzů v kombinaci s řadou sociálních výhod a kulturních vyžití. Našim zaměstnancům je poskytován prostor pro inovace a návrhy na zlepšení pracovních procesů a pracovního prostředí. Veřejně prospěšné aktivity Jak je již zvykem, tak i v roce 2011 se S MORAVA Leasing, a.s. stala partnerem několika významných a prospěšných akcí v oblasti sociální, vzdělávání, výchovy dětí a mládeže, kultury a sportu a to nejen v regionu ale v rámci celé republiky. Mezi významné akce lze počítat Znojemský hudební festival, který se svou velikostí řadí k předním festivalům pořádaným na území České republiky. Dále pak podpora dětského centra ve Znojmě, charitativní akce konané v Luhačovicích či nákup dětského vozíku a tříkolky pro tělesně postiženého chlapce. V oblasti sportovní se jedná především o podporu znojemských hokejistů a fotbalistů. CZE 14 Společenská odpovědnost S MORAVA Leasing, a.s. jako jedna z nejvýznamnějších firem v regionu dlouhodobě přispívá k vytváření prostředí pro zajištění dobré životní úrovně, bezpečnosti a ochraně zdraví občanské veřejnosti regionu. Rovněž tak se podílí na zdokonalování kvality života, včetně rozvoje vzdělanosti a kulturního rozvoje občanské společnosti. Cíle roku 2012 Řízení rizika pro zdravý růst společnosti Zvýšení objemů financování s maximálním využitím distribučního kanálu komerčních center ČS Rozšířit podvědomí o S MORAVA Leasing jako o společnosti působící ve finanční skupině České spořitelny s následným uplatněním produktů ČS Výrazné posílení financování v segmentu zemědělských strojů a upevnění pozice na trhu

15 10 Stav uzavřených smluv v roce 2011 (Objem pořizovacích cen bez DPH předmětů, na které bylo poskytnuto financování) 1) Portfolio typů smluv Výročnízpráva2011 S MORAVA Leasing, a.s. v mil. Kč v % Leasing věci movité ,5 Obchodní úvěr ,3 Splátkový prodej 12 0,6 Operativní leasing 11 0,6 Celkem ,0 2) Portfolio financovaných předmětů k v mil. Kč v % Zemědělské stroje a technologie ,7 Zemědělská půda 94 4,4 Motorová vozidla 161 7,5 Ostatní stroje a technologie ,7 Různé ,7 Celkem ,0 Objem všech nově financovaných movitých a nemovitých předmětů v letech v mil. Kč počet LS CZE 15

16 11 Výkaz zisků a ztrát k Výročnízpráva2011 S MORAVA Leasing, a.s. Výkaz zisků a ztrát (v tis. Kč ) Tržby prodej zboží Tržby hlavní činnost Ostatní tržby a výnosy z provozní činnosti Zúčtování rezerv do výnosů Celkem Náklady na prodej zboží Spotřeba materiálu, služeb Osobní náklady Odpisy Ostatní náklady z provozní činnosti Tvorba rezerv Celkem CZE 16 Provozní hospodářský výsledek HV z finančních operací Mimořádný hospodářský výsledek HV před zdaněním Splatná daň Odložená daň Hospodářský výsledek

17 12 Rozvaha k Výročnízpráva2011 S MORAVA Leasing, a.s. Rozvaha (v tis. Kč ) Aktiva celkem Stálá aktiva vlastní DIM DIM leasing Oběžná aktiva Ostatní aktiva Pasiva celkem Vlastní kapitál základní kapitál Cizí zdroje Ostatní pasiva CZE 17

18 13 Výročnízpráva2011 S MORAVA Leasing, a.s. Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami dle 66a, odst. 9 ObchZ k Společnost S MORAVA Leasing, a.s. je součástí podnikatelského seskupení, ve kterém jsou uzavřeny vzájemné smlouvy mezi propojenými osobami, viz. příloha číslo 1. účetní uzávěrka strana Ve všech vzájemných vztazích mezi společností S MORAVA Leasing, a.s. a uvedenými společnostmi nedošlo k žádnému znevýhodnění, nedošlo k žádné újmě, protože všechny smlouvy byly realizovány v rámci běžného, obvyklého obchodního styku. CZE 18 Datum vytvoření výroční zprávy: Ing. Zdeněk Mrňa předseda představenstva a generální ředitel Ing. Michal Krajčovič místopředseda představenstva Ing. Josef Holcr člen představenstva

19 14 Zpráva nezávislého auditora Zpráva nezávislého auditora Výročnízpráva2011 S MORAVA Leasing, a.s. CZE 19 I. Ověřili jsme účetní závěrku společnosti S MORAVA Leasing, a.s. (dále jen společnost ) k , ke které jsme 21. března 2012 vydali výrok následujícího znění: Ověřili jsme přiloženou účetní závěrku společnosti S MORAVA Leasing, a.s., sestavenou k 31. prosinci 2011 za období od 1. ledna 2011 do 31. prosince 2011, tj. rozvahu, výkaz zisku a ztráty, přehled o změnách vlastního kapitálu a přílohu, včetně popisu používaných významných účetních metod. Údaje o společnosti S MORAVA Leasing, a.s., jsou uvedeny v bodě 1 přílohy této účetní závěrky. Odpovědnost statutárního orgánu účetní jednotky za účetní závěrku. Statutární orgán je odpovědný za sestavení účetní závěrky a za věrné zobrazení skutečností v ní v souladu s účetními předpisy platnými v České republice a za takový vnitřní kontrolní systém, který považuje za nezbytný pro sestavení účetní závěrky tak, aby neobsahovala významné (materiální) nesprávnosti způsobené podvodem nebo chybou.

20 14 Výročnízpráva2011 S MORAVA Leasing, a.s. Odpovědnost auditora Naším úkolem je vydat na základě provedeného auditu výrok k této účetní závěrce. Audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech, Mezinárodními auditorskými standardy a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky. V souladu s těmito předpisy jsme povinni dodržovat etické normy a naplánovat a provést audit tak, abychom získali přiměřenou jistotu, že účetní závěrka neobsahuje významné nesprávnosti. Audit zahrnuje provedení auditorských postupů, jejichž cílem je získat důkazní informace o částkách a skutečnostech uvedených v účetní závěrce. Výběr auditorských postupů závisí na úsudku auditora, včetně toho, jak auditor posoudí rizika, že účetní závěrka obsahuje významné nesprávnosti způsobené podvodem nebo chybou. Při posuzování těchto rizik auditor přihlédne k vnitřním kontrolám, které jsou relevantní pro sestavení účetní závěrky a věrné zobrazení skutečností v ní. Cílem posouzení vnitřních kontrol je navrhnout vhodné auditorské postupy, nikoli vyjádřit se k účinnosti vnitřních kontrol. Audit zahrnuje též posouzení vhodnosti použitých účetních metod, přiměřenosti účetních odhadů provedených vedením společnosti i posouzení celkové prezentace účetní závěrky. Domníváme se, že získané důkazní informace jsou dostatečné a vhodné a jsou přiměřeným základem pro vyjádření výroku auditora. CZE 20 Výrok auditora Podle našeho názoru účetní závěrka ve všech významných souvislostech věrně a poctivě zobrazuje aktiva, pasiva a finanční situaci společnosti S MORAVA Leasing, a.s., k 31. prosinci 2011 a výsledky jejího hospodaření za období od 1. ledna 2011 do 31. prosince 2011 v souladu s účetními předpisy platnými v České republice. Ostatní skutečnosti Účetní závěrka společnosti S MORAVA Leasing, a.s., k 31. prosinci 2010 byla auditovaná jiným auditorem, který k ní vyjádřil dne 4. března 2011 výrok bez výhrad. II. Ověřili jsme též soulad výroční zprávy s výše uvedenou účetní závěrkou. Za správnost výroční zprávy je zodpovědný statutární orgán. Naším úkolem je vydat na základě provedeného ověření stanovisko o souladu výroční zprávy s účetní závěrkou.

21 14 Výročnízpráva2011 S MORAVA Leasing, a.s. 22. května 2012, Praha, Česká republika Ověření jsme provedli v souladu s Mezinárodními auditorskými standardy a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky. Tyto standardy vyžadují, aby auditor naplánoval a provedl ověření tak, aby získal přiměřenou jistotu, že informace obsažené ve výroční zprávě, které popisují skutečnosti, jež jsou též předmětem zobrazení v účetní závěrce, jsou ve všech významných souvislostech v souladu s příslušnou účetní závěrkou. Účetní informace obsažené ve výroční zprávě jsme sesouhlasili s informacemi uvedenými v účetní závěrce k 31. prosinci Jiné než účetní informace získané z účetní závěrky a z účetních knih společnosti jsme neověřovali. Jsme přesvědčeni, že provedené ověření poskytuje přiměřený podklad pro vyjádření výroku auditora. Podle našeho názoru jsou účetní informace uvedené ve výroční zprávě ve všech významných souvislostech v souladu s výše uvedenou účetní závěrkou. III. Prověřili jsme dále věcnou správnost údajů uvedených ve zprávě o vztazích mezi propojenými osobami společnosti S MORAVA Leasing, a.s., k 31. prosinci 2011 uvedené ve výroční zprávě. Za sestavení a věcnou správnost této zprávy o vztazích je zodpovědný statutární orgán společnosti S MORAVA Leasing, a.s. Naším úkolem je vydat na základě provedené prověrky stanovisko k této zprávě o vztazích. CZE 21 Prověrku jsme provedli v souladu s Mezinárodním standardem pro prověrky a souvisejícím auditorským standardem č. 56 Komory auditorů České republiky. Tyto standardy vyžadují, abychom plánovali a provedli prověrku s cílem získat střední míru jistoty, že zpráva o vztazích neobsahuje významné nesprávnosti. Prověrka je omezena především na dotazování pracovníků společnosti a na analytické postupy a výběrovým způsobem provedené prověření věcné správnosti údajů. Proto prověrka poskytuje nižší stupeň jistoty než audit. Audit zprávy o vztazích jsme neprováděli, a proto nevyjadřujeme výrok auditora. Na základě naší prověrky jsme nezjistili žádné významné věcné nesprávnosti údajů uvedených ve zprávě o vztazích mezi propojenými osobami společnosti S MORAVA Leasing, a.s., k 31. prosinci Ernst & Young Audit s.r.o. oprávnění č. 401, zastoupený Martin Zuba partner Radek Pav auditor, oprávnění č. 2042

22 15 Seznam příloh Výročnízpráva2011 S MORAVA Leasing, a.s. Příloha číslo 1 účetní závěrka k 31. prosinci 2011 CZE 22 Příloha číslo 2 přehled propojených osob

23 Výročnízpráva2011 S MORAVA Leasing, a.s. Příloha číslo 1 (účetní závěrka k 31. prosinci 2011) CZE 23

24 S MORAVA Leasing, a. s. Účetní závěrka k 31. prosinci 2011

25

26

27

28

29

30

31

32

33

34

35

36

37

38

39

40

41

42

43

44

45

46

47

48

49

50

51

52

53

54

55

56

57

58

59

60

61

62 Výročnízpráva2011 S MORAVA Leasing, a.s. Příloha číslo 2 (přehled propojených osob) Přehled osob, jejichž vztahy jsou popisovány Erste Group Bank AG, (ERSTE) Slovenská sporiteľňa, a.s., (SLSP) se sídlem Vídeň, Graben 21, Rakousko se sídlem Bratislava, Tomášikova 48 Vztah ke společnosti: nepřímo ovládající osoba PSČ , IČ: Vztah ke společnosti: propojená osoba přímo Weinviertler Sparkasse AG, (WVSPK) ovládaná společností Erste Group Bank AG se sídlem Hollabrunn, Hauptplatz 10, Rakousko Vztah ke společnosti: přímo ovládající osoba S SERVIS, s.r.o., (SSV) se sídlem Znojmo, Horní náměstí 3561/14 Česká spořitelna, a.s., (CSAS) PSČ , IČ: se sídlem Praha 4, Olbrachtova 1929/62 Vztah ke společnosti: společnost přímo ovládaná PSČ , IČ: zpracovatelem (dceřiná společnost) Vztah ke společnosti: propojená osoba přímo ovládaná společností Erste Group Bank AG S - REAL MORAVA, s.r.o., (SRM) se sídlem Znojmo, Horní náměstí 264/18 PSČ , IČ: Vztah ke společnosti: společnost přímo ovládaná Weinviertler Sparkasse AG (sesterská společnost) S Slovensko, spol. s r.o., (SSL) se sídlem Bratislava, Tomášikova 17 PSČ , IČ: Vztah ke společnosti: společnost přímo ovládaná Weinviertler Sparkasse AG (sesterská společnost) CZE 24 Pozn.: transakce se spřízněnými osobami viz. strana přílohy č.1

63 Výroční zpráva ANNUAL 2011REPORT

64 Company Mission. 3 2 Introductory Word. 4 3 Report of the Supervisory Board. 7 4 Company Profile 8 5 Basic Data on the Company. 9 6 Organization Chart of the Company Activity Report Status of Concluded Contracts 13 9 Activity Report Status of Concluded Contracts Profit and Loss Statement Balance Sheet Report on Relations among Interrelated Entities Independent auditor s report List of Annexes. 23 ANNUALREPORT2011 S MORAVA Leasing, a.s. Table of Contents

65 1 ANNUALREPORT2011 S MORAVA Leasing, a.s. Company Mission We, the employees of company S MORAVA Leasing, a.s. operating in the area of financial services for entrepreneurial entities, citizens and municipalities are dedicated to provide a continuous professional assistance in financing their needs and plans. Thus we guarantee an adequate and safe appreciation of the entrusted capital to the owner of the company. We offer prompt, helpful and individual approach to our clients along with the utilization of up-to-date technology, team work and quality background facilities. ENG 3

66 2 Introductory Word ANNUALREPORT2011 S MORAVA Leasing, a.s. of the General Manager and the Chairman of the Board Colleagues, clients and business partners, Allow me to present the Annual Report of our company for the year ENG 4 In terms of financing last year was accomplished under the conditions of gradual decline of the speed of economy growth. Pessimism and exceptional economic and financial turbulences on the markets, experienced not only in the Czech Republic, but in the overall Europe did not lead either to the growth of investments in companies projects or in household expenses. Uncertainty and instability of financial markets did not result in significant increase in the demand for financial products in nonbanking markets. Despite this fact there was a slight growth in the volume of financing of companies belonging to the Czech Leasing and Finance Association, where the total increase of the volume was 0.8 billion CZK compared to the year Still there is an ongoing trend regarding the popularity of provision of entrepreneurial credits, which is confirmed by the growth in the volumes by more than 11%. In total the companies belonging to the Czech Leasing and Finance Association concluded financial transactions in the total amount of billion CZK. Despite negative impacts hitting the development of nonbanking financial sector and thanks to more intense cooperation with external partners, thorough and goal-oriented work of our employees and in particular thanks to the arrival of a new owner, Česká spořitelna, we perceive the year 2010 as a good year. In 2011 despite the difficult situation we succeeded in concluding 1,768 new leasing and credit contracts, which means a year-to-year increase by 11.4 %. However regarding the total volume of financing we have experienced a slight drop to 2,142 million CZK.

67 ANNUALREPORT2011 S MORAVA Leasing, a.s. I am glad that I can inform you that this Annual Report describes S MORAVA Leasing as a healthy company prepared for further growth. Even with a slight recovery of the economy, when we needed to fight for every customer, again we have succeeded in ranking among the companies that regularly achieve leading positions in the lists of the Czech Leasing and Finance Association, and thus we have strengthened our position as an important player in the market with non-banking financial products. In 2011 company S MORAVA Leasing, a.s. became a subsidiary company of Česká spořitelna, and obtained a strong partner to achieve its business activities and goals. ENG 5 The objectives, set for the year 2011, have been fulfilled, and we are delighted to say that despite the fact that the demand for non-banking products did not show any substantial increase, thanks to the innovative offer of our products, quality services and expertise of our staff we were able to satisfy the needs of many of our dear customers. Allow me, in the name of the management of company S MORAVA Leasing, a.s., to express my thanks to all clients, business partners, our establishers and employees for the existing cooperation and trust that was put in us. Ing. Zdeněk Mrňa Chairman of the Board of Directors and General Manager

68 3 Report of the ANNUALREPORT2011 S MORAVA Leasing, a.s. Supervisory Board on its Activity in 2011 ENG 6 Members of the Supervisory Board as at 31 st December 2011 Dr. Heinz Knotzer Chairman of the Board of Directors Mag. Alois Bartlhuber Mag. Reinhard Ortner Karel Besednjak Mgr. Jana Čechová Ing. Karel Mourek

69 3 ANNUALREPORT2011 S MORAVA Leasing, a.s. The Chairman of the Board of Directors and the General Manager together with the members of company management regularly informed the Supervisory Board about important activities of company S MORAVA Leasing, a.s. and about economical results. In 2011 the Supervisory Board had three regular sessions, during which business activities and development in the company economy was regularly inspected. ENG 7 In accordance with the resolution of the Supervisory Board company Ernst & Young Audit s.r.o. was appointed to audit the annual closing of books. The Supervisory Board verified the annual closing of books of the year During its inspection activities within the entire year as well as during the inspection of the annual closing of books the Supervisory Board did not identify any deficiencies, and in accordance with the auditor s opinion it recommended the acceptance and approval of the annual closing of books including the proposal of the Board regarding the profit distribution. The Supervisory Board wishes to use this opportunity to thank the management of the Company and all employees for their commitment and work in Dr. Heinz Knotzer Chairman of the Supervisory Board

70 4 Company Profile ANNUALREPORT2011 S MORAVA Leasing, a.s. Since 1991 company S MORAVA Leasing, a.s. ranks among important leasing companies in the Czech Republic. Due to its wide network of business points and due to its regional structure it encompasses the entire Czech Republic. It offers leasing and credit financing of machinery and technologies, transport technology and properties. The major areas, where the largest volume of leasing financing flow, are agriculture, private sector services, construction and mechanical engineering sectors. ENG 8 Currently the company focuses in particular on the sector with agricultural machinery and technologies. In 2011 company S MORAVA Leasing, s.r.o. became a subsidiary of Česká spořitelna, and obtained a strong partner to achieve its goals. A subsidiary company S SERVIS, s.r.o., as a brokerage company, ensures most insurance policies for leasing deals of both, S MORAVA Leasing, a.s. and S Slovensko, s.r.o., and concerning year-to-year figures higher percentage of the financed assets is insured. Products of S MORAVA Leasing, a.s. Financial leasing Commercial credits Financing with support of the Support and Guarantee Agricultural and Forestry Fund, the State Agricultural Intervention Fund, CMZRB Bank Instalment sales Operative leasing

71 5 Company Basic Data ANNUALREPORT2011 S MORAVA Leasing, a.s. S MORAVA Leasing, a.s. A member of the Czech Leasing and Finance Association Registered office: Znojmo, Horní náměstí 264/18, PSČ Registration No: Date of incorporation: 2 May 1991 Company Headquarters: Znojmo Headquarters Horní nám. 264/18, Znojmo Tel.: , fax: info@smorava.cz ENG 9 Owner: Česká spořitelna, a.s., Olbrachtova 1929/62, Praha (100% owner) Share capital: CZK

72 ANNUALREPORT2011 S MORAVA Leasing, a.s. Company Branch Offices: Registered office and branch offices in region SOUTH Znojmo, Horní nám. 264/18, PSČ Tel.: , fax: info@smorava.cz Brno, Bidláky 837/20, PSČ Tel.: , fax: brno@smorava.cz Registered office and branch offices in region CENTRE Jihlava, Čajkovského 37, PSČ Tel.: , fax: jihlava@smorava.cz Jindřichův Hradec, Nádražní 249/II., PSČ Tel.: , fax: jindrichuv.hradec@smorava.cz Plzeň, Slovanská třída 23, PSČ Tel.: , fax: plzen@smorava.cz České Budějovice, Kanovnická 5/376, PSČ Tel.: , fax: ceske.budejovice@smorava.cz Registered office and branch offices in region EAST ENG 10 Nový Jičín, Kostelní 10, PSČ Břeclav, Nám. T.G.Masaryka 2957/9A, PSČ Tel.: , fax: breclav@smorava.cz Hradec Králové, Československé armády 329, PSČ Tel.: , fax: hradec.kralove@smorava.cz Tel.: , fax: novy.jicin@smorava.cz Olomouc, Fibichova 2, PSČ Uherské Hradiště, Dvořákova 1210, PSČ Tel.: , fax: Registered office and branch offices in region WEST Tel.: , fax: olomouc@smorava.cz uherske.hradiste@smorava.cz Příbram, Pražská 29, PSČ Tel.: , fax: Svitavy, Průmyslová 1, PSČ pribram@smorava.cz Tel.: svitavy@smorava.cz

73 6 Company Organization ANNUALREPORT2011 S MORAVA Leasing, a.s. Chart as at 31 st December 2011 BOARD OF DIRECTORS SUPERVISORY BOARD ENG 11 SECRETARIAT Sales Department Economic Department Administration Department Marketing Department Internal Audit Department SOUTH (ZN, Brno, BV, UH) Dpt. of Financial Accounting Dpt. of Handling Receivables IT Department Risk Management Department MIDDLE (JI, JH, HK) Dpt. of Taxes and Business Cases Dpt. of Legal Documents and Administration WEST (PB, PL, ČB) EAST (NJ, OL, SY)

74 7 Company bodies, ANNUALREPORT2011 S MORAVA Leasing, a.s. shareholders and auditor Board of Directors Ing. Zdeněk Mrňa Chairman of the Board of Directors and General Manager Ing. Michal Krajčovič Vice Chairman of the Board of Directors Ing. Josef Holcr member of the Board of Directors During the course of 2011 there were some changes in the Board of directors. Mr. Andreas Kaim resigned and Ing. Michal Krajčovič was appointed. Shareholder 100 % Česká spořitelna a.s. the Czech Republic Auditor Ernst & Young Audit, s.r.o. Supervisory Board Dr. Heinz Knotzer Chairman Mag. Alois Bartlhuber Mag. Reinhard Ortner Karel Besednjak Mgr. Jana Čechová Ing. Karel Mourek During the course of 2011 there were some changes in the Supervisory board. Mag. Christian Wilhelm, Leopold Fidler and Dr. Werner Stolarz resigned. Dr. Heinz Knotzer, Ing. Karel Mourek and Mag. Alois Bartlhuber were appointed. ENG 12

75 8 Staffing as at 31 st december 2011 ANNUALREPORT2011 S MORAVA Leasing, a.s. General Manager Ing. Zdeněk Mrňa Proxy Ing. Jan Balík Ing. Aleš Cejpek Sekretariat Eva Skopalová Sales Department Ing. Josef Holcr Sales Director Region SOUTH ZNOJMO BRNO BŘECLAV Region CENTRE Ing. Josef Krčál Head of the Region JIHLAVA JINDŘICHŮV HRADEC HRADEC KRÁLOVÉ Region WEST Ladislav Suchan Head of the Region PŘÍBRAM PLZEŇ ČESKÉ BUDĚJOVICE Region EAST Tomáš Petřkovský Head of the Region NOVÝ JIČÍN OLOMOUC SVITAVY Economic Department Ing. Aleš Cejpek Financial Director Department of Taxes and Business Cases Jana Horká Department Manager Department of Financial Accounting Karel Besednjak Department Manager and Deputy of Financial Director Administration Department Ing. Jan Balík Director of Administration Department Receivables Handling Department Ing. Josef Vocílka Department Manager Department of Legal Administration and Document Handling Mgr. Jana Čechová Department Manager Marketing Department David Gabriel Department Manager Information Technology Department Ing. Petr Dvořák Department Manager Risk Management Department Ing. Kristina Jebáčková Department Manager ENG 13 UHERSKÉ HRADIŠTĚ

76 9 Activity Report ANNUALREPORT2011 S MORAVA Leasing, a.s. Competitive Environment Despite the stagnation in investments and reduced consumption of the households the companies associated in the CLFA recorded an overall slight increase in provided financing. In conformity with an ongoing trend the popularity of non-banking credits and instalment sales has increased. Since 2008 it was for the first time after three years when we experienced a year-to-year increase in property leasing. ENG 14 Economic Environment Gross domestic product increased by 1.7 % Average inflation slightly dropped to 1.9 % Year-to-year unemployment slightly dropped to 8.6 % Business Results In 2011 company S MORAVA, a.s. concluded 1,768 new contracts with the customers. In the year-to-year comparison this means the increase in the number of concluded contracts by 11.4%. The total volume of new concluded contracts in acquisition prices excluding VAT is 2,142 million CZK, which means a slight drop compared to An average amount related to one concluded leasing or credit contract is 1,211 thousand CZK. As at 31 December 2011 there are 5,838 active contracts registered. Out of the total volume of concluded contracts in 2011, the machinery and technologies account for 70 % and trucks and commercial vehicles 7.5 %. The significant increase was recorded in particular in investments in agricultural sector, where the year-to-year volume of financing increased by more than 52 %.

77 ANNUALREPORT2011 S MORAVA Leasing, a.s. 9Economic results The total achieved annual revenues amounting to 1,118 million CZK are expected results of the company. The company balance sum is 5,109 million CZK. Equity represents 278 million CZK. In 2011 the operating income was 50.8 million CZK, profit on financial operations was million CZK and profit before taxes was posted in the amount of 53.5 million CZK. The net Profit and Loss after taxes was 28.3 million CZK. From the long-term perspective the company is stabilized and prepared for further growth. Personnel policy As at the end of 2011 the number of active employees was 60. In the business sector the team of financial managers was strengthen by one person. In the area of employees care we have continued in the well proven system of external education regarding languages and specialized courses in combination with numerous social benefits and cultural events. Our employees have room for innovations and proposals that can improve labour conditions and labour environment. Welfare activities It has become a habit that also in 2011 S MORAVA Leasing, a.s. became a partner of several important and welfare events in social, educational, children and youth educational, cultural and sports areas, held not specifically in the region, but all over the Czech Republic. Among major events we can name the Znojmo Music Festival that due to its extensiveness ranks among the most popular festivals held on the Czech territory. Furthermore we need to mention the support we are providing to the Children Centre in Znojmo, charity events held in Luhačovice or the purchase of wheel chair and tricycle for a handicapped boy. In the sports domain it is especially the support of Znojmo hockey players. ENG 15 Social responsibility From the long-term perspective S MORAVA Leasing, a.s., as one of the major companies in the region, contributes to good standard of living, safety and health protection of regional community. It also participates in improvement of the quality of life, including education and development of civic society. Objectives for 2012 Risk management to achieve a healthy growth of the company Increase in the volume of financing with maximum utilization of distribution channel of commercial ČS centres. To spread the awareness of S MORAVA Leasing as of the company operating within the financial Group of Česká spořitelna with a consequent application of ČS products Significant strengthening of financing in the segment of agricultural machinery and strengthening of the position in the market

78 10 Status of Concluded Contracts in the Year 2011 (Volume of purchase prices excluding VAT of the items for which the financing was provided) 1) Portfolio of contract types in mill. of CZK in % Leasing of movable items Commercial credit 1, Instalment sales Operative leasing Total 1, ) Portfolio of financed items as at 31 st December 2011 Agricultural machinery and technology in mill. of CZK in % 1, Agricultural land Motor vehicles Other machinery and technologies ANNUALREPORT2011 S MORAVA Leasing, a.s Miscellaneous Total 2, Volume of all new financed movable and immovable items between in mill. of CZK in % ,245 1, ,256 1, ,142 1,768 ENG 16

79 11 Profit and Loss Statement as at 31 st December 2011 ANNUALREPORT2011 S MORAVA Leasing, a.s. Profit and loss statement (in thous. of CZK) Revenues sales of goods Revenues main activity Other revenues and yields from operational activity Accounting for reserves in revenues Total Costs of sales of goods Consumption of materials, services Personnel costs Depreciation Other costs resulting from operational activity Generation of reserves Celkem ENG 17 Operating profit Profit from financial operations Extraordinary profit Tax due Deferred tax Profit before taxas Profit/Loss account

80 12 Balance Sheet as at 31 st December 2011 ANNUALREPORT2011 S MORAVA Leasing, a.s. Balance sheet (in thous. of CZK) Total assets Fixed assets Own LTIP LTIP leasing Current assets Other assets Total liabilities Equity capital Registered capital Non-own resources Other liabilities ENG 18

81 13 Report on Relations ANNUALREPORT2011 S MORAVA Leasing, a.s. among Interrelated Entities pursuant to Section 66a, par. 9 of the Commercial Code as at 31 December 2011 Company S MORAVA Leasing, a.s. is a part of entrepreneurial association in which there are mutual agreements concluded among the interrelated entities, see Annex No.1 Financial Statements, page Regarding all mutual relatioships among S MORAVA Leasing, a.s. and the stated companies there was no disadvantage, no party suffered any damage, as all agreements were executed under standard, usual business relations. ENG 19 Date of the Annual Report: 22nd May 2012 Ing. Zdeněk Mrňa Chairman of the Board of Directors and General Manager Ing. Michal Krajčovič Vice Chairman of the Board of Directors Ing. Josef Holcr Member of the Board of Directors

82 14 Independent auditor s report INDEPENDENT AUDITOR S REPORT ANNUALREPORT2011 S MORAVA Leasing, a.s. (Translation of a report originally issued in Czech - see Note 2 to the financial statements.) ENG 20 I. We have audited the financial statements of S MORAVA Leasing, a.s., ( the Company ) as at 31 December 2011 presented in the annual report of the Company and our audit report dated 21 March 2012 stated the following: We have audited the accompanying financial statements of S MORAVA Leasing, a.s., which comprise the balance sheet as at 31 December 2011, and the income statement and statement of changes in equity for the year then ended, and a summary of significant accounting policies and other explanatory information. For details of S MORAVA Leasing, a.s., see Note 1 to the financial statements. Management s Responsibility for the Financial Statements Management is responsible for the preparation and fair presentation of these financial statements in accordance with accounting principles generally accepted in the Czech Republic, and for such internal control as management determines is necessary to enable the preparation of financial statements that are free from material misstatement, whether due to fraud or error.

83 14 Auditor s Responsibility Our responsibility is to express an opinion on these financial statements based on our audit. We conducted our audit in accordance with the Act on Auditors and ANNUALREPORT2011 S MORAVA Leasing, a.s. International Standards on Auditing as amended by implementation guidance of the Chamber of Auditors of the Czech Republic. Those standards require that we comply with ethical requirements and plan and perform the audit to obtain reasonable assurance whether the financial statements are free from material misstatement. An audit involves performing procedures to obtain audit evidence about the amounts and disclosures in the financial statements. The procedures selected depend on the auditor s judgment. including an assessment of the risks of material misstatement of the financial statements, whether due to fraud or error. In making those risk assessments, the auditor considers internal control relevant to the entity s preparation and fair presentation of the financial statements in order to design audit procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectiveness of the entity s internal control. An audit also includes evaluating the appropriateness of accounting policies used and the reasonableness of accounting estimates made by management, as well as evaluating the overall presentation of the financial statements. We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide a basis for our audit opinion. ENG 21 Opinion In our opinion, the financial statements present fairly, in all material respects, the financial position of S MORAVA Leasing, a.s., as at 31 December 2011, and its financial performance for the year then ended in accordance with accounting principles generally accepted in the Czech Republic. Other Matters The financial statements of S MORAVA Leasing, a.s., for the year ended 31 December 2010 were audited by another auditor who expressed an unmodified opinion on those statements on 4 March II. We have also audited the consistency of the annual report with the financial statements described above. The management of S MORA VA Leasing, a.s., is responsible for the accuracy of the annual report. Our responsibility is to express, based on our audit, an opinion on the consistency of the annual report with the financial statements.

84 14 ANNUALREPORT2011 S MORAVA Leasing, a.s. We conducted our audit in accordance with International Standards on Auditing and the related implementation guidance issued by the Chamber of Auditors of the Czech Republic. Those standards require that we plan and perform the audit to obtain reasonable assurance as to whether the information presented in the annual report that describes the facts reflected in the financial statements is consistent. in all material respects, with the financial statements. We have checked that the accounting information presented in the annual report is consistent with that contained in the audited financial statements as at 31 December Our work as auditors was confined to checking the annual report with the aforementioned scope and did not include a review of any information other than that drawn from the audited accounting records of the Company. We believe that our audit provides a reasonable basis for our opinion. Based on our audit, the accounting information presented in the annual report is consistent, in all material respects, with the financial statements described above. III. In addition, we have reviewed the accuracy of the information contained in the report on related parties of S MORAVA Leasing, a.s., for the year ended 31 December 2011 presented in the annual report of the Company. The management of S MORAVA Leasing, a.s., is responsible for the preparation and accuracy of the report on related parties. Our responsibility is to issue a report based on our review. ENG 22 We conducted our review in accordance with the applicable International Standard on Review Engagements and the related Czech standard No. 56 issued by the Chamber of Auditors of the Czech Republic. Those standards require that we plan and perform the review to obtain moderate assurance as to whether the report on related parties is free from material misstatement. The review is limited primarily to enquiries of company personnel, to analytical procedures applied to financial data and to examining, on a test basis, the accuracy of information, and thus provides less assurance than an audit. We have not performed an audit and, accordingly, we do not express an audit opinion. Based on our review, nothing has come to our attention that causes us to believe that the report on related parties of S MORAVA Leasing, a.s., for the year ended 31 December 2011 is materially misstated. Ernst & Young Audit s.r.o. License No. 401, Represented by Martin Zuba Partner Radek Pav Auditor, License No. 2042