Výroční zpráva 2005 TEXTOVÁ ČÁST VÝROČNÍ ZPRÁVY EMITENTA REGISTROVANÉHO CENNÉHO PAPÍRU... 3

Transkript

1 Výroční zpráva za rok 2005 (konsolidovaná) Léčebné lázně Jáchymov a.s.

2 Výroční zpráva 2005 OBSAH: TEXTOVÁ ČÁST VÝROČNÍ ZPRÁVY EMITENTA REGISTROVANÉHO CENNÉHO PAPÍRU... 3 A. Údaje o emitentovi registrovaného cenného papíru... 3 B. Údaje o činnosti a předmětu podnikání emitenta cenného papíru... 6 C. Údaje o finanční situaci emitenta registrovaného cenného papíru D. Údaje o osobách odpovědných za výroční zprávy ZPRÁVA PŘEDSTAVENSTVA O PODNIKATELSKÉ ČINNOSTI A STAVU MAJETKU SPOLEČNOSTI ÚČETNÍ ZÁVĚRKA KONSOLIDOVANÁ SESTAVENÁ PODLE IFRS ÚČETNÍ ZÁVĚRKA NEKONSOLIDOVANÁ SESTAVENÁ PODLE IFRS ZPRÁVA O AUDITU ZPRÁVA O VZTAZÍCH MEZI OVLÁDAJÍCÍ A OVLÁDANOU OSOBOU A O VZTAZÍCH MEZI OVLÁDANOU OSOBOU A OSTATNÍMI OSOBAMI OVLÁDANÝMI STEJNOU OVLÁDAJÍCÍ OSOBOU ZPRÁVA AUDITORA O OVĚŘENÍ VÝROČNÍ ZPRÁVY 2

3 Výroční zpráva 2005 TEXTOVÁ ČÁST VÝROČNÍ ZPRÁVY EMITENTA REGISTROVANÉHO CENNÉHO PAPÍRU A. ÚDAJE O EMITENTOVI REGISTROVANÉHO CENNÉHO PAPÍRU Obchodní společnost: Sídlo: Léčebné lázně Jáchymov a.s. T.G. Masaryka 415, Jáchymov PSČ: IČ: Zápis v obchodním rejstříku: Krajský soud v Plzni, oddíl B, vložka 207 Internetová adresa: Předmět podnikání Podle článku 3. Platných stanov společnosti je předmět podnikání definován takto: a) komplexní preventivně kurativní ústavní a ambulantní lázeňská péče, balneologie, fyziatrie,interní lékařství, diagnostika, kosmetická plastická chirurgie, rehabilitace; b) provádění zdravotní preventivně kurativní ambulantní i ústavní péče, lázeňské a léčebné, poradenské, ošetřovatelské, rehabilitační a diagnostické pro zaměstnance a rodinné příslušníky společnosti a jiné osoby na základě smluv se zdravotnickými pojišťovnami, včetně dopravní zdravotnické služby sloužící k přepravě nemocných; c) správa a využití přírodních léčivých zdrojů v součinnosti s Českým inspektorátem lázní a zřídel, včetně jejich ochrany; d) těžba a jímání přírodních léčivých a stolních minerálních vod v důlních dílech; e) ubytovací služby včetně provozování hostinské činnosti; f) koupě zboží za účelem jeho prodeje a prodej v rámci živnosti volné; g) silniční motorová doprava (příležitostná mezinárodní a vnitropodniková veřejná přeprava, vnitrostátní nákladní doprava); h) rekvalifikační činnost; i) směnárenská činnost; j) provozování cestovní agentury; k) poskytování telekomunikačních služeb; l) podniky zajišťující ostrahu majetku a osob; 3

4 Výroční zpráva 2005 Vydané cenné papíry Druh: akcie kmenová Forma: na majitele Podoba: zaknihovaná Počet kusů: Jmenovitá hodnota: Kč Celkový objem emise: Kč ISIN: CS Název trhu, na který byl CP přijat k obchodování: Burza cenných papírů Praha a.s. RM-Systém, a.s. Akcionářská struktura společnosti Obchodní jméno akcie 1 % Léčebné lázně Jáchymov a. s ,31 Obchodní firma Jméno, příjmení Invest Kapa a.s. Martin Burda Penta Investment Limited Sídlo Bydliště IČO bez RČ Počet ks % Poznámka Dunajská Lužná * SK ,68 od Svornosti 1022 ** Třinec - Lyžbice ,34 od Limasol 28, Cyprus ,81 Ostatní drobní akcionáři ,17 CELKEM ,00 * Na základě smlouvy vykonává hlasovací práva společnost PENTA INVESTMENTS LIMITED ** Údaj je aktualizován ke dni zpracování výroční zprávy. 4

5 Výroční zpráva 2005 Popis struktury koncernu Léčebné lázně Jáchymov a.s. jsou součástí koncernu Penta Holding Limited. forma podíl v % země Penta Holding Limited Limited Kypr INVEST BROKERS, o.c.p., a.s. a.s. 100,00% SR P67 value, spoločnosť s ručením obmedzeným s.r.o. 100,00% SR Penta Investments, a.s. a.s. 100,00% SR Penta Investments, a.s. a.s. 100,00% ČR Penta REALITY, a.s. a.s. 100,00% SR Penta First Fund Limited Limited 100,00% Kypr Léčebné lázně Jáchymov a. s. a.s. 3,81% ČR Profesjonal, sp. z oo sp.z oo 33,33% Polsko Penta Investments Limited Limited 100,00% Kypr AVC, a.s. a.s. 73,39% SR B CONSULT, a.s. v likvidácii a.s. 100,00% SR B Four, a.s. a.s. 100,00% SR Bortez, s.r.o. s.r.o. 50,00% SR BTS Holding, a.s. a.s. 33,24% SR CLANCY HOLDINGS LIMITED Limited 100,00% Kypr CENTRADE, a.s. a.s. 100,00% SR DGK Trade, spol. s r.o. s.r.o. 100,00% ČR Digital Park, a.s. a.s. 50,00% SR Dôvera, a.s. a.s. 100,00% SR Drôtovňa HOLDING, a.s. a.s. v konkurzu 27,99% SR ECR-SK, s.r.o. s.r.o. 100,00% SR GAMBELLA HOLDINGS LIMITED Limited 100,00% Kypr KSC Holding, a.s. a.s. 33,24% SR Lorea Investments Limited Limited 100,00% Kypr LPV Finance B.V. B.V. 100,00% Nizozemí MEDIRECO a.s. a.s. 100,00% ČR OAKFIELD a.s. a.s. 100,00% ČR Penta Asset Management Limited Limited 100,00% Kypr PFSE, a.s. a.s. 100,00% ČR PXP Corp., s.r.o. s.r.o. 100,00% SR Slovenský investičný holding, a.s. a.s. 96,17% SR Steelco a.s. a.s. 100,00% ČR T E R N O, akciová spoločnosť a.s. 100,00% SR TULAROSA a.s. a.s 100,00% ČR Vinaco Holdings Limited Limited 100,00% Kypr Waterfall Holding B.V. B.V. 100,00% Nizozemí WFSE, a.s. a.s. 100,00% SR ZSNP, a.s. a.s. 96,05% SR 5

6 Výroční zpráva 2005 B. ÚDAJE O ČINNOSTI A PŘEDMĚTU PODNIKÁNÍ EMITENTA CENNÉHO PAPÍRU Údaje o hlavních oblastech činnosti Společnost je obchodní společností, která zaujímá významné postavení v oboru lázeňství. Hlavní oblasti činnosti : 1/ Léčebná péče tuzemských pacientů 2/ Léčebná péče zahraničních pacientů 3/ Tržby ostatní včetně tržeb z prodeje zboží Společnost v r rozšířila prodej relaxačních pobytů a komerčních procedur: nabídka pro alternativní typy pobytu víkendové pobyty, lyžařské pobyty, pobytové redukční kurzy, komerční procedury pro návštěvníky lázní a okolí nabídka dodatkových programů. manažer vlastního zdraví, facelifting, anticelulitida. Úspěšně byl zahájen provoz Solné jeskyně. Údaje o tržbách (v tis. Kč) rok Oblast 1 Oblast 2 Oblast * * Tržby od zahraniční klientely byly ovlivněny změnou zákona o DPH od do Novela tohoto zákona platná od vrátila tržby od zahraniční klientely do režimu osvobozeného zdanitelné plnění. Rozlišení tržeb dle druhů činnosti rok Oblast 1 Oblast 2 Oblast ,65 % 56,73 % 3,62 % ,14 % 53,89 % 3,98 % Tržby byly realizovány 100 % v tuzemsku a byly tvořeny v sídle emitenta. Společnost nemá mimo své sídlo žádné další organizační složky. 6

7 Výroční zpráva 2005 Souhrnný popis nemovitostí vlastněných společností název nemovitosti pořizovací cena v tis. Kč poznámka Radium Palac a připoj. objekty zástavní právo na Radium Palac - odhad KB LÚ ak. Běhounka a depandance zástavní právo na Běhounek - odhad KB Praha, Curie a depandance zástavní právo na Praha a Curie odhad KB Byty Ubytovna Ústřední dílny Malá vodní elektrárna Trafostanice Garáže Svornost Budova č.p Tolar Správa Tenis Kulturní dům zástavní právo na Radium Palac - odhad KB Zástavní právo na nemovitosti se týká dlouhodobého úvěru na opravu a rekonstrukci LS Radium Palace, který byl poskytnut v r , úvěru na profinancování investičních akcí v roce 2002 a úvěru na nákup Kulturního domu v r Úvěr na rekonstrukci Radium Palace bude ukončen v r Údaje o činnosti emitenta v oblasti těžby nerostných surovin Čerpání radonových léčivých vod z dolu Svornost, které společnost provádí na základě povolení ČIL, není považováno za těžbu nerostných surovin. Údaje o závislosti emitenta na patentech nebo licencích, průmyslových, obchodních nebo finančních smlouvách, které mají zásadní význam pro podnikatelskou činnost emitenta Není takových 7

8 Výroční zpráva 2005 Údaje o soudních, správních nebo rozhodčích řízeních vedených v běžném účetním období, která měla nebo mohou mít významný vliv na finanční situaci emitenta Emitent nevede žádné soudní spory, které by mohly významně ovlivnit jeho finanční situaci. Údaje o investicích Investice v r Pořizovací cena v tis. Kč Umístění Způsob financování LD Lužice Oprava a rekonstrukce tuzemsko vlastní zdroje Lázeňská budova centrální trafostanice Nový transformátor + VN rozvodna 532 tuzemsko vlastní zdroje Lázeňská budova Solná jeskyně + Recepce tuzemsko vlastní zdroje LS Curie Osazení termostatických ventilů tuzemsko vlastní zdroje LS Radium Palace Výměna zámků pokojů za kartové tuzemsko vlastní zdroje LS Radium Palace Chlazení pro zimní zahradu 685 tuzemsko vlastní zdroje Ostatní investiční výdaje tuzemsko vlastní zdroje Investiční výdaje celkem budoucí investice Plánovaná výše investic v tis. Kč plán Informace o politice výzkumu nebo vývoje nových výrobků nebo postupů v běžném účetním období, jestliže jsou významné Společnost provádí ve spolupráci s Jihočeskou univerzitou České Budějovice laboratorní výzkum za účelem objektivizace léčebného efektu radonu. V roce 2006 bude výzkum dokončen a prezentován na vědeckém fóru. 8

9 Výroční zpráva 2005 Informace o aktivitách v oblasti ochrany životního prostředí Dceřiná společnost Energie s.r.o. provozuje 15 plynových kotelen na zemní plyn, ve kterých se pravidelně provádí měření emisí. Přechodem na plnou plynofikaci došlo k podstatnému zlepšení životního prostředí v oblasti Jáchymova. V souvislosti s těžbou radonových vod společnost pravidelně monitoruje přítomnost radonu v okolních vodních tocích a podle jeho výše reguluje čerpání. Pracovněprávní vztahy Pracovněprávní vztahy v a.s. je zřízena odborová organizace, která registruje cca 50 % zaměstnanců společnosti. Nad rámec Zákoníku práce jsou pracovněprávní vztahy upraveny Kolektivní smlouvou uzavřenou do 2/2007. Hlavní rizikové faktory ve finančním řízení společnosti Jednoznačně největším rizikem je dlouhodobé posilování koruny k euru, které meziročně snižuje výnosy. Negativní dopad na výkony by mohlo mít navrhované omezení KLP hrazené státem. Údaje o přerušení v podnikání Podnikatelská činnost emitenta v rozhodném období nebyla přerušena. Realizace nabídek převzetí Společnost v roce 2005 neobdržela žádnou nabídku převzetí. Údaje o průměrném počtu zaměstnanců profese Zdravotníci THP Ubytovací Stravovací Ostatní C E L K E M

10 Výroční zpráva 2005 Dozorčí rada, představenstvo a vrcholový management a.s. Dozorčí rada a.s. - předseda Jméno a příjmení Datum narození ve funkci od Dosažené vzdělání Praxe Ing. Zdeněk Kubát VŠ zemědělská 14 let Dozorčí rada a.s. členové MUDr. Hana Hornátová LFUM v Brně 46 let Jindřich Loukota SPŠ elektro 36 let Představenstvo a.s. - předseda Jméno a příjmení Datum narození ve funkci od Dosažené vzdělání Praxe Ing. Vladimír Pelán VŠE 16 let Představenstvo a.s. členové MUDr. Eduard Bláha LFUK 11 let Ing. Pavel Mužík od VŠ báňská 41 let do Ing. Jana Vaňková VŠE 25 let Vrcholový management funkce Jméno a příjmení datum narození Dosažené vzdělání Praxe Generální ředitel a.s. MUDr. Eduard Bláha LFUK 11 let Provozní ředitel Ing. Jana Vaňková VŠE 25 let Technický ředitel Ing. Pavel Mužík VŠ báňská 41 let Prokurista do JUDr. Josef Lisec PFUK 36 let V průběhu účetního období došlo ke změně ve statutárních orgánech dozorčí rada a.s. s platností od odvolala z funkce člena představenstva společnosti Ing. Pavla Mužíka a jmenovala do funkce člena představenstva Ing. Janu Vaňkovou. Dále představenstvo společnosti s platností od odvolalo JUDr. Josefa Lisce. z funkce prokuristy a.s. Údaje o všech peněžních a naturálních příjmech Peněžité příjmy v tis. Kč Naturální příjmy v tis. Kč Dozorčí rada Představenstvo Vrcholový management

11 Výroční zpráva 2005 Údaje o počtu akcií vydaných emitentem, které jsou ve vlastnictví dozorčí rady, statutárních orgánů, vedoucích osob, včetně osob těmto osobám blízkých Dozorčí rada Představenstvo Vedoucí osoby 25 ks akcií 0 ks akcií 0 ks akcií Principy odměňování vedoucích osob emitenta a členů dozorčí rady Na základě platných stanov společnosti článku 9. odst. g) rozhoduje valná hromada o odměňování členů představenstva a dozorčí rady společnosti. Vedoucí osoby: základní mzdy a roční odměny stanovuje představenstvo a.s. a jsou součástí manažerských smluv. Výše roční odměny je závislá na splnění plánu hospodářského výsledku a představuje při splnění plánu zhruba 1/3 celkového příjmu. Informace o odměnách uhrazených za účetní období auditorům Společnost : Horwath TPA Notia Audit s.r.o. se sídlem v Praze 2, Mánesova 28 IČO : Zastoupená : Ing. Markétou Kopřivovou a) za předaudit ,- Kč b) za audit ,- Kč c) za poradenství ,- Kč C. ÚDAJE O FINANČNÍ SITUACI EMITENTA REGISTROVANÉHO CENNÉHO PAPÍRU Hospodářský výsledek připadající na 1 akcii Ukazatel r r HV po zdanění na 1 akcii 95,46 71,39 V posledních třech účetních období nedošlo ke změně počtu akcií. Výše dividendy za poslední tři účetní období Za poslední tři účetní období (2003, 2004, 2005) nebyla dividenda vyplácena. 11

12 Výroční zpráva 2005 Změny v přijatých úvěrech Přehled úvěrů poskytnutých Komerční bankou k Rok poskytnutí Výše čerpání Stav úvěru k Druh úvěru Splatnost Dl. úvěr na opr. a rekonstr. LS RPS v EUR EUR Investiční úvěr v CZK CZK Úvěr na nákup Kulturního domu CZK Krátkodobý úvěr přechodný nedost. fin.prostř CZK Kontokorentní úvěr k běžnému účtu v CZK x x x Majetková účast Obchodní společnost, ve které má emitent vlastní podíl na základním kapitálu přesahující 10 % vlastního kapitálu společnosti Léčebné lázně Jáchymov a.s. Obchodní firma : Energie Jáchymov s.r.o. Sídlo : T. G. Masaryka 415, Jáchymov IČ : Předmět podnikání : Výroba tepla, distribuce tepla. Výroba teplené energie a rozvod tepelné energie, nepodléhající licenci realizovaná ze zdrojů tepelné energie s instalovaným výkonem jednoho zdroje nad 50 kw Základní kapitál : Základní kapitál činí ,- Kč Výše podílu : 100 % Léčebné lázně Jáchymov a.s., T.G. Masaryka 415, Jáchymov, IČ: Výnosy z podílu : 0 Rezervy : 0 Zisk po zdanění : 21 tis. Kč Očekávaná hospodářská situace v r Ukazatel Plán 2006 Náklady bez daně z příjmu Výnosy HV před zdaněním

13 Výroční zpráva 2005 Informace o skutečnostech po datu rozvahového dne Po rozvahovém dni nedošlo k žádným událostem, které by měly významný dopad pro naplnění účelu výroční zprávy. D. ÚDAJE O OSOBÁCH ODPOVĚDNÝCH ZA VÝROČNÍ ZPRÁVU Ing. Vladimír Pelán, předseda představenstva a.s. MUDr. Eduard Bláha, člen představenstva a generální ředitel obchodní společnosti Léčebné lázně Jáchymov a.s. Prohlašuji, že údaje uvedené ve výroční zprávě odpovídají skutečnosti a žádné podstatné okolnosti, které by mohly ovlivnit přesné a správné posouzení emitenta cenných papírů, nebyly opomenuty či zkresleny. V Jáchymově MUDr. Eduard Bláha Ing. Vladimír Pelán člen představenstva a.s. předseda představenstva a.s. 13

14 Výroční zpráva 2005 ZPRÁVA PŘEDSTAVENSTVA O PODNIKATELSKÉ ČINNOSTI A STAVU MAJETKU SPOLEČNOSTI Hodnocení podnikatelské činnosti Rok 2005 nepřinesl tolik očekávané oživení recese lázeňského cestovního ruchu v České republice. Ve všech západočeských lázních pokračuje úbytek tradiční německé klientely, způsobený především hospodářskou stagnací, obavami ze sociálních reforem a důsledky po zavedení eura v Německu, ale i velkým zájmem o levné polské lázně ze strany německé klientely. Dalšími vlivy jsou generační obměna a permanentní zkracování dovolené. Stejně jako v roce 2004 byly i v roce 2005 rozhodujícími faktory, které ovlivňovaly hospodaření společnosti změna zákona o DPH a výrazné posilování koruny k euru. Na trhu pokračoval dlouhodobý úbytek lékařských návrhů zdravotních pojišťoven a s koncem roku dostal svou jasnou podobu i ministerstvem zdravotnictví seškrtaný indikační seznamu pro lázeňskou péči. Všechny uvedené vlivy se dotkly i Léčebných lázní Jáchymov, ale je nutno podotknout, že díky zvýšené obchodní aktivitě a optimalizaci nákladů ne v takové míře, jako většiny jiných lázní. Společnost splnila cíle, které si stanovila pro r Byl splněn plánovaný počet ošetřovacích dnů i tržeb u tuzemské klientely a zaznamenán růst zájmu o nové relaxační pobyty. Obsazenost lůžek na 77 % se proti roku 2004 zvýšila o 4%. V meziročním srovnání došlo i k nárůstu ošetřovacích dnů o více než 1 % a tržeb o 3 %. Díky celkovému poklesu objemu lékařských návrhů však již musí i o pojištěneckou klientelu u lékařů, veřejnosti a pojišťoven tvrdě soutěžit s konkurencí. U zahraniční klientely, v porovnání s r. 2004, došlo ke snížení ošetřovacích dnů o 2 % a tržeb o 8 %. Pokles německé klientely nedokázal nahradit ani vyšší zájem klientů z Ruska a Arabského světa. Postupný výrazný růst ruské klientely můžeme očekávat i během několika dalších let. V případě Arabské klientely však není díky silnému vlivu aktuální evropské bezpečnostní situace na českou vízovou politiku možné dlouhodoběji plánovat pozitivní vývoj. Proto je i v dalších letech jednoznačnou prioritou německý trh a rozvoj specifických produktů reflektujících jeho klesající kupní sílu. Dosud se společnosti bohužel nepodařilo prorazit na trhu německých pojišťoven, na kterém je patrná silná ochrana domácích lázní. Příslibem je však skutečnost, že většina z nich již přiznává svým pojištěncům paušální příspěvek na léčebný den v Jáchymově. Stejně jako v předchozích letech věnovala společnost velkou pozornost investicím do zvyšování úrovně ubytovacích a léčebných kapacit a nově také zlepšování okolí lázeňských domů. Výsledkem je kompletní přestavba LD Lužice, která nabízí tuzemským pojištěncům bezpříplatkové ubytování v evropském standardu, rozsáhlé parkové úpravy, několik nových obchodních prostorů. Otevřením solné komory byla na přelomu roku zahájena 1. etapa přestavby centrální lázeňské budovy na moderní lázeňské centrum s bohatou nabídkou wellness procedur a doplňkových služeb, která má v budoucnu oslovit především návštěvníky okolních Krušných hor a obyvatele okolních obcí. 14

15 Výroční zpráva 2005 Vzhledem k měnící se struktuře lázeňských hostů, kteří se zkracováním pobytů a posunem k wellnesu a relaxaci očekávají od lázní stále zajímavější prostředí ke trávení volného času, roste potřeba rozsáhlých investic do zanedbané infrastruktury a vzhledu města., které je v současné době nejvýraznějším limitem rozvoje moderního lázeňství v Jáchymově. Samo město je limitem pro využití velkého turistického potenciálu Krušných hor a k rozvíjení relaxačních programů pro mladou aktivní klientelu, která dnes v tradičních českých lázních získává na významu. Naše úspěšné úsilí o zvelebení vlastní lázeňské zóny a vzniku jakéhosi autonomního celku, je opakovanými lázeňskými hosty velice oceňováno, ale zároveň jen zvýšilo kontrast mezi městem a lázeňskou zónou. V Kulturním domě, získaném od města v roce 2004, společnost vybudovala a otevřela lékárnu a cukrárnu. Ve zbývajících prostorách počítá s vybudováním dalších obchodních prostor, které by měly pomoci vyplnit velký nedostatek podpůrné infrastruktury pro cestovní ruch v Jáchymově. Do dvousetmístného sálu přesunula společnost nejatraktivnější kulturní pořady z lázeňských domů a současně zachovala i provoz kina pro veřejnost. V současné době však vedení jáchymovské radnice zpochybňuje smlouvu, podle níž má na zabezpečení dostupnosti kultury po prodeji KD přispívat ročně částkou 1 milion Kč a tak společnost počítá s ukončením tohoto provozu, který je v třítisícové obci bez podpory radnice ztrátový. V srpnu společnost nákupem nových licencí SW SAP úspěšně završila svou téměř dvouletou snahu o vyvázání se z nevýhodných obchodních smluv spojených s užíváním tohoto SW, které byly dědictvím po lázeňském holdingu Médeia Bohemia. Uvedená změna znamená pro společnost úsporu více než 1,5 milionu Kč v dalších letech, a díky narovnaným vztahům se společností SAP umožní implementaci nejmodernějších controllingových aplikací uvedeného SW. Během roku pokračovala i implementace dalších modulů registrační pokladna a brachyradiumterapie komplexního lázeňského SW L-BIS. Stoprocentní dceřiná společnost Energie Jáchymov, která na konci roku 2004 převzala kompletní provoz kotelen a dodávky tepla pro společnost, zvýšila díky možnosti uplatňovat DPH konsolidovaný HV akciové společnosti o více než 1,5 mil Kč. V roce 2005 společnost také úspěšně prošla procesem re-certifikace v systému ISO 9001 od německé certifikační kanceláře TÜV. Stanovení cílů pro příští období Cílem společnosti v roce 2006 je ještě výrazněji zvýšit podíl LLJ na masivně klesající návrhové činnosti pojišťoven a objem pojištěnců udržet v úrovni roku Rozvojem nových moderních a trhem stále více žádaných léčebně-relaxačních produktů pro privátní klientelu pak chce společnost zvýšit celkový objem tuzemců. Na tuzemském trhu bude společnost pokračovat v PR aktivitách na téma léčba radonem a 100 let lázní, rozšiřovat spolupráci se spolky a sdruženími, rozvíjet nové prodejní kanály přes domácí CK, lékárny, internet a prodejce kloubních preparátů a hodně si slibuje především od obchodního zástupce pro praktické lékaře. Limitujícím a rizikovým faktorem je nepřátelská politika MZ a smluvní zmrazení objemu nákladů na péči od jednoho poskytovatele. Obdobná politika bude použita i na německém a nově také rakouském a švýcarském trhu. Na německém trhu je cílem zastavit propad z minulých let a u skupinové klientely cílenými 15

16 Výroční zpráva 2005 akcemi levných pobytu na zkoušku vytvořit základ nové budoucí klientely. Prioritou je spolupráce se spolky Bechtěreviků, internet, veletrhy a v příhraničí nově také obchodní zástupce pro lékaře. Doporučení lékaře je stále nejsilnějším marketingovým nástrojem, jak oslovit nejatraktivnější individuální klientelu. Hlavním problémem na německém trhu jsou ekonomické a sociální faktory a orientace největších, na tradiční starší a sociálně slabší klientelu zaměřených, CK na polskou nízkonákladovou konkurenci. Tyto ztráty nedokáže společnost nahradit rozšiřováním sítě partnerů a proto společnost nabízí levnější lázeňské produkty pro stávající CK. Na arabských a ruských trzích je hlavním nástrojem dosud pouze rozšiřování sítě partnerů. Současně se ale společnost musí intenzivně věnovat jazykové vybavenosti personálu a školení personálu v kulturních odlišnostech. Od pokračující akviziční činnosti si společnost slibuje zvýšit objem ruské a arabské klientely o 20%. Společnost sice plánuje celkové zvýšení objemu ošetřovacích dnů, je však pravděpodobné, že část klientely se přesune k levnějším pobytům a tržby dále sníží posílení koruny vůči euru. Na druhou stranu očekáváme růst ostatních tržeb z nových komerčních služeb- např. solné jeskyně, taxislužby a z ambulantního prodeje procedur hostům Krušných hor v centru Agricola. V souladu s obchodními záměry si vytýčila hlavní cíle v oblasti rozvoje kvality služeb a permanentního vzdělávání zaměstnanců. Hlavní důraz je mimo již výše zmíněných jazykových dovedností kladen na klientskou orientaci, vstřícnost a profesionalitu. V průběhu roku bude provedeno hodnocení prvoliniových vedoucích se stanovením osobních rozvojových cílů, jejichž plnění bude kvartálně sledováno a hodnoceno. Nejpodstatnější změnou v oblasti nákladů jsou opětovný růst neuplatněného DPH a další výrazný růst cen energií, kterému nelze vzhledem k monopolu čelit smlouvou ani tendrem. Neúspěšný byl i pokus o nákup energií z Německa. Cena v ČR je stále nižší. Největší nárůst nákladů mimo DPH a přesuny u energií je v oblasti nákladů na marketing, který je však cílený vzhledem k trvající recesi na trhu a naší snaze o zvýšení tržního podílu společnosti. I zde však společnost reviduje efektivitu vynaložených prostředků a zelenou dává internetovému obchodu, jehož význam v sektoru roste. Společnost plánuje během roku 2006 prodat své dva bytové domy v Ostrově a ušetřit tak budoucí nutné náklady. Prodejem získané prostředku budou investovány do bytové přestavby některých depandancí v Jáchymově, což je nutné pro fixaci perspektivních zaměstnanců. V Jáchymově MUDr. Eduard Bláha Ing. Vladimír Pelán člen představenstva a.s. předseda představenstva a.s. 16

17 Konsolidovaná účetní závěrka sestavená podle IFRS Léčebné lázně Jáchymov a s. za období od do

18 Konsolidovaná účetní závěrka sestavená podle IFRS, Léčebné lázně Jáchymov a.s. za účetní období od do Obsah: 1 Konsolidovaná rozvaha Konsolidovaný výkaz zisku a ztráty Konsolidovaný výkaz o změnách ve vlastním kapitálu Konsolidovaný výkaz peněžních toků Popis účetní jednotky Základní východiska pro vypracování konsolidované účetní závěrky Risk management Vymezení konsolidačního celku Sesouhlasení dopadů prvního použití IFRS Pozemky, budovy a zařízení Nehmotná aktiva Zásoby Obchodní a jiné pohledávky Peníze a peněžní ekvivalenty Základní kapitál Kapitálové fondy a nerozdělené zisky Obchodní a jiné závazky Úvěry a půjčky Odložená daň Rezervy Tržby Materiálové náklady, spotřeba energií a služeb Osobní náklady Ostatní provozní náklady Finanční náklady Daně z příjmů Zisk na akcii Dividendy na akcii Podmíněné závazky Transakce se spřízněnými stranami Události po datu rozvahového dne

19 Konsolidovaná účetní závěrka sestavená podle IFRS, Léčebné lázně Jáchymov a.s. za účetní období od do Konsolidovaná rozvaha K 31. prosinci AKTIVA Příloha Dlouhodobá aktiva V t i s í c í c h K č Hmotná aktiva Nehmotná aktiva Dlouhodobé pohledávky CELKEM dlouhodobá aktiva Krátkodobá aktiva Zásoby Obchodní a jiné pohledávky Peníze a peněžní ekvivalenty Náklady příštích období CELKEM krátkodobá aktiva AKTIVA CELKEM VLASTNÍ KAPITÁL A CIZÍ ZDROJE Krátkodobé závazky Závazky z obchodního styku a jiné závazky Půjčky a úvěry Daňové závazky Výnosy příštích období Rezervy CELKEM krátkodobé závazky Dlouhodobé závazky Dlouhodobé půjčky a úvěry Odložený daňový závazek CELKEM dlouhodobé závazky Vlastní kapitál 3 Upsaný kapitál Emisní ážio Jiné fondy Kumulované zisky (ztráty) Zákonný rezervní fond CELKEM vlastní kapitál VLASTNÍ KAPITÁL A CIZÍ ZDROJE CELKEM

20 Konsolidovaná účetní závěrka sestavená podle IFRS, Léčebné lázně Jáchymov a.s. za účetní období od do Konsolidovaný výkaz zisku a ztráty Za rok končící k 31.prosinci Příloha V t i s í c í c h K č Tržby Tržby z prodeje zboží Celkové tržby Ostatní provozní výnosy Materiálové náklady, spotřeba energií a služby 22 ( ) ( ) Náklady na prodej zboží (7 449) (7 330) Osobní náklady 23 ( ) ( ) Odpisy (57 929) (56 558) Ostatní provozní náklady 24 (27 264) (32 572) Provozní zisk z pokračujících operací Finanční náklady 25 (2 164) (2 850) Zisk (ztráta) z kurzových rozdílů Celkové finanční náklady (1 371) (358) Zisk z pokračujících provozních činností před zdaněním Daň ze zisku, odložená daň 26 (11 579) (13 865) Čistý zisk za období

21 Konsolidovaná účetní závěrka sestavená podle IFRS, Léčebné lázně Jáchymov a.s. za účetní období od do Konsolidovaný výkaz o změnách ve vlastním kapitálu Příloha Základní kapitál Emisní ažio Rezervní fond Jiné fondy Nerozdělený zisk/ztráta Celkem Stav k Překlasifikace a přesuny (2 860) 0 Jiné Čistý zisk za dané období Stav k Překlasifikace a přesuny (1 661) 0 Čistý zisk za dané období Stav k

22 Konsolidovaná účetní závěrka sestavená podle IFRS, Léčebné lázně Jáchymov a.s. za účetní období od do Konsolidovaný výkaz peněžních toků Nepřímá metoda Za rok končící k 31.prosinci Příloha V t i s í c í c h K č Peněžní toky z provozní činnosti Čistý zisk před zdaněním Úpravy o: Odpisy Úrokové výnosy (144) (448) Úrokové náklady Ostatní (rezervy, opravné položky) (906) Zisk / ztráta z prodeje stálých aktiv (85) (153) Provozní zisk před změnami pracovního kapitálu Zvýšení / snížení zásob 15 (282) Zvýšení / snížení pohledávek (8 398) Zvýšení / snížení závazků Peněžní prostředky vytvořené provozní činností Přijaté úroky Placené úroky (2 308) (3 297) Placená daň z příjmů (2 213) (18 875) Čisté peněžní prostředky z provozní činnosti Peněžní toky z investiční činnosti Příjmy z prodeje stálých aktiv Výdaje spojené s pořízením hmotných aktiv (52 764) (81 590) Výdaje spojené s pořízením nehmotných aktiv (2 701) (1 983) Čisté peněžní prostředky použité v investiční činnosti (55 361) (83 381) Peněžní toky z finanční činnosti Úhrady dlouhodobých úvěrů a půjček (28 735) (39 279) Zvýšení krátkodobých úvěrů a půjček Čisté peněžní prostředky použité ve finanční činnosti (19 318) (38 301) Čisté zvýšení peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů (28 637) Počáteční stav peněžních prostředků Konečný stav peněžních prostředků

23 Konsolidovaná účetní závěrka sestavená podle IFRS, Léčebné lázně Jáchymov a.s. za účetní období od do Příloha ke konsolidované účetní závěrce 5 Popis účetní jednotky Firma: Léčebné lázně Jáchymov a.s. IČ: Založení / Vznik: Podpis společenské smlouvy , zápis do obchodního rejstříku Sídlo: Právní forma: Spisová značka: Hospodářský rok: Předmět podnikání: Základní kapitál: T.G.Masaryka 415, Jáchymov, Česká republika Akciová společnost oddíl B, vložka 207, Krajský soud v Plzni 1. leden až 31. prosinec Hlavním předmětem podnikání společnosti je: komplexní preventivně kurativní ústavní a ambulantní lázeňská péče, balneologie,fyziatrie, interní lékařství, diagnostika, kosmetická plastická chirurgie, rehabilitace provádění zdravotní preventivně kurativní péče, ambulantní i ústavní, lázeňské a léčebné, poradenské, ošetřovatelské, diagnostické a rehabilitační, pro zaměstnance a rodinné příslušníky a.s. Léčebné lázně a jiné osoby na základě smluv se zdravotnickými pojišťovnami, včetně dopravní zdravotnické služby sloužící k přepravě nemocných správa a využití přírodních léčivých zdrojů v součinnosti s Českým inspektorátem lázní a zřídel, včetně jejich ochrany těžba a jímání přírodních léčivých a stolních vod v důlních dílech ubytovací služby včetně provozování hostinské činnosti koupě zboží za účelem dalšího prodeje a prodej provozování cestovní kanceláře silniční motorová doprava rekvalifikační činnost směnárenská činnost Základní kapitál činí Kč a je plně splacen (další rozbor viz tabulková část přílohy) Osoby podílející se více jak 20% na základním kapitálu účetní jednotky Jméno / Firma * INVEST KAPA, a.s., Dunajská Lužná, administratívna budova PD, PSČ , Slovenská republika PENTA FIRST FUND LIMITED, 28 Oktovriou, 319, KANIKA BUSINESS CENTER, 2. poschodí, P.C. 3105, Limassol, Kypr Podíl v % Běž. obd. Min. obd. 71,68% 71,78 3,81% 3,81% Společnost PENTA FIRST FUND LIMITED, se sídlem 28 Oktovriou, 319, KANIKA BUSINESS CENTER, 2. poschodí, P.C. 3105, Limassol, Kypr a většinový společník společnost INVEST KAPA, a.s. se dohodly, že společnost PENTA FIRST FUND LIMITED bude na základě písemného zmocnění vykonávat veškerá akcionářská práva ve smyslu 180 odst.1 obchodního zákoníku, a to dle vlastního uvážení. 7

24 Konsolidovaná účetní závěrka sestavená podle IFRS, Léčebné lázně Jáchymov a.s. za účetní období od do Změny a dodatky provedené v uplynulém účetním období v obchodním rejstříku V uplynulém období došlo k těmto změnám: Dne 7. června 2005 byl vymazán prokurista JUDr. Josef Lisec a způsob jeho podepisování za společnost. Popis organizační struktury podniku Organizační schema a.s. - zákadní Generální ředitel a.s. Útvar generálního ředitele Útvar provozního ředitele sekretariát GŘ LS Radiumpalác LS ak.běhounek Controlling ekonomické oddělení účtárny oddělení personální a PaM referát právní agendy hlavní lékař lékařský archiv Vyšetřovací ústav ÚIZ LS Curie - LD Praha Jitřenka Dalibor Rekfalifikační středisko Podnikový archiv Dagmar Elektra Lužice Astoria LC Agricola Dohlížející osoba SÚJB manager jakosti Kulturní dům Centrální nákup Útvar technického ředitele Útvar obchodního ředitele Důl Svornost investiční oddělení Marketingové oddělení Zahraniční oddělení Centrální údržba Doprava Fakturační oddělení Tuzemské oddělení oddělení informačních technologií energetik balneotechnik technik BOZP a PO Sportoviště technické a bytové oddělení byty Ostrov byty Jáchymov ubytovna Jáchymov Statutární orgány v průběhu účetního období Jméno Funkce Od (datum) Do (datum) Ing. Vladimír Pelán předseda MUDr. Eduard Bláha člen Ing. Jana Vaňková člen Ing. Pavel Mužík člen Způsob jednání za společnost a) Zastupování: za společnost jedná předseda představenstva samostatně, nebo dva členové představenstva společně b) Podepisování: jménem společnosti podepisuje předseda představenstva, nebo dva členové představenstva společně tak, že k obchodnímu jménu společnosti připojí svůj podpis. 8

25 Konsolidovaná účetní závěrka sestavená podle IFRS, Léčebné lázně Jáchymov a.s. za účetní období od do Prokura Do 7. června 2005: JUDr. Josef Lisec, r.č /091, Ostrov, Horská 876/3. Za společnost podepisuje tak, že k obchodnímu jménu společnosti připojí svůj vlastnoruční podpis s dodatkem "prokurista a.s.". Od 7. června 2005 nemá společnost stanovenou prokuru. Dozorčí orgány v průběhu účetního období Jméno Funkce Od (datum) Do (datum) Ing. Zdeněk Kubát předseda MUDr. Hana Hornátová Člen Jindřich Loukota Člen

26 Konsolidovaná účetní závěrka sestavená podle IFRS, Léčebné lázně Jáchymov a.s. za účetní období od do Základní východiska pro vypracování konsolidované účetní závěrky Hlavní účetní zásady použité při přípravě této konsolidované účetní závěrky (dále je účetní závěrky) jsou uvedeny níže. Účetní metody a zásady byly konzistentně použity pro všechna zveřejněná účetní období, jestliže není uvedeno jinak. 6.1 Základy pro přípravu účetní závěrky Účetní závěrka společnosti Léčebné lázně Jáchymov a.s. byla vyhotovena v souladu s Mezinárodními standardy finančního výkaznictví (dále jen IFRS). Účetní závěrka byla sestavena na bázi historických pořizovacích cen s výjimkami, které jsou popsány v účetních postupech níže. Všechny částky jsou uvedeny v tisících Kč, jestliže není jinak uvedeno. Účetní závěrka byla sestavena v souladu s IFRS požadavky na použití určitých účetních odhadů. Vyžaduje rovněž, aby vedení využívalo svůj úsudek v procesu aplikace účetních pravidel Společnosti. Oblasti kladoucí vyšší nároky uplatňování úsudku, nebo s vyšší mírou složitosti, či oblasti, ve kterých jsou pro účely sestavení konsolidované účetní závěrky uplatňovány důležité předpoklady a odhady, jsou zejména zachycení opravných položek k pochybným pohledávkám, odpisy dlouhodobých aktiv, snížení hodnoty dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku a rezerv Prvotní použití mezinárodních standardů finančního výkaznictví Společnost poprvé zveřejňuje konsolidovanou účetní závěrku sestavenou podle IFRS za rok končící k Počáteční rozvaha k byla sestavena v souladu s relevantními požadavky IFRS. Hlavní zásadou při přípravě první IFRS účetní závěrky je úplné zpětné použití všech standardů platných k rozvahovému datu první IFRS účetní závěrky. 6.2 Konsolidace Do konsolidačního celku byly zahrnuty společnosti, v nichž má Léčebné lázně Jáchymov a.s., přímo či nepřímo rozhodující podíl (vyšší než 50%) na hlasovacích právech nebo je schopna nad nimi vykonávat kontrolu jiným způsobem (pravomoc řídit finanční a provozní politiku apod.). Společnosti jsou konsolidovány od data, kdy kontrola nad nimi přešla na Skupinu, a jsou z konsolidace vyloučeny od data, kdy Skupina kontrolu nad nimi pozbyla. Konsolidace je provedena plnou metodou, všechny vzájemné vazby jsou eliminovány. 6.3 Vykazování podle segmentů Oborový segment je taková rozpoznatelná složka podniku, která se zabývá poskytováním jednotlivého výrobku nebo služby, která čelí rizikům a dosahuje výnosnosti odlišné od rizik a výnosnosti jiných oborů činnosti. Územní segment je taková rozpoznatelná složka podniku, která se zabývá poskytováním výrobků a služeb v dílčím ekonomickém prostředí, a která působí v prostředí takových rizik a dosahuje takové výnosnosti, které jsou odlišné od rizik a výnosnosti složek působících v jiných ekonomických prostředích. Vedení skupiny se domnívá, že skupina má pouze jeden územní a oborový segment. 6.4 Transakce v cizích měnách Položky, které jsou součástí účetní závěrky každé z jednotek Skupiny, jsou oceňovány za použití měny primárního ekonomického prostředí, ve kterém jednotka působí. Konsolidovaná účetní závěrka je prezentována v korunách českých, které jsou jak měnou funkční, tak měnou vykazování. 10

27 Konsolidovaná účetní závěrka sestavená podle IFRS, Léčebné lázně Jáchymov a.s. za účetní období od do Při účtování v cizích měnách je použit denní kurz ČNB střed. Při účtování cestovních příkazů v pokladně cizí měna, je použit kurz, ve kterém byla měna do pokladny zaúčtována, aby nevznikal kurzový rozdíl. Při uzavírání účetních knih jsou majetek a závazky v cizí měně přepočteny kurzem ČNB k Pozemky, budovy a zařízení Pozemky nabyté privatizací jsou vykázány v hodnotě dle pravidel pro privatizaci k datu vzniku společnosti Budovy, stroje a zařízení jsou vykázány v historických cenách snížených o hodnotu odpisů. Historické ceny zahrnují náklady, které jsou přímo přiřaditelné na pořízení jednotlivých položek. Hmotná aktiva vytvořená vlastní činností se oceňují vlastními náklady. Vlastní náklady zahrnují přímý materiál, přímé mzdy a ostatní přímo přiřaditelné náklady. Hmotná aktiva zahrnují aktiva s dobou životnosti delší než 1 rok jsou evidována takto: Hmotný majetek od 500,- Kč do 5 000,- Kč je účtován přímo do spotřeby na účet 50161x a veden operativně. Hmotný majetek od 5 001,- Kč do ,- Kč je účtován na účet 022xxx a odpisován po dobu 2 let. Hmotný majetek od ,- Kč je účtován dle odpisového plánu. Následné výdaje jsou zahrnuty do hodnoty jednotlivých položek aktiv nebo jsou uznány jako samostatná aktiva za podmínky, že je pravděpodobné, že budoucí ekonomické užitky vytvářené aktivem poplynou do společnosti a výdaje na dané aktivum jsou spolehlivě měřitelné. Veškeré opravy a údržba jsou zaúčtovány výsledkově v průběhu účetního období, ve kterém vznikly. Pozemky se neodepisují. Odpisy ostatních aktiv jsou vypočteny lineární metodou a představují systematické alokování odepisovatelné částky aktiva po dobu odhadnuté doby použitelnosti aktiva: Skupina dlouhodobého majetku Průměrná doba odpisování Běžné období Minulé období Budovy let let Kapitalizované opravy staveb 15 let 15 let Stroje a přístroje 6 8 let 6 8 let Výpočetní technika 2 4 roky 2 4 roky Automobily 4 6 let 4 6 let Drobný dlouhodobý hmotný majetek 2 roky 2 roky Doba použitelnosti aktiv a zbytková hodnota je přezkoumávána a upravována ke každému rozvahovému dni. Účetní hodnota aktiva je snížena na hodnotu jeho zpětně získatelné částky, jestliže účetní hodnota aktiva je vyšší než jeho odhadnuta zpětně získatelná částka. Zisky a ztráty z prodeje aktiv jsou určeny porovnáním výnosů s účetní hodnotou aktiva. Zisky a ztráty jsou zahrnuty ve výkazu zisku a ztráty. 6.6 Nehmotná aktiva Nehmotná aktiva zahrnují aktiva s dobou životnosti delší než 1 rok. Nehmotný majetek od 500,- Kč do 5 000,- Kč je účtován přímo do spotřeby na účet a veden operativně. Nehmotný majetek s cenou pořízení od 5 000,- Kč do ,- Kč je zaevidován do majetku firmy a odpisován po dobu 2 let. Nehmotný majetek s cenou pořízení nad ,- Kč je zaevidován do majetku firmy a odpisován dle odpisového plánu. 11

28 Konsolidovaná účetní závěrka sestavená podle IFRS, Léčebné lázně Jáchymov a.s. za účetní období od do Průměrná doba odpisování Skupina dlouhodobého majetku Běžné období Minulé období Software 2-4 roky 2-4 roky 6.7 Snížení hodnoty aktiv Aktiva s neomezenou dobou životnosti nejsou odepisována a jsou každý rok předmětem testu na snížení hodnoty. Aktiva, která jsou odepisována, jsou posuzována z hlediska snížení hodnoty, kdykoli určité události nebo změny okolností naznačují, že jejich účetní hodnota nemusí být realizovatelná. Ztráta ze snížení hodnoty je zaúčtována ve výši částky, o kterou účetní hodnota aktiva převyšuje jeho realizovatelnou hodnotu a je okamžitě vykázána jako náklad ve výkazu zisku a ztráty. Realizovatelná hodnota představuje reálnou hodnotu sníženou o náklady prodeje nebo hodnotu z užívání, je-li vyšší. Za účelem posouzení snížení hodnoty jsou aktiva sdružována na nejnižších úrovních, pro které existují samostatně identifikovatelné peněžní toky (penězotvorné jednotky). 6.8 Zásoby Zásoby se oceňují na nižší z úrovní nákladů na jejich pořízení a čisté realizovatelné hodnoty. Ocenění zásob při vyskladnění se provádí metodou FIFO (first-in-first-out). 6.9 Obchodní pohledávky Obchodní pohledávky se prvotně vykazují v reálné hodnotě a následně jsou oceňovány zůstatkovou hodnotou na základě metody efektivní úrokové sazby po snížení hodnoty podle kriterií uvedených níže. Snížení hodnoty obchodních pohledávek je účtováno, když má společnost objektivní podklad, že nebude schopna inkasovat celou částku splatnou k termínu splatnosti pohledávek. Toto snížení je účtováno do výsledovky. Kriteria pro snížení hodnoty pohledávek: Druh majetku Běž. obd. Způsob stanovení Obchodní pohledávky 20% od 3 do 6 měsíců po splatnosti, 50% od 6 do 12 měsíců po splatnosti, 80% od 12 do 18 měsíců po splatnosti a 100% více jak 18 měsíců po splatnosti Min. obd. 20% od 3 do 6 měsíců po splatnosti, 50% od 6 do 12 měsíců po splatnosti, 80% od 12 do 18 měsíců po splatnosti a 100% více jak 18 měsíců po splatnosti 6.10 Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty Peníze a peněžní prostředky zahrnují peněžní hotovost v pokladně, peníze na bankovních účtech včetně krátkodobých vkladových účtů a depozitních směnek a likvidní finanční investice s maximálně tříměsíční lhůtou splatnosti. V rozvaze se tyto položky oceňují pořizovací cenou Přijaté úvěry a půjčky Půjčky jsou při jejich vzniku vykázány v reálné hodnotě snížené o vzniklé transakční náklady. Půjčky jsou klasifikovány jako běžné závazky, pokud společnost nemá neomezené právo odložit úhradu závazků přinejmenším na 12 měsíců po datu rozvahového dne. 12

29 Konsolidovaná účetní závěrka sestavená podle IFRS, Léčebné lázně Jáchymov a.s. za účetní období od do Odložená daň Odložená daň je stanovena ze všech přechodných rozdílů vycházejících z daňové základny aktiv a závazků a jejich účetní hodnoty v rozvaze a je vypočtena závazkovou metodou při použití rozvahového přístupu. Odložená daň z příjmů se stanoví za použití daňové sazby (a daňových zákonů), které byly schváleny nebo proces jejich schvalování v podstatě dokončen a o kterých se předpokládá, že budou účinné v období, ve kterém bude příslušná daňová pohledávka realizována nebo závazek odložené daně z příjmu vyrovnán. Odložená daňová pohledávka je uznána jenom v takovém rozsahu, v jakém je pravděpodobné, že zdanitelný zisk bude v budoucnu realizován Zaměstnanecké požitky Skupina poskytuje pro aktuálně zaměstnané pracovníky pouze krátkodobé zaměstnanecké požitky. Těmi jsou zejména mzdy, roční dovolená, odměny za splnění hospodářského výsledku. Na základě zákonem stanoveného procenta z hrubých mezd jsou odváděny příspěvky na pojistné na sociální zabezpečení a na státní politiku zaměstnanosti. Náklady na sociální zabezpečení jsou zaúčtovány jako náklad do účetního období, jako související mzdové náklady. Společnost nemá žádné další důchodové závazky Rezervy Rezervy na ekologickou obnovu, náklady restrukturalizace a právní nároky jsou uznány, když existuje současný smluvní či mimosmluvní závazek jako důsledek minulé události a je pravděpodobné, že k jeho vyrovnání bude nezbytný odtok prostředků a může být proveden spolehlivý odhad výše tohoto závazku. Rezervy nejsou uznány na budoucí provozní ztráty Výnosy Výnosy se skládají z reálné hodnoty za prodané zboží a služby snížené o daň z přidané hodnoty, rabaty a slevy. Výnosy jsou uznány: a) tržby z prodeje zboží Tržby za prodej zboží jsou uznány, když společnost zboží dodá a odběratel zboží převezme. b) prodeje služeb a výrobků Tržby z poskytování služeb jsou uznány v účetním období, ve kterém byly služby poskytnuty. Výnosy jsou uznány v období, kdy společnost: - léčení: uskuteční - stravování: uskuteční - ubytování: uskuteční 6.16 Státní dotace a státní podpora Státní dotace přijaté na pořízení pozemků, budov a zařízení se vykazují jako odečtení dotace při stanovení účetní hodnoty aktiva Rozdělení dividend Rozdělení dividend pro akcionáře společnosti je uznáno ve finančních výkazech jako závazek v období, ve kterém byly dividendy schváleny akcionáři společnosti Přehled o peněžních tocích Přehled o peněžních tocích je sestaven nepřímou metodou. 13

30 Konsolidovaná účetní závěrka sestavená podle IFRS, Léčebné lázně Jáchymov a.s. za účetní období od do Risk management 7.1 Finanční rizika faktory Aktivity společnosti vystavují společnost různorodým finančním rizikům: tržní riziko (zahrnuje měnová rizika, úroková rizika a cenová rizika), kreditní riziko, riziko likvidity a cash flow úroková rizika. Celkový program risk managementu společnosti je zaostřen na nepředvídatelná rizika finančního trhu a snaží se minimalizovat potenciální nepříznivé efekty do financí společnosti. a) tržní rizika Rizika směnných kurzů Společnost poskytuje lázeňské služby zahraničním klientům, kteří provádějí úhrady zejména v EUR a USD a je vystavena riziku směnných kurzů vycházejících z různých měnových projevů. Řízení rizik směnných je uskutečňováno aktualizací prodejních cen a použitím inkasované cizí měny na splácení dlouhodobého závazku v EUR. Cenová rizika Cenová rizika nejsou. b) kreditní rizika Společnost nemá významnou koncentraci kreditních rizik. Společnost má politiku, že velké obchody na fakturu uzavírá pouze se zákazníky s odpovídající kreditní historií. Obchody s drobnými zákazníky (maloobchod) jsou prováděny v hotovosti nebo kreditními kartami. c) rizika likvidity Obezřetné řízení rizika likvidity znamená zachovávání dostatečné úrovně hotovosti a dostupnosti financování prostřednictvím přiměřeného objemu úvěrových produktů určených k tomuto účelu a možnosti uzavřít tržní pozice. d) úroková rizika Vzhledem k tomu, že Skupina nemá žádná významná úročená aktiva, jsou výnosy a peněžní toky z provozní činnosti Skupiny v podstatě nezávislé na změnách tržních úrokových sazeb. Úrokové riziko Skupiny vzniká u dlouhodobých přijatých úvěrů. Úvěry s pohyblivou úrokovou sazbou vystavují Skupinu nevýznamným úrokovým rizikům peněžních toků a proto nejsou zajišťována. 8 Vymezení konsolidačního celku Mateřskou společností konsolidačního celku je společnost Léčebné lázně Jáchymov a.s. Dceřiná společností zahrnutá do konsolidačního celku: Název Vznik společnosti Podíl na základním kapitálu Výše základního kapitálu Energie Jáchymov s.r.o %

31 Konsolidovaná účetní závěrka sestavená podle IFRS, Léčebné lázně Jáchymov a.s. za účetní období od do Sesouhlasení dopadů prvního použití IFRS Níže jsou uvedeny dopady vyplývající z přechodu na IFRS na finanční postavení a výkonnost. 9.1 Sesouhlasení vlastního kapitálu a) k datu zahajovací rozvahy k Popis Základní kapitál Emisní ažio Ostatní kapitálové fondy Rezervní fond Statutár ní fondy Nerozdělený zisk/ztráta Celkem Statutární konsolidovaný vlastní kapitál k odložená daň (IAS 12) rezervy na opravu hmotného majetku (IAS 16) - dotace na pořízení dlouhodobého majetku (IAS 20) - opravy zvyšující ekonomické užitky (IAS 16) - sociální fond (vykázání v rámci závazků) Konsolidovaný vlastní kapitál dle IFRS k b) k datu přechodu na IFRS k Popis Základní kapitál Emisní ažio Ostatní kapitálové fondy Rezervní fond Statutár ní fondy Nerozdělený zisk/ztráta Celkem Statutární konsolidovaný vlastní kapitál k odložená daň (IAS 12) rezervy na opravu hmotného majetku (IAS 16) - dotace na pořízení dlouhodobého majetku (IAS 20) - opravy zvyšující ekonomické užitky (IAS 16) - sociální fond (vykázání v rámci závazků) Konsolidovaný vlastní kapitál dle IFRS k

32 Konsolidovaná účetní závěrka sestavená podle IFRS, Léčebné lázně Jáchymov a.s. za účetní období od do Sesouhlasení výkazu zisku a ztráty a) za období od 1.1. do Popis Statutární konsolidovaný zisk za období od do osobní náklady (odlišné vykázání tvorby sociálního fondu, fondu odměn, tantiém, fondu reprezentace) odpisy dlouhodobého majetku s dotací na pořízení majetku odúčtování oprav dlouhodobého majetku vykázaných dle statutárního účetnictví odpisy oprav zvyšujících ekonomické užitky (IAS 16) tvorba a čerpání rezerv na opravu hmotného majetku odložená daň IFRS konsolidovaný zisk za období od do