PX-Index-Fond. Fond byl založen dne 15. prosince Jedná se o podílový fond dle 20b zákona o investičních fondech

Transkript

1 Zjednodušený prospekt PX-Index-Fond Podílový fond dle 20b zákona o investičních fondech 1993 v platném znění (dále jen InvFG). ISIN: AT0000A0LSA9 (T-CZK) / AT0000A0LSB7 (VT-zahraničí-CZK). Investiční fond byl schválen Úřadem pro dohled nad finančními trhy podle ustanovení rakouského zákona o investičních fondech (InvFG). Uveřejňování informací podle 18 InvFG ve spojení s 10 KMG je od 1. června 2010 realizováno v elektronické podobě na internetových stránkách investiční společnosti. Sdělení, že uveřejňování bude v budoucnu probíhat už jen v elektronické podobě na internetových stránkách investiční společnosti, bylo obsaženo ve Věstníku k Wiener Zeitung ze dne 1. června Stručná charakteristika investičního fondu 1.1. Datum založení fondu Fond byl založen dne 15. prosince Jedná se o podílový fond dle 20b zákona o investičních fondech 1.2. Údaje o investiční společnosti vykonávající správu PX-Index-Fond je spravován Volksbank Invest Kapitalanlagegesellschaft m.b.h. (dále jen VB Invest), Leonard-Bernstein-Straße 10, 1220 Vídeň. 1.3 Činnosti svěřené třetím osobám Investiční poradce: Österreichische Volksbanken-Aktiengesellschaft, Kolingasse 14-16, 1090 Vídeň 1.3. Depozitář Österreichische Volksbanken-Aktiengesellschaft, Kolingasse 14-16, 1090 Vídeň Bankovní auditor KPMG Austria GmbH, Porzellangasse 51, 1090 Vídeň Finanční skupina nabízející investiční fond Výplatními a informačními místy PX-Index-Fondu jsou v Rakousku: Österreichische Volksbanken-Aktiengesellschaft, Vídeň, a veškeré úvěrové banky sdružené v rakouském sektoru Volksbanken. Výplatní a informační místa mimo Rakousko: Česká republika: Volksbank CZ., a.s., Praha 2. Informace o investicích 2.1. Stručná definice investičního cíle/investičních cílů investičního fondu 1

2 PX-Index-Fond je indexový fond podle 20b InvFG. Investiční cíl fondu spočívá v zajištění výnosu pro investora odpovídajícího vývoji hodnoty PX 1. Nelze ovšem zaručit, že cíle této investiční politiky budou dosaženy. 1 PX (index PX) byl vyvinut Burzou cenných papírů Praha (Prague Stock Exchange) a jeho hodnota je stanovena a zveřejňována v reálném čase. Zkratka PX je zapsaná známka Burzy cenných papírů Praha. Popis indexu, aktuální složení PX a pravidla jsou k dispozici na webových stránkách Burzy cenných papírů Praha - Předpokladem pro použití PX ve spojení s finančními produkty je uzavření licenční smlouvy mezi emitentem a Burzou cenných papírů Praha nebo Wiener Börse AG. 2

3 2.2. Investiční strategie investičního fondu a stručná charakteristika profilu rizik fondu (včetně potřebných informací podle 21a a podle investiční kategorie) Investiční strategie investičního fondu Fond investuje do akcií společností z PX 22 podle ustanovení 20b InvFG a orientuje se při tom podle specifikace akcií PX 2. Indexový fond je spravován pasivním stylem managementu, jehož cílem je napodobení výkonnosti PX 2. Toho se má dosáhnout tím, že indexový fond investuje do cenných papírů, které jsou součástí indexu nebo se zamýšlí jejich zahrnutí do indexu. Při překročení investičního limitu podle InvFG lze ovšem také aktivně zasáhnout do specifikace akcií fondu, a tím může dojít k odchylce (Tracking Error) od specifikace akcií PX 2. PX 2 je akciový index uznaný Úřadem pro dohled nad finančními trhy, jehož hodnota je stanovena a zveřejňována Burzou cenných papírů Praha a který existuje od 5. dubna 1994 (popř. nahradil dne 20. března 2006 index PX 50 a PX-D). Index odráží v reálném čase vývoj kurzu akcií Blue-Chip Burzy cenných papírů Praha. Pro investiční fond se smí nabývat derivátové nástroje výlučně pro zajištění Stručný popis rizikového profilu fondu Cílem investiční strategie investičního fondu je napodobit český a Úřadem pro dohled nad finančním trhem podle 20b odst. 2 zákona o investičních fondech uznaný akciový index, PX 1 (indexový fond). Podle 20b odst. 1 InvFG smí indexový fond investovat až 20 % majetku fondu do akcií nebo dlužních úpisů téhož emitenta. Napodobením indexu je třeba rozumět napodobení podkladového aktiva indexu, přičemž k tomu mohou být použity také deriváty. Dále smí indexový fond podle 20b odst. 3 InvFG investovat až 35 % majetku fondu do akcií nebo dlužních úpisů jen jednoho jediného emitenta, když je to opodstatněné na základě mimořádných tržních podmínek, a sice zejména na regulovaných trzích, na nichž silně dominují určité cenné papíry nebo nástroje peněžního trhu. 20 odst. 3 bod 5 InvFG není na indexový fond použitelný. Podle 20 odst. 4 InvFG mohou být uvedené maximální sazby během prvních šesti měsíců od začátku prvního vydávání podílů překročeny o 100 %. Po uplynutí prvních šesti měsíců budou akcie PX 2 ve fondu přehodnoceny pomocí faktoru, aby nebyla překročena maximální specifikace ve výši 20 % na jednoho emitenta. Tímto novým rozdělením specifikace akcií na jednoho emitenta ve fondu může dojít k vyšším oborovým rizikům než v PX 2. Aby se mohl akciový index uznaný Úřadem pro dohled nad finančním trhem, PX 2, napodobit co nejpřesněji, může se stát, že u jednoho jediného emitenta bude investováno více než 20 %, ale max. 35 % majetku fondu. To je na základě mimořádné tržní podmínky do té míry opodstatněné, protože cenné papíry kótují v PX 2 na regulovaném trhu a v indexu silně dominují. Maximální specifikace emitenta zastoupeného v PX 2 činí 25 % v den rozhodnutí výboru. Tím se značně zvýší riziko výpadku na základě přijetí většího úvěrového závazku, popř. riziko koncentrace. Pražská burza se snaží snížit 25% hranici na emitenta na 20 %. Tato změna bude pravděpodobně provedena v březnu V této souvislosti je třeba upozornit na to, že hodnota podílových listů PX-Index-Fondu může oproti emisní ceně stoupnout/klesnout. Tím může dojít k tomu, že investor za určitých okolností dostane zpět méně peněz než investoval. 2 PX (index PX) byl vyvinut Burzou cenných papírů Praha (Prague Stock Exchange) a jeho hodnota je stanovena a zveřejňována v reálném čase. Zkratka PX je zapsaná známka Burzy cenných papírů Praha. Popis indexu, aktuální složení PX a pravidla jsou k dispozici na webových stránkách Burzy cenných papírů Praha - Předpokladem pro použití PX ve spojení s finančními produkty je uzavření licenční smlouvy mezi emitentem a Burzou cenných papírů Praha nebo Wiener Börse AG. 3

4 Na základě klíčového investování kapitálového fondu existuje zvýšené nebezpečí následující rizik: a) riziko, že se český trh a/nebo akciové trhy obecně budou vyvíjet negativně a že toto negativně ovlivní cenu a hodnotu těchto investic (tržní riziko) b) riziko, že určitá pozice nebude moci být včas vyrovnána za přiměřenou (riziko likvidity), c) riziko, že transakce nebude v rámci transferového systému vypořádána podle očekávání, nebo protistrana neprovede platbu či dodávku včas a podle očekávání (vypořádací riziko), d) rizika, která lze odvodit z koncentrace investice do akcií z českého prostoru (riziko výpadku na základě přijetí většího úvěrového závazku, popř. koncentrace), e) Hodnota majetkových předmětů nabytých pro investiční fond se může vyvíjet jinak než PX 3 nebo než bylo očekáváno v okamžiku jejich nabytí (riziko výkonnosti), Dále se mohou při existenci mimořádných okolností vyskytnout následující rizika: a) riziko, že na základě tvorby kurzu na nelikvidních trzích se mohou kurzy ocenění určitých cenných papírů lišit oproti jejich skutečným prodejním cenám v důsledku vývoje kurzu (oceňovací riziko) b) při použití nástrojů OTC může navíc dojít k counterparty rizikům. c) riziko ztráty na majetku, který je uložen v depotu, způsobené nesolventností, nedbalostí nebo podvodným jednáním depozitáře nebo subdepotní banky (riziko úschovy), d) rizika vyplývající z koncentrace na určité druhy investic či trhů, e) riziko výkonnosti, jakož i informace o tom, zda existují záruky třetích osob a zda jsou takové záruky omezeny, f) riziko inflace, g) riziko týkající se majetku investičního fondu (kapitálové riziko), h) riziko změny ostatních rámcových podmínek, jako mimo jiné daňových předpisů i) Riziko týkající se kapitálu investičního fondu může být podmíněno především tím, že může dojít k levnějšímu prodeji než koupi investičního majetku. Zahrnuje to také riziko vyčerpání při zpětných odkupech a nadměrné výplatě výnosu z investice. Investiční společnost smí pro PX-Index-Fond pro zajištění investičního majetku fondu používat deriváty. Tím se nezvýší riziko fondu. Podrobný popis jednotlivých druhů rizik najdete v úplném prospektu (kapitola II, bod 13). 2.3 Dosavadní vývoj hodnoty investičního fondu a upozornění, že dosavadní vývoj hodnoty není ukazatelem budoucího vývoje hodnoty fondu Dosavadní vývoj hodnoty investičního fondu Protože PX-Index-Fond byl založen teprve 15. prosince 2010, není zobrazení výkonnosti kalendářního roku ještě možné. 3 PX (index PX) byl vyvinut Burzou cenných papírů Praha (Prague Stock Exchange) a jeho hodnota je stanovena a zveřejňována v reálném čase. Zkratka PX je zapsaná známka Burzy cenných papírů Praha. Popis indexu, aktuální složení PX a pravidla jsou k dispozici na webových stránkách Burzy cenných papírů Praha - Předpokladem pro použití PX ve spojení s finančními produkty je uzavření licenční smlouvy mezi emitentem a Burzou cenných papírů Praha nebo Wiener Börse AG. 4

5 Upozornění Upozornění týkající se uváděné výkonnosti Výkonnost je počítána metodou dle OeKB. Náklady na výdej a zpětný odkup nejsou zohledněny. Vývoj hodnoty v minulosti nelze považovat za spolehlivý základ pro odhad budoucího vývoje hodnoty investičního fondu. Údaj o vývoji hodnoty je uveden v procentech (bez započítání nákladů) se zohledněním vyplacených výnosů fondu (dividend) Profil typického investora, pro kterého je investiční fond vhodný Minimální doporučený investiční horizont fondy peněžního trhu penzijní fondy EUR penzijní fondy s akciové fondy cizí měnou, bonita smíšené fondy, fondy se zvláštním konceptem zajištění hodnoty 1 rok min.10 let 15 let Zkušenost investora fondy peněžního trhu penzijní fondy EUR akciové fondy Nezkušený investor penzijní fondy s cizí měnou, bonita smíšené fondy, fondy se zvláštním konceptem zajištění hodnoty Zkušený investor Tolerance investora k riziku fondy peněžního trhu penzijní fondy EUR akciové fondy Konzervativní penzijní fondy s cizí měnou, bonita smíšené fondy, fondy se zvláštním konceptem zajištění hodnoty Riskující Legenda: Střednědobé a dlouhodobé investice s větší možností zisku a menším kolísáním kurzu Dlouhodobé investice s větší možností zisku a větším kolísáním kurzu podle podílu akcií a cizích měn nebo podle úvěrového rizika Dlouhodobé investice s velkou možností zisku a velkým kolísáním kurzu, které se liší podle použitého investičního stylu, regionu nebo podle odvětví 5

6 3. Ekonomické informace 3.1. Platné daňové předpisy pro investory, kteří podléhají v Rakousku neomezeně dani Rakousko: Fond sám nepodléhá žádným daním z majetku a výnosu. Vyplacené dividendy a jim podobné výnosy (řádné výnosy a 20% substančního zisku z akcií) podléhají u soukromého investora 25% dani z kapitálových výnosů a podléhají konečnému zdanění jako dani z příjmů. Zahraničí / daňový cizozemec: Zdanění výnosu fondu (u daňových nerezidentů) se řídí podle příslušné národní daňové legislativy. Doporučujeme využít služeb daňového poradce Provize za nákup a prodej Náklady, které jsou podílníkovi účtovány přímo při prodeji nebo odkupu podílového listu Vstupní poplatek sloužící k úhradě prodejních nákladů činí až 4 % 3.3. Případné ostatní poplatky a provize, přičemž je třeba rozlišovat, které poplatky hradí podílník a které jsou hrazeny ze zvláštního majetku investičního fondu Vysvětlení pojmů pro účely stanovení případných jiných provizí a poplatků Fee-Sharing Agreements: dohody, podle kterých je úhrada, kterou jedna strana přímo nebo nepřímo získává z majetku investičního fondu, dělena s další stranou a výsledkem tedy je, že tato další strana má uhrazeny náklady, které by za normálních okolností byly přímo nebo nepřímo hrazeny z majetku investičního fondu. Pod pojmem Fee-Sharing Agreements rozumíme také dohody o rozdělení transakčních nákladů mezi investiční fond a brokera, při kterých se broker zaváže rozdělit transakční odměnu, kterou dostane od investičního fondu za provádění obchodů, se správcovskou společností, a dohody, které jsou uzavírány v rámci zastřešujícího fondu mezi správcovskou společností a jiným investičním fondem (nebo jeho správcovskou společností), a u kterých je v případě, že jeden investiční fond získá podíly tohoto jiného investičního fondu, část jemu za to stanovených poplatků (buď přímo ve formě výdejní přirážky a přirážky zpětného odkupu nebo nepřímo přes TER) tímto fondem (nebo jeho správcovskou společností) vyplacena správcovské společnosti. Soft Commissions: všechny druhy ekonomických výhod s výjimkou clearingu a execution services které investiční společnost získá v souvislosti s platbou provizí z transakcí, které zahrnují cenné papíry v portfoliu fondu. Total Expense Ratio (TER): udává poměr celkových nákladů (kromě transakčních a s nimi srovnatelných nákladů) investičního fondu k průměrnému celkovému majetku investičního fondu. Je zjišťován alespoň jednou ročně ex post na základě údajů z poslední auditované výroční zprávy investičního fondu. Syntetický TER: Při investování více než 10 % NAV do podílových listů jiných fondů je třeba stanovit syntetický TER: Kromě TER investičního fondu jsou zohledněny ukazatele TER jednotlivých subfondů, vážené podle podílu investice. U subfondů, u kterých není k dispozici TER, je k výpočtu použit maximální správní poplatek. Celkové náklady jsou očištěny o případné získané příjmy subfondů. Portfolio Turnover Ratio (PTR): je ukazatelem transakčních nákladů investičního fondu. Udává, kolik transakcí v majetku fondu bylo skutečně provedeno na základě měsíčního, půlročního nebo ročního výpočtu. Čím více se takto vypočítaný ukazatel blíží k nule, tím přímější spojitost mají uskutečněné transakce se samotným prodejem a odkupem podílových listů. Transakce s deriváty nejsou do výpočtu PTR zahrnuty. Výpočet výše uvedeného PTR je zjišťován na základě dat posledního účetního roku Náklady, které jsou hrazeny z majetku fondu Náklady, které byly zúčtovány s určitou procentní sazbou v poměru k hodnotě majetku fondu: Správní poplatek (p.a.) až 1,20 % Výdaje za depozitáře (p.a.) max. 0,03 % Poplatek za úschovu cenných papírů (p.a.) 0,06 % 6

7 Správní poplatek pokrývá vedle poplatku managementu také případné prodejní a poradenské náklady. Ostatní náklady (audit, náklady na tisk a zveřejňování, atd.) lze nalézt v poslední výroční zprávě (viz výsledovka a vývoj majetku fondu). Náklady jako správní poplatek (včetně poradenských nákladů atd.), výdaje za služby depozitáře, poplatek za úschovu CP, audit, náklady na tisk a zveřejňování, licenční náklady pro PX 4 atd. jsou přímo započítány v ukazateli TER. Disponibilita přesných rozpisů nákladů, které nejsou uvedeny v TER, není dána, protože není zaručen úplný obrázek nákladů na transakci. Hodnota TER 1,30 % 5 Hodnota PTR - % Protože byl PX-Index-Fond založen teprve 15. prosince 2010, není v současné době ještě možné uvedení hodnoty PTR (Portfolio Turnover Ratio) Ostatní náklady, které hradí majitel podílových listů Informace o nákladech za správu podá na příslušné pobočce poradce v oblasti cenných papírů. 4. Informace týkající se obchodování 4.1. Způsob nabytí podílových listů Počet vydaných podílů a odpovídajících podílových listů v zásadě není omezen. Podíly mohou být získány na výplatních a informačních místech uvedených v bodě 1.5. Investiční společnost si vyhrazuje právo přechodně nebo zcela zastavit vydávání podílů. Informace o omezení prodeje fondu americkým státním občanům jsou obsaženy v úplném prospektu Způsob prodeje podílových listů Majitelé podílových listů mohou kdykoli požádat o zpětné odkoupení podílů udělením příkazu depozitáři ke zpětnému odkupu. Investiční společnost je povinna tyto podíly na účet fondu vykoupit vždy za aktuální platnou odkupní cenu, která odpovídá hodnotě podílu zaokrouhlené dolů na nejbližší celou českou korunu. Vyplacení odkupní ceny, stejně tak jako její výpočet a zveřejnění může být dočasně pozastaveno a podmíněno prodejem majetku investičního fondu, jakož i obdržením výtěžku z prodeje, pokud nastanou mimořádné okolnosti, které si tento postup vyžádají na základě oprávněných zájmů podílníků, současně je tato skutečnost oznámena Úřadu pro dohled nad finančním trhem a uveřejněna podle 10 Statutu fondu. Opětovné zahájení zpětného odkupu podílových listů je třeba investorovi rovněž oznámit podle 10 statutu fondu. Informace o zjišťování účetní hodnoty fondu i oceňování majetku lze nalézt v úplném prodejním prospektu (kapitola II, bod 16) Frekvence, místo a způsob zveřejňování, popř. zpřístupňování cen podílových listů Zveřejnění prodejních a odkupních cen Prodejní a odkupní cenu vypočítává depozitář každý burzovní den v CZK a zveřejňuje ji v dostatečně rozšířeném hospodářském deníku nebo novinách vydávaných v tuzemsku (Rakousko) a/nebo v elektronické podobě na internetových stránkách emitující investiční společnosti. 4 PX (index PX) byl vyvinut Burzou cenných papírů Praha (Prague Stock Exchange) a jeho hodnota je stanovena a zveřejňována v reálném čase. Zkratka PX je zapsaná známka Burzy cenných papírů Praha. Popis indexu, aktuální složení PX a pravidla jsou k dispozici na webových stránkách Burzy cenných papírů Praha - Předpokladem pro použití PX ve spojení s finančními produkty je uzavření licenční smlouvy mezi emitentem a Burzou cenných papírů Praha nebo Wiener Börse AG. 5 Odhad, protože fond byl založen teprve 15. prosince

8 5. Dodatečné informace 5.1. Upozornění na skutečnost, že před i po uzavření smlouvy lze požádat o bezplatné poskytnutí prospektu v úplném znění a výročních a pololetních zpráv Zjednodušený prospekt obsahuje ve stručné podobě nejdůležitější informace o kapitálovém investičním fondu. Bližší informace obsahuje úplný prospekt. Zájemci o investování bude před uzavřením smlouvy zdarma nabídnut aktuální zjednodušený prospekt, resp. je mu poskytnut i kdykoliv po uzavření smlouvy. Zájemci o investování je navíc před i po uzavření smlouvy zdarma poskytnut aktuální prodejní prospekt v úplném znění a Všeobecný státu fondu ve spojení se Zvláštním statutem fondu. Prodejní prospekt v úplném znění je doplněn o aktuální výroční zprávu. Pokud je termín vydání výroční zprávy starší než osm měsíců, bude zájemci o investování bezplatně předána i pololetní zpráva Příslušný dozorový úřad Finanzmarktaufsicht (Úřad pro dohled nad finančním trhem), Otto-Wagner-Platz 5, 1090 Vídeň 5.3. Kontaktní místo, na kterém lze případně získat další informace Volksbank Invest Kapitalanlagegesellschaft m.b.h., Leonard-Bernstein-Straße 10, 1220 Vídeň Telefon: +43 (0) kl nebo office@volksbankinvest.com Internet: Činnosti svěřené třetím osobám VB Invest svěřila dále uvedené činnosti třetím osobám: Interní kontrola, compliance, infrastruktura IT, IT customizing, operační riziko, reporting, výpočet mezd a administrativa, účetnictví, praní špinavých peněz, právo Datum zveřejnění prodejního prospektu Tiskové chyby vyhrazeny 5.6. Prohlášení PX (index PX) byl vyvinut Burzou cenných papírů Praha (Prague Stock Exchange) a jeho hodnota je stanovena a zveřejňována v reálném čase. Zkratka indexu je chráněna autorskými právy jako ochranná známka Burzy cenných papírů Praha. Popis indexu PX, pravidla a složení jsou k dispozici online na webových stránkách Burzy cenných papírů Praha - Burza cenných papírů Praha a Wiener Börse AG nepřebírají záruku za správnost a/nebo úplnost indexu PX nebo v něm obsažených dat a ani nepřebírají ručení za chyby, mezery nebo přerušení v indexu. Nevýhradní oprávnění k používání indexu PX ve spojení s finančními produkty bylo poskytnuto po uzavření licenční dohody mezi emitentem a Burzou cenných papírů Praha nebo Wiener Börse AG. Jediným vztahem k nabyvateli licence je Licenční dohoda o používání definovaných ochranných známek a ochranných označení indexu PX, který bude stanoven, vyhotoven a vypočten Burzou cenných papírů Praha bez zahrnutí nabyvatele licence, popř. produktů. Burza cenných papírů Praha si vyhrazuje právo změnit metody výpočtu nebo zveřejnění indexu, zastavit výpočet nebo zveřejnění indexu PX, změnit ochrannou známku index PX nebo zastavit její používání. Emitované produkty nejsou ani Burzou cenných papírů Praha, ani Wiener Börse AG sponzorovány, ani doporučovány, prodávány nebo podporovány. Burza cenných papírů Praha a Wiener Börse AG nepřebírají záruku nebo ručení, ani explicitně ani implicitně, s ohledem na výsledky, které nabyvatel licence, vlastník produktu nebo jiná fyzická nebo právnická osoba zamýšlí docílit z používání indexu PX nebo dat v něm obsažených. Bez omezení výše uvedeného a za žádných okolností nepřebírá Burza cenných papírů Praha nebo Wiener Börse AG ručení za speciální škody, náhradu škody s trestní funkcí, nepřímé a následné škody (včetně ušlých zisků), i když bylo předtím upozorněno na možné škody. 8

9 Otisk razítka: VOLKSBANK INVESTMENTS Volksbank Invest Kapitalanlagegesellschaft m.b.h Vídeň, Leonhard-Bernstein-Straße 10 podpis nečitelný podpis nečitelný 9