Úskalí implementace IFRS 9 a jeho dopad interní audit

Transkript

1 Úskalí implementace IFRS 9 a jeho dopad interní audit Šimon Kolář 10.října 2017

2 OBSAH 1) IFRS 9 - téma pro všechny? 2) Klasifikace a ocenění 3) Snížení hodnoty (impairment) 4) Ostatní související dopady 2

3 IFRS 9 - téma pro všechny! IFRS 9 - Od povinně pro účetní jednotky reportující v IFRS Návrh novely vyhlášky č. 501/2002 Sb., o účetnictví bank a jiných finančních institucí - Předpokládá se plné podřízení IFRS 9 - Pravděpodobně tedy požadavky IFRS 9 bude nutné implementovat i v účetních jednotkách reportujících v CAS, které jsou finančními institucemi Návrh novely vyhlášky ČNB č. 163/2014 Sb., o výkonu činnosti bank, spořitelních a úvěrních družstev a obchodníků s cennými papíry - Počítá se zrušením stávajících metod výpočtu opravných položek (ČNB koeficienty, statistické metody) a jejich nahrazením odkazem na IFRS 9 - Pravděpodobně bude tedy nutné zohlednit požadavky IFRS 9 minimálně pro regulatorní účely 3

4 Klasifikace a ocenění

5 IAS 39 IFRS 9 Porovnání IAS 39 a IFRS 9 klasifikace Finanční aktiva Držené do splatnosti Úvěry a pohledávky v naběhlé hodnotě Realizovatelná aktiva Naběhlá hodnota Reálná hodnota vykázaná v ostatním souhrnném výsledku hospodaření Klasifikace V reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty Reálná hodnota vykázaná do zisku nebo ztráty Finanční závazky IFRS 9 přebírá většinu požadavků z IAS 39 V OCI je vykazován zisk nebo ztráta vzhledem k vlastnímu kreditnímu riziku z finančních závazků oceňovaných ve FVTPL (FV option) Vložené deriváty, kde hostitelským nástrojem je finanční aktivum, nejsou oddělovány. Hybridní nástroj je klasifikován jako celek Požadavky IAS 39 na oddělení vložených derivátů zůstávají nezměněné pro hostitelské nástroje, které jsou finančním závazkem, nebo finančním aktivem mimo působnost IFRS 9 (např. pohledávky z leasingu). 5

6 Klasifikace finančních aktiv - přehled Charakter smluvních peněžních toků Obchodní model Ocenění Dodatečné volby Pouze splátky jistiny a úroků Držet a inkasovat smluvní peněží toky Držet a inkasovat smluvní peněží toky a prodej Naběhlá hodnota (pouze jeden model pro snížení hodnoty) FVOCI (pouze jeden model pro snížení hodnoty) FVTPL při účetním nesouladu (volba) Všechny ostatní obchodní modely Všechny ostatní nástroje: Kapitálové nástroje Deriváty Některé hybridní nástroje FVTPL (bez snížení hodnoty) Kapitálové nástroje: FVOCI (možnost) Reklasifikace je povinná při změně obchodního modelu 6

7 Témata pro interního auditora 1 Reklasifikace Pozor na metodu přenálepkování 2 3 Obchodní model SPPI Test Dokumentace; navázání na strategii instituce; zohlednění všech faktorů (skutečný a předpokládaný objem prodejů, hodnocení managementu, ) Na stávajícím portfoliu instrument by instrument basis vs. vzorkování Na nových úvěrech procesní uchopení včetně zapojení obchodních útvarů Benchmark test metodika identifikace benchmarkového nástroje, metodika výpočtu 4 Kapitálové nástroje Zohlednění klasifikačních změn bez recyklace do P/L, bez impairmentu 7

8 Snížení hodnoty (impairment)

9 Snížení hodnoty Rozsah - Aktiva oceňovaná v amortizované hodnotě, tj.: - Úvěry - Dluhopisy držené do splatnosti - Pohledávky vůči bankám a ČNB - Pohledávky z obchodního styku (s možností zjednodušeného přístupu) - Dluhové nástroje oceňované v reálné hodnotě proti vlastnímu kapitálu (FVOCI) - Pohledávky z leasingu dle IAS 17 - Poskytnuté úvěrové přísliby - Poskytnuté finanční záruky - Smluvní aktiva dle IFRS 15 Témata - Zařazení do úvěrových stupňů (staging) nutná interní metodika a výklad pojmů jako: - Investiční stupeň - Významné zvýšení kreditního rizika - Očekávané úvěrové ztráty nutná interní metodika, zajištění výpočtu (12M a LT EL) 9

10 Staging Zařazení aktiva do úvěrového stupně (stage) nezávisí na kreditní kvalitě aktiva v absolutní výši ale na jeho změně v čase PD-Threshold (Neinvestiční rating) Definice Znehodnocené aktivum / Credit-impaired Stupeň 1 1yr EL Aktiva s nízkým kreditním rizikem F t0 F t1 Stupeň 2 Stupeň 3 Celoživotní EL D t0 D t1 X t0 Úvěr X při poskytnutí (t 0 ) C t0 C t1 X t1 Úvěr X na konci prvního období (t 1 ) A t0 B t0 A t1 B t1 E t1 E t0 Nevýznamný nárůst kreditního rizika Významný nárůst kreditního rizika Investiční rating Neinvestiční rating Default PD Kreditní kvalita aktiva a přiřazení stupně jsou oddělené koncepty není konzistentní s pohledem řízení rizik na základě hodnoty PD Stupeň 1 zahrnuje úvěry ze všech rizikových tříd kromě znehodnocených aktiv (credit impaired) Úvěry se stejnou PD mohou být ve Stupni 1 i 2 Úvěry ve Stupni 1 mohou mít vyšší PD než úvěry ve Stupni 2 Model je symetrický: pokud již nejsou splněna kritéria pro přesun do nižších stupňů, úvěry jsou vráceny do Stupně 2 či měsíční očekávané ztráty budou použity pro všechny nově poskytnuté úvěry nebo koupení nástroje, kromě znehodnocených (credit impaired), které jsou zachyceny v rámci Stupně 3 10

11 Očekávané úvěrové ztráty a úrokový výnos Model Expected Credit Lo (ECL) využívá přístup dvojího měření v závislosti na rozsahu zhoršení úvěru od počátečního uznání: - Stupeň 1: "12 měsíční očekávané úvěrové ztráty ", pokud se úvěrové riziko významně nezvýšilo od počátečního zaúčtování; a - Stupeň 2/3: celoživotní očekávané úvěrové ztráty", pokud se úvěrové riziko výrazně zvýšilo od počátečního zaúčtování Stupeň (stage) 1 Stupeň (stage) 2 Stupeň (stage) 3 Bez významného zvýšení úvěrového rizika Významné zvýšení úvěrového rizika Objektivní důvod znehodnocení Ztráta ze snížení hodnoty 12 měsíční očekávané ztráty Celoživotní očekávané ztráty Úrok z aktiva neznehodnoceného v původní den zaúčtování EIR aplikovaná na hrubou hodnotu EIR aplikovaná na zůstatkovou hodnotu Úrok z aktiva znehodnoceného v původní den zaúčtování (POCI) Credit-adjusted EIR aplikovaná na zůstatkovou hodnotu 11

12 Snížení hodnoty Výpočet Očekávaná ztráta: - Současná hodnota veškerých nerealizovaných peněžních toků ( cash shortfalls ) za dobu následujících 12 měsíců NEBO očekávané životnosti finančního nástroje Odráží: - Pravděpodobnostně vážený odhad různých scénářů (nutně více než 1) - Časové hledisko (očekávané kreditní ztráty by měly být diskontovány k datu sestavení účetní závěrky) - Veškeré relevantní podpůrné informace, které lze získat bez neúměrně zatěžujících nákladů 12

13 DOPAD IFRS Úsudek Modely Scénáře Celý model impairmentu založen na předpokladech a vnitřních definicích nutné ověření logiky Nutná schopnost zkontrolovat metodu výpočtu vyžaduje specializovanou znalost Konzistence se scénáři používanými pro jiné účely, jejich ekonomická opodstatnitelnost, způsob jejich zohlednění v modelu 4 Governance Odpovědnosti za provedení, schválení a kontrolu výpočtu 13

14 Ostatní související dopady

15 DOPAD IFRS Data Systémy Produkty KPIs Existence a dostupnost dat nutných pro účely IFRS 9 (např. flagy business model, SPPI passed/failed, POCI Y/N), kreditní riziko nyní a v okamžiku zaúčtování, ) Úprava stávajících či pořízení nových systémů (např. nástroje pro výpočet impairmentu) Dopad SPPI testu zákaz tzv. tricky features, nebo akceptování FV ocenění? Credit risk dopad změny výpočtu OP Workout dopad vzniku kategorie POCI aktiv 15

16 Děkuji za pozornost Šimon Kolář Consultant, Risk Consulting

17 kpmg.cz The information contained herein is of a general nature and is not intended to address the circumstances of any particular individual or entity. Although we endeavor to provide accurate and timely information, there can be no guarantee that such information is accurate as of the date it is received or that it will continue to be accurate in the future. No one should act on such information without appropriate professional advice after a thorough examination of the particular situation KPMG Česká republika, s.r.o., a Czech limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ( KPMG The KPMG name and logo are registered trademarks or trademarks of KPMG International.