VÝRONÍ ZPRÁVA ZA ROK 2003

Transkript

1 !!"

2 VÝRONÍ ZPRÁVA ZA ROK 2003 Obchodní jméno: CZECH PROPERTY INVESTMENTS,a.s. Právní forma: akciová spolenost Sídlo: Hradební 768/9, Praha 1 IO: OBSAH: 1) Zpráva pedstavenstva o podnikatelské innosti a o stavu jejího majetku 2) Výroní zpráva za rok ) Úetní závrka za rok ) Výrok auditora k úetní závrce za rok ) Úetní závrka za rok ) Výrok auditora k úetní závrce za rok ) Konsolidovaná úetní závrka za rok ) Výrok auditora ke konsolidované úetní závrce

3

4 Zpráva pedstavenstva o podnikatelské innosti spolenosti a o stavu jejího majetku V prbhu roku 2003 byla tém dokonena pemna spolenosti Czech Property Investments, a. s. na spolenost holdingového typu, ímž bylo dosaženo cíl vytýených pedstavenstvem pro rok 2003 z hlediska organizace innosti spolenosti. Provádní veškerých služeb nezbytných pro správu majetku a pronájem vlastních nemovitostí i pro provádní developingu bylo outsourcováno i pevedeno na dceiné spolenosti. V souvislosti s tím byl výrazn redukován i poet zamstnanc a autopark. Dne 20. ledna 2003 nabylo úinnosti poslední zvýšení základního kapitálu spolenosti a základní kapitál spolenosti tak nyní iní ,- K. V prbhu února 2003 byly vydány druhá a tetí tranše dluhopis spolenosti v úhrnném objemu 12,9 milionu EUR. Dne 26. bezna 2003 došlo ke zmn ve složení pedstavenstva spolenosti. Z funkce lena pedstavenstva byl odvolán Ing. Dalibor Dušek a do této funkce byl zvolen Ing. Zdenk Havelka. Dominantní inností v roce 2003, stejn jako v letech pedchozích byl pronájem nemovitostí, obchod s realitami a s nimi spojené investice a zejména správa vlastních majetkových úastí. V prbhu roku 2003 došlo z majetku spolenosti k prodeji prodejny ve Slivenci. K nejvýznamnjším majetkovým zmnám došlo ve spolenosti BPT Prague, a.s., ve které spolenost drží 25 % akcií, avšak vzhledem k významu a rozsahu provádných operací jde pro spolenost o skutenosti významné. V prbhu roku 2003 došlo z majetku spolenosti BPT Prague, a.s. k prodeji hotelu Avion v Letanech za ástku pesahující 80 milion K. Dále ve spolenosti BPT Prague, a.s. probíhaly a stále probíhají pípravy k prodeji nájemních byt z majetku této spolenosti nájemníkm, k emuž dojde v prbhu roku V prosinci 2003 došlo k prodeji prvních dvou byt. Celkem bude nájemníkm prodáno 400 byt. V Ústí nad Labem došlo k prodeji jednoho patra v budov Rondel a nkolika menších pozemk. Nemovitý majetek spolenosti BPT Prague, a.s. vzrostl o 107 byt, které byly na sídlišti Letany investicí ve výši 110 milion K vybudovány jako stešní nástavby. Veškeré další prostedky smovaly do údržby a oprav nemovitého majetku. K jiným zmnám ve vlastnictví nemovitého majetku v prbhu roku 2003 nedošlo. V druhé etap je plánováno postavit na sídlišti Letany dalších 174 byt a 190 parkovacích míst. Ve stadiu rozpracovanosti a pípravy jsou další nástavby bytových dom, pestavby komerních objekt na byty, rekonstrukce inžovních dom a výstavba nových bytových objekt. Tuto innost spolenost realizuje prostednictvím svých dceiných spoleností. Nejvtším rizikem v souasné dob je neujasnná situace ohledn regulovaných nájm, protože naprostá vtšina byt v majetku dceiných spoleností Czech Property Investments, a.s. i spolenosti BPT Prague, a.s. je pronajímána v tomto režimu. Nicmén i pi zakonzervování souasného stavu dostojí spolenost všem svým závazkm. Tvorba zisku v píštích obdobích však bude touto skuteností výrazn ovlivnna.

5 V prbhu roku 2003 se spolenost zbavila nkterých problémových aktiv. Došlo k prodeji akcií spolenosti Refina Investments, a.s. a obchodního podílu spolenosti Satpo Smetanovo nábeží, s.r.o. Dále byly odprodány pohledávky v úhrnném rozsahu 100 milion K. Šlo zejména o pjky spolenostem Multicredit group a.s., Fast Finance, s.r.o. a Kr Property Development, a.s. Spolenost v dsledku toho získala ks vlastních dluhopis v celkovém objemu cca 200 milion K. V dsledku tchto operací vznikl za rok 2003 úetní zisk, a to rozpuštním opravných položek, které byly v pedcházejících úetních obdobích vytvoeny dle pokyn auditora. Spolupráce se spoleností Ahold Czech Republik, a.s., která na našem území jako zástupce nadnárodní spolenosti provozuje etzce prodejen Prima, Albert a Hypernova, navázaná v roce 2000, úspšn pokrauje i nadále. Píjmy z pronájmu obchodních center v Chebu, Vyškov a Nymburce jsou významným zdrojem zisk, by se realizuje na dceiných spolenostech. Významný prvek nejistoty pedstavuje oekávaný vstup eské republiky do Evropské unie. By z dlouhodobého hlediska jde o krok jednoznan pozitivní, který pízniv ovlivní i náš realitní trh, z krátkodobého hlediska se mohou vyskytnout nkteré výkyvy spojené s pehnanými oekáváními. Ing. Zdenk Havelka len pedstavenstva!

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

10 &#3M+&1<+ );&.+ 1. )*>(+?(-.(.+*. 1&$. #03 -.E+M /&#3M+ *:&1=( '*;&( -#0 F2 >.%&:'&$%=-.3&;/&;3.9 1<&&1<$% B&;D-/&;09<$%/DE>.; /?*>.+: && (:.( #03& /&;3. =;3'&1M%& B&;9 /&E.M%& 1</3&9 ;9/W9 -'39%&/*D.+*. &$..+*./?.'/&;3='=-1.( &%&&.'9 -=&1.P#9'. >** &/?.(+X*+3*-9E($(&;+:*<1<&-/&;09<$%/DE>.;&/?.'.1K(+/&&9/.(+/&%3.'=1;0 +(&91<&&* +*...-#<1=1<-;9+.+1<1&E.+&1<$%1<&#;D.#&/&9/D*.'&K3&;/?.9K.(E.%& /&'*;=( &$..#03 1.?.E= #(';/?.1-.( ;$*(.+*..+*..9>**3:='&9 1.?.E&9#(';9/?.1-.(;$*(E*<$%/&3.>&( &&#0 &' (' S+M&/?(E+.(, &'M>(3&, Q9;$., 8.9;&>.()9;$., S+M&/?(E+.(, &'M>(3&, Q9;$., S+M&/?(E+.(, &'M>(3&, Q9;$., S+M&/?(E+.(, &'M>(3&, Q9;$., 8.1-*;9)9;$., C83*#&89K.; ""56 % 21&31& >3. " CS&.)N&3# "66!54 T('L#.+231(>;& >3. *3@< 6 7"57 F&2F.3&1"2&;.F&O+@&2" >3. C '.@;1.3; 67 5" 6 $%*$.23=+&1 "27 >3. " 3=%&+'.+*.2;.=.;&3'. " &'1&33 C 83*#& 89K;-)9;$. >3. /?.'1.1-E.%&&&#($%'D1&'D-1&3*3'&M&)9;$.C '.P;1.3;9 C '.@; 1.3;. &'*3 ' $%*$($% 09'& $% 44 O 44" R0+=-*9+ 1$%*$($%2 '=3. /&;>& '*9.+@'@3;M );93@2 S*%&>.;M 9*1.-*0 1.;<$%F9'@E&1*$($%2&#&/&1&-@/&'*;.3;<./.$*3*-$(O1<&#(.;&&+*$;<+C+. +:.;M /&'.1( & #&31&1=( =( -=1@.>M -;&9K;0 1&$. ->3 /$&1 1. /&3.>&***$.&/ &/+.22;.=./.$*3*-&13/=19$.3*-$*.+&1*M%& +E.;9/&3.>&(/?(-@<$%./&3.>&(%&9-&3'*C2&$..3-+@$.+.+*.&9>M'&#@E.>3..+/?.'1.12;.<E.&'/&1@'<-)*>(?(-.(.+*. 8&-&>(', S+M&/?(E+.(, '&1(.; &'M>(3&, F0'3*K@, F&2*;= 2&;.F&O+@&2"" Q9;$., >3.

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

14 Tabulková ást informaní povinnosti emitent registrovaných cenných papír Základní údaje Adresa sídla I Czech Property Obchodní firma Investments,a.s. Ulice Hradební 9/768 Obec Praha 1 PS Internetová adresa Identifikace kontaktní osoby pro informaní povinnost Obsah souboru Tel Fax Jméno, píjmení (titul) Mgr. Alois Soppe Funkce vykonávaná pro emitenta právník spolenosti a.soppe@cpi.cz Tel Fax Rozvaha,výkaz zisk a ztrát k Pehled o penžních tocích (cash flow) k Pehled o zmnách vlastního kapitálu k Údaje o auditu a auditorovi Pedložené výkazy oveny auditorem Další údaje k A&CE Auditoi a znalci HK, Název auditorské firmy s.r.o. íslo licence auditorské firmy 11 Jméno, píjmení (titul) auditora Ing. Jan Vrbský íslo dekretu 057 Zpráva auditora ze dne

15 Výrok auditora Údaje o dalších osobách Osoba odpovdná za úetnictvíing. Zdenk Havelka Osoba odpovdná za úetní závrku Ing. Zdenk Havelka Tel z.havelka@cpi.cz Odesláno dne !

16 Rozvaha v plném rozsahu - AKTIVA (v celých tisících K) k: Název úetní jednotky: Czech Property Investments,a.s. I: ozna. Bžné úetní období Minulé období AKTIVA íslo ádku brutto korekce netto netto Aktiva celkem A. Pohledávky za upsaný vlastní kapitál B. Dlouhodobý majetek B.I. Dlouhodobý nehmotný majetek B.I.1. Zizovací výdaje B.I.2. Nehmotné výsledky výzkumu a vývoje B.I.3. Software B.I.4. Ocenitelná práva B.I.5. Goodwill B.I.6. Jiný dlouhodobý nehmotný majetek B.I.7. Nedokonený dlouhodobý nehmotný majetek B.I.8. Poskytnuté zálohy na dlouhodobý nehmotný majetek B.II. Dlouhodobý hmotný majetek B.II.1. Pozemky B.II.2. Stavby B.II.3. Samostatné movité vci a soubory movitých vcí B.II.4. Pstitelské celky trvalých porost B.II.5. Základní stádo a tažná zvíata B.II.6. Jiný dlouhodobý hmotný majetek B.II.7. Nedokonený dlouhodobý hmotný majetek B.II.8. Poskytnuté zálohy na dlouhodobý hmotný majetek B.II.9. Oceovací rozdíl k nabytému majetku B.III. Dlouhodobý finanní majetek B.III.1. Podíly v ovládaných a ízených osobách B.III.2. Podíly v úetních jednotkách pod podstatným vlivem B.III.3. Ostatní dlouhodobé cenné papíry a podíly Pjky a úvry ovládaným a ízeným osobám a B.III.4. úetním jednotkám pod podstaným vlivem B.III.5. Jiný dlouhodobý finanní majetek B.III.6. Poizovaný dlouhodobý finanní majetek B.III.7. Poskytnuté zálohy na dlouhodobý finanní majetek C. Obžná aktiva C.I. Zásoby C.I.1. Materiál C.I.2. Nedokonená výroba a polotovary C.I.3. Výrobky C.I.4. Zvíata C.I.5. Zboží C.I.6. Poskytnuté zálohy na zásoby C.II. Dlouhodobé pohledávky C.II.1. Pohledávky z obchodních vztah C.II.2. Pohledávky za ovládanými a ízenými osobami Pohledávky za úetními jednotkami pod podstatným C.II.3. vlivem Pohledávky za spoleníky, leny družstva a za C.II.4. úastníky sdružení C.II.5. Dohadné úty aktivní C.II.6. Jiné pohledávky C.II.7. Odložená daová pohledávka C.III. Krátkodobé pohledávky "

17 C.III.1. Pohledávky z obchodních vztah C.III.2. Pohledávky za ovládanými a ízenými osobami Pohledávky za úetními jednotkami pod podstatným C.III.3. vlivem Pohledávky za spoleníky, leny družstva a za C.III.4. úastníky sdružení C.III.5. Sociální zabezpeení a zdravotní pojištní C.III.6. Stát - daové pohledávky C.III.7. Ostatní poskytnuté zálohy C.III.8. Dohadné úty aktivní C.III.9. Jiné pohledávky C.IV. Krátkodobý finanní majetek C.IV.1. Peníze C.IV.2. Úty v bankách C.IV.3. Krátkodobé cenné papíry a podíly C.IV.4. Poizovaný krátkodobý finanní majetek D.I. asové rozlišení D.I.1. Náklady píštích období D.I.2. Komplexní náklady píštích období D.I.3. Píjmy píštích období Kontrolní íslo

18 Rozvaha v plném rozsahu - PASIVA (v celých tisících K) k: Název úetní jednotky: Czech Property Investments,a.s. I: ozna. PASIVA íslo ádku Stav v bž. úet. období Stav v min. úet. období Pasiva celkem A. Vlastní kapitál A.I. Základní kapitál A.I.1. Základní kapitál A.I.2. Vlastní akcie a vlastní obchodní podíly 070 A.I.3. Zmny základního kapitálu A.II. Kapitálové fondy A.II.1. Emisní ažio A.II.2. Ostatní kapitálové fondy 074 A.II.3. Oceovací rozdíly z pecenní majetku a závazk 075 A.II.4. Oceovací rozdíly z pecenní pi pemnách 076 A.III. Rezervní fondy, nedlitelný fond a ostatní fondy ze zisku A.III.1. Zákonný rezervní fond / Nedlitelný fond A.III.2. Statutární a ostatní fondy 079 A.IV. Výsledek hospodaení minulých let A.IV.1. Nerozdlený zisk minulých let 081 A.IV.2. Neuhrazená ztráta minulých let A.V. Výsledek hospodaení bžného ú. období (+/-) B. Cizí zdroje B.I. Rezervy B.I.1. Rezervy podle zvláštních právních pedpis 086 B.I.2. Rezerva na dchody a podobné závazky 087 B.I.3. Rezerva na da z príjm 088 B.I.4. Ostatní rezervy B.II. Dlouhodobé závazky B.II.1. Závazky z obchodních vztah 091 B.II.2. Závazky k ovládaným a ízeným osobám 092 B.II.3. Závazky k úetním jednotkám pod podstatným vlivem 093 Závazky ke spoleníkm, lenm družstva a k úastníkm B.II.4. sdružení 094 B.II.5. Dlouhodobé pijaté zálohy 095 B.II.6. Vydané dluhopisy B.II.7. Dlouhodobé smnky k úhrad 097 B.II.8. Dohadné úty pasivní 098 B.II.9. Jiné závazky B.II.10. Odložený daový závazek B.III. Krátkodobé závazky B.III.1. Závazky z obchodních vztah B.III.2. Závazky k ovládaným a ízeným osobám 103 B.III.3. Závazky k úetním jednotkám pod podstatným vlivem 104 Závazky ke spoleníkm, lenm družstva a k úastníkm B.III.4. sdružení 105 B.III.5. Závazky k zamstnancm B.III.6. Závazky ze sociálního zabezpeení a zdravotního pojištní B.III.7. Stát - daové závazky a dotace B.III.8. Krátkodobé pijaté zálohy B.III.9. Vydané dluhopisy 110 B.III.10.Dohadné úty pasivní B.III.11.Jiné závazky B.IV. Bankovní úvry a výpomoci

19 B.IV.1. Bankovní úvry dlouhodobé 114 B.IV.2. Krátkodobé bankovní úvry 115 B.IV.3. Krátkodobé finanní výpomoci 116 C.I. asové rozlišení C.I.1. Výdaje píštích období C.I.2. Výnosy píštích období Kontrolní íslo

20 Výkaz zisk a ztrát v plném rozsahu (v celých tisících K) k: Název úetní jednotky: Czech Property Investments,a.s. I: ozna. Text íslo Skutenost v úetním období ádku sledovaném minulém I. Tržby za prodej zboží 01 A. Náklady vynaložené na prodané zboží 02 + Obchodní marže II. Výkony II.1. Tržby za prodej vlastních výrobk a služeb II.2. Zmna stavu zásob vlastní innosti 06 II.3. Aktivace 07 B. Výkonová spoteba B.1. Spoteba materiálu a energie B.2. Služby Pidaná hodnota C. Osobní náklady C.1. Mzdové náklady C.2. Odmny lenm orgán spolenosti a družstva 14 C.3. Náklady na sociální zabezpeení a zdravotní pojištní C.4. Sociální náklady D. Dan a poplatky E. Odpisy dlouhodobého nehmotného a hmotného majetku III. Tržby z prodeje dlouhodobého majetku a materiálu III.1. Tržby z prodeje dlouhodobého majetku III.2. Tržby z prodeje materiálu 21 F. Zstatková cena prodaného dlouhodobého majetku a materiálu F.1. Zstatková cena prodaného dlouhodobého majetku F.2. Prodaný materiál 24 G. Zmna stavu rezerv a opravných položek v provozní oblasti a komplexních náklad píštích období IV. Ostatní provozní výnosy H. Ostatní provozní náklady V. Pevod provozních výnos 28 I. Pevod provozních náklad 29 * Provozní výsledek hospodaení VI. Tržby z prodeje cenných papír a podíl J. Prodané cenné papíry a podíly VII. Výnosy z dlouhodobého finanního majetku VII.1. Výnosy z podíl v ovládaných a ízených osobách a v úetních jednotkách pod podstatným vlivem 34 VII.2. Výnosy z ostatních dlouhodobých cenných papír a podíl 35 VII.3. Výnosy z ostatního dlouhodobého finanního majetku 36 VIII. Výnosy z krátkodobého finanního majetku 37 K. Náklady z finanního majetku 38 IX. Výnosy z pecenní cenných papír a derivát 39 L. Náklady z pecenní cenných papír a derivát 40 M. Zmna stavu rezerv a opravných položek ve finanní oblasti X. Výnosové úroky N. Nákladové úroky XI. Ostatní finanní výnosy O. Ostatní finanní náklady XII. Pevod finanních výnos 46 P. Pevod finanních náklad 47 * Finanní výsledek hospodaení Q. Da z píjm za bžnou innost Q.1. splatná

21 Q.2. odložená ** Výsledek hospodaení za bžnou innost XIII. Mimoádné výnosy 53 R. Mimoádné náklady S. Da z píjm z mimoádné innosti S.1. splatná 56 S.2. odložená 57 * Mimoádný výsledek hospodaení T. Pevod podílu na výsledku hospodaení spoleníkm (+/-) 59 *** Výsledek hospodaení za úetní období (+/-) Výsledek hospodaení ped zdanním (+/-) Kontrolní íslo

22 Pehled o penžních tocích (cash flow) k: Název úetní jednotky: Czech Property Investments,a.s. I: Skutenost v úetním období ozna. Text sledovaném minulém P. Stav penžních prostedk a penžních ekvivalent na zaátku úetního období Penžní toky z hlavní výdlené innosti (provozní innost) Z. Úetní zisk nebo ztráta z bžné innosti ped zdanním A.1. Úpravy o nepenžní operace A.1.1 Odpisy stálých aktiv (+) s výjimkou zstatkové ceny prodaných stálých aktiv, a dále umoování opravné položky k nabytému majetku (+/-) A.1.2. Zmna stavu opravných položek, rezerv A.1.3. Zisk (ztráta) z prodeje stálých aktiv (-/+) A.1.4. Výnosy z dividend a podíl na zisku (-) A.1.5. Vyútované nákladové úroky (+) s výjimkou kapitalizovaných úrok, a vyútované výnosové úroky (-) A.1.6. Pípadné úpravy o ostatní nepenžní operace istý penžní tok z provozní innosti ped zdanním, zmnami pracovního A.* kapitálu a mimoádnými položkami A.2. Zmny stavu nepenžních složek pracovního kapitálu A.2.1. Zmna stavu pohledávek z provozní innosti (+/-), aktivních út asového rozlišení a dohadných út aktivních A.2.2. Zmna stavu krátkodobých závazk z provozní innosti (+/-), pasivních út asového rozlišení a dohadných út pasivních A.2.3. Zmna stavu zásob (+/-) A.2.4. Zmna stavu krátkodobého finanního majetku nespadajícího do penžních prostedk a ekvivalent A.** istý penžní tok z provozní innosti ped zdanním a mimoádnými položkami A.3. Vyplacené úroky s výjimkou kapitalizovaných úrok (-) A.4. Pijaté úroky (+) A.5. Zaplacená da z píjm za bžnou innost a za domrky dan za minulá období (-) Píjmy a výdaje spojené s mimoádnými úetními pípady, které tvoí mimoádný výsledek hospodáení vetn uhrazené splatné dan z píjm z A.6. mimoádné innosti A.7. Pijaté dividendy a podíly na zisku (+) A.*** istý penžní tok z provozní innosti Penžní toky z investiní innosti B.1. Výdaje spojené s nabytím stálých aktiv B.2. Píjmy z prodeje stálých aktiv B.3. Pjky a úvry spíznným osobám B.*** istý penžní tok vztahující se k investiní innosti Penžní toky z finanních inností C.1. C.2. Dopady zmn dlouhodobých závazk, pop. takových krátkodobých závazk, které spadají do oblasti finanní innosti (nap. nkteré provozní úvry) na penžní prostedky a ekvivalenty Dopady zmn vlastního kapitálu na penžní prostedky a penžní ekvivalenty 0 0 Zvýšení penžních prostedk a penžních ekvivalent z titulu zvýšení základního kapitálu, emisního ažia, event. rezervního fondu vetn C.2.1. složených záloh na toto zvýšení (+) C.2.2. Vyplacení podílu na vlastním kapitálu spoleníkm (-) C.2.3. Další vklady penžních prostedk spoleník a akcioná (+) C.2.4. Úhrada ztráty spoleníky (+) C.2.5. Pímé platby na vrub fond (-)

23 Vyplacené dividendy nebo podíly na zisku vetn zaplacené srážkové dan vztahující se k tmto nárokm a vetn finan. vypoádání se spoleníky veejné obchodní spolenosti a komplementái u komanditních spoleností C.2.6. (-) C.*** istý penžní tok vztahující se k finanní innosti F. isté zvýšení, resp. snížení penžních prostedk R. Stav penžních prostedk a penžních ekvivalent na konci období Kontrolní íslo

24 Pehled o zmnách vlastního kapitálu (v celých tisících K) k: Název úetní jednotky:czech Property Investments,a.s. I: Skutenost v úetním období ozna. Text sledovaném minulém A. Základní kapitál zapsaný v obchodním rejstíku poátení zstatek zvýšení snížení konený zstatek B. Základní kapitál nezapsaný poátení zstatek zvýšení snížení konený zstatek C. A. +/- B. se zohlednním útu poátení zstatek A. +/- B poátení zstatek vlastních akcií a vlastních obchodních podíl zmna stavu útu konený zstatek útu konený zstatek A. +/- B D. Emisní ážio poátení zstatek zvýšení snížení konený zstatek E. Rezervní fondy poátení zstatek zvýšení snížení konený zstatek F. Ostatní fondy ze zisku poátení zstatek zvýšení snížení konený zstatek 0 0 G. Kapitálové fondy poátení zstatek zvýšení snížení konený zstatek 0 0 H. Rozdíly z pecenní nezahrnuté do výsledku hospodaení poátení zstatek zvýšení snížení konený zstatek 0 0 I. Zisk úetních období poátení zstatek zvýšení snížení 0 0

25 4. konený zstatek J. Ztráta úetních období poátení zstatek zvýšení snížení konený zstatek K. Zisk/ztráta za úetní období po zdanní !

26 PÍLOHA K ÚETNÍ ZÁVRCE ZA ROK 2003 Název spolenosti: Czech Property Investments, a.s. Sídlo: Hradební 9/768, Praha 1 Právní forma akciová spolenost IO: "

27 OBSAH 1.1. ZALOŽENÍ A CHARAKTERISTIKA SPOLENOSTI ZMNY A DODATKY V OBCHODNÍM REJST ÍKU V UPLYNULÉM ÚETNÍM OBDOBÍ ORGANIZANÍ STRUKTURA SPOLENOSTI P EDSTAVENSTVO A DOZORÍ RADA ÚETNÍ METODY A OBECNÉ ÚETNÍ ZÁSADY ZPSOBY OCENNÍ, ODEPISOVÁNÍ A TVORBY OPRAVNÝCH POLOŽEK Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek Dlouhodobý finanní majetek Pohledávky REZERVY P EPOTY ÚDAJ V CIZÍCH MNÁCH NA ESKOU MNU FINANNÍ PRONÁJEM S NÁSLEDNOU KOUPÍ NAJATÉ VCI DAN VÝNOSY POUŽITÍ ODHAD ZMNY ZPSOBU OCEOVÁNÍ, POSTUP ODPISOVÁNÍ A POSTUP ÚTOVÁNÍ OPROTI P EDCHÁZEJÍCÍMU ÚETNÍMU OBDOBÍ DOPLUJÍCÍ ÚDAJE K ROZVAZE A VÝKAZU ZISKU A ZTRÁTY DLOUHODOBÝ MAJETEK Dlouhodobý nehmotný majetek Dlouhodobý hmotný majetek Majetek najatý formou finanního a operativního leasingu Zastavený majetek DLOUHODOBÝ FINANNÍ MAJETEK Podílové cenné papíry a podíly v ovládaných a ízených osobách Podílové cenné papíry a podíly v podnicích pod podstatným vlivem Realizovatelné cenné papíry a podíly Pjky ovládaným a ízeným osobám a úetním jednotkám pod podstatným vlivem Ostatní dlouhodobý finanní majetek POHLEDÁVKY Pohledávky z obchodního styku Jiné krátkodobé pohledávky Pohledávky ke spoleníkm a sdružení FINANNÍ MAJETEK P ECHODNÉ ÚTY AKTIV VLASTNÍ KAPITÁL Pohyby vlastního kapitálu Zmny vlastního kapitálu ve výši tis. jsou popsány v bod Základní kapitál REZERVY ZÁVAZKY Závazky z obchodního styku Jiné krátkodobé závazky Dlouhodobé závazky P ECHODNÉ ÚTY PASIV VÝNOSY Z BŽNÉ INNOSTI PODLE HLAVNÍCH INNOSTÍ ZAMSTNANCI, VEDENÍ SPOLENOSTI A STATUTÁRNÍ ORGÁNY OSOBNÍ NÁKLADY A POET ZAMSTNANC ZÁVAZKY NEUVEDENÉ V ÚETNICTVÍ UDÁLOSTI, KTERÉ NASTALY PO DATU ÚETNÍ ZÁVRKY

28 1. OBECNÉ ÚDAJE Založení a charakteristika spolenosti Czech Property Investments, a.s., (dále jen spolenost ) byla založena spoleenskou smlouvou jako akciová spolenost a vznikla zapsáním do obchodního rejstíku soudu v Praze dne Spolenost má základní kapitál ve výši ,- K. Q0-*$;M/=1*$;M&&#02/&'(3.E($(.-=;3'(+;/*=39/&3.>&*1<K.E.E*$%/&'(39E&9 91.'.01=3.'9E($(#93$., Akcioná/ Spoleník % podíl na základním kapitálu Radovan Vítek 31,99 ASIA PACIFIC SECURITIES&TRADING LIMITED 25,28 J&t PERSPEKTIVA 9,10 ISTROFIN GLOBAL INVESTOR LIMITED 7,2 OSTATNÍ ( podíl menší než 5% ) 26,43 Celkem (+/?.'+@.+>*&*/&3.>&*E./=1.+&1*&(2.3*()*>(>*&83K(+ /?.'+@.+>*&*E.;&9/@-#&:(-B>.3.+E.%&'3K(%& /&'.E./&'.E Zmny a dodatky v obchodním rejstíku v uplynulém úetním období V roce 2003 došlo ke zvýšení základního kapitálu na hodnotu ,- K. Podrobnji viz. bod Organizaní struktura spolenosti Spolenost v roce 2003 mla pouze 4 zamstnance, správu spolenosti zajišovala na základ mandátní smlouvy Vela spotební družstvo Praha. Pedstavenstvo a dozorí rada Funkce Jméno Pedstavenstvo len Ing. Zdenk Havelka len Milan Trnný len Mgr. Josef Štolba Dozorí rada len Radovan Vítek len JUDr. Vladimír Sup len RNDr. Ondej Dvoák /D#@%9B>.(%&&#'&#('&K3&;.-+@=+1/?.'1.19/&3.>&*2-&'1&3M%&C83*#& 89K;#03'&)9;$.E+.&1=C '.@;1.3;'&-&>( '@.'&K3&;:='<+-+@=+ Úetní metody a obecné úetní zásady Úetnictví spolenosti je vedeno a úetní závrka byla sestavena v souladu se zákonem. 563/1991 Sb., o úetnictví a vyhláškou 500/2000. Úetnictví respektuje obecné úetní zásady, pedevším zásadu o oceování majetku historickými cenami, zásadu útování ve vcné a asové souvislosti, zásadu opatrnosti a pedpoklad o schopnosti úetní jednotky pokraovat ve svých aktivitách. 7

29 Zpsoby ocenní, odepisování a tvorby opravných položek Opravné položky se tvoí na základ individuálního posouzení. Opravné položky k nedokoneným investicím a k poskytnutým zálohám jsou tvoeny, pokud existují vážné pochybnosti o tom, že dojde k uskutenní investic a vyútování záloh. Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek Ocenní Dlouhodobým hmotným majetkem se rozumí majetek, jehož doba použitelnosti je delší než jeden rok a jehož ocenní je vyšší než ,- K v jednotlivém pípad. Dlouhodobým nehmotným majetkem se rozumí majetek, jehož doba použitelnosti je delší než jeden rok a jehož ocenní je v pípad zizovacích výdaj vyšší než K a v ostatních pípadech vyšší než K v jednotlivém pípad. Nakoupený dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek je ocenn poizovacími cenami. Ocenní dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku vytvoeného vlastní inností zahrnuje pímé náklady, nepímé náklady bezprostedn související s vytvoením majetku vlastní inností (výrobní režie), popípad nepímé náklady správního charakteru, pokud vytvoení majetku pesahuje období jednoho úetního období. Reprodukní poizovací cenou se oceuje dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek nabytý darováním, dlouhodobý nehmotný majetek vytvoený vlastní inností, pokud je reprodukní poizovací cena nižší než vlastní náklady, dlouhodobý hmotný majetek bezúplatn nabytý na základ smlouvy o koupi najaté vci (útuje se souvztažným zápisem na píslušný úet oprávek), dlouhodobý majetek nov zjištný v úetnictví (útuje se souvztažným zápisem na píslušný úet oprávek) a vklad dlouhodobého nehmotného a hmotného majetku. Reprodukní poizovací cena je stanovena na základ znaleckého posudku. Technické zhodnocení, pokud pevýšilo u jednotlivého majetku v úhrnu za zdaovací období ástku ,- K, zvyšuje poizovací cenu dlouhodobého majetku. Úetní odpisy Dlouhodobý majetek je odpisován lineární metodou s dobou odpisování uvedenou níže. Kategorie majetku Doba odpisování v letech Stavby 30 Stroje a zaízení 6 Dopravní prostedky 4 Inventá 4 Software 4 Ocenitelná práva 6 Doba odpisování v letech je stanovena podle oekávané doby upotebitelnosti dlouhodobého majetku. 4

30 Zpsob tvorby opravných položek V roce 2003 byly na základ inventarizace vytvoeny opravné položky k dlouhodobému hmotnému majetku, jehož ocenní v úetnictví pechodn neodpovídá reálné hodnot. Základem pro stanovení výše opravné položky k dlouhodobému majetku bylo stanovení diskontovaných výnos z dlouhodobého majetku na dobu 20 let a stanovení opravné položky jako rozdílu úetní hodnoty a diskontovaných výnos. Opravné položky k nedokoneným investicím spolenost tvoila ve 100% výši a útovala jako daov neuznatelný náklad z dvodu neuskutenného zámru spolenosti. Opravná položka k poskytnutým zálohám byla tvoena ve 100% a útována jako daov neuznatelný náklad, nebo spolenost nepedpokládá, že k vyútování poskytnutých záloh v blízké dob dojde. Dlouhodobý finanní majetek Cenné papíry a majetkové úasti se pi nákupu oceují poizovací cenou. Souástí poizovací ceny cenného papíru a podílu jsou pímé náklady související s poízením, nap. poplatky a provize maklém, poradcm a burzám. K datu poízení cenných papír a majetkových úastí je tento dlouhodobý finanní majetek spoleností klasifikována dle povahy jako majetkové úasti nebo dlužné cenné papíry držené do splatnosti nebo realizovatelné cenné papíry a podíly. K datu úetní závrky jsou: majetkové úasti ocenny v poizovacích cenách snížených o opravné položky k majetkovým úastem, realizovatelné cenné papíry a podíly v reálné hodnot, pokud je tuto možné stanovit. Krátkodobý finanní majetek Krátkodobý finanní majetek se pi nákupu ocení poizovací cenou. Souástí poizovací ceny cenného papíru a podílu jsou pímé náklady související s poízením, nap. poplatky a provize maklém, poradcm a burzám. K datu poízení krátkodobého finanního majetku je tento krátkodobý finanní majetek spoleností klasifikován dle povahy jako krátkodobý finanní majetek k obchodování nebo realizovatelný krátkodobý finanní majetek. Krátkodobým finanním majetkem k obchodování se rozumí cenný papír, který je držen za úelem provádní transakcí na veejném trhu s cílem dosahovat zisk z cenových rozdíl v krátkodobém horizontu, maximáln však roním. K datu sestavení úetní závrky je krátkodobý finanní majetek ocenn v reálné hodnot, pokud je možné tuto zjistit.

31 Pohledávky Zpsob tvorby opravných položek V roce 2003 byly vytvoeny opravné položky k pohledávkám po splatnosti a k dalším pohledávkám na základ individuálního posouzení. Rezervy Rezervy jsou vytváeny na rizika a budoucí ztráty známé k datu úetní závrky. V roce 2003 spolenost vytvoila rezervu na neuhrazené dan z pevodu nemovitostí. Pepoty údaj v cizích mnách na eskou mnu Úetní operace v cizích mnách provádné bhem roku jsou útovány kurzem eské národní banky, stanoveným ke dni uskutenní úetního pípadu. Majetek a závazky v cizí mn jsou k datu úetní závrky pepoteny dle platného kurzu vyhlášeného eskou národní bankou k tomuto datu. Finanní pronájem s následnou koupí najaté vci Zvýšená první splátka pi finanním pronájmu s následnou koupí najaté vci je asov rozlišena a rozpouštna po dobu pronájmu do náklad. Dan Daové odpisy dlouhodobého majetku Pro úely výpotu daových odpis je použita lineární metoda. Odložená da Odložená da je vypotena ze všech doasných rozdíl mezi daovými a úetními hodnotami za použití sazby dan z píjm platné pro následující rok.. Odložená da je v roce 2003 vypotena: z rozdílu mezi úetní hodnotou dlouhodobého majetku a hodnotou tohoto majetku pro daové úely, z rozdílu mezi úetní hodnotou pohledávek snížených o opravné položky a hodnotou tchto pohledávek vetn daové uznatelných opravných položek, z rozdílu mezi úetní a daovou hodnotou opravných položek k dlouhodobému hmotnému majetku, z rozdílu mezi úetní a daovou hodnotou opravných položek k dlouhodobému finannímu majetku, O odložené daové pohledávce je útováno jen do výše, která bude na základ informací k datu úetní závrky využita v budoucích letech.

32 Výnosy Na celkových výnosech spolenosti mají nejvtší podíl výnosy z pronájmu nemovitostí, které se útují msín na základ pedpis na útech 602 a pop Nemalý podíl na výnosech mají též úroky z poskytnutých pjek, které se útují jednou ron na píslušné výnosové úty. Pehled výnos z finanní innosti: Prodej cenných papír tis. K Úroky z poskytnutých pjek tis.k Kurzové zisky tis. K Kurzové zisky z emitovaných dluhopis tis. K Úrok z vkladových út 15 tis. K Úrok z emitovaných dluhopis tis. K Úroky z bžných út 159 tis. K Úrok z notáské úschovy 432 tis. K Použití odhad Sestavení úetní závrky vyžaduje, aby vedení spolenosti používalo odhady a pedpoklady, jež mají vliv na vykazované hodnoty majetku a závazk k datu úetní závrky a na vykazovanou výši výnos a náklad za sledované období. Vedení spolenosti je pesvdeno, že použité odhady a pedpoklady se nebudou významným zpsobem lišit od skutených hodnot v následných úetních obdobích. Zmny zpsobu oce ování, postup odpisování a postup útování oproti pedcházejícímu úetnímu období.'&k3&;:='<+-+@=+

33 Doplující údaje k rozvaze a výkazu zisku a ztráty Dlouhodobý majetek Dlouhodobý nehmotný majetek Poizovací cena (údaje v tis. K) Stav k Stav k Stav k Pírstky Úbytky Pírstky Úbytky Nehm. výsl. výzk. in Software Ocenitelná práva Ostatní DNM Poízení DNM Zálohy na DNM Celkem Oprávky (údaje v tis. K) Stav k Stav k Stav k Pírstky Úbytky Pírstky Úbytky Nehm. výsl. výzk. in Software Ocenitelná práva Ostatní DNM Poízení DNM Zálohy na DNM Celkem Zstatková hodnota (údaje v tis. K) Stav k Stav k Stav k Nehm. výsl. výzk. in Software Ocenitelná práva Ostatní DNM Poízení DNM Zálohy na DNM Celkem Odpisy dlouhodobého nehmotného majetku zaútované do náklad Odpisy dlouhodobého nehmotného majetku inily v roce tis. K, v roce tis. K. Dlouhodobý hmotný majetek Poizovací cena (údaje v tis. K)

34 Stav k Pírstky Úbytky Stav k Pírstky Úbytky Stav k Pozemky Stavby Samostatné movité vci Jiný DHM Poízení DHM Zálohy na DHM Celkem V roce 2003 spolenost odkoupila od spolenosti The Product & Service Compeny ks vlastních dluhopis. Oprávky a opravné položky (údaje v tis. K) Stav k Pírstky Úbytky Stav k Pírstky Úbytky Stav k Pozemky Stavby Samostatné movité vci Jiný DHM Poízení DHM Zálohy na DHM Opravná položka ke stavbám Celkem V roce 1999 spolenost vytvoila opravné položky ve výši tis. K k prodejnám, které byly vložené do spolenosti jako nepenžitý vklad v roce 1999, na základ diskontovaných budoucích výnos plynoucích z držby tohoto majetku (tj. nájemné). Reálné ohodnocení tchto prodejen tak závisí na plnní nájemních smluv ze strany nájemce (spotební družstvo Vela). V roce 2001 byla vytvoena opravná položka k poízenému majetku, který není zapsán v katastru nemovitostí, ve výši tis. K a dále k poskytnuté záloze na nákup DHM ve výši tis. K. Výše opravných položek k iní celkem tis. K. V roce 2002 byly tvoeny opravné položky ke stavbám ve výši tis., k dlouhodobému nedokonenému majetku ve výši tis., dále k poskytnutým zálohám ve výši tis. V roce 2003 byla rozpuštna opravná položka ke stavbám ve výši tis. K z dvodu výhodného pronájmu nemovitostí, ke kterým byla opravná položka v roce 2002 vytvoena. Zstatková hodnota (údaje v tis. K) Stav k Stav k Stav k Pozemky Stavby Samostatné movité vci Jiný DHM Poízení DHM Zálohy na DHM Celkem Odpisy dlouhodobého hmotného majetku zaútované do náklad Odpisy dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku inily v roce tis. K, v roce tis. K.

35 Majetek najatý formou finanního a operativního leasingu Finanní pronájem (leasing) s následnou koupí najaté vci (údaje v tis.k) Popis pedmtu/skupiny pedmt Datum zahájení Doba trvání v msících Celková hodnota leasingu Skuten uhrazené splátky k Skuten uhrazené splátky v r Škoda Octavia Mazda Xedos VOLVO S Mercedes Mercedes Ford Focus Renault Scenic Audi A Notebook Opel Astra 5DR MB ML55 AMG Škoda Pick-up Škoda Fabia Combi Comf Škoda Fabia Combi Comf Škoda Fabia Combi Comf Škoda Fabia Combi Comf Celkem 'Y.'&#03/&'=1/D#@%9&;923.*C#039;&>.6.$.'.!#031&$. &'$*-.23.*C#03/?.'>@9;&>.15 #03+E..;E<)&+&9)*>(%&3.*C9/?.1.'./&3.>&>.3U/&?.#( '9:1&% /&3.>&+=-1..&+E..;, &-.+.;1;B'>*$.93-@2L"4!1./&/@$%G*&F;013*;1*'$* &-.+.;\#9'&11;B 3(2L6641./&/@$%/S9#.>;02L9>(!42 3( Dlouhodobý finanní majetek Poizovací cena (údaje v tis. K) Cena poízení Poizovací Cena Stav k Pírstky Úbytky Stav k Pírstky Úbytky Stav k Cenné papíry a podíly v ovládaných a ízených osobách !

36 Cenné papíry a podíly v úetních jednotkách pod podstatným vlivem Realizovatelné cenné papíry a podíly Pjky ovládaným a ízeným osobám a úetním jednotkám pod podstatným vlivem Ostatní dlouhodobý finanní majetek Celkem &$.#03;&9/.J/&'(3/&3.>&*/&+.&1&=#?.:(1%&'&@6*> '=3.#03;&9/.!J/&'(3;$*(/&3.>&*.)* *3> &$.'&K3&;/&'.E*J/&'(39;$*(/&3.>&*/&+.&1&=#?.:(1%&'&@6* >;/&'.E*!J/&'(39;$*(/&3.>&*.)*1.+. 1%&'&@ 6*>2'=3.#03/&'=/&'(3;$*(/&3.>&* 3&+&9$&/ &/+.21%&'&@*> /&'(3;$*(/&3.>&*T(&/ &/+.1%&'&@ *>;M'&K3&;/&'.E*/&'(39/&3.>&*.9+ 1%&'&@*> &$.'&K3&;.+*&1=(-#<1E($(>=*'39%&/*D1%&'&@24+*3G 91.'.M/&?.';0 /&3.>&-(;3/&'(31./&3.>&*C &/+. &3'*C/&3.>&*/&L&.=;=&#&9 /&3.>&.$%13(J/&'(3 Podílové cenné papíry a podíly v ovládaných a ízených osobách 2002 Název spolenosti Poizovací cena Czech Property Development, a.s. Olomouc Property Development, a.s. Ústí nad Labem Property Development, a.s Nominální hodnota Poet cenných papír (v ks) Podíl v % Vlastní kapitál spol. Výsledek hospodaení (údaje v tis. K) Opravná položka Zstatková hodnota k "

37 Vyškov Property Development, a.s. SATPO n/a n/a Smetanovo nábeží, s.r.o. Nymburk Property Development, a.s. REFINA INVESTMENTS, a.s. Carpenter Investments Celkem Název spolenosti Czech Property Development, a.s. Prague Development Holding, a.s. Satpo Loretánská, a.s. Vyškov Property Development, a.s. Nymburk Property Development, a.s. Carpenter Invest, a.s. Poizovací cena Nominální Poet cenných hodnota papír (v ks) Podíl v % Vlastní kapitál spol. Výsledek hospodaení (údaje v tis. K) Opravná Zstatková položka hodnota k Celkem Finanní investice ve spolenosti Carpenter Invest, a.s. byla získána nepenžitým vkladem budovy na Václavském námstí do nov založené spolenosti a odpovídá hodnot, ve které byl tento vklad akceptován valnou hromadou. V roce 2003 došlo k rozpuštní opravných položek ve výši tis. K z dvodu prodeje cenných papír a podíl v ovládaných a ízených osobách a byla navýšena opravná položka k finannímu majetku Carpenter Invest o tis. K, a byly vytvoeny k CP Nymburk Property Development ve výši 496 tis. K a Satpo Loretánská ve výši tis. K. Podílové cenné papíry a podíly v podnicích pod podstatným vlivem 2002 Název spolenosti Poizovací cena Nominální hodnota Poet cenných papír Podíl v % Vlastní kapitál spol. Výsledek hospodaení (údaje v tis. K) Opravná Zstatková položka hodnota k CPI Byty, a.s , HK Centrum, a.s BPT Prague, a.s SPOBYT a.s Celkem (údaje v tis. K) 6