V ÝROČNÍ ZPR ÁVA ČESK Á REPUBLIK A. Rakousko. Bosna a Hercegovina. Chorvatsko. Maďarsko. Rumunsko. Slovensko. Slovinsko. Srbsko

Transkript

1 V ÝROČNÍ ZPR ÁVA Rakousko Bosna a Hercegovina Chorvatsko ČESK Á REPUBLIK A Maďarsko Rumunsko Slovensko Slovinsko Srbsko

2

3 Heršpická Brno Tel.: Fax: VOLKSBANK CZ mail@volksbank.cz

4 2

5 OBSAH VÝROČNÍ ZPRÁVA Úvodní slovo představenstva 6 Přehled nejdůležitějších ukazatelů 9 Mezinárodní síť 10 Orgány společnosti 12 Organizační struktura 16 Rámcové hospodářské podmínky 18 Obchodní činnost 20 Řízení rizik 30 Rozvaha 34 Výkaz zisku a ztráty 37 Příloha účetní závěrky 40 Kvantitativní ukazatele 91 Zpráva o vztazích 92 Zpráva nezávislých auditorů 94 Zpráva dozorčí rady 96 SERVICE 99 Obchodní síť 100

6 4

7 V ÝROČNÍ ZPR ÁVA 2005 Rakousko Bosna a Hercegovina Chorvatsko ČESK Á REPUBLIK A Maďarsko Rumunsko Slovensko Slovinsko Srbsko DŮVĚR A SPOJUJE

8 ÚVODNÍ SLOVO PŘEDSTAVENST VA 6 zleva: Václav Vitha, Johann Lurf, Tomáš Kořínek Vážené dámy, vážení pánové, vážení klienti, obchodní partneři a akcionáři, při ohlednutí za rokem 2005 můžeme s uspokojením konstatovat, že byl dalším úspěšným v řadě. Důkazem je především zvýšení objemu klientských vkladů o více než 11 % a počtu nových klientů o téměř 9 %. Také pohledávky za klienty rostly dynamickým tempem, když ke konci uplynulého roku zaznamenaly téměř 15% nárůst. Bilanční suma banky dosáhla ke konci roku ,877 miliardy korun. Rok 2005 se nesl především ve znamení retailového bankovnictví. V souvislosti s rozšiřováním produktového portfolia Volksbank CZ kladla důraz zejména na zavádění nových kreativních produktů, nabízejících klientům kvalitní řešení jejich individuálních finančních potřeb. V květnu začala Volksbank CZ vedle standardních produktů nabízet také produktové balíčky FIT konto, STYL konto a program EXCLUSIVE, které jsou cíleny na různé typy klientů od standardního až po vysoce náročného klienta. Nová nabídka produktů byla zvýhodněna jak cenou, tak exkluzivním produktem Holiday kartou. Od října 2005 je v produktové nabídce Volksbank CZ také konto pro studenty s názvem FREE konto.

9 Vedle retailových balíčků bylo v červnu 2005 uvedeno na trh PRESTIGE konto, balíček služeb přizpůsobený potřebám svobodných povolání. Požadavkům firemní klientely byl přizpůsoben další nový produkt, EXPERT konto, které představuje zvýhodněnou nabídku služeb pro malé a střední firmy a fyzické osoby podnikatele. Volksbank CZ také zahájila spolupráci s Regionálním podpůrným zdrojem ve Zlíně, jehož cílem je podporovat ekonomický rozvoj kraje. Úspěšné nastartování EU Programu v roce 2004, který usnadňuje čerpání prostředků z fondů EU jak firmám, tak i subjektům veřejného sektoru, umožnilo Volksbank CZ i v průběhu uplynulého roku pokračovat v aktivním nabízení tohoto produktu. Narůstající objem financování bytových potřeb klientů umožnil Volksbank CZ v říjnu 2005 vydat a úspěšně umístit na trh svou první samostatnou pětiletou emisi hypotečních zástavních listů v objemu CZK 500 milionů. Investice do tohoto druhu cenných papírů je bezpečná a výhodná nejen pro institucionální klienty, ale i pro širokou veřejnost. 7 Do pobočkové sítě Volksbank CZ přibyla začátkem roku 2005 nová pobočka v prostorách Galerie Vaňkovka v Brně. Jedná se o středně velkou pobočku umístěnou do atraktivního prostředí v centru města. V postupném rozšiřování pobočkové sítě plánuje banka pokračovat i v nadcházejícím období. V březnu Volksbank CZ představila veřejnosti své nové webové stránky. Nová internetová prezentace nabízí moderní přitažlivý design, přehlednou strukturu a intuitivní navigaci s využitím interaktivních prvků a zcela splňuje nároky na kvalitní stránky bankovního ústavu. V roce 2005 úspěšně pokračovala i koncernová spolupráce Volksbank CZ s jejími partnerskými společnostmi Victoria Volksbanken, a.s. a VB Leasing CZ, spol. s r.o., a také v předchozím roce započatá kooperace v oblasti penzijního připojištění se společností Winterthur. Volksbank CZ se aktivně účastnila diskuse iniciované Ministerstvem financí o výši bankovních poplatků v České republice. Banka se již delší dobu zaměřuje na omezení a snížení těch poplatků, jež klientovi výrazně a opakovaně ušetří náklady spojené s jednotlivými bankovními operacemi.

10 ÚVODNÍ SLOVO PŘEDSTAVENST VA S platností od 30. listopadu 2005 se novým členem představenstva stal Ing. Tomáš Kořínek, který ve funkci nahradil Dr. Wolfganga Mayera. Na své pozici je zodpovědný především za oblasti řízení rizik, vypořádání obchodů, platební styk, risk controlling a finanční bezpečnost. Volksbank CZ i tento rok přispívala na dobročinné účely. Již několikátým rokem finančně podpořila neziskové sdružení s názvem Slepíši, které vyučuje Axmanovu techniku modelování pro zdravotně postižené. Volksbank CZ také podpořila i další konkrétní projekty nadací a charitativních organizací jako jsou Nadace Křižovatka, Sdružení pěstounských rodin, Nadační fond pro vzdělávání a další. 8 V souladu s mottem Důvěra spojuje bude Volksbank CZ i nadále rozvíjet dlouhodobé a úspěšné vztahy s klienty založené na vzájemné důvěře a vysoké profesionalitě. V tomto ohledu se může banka plně spolehnout především na vysokou profesionalitu a lidské kvality svých zaměstnanců. Vážení klienti a obchodní partneři, vážení akcionáři. Rádi bychom Vám poděkovali za přízeň, kterou nám prokazujete, a popřáli Vám mnoho pracovních úspěchů v dalším roce. Václav Vitha Johann Lurf Tomáš Kořínek

11 PŘEHLED NEJDŮLEŽITĚJŠÍCH UK A Z ATELŮ mil. Kč Bilanční suma Závazky ke klientům vč. depozitních certifikátů Pohledávky za klienty Zisk z finančních operací před tvorbou rezerv a opravných položek Správní náklady Zisk z běžné činnosti před zdaněním Počet zaměstnanců 453* 455* Počet poboček 19** 19 9 * včetně zaměstnanců na mateřské dovolené ** k uzavřena pobočka Praha Václavské nám. (Na Příkopě)

12 MEZINÁRODNÍ SÍŤ Volksbank CZ úspěšně působí na českém trhu již od roku Jejím hlavním akcionářem je Volksbank International AG (dceřiná společnost Österreichische Volksbanken-AG). Österreichische Volksbanken-AG (ÖVAG) byla založena v roce 1922 jako společenství úvěrových institucí a jejím většinovým vlastníkem je více než 60 samostatných rakouských Volksbank (družstevních bank). Banka je čelním institutem jedné z nejvýznamnějších bankovních skupin v Rakousku a mezinárodní komerční bankou. Již v roce 1991 byla ÖVAG jednou z prvních bank, která zahájila expanzi na slibné trhy střední a východní Evropy. 10 Volksbank International AG (VBI) sídlící ve Vídni, Rakousko nyní řídí úspěšnou a expandující síť ve střední a východní Evropě. Koncem roku 2005 se síť Volksbank International AG sestávala z více než 180 poboček v osmi zemích střední a východní Evropy. Dceřiné společnosti VBI se nacházejí na Slovensku, v České republice, Maďarsku, Slovinsku, Chorvatsku, Bosně a Hercegovině, Srbsku a Rumunsku. Jejich bilanční suma vzrostla v roce 2005 na 4,2 miliard EUR. Více než zaměstnanců nabízí privátním a firemním klientům celou škálu moderních bankovních produktů a služeb. Prostřednictvím vysoce specializovaných společností jsou poskytovány personalizované služby v oblasti leasingu, nemovitostí, managementu fondů, pojištění a investičního bankovnictví. Navíc má Österreichische Volksbanken-AG pobočku na Maltě a také reprezentaci v Itálii.

13 V roce 2005 zintenzívnila Volksbank International AG spolupráci se svými německými a francouzskými partnery. Minoritní podíly, každý ve výši 24,50 %, drží DZ BANK / WGZ-Bank a francouzská Banque Fédérale des Banques Populaires. V souladu s mottem VBI Rozšiřujeme hranice nám tento nový kapitál umožní dále rozšířit naši síť a zkvalitnit nabídku služeb klientům. Prostřednictvím spolupráce s Confédération Internationale des Banques Populaires, která disponuje sítí bankovních míst ve svých členských státech v Evropě, severní Africe, Argentině, Kanadě a Japonsku, je Volksbank CZ schopna poskytnout svým klientům přítomnost ve všech hlavních světových finančních centrech. Nicméně, velikost není vše! Náš závazek být pro klienty specifickým partnerem se ukázal být velmi úspěšný. Osobní kontakt s klienty, vzájemná důvěra a spolehlivost jsou pro nás prioritou. Profesionální kvalita našich služeb a dlouhodobý vztah, který s klienty pro zajištění jejich podnikatelského úspěchu budujeme, jsou pro nás nejvýznamnějšími kriterii. Péče o naše mezinárodní klienty je zajišťována v jejich mateřském jazyce v každé z našich mezinárodních sesterských bank prostřednictvím International Desks, takže se mohou cítit doma, i když podnikají v zahraničí. 11 Akcionáři Podíl v % Volksbank International AG, Vídeň 94,50 Banca Popolare di Vicenza, Vicenza 2,29 Banca Popolare dell Emilia Romagna, Modena 2,29 Niederösterreichische Landesbank-Hypothekenbank AG, St. Pölten 0,92 Struktura dle výše podílu na základním kapitálu k 31. prosinci 2005 (před převody akcií na účtech ve Středisku cenných papírů)

14 ORGÁNY SPOLEČNOSTI DOZORČÍ R ADA PŘEDSEDA Dr. BOSCHERT Friedhelm předseda dozorčí rady Datum nástupu do funkce: Praxe/Zkušenosti: bankovní praxe 18 let, praxe ve vedoucí pozici 11 let 12 Členství v orgánech jiných společností: Volksbank International AG, Rakousko: předseda představenstva; Volksbank BH d.d., Bosna a Hercegovina: předseda dozorčí rady; VB-Holding AG, Rakousko: člen dozorčí rady MÍSTOPŘEDSEDA Dr. BRAMERDORFER Engelbert místopředseda dozorčí rady Datum nástupu do funkce: Praxe/Zkušenosti: bankovní praxe 8 let, praxe ve vedoucí pozici 5 let Členství v orgánech jiných společností: Magyarországi Volksbank Rt., Maďarsko: místopředseda dozorčí rady; Volksbank BH d.d., Bosna a Hercegovina: místopředseda dozorčí rady; Volksbank a.d., Srbsko: člen revizní rady ČLENOVÉ DOZORČÍ RADY Mag. JANESCHITZ Hans člen dozorčí rady Datum nástupu do funkce: Praxe/Zkušenosti: bankovní praxe 25 let, praxe ve vedoucí pozici 19 let Členství v orgánech jiných společností: Volksbank Linz-Mühlviertel registrierte Genossenschaft mit beschränkter Haftung, Rakousko: místopředseda dozorčí rady; VB Factoring Bank AG, Rakousko: předseda představenstva; VB Gewerbe- und Handelsbank Kärnten AG, Rakousko: člen dozorčí rady; Ľudová banka, a.s.,

15 Slovensko: člen dozorčí rady; Magyarországi Volksbank Rt., Maďarsko: člen dozorčí rady; VB-Holding AG, Rakousko: místopředseda dozorčí rady; Volksbank International AG, Rakousko: člen dozorčí rady; VB-Unternehmensholding GmbH, Rakousko: jednatel; Unternehmensbeteiligungs- Gesellschaft mit beschränkter Haftung, Rakousko: jednatel; VB Management Beratung GmbH, Rakousko: jednatel; Volksbank d.d., Chorvatsko: člen dozorčí rady; Volksbank-Ljudska banka d.d., Slovinsko: člen dozorčí rady; VB Investment Bank, Rakousko: člen dozorčí rady; Volksbank Wien AG, Rakousko: člen dozorčí rady; VBET-Holding GmbH, Rakousko: jednatel; Investkredit Bank AG: člen dozorčí rady; Bank für Ärzte und Freie Berufe AG, Rakousko: člen dozorčí rady UGOLINI Gabriele člen dozorčí rady Datum nástupu do funkce: Praxe/Zkušenosti: bankovní praxe 32 let, praxe ve vedoucí pozici 20 let 13 Členství v orgánech jiných společností: Volksbank BH d.d., Bosna a Hercegovina: člen dozorčí rady GD DUQUESNE Daniel člen dozorčí rady Datum nástupu do funkce: Praxe/Zkušenosti: bankovní praxe 31 let, praxe ve vedoucí pozici 31 let Členství v orgánech jiných společností: Banque Populaire Loire et Lyonnais, Francie: generální ředitel; Banque Fédérale des Banques Populaires, Francie: člen správní rady; Natexis Banques Populaires, Francie: člen správní rady; Sepel, Francie: člen správní rady; Natexis Asset Management, Francie: člen správní rady; Honorární konzulát České republiky v Lyonu: honorární konzul; Garibaldi Capital Développement, Francie: předseda správní rady; I-BP, Francie: člen správní rady; Volksbank International AG, Rakousko: člen dozorčí rady Dipl. Oec. PAUL Thorsten člen dozorčí rady Datum nástupu do funkce: Praxe/Zkušenosti: bankovní praxe 13 let, praxe ve vedoucí pozici 7 let

16 ORGÁNY SPOLEČNOSTI Členství v orgánech jiných společností: GEF Beteiligungs AG, Rakousko: člen dozorčí rady; Venture for Business Beteiligungs AG, Rakousko: člen dozorčí rady; VB Partner-Kapital Beteiligungs AG, Rakousko: člen dozorčí rady; Investkredit Bank AG: člen dozorčí rady Ing. FILIPOVÁ Renata členka dozorčí rady Datum nástupu do funkce: Praxe/Zkušenosti: bankovní praxe 11 let, praxe ve vedoucí pozici 7 let Není členem orgánů jiných společností 14 Ing. HORNÍČEK Jindřich člen dozorčí rady Datum nástupu do funkce: Praxe/Zkušenosti: bankovní praxe 5 let, praxe ve vedoucí pozici - 0 let Není členem orgánů jiných společností Ing. VLČEK Luboš člen dozorčí rady Datum nástupu do funkce: Praxe/Zkušenosti: bankovní praxe - 8 let, praxe ve vedoucí pozici - 13 let Není členem orgánů jiných společností Změny ve složení dozorčí rady v průběhu roku 2005: VDir. Mag. PERDICH Wolfgang předseda dozorčí rady do Datum nástupu do funkce: Mgr. SCHAFFEROVÁ Jaroslava členka dozorčí rady do Datum nástupu do funkce:

17 PŘEDSTAVENST VO PŘEDSEDA LURF Johann Datum nástupu do funkce: Praxe/Zkušenosti: bankovní praxe 30 let, praxe ve vedoucí pozici 19 let Není členem orgánů jiných společností ČLENOVÉ PŘEDSTAVENSTVA VITHA Václav Datum nástupu do funkce: Praxe/Zkušenosti: bankovní praxe 14 let, praxe ve vedoucí pozici 8 let 15 Není členem orgánů jiných společností KOŘÍNEK Tomáš Datum nástupu do funkce: Praxe/Zkušenosti: bankovní praxe 13 let, praxe ve vedoucí pozici 9 let Není členem orgánů jiných společností Změny ve složení představenstva v průběhu roku 2005: Dr. MAYER Wolfgang člen představenstva do Datum nástupu do funkce:

18 ORGANIZAČNÍ STRUKTURA 130 Audit / Revize Představenstvo Rezort 002 Rezort 001 Rezort Řízení rizik 015 Organizace, IT 030 Firemní klientela 039 Retail Risk Management 020 Treasury/ Treasury Securities & Sales 031 Veřejný sektor 055 Back Office 080 Finanční řízení 032 International Desk 070 Riskcontrolling & Reporting 090 Retail 035 Financování nemovitostí 180 Finanční bezpečnost 155 Sales Support 140 Marketing 190 Vnitřní správa 160 Řízení lidských zdrojů 245 Výzkum 260 Trade Finance/ Dokumentární obchody

19 17

20 R ÁMCOVÉ HOSPODÁŘSKÉ PODMÍNK Y Česká ekonomika rostla téměř čtyřikrát rychleji než eurozóna, když meziroční růst reálného HDP v roce 2005 dosáhl 6 %. Tahounem ekonomiky byl zahraniční obchod, který vykazoval rekordní přebytky. Investice oproti předešlému roku zpomalily a jejich růst za první tři čtvrtletí činil v průměru 2,9 %. Spotřeba domácností se v roce 2004 zvýšila o 3,3 %, zatímco v roce 2005 rostla o 2,6 %. Zpomalení souviselo s rostoucím zadlužením obyvatelstva a s pomalejším růstem mezd. Mzdy rostly pomaleji v důsledku nižších inflačních očekávání a snahy exportních podniků o zvýšení produktivity práce, které by kompenzovalo dlouhodobě posilující kurs koruny. 18 Průměrná meziroční míra inflace měřená indexem spotřebitelských cen dosáhla 1,9 % a byla tak nižší než v roce 2004, kdy činila 2,8 %. Vliv úpravy daní z roku 2004 odezněl a ekonomika v první polovině roku postrádala výraznější inflační tlaky. Ve druhém pololetí tlačily inflaci nahoru ceny ropy, které v září dosáhly historického maxima. Zdražení pohonných hmot spolu se zvýšením cen plynu a některých dalších administrativně stanovovaných cen vedlo k mírnému zrychlení spotřebitelské inflace v závěru roku. Ceny průmyslových výrobců vzrostly v roce 2005 i přes vysoké ceny ropy v průměru pouze o 3,1 %. Inflaci v průmyslu brzdila silná koruna a vysoká srovnávací základna z roku 2004, kdy se ceny v průmyslu prudce zvýšily v důsledku zdražení cen nerostných surovin. Zahraniční obchod se v roce 2005 vyvíjel mimořádně příznivě, když se po celý rok udržel v přebytku. Za prvních jedenáct měsíců dosáhl přebytek obchodní bilance 45,8 mld. Kč, což představuje v porovnání se stejným obdobím roku 2004 zlepšení o téměř 63 mld. Kč. Hlavním důvodem zlepšujícího se trendu zahraničního obchodu byl příchod velkých nadnárodních společností. Zahraniční obchod navíc od května 2004 těží z rozšíření Unie, které českým exportérům otevřelo nové trhy. 14 % 12 % 10 % 8 % 6 % 4 % 2 % 0 % -2 % VÝVOJ HDP, NEZAMĚSTNANOSTI A INDEXU SPOTŘEBITELSKÝCH CEN (HDP - meziroční tempo růstu; nezaměstnanost - stará metodika; CPI - meziroční změny) 98Q1 98Q2 98Q3 98Q4 99Q1 99Q2 99Q3 99Q4 00Q1 00Q2 00Q3 00Q4 01Q1 01Q2 01Q3 01Q4 02Q1 02Q2 02Q3 02Q4 03Q1 03Q2 03Q3 03Q4 04Q1 04Q2 04Q3 04Q4 05Q1 05Q2 05Q3 05Q4 HDP nezaměstnanost index spotřebitelských cen (CPI)

21 Pozitivní byl také vývoj nezaměstnanosti, když po několika letech začal počet lidí bez práce mírně klesat. Průměrná míra nezaměstnanosti činila 8,9 % (podle nové metodiky), což je o půl procentního bodu méně než v roce Ke snížení nezaměstnanosti přispěla jednak vyšší poptávka po práci ze strany velkých nadnárodních společností a jednak příznivá demografická struktura. Koruna v průběhu roku 2005 vůči euru posilovala. Zatímco počátkem roku se kurz pohyboval kolem 30,30 CZK/EUR, ke konci roku to bylo již kolem 28,90 CZK/EUR. Kurz se tak dostal na své historické maximum. K posílení koruny přispěly především dobré makroekonomické fundamenty, zejména přebytkový zahraniční obchod a příliv přímých zahraničních investic. Vůči dolaru naopak koruna v průběhu roku oslabila. Z hodnot kolem 22,50 CZK/USD na počátku roku se v závěru roku dostala přibližně na 24,30 CZK/USD. V pozadí tohoto vývoje stála situace na eurodolarovém trhu, kde dolar těžil z pozitivního úrokového diferenciálu. 19 KURZ ČESKÉ KORUNY K EURU CZK/EUR 41 KURZ ČESKÉ KORUNY K AMER. DOLARU CZK/USD leden 01 leden 02 leden 03 leden 04 leden 05 leden 06 leden 01 leden 02 leden 03 leden 04 leden 05 leden 06 Posilující koruna spolu s absencí inflačních tlaků v ekonomice vedly Českou národní banku ke trojímu snížení úrokových sazeb v první polovině roku. Dvoutýdenní repo sazba do konce dubna 2005 poklesla z 2,50 % na 1,75 %, a dostala se tak pod úroveň sazby v eurozóně. Na konci října pak Česká národní banka sazby zvýšila na 2,00 %. Očekává se, že v průběhu roku 2006 ekonomika zpomalí na 4,5 4,8 %. Koruna bude zejména díky přílivu dalších investic a příznivému vývoji zahraničního obchodu dále mírně posilovat. Inflace by měla rok 2006 zakončit pod třemi procenty.

22 OBCHODNÍ ČINNOST FIREMNÍ KLIENTELA Uplynulý rok 2005 byl z obchodního pohledu úspěšný. Díky aktivní akviziční činnosti, ale i díky pozitivním referencím od stávajících spokojených klientů, získala banka celou řadu nových klientů z řad tuzemských i zahraničních společností. K nárůstu došlo zejména v tradičním cílovém segmentu Volksbank CZ, u obchodů se společnostmi s obratem CZK 30 miliónů až CZK 1 miliarda, ale dařilo se také dále rozvíjet spolupráci i s velkými společnostmi nad tento rámec. Velmi výrazné navýšení obchodů bylo zaznamenáno v oblasti financování obchodních transakcí, trade finance, a to především při předexportním financování a odkupu pohledávek. 20 Značně vzrostl objem a počet transakcí domácího i zahraničního platebního styku. Téměř všichni firemní klienti již využívají všech výhod elektronického platebního styku (Gemini nebo MultiCash). Vedle tradičních produktů pro firemní klientelu se podařilo pro naše klienty strukturovat i několik objemově významných investic do cenných papírů. Jako v předchozích letech se i loni Volksbank CZ podílela na několika velkých úvěrových transakcích realizovaných formou syndikovaných úvěrů. Všechny tyto úspěchy jsou závazkem pro další léta. Prioritou pro rok 2006 je při zachování flexibilního a individuálního přístupu ke klientům zjednodušení a tedy zrychlení úvěrového procesu a zpřístupnění treasury služeb, zejména zajištění kurzových rizik, pro menší společnosti. Stálým cílem nadále zůstává plná spokojenost klientů. RETAILOVÉ BANKOVNICTVÍ V oblasti retailového bankovnictví byl rok 2005 rokem velmi úspěšným. Významný nárůst obchodů jsme zaznamenali například v oblasti poskytování hypotečních úvěrů a financování živnostníků, podnikatelů a malých firem. Pro naše současné i potencionální retailové klienty jsme připravili řadu nových produktů, které přispívají k efektivní správě prostředků svěřených do odborné péče Volksbank CZ. Ve snaze o nalezení optimálního řešení, které by uspokojilo všechny klientské skupiny od studentů

23 až po náročnou privátní klientelu či svobodná povolání jsme především prohloubili naši produktovou řadu v oblasti balíčků. Kromě zcela nových produktů soustavně vylepšujeme a modifikujeme produkty stávající, aby co nejvíce naplňovaly očekávání našich klientů. Rozvíjením spolupráce s Winterthur penzijním fondem jsme dosáhli komplexní nabídky doplňkových produktů, a kromě pojistných produktů VICTORIA-VOLKSBANKEN pojišťovny, a.s., kde zaznamenáváme výrazně rostoucí trend především v prodeji rizikového a kapitálového životního pojištění, a stavebního spoření Českomoravské stavební spořitelny, a.s., můžeme našim klientům nabídnout i penzijní připojištění se státním příspěvkem. To se stává jedním z nejoblíbenějších způsobů zajištění budoucích příjmů v důchodovém věku a analytici očekávají, že spoření na stáří prostřednictvím penzijního připojištění bude žádaným produktem po přijetí důchodové reformy. Cílem banky je oslovení širšího okruhu klientů. Tohoto cíle dosahujeme nejen cílenou akviziční činností vyškolených bankovních poradců, ale i navazováním spolupráce s externími sítěmi. V této oblasti si vybíráme renomované partnery, kteří budou společně s námi naplňovat podstatu našeho motta Důvěra spojuje. 21 Současně byly provedeny v retailovém bankovnictví organizační změny, které znamenají, že se klientovi dostane takové úrovně obsluhy, která odpovídá jeho velikosti, zaměření a nárokům na finanční služby, tzn. ideální kombinace produktů a služeb. STRUKTURA VKLADŮ V CZK (2004: 9,913 mld. Kč; 2005: 10,503 mld. Kč) STRUKTURA VKLADŮ V CIZÍCH MĚNÁCH (2004: 2,637 mld. Kč; 2005: 2,949 mld. Kč) 100 % 80 % 60 % 40 % 20 % % Běžné účty Termínované vklady Směnky Spořící účty

24 OBCHODNÍ ČINNOST PRIVATE BANKING Oddělení Private Banking i v roce 2005 pokračovalo ve zvolené strategii z předcházejícího roku a soustředilo se na další zkvalitnění servisu pro tržní segment, který zahrnuje klienty z řad svobodných povolání a ty privátní klienty, kteří investují nebo ukládají peněžní prostředky v hodnotě nad jeden milion korun a mají zájem o dlouhodobé zhodnocení svých úspor. 22 V uplynulém roce byla dokončena síť privátních bankéřů, kteří jsou klientům k dispozici nyní na pobočkách ve všech regionech. Private Banking dále pracoval na vytvoření systému aktivního přístupu ke klientům a na rozvinutí strategie individuální obsluhy klientů. Cílem je vytvoření příjemného a diskrétního prostředí pro klienty, možnost domluvit si schůzku i mimo prostory banky a především dlouhodobá spolupráce s privátním bankéřem. Dále byl uveden do praxe systém vzdělávání privátních bankéřů tak, aby byli schopni reagovat na potřeby klientů s vysokou profesionalitou. Došlo také k rozšíření produktové nabídky pro tento klientský segment o nový produkt Prestige konto, které je přizpůsobeno potřebám svobodných povolání. INTERNATIONAL DESK Oddělení International Desk se dařilo stejně jako v předchozích letech. Počet klientů v uplynulém roce vzrostl o více než 10 procent a překročil hranici klientů. Akvizice nových klientů spolu s nárůstem obchodů se stávajícími klienty byla důvodem nárůstu objemu jak úvěrových obchodů, tak i objemu depozit. Za obchodními úspěchy stojí tým profesně zdatných pracovníků schopných vést obchodní jednání s klienty v jejich rodné řeči i kontakty například s partnerskou bankou v Itálii. V portfoliu převažuje nadále financování nemovitostních obchodů, ale stále větší důraz je kladen na obchody spojené s provozní oblastí našich klientů. S ohledem na rostoucí počet klientů a další obchodní potenciál bylo oddělení personálně posíleno.

25 FINANCOVÁNÍ NEMOVITOSTÍ Pro oddělení Financování nemovitostí byl rok 2005 velice úspěšný, protože se mu i přes stále se zesilující konkurenční prostředí v tomto segmentu podařilo výrazně překročit plánované obchodní cíle. Získalo financování řady zajímavých transakcí, zejména bytových projektů. Velmi výrazný nárůst obchodu v oblasti financování nemovitostí je dán zejména tím, že klienti oceňují kompetentní přístup pracovníků a jasnou a kompletně připravenou strukturu obchodu od samého počátku jednání. Objem nových obchodů v této oblasti souvisí i s aktivitou investorů s ohledem na blížící se zvýšení sazby DPH na bytovou výstavbu z 5 procent na 19 procent, která se logicky projeví v cenách nabízených bytů, a proto se investoři snaží dokončit co nejvíce projektů před plánovanou změnou. 23 Dominantní roli na trhu bytových projektů hraje stále Praha, ale aktivita se zvyšuje i v ostatních regionech. Pro rok 2006 banka plánuje financování bytových záměrů ve většině měst s pobočkou Volksbank CZ. VEŘEJNÝ SEKTOR Angažovanost banky ve veřejném sektoru byla v roce 2005 v absolutních objemech stabilizovaná. Charakteristický byl narůstající počet financovaných projektů podporovaných ze strukturálních fondů EU. Klienti ve zvýšené míře využívali úvěrových produktů banky k předfinancování dotací EU a dlouhodobému spolufinancování dotovaných projektů. Zvláště stavební firmy projevovaly po celý rok živý zájem o náš produkt odkupu investičních pohledávek za subjekty veřejného sektoru. Bylo realizováno několik významnějších zakázek zejména v sektoru zdravotnictví.

26 OBCHODNÍ ČINNOST Postupně se rovněž dařilo mírně navyšovat angažovanost banky ve financování sektoru bytových družstev a společenství vlastníků jednotek. V oblasti služeb platebního styku, vedení účtů a depozitních produktů banka v dubnu 2005 uvedla na trh zcela nová produktová řešení ve formě balíčků Konto pro municipality, Konto pro bytová družstva a společenství vlastníků jednotek a Konto pro neziskové organizace. Tento krok se příznivě odrazil v rostoucím objemu depozit veřejného sektoru a v rozsahu jim poskytovaných služeb. TRADE FINANCE / DOKUMENTÁRNÍ OBCHODY 24 V druhém roce existence oddělení Trade Finance se podařilo uplatnit všechny produkty formálně připravené v roce Mimořádně úspěšná byla implementace factoringu a forfaitingu, kde banka financovala zejména transakce v hutním průmyslu a stavebnictví. Předexportní financování bylo poskytováno tradičním českým exportérům za podpory Exportní garanční a pojišťovací společnosti, a.s. (EGAP). Banka realizovala první dva úvěry určené pro financování importérů, komplexně zahrnující financování celého obchodního cyklu až po konečný prodej zboží. Banka uzavřela rovněž rámcové smlouvy pro pojištění pohledávek s komerčními pojišťovnami EGAP a Atradius, které podpoří další rozvoj finančních produktů Trade Finance v následujících letech. TREASURY / CENNÉ PAPÍRY Oddělení Treasury dosáhlo za rok 2005 v oblasti obchodování na finančních trzích velmi dobrých výsledků a podobně jako v předchozích letech významně přispělo celkovému hospodářskému výsledku banky. Hlavní činností oddělení v oblasti obchodovaní na finančních trzích bylo řízení likvidity banky a správa portfolia instrumentů peněžního, devizového a kapitálového trhu. V oblasti prodeje to byly zejména instrumenty zajišťování měnového a úrokového rizika, korunová a cizoměnová depozita, repo obchody a produkty investování do cenných papírů.

27 Svým klientům banka nabídla celou řadu nových konkurenceschopných produktů, jejichž prodej byl podpořen individuálním přístupem, prezentacemi a školeními. Banka nabízí prostřednictvím odborníků produkty a poradenství jak pro firmy, tak i pro drobné a institucionální investory. Díky správně zvolené strategii a také příznivému vývoji na trhu tak nadále rostl objem spravovaného majetku i počet klientů využívajících přímo služeb Treasury. V oblasti primárních emisí dluhopisů banka v roce 2005 úspěšně umístila svoji první samostatnou emisi hypotečních zástavních listů (HZL) v celkovém objemu 500 mil. CZK a kupónovou sazbou 3,70 %. HZL jsou splatné v roce 2010 a byly upsány jak institucionálními investory tak privátními klienty prostřednictvím poboček banky. PLATEBNÍ STYK 25 Se zvýšeným počtem klientů banky došlo v roce 2005 ke zvýšení počtu transakcí. V oblasti tuzemského platebního styku jsme zaznamenali nárůst o 11 % všech vyšlých a o 6 % všech došlých plateb, v oblasti zahraničního platebního styku činil nárůst 25 % u vyšlých a 19 % u došlých plateb pro vlastní klienty ve srovnání s předchozím rokem. Banka prodloužila termíny pro přijetí papírových tuzemských platebních příkazů se splatností daného dne a rovněž prodloužila dobu podpory klientům na poradenské lince pro Internet banking. TUZEMSKÉ PLATBY v % ZAHRANIČNÍ PLATBY v % 79 % 80 % 21 % 20 % elektronické 79 % elektronické 80 % ostatní 21 % ostatní 20 %

28 OBCHODNÍ ČINNOST Snižování nákladů, pozdější termíny pro předložení elektronických tuzemských platebních příkazů a požadavek na stálý přístup ke svým účtům se projevil trvalým zájmem klientů o produkty elektronického bankovnictví. Oproti loňskému roku se jedná o navýšení počtu klientských stanic o 25 %. Na celkovém počtu klientských stanic se Internet banking podílí 67 % a Gemini spolu s Multicash 33 %. Podíl elektronických plateb k celkovému počtu všech realizovaných plateb v roce 2005 činil 79 % u tuzemských a 80 % u zahraničních plateb. PLATEBNÍ KARTY 26 V roce 2005 se podařilo stabilizovat provoz oddělení platebních karet, čímž došlo zejména ke zkvalitnění služeb pro naše klienty. Důkazem toho je především nárůst počtu vydaných karet o více než 75 procent. Volksbank CZ v průběhu roku také rozšířila svou nabídku o platební karty VISA Electron a Maestro s bezpečnější čipovou technologií. Čipová technologie zajišťuje držitelům těchto karet vyšší ochranu díky tomu, že údaje jsou uloženy přímo v čipu a jsou dostatečně chráněny vysokou úrovní šifrování. Další výhodou těchto platebních karet je větší odolnost čipu proti mechanickému poškození. V závěru roku 2005 byla rovněž z 50 procent renovována síť bankomatů včetně jejich připravenosti na čipové karty. Od května do října vydávala Volksbank CZ čipovou kartu typu VISA Electron se zvláštním cenovým tarifem pro výběr hotovosti z bankomatů v zahraničí, pod názvem Holiday karta. Karta byla poskytována zdarma v rámci cenových programů FIT konto, STYL konto a Program EXCLUSIVE. karet. Od listopadu je také možné sjednání cestovního pojištění ke všem typům vydávaných platebních