Česká pojišťovna a.s.

Transkript

1 Konsolidovaná účetní závěrka pro rok končící 31. prosincem 2005

2

3 Obsah Obsah ZPRÁVA AUDITORA OBSAH... 1 KONSOLIDOVANÁ ÚČETNÍ ZÁVĚRKA... 5 PŘÍLOHA KONSOLIDOVANÉ ÚČETNÍ ZÁVĚRKY A. OBECNÉ INFORMACE A.1. CHARAKTERISTIKA SKUPINY A.2. STATUTÁRNÍ ORGÁNY MATEŘSKÉ SPOLEČNOSTI A.3. SOULAD S PRÁVNÍMI PŘEDPISY A.4. VÝCHODISKA PRO PŘÍPRAVU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY B. VYKAZOVÁNÍ PODLE SEGMENTŮ C. KONSOLIDACE C.1. VÝCHODISKA PRO KONSOLIDACI C.2. SPOLEČNOSTI VE SKUPINĚ C.3. AKVIZICE C.4. ÚBYTKY D. ZÁSADNÍ ÚČETNÍ POSTUPY A POUŽITÉ PŘEDPOKLADY D.1. ZÁSADNÍ ÚČETNÍ POSTUPY D.1.1. Kurzové přepočty D.1.2. Trvalé snížení hodnoty aktiv D.1.3. Prvky dobrovolné spoluúčasti (DPF) D.1.4. Nehmotný majetek D.1.5. Provozní a ostatní hmotný majetek D.1.6. Investiční majetek D.1.7. Finanční aktiva D.1.8. Podíly zajistitelů na pojistně-technických rezervách D.1.9. Ostatní aktiva D Časové rozlišení pořizovacích nákladů D Peníze a peněžní ekvivalenty D Vlastní kapitál D Závazky z pojištění D Podřízené závazky D Závazky z emitovaných cenných papírů D Finanční závazky oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů D Závazky vůči bankám a nebankovním subjektům D Rezervy D Závazky D Závazky k podílníkům podílových fondů D Čistý výnos z pojistného D Pojistně-technické náklady D Podíly na zisku z investičních smluv D Úrokové a obdobné výnosy a úrokové a obdobné náklady D Ostatní výnosy a náklady z finančních aktiv D Výnosy a náklady z investičního majetku D Čistý zisk z poplatků a provizí a výnosy z poskytnutých služeb D Ostatní výnosy a ostatní náklady D Pořizovací náklady D Provozní náklady... 48

4 Obsah D Zajistné provize a podíly na zisku od zajistitelů D Daň z příjmu D Podíly menšinových akcionářů D Vykazování podle segmentů D.2. NEJEDNOTNOST ÚČETNÍCH POSTUPŮ DCEŘINÝCH SPOLEČNOSTÍ D.3. ZMĚNY ÚČETNÍCH METOD A POSTUPŮ A ÚČETNÍCH VYJÁDŘENÍ PLATNÉ OD 1. LEDNA D.3.1. Dopad změn účetních postupů na konsolidovanou účetní závěrku D.4. ZÁKLADNÍ PŘEDPOKLADY D.4.1. Závazky ze životního pojištění D.4.2. Neživotní pojištění D.4.3. Test postačitelnosti pojistného/technických rezerv D.4.4. Významné proměnné D.5. SMLUVNÍ PODMÍNKY POJISTNÝCH A INVESTIČNÍCH SMLUV, KTERÉ MAJÍ VÝZNAMNÝ VLIV NA VÝŠI, NAČASOVÁNÍ A NEJISTOTU BUDOUCÍCH PENĚŽNÍCH TOKŮ D.5.1. Pojistné smlouvy neživotních pojištění D.5.2. Životní pojištění D.5.3. Investiční smlouvy s prvky dobrovolné spoluúčasti (DPF) E. ANGAŽOVANOST VŮČI RIZIKŮM, CÍLE A POSTUPY ŘÍZENÍ RIZIK E.1. FINANČNÍ DERIVÁTY E.1.1. Swapy E.1.2. Futures a forwardové smlouvy E.1.3. Opce E.2. ŘÍZENÍ RIZIK SKUPINY E.2.1. Riziko likvidity E.2.2. Tržní riziko E.2.3. Úvěrové riziko E.2.4. Pojistně-matematické riziko E.3. ZAJIŠTĚNÍ RIZIK (HEDGING) E.4. ŘÍZENÍ RIZIKA A KONTROLA E.4.1. Řízení úrokových rizik E.4.2. Řízení tržních rizik E.4.3. Řízení úvěrových rizik E.4.4. Řízení provozních rizik E.4.5. Řízení pojistných rizik E.4.6. Řízení aktiv a pasiv E.4.7. Operační rizika E.4.8. Operační systémy a řízení bezpečnosti informačních technologií (IT) F. PŘÍLOHA KE KONSOLIDOVANÉ ROZVAZE A VÝKAZU ZISKU A ZTRÁTY F.1. NEHMOTNÝ MAJETEK F.1.1. Aktivní konsolidační rozdíl (Goodwill) F.1.2. Pasivní konsolidační rozdíl (Negative goodwill) F.1.3. Software, ostatní nehmotný majetek a PVFP F.2. PROVOZNÍ A OSTATNÍ HMOTNÝ MAJETEK F.3. INVESTIČNÍ MAJETEK F.4. FINANČNÍ AKTIVA F.4.1. Finanční aktiva držená do splatnosti F.4.2. Finanční aktiva oceňovaná reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů určená k obchodování F.4.3. Finanční aktiva oceňovaná reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů, která nejsou určena k F.4.4. obchodování Finanční aktiva oceňovaná reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů (určená k obchodování a neurčená k obchodování) podle použité metody ocenění F.4.5. Úvěry a půjčky bankám F.4.6. Úvěry a půjčky nebankovním subjektům F.4.7. Čistá výše investic do finančního leasingu

5 Obsah F.4.8. Pohledávky F.5. PODÍL ZAJISTITELŮ NA POJISTNĚ-TECHNICKÝCH REZERVÁCH F.6. ODLOŽENÁ DAŇ F.6.1. Odložená daň vykázaná přímo ve vlastním kapitálu F.7. OSTATNÍ AKTIVA F.7.1. Zásoby F Ostatní aktiva F.8. AKTIVNÍ ČASOVÉ ROZLIŠENÍ F.8.1. Časové rozlišení pořizovacích nákladů F.9. PENÍZE A PENĚŽNÍ EKVIVALENTY F.10. KAPITÁL A OSTATNÍ FONDY F Základní kapitál F Oceňovací rozdíly F Zákonný a statutární rezervní fond F Fond na kurzové přepočty F Fond na držbu vlastních akcií F Fond vyrovnávací rezervy F Dividendy F Kapitálová složka prvků dobrovolné spoluúčasti (DPF) F.11. PODÍLY MENŠINOVÝCH AKCIONÁŘŮ F.12. POJISTNĚ-TECHNICKÉ REZERVY F Rezerva na nezasloužené pojistné F Rezerva na nahlášené pojistné události F Rezerva na pojistné události vzniklé, ale nenahlášené F Rezervy životního pojištění F Jiné technické rezervy F Zbytková splatnost pojistně-technických rezerv a finančních závazků z investičních smluv s prvky dobrovolné spoluúčasti F.13. FINANČNÍ ZÁVAZKY Z INVESTIČNÍCH SMLUV S PRVKY DOBROVOLNÉ SPOLUÚČASTI F.14. PODŘÍZENÉ ZÁVAZKY F.15. ZÁVAZKY Z EMITOVANÝCH CENNÝCH PAPÍRŮ F.16. FINANČNÍ ZÁVAZKY OCEŇOVANÉ REÁLNOU HODNOTOU PROTI ÚČTŮM NÁKLADŮ NEBO VÝNOSŮ F.17. ZÁVAZKY VŮČI BANKÁM F.18. ZÁVAZKY VŮČI NEBANKOVNÍM SUBJEKTŮM F.19. REZERVY F.20. ZÁVAZKY F Závazky z finančního leasingu F.21. PASIVNÍ ČASOVÉ ROZLIŠENÍ F.22. VÝNOSY Z POJISTNÉHO, OČIŠTĚNÉ F Analýza hrubého předepsaného pojistného F.23. ÚROKOVÉ A OBDOBNÉ VÝNOSY F.24. OSTATNÍ VÝNOSY Z FINANČNÍCH AKTIV F Realizované zisky z finančních aktiv F Zúčtování trvalého snížení hodnoty finančních aktiv F Čistý zisk z obchodování F Čistý zisk z přecenění finančních aktiv a závazků oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů, které nejsou určeny k obchodování F.25. VÝNOSY Z INVESTIČNÍHO MAJETKU F.26. ČISTÉ VÝNOSY Z POPLATKŮ A PROVIZÍ A VÝNOSY Z POSKYTNUTÝCH SLUŽEB F.27. OSTATNÍ VÝNOSY F Zúčtování trvalého snížení hodnoty majetku F.28. POJISTNĚ-TECHNICKÉ NÁKLADY OČIŠTĚNÉ O PODÍL ZAJISTITELE F Výplaty dávek a odbytného F Náklady na pojistná plnění v neživotním pojištění F Změna stavu pojistně-technických rezerv v neživotním pojištění F.29. PODÍLY NA ZISKU (BONUSY) Z INVESTIČNÍCH SMLUV F.30. ÚROKOVÉ A OBDOBNÉ NÁKLADY

6 Obsah F.31. OSTATNÍ NÁKLADY NA FINANČNÍ AKTIVA F Trvalé snížení hodnoty finančních aktiv F.32. NÁKLADY NA INVESTIČNÍ MAJETEK F.33. POŘIZOVACÍ NÁKLADY A OSTATNÍ PROVOZNÍ NÁKLADY F Pořizovací náklady F Ostatní provozní náklady F.34. OSTATNÍ NÁKLADY F Ztráty z trvalého snížení hodnoty F Trvalé snížení hodnoty půjček a úvěrů bankám a klientům, pohledávek, dlouhodobých aktiv určených k prodeji, zásob a ostatních aktiv F.35. NÁKLADY NA DAŇ Z PŘÍJMŮ F Odsouhlasení efektivní sazby daně F.36. OPERATIVNÍ LEASING F.37. SMLOUVY O ZPĚTNÉM ODKUPU A ZPĚTNÉM PRODEJI F.38. ZÁVAZKY NEVYKÁZANÉ V ROZVAZE F Podmíněné závazky a budoucí závazky F Možné budoucí závazky F Získané záruky F.39. VZTAHY SE SPŘÍZNĚNÝMI OSOBAMI F Identifikace spřízněných osob F Transakce se statutárními orgány a vedoucími pracovníky F Transakce se spřízněnými osobami F.40. VÝNOS NA AKCII F.41. REÁLNÁ HODNOTA AKTIV A PASIV F.42. DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ ODHADY A ÚSUDKY G. NÁSLEDNÉ UDÁLOSTI

7 Konsolidovaná účetní závěrka pro rok končící 31. prosincem 2005 KONSOLIDOVANÁ ÚČETNÍ ZÁVĚRKA

8 Konsolidovaná účetní závěrka pro rok končící 31. prosincem 2005 Konsolidovaná rozvaha K 31. prosinci V mil. Kč Poznámka (upravená výše) Nehmotný majetek F Provozní a ostatní hmotný majetek F Investiční majetek F Finanční aktiva určená k prodeji F Finanční aktiva držená do splatnosti F Finanční aktiva oceňovaná reálnou hodnotou proti účtům nákladů F4 nebo výnosů Úvěry a pohledávky F Podíly zajistitelů na pojistně-technických rezervách F Odložená daňová pohledávka F Ostatní aktiva F Aktivní časové rozlišení F Peníze a peněžní ekvivalenty F Aktiva celkem Základní kapitál F Fondy F Nerozdělené hospodářské výsledky F Vlastní kapitál náležející vlastníkům mateřské společnosti Kapitálová složka prvků dobrovolné spoluúčasti ( DPF ) 55 8 Podíly menšinových akcionářů F Vlastní kapitál celkem Závazky z pojištění F Finanční závazky z investičních smluv s prvky dobrovolné spoluúčasti F Podřízené závazky F Závazky z emitovaných cenných papírů F Finanční závazky oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů F Závazky vůči bankám F Závazky vůči nebankovním subjektům F Rezervy F Závazky F Odložený daňový závazek F Závazky k podílníkům podílových fondů Pasivní časové rozlišení F Cizí zdroje celkem Vlastní kapitál a cizí zdroje celkem

9 Konsolidovaná účetní závěrka pro rok končící 31. prosincem 2005 Konsolidovaný výkaz zisku a ztráty Pro rok končící 31. prosincem V mil. Kč Poznámka (upravená výše) Zasloužené pojistné F Pojistné postoupené zajistitelům F22 (2 603) (2 964) Čistá výše zaslouženého pojistného F Úrokové a obdobné výnosy F Ostatní výnosy z finančních aktiv F Výnosy z investičního majetku F Čisté výnosy z poplatků a provizí a výnosy z poskytování služeb F Ostatní výnosy F Výnosy celkem Náklady na pojistná plnění F28 (29 394) (29 588) Podíl zajistitelů na nákladech na pojistná plnění F Čistá výše nákladů na pojistná plnění F28 (29 121) (29 219) Dávky (bonusy) z investičních smluv F29 (1 128) (916) Úrokové a obdobné náklady F30 (2 688) (1 634) Ostatní náklady na finanční aktiva F31 (4 385) (1 730) Náklady na investiční majetek F32 (627) (834) Pořizovací náklady a ostatní provozní náklady F33 (15 228) (15 022) Ostatní náklady F34 (6 326) (7 122) Náklady celkem (59 503) (56 477) Hospodářský výsledek před zdaněním Daň z příjmů F35 (1 686) (1 384) Hospodářský výsledek po zdanění Změna stavu závazků k podílníkům podílových fondů (78) (46) Hospodářský výsledek v běžném účetním období Náležející/přiřaditelný: vlastníkům mateřské společnosti kapitálové složce prvků dobrovolné spoluúčasti ( DPF ) menšinovým akcionářům F Hospodářský výsledek v běžném účetním období Vážený průměrný počet akcií Základní a zředěný výnos na akcii (Kč) F Konsolidovaná účetní závěrka byla schválena představenstvem Společnosti 20. června Datum: Podpis statutárního orgánu: 20. června 2006

10 Konsolidovaná účetní závěrka pro rok končící 31. prosincem 2005 Konsolidovaný přehled změn ve vlastním kapitálu V mil. Kč za rok končící 31. prosincem 2005 Základní kapitál Oceňovací rozdíly k aktivům drženým k prodeji Ostatní oceňovací rozdíly Zákonný a statutární rezervní fondy Fond na kurzové přepočty Fond vyrovnávací rezervy Nerozdělené hospodářské výsledky Vlastní kapitál náležející vlastníkům mateřské společnosti Kapitálová složka prvků dobrovolné spoluúčasti ( DPF ) Podíly menšinových akcionářů Celkem Zůstatek k 1. lednu (388) Kurzové rozdíly Přecenění pozemků a budov Oceňovací rozdíly k finančním aktivům určeným k prodeji vykázané ve vlastním kapitálu Rozpuštění negativního goodwillu Daň z položek přímo účtovaných do či převedených z vlastního kapitálu Celkové zisky a ztráty účtované do vlastního kapitálu Hospodářský výsledek běžného účetního období Celkové zaúčtované výnosy (náklady) běžného účetního období Příděly do zákonného a ostatních statutárních rezervních fondů (jiné než z čistého zisku) - (65) (6) (71) - - (71) (74) Vyplacené dividendy (71) (71)

11 Konsolidovaná účetní závěrka pro rok končící 31. prosincem 2005 Základní kapitál Oceňovací rozdíly k aktivům drženým k prodeji Ostatní oceňovací rozdíly Zákonný a statutární rezervní fondy Fond na kurzové přepočty Fond vyrovnávací rezervy Nerozdělené hospodářské výsledky Vlastní kapitál náležející vlastníkům mateřské společnosti Vlastní kapitál ke krytí prvků dobrovolné spoluúčasti ( DPF ) Podíly menšinových akcionářů Celkem Rozdělení kapitálové složky prvků dobrovolné spoluúčasti (106) - - Prodej dceřiných společností (12) (549) (435) Vliv změny majetkových účastí v dceřiných společnostech bez dopadu na ovládání společností (124) (124) - (164) (288) Změny stavu vyrovnávací rezervy (335) Zůstatek k 31. prosinci (299)

12 Konsolidovaná účetní závěrka pro rok končící 31. prosincem 2005 V mil. Kč za rok končící 31. prosincem 2004 Základní kapitál Oceňovací rozdíly k aktivům drženým k prodeji Ostatní oceňovací rozdíly Zákonný a statutární rezervní fondy Fond na kurzové přepočty Fond na držbu vlastních akcií Fond vyrovnávací rezervy Ostatní fondy Nerozdělené hospodářské výsledky Vlastní kapitál náležející vlastníkům mateřské společnosti Vlastní kapitál ke krytí prvků dobrovolné spoluúčasti ( DPF ) Podíly menšinových akcionářů Celkem Zůstatek k 1. lednu (13) (1 778) Změny účetních metod a postupů Upravená výše zůstatku k 1. lednu (18) (247) (1 117) (1 192) (13) (1 778) (247) Kurzové rozdíly (375) (375) - 2 (373) Oceňovací rozdíly k finančním aktivům určeným k prodeji vykázané ve vlastním kapitálu Zisky z přecenění pozemků a budov převedených z provozního do investičního majetku a související odložená daň zúčtovaná přímo do vlastního kapitálu Daň z položek přímo účtovaných do či převedených z vlastního kapitálu Celkové zisky a ztráty účtované do vlastního kapitálu Hospodářský výsledek běžného účetního období (1) (375) (1)

13 Konsolidovaná účetní závěrka pro rok končící 31. prosincem 2005 Základní kapitál Oceňovací rozdíly k aktivům drženým k prodeji Ostatní oceňovací rozdíly Zákonný a statutární rezervní fondy Fond na kurzové přepočty Fond na držbu vlastních akcií Fond vyrovnávací rezervy Ostatní fondy Nerozdělené hospodářské výsledky Vlastní kapitál náležející vlastníkům mateřské společnosti Vlastní kapitál ke krytí prvků dobrovolné spoluúčasti ( DPF ) Podíly menšin ových akcioná řů Celkem Celkové zaúčtované výnosy (náklady) běžného účetního období (375) Příděly do zákonného a ostatních statutárních rezervních fondů (jiné než z čistého zisku) (95) Vyplacené dividendy (1 998) (1 998) - - (1 998) Snížení základního kapitálu Vliv změny majetkových účastí v dceřiných společnostech bez dopadu na ovládání společností Rozdělení kapitálové složky prvků dobrovolné spoluúčasti (431) - - (1 778) (183) - - Ostatní změny vlastního kapitálu Změny stavu vyrovnávací rezervy (194) Zůstatek k 31. prosinci (388)

14 Konsolidovaný výkaz peněžních toků Pro rok končící 31. prosincem, sestavený pomocí nepřímé metody V mil. Kč (upravená výše) Hospodářský výsledek z běžné činnosti ( před zdaněním ) Úprava o: Výnosy a náklady z finančních investic nepeněžní povahy (2 259) Amortizace a snížení hodnoty aktivního konsolidačního rozdílu a současné hodnoty budoucích zisků (PVFP) Konsolidované zisky/ztráty z prodeje konsolidovaných dceřiných a přidružených společností (318) - Změna stavu závazků z pojištění (600) Změna stavu ostatních rezerv Změna stavu časového rozlišení pořizovacích nákladů 72 (28) Změna stavu finančních aktiv oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům výnosů a nákladů k obchodování Změna stavu podílů zajistitelů na pojistně-technických rezervách Změna stavu pohledávek (3 302) Změna stavu úvěrů a půjček bankám (4 812) (4 030) Změna stavu úvěrů a půjček klientům (10 600) (16 323) Změna stavu softwaru a ostatního nehmotného majetku (F.1.3.) (495) (494) Změna stavu provozního a ostatního hmotného majetku (F.2.), ostatních aktiv a aktivního časového rozlišení Změna stavu závazků 731 (651) Změna stavu finančních závazků z investičních smluv s prvky dobrovolné spoluúčasti Změna stavu finančních závazků oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů k obchodování (726) 301 Změna stavu závazků vůči bankám (6 952) Změna stavu závazků vůči klientům Změna stavu ostatních závazků a pasivního časového rozlišení (401) (1 082) Peněžní toky z daní z příjmů (2 482) (1 606) Peněžní toky z provozních činností (6 910) Pořízení finančních aktiv neurčených k obchodování a oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů (61 950) (67 649) Pořízení finančních aktiv držených do splatnosti - (1 077) Pořízení finančních aktiv k prodeji - (23) Pořízení investičního majetku (379) (366) Pořízení dceřiných a přidružených společností, očištěné o peněžní položky (1 215) (1 498) Výnosy z finančních aktiv neurčených k obchodování a oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů

15 (upravená výše) Výnos z prodeje finančních aktiv držených do splatnosti Výnos z prodeje investičního majetku Úbytky v důsledku vyřazení dceřiných a přidružených společností, očištěné o peněžní položky Peněžní toky z investičních činností (1 884) (8 683) Vyplacené dividendy - (1 998) Změna stavu podřízených závazků Výnos ze závazků z emitovaných cenných papírů Platby závazků z emitovaných cenných papírů (4 304) (2 020) Peněžní toky z finančních činností Dopad změn kurzu na peníze a peněžní ekvivalenty (72) (80) Změna stavu peněz a peněžních ekvivalentů Peníze a peněžní ekvivalenty na začátku období Peníze a peněžní ekvivalenty na konci období

16 PŘÍLOHA KONSOLIDOVANÉ ÚČETNÍ ZÁVĚRKY A. Obecné informace A.1. Charakteristika Skupiny Česká pojišťovna a.s. (dále jen Česká pojišťovna, ČP, Společnost nebo Mateřská společnost ) je universální pojišťovnou, která nabízí celou škálu produktů životního a neživotního pojištění. Mateřská společnost má sídlo v České republice. Česká pojišťovna vznikla 1. května 1992 jako akciová společnost a je nástupcem bývalé státem vlastněné České státní pojišťovny. Konsolidovaná účetní závěrka Mateřské společnosti pro rok končící 31. prosincem 2005 zahrnuje mateřskou společnost a její dceřiné společnosti (dále společně uváděné jako Skupina ). V části C této přílohy účetní závěrky je uveden výčet významných společností Skupiny a změny ve Skupině za roky 2005 a Struktura akcionářů: Struktura akcionářů k 31. prosinci 2005 byla následující: PPF Group N.V., Nizozemí 100% V souladu s 183 odst. i) obchodního zákoníku České republiky se společnost CESPO B.V. jako většinový akcionář rozhodla vykoupit od zbylých akcionářů jejich akcie za přiměřenou cenu. Toto rozhodnutí bylo odsouhlaseno na mimořádné valné hromadě Společnosti konané 25.července Cena byla stanovena ve výši Kč za akcii. PPF Group N.V., se sídlem 1017 CA Amsterdam, Herengracht , Nizozemí; registrovaná 29. prosince 1994, identifikační číslo , se sloučila se společností CESPO B.V. a jako právní nástupce Společnosti CESPO B. V. se stala jediným akcionářem Společnosti. Registrace akcií na Burze cenných papírů byla posléze zrušena (18. října 2005). Sídlo Mateřské společnosti: Spálená 75/ Praha 1 Česká Republika IČ: Vedení Mateřské společnosti schválilo účetní závěrku k vydání dne 20. června

17 A.2. Statutární orgány mateřské společnosti Členové představenstva ke dni účetní závěrky: Předseda: Místopředseda: Členové: Ladislav Bartoníček, Praha Milan Maděryč, Zlín Jiří Šmejc, Praha Jan Ježdík, Liberec Ladislav Chvátal, Praha Jménem Mateřské společnosti jedná vůči třetím osobám, před soudy a před jinými orgány představenstvo, a to vždy společně alespoň dva členové představenstva, z nichž jeden musí být vždy předsedou nebo místopředsedou představenstva. Činí-li písemné úkony za Společnost představenstvo, provádí se podepisování tak, že k vyznačenému obchodnímu jménu Společnosti připojí svůj podpis včetně uvedení svých funkcí společně vždy alespoň dva členové představenstva, z nichž jeden musí být vždy předsedou nebo místopředsedou představenstva. Členové dozorčí rady ke dni účetní závěrky: Předseda: Místopředseda: Členové: Ivan Kočárník, Praha Aleš Minx, Praha Petr Kellner, Vrané nad Vltavou Jaromír Prokš, Praha Marie Kortová, Bruntál Eva Dytrychová, Chomutov Ve dnech 21. a 22. února 2006 se konaly volby do dozorčí rady, jejichž výsledkem bylo zvolení dvou nových členů volených dle Obchodního zákoníku zaměstnanci Mateřské společnosti. Nově zvolenými členy jsou Ing. Marek Orawski a JUDr. Libuše Dryjová, jejichž funkční období započalo dne 1. března Dne 23. března 2006 dozorčí rada projednala rezignaci Ing. Jaromíra Prokše na členství v dozorčí radě a na uvolněnou pozici na základě doporučení představenstva kooptovala JUDr. Františka Tlustoše. A.3. Soulad s právními předpisy Konsolidovaná účetní závěrka byla vypracována v souladu s mezinárodními standardy finančního výkaznictví (dále též IFRS nebo Standardy) a jejich výklady přijatými Výborem pro mezinárodní účetní standardy (IASB) a Evropskou Unií (EU) dle Nařízení EC č.1606/2002 o aplikaci mezinárodních účetních standardů ( Nařízení k IAS ). Žádný z IFRS nebyl Společností přijat přede dnem nabytí účinnosti. Vedení Společnosti posoudilo Standardy a výklady, které ke dni sestavení účetní závěrky byly přijaty EU, ale zatím nenabyly účinnosti. Posouzení očekávaného dopadu těchto standardů a výkladů na Společnost uvádí kapitola D.3. 15

18 A.4. Východiska pro přípravu účetní závěrky Dle požadavků národní účetní legislativy Skupina sestavuje tuto konsolidovanou účetní závěrku v souladu s IFRS (přijatými EU viz kapitola A.1.3). Účetní závěrka je vypracována v českých korunách ( Kč ) a částky jsou zaokrouhleny na nejbližší hodnotu v celých milionech Kč. Účetní závěrka je zpracována na základě historických cen, s výjimkou následujících položek majetku a závazků, které jsou vykázány v reálné hodnotě: finanční deriváty, finanční nástroje určené k obchodování, finanční nástroje klasifikované při počátečním zaúčtování jako nástroje oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů, finanční nástroje klasifikované jako k prodeji a investiční majetek. Finanční majetek a závazky a nefinanční majetek a závazky oceňované historickými cenami jsou vykázány v amortizované pořizovací ceně nebo v pořizovací ceně, snížené o případné ztráty z trvalého snížení hodnoty. Dlouhodobá aktiva určená k prodeji a aktiva zahrnutá do skupiny aktiv určených k prodeji jsou vykazována v zůstatkové hodnotě nebo v reálné hodnotě snížené o náklady na prodej v závislosti na skutečnosti, která z obou hodnot je nižší. Při přípravě účetní závěrky dle IFRS je nezbytné, aby vedení Společnosti provádělo odhady a uplatňovalo předpoklady, které mají dopad na aplikaci účetních postupů a na vykazovanou výši majetku a závazků, výnosů a nákladů. Tyto odhady a předpoklady vycházejí z historických zkušeností a dalších faktorů, které vedení za daných okolností uzná za vhodné, a jsou podkladem pro stanovení účetních hodnot majetku a závazků v případech, kde tyto nemohou být stanoveny na základě jiných zdrojů. Skutečné hodnoty se od těchto odhadů mohou lišit. Použité odhady a předpoklady jsou průběžně revidovány. Revize účetních odhadů jsou zohledněny v období, ve kterém je revize provedena, pokud má dopad pouze na jedno období, případně v období, ve kterém je revize provedena a v následných obdobích, pokud má dopad na současné i budoucí účetní období. Úsudky vypracované ze strany vedení Společnosti při aplikaci standardů IFRS, které mají významný dopad na účetní závěrku, a odhady, které zahrnují významnou míru rizika podstatných úprav v následujícím účetním období, jsou uvedeny v Části D.4 se zohledněním předpokladů specifických pro oblast pojištění a v Části F.42, kde jsou zohledněny ostatní předpoklady. Mimo výjimku popsanou v Části D.2., která se týká investičních smluv s prvky dobrovolné účasti, byly účetní postupy a metody použity společnostmi ve Skupině konzistentně a v souladu s metodami z předchozího roku, s výjimkou změn účetních postupů a metod popsaných níže a dále v Části D.3. 16

19 B. Vykazování podle segmentů Konsolidovaná rozvaha podle segmentů k 31. prosinci V mil. Kč 2005 Neživotní pojištění Životní pojištění Bankovnictví Ostatní Eliminace Celkem Aktiva Nehmotný majetek (6) Provozní a ostatní hmotný majetek (1) Investiční majetek Finanční aktiva určená k prodeji Finanční aktiva držená do splatnosti Finanční aktiva oceňovaná reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů (5 076) Úvěry a pohledávky (5 893) Podíly zajistitelů na pojistně-technických rezervách (783) Odložená daňová pohledávka Ostatní aktiva (1) 330 Aktivní časové rozlišení (58) Peníze a peněžní ekvivalenty (1 812) Aktiva celkem (13 630) Cizí zdroje Závazky z pojištění (489) Finanční závazky z investičních smluv s prvky dobrovolné spoluúčasti Podřízené závazky (620) Závazky z emitovaných cenných papírů (5 100) Finanční závazky oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů (3) 852 Závazky vůči bankám (514) Závazky vůči nebankovním subjektům (5 851) Rezervy Závazky (1 176) Odložený daňový závazek Závazky k podílníkům podílových fondů Pasivní časové rozlišení (71) Cizí zdroje celkem (13 824) Vlastní kapitál Kapitálová složka dobrovolné spoluúčasti ( DPF ) Podíly menšinových akcionářů 125 Celkem vlastní kapitál, podíly menšinových akcionářů a cizí zdroje

20 V mil. Kč 2004 Neživotní pojištění Životní pojištění Bankovnictví Ostatní Eliminace Celkem Aktiva Nehmotný majetek (45) (6) Provozní a ostatní hmotný majetek Investiční majetek Finanční aktiva určená k prodeji Finanční aktiva držená do splatnosti Finanční aktiva oceňovaná reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů (5 863) Úvěry a pohledávky (8 186) Podíly zajistitelů na pojistně-technických (2) rezervách Odložená daňová pohledávka Ostatní aktiva Aktivní časové rozlišení (8) Peníze a peněžní ekvivalenty (564) Aktiva celkem (14 628) Cizí zdroje Závazky z pojištění (473) Finanční závazky z investičních smluv s prvky dobrovolné spoluúčasti Podřízené závazky (622) Závazky z emitovaných cenných papírů (5 698) Finanční závazky oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů (389) Závazky vůči bankám (63) Závazky vůči nebankovním subjektům (7 148) Rezervy (83) Závazky (1 041) Odložený daňový závazek Závazky k podílníkům podílových fondů Pasivní časové rozlišení (45) Cizí zdroje celkem (15 562) Vlastní kapitál Kapitálová složka dobrovolné spoluúčasti ( DPF ) Podíly menšinových akcionářů 864 Celkem vlastní kapitál, podíly menšinových akcionářů a cizí zdroje

21 Konsolidovaný výkaz zisku a ztráty podle segmentů pro rok končící 31. prosincem V mil. Kč 2005 Neživotní pojištění Životní pojištění Bankovnictví Ostatní Eliminace Celkem Zasloužené pojistné, čistá výše (565) Úrokové a obdobné výnosy (1 037) Ostatní výnosy z finančních aktiv (401) Výnosy z investičního majetku (49) 203 Čisté výnosy z poplatků a provizí a výnosy z poskytování služeb 78 (305) (337) Ostatní výnosy (263) Výnosy celkem (2 652) Pojistně-technické náklady (16 690) (13 238) (29 121) Dávky (bonusy) z investičních smluv - (1 128) (1 128) Úrokové a obdobné náklady (39) (122) (2 927) (558) 958 (2 688) Ostatní náklady na finanční aktiva (204) (22) (4 158) (1) - (4 385) Náklady na investiční majetek - (627) (627) Pořizovací náklady a ostatní provozní náklady (5 911) (3 720) (5 664) (10) 77 (15 228) Ostatní náklady (607) (2 017) (2 276) (2 194) 768 (6 326) Náklady celkem (23 451) (20 874) (15 025) (2 763) (59 503) Hospodářský výsledek z běžné činnosti (42) Daň z příjmů (1 686) - (1 686) Hospodářský výsledek z běžné činnosti po zdanění Změna stavu závazků k podílníkům podílových fondů (1 389) (42) (78) (78) Hospodářský výsledek v běžném účetním období (1 389) Podíly menšinových akcionářů (45) Rozdělení kapitálové složky prvků dobrovolné spoluúčasti (153) Zisk k rozdělení akcionářům

22 V mil. Kč 2004 Neživotní pojištění Životní pojištění Bankovnictví Ostatní Eliminace Celkem Zasloužené pojistné, čistá výše (493) Úrokové a obdobné výnosy (1 047) Ostatní výnosy z finančních aktiv (41) Výnosy z investičního majetku (48) 156 Čisté výnosy z poplatků a provizí a výnosy z poskytování služeb 162 (295) (9) Ostatní výnosy (608) Výnosy celkem (2 029) Pojistně-technické náklady (15 080) (14 618) (29 219) Dávky (bonusy) z investičních smluv - (916) (916) Úrokové a obdobné náklady (5) (109) (2 061) (499) (1 634) Ostatní náklady na finanční aktiva (159) (81) (1 504) (2) 16 (1 730) Náklady na investiční majetek - (833) - (1) - (834) Pořizovací náklady a ostatní provozní náklady (6 650) (4 139) (4 411) (7) 185 (15 022) Ostatní náklady (672) (1 438) (2 753) (2 498) 239 (7 122) Náklady celkem (22 565) (22 134) (10 729) (3 007) (56 477) Hospodářský výsledek z běžné činnosti (217) (70) Daň z příjmů (1384) - (1 384) Hospodářský výsledek z běžné činnosti po zdanění Změna stavu závazků k podílníkům podílových fondů Hospodářský výsledek v běžném účetním období Kapitálová složka prvků dobrovolné spoluúčasti (1 601) (70) (46) (46) (1 601) (70) (438) Podíly menšinových akcionářů (43) Zisk k rozdělení akcionářům

23 Přehled základních ukazatelů jednotlivých obchodních segmentů: V mil. Kč, pro rok končící 31. prosincem 2005 Neživotní pojištění Životní pojištění Bankovnictví Ostatní Eliminace Celkem Kapitálové výdaje (562) (809) (981) (65) (15) (2 432) Odpisy (430) (520) (477) (114) - (1 541) Ostatní nepeněžní náklady Ztráta z trvalého snížení hodnoty majetku Zúčtování snížení hodnoty majetku (204) (203) (4 214) (5) 2 (4 624) Neživotní pojištění Životní pojištění Bankovnictví Ostatní Eliminace Celkem Kapitálové výdaje (494) (892) (982) (154) 54 (2 468) Odpisy (218) (662) (840) (177) - (1 897) Ostatní nepeněžní náklady - - (2) - (2) (4) Ztráta z trvalého snížení hodnoty majetku Zúčtování snížení hodnoty majetku (134) (145) (1 505) (10) 13 (1 781) (5) 428 Prodej/výnosy z prodeje třetím osobám podle jednotlivých obchodních segmentů a výnosy z transakcí s ostatními obchodními segmenty: V mil. Kč, pro rok končící 31. prosincem 2005 Prodej/výnosy z prodeje třetím osobám Výnos z transakce s jinými segmenty Neživotní pojištění Životní pojištění Bankovnictví Ostatní Eliminace Celkem (2 652) - Celkem (2 652) Prodej/výnosy z prodeje třetím osobám Výnos z transakce s jinými segmenty Neživotní pojištění Životní pojištění Bankovnictví Ostatní Eliminace Celkem (2 029) - Celkem (2 029)

24 Mezisegmentové ceny jsou stanovovány na úrovni obvyklých cen. Aktiva a cizí zdroje a dále výnosy a náklady jednotlivých segmentů jsou oceňovány dle účetních postupů popsaných v části této přílohy týkající se účetních postupů. Hlavními obchodními segmenty Skupiny jsou Neživotní pojištění, Životní pojištění a Bankovnictví. V Části D.5 této konsolidované účetní závěrky jsou uvedeny podrobné informace týkající se významných podmínek pojistných smluv. Produkty, které nabízí jednotlivé vykázané segmenty, zahrnují: Neživotní pojištění: Pojištění majetku, pojištění odpovědnosti za škody Pojištění odpovědnosti za škodu způsobenou provozem vozidel (povinné ručení) Životní pojištění: Tradiční životní pojištění Investiční životní pojištění Pojištění pro případ nemoci Penzijní připojištění se státním příspěvkem Investiční fondy Bankovnictví: Retailové bankovnictví Investiční bankovnictví Leasing Ostatní: Telekomunikace Ostatní podnikatelské činnosti SEGMENTACE PODLE ÚZEMÍ Skupina provozuje své podnikatelské činnosti zejména v České republice. Následující tabulka uvádí celková aktiva podle územních segmentů: V mil. Kč, pro rok končící 31. prosincem 2005 Česká republika Rusko Ostatní Celkem Aktiva celkem % podíl 79,00% 14,80% 6,20% 100,00% V mil. Kč, pro rok končící 31. prosincem 2004 Česká republika Rusko Ostatní Celkem Aktiva celkem % podíl 84,80% 10,56% 4,64% 100,00% 22

25 Následující tabulka uvádí kapitálové výdaje podle území: V mil. Kč, pro rok končící 31. prosincem 2005 Česká republika Rusko Ostatní Celkem Kapitálové výdaje % podíl 78,25% 20,19% 1,56% 100,00% V mil. Kč, pro rok končící 31. prosincem 2004 Česká republika Rusko Ostatní Celkem Kapitálové výdaje % podíl 88,33% 8,39% 3,28% 100,00% Následující tabulka uvádí výnosy podle území: V mil. Kč, pro rok končící 31. prosincem 2005 Česká republika Rusko Ostatní Celkem Výnosy % podíl 81,37% 11,73% 6,90% 100,00% V mil. Kč, pro rok končící 31. prosincem 2004 Česká republika Rusko Ostatní Celkem Výnosy % podíl 88,97% 6,51% 4,52% 100,00% Společnost neměla a tedy nevykázala žádné jiné zahraniční územní segmenty, které by měly materiální vliv na výnosy či ziskovost. 23

26 C. Konsolidace C.1. Východiska pro konsolidaci Dceřinými společnostmi se rozumí ty společnosti, které Skupina ovládá. Ovládající vliv existuje v případě, kdy má Skupina přímou či nepřímou kontrolu nad řízením finančních a provozních cílů a strategie ovládané společnosti tak, aby jí plynul prospěch z činností ovládané společnosti. Pro posouzení, zda je společnost ovládána, se berou v úvahu i potenciální hlasovací práva, která je možno v současnosti uplatnit. Skupina drží majetkové podíly v některých podílových fondech, které jsou spravovány její dceřinou společností. Tyto podílové fondy jsou Skupinou konsolidovány v případě, že v nich Skupina drží více než nevýznamný podíl, a to bez ohledu na procentní podíl vlastnictví. Účetní závěrky dceřiných společností jsou zahrnuty do konsolidované účetní závěrky ode dne, kdy ovládající/rozhodující vliv nastal, až do dne jeho ukončení. Přidruženými společnostmi se rozumí subjekty, ve kterých má Skupina podstatný vliv na jejich finanční a provozní cíle a strategie, přitom se však nejedná o rozhodující vliv nebo ovládání. Společné podniky ( spoluovládané subjekty ) jsou společnosti, jejichž činnosti Skupina ovládá společně s jiným(i) subjektem(y) na základě smlouvy. Konsolidovaná účetní závěrka obsahuje podíl Skupiny na celkových zaúčtovaných ziscích a ztrátách přidružených a spoluovládaných společností na základě účtování o vlastním kapitálu, a to ode dne, kdy podstatný vliv nastal, až do dne jeho zániku. Pokud podíl Skupiny na ztrátách přesáhne účetní hodnotu přidružené společnosti, je účetní hodnota snížena na nulu a zúčtování dalších ztrát je přerušeno kromě případů, kdy Skupině vznikly závazky v souvislosti s vlivem v přidružené společnosti či spoluovládaného subjektu. O reorganizacích a fúzích, které zahrnují společnosti, které Skupina ovládá, se účtuje pomocí konsolidovaných zůstatkových hodnot. V důsledku těchto operací se neprovádí žádné úpravy účetní hodnoty v konsolidované závěrce a nevzniká konsolidační rozdíl (goodwill). Vnitroskupinové zůstatky a transakce mezi společnostmi ve Skupině a nerealizované zisky a ztráty plynoucí ze vztahů ve Skupině jsou pro účely konsolidované účetní závěrky eliminovány. Nerealizované zisky plynoucí z transakcí s přidruženými společnostmi a společnými podniky jsou eliminovány ve výši podílu Skupiny na společnosti. Nerealizované zisky plynoucí z transakcí s přidruženými společnostmi jsou eliminovány proti investicím do přidružené společnosti nebo podniků se společnou majetkovou účastí. Nerealizované ztráty jsou eliminovány stejným způsobem jako nerealizované zisky, ale pouze v případě, že nenastalo trvalé snížení hodnoty. Seznam významných dceřiných společností zahrnutých do konsolidované účetní závěrky je uveden v kapitole C2. 24

27 C.2. Společnosti ve Skupině Konsolidované společnosti jsou tyto: Název společnosti Sídlo (země) Efektivní vlastnický podíl Efektivní podíl na hlasovacích právech Česká pojišťovna a.s. Česká republika Mateřská společnost Mateřská společnost AB - CREDIT, a.s. Česká republika 100,00% 100,00% CP Reinsurance company Ltd. Kypr 100,00% 100,00% CP Strategic Investments B.V. Nizozemsko 100,00% 100,00% Česká poisťovna Slovensko, a.s. Slovensko 100,00% 100,00% Česká pojišťovna ZDRAVÍ a.s. Česká republika 100,00% 100,00% ČP DIRECT, a.s. Česká republika 100,00% 100,00% ČP finanční holding a.s. Česká republika 100,00% 100,00% ČP finanční servis a.s. Česká republika 100,00% 100,00% ČP INVEST investiční společnost, a.s. Česká republika 100,00% 100,00% ČPI Farmacie + biotechniky* Česká republika 45,79% 45,79% ČPI Globálních značek* Česká republika 82,41% 82,41% ČPI Korporátních dluhopisů* Česká republika 27,87% 27,87% ČPI Nové ekonomiky* Česká republika 61,18% 61,18% ČPI Peněžního trhu* Česká republika 29,09% 29,09% ČPI Ropy + energetiky* Česká republika 26,52% 26,52% ČPI Smíšený* Česká republika 21,65% 21,65% ČPI Státních dluhopisů* Česká republika 52,57% 52,57% Czech Insurance Company, Ltd. Rusko 100,00% 100,00% ebanka, a.s. Česká republika 100,00% 100,00% Eurasia Capital S.A. Lucembursko 0,00% 99,99% Eurasia Structured Finance S.A. Lucembursko 0,00% 99,99% Financial Innovations LLC Rusko 99,99% 99,99% Financovyj Servis, o.o.o. Rusko 100,00% 100,00% Fox Credit Services Ltd Kypr 100,00% 100,00% Global Credit Burelu LLC Rusko 99,99% 99,99% Home Credit B.V. Nizozemsko 100,00% 100,00% Home Credit a.s. Česká republika 100,00% 100,00% Home Credit International a.s. Česká republika 100,00% 100,00% HC Holding a.s. Česká republika 100,00% 100,00% Home Credit Slovakia, a.s. Slovensko 100,00% 100,00% Home Credit Finance Bank o.o.o. Rusko 99,99% 99,99% INFOBOS LLC Rusko 99,99% 99,99% LIKO-Technopolis, o.o.o. Rusko 99,99% 99,99% Penzijní fond České pojišťovny, a.s. Česká republika 100,00% 100,00% PPF Asset Management, a.s. Česká republika 92,87% 92,87% PPF banka, a.s. (dříve První městská Česká republika 92,87% 92,87% banka, a.s.) První Callin agentura a.s. Česká republika 100,00% 100,00% TERMIZO a.s. Česká republika 91,10% 91,10% Univerzální správa majetku a.s. Česká republika 100,00% 100,00% * otevřený podílový fond 25

28 Dne 3. ledna 2005 byla společnost Home Credit Finance a.s. rozdělena na nástupnické společnosti Home Credit a.s a HC Holding a.s. Dne 9. srpna 2005 prodala Skupina svůj 100% podíl ve společnosti ČP Leasing, a.s. včetně dceřiné společnosti Optimalit a.s. Dne 1. září 2005 získala Skupina (prostřednictvím společnosti Česká poisťovna- Slovensko, a.s.) portfolio životního pojištění společnosti QBE poisťovna a.s. Dne 25. října 2005 byly založeny nové společnosti za zvláštním účelem, Eurasia Capital S.A. a Eurasia Structured Finance S.A, jejichž hlavním cílem je získávání finančních prostředků prostřednictvím emise dluhových cenných papírů a dále zajištění části portfolia spotřebitelských úvěrů společnosti Home Credit Finance Bank, o.o.o. Tyto společnosti založené za zvláštním účelem ovládá Skupina prostřednictvím stanovení činností těchto společností a práva na získání většiny jejich výnosů. Skupina též nese většinu zbytkového rizika souvisejícího s těmito společnostmi. Dne 27. prosince 2005 prodala Skupina celý svůj podíl ve společnosti ZETA OSTEUROPE HOLDING S. A., jež představoval 74,10% akcií společnosti (včetně jejích významných dceřiných společností Vegacom a.s., Temposervis, a.s. a Telemont Slovensko, s.r.o.). 26

29 C.3. Akvizice Následující tabulka obsahuje seznam významných akvizic v průběhu roku 2005: Akvizice Popis společnosti Použitá účetní metoda pro podnikovou kombinaci Datum akvizice Procentuální podíl na vlastnických právech Pořizovací cena Pojistný kmen životního pojištění QBE pojišťovny a.s. Životní pojištění akvizice ,00% 246 Výše uvedená akvizice byla vypořádána formou peněz a peněžních ekvivalentů. Dne 1. září 2005 Skupina pořídila 100% podíl ve společnosti Fox Credit Services Ltd za kupní cenu ve výši 1 mil. Kč. Tato dceřiná společnost se stala významnou poté, co do ní byla vložena společnost AB Credit a.s. (a její dceřiné společnosti) v rámci vnitroskupinové transakce. Následující tabulka uvádí podrobné údaje o významných akvizicích v roce 2005: V mil. Kč Akvizice Pojistný kmen životního pojištění pojišťovny QBE pojišťovny a.s * Poměrný vypočtený údaj Reálná hodnota získaných aktiv Z toho peníze a peněžní ekvivalenty Reálná hodnota získaných pasiv Goodwill ( negativní goodwill) z akvizice Čistý zisk (ztráta) za období zahrnuté v konsolidovaném hospodářském výsledku roku (4) * 27

30 V následující tabulce je seznam společností, které Skupina založila v roce 2005: Společnost Popis společnosti Datum první konsolidace Procentuální podíl na hlasovacích právech První Callin agentura, a.s. Prodej pojišťovacích produktů ,00% Eurasia Cupital S.A. Společnost založená za zvláštním účelem ,00% Eurasia Structured Finance S.A. Společnost založená za zvláštním účelem ,00% Tabulka obsahuje seznam významných akvizic v průběhu roku 2004: Akvizice Popis společnosti Použitá účetní metoda pro podnikovou kombinaci Datum akvizice Procentuální podíl na vlastnických právech Pořizovací cena ABN AMRO, penzijní fond a.s. Penzijní fond Akvizice ,70% 737 CP Strategic Investments B.V Holdingová společnost Akvizice ,00% 676* *) Úhrady spojené s nákupem představují zaplacené peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty a náklady přímo přiřaditelné akvizici. Následující tabulka uvádí podrobné údaje o významných společnostech získaných v roce 2004: V mil. Kč Akvizice Reálná hodnota získaných aktiv Z toho peníze a peněžní ekvivalenty Reálná hodnota získaných pasiv Goodwill (negativní goodwill) z akvizice Čistý zisk (ztráta) za období zahrnuté v konsolidovaném hospodářském výsledku roku 2004 ABN AMRO, penzijní fond a.s CP Strategic Investments B.V (3) Výše uvedené akvizice byly vypořádány v penězích nebo peněžních ekvivalentech. 28

31 V následující tabulce je seznam společností, které Skupina založila v roce 2004: Společnost Popis společnosti Datum první konsolidace Procentuální podíl na hlasovacích právech CP REINSURANCE COMPANY Ltd. zajišťovna ,00% Financial Innovations o.o.o. Společnost založená za účelem vydávání dluhopisů na ruských trzích ,00% Následující tabulka zobrazuje společnosti založené nebo získané Skupinou před rokem Tyto společnosti nebyly konsolidovány v předchozích letech z důvodu nevýznamnosti. V roce 2004 byly poprvé zahrnuty do konsolidované účetní závěrky, protože Skupina očekává, že jejich význam v budoucnosti poroste: Společnost Popis společnosti Použitá účetní metoda pro podnikovou kombinaci Datum první konsolidace Procentuální podíl na hlasovacích právech Czech Insurance Company, Ltd. *) životní pojišťovna N/A založeno ,00% Financovyj Servis, o.o.o. *) Obchodní a administrativní poradenství N/A založeno ,00% Optimalit a.s. *) Pojišťovací makléřská společnost akvizice ,00% *) Čistá ztráta Czech Insurance Company, Ltd za rok 2005 činí 99 mil. Kč (2004: ztráta ve výši 75 mil. Kč). Čistý zisk ostatních dceřiných společností za rok 2004 a 2005 na základě konsolidace těchto společností je nevýznamný. 29

32 C.4. Úbytky Následující společnosti byly prodány Skupinou během roku 2005: Společnost Popis společnosti Datum účinnosti prodeje Procentuální výše prodaného vlastnického podílu Účetní hodnota prodaných aktiv Z toho: peníze a peněžní ekvivalenty Odúčtovaný goodwill Účetní hodnota převedených závazků Čistý zisk (ztráta) z prodejů zahrnutých v konsolidovaném hospodářském výsledku roku 2005 Krátký film Praha a.s. Filmová společnost ,65% InWay a.s. ČP Leasing, a.s.* Gilnockie B.V. ZETA OSTEUROPE HOLDING S.A. Vegacom a.s. Temposervis, a.s. Telemont Slovensko, s.r.o. Poskytovatel telekomunikačních služeb Poskytování finančního a operativního leasingu Poskytování finančních prostředků Společnost holdingového typu poskytující také financování Smluvní dodavatel pro výstavbu telekomunikačních systémů Celostátní řetězec autoservisů Smluvní dodavatel pro výstavbu telekomunikačních systémů ,95% ,00% ,10% (1) ,10% (149) ,10% n/a ,10% n/a ,10% n/a *včetně dceřiné společnosti Optimalit a.s. 30

33 V roce 2005 byly prodejní ceny všech uvedených úbytků vypořádány v penězích nebo v peněžních ekvivalentech. Nejvýznamnější prodejní ceny představují ceny těchto transakcí prodeje společnosti ČP Leasing, a.s. ve výši mil. Kč a prodeje společnosti ZETA OSTEUROPE HOLDING S.A. ve výši mil. Kč. Prodej společnosti ZETA OSTEUROPE HOLDING S.A. a jejích dceřiných společností Vegacom a.s., Temposervis, a.s. a Telemont Slovensko, s.r.o. uskutečněný dne 27. prosince 2005 ovlivnil výsledek konsolidovaného výkazu zisku a ztráty Skupiny významnými částkami, které byly vykázány převážně v rámci položky Ostatní výnosy (2005: mil. Kč, 2004: mil. Kč) a Ostatní náklady (2005: mil. Kč, 2004: mil. Kč). Výše čisté ztráty vykázaná v konsolidovaném hospodářském výsledku činila v roce 2005 celkem 105 mil. Kč a v roce 2004 celkem 58 mil. Kč. Peněžní toky společnosti ZETA OSTEUROPE HOLDING S.A. (včetně jejích dceřiných společností) přiřaditelné k provozním činnostem v roce 2005, které činily 127 mil. Kč (2004: 84 mil. Kč), peněžní toky přiřaditelné k investiční činnosti činily mil. Kč (2004: mil. Kč) a peněžní toky přiřaditelné k finanční činnosti činily mil. Kč (2004: mil. Kč). V průběhu roku 2004 prodala Skupina svůj majetkový podíl ve společnosti EULER HERMES ČESCOB úvěrová pojišťovna, a.s. Dopad ostatních úbytků majetkových účastí Skupiny na výsledky konsolidované účetní závěrky Skupiny k 31. prosinci 2004 byl nevýznamný. 31

34 D. Zásadní účetní postupy a použité předpoklady D.1. Zásadní účetní postupy D.1.1. Kurzové přepočty Transakce v cizí měně je transakce, která je vyjádřená v jiné než funkční měně nebo vyžaduje vypořádání v jiné než funkční měně. Funkční měnou se rozumí měna primárního ekonomického prostředí, ve kterém účetní jednotka provozuje svoji činnost. Pro účely prvotního zaúčtování jsou transakce v cizí měně převedeny do funkční měny za použití směnného kurzu platného k datu transakce. Ke každému rozvahovému dni se: peněžní položky v cizí měně přepočtou závěrkovým kurzem; nepeněžní položky, které jsou vedeny v historických cenách vyjádřených v cizí měně, se vykáží za použití směnného kurzu platného k datu prvotního zaúčtování; nepeněžní položky, které jsou vedeny v reálné hodnotě vyjádřené v cizí měně, se vykáží za použití směnného kurzu platného v době, kdy byla reálná hodnota určena. Kurzové rozdíly vznikající při vypořádání peněžních položek nebo při přecenění peněžních položek Skupiny za použití kurzů odlišných od prvotního zaúčtování nebo vykázání v minulých účetních závěrkách, jsou zaúčtovány jako náklady nebo výnosy běžného účetního období, ve kterém tyto kurzové rozdíly vzniknou. V případě společností v rámci Skupiny, jejichž funkční měna se liší od měny, kterou Skupina používá při vykazování účetní závěrky, se používají následující postupy pro jejich převod do vykazovací měny: peněžní a nepeněžní aktiva a závazky se přepočtou závěrkovým kurzem; výnosové a nákladové položky zahraničních subjektů jsou přepočteny směnným kurzem k datu transakce. všechny kurzové rozdíly plynoucí z přecenění transakcí zahraničních dceřiných společností jsou klasifikovány jako součást fondu na kurzové přepočty a vykazovány v rámci vlastního kapitálu až do okamžiku vyřazení čisté investice v dceřiné společnosti. D.1.2. Trvalé snížení hodnoty aktiv Účetní hodnoty aktiv Skupiny, která nejsou investičním majetkem (viz kapitola D.1.6.), časovým rozlišením pořizovacích nákladů (viz kapitola D.1.10.), současnou hodnotou budoucích zisků z pořízeného kmene pojistných smluv (viz kapitola D ), zásobami (viz kapitola D ) a odloženou daňovou pohledávkou (viz D.1.32.) jsou posouzeny k datu každé účetní závěrky, aby bylo možné určit, zda se vyskytly znaky trvalého snížení hodnoty aktiv ( impairment ). Pokud takovýto náznak existuje provede Skupina odhad realizovatelné hodnoty aktiva. V případě nehmotného majetku s neomezenou dobou životnosti a v případě 32