SKUPINA KOFOLA S.A. VÝSLEDKY ZA 9M/2015. Investorská prezentace 2. listopadu 2015

Transkript

1 SKUPINA KOFOLA S.A. VÝSLEDKY ZA 9M/ listopadu 2015

2 INDEX Skupina Kofola Shrnutí výsledků a situace na trhu Trh, trendy a strategie Profil a historie Akcie a jejich cena Kontakt 1

3 Klíčové informace o skupině Kofola Jeden z předních producentů a distributorů nealkoholických nápojů ve střední a východní Evropě Operace v Česku, na Slovensku, v Polsku, ve Slovinsku; přidružený výrobní podnik v Rusku zaměstnanců hlavně v Česku a v Polsku Diverzifikované portfolio silných oceňovaných značek Dosahuje úspěch na trhu po 20 let 3

4 Skupina Kofola Hlavní finanční ukazatele [mil. Kč] Výnosy po segmentech* 9M/2015 % Sycené nápoje 2 668,1 48% Vody 1 496,0 27% Sirupy 706,6 12% Nesycené nápoje 367,8 7% Ostatní 321,4 6% Celkem 5 559,9 100% EBITDA* 988,5 Celková aktiva 8 495,6 Vlastní kapitál 2 908,4 Čistý dluh 1 315,4 Čistý dluh/ebitda** 1,16 Čistý dluh/vlastní kapitál 0,45 Zisk na akcii připadající na akcionáře mateřské společnosti [Kč/akcii] 13,61 * upraveno o jednorázové vlivy (viz slide 15) ** 12 měsíční upravená EBITDA, zahrnující společnost Radenska 4

5 Naše hlavní značky 5

6 Nové produkty v 9M/2015 Trh Hoop Cola kokos 2l limitovaná edice Nová zajímavá kokosová příchuť HOOP coly. Nápoj je na polském trhu v 2,0l PET lahvích. Jupí Višeň Nová příchuť populárních Jupí sirupů podpoří silnou pozici značky na českém a slovenském trhu. Sirup je vyráběný na hot-fill lince (plnění za tepla) bez použití konzervantů. Je dostupný v 0,7l PET lahvích na českém a slovenském trhu. Kofola Meruňková 0,5l Rodina Kofola má nového člena. Meruňka se přidává k příchutím originál, citrus, višeň, extra bylinková, vanilková and guarana. Nápoj je dostupný v 0,5l PET lahvích na českém a slovenském trhu. Top Topic Pomeranč + Malina 1,5l, 0,5l, KEG Populární Top Topic má nové osvěžující příchutě pomeranč a malina. Nápoje jsou dostupné v PET lahvích 1,5l, 0,5l a v KEG na českém a slovenském trhu. 6

7 Nové produkty v 9M/2015 Trh Hoop Cola Višeň 1l nový formát Nový formát višňové Hoop Coly je nyní dostupný v 1l PET lahvích na polském trhu. Kofola 0,2l nový design Nový design lahve Kofola original, zejména pro gastro segment. Produkt je dostupný na českém a slovenském trhu. Arctic nový design Nový design PET lahví neochucené a ochucené vody Arctic je nyní dostupný na polském trhu. Rajec Bezinka 1,5l, 0,75l Nová příchuť vody Rajec v PET lahvích 1,5l a 0,75l je nyní dostupná na českém a slovenském trhu. Všechny produkty Rajec jsou nyní bez konzervantů. 7

8 Nové produkty v 9M/2015 Trhy Rajec Kojenecká voda nový formát Nový formát kojenecké vody Rajec je nyní dostupný v 0,75l PET lahvích na českém a slovenském trhu. Rauch produkty Exkluzivní distribuce produktů Rauch v České republice a na Slovensku. a více... 8

9 Úspěchy a ocenění v roce 2015 Czech TOP 100 Kofola a.s. je třetí nejobdivovanější společnost v České republice v roce Opakovaně v Top 5 od roku Best Buy award - Radenska Classic obdržela ocenění slovinských spotřebitelů za nejlepší poměr mezi cenou a kvalitou v kategorii sycených vod. AGRA 2014 produkty Radenska byly oceněny zlatou medailí na 18. mezinárodním posouzení ovocných džusů a balené vody na 52. mezinárodním zemědělském veletrhu AGRA. Trusted Brand Radenska obdržela ocenění Trusted Brand v kategorii balených vod. Toto ocenění je udělováno na základě evropského průzkumu u spotřebitelů, organizovaného magazínem Reader's Digest po 15 let, ve Slovinsku již 9 let. Výrobek roku Radenska IN obdržela ocenění Produkt roku průzkum proveden společností Nielsen, z výběru 22 inovativních produktů a služeb. 9

10 Úspěchy a ocenění v roce 2015 Výrobek roku nápoje pro děti Jupík a sirupy Paola byly spotřebiteli oceněny prestižním titulem Výrobek roku v Polsku. CFO roku Daniel Buryš, Chief Financial Officer skupiny Kofola, byl oceněn Klubem finančních ředitelů jako CFO roku v České republice. Kofola a.s. (ČR) byla oceněna Asociaci studentů a absolventů titulem TOP zaměstnavatel roku 2015 v kategorii Spotřebitelský průmysl. Zlatý delfín Jiří Vlasák, marketingový ředitel Kofola CS získal ocenění Zlatý delfín udělovanýčeskou marketingovou společností, a to za projekty podporující úspěšnou strategii rozvojem marketingových nástrojů. 10

11 Úspěchy a ocenění v roce 2015 ARCTIC+ funkční voda od Hoop Polska se stala finalistou 2015 Global Bottled Water Awards. Naše funkční voda byla oceněna jako finalista ve dvou kategoriích: Nejlepší funkční a Nejlepší značka. Ocenění byly vyvrcholením 12. globálního kongresu balených vod. 11

12 Hlavní události roku 2015 Skupinová restrukturalizace V říjnu 2015 se Kofola ČeskoSlovensko a.s., společnost založená v Česku, stala mateřskou společností společnosti Kofola S.A. a tím celé skupiny Kofola. Kofola ČeskoSlovensko momentálně připravuje IPO na Burze cenných papírů Praha. Akvizice Radenska Akvizice WAD GROUP Distribuce produktů Rauch Přímá distribuce v Česku Skupina získala 97,62% podíl ve společnosti Radenska d.d., slovinském producentovi č. 1 minerálních a pramenitých vod. Transakce zakládá skvělou příležitost pro skupinu k ustavení své přítomnosti v dalším evropském regionu. Skupina využije synergií pramenící z užití své know-how, efektivních procesů a inovací a těší se na rozvoj a budování značky Radenska. Skupina také očekává, že akvizice společnosti Radenska podpoří možnosti expanze v adriatickém regionu. Skupina uzavřela smlouvu na nákup 100% podílu ve společnosti WAD GROUP a.s., vlastníku 40% podílu ve společnosti WATER HOLDING a.s., jednom z lídrů slovenského trhu s balenou vodou. Mezi její hlavní značky patří Budiš, Fatra, Gemerka a Zlatá Studňa. Transakce je předmětem schválení slovenským antimonopolním úřadem, které v současnosti probíhá. Od začátku roku 2015 je Skupina exkluzivním distributorem produktů Rauch v Česku a na Slovensku, čímž Skupina rozšiřuje své komplexní a vysoce kvalitní portfolio. Přímá distribuce spuštěná v Česku v říjnu 2014 přináší pozitivní dopady vyplývající z využití knowhow nabyté na Slovensku, kde byla přímá distribuce spuštěna v roce

13 INDEX Skupina Kofola Shrnutí výsledků a situace na trhu Trh, trendy a strategie Profil a historie Akcie a jejich cena Kontakt 1

14 Tržní podmínky v roce 2015 Makroekonomika Trh / konkurence Regulace o rostoucí spotřeba domácností o klesající nezaměstnanost a růst reálných mezd o stabilizace cen materiálu o stabilizace spotřeby v nejziskovějších segmentu gastro o nárůst obratu v diskontních řetězcích o stabilní prostředí Počasí ve Střední Evropě 25 C Srážky Teplota 15 C 5 C -5 C 200 mm 100 mm 0 mm

15 Finanční výsledky skupiny Kofola 9M/2015 [mczk] 9M/2015 jednorázové transakce IFRS Komentář: Jednorázové transakce v 9M15 Jednorázové transakce Upravené Výnosy 5 524,8 35,1 * 5 559,9 Náklady na prodeje (3 243,8) (22,2) * (3 266,0) Hrubý zisk 2 281,0 12, ,9 Náklady na odbyt, marketing a distribuci (1 402,3) 3,8 * (1 398,5) Administrativní náklady (329,1) 16,6 ** (312,5) Ostatní provozní výnosy/(náklady), netto (62,9) 88,9 * 26,0 Provozní výsledek 486,7 122,2 608,9 EBITDA 866,3 122,2 988,5 Finanční náklady, netto (74,2) - (74,2) Daň z příjmů (54,6) (23,2) (77,8) Čistý zisk 357,9 99,0 456,9 - připadající na akcionáře mateřské společnosti 355,9 99,0 454,9 * HOOP Polska Sp. z o.o. vykázala čisté náklady ve výši 85,6 mil. Kč vztahující se k kvalitativním stížnostem spojených s nízkou kvalitou obalového materiálu. Daňový dopad se sazbou 19%. ** Kofola S.A. vykázala náklady ve výši 10,6 mil. Kč za poradenství vztahující se ke skupinové restrukturalizaci. Daňový dopad se sazbou 19%. ** Kofola a.s. (SK) vykázala náklady ve výši 6,0 mil. Kč za poradenství vztahující se k akvizici WAD Group. Daňový dopad se sazbou 19%. * Kofola CS a.s. vykázala tvorbu rezervy ve výši 20,0 mil. Kč vztahující se k soudnímu sporu s konkurentem Skupiny na ochranu proti neférové konkurenci a porušení obchodních značek Skupiny Kofola. Daňový dopad se sazbou 19%. Žádné položky nebyly vykázány jako jednorázové transakce v 9M14. Upozorňujeme, že v celé prezentaci jsou komentovány upravené výsledky, není-li označeno jinak. 15

16 Finanční výsledky skupiny Kofola 9M/2015 [mczk] 9M/2015* 9M/2014** Změna Změna Výnosy 5 559, ,6 778,3 16,3% Náklady na prodeje (3 266,0) (2 978,4) (287,6) 9,7% Hrubý zisk 2 293, ,2 490,7 27,2% Náklady na odbyt, marketing a distribuci (1 398,5) (1 185,6) (212,9) 18,0% Administrativní náklady (312,5) (226,6) (85,9) 37,9% Ostatní provozní výnosy/(náklady), netto 26,0 5,2 20,8 400,0% Provozní výsledek 608,9 396,2 212,7 53,7% EBITDA 988,5 734,2 254,3 34,6% Finanční náklady, netto (74,2) (54,7) (19,5) 35,6% Daň z příjmů (77,8) (68,9) (8,9) 12,9% Čistý zisk 456,9 272,6 184,3 67,6% - připadající na akcionáře mateřské společnosti 454,9 272,7 182,2 66,8% Komentář: Hrubý zisk vzrostl o 27,2 % EBIT vzrostl o 53,7 % EBITDA vzrostl o 34,6 % * upraveno o jednorázové položky ** údaje 2014 přepočteny do Kč kurzem

17 Finanční výsledky* skupiny Kofola 9M/2015 [mczk] Výnosy Hrubý zisk Komentář: 9M/14 9M/15 9M/14 9M/ , ,9 EBITDA 734,2 988,5 +16,3% +34,6% 9M/14 9M/15 9M/14 9M/15 37,7% 41,3% EBITDA marže 15,4% 17,8% +3,6 p.p. +2,4 p.p. Všechny elementy pozitivně ovlivněny březnovou akvizicí společnosti Radenska a distribucí produktů Rauch v Česku a na Slovensku od začátku Přetrvávající zaměření na rozvoj ziskových produktů a zákazníků. Hrubá marže se zvýšila díky výhodnějšímu produktovému mixu a přímé distribuci spuštěné v Česku na konci Oceněné marketingové kampaně měly pozitivní dopad. Radenska výkonově nad očekáváním a vygenerovala 17% skupinového 9M15 EBIT. UGO bary s čerstvou šťávou a salaterie navýšily tržby o 65,4%. EBIT EBIT marže 9M/14 396,2 9M/14 8,3% +53,7% +2,7 p.p. 9M/15 608,9 9M/15 11,0% * upraveno o jednorázové položky, údaje 2014 přepočteny do Kč kurzem

18 Finanční výsledky* skupiny Kofola 9M/2015 [mczk] Peněžní tok z provozní činnosti CapEx Komentář: 9M/14 724,1 9M/14 246,0 Peněžní tok z provozní činnosti vzrostl o 12,4% zejména díky vyššímu zisku před zdaněním. 9M/15 814,2 +12,4% 9M/15 277,6 +12,8% Silný peněžní přítok z hlavní činnosti současně s meziročním nárůstem potvrzuje robustní cash-flow výkon Skupiny. Celková aktiva 31/12/ ,9 30/9/ ,6 +42,5% 30/9/14 30/9/15 Pracovní kapitál (290,6) -5,1% Nárůst CapEx o 13% potvrzuje konzistentní přístup Skupiny k investicím a inovacím. Nárůst Čistého dluhu a ukazatele Čistý dluh/ebitda hlavně kvůli úvěru na financování akvizice Radenska. (305,5) Čistý dluh/ebitda 1.16x Čistý dluh Čistý dluh/ebitda** 31/12/14 887,0 31/12/14 0,99x +48,3% +0,17x 30/9/ ,4 30/9/15 1,16x * upraveno o jednorázové položky; údaje 2014 přepočteny do Kč historickým kurzem ** 12měsíční upravená EBITDA, včetně Radenska 18

19 Finanční výsledky* skupiny Kofola 9M/2015 [mczk] Čistý zisk připadající na akcionáře mateřské společnosti Čistá marže Komentář: nárůst Čisté marže o 2,5 p.b. 9M/14 9M/15 272,7 454,9 + 66,8 % 9M/14 9M/15 5,7% 8,2% +2,5 p.b. nárůst Čistého zisku připadající na akcionáře mateřské společnosti o 182,2 mil. Kč. EPS 17,39 Kč/akcii. 9M/14 EPS připadající akcionářům mateřské společnosti [Kč/akcii] 10,42 Čistý zisk připadající akcionářům mateřské společnosti 454,9 mil. Kč +66,8% 9M/15 17,39 * upraveno o jednorázové položky, údaje 2014 přepočteny do Kč kurzem

20 Výnosy v individuálních geografických segmentech* 9M/2015 [MCZK] Geografické segmenty % % % Legenda: 9M/14 9M/15 Polsko Výnosy klesly o 6,2% kvůli nižším prodejům privátních značek a horšímu výkonu vlastních značek v tradičním distribučním kanále. Přetrvává zaměření na zlepšení marží našich produktů v Polsku navzdory riziku ztráty části prodaného objemu % % Polsko Česko Slovensko Slovinsko Export 41% 36% 22% 0% 1% 9M/2014 Polsko Česko Slovensko Slovinsko 9M/2015 Export Česko Výnosy vzrostly o 15,6%. Růst tažen zejména distribucí produktů Rauch a posílení pozice v segmentu Impuls. UGO bary s čerstvou šťávou a salaterie navýšily tržby o 65,4%. V 9M15 byla Skupina vicelídrem na trhu nealko nápojů a pokračuje v posilování své pozice (distribuční kanály retail i HoReCa). Slovensko Výnosy v CZK vzrostly o 13,9% (14,4% v lokální měně). Nárůst tažen distribucí produktů Rauch a vyšším tržbám v segmentu Gastro. V 9M15 byla Kofola SK z pohledu tržního podílu jasným lídrem v segmentu Retail i v segmentu HoReCa, stala se lídrem v segmentu kolových nápojů a držela si vedoucí pozici v segmentu Vody. Slovinsko Radenska získaná v březnu předčila očekávání a generovala zhruba 17% skupinového 9M15 EBIT a držela jasnou vedoucí pozici v segmentu Vody. 33% 36% 22% 7% 2% * upraveno o jednorázové položky; údaje 2014 přepočteny do Kč historickým kurzem 20

21 Výnosy v individuálních produktových segmentech* 9M/2015 [MCZK] Produktové segmenty Sycené nápoje +2.4% % % Legenda: % 9M/14 9M/ % Vody Sirupy Nesycené Ostatní nápoje Nárůst segmetu Sycených nápojů v Česku, na Slovensku, ve Slovinsku, pokles v Polsku. Rostoucí segment Vody tažený hlavně slovinskou Radenska. Skupina je lídrem segmentu na Slovensku a ve Slovinsku. Silná pozice v segmentu Sirupy první pozice v Česku, druhá na Slovensku a v Polsku. Vyšší konkurence v segmentu následkem zvýšeným marketingovým aktivitám konkurentů hlavně v Česku. Posilování pozice v segmentu Nesycených nápojů tažené hlavně distribucí výrobků Rauch a inovacemi. Významný nárůst v segmentu Ostatní hlavně díky rostoucím tržbám UGO barů s čerstvou šťávou a salaterií a energetického nápoje Semtex. 54% 21% 15% 5% 5% 9M/2014 9M/2015 Sycené nápoje Vody Sirupy Nesycené nápoje Ostatní 48% 27% 12% 7% 6% * upraveno o jednorázové položky; údaje 2014 přepočteny do Kč historickým kurzem 21

22 INDEX Skupina Kofola Shrnutí výsledků a situace na trhu Trh, trendy a strategie Profil a historie Akcie a jejich cena Kontakt 1

23 Odhadovaná pozice skupiny v hlavních segmentech na maloobchodním trhu nealkoholických nápojů Legenda: Lídr Vícelídr PL CZ SK SI Komentář Kolové nápoje Silná druhá pozice na českém trhu a vedoucí pozice na slovenském trhu. Sycené nápoje Vody Silná pozice v segmentu Sycených nápojů na Slovensku byla dosažena díky akvizici značky Vinea v roce Č. 1 v segmentu pramenitých vod na Slovensku a ve Slovinsku. Pozice dosažena díky inovacím. Sirupy a koncentráty Jupí je jasným lídrem v segmentu Sirupy v Česku a vícelídrem na Slovensku díky představeným inovacím. Druhá pozice sirupů Paola v Polsku. Nápoje pro děti Inovativní aktivity v segmentu nápojů pro děti na českém a slovenském trhu (Jupík, Jupík Aqua). Energetické nápoje Energetický nápoj Semtex od akvizice v roce 2011 posiluje svou pozici v Česku a na Slovensku. 23

24 Přístup k tržním trendům a vývoj ZDRAVÉ JÍDLO A NÁPOJE Zdravější nápoje (vody, dětské nápoje) s nižším podílem cukru ve srovnání s ostatními konkurenty a nápoje s výtažky z bylinek a dřevin První nápoje se stévií (přírodní sladidlo bez kalorií) - Kofola bez cukru, Jupík se stévií UGO džusy, čerstvé šťávy a salaterie Hot-fill linka (plnění za tepla) představená v roce 2011 nám umožňuje přijít s mnoha novými nápoji bez konzervantů (sirupy, nápoje s aloe vera, ledové čaje, nápoje pro děti) Šíření zdravého životního stylu ( ROSTOUCÍ PODÍL VENKOVNÍCH AKTIVIT ZÁKAZNÍCI VYHLEDÁVAJÍ HODNOTU CENY MATERIÁLU GLOBALIZACE A ROSTOUCÍ INDIVIDUALIZACE Vstup na on-the-go trhy (kiosky, nápojové automaty, sportoviště, školy, pracoviště atd.) Rostoucí podíl malých formátů v portfoliu Rostoucí počet restaurací obsluhovaných skupinou Kofola (přímá distribuce na Slovensku od 2009, v Česku od 2014) Vyčleněný obchodní tým na gastro klienty v Česku Systematické snižování výrobních a logistických nákladů Vyčleněný tým pro obsluhu diskontních řetězců a produktů privátních značek Zaměření na přidanou hodnotu pro zákazníky Vyhledávání alternativních dodavatelů Snižování hmotnosti lahví Zdravější nápoje s nižším obsahem cukru Zvyšující se podíl recyklovaného PET granulátu Užití výrobních/distribučních licencí, představení globálních značek na trzích CEE (např. Rauch, Pepsi, Orangina, Pickwick Ice Tea, RC Cola, Evian, Badoit) Inovace přijatelné pro většinu zákazníků Zahrnutí zákazníků do rozvoje pozitivních emocí ve vztahu ke značkám skupiny Kofola 24

25 INDEX Skupina Kofola Shrnutí výsledků a situace na trhu Trh, trendy a strategie Profil a historie Akcie a jejich cena Kontakt 1

26 Mise a vize INOVACE Mise: My jsme Kofola. S nadšením usilujeme o to, co je v životě opravdu důležité: milovat, žít zdravě a stále hledat nové cesty. Vize: Do roku 2018 se chceme stát lídrem na trhu nealko nápojů v ČeskoSlovensku, nejrychleji rostoucí společností na trhu nealko nápojů v Polsku, lídrem ve Slovinsku a úspěšně vstoupit do dalších zemí Adriatiku. Chceme upevnit UGO jako lídra a tvůrce čerstvých šťáv a rozvinout nové formy podnikání v oblasti čerstvých surovin. Naše základní přednosti jsou v naší DNA: ANGAŽOVANOST POZITIVNÍ MYŠLENÍ BOŘENÍ PARADYGMAT RŮST Usilujeme o to být krok napřed Stále vyhledáváme nové příležitosti k růstu Naše podnikání je tvořeno našimi spotřebiteli, zákazníky, dodavateli a zaměstnanci LÁSKA ZDRAVÍ Vyvoláváme emoce Působíme tam kde jsme doma a známe místní kulturu NOVÉ CESTY 26

27 Historie skupiny Kofola 1960 vzniká značka Kofola 2002 Akvizice značky Kofola a originální receptury předchůdcem dnešní Kofola a.s. (CZ) Dnes: vedoucí značka na českém a slovenském trhu +11,9% CAGR* od akvizice HoReCa začíná v Česku & Slovensku 2003 Dnes je Kofola Č.1 na trhu HoReCa na Slovensku a č. 2 v Česku s tržním podílem CZ: 23,8% SK: 36,5% 2007 Rajec značka vybudovaná od nuly, nyní č. 1 na Slovensku 2008 Akvizice Hoop (značky Hoop a Paola) Dnes: jedna z vedoucích značek sirupů a 3. značka mezi kolovými nápoji v Polsku +4,9% CAGR* od akvizice Akvizice značky Vinea na Slovensku (nejpopulárně jší sycený nápoj na Slovensku) Dnes: Vinea ječ. 1 v kategorii sycených nápojů na Slovensku +12,2% CAGR* od akvizice 2012 Akvizice skupiny Ugo (čerstvé šťávy) Dnes: rostoucí počet barů s čerstvou šťávou z 12 na ,3% CAGR* od akvizice 2015 Akvizice Radenska, č. 1 producent vody ve Slovinsku Podmíněná smlouva na nákup 40% podílu ve skupině Water Holding (vedoucí slovenský producent vody), značky: Budiš, Fatra, Gemerka a Zlata Studna. * CAGR výnosů značky od akvizice značky do 2014 ** tržní údaje podle AC Nielsen a Data Servis (2014) 27

28 Struktura skupiny Kofola k 30. září 2015 Hlavní holdingová společnost od 15. října ,8% Kofola ČeskoSlovensko a.s.** (CZ) H KOFOLA S.A. (PL) H 100% 100% 100% Kofola CS a.s.* (CZ) H Hoop Polska Sp. z o.o. (PL) P Alofok Ltd (CYP) H Kofola a.s. (CZ) Pinelli spol. s r.o. (CZ) 100% 100% 100% 90% 100% P prodej a výroba D - distribuce T - transport H holding M držitel značek P M Plně konsolidovaná Kofola a.s. (SK) Konsolidovaná ekvivalenční metodou P Santa Trans s.r.o. (CZ) Radenska Miral, d.o.o. (SI) T Ugo Trade s.r.o. (CZ) P 100% 100% 100% Sicheldorfer GmbH (A) Radenska, d.o.o. (HR) 100% Kofola, holdinška družba, d.o.o. (SI) 97,62% Radenska, d.d. (SI) 100% Radenska, d.o.o. (SRB) M D D P H P 50% OOO Megapack (RU) 100% OOO Trading House Megapack (RU) * do 1. června 2015 Kofola ČeskoSlovensko a.s. ** do 19. června 2015 Ywaki Consulting a.s. 28 P D

29 Počty zaměstnanců osob * fúze skupin Kofola a HOOP v roce 2008 ** od roku 2013 vykazuje skupina ruskou investici jako investici do přidruženého podniku, proto nejsou zaměstnanci ruské investice zahrnuti do celkového počtu zaměstnanců 29

30 Distribuční kanály PL CZ SK SI Komentář Moderní distribuční kanál (maloobchodní řetězce) Tradiční distribuční kanály (velkoobchod a distribuce) HoReCa B2B (privátní značky, co-packing, toll-manufacturing) Přímá distribuce Nápojové automaty Fresh bary Skupina Kofola má silnou pozici v moderním distribučním kanálu (jak v supermarketech, tak v diskontních řetězcích ve všech zemích). Přestože se prodeje pomalu přesouvají do moderního distribučního kanálu, tradiční distribuční kanál zůstává druhým nejsilnějším distribučním kanálem. Velmi silná pozice v distribučním kanálu HoReCa v Česku a na Slovensku, kde je Kofola prodávaná z KEGů. Rostoucí tržní podíl ve Slovinsku. Segment B2B vyžaduje unikátní znalosti. Vyrábíme a prodáváme privátní značky našim strategickým partnerům, i produkty globálních nápojářských producentů. Licencovaná výroba na základě smlouvy se světovým Top výrobcem. Přímá distribuce byla spuštěna na Slovensku od 4Q/2009 a v Česku od 4Q/2014. UGO bary s čerstvou šťávou provozované od 2012, expandovaly akvizicí skupiny Mangaloo v roce Počet vlastních barů a salaterií vzrostl od začátku roku 2015 z 23 na 28 (22%) a franšízovaných barů z 27 na 31 (15%). První restaurace nové generace Na Grilu byla spuštěna v 8/

31 INDEX Skupina Kofola Shrnutí výsledků a situace na trhu Trh, trendy a strategie Profil a historie Akcie a jejich cena Kontakt 1

32 Akcionářská struktura Základní kapitál od 15. října 2015 Kofola ČeskoSlovensko a.s. 99,8% Výkup akcií Dne 2. dubna 2014 a 26. května 2014 Společnost vykoupila vlastních akcií představující 0,0368 % základního kapitálu, za tis. Kč. Snížení základního kapitálu bylo zapsáno 7. ledna Ostatní 0,2% k 30. září 2015 CED Group S.a.r.l. 43,13% Dne 13. srpna 2014 a 22. května 2015 Společnosti vykoupila 573 vlastních akcií představující 0,0022 % základního kapitálu, za 146 tis. Kč. Snížení základního kapitálu bylo zapsáno 26. srpna Dne 19. srpna 2015 a 24. srpna 2015 Společnost vykoupila vlastních akcií představující 0,2064 % základního kapitálu za tis. Kč. KSM Investment SA 51,21% René Musila 2,63% Ostatní 0,40% Tomáš Jendřejek 2,63% Základní kapitál se skládá z akcií ve struktuře: akcií v sérii A-E určené k obchodování akcií v sérii F-G neurčené k obchodování Události po 30. září 2015 Dne 12.října 2015 Společnost prodala vlastních akcií společnosti Kofola ČeskoSlovensko a.s. za 366 Kč za akcii. Dne 15. října 2015 KSM Investment S.A., CED Group S.a.r.l., pan René Musila a pan Tomáš Jendřejek vložili akcie, které vlastnili ve společnosti Kofola S.A. do společnosti KofolaČeskoSlovensko a.s. jako nepeněžní vklad v souvislosti s navýšením základního kapitálu Kofola ČeskoSlovensko a.s. Tímto se Kofola ČeskoSlovensko a.s. stala mateřskou společností společnosti Kofola S.A. s 99.8% podílem na základním kapitálu. 32

33 Cena akcií a objem transakcí 9M/ Průměrná cena akcií 262,0 CZK* 237,0 CZK* Průměrný denní zobchodovaný objem 584,7 ks 162,6 ks Objem (ks) Cena (PLN) * Přepočteno z PLN kurzem 6,584 CZK/PLN 33

34 INDEX Skupina Kofola Shrnutí výsledků a situace na trhu Trh, trendy a strategie Profil a historie Akcie a jejich cena Kontakt 1

35 Kontakt Máte-li jakékoliv dotazy týkající se skupiny Kofola, neváhejte kontaktovat naše oddělení investorských vztahů: Martin Rosypal tel.: investor.kofola.cz (Kofola ČeskoSlovensko a.s.) kofola.pl (Kofola S.A.) Kofola ČeskoSlovensko a.s. KOFOLA S.A. Nad Porubkou 2278/31a ul.wschodnia Ostrava Kutno Česká republika Polsko Sledujte nás: 35

36 Upozornění Tato prezentace byla připravena společností KOFOLA S.A. ( Společnosti ) pouze pro informativní účely. Jediný oficiální zdroj informací vztahující se k finančním výsledkům Společnosti, výhledům a ukazatelům vztahujícím se ke Společnosti, jsou aktuální zprávy a periodické reporty publikované Společností podle pravidel předepsaných zákonem z 29. srpna 2005 (veřejné nabídky a podmínky pro finanční instrumenty listované v organizovaném systému). Společnost není zodpovědná za následky rozhodnutí činěná na základě informací obsažených v této prezentaci. 36