Burzovní pravidla - část XVII. PRAVIDLA PRO BLOKOVÉ OBCHODY. v obchodním systému XETRA Praha. Pravidla pro blokové obchody

Transkript

1 Burzovní pravidla - část XVII. PRAVIDLA PRO BLOKOVÉ OBCHODY v obchodním systému XETRA Praha

2 Článek 1 Předmět ustanovení...2 Článek 2 Základní zásady blokových obchodů...2 Článek 3 Přístup k uzavírání blokových obchodů...2 Článek 4 Objednávky pro blokové obchody...3 Článek 5 Podmínky pro uzavření blokového obchodu...3 Článek 6 Závěrečná ustanovení...4 Článek 7 Účinnost...4 Strana 1

3 Článek 1 Předmět ustanovení Tato část burzovních pravidel upravuje zásady obchodování s akciemi přijatými k obchodování na trhu Burzy cenných papírů Praha, a. s. (dále jen Burza) v obchodním systému Xetra Praha (dále jen Xetra ) na Burze. Článek 2 Základní zásady blokových obchodů Tento předpis stanovuje pravidla pro zpracování objednávek určených pro blokové obchody, typ a rozsah informací, které jsou v průběhu obchodního dne poskytovány trhu. Uzavření blokového obchodu je pozvažováno za formalizaci sjednaného obchodu dle platné legislativy. Pro obchodování platí následující základní zásady: Blokové obchody nejsou anonymní, jde o obchody uzavřené s konkrétní protistranou. Objednávky určené pro blokové obchody jsou vkládány a zpracovávány systémem odděleně od objednávek určených pro ostatní obchodní procedury. Obchody uzavírané v rámci blokových obchodů nejsou kurzotvorné. Nemají žádný vliv na kurz cenného papíru, který je předmětem daného blokového obchodu. Kniha objednávek pro blokové obchody je uzavřená, trhu nejsou zveřejňovány předobchodní informace o těchto objednávkách. Potvrzení o uzavření obchodu se generuje okamžitě po uzavření tohoto obchodu obchodním systémem. Soubory s kompletními výsledky obchodování pro vypořádání jsou vytvářeny každý den po ukončení poobchodní fáze. Obchod je okamžitě po uzavření zveřejněn a je součástí kurzovního lístku burzy. Blokové obchody jsou považovány za burzovní obchody. Článek 3 Přístup k uzavírání blokových obchodů Uzavírání blokových obchodů se mohou účastnit pouze členové Burzy a pro uzavírání blokových obchodů se použijí přístupové profily do systému Xetra. Objednávky pro blokové obchody lze posílat prostřednictvím technického napojení do systému Xetra dodávaného Wiener Börse AG, nikoliv prostřednictvím technického napojení dodávaného Deutsche Börse AG. Článek 4 Objednávky pro blokové obchody Obchodník může obchodovat jménem klientů (účet typu A) nebo na vlastní účet (účet typu P). V objednávkách pro blokové obchody nelze používat žádná omezení způsobu vyřízení, párování ani obchodování. Objednávky pro blokové obchody musí být adresné, tj. musí být vždy uvedena protistrana. Strana 2

4 Tabulka 1: Náležitosti objednávky pro blokové obchody Atribut objednávky Popis / obsah Povinné Směr Koupit / prodat ano Cenný papír ISIN nebo název ano Identif. kód uživatele Identifikační kód obchodníka v systému Xetra - profil uživatele ano Identif. kód obchodníka Identifikační kód v systému Xetra přidělený Burzou ano Cena cena sjednaného obchodu ano Počet kusů Požadovaný počet kusů ano Datum a čas obchodu Datum a čas, kdy byl blokový obchod oběma stranami sjednán mimo obchodní systém Xetra Protistrana obchodu Identifikační kód člena v systému Xetra přidělený Burzou ano Typ účtu A (klientský), P (vlastní) ano Číslo objednávky Číslo přidělené obchodníkem, lze použít dle uvážení obchodníka ne Textové pole lze použít dle uvážení obchodníka ne Systémové číslo objednávky v Xetra Interní identifikace v systému Xetra přidělená systémem ano ano Článek 5 Podmínky pro uzavření blokového obchodu Obě strany obchodu si sjednají obchod na daný počet kusů a cenu za jeden kus, přičemž tento obchod musí splňovat podmínku cenové regulace a minimálního objemu. Objednávky k obchodu, který nesplňuje tyto podmínky, není možné do systému vložit. Hodnota minimálního objemu pro blokové obchody je stanovena na Kč. Cenová regulace pro blokové obchody je odvozena od knihy objednávek pro danou emisi v rámci kontinuálního obchodování, a to takto: Cena blokového obchodu musí být v okamžiku sjednávání obchodu v rámci aktuálního nejlepšího rozpětí (rozpětí dané nejlepší cenou na nákup a nejlepší cenou na prodej). V případě, že kniha objednávek je prázdná, rozpětí nelze stanovit a blokový obchod v této situaci nelze sjednat. Obě strany obchodu jsou povinny svou část obchodu (objednávku) do systému vložit v čase co nejbližším času sjednání obchodu. Strany obchodu nesmí slučovat sjednané obchody a nesmí k nim vytvořit souhrnnou objednávku. K uzavření blokového obchodu dojde v okamžiku spárování dvou objednávek splňujících tyto podmínky: stejný cenný papír stejný počet kusů stejná cena stejný datum a čas sjednání opačný směr Strana 3

5 opačná protistrana V případě, že bude v systému v daném okamžiku více objednávek splňujících podmínky pro uzavření blokového obchodu (ať již na jedné či obou stranách knihy objednávek pro blokové obchody), bude pro spárování objednávek uplatněna časová priorita. Článek 6 Závěrečná ustanovení Blokové obchody jsou v souladu s platnou legislativou (nařízení EU) uzavírány pouze na základě udělené výjimky z předobchodní transparentnosti pro kapitálové nástroje. Poměr mezi blokovými obchody s určitou likvidní akcií (ISIN) uzavřenými na základě objednávek nedosahujících velkého rozsahu v porovnání s běžnou tržní velikostí a obchody uzavřenými s danou likvidní akcií ve všech obchodních systémech EU je omezen hodnotami stanovenými nařízením EU. V případě, že stanovené hodnoty budou překročeny, dochází k pozastavení výjimky z předobchodní transparentnosti a Blokové obchody na základě objednávek nedosahujících velkého rozsahu v porovnání s běžnou tržní velikostí nebude možné s takovou likvidní akcií uzavírat po dobu 6 měsíců od rozhodného dne pro pozastavení výjimky. Článek 7 Účinnost Tento předpis byl schválen Burzovní komorou a nabývá účinnosti dnem Strana 4