UniCredit Bank Czech Republic, a.s.

Transkript

1 Představení investičních služeb UniCredit Bank Czech Republic, a.s. Privátní bankovnictví ( PB ) Propagační materiál * Březen 2012

2 Představení investičních služeb UCB PB Investiční služby dle potřeb a požadavků zákazníků Realizace nákupních a prodejních objednávek na tuzemském i zahraničních trzích management od sesterské společnosti Pioneer Asset Management, a.s. GIS (Globální investiční strategie) Globální analytický team Globální investiční strategie a asset alokace Lokální investiční výbor a GIS investiční specialista Otevřená architektura investičních produktů Strukturovaný proces výběru nejkvalitnějších produktů v rámci dané kategorie Hodnocení nezávislých agentur - Morningstar, S&P Analýzy specializovaného Fund Research teamu bankovní skupiny UniCredit ( UC ) Robustní IT infrastruktura Aktuální informace Reuters, Bloomberg Systém na optimalizaci portfolií - Systém TETRALOG Modelová portfolia pro různé investiční profily 2

3 GIS Global investment strategy GIS (Globální investiční strategie) Specializovaný analytický team UniCredit PB Spolupráce s dalšími odborníky skupiny UniCredit UniCredit Bank Austria AG (Vídeň), UniCredit AG (Mnichov), UniCredit (Milán), Pioneer Investments Analýzy a komentáře trhů Globální investiční strategie na úrovni jednotlivých tříd aktiv (akcie,, apod.) Lokální investiční výbor Team specialistů UniCredit Bank ČR včetněředitele úseku ekonomických analýz P. Sobíška a odborníků ze společností skupiny Pioneer Investments v České republice Lokální investiční strategie vychází z Globální (GIS) investiční strategie při zohlednění lokálních faktorů (CZK, tuzemský akciový a dluhopisový trh, úrokové sazby v ČR, apod.) Modelová portfolia výběr konkrétních investičních nástrojů k naplnění dané investiční strategie 3

4 Modelová portfolia UCB PB 5 Investičních strategií a z nich tvořených modelových portfolií (konkrétní nástroje) Vytvořeny na základě GIS globální alokace aktiv Řízeny lokálním Investičním výborem dle aktuálního a předpokládaného vývoje na trzích Optimalizovány pomocí Markowitzova modelu teorie portfolia M1 M2 M3 M4 M5 Konzervativní Balancované I Balancované II Dynamické I Dynamické II Očekávaný výnos 1,5 3,0 % p.a. 2,5 4,5 % p.a. 3,5 6,0 % p.a. 4,5 7,5 % p.a. 5,5 9,0 % p.a. Riziko Penežní trh /Depozita 50% 25% 10% 5% 5% Strukturované 20% 15% 10% 5% 0% Dluhopisy 30% 40% 45% 35% 25% Akcie 0% 15% 30% 45% 60% Alternativní 0% 5% 5% 10% 10% Upozornění: Očekávaný výnos a riziko jsou expertním odhadem UCB PB. Podrobné poučení naleznete na straně 17. 4

5 Produkty k naplnění GIS investiční strategie Tuzemské a zahraniční cenné papíry obchodované na regulovaných trzích Vlastní emise banky Bezkupónové (zero-bondy) Hypotéční zástavní listy (HZL) Strukturované Prémiové směnky Strukturované UniCredit Bank Austria AG a UniCredit AG Mnichov Zajištěné fondy, garantované certifikáty, strukturované Bonusové certifikáty, expresní certifikáty, apod. Podílové fondy/etf Otevřená architektura fondů od vybraných partnerů tzn. Multi-brand Vybrané mezinárodní investiční společnosti; robustní informační podpora 5

6 Prémiové směnky UCB PB Strukturovaný investiční produkt, jenž v sobě kombinuje depozitní směnku vystavenou bankou ve prospěch zákazníka a měnovou opci, kterou banka kupuje od klienta Popis principu fungování Prémiové směnky - příklad: Sjednání Prémiové směnky Investovanáčástka: CZK Splatnost 6 měsíců Úrok: 3,5% p.a. Základní měna: CZK Alternativní měna: EUR Aktuální kurz: 24,20 Rozhodný kurz: 24,00 Termín vyhodnocení podmínky (2 pracovní dny před splatností) Pokud je aktuální kurz nižší nebo roven 24,00, pak zákazník obdrží jistinu v alternativní měně. Podmínka nebyla splněna (kurz je např. 24,10) Zákazník obdrží: Jistinu: CZK Úrok: 3,5% p.a v CZK Splatnost Podmínka byla splněna (kurz je např. 23,90) Zákazník obdrží: Jistinu: EUR ( /24) Úrok: 3,5% p.a v CZK Předpoklady uzavření: Uzavření Rámcové smlouvy o vydávání prémiových směnek Investiční dotazník Minimální investice EUR (nebo ekvivalent v jiné měně) Splatnost 2 týdny 1 rok 6

7 Lokální investiční strategie - výhled POZITIVNÍ NEUTRÁLNÍ NEGATIVNÍ TŘÍDY AKTIV Akcie, Komodity Alternativy Dluhopisy, Hotovost USA Rozvíjející se trhy Evropa AKCIE REGIONÁLNÍ ALOKACE Pacifik Japonsko DLUHOPISY Dluhopisy rozvíjejících se zemí Podnikové Státní DE, USA KOMODITY Zlato Ropa Průmyslové kovy 7

8 M1 Konzervativní portfolio Peněžní trh/ Depozita Strukturované 35,0% 50,0% 20,0% 20,0% Dluhopisy 45,0% 30,0% Peněžní trh 35,0% Akcie 0,0% 0,0% Alternativní 0,0% 0,0% CZK 100,0% 100,0% Cizí měny 0,0% 0,0% Struktur. garantované 20,0% Dluhopisy 45,0% Struktura Aktiv - Dluhopisy Struktura Aktiv - Akcie Státní Firemní 11,0% 20,0% 22,1% 10,0% USA 0,0% 0,0% Evropa 0,0% 0,0% Japonsko 0,0% 0,0% High-yield 8,5% 0,0% Pacifik (ex. Japonsko) 0,0% 0,0% 8 Emerging markets 3,4% 0,0% Rozvíjející se trhy 0,0% 0,0%

9 M2 Balancované portfolio do 3 let Peněžní trh/ Depozita Strukturované 15,0% 25,0% 15,0% 15,0% Peněžní trh 15,0% Alternativy 10,0% Akcie 17,5% Dluhopisy 42,5% 40,0% Akcie 17,5% 15,0% Alternativní 10,0% 5,0% Struktur. garantované 15,0% Dluhopisy 42,5% CZK 90,0% 90,0% Cizí měny 10,0% 10,0% Struktura Aktiv - Dluhopisy Struktura Aktiv - Akcie Státní Firemní 10,4% 26,67% 20,8% 13,33% USA 9,3% 7,09% Evropa 4,4% 3,88% Japonsko 0,0% 1,17% High-yield 8,0% 0,0% Pacifik (ex. Japonsko) 0,7% 0,76% 9 Emerging markets 3,2% 0,0% Rozvíjející se trhy 3,1% 2,09%

10 M3 Balancované portfolio nad 3 roky Peněžní trh/ Depozita Strukturované 5,0% 10,0% 10,0% 10,0% Struktur. garantované 10,0% Alternativy 10,0% Peněžní trh 5,0% Akcie 35,0% Dluhopisy 40,0% 45,0% Akcie 35,0% 30,0% Alternativní 10,0% 5,0% Dluhopisy 40,0% CZK 80,0% 80,0% Cizí měny 20,0% 20,0% Struktura Aktiv - Dluhopisy Struktura Aktiv - Akcie Státní Firemní 9,8% 30,0% 19,6% 15,0% USA 18,5% 14,18% Evropa 8,8% 7,77% Japonsko 0,00% 2,35% High-yield 7,5% 0,0% Pacifik (ex. Japonsko) 1,5% 1,52% 10 Emerging markets 3,0% 0,0% Rozvíjející se trhy 6,2% 4,19%

11 M4 Dynamické portfolio do 5 let Peněžní trh/ Depozita Strukturované 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% Alternativy 20,0% Peněžní trh 5,0% Akcie 52,5% Dluhopisy 17,5% 35,0% Akcie 52,5% 45,0% Alternativní 20,0% 10,0% Struktur. garantované 5,0% Dluhopisy 17,5% CZK 70,0% 70,0% Cizí měny 30,0% 30,0% Struktura Aktiv - Dluhopisy Struktura Aktiv - Akcie Státní Firemní 4,3% 23,33% 8,6% 11,67% USA 27,8% 21,27% Evropa 13,3% 11,65% Japonsko 0,0% 3,52% High-yield 3,3% 0,00% Pacifik (ex. Japonsko) 2,2% 2,28% 11 Emerging markets 1,3% 0,00% Rozvíjející se trhy 9,2% 6,28%

12 M5 Dynamické portfolio nad 5 let Peněžní trh/ Depozita Strukturované 0,0% 5,0% 0,0% 0,0% Struktur. garantované 0,0% Alternativy 20,0% Peněžní trh 0,0% Dluhopisy 10,0% 25,0% Akcie 70,0% 60,0% Alternativní 20,0% 10,0% Dluhopisy 10,0% Akcie 70,0% CZK 50,0% 50,0% Cizí měny 50,0% 50,0% Struktura Aktiv - Dluhopisy Struktura Aktiv - Akcie Státní Firemní 2,5% 16,67% 4,9% 8,33% USA 37,1% 28,36% Evropa 17,7% 15,53% Japonsko 0,0% 4,69% High-yield 1,9% 0,00% Pacifik (Japonsko) 2,9% 3,04% 12 Emerging markets 0,8% 0,00% Rozvíjející se trhy 12,3% 8,37%

13 Proces výběru investičních příležitostí podílové fondy 1. Globální analýza investičních příležitostí ve skupině UniCredit: Team analytiků podílových fondů v Miláně, Mnichově a Vídni Robustní analytický software a procesy Výběr tzv. Best in class fondů: Kritéria výběru: Známá/respektovaná investiční společnost Dlouhodobá nad-výkonnost fondu oproti konkurenci v dlouhodobém horizontu 3-5 let Vysoký potenciální výnos vzhledem k akceptovanému riziku Transparentní investiční proces manager je vnímán jako klíčový hráč na trhu 2. Lokální analýza v UniCredit Bank Czech Republic Investiční specialisté UCB PB - lokální specialista GIS + produktový manager PB Výběr investičních příležitostí pro UCB PB: Kritéria výběru: Výsledky výzkumu globálního analytického teamu UCB - best in class fondy Robustní informační podpora v rámci českého trhu Mezinárodní rating dle agentur Morningstar/S&P a Lipper Vybrané investiční příležitosti UCB Private Banking

14 Vybrané v nabídce UCB - CZK Peněžní trh /Depozita Strukturované Termínované vklady UCB Pioneer Sporokonto UCB Global Buy 2015 Allianz TIMBI 2015/2017 Dluhopisy UCB Dluhopis SUPERKUPON 2014, UCB Zero Bondy ING Český fond obligací Pioneer Strategic Income Akcie Svět ING Global Opportunities ING Global High Dividend USA Pioneer US Fund Evropa ING European Equity Japonsko Pacifik Rozvíjející se trhy ING Japan _ ING Emerging Markets Pioneer Emerging Europe + Midter. Equity Alternativní BNP L1 World Commodities BNP L1 Convertible Bond World BNP PARIBAS L1 Absolute Return Growth 14

15 Vybrané v nabídce UCB - EUR Peněžní trh /Depozita Pioneer Funds - Euro Corporate Short Term Strukturované Dluhopisy Státní Pioneer Funds - Euro Bond _ Aggregate Pioneer Funds - Euro Aggregate Bond Podnikové UCB Zero Bondy Pioneer Euro Corporate Bond High Yield Rozvíjející se trhy Japonsko Pioneer Euro High Yield Templeton Global Total Return Fund Pioneer Emerging Mkts. Bond Local Cur. Akcie Svět ING Global Opportunities ING Global High Dividend USA Evropa Pacifik _ BNPP L1 Best Selection Europe, Franklin Mutual European Fund Pioneer Funds - Euroland Equity _ Templeton Asian Growth Fund 15 Alternativní Rozvíjející se trhy Pioneer Emerging Markets Equity BNPP L1 World Commodities BNPP L1 Convertible Bond World SPDR Gold Trust (ETF)

16 Vybrané v nabídce UCB - USD Peněžní trh /Depozita Pioneer Funds - U.S. Dollar Short - Term Strukturované Dluhopisy Státní Franklin US Government Fund _ Aggregate Pioneer U.S. Dollar Aggregate Bond Podnikové UCB Zero Bondy High Yield Pioneer US High Yield Rozvíjející se trhy Pioneer Emerging Mkts. Bond Local Cur. Templeton Global Total Return Fund Akcie Svět Franklin Global Growth Fund USA Evropa Pacifik Rozvíjející se trhy Pioneer Funds - U.S. Research BNP Paribas L1 Equity USA Growth Templeton Asian Growth Fund Pioneer Funds - Emerging Markets Equity Templeton Latin America, ING Greater China 16 Alternativní BNPP L1 World Commodities, SPDR Gold Trust (ETF)

17 Podrobné poučení k analýzám investičních příležitostí UniCredit Bank Czech Republic, a.s., v rámci rozvíjení vztahů se svými klienty a obecného informování veřejnosti vytváří a zveřejňuje analytické výstupy, především výstupy týkající se finančních trhů, měn a úrokových sazeb, a akciové nebo investiční analýzy. Tyto analytické výstupy slouží pouze pro informační účely, nepředstavují žádnou nabídku, či výzvu ke koupi, nebo prodeji jakéhokoliv investičního nástroje, jsou zaměřeny pouze na vlastní a nezávislé investiční rozhodnutí a nenahrazují investiční poradenství. Pokud není uvedeno jinak, analytické výstupy představují názor ke dni jejich zveřejnění, přičemž mohou být změněny bez předchozího upozornění. Veškeré informace a názory použité při tvorbě nebo obsažené v samotném textu analytických výstupů pocházejí nebo jsou založeny pouze na zdrojích, které UniCredit Bank Czech Republic, a.s., považuje za důvěryhodné. Přestože UniCredit Bank Czech Republic, a.s., věnuje obsahu a ověřování takovýchto informací a názorů veškerou péči, nemůže zaručit jejich správnost, přesnost a úplnost. Kurzy, ceny, výnosy, zhodnocení, výkonnost či jiné parametry dosažené jednotlivými investičními nástroji v minulosti nemohou v žádném případě sloužit jako indikátor nebo záruka budoucích kurzů, cen, výnosů, zhodnocení, výkonnosti či jiných parametrů takovýchto nebo obdobných investičních nástrojů. S investicí je vždy spojeno riziko kolísání hodnoty a návratnost původně investovaných prostředků není zaručena. Investiční nástroje denominované v cizích měnách jsou také vystaveny výkyvům vyplývajících ze změn devizových kurzů, které mohou mít jak pozitivní, tak i negativní vliv zejména na jejich kurzy, ceny, zhodnoceníči výnosy z nich plynoucí. Narušení předpokladů pro vytvoření analytického výstupu může způsobit ztrátu jeho platnosti. UniCredit Bank Czech Republic, a.s., nenese žádnou odpovědnost za případné škody vzniklé třetím osobám v důsledku využití informací z analytických výstupů. UniCredit Bank Czech Republic, a.s., nenese odpovědnost za jakékoliv ztráty plynoucí z investic založených na jakémkoliv prognóze nebo jiných informacích obsažených v analytických výstupech. Investiční nástroje nebo strategie zmíněné v analytických výstupech nemusí být vhodné pro každého investora. UniCredit Bank Czech Republic, a.s., doporučuje všem investorům, aby své investiční záměry a rozhodnutí před jejich realizací konzultovali se specializovanými poradci. 17

18 *Tento materiál je propagačním materiálem UniCredit Bank Czech Republic, a.s., člena bankovní skupiny UniCredit, se sídlem Praha 1, Na Příkopě 858/20, PSČ 11121, IČ , zapsané v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 3608 (v tomto propagačním materiálu také jen UniCredit Bank nebo UniCredit Bank Czech Republic, a.s. nebo UCB ). Předmětem propagace jsou investiční služby nabízené pouze klientům Privátního bankovnictví UniCredit Bank. Tento propagační materiál je veřejnosti k dispozici v prostorách Privátního bankovnictví UniCredit Bank, Na Příkopě 20, Praha 1 a dále způsobem umožňujícím dálkový příslup na webových stránkách UniCredit Bank: Sdělení nepředstavuje osobní investiční poradenství ani investiční doporučení, která by zohledňovala individuální situaci investora, zejména ve smyslu jeho odborných znalostí a zkušeností v oblasti investic, či dokonce jeho finanční situaci, investiční cíle nebo vztah k riziku. Kurzy, ceny, výnosy, zhodnocení, výkonnost či jiné parametry dosažené jednotlivými investičními nástroji v minulosti nemohou v žádném případě sloužit jako indikátor nebo záruka budoucích kurzů, cen, výnosů, zhodnocení, výkonnosti či jiných parametrů takovýchto nebo obdobných investičních nástrojů. S investicí je vždy spojeno riziko kolísání hodnoty a není jisté, že skutečný výnos bude odpovídat výnosu očekávanému, investor dále nese kreditní riziko emitenta investičního nástroje. Investiční nástroje denominované v cizích měnách jsou také vystaveny výkyvům vyplývajících ze změn devizových kurzů, které mohou mít jak pozitivní, tak i negativní vliv zejména na jejich kurzy, ceny, zhodnoceníči výnosy z nich plynoucí. Další informace o rizicích jsou dostupné v materiálu Investiční služby v UniCredit Bank Czech Republic, a.s. Sdělení nepředstavuje zvláštní informace o poskytovateli investičních služeb, jeho poskytovaných službách, ochraně majetku zákazníka, rizicích apod. dle příslušných právních předpisů. Tyto informace jsou dostupné v materiálu Investiční služby v UniCredit Bank Czech Republic, a.s. Dříve, než se rozhodnete investovat, seznamte se s příslušným prodejním prospektem investičního nástroje. Dále se seznamte s legislativními podmínkami investice, devizovými omezeními a daňovými důsledky investice. Případné zdanění závisí na osobních poměrech investora a může se měnit. 18 Veškeré informace použité při tvorbě nebo obsažené v textu pocházejí nebo jsou založeny na zdrojích, které UniCredit Bank Czech Republic, a.s. považuje za důvěryhodné. Přestože UniCredit Bank Czech Republic, a.s., věnuje obsahu a ověřování takovýchto informací veškerou péči, nemůže zaručit jejich správnost, přesnost a úplnost.