ZPRÁVA O SOLVENTNOSTI A FINANČNÍ SITUACI ZA ROK 2018

Transkript

1 ZPRÁVA O SOLVENTNOSTI A FINANČNÍ SITUACI ZA ROK 2018 AXA ŽIVOTNÍ POJIŠŤOVNA A.S. Následující dokument představuje Zprávu o solventnosti a finanční situaci (SFCR) společnosti AXA životní pojišťovna a.s. za období končící 31. prosincem 2018 dle článku 51 směrnice 2009/138/ES ( Směrnice ) a článků 290 až 298 nařízení v přenesené pravomoci č. 2015/35 ( Nařízení, společně se Směrnicí předpisy Solventnost II ). PŘEDBĚŽNÉ INFORMACE O TÉTO ZPRÁVĚ SFCR Uvádění informací Není-li v této zprávě uvedeno jinak, i) společnost AXA životní pojišťovna nebo Společnost znamená společnost AXA životní pojišťovna a.s., česká akciová společnost (korporace) založená podle práva České republiky, a ii) skupina AXA, skupina a AXA znamená společnost AXA SA, akciová společnost (société anonyme) založená podle práva Francie, spolu s jejími přímými a nepřímými konsolidovanými dceřinými společnostmi. SHRNUTÍ Evropská unie v uplynulých letech vytvořila nový režim regulace pro evropské pojistitele, který nabyl účinnosti dne 1. ledna 2016 po přijetí směrnice Solventnost II o přístupu k pojišťovací a zajišťovací činnosti a jejím výkonu, ve znění směrnice 2014/51/EU ( Omnibus II ). Účelem uvedeného režimu je uplatnit požadavky na platební schopnost, které budou lépe odpovídat rizikům, jimž čelí pojišťovny, a zavést jednotný kontrolní systém ve všech členských státech Evropské unie. Rámec Solventnost II je založen na třech hlavních pilířích: (1) První pilíř tvoří kvantitativní požadavky na kapitál, pravidla oceňování aktiv a závazků a kapitálové požadavky, (2) druhý pilíř stanoví kvalitativní požadavky na řízení a kontrolu a řízení rizik u pojistitelů a dále na účinnou kontrolu pojistitelů včetně požadavku na předkládání vlastního posouzení rizika a solventnosti (ORSA), který poslouží regulačnímu orgánu jako jedna část procesu přezkoumání, a (3) třetí pilíř se zaměřuje na požadavky týkající se rozšířeného oznamování a zveřejňování informací. Rámec Solventnost II se zabývá mimo jiné oceňováním aktiv a závazků, přístupem k pojišťovacím skupinám, definicí kapitálu a celkovou výší požadovaného kapitálu. / Klíčové údaje životní pojišťovny (v milionech Kč, kromě údajů o ukazateli kapitálové přiměřenosti podle nařízení Solventnost II) Údaje z výkazu zisku a ztráty 31. prosince prosince 2017 Výnosy celkem 2 862, ,492 Provozní zisk před investičními výsledky 557, ,187 Čisté investiční výsledky 191,847-12,017 Čistý zisk 608, ,015 Údaje z rozvahy podle předpisů Solventnost II Majetek celkem , ,497 Dostupné finanční zdroje (AFR) 3 150, ,930 Údaje o kapitálovém požadavku Solventnostní kapitálový požadavek (SCR) 1 955, ,487 Ukazatel kapitálové přiměřenosti podle nařízení Solventnost II 161% 217% 1

2 ŘÍDÍCÍ A KONTROLNÍ SYSTÉM ŘÍZENÍ KAPITÁLU UKAZATELE ČINNOSTI / Nejvýznamnější události Celkové výnosy životní pojišťovny ve výši milionů Kč poklesly v roce 2018 v porovnání s rokem 2017 o 30% na srovnatelné bázi i na vykazovací bázi. Za tímto poklesem stál zejména propad Investičního životního pojištění (meziročně -43%, což je zapříčiněno zejména meziročním propadem Investičního výsledku na IŽP o 1103 milionů Kč a navíc je to v souladu s trendem, který pozorujeme na českém pojistném trhu, zejména v případě jednorázově placeného investičního životního pojištění). Pokles Investičního životního pojištění je částečně kompenzovaný silným růstem rizikového životního pojištění (meziročně o 10%). Celkové provozní výnosy vzrostly o 12%, zejména v důsledku: Provozní výnosy v segmentu Life & Savings činily 558 milionů Kč (+12%), přičemž hlavním faktorem růstu byly nižší pojistně-technické náklady (pozitivní vývoj škodního poměru v případě rizikového životního pojištění). Celkové čisté investiční výsledky jsou pozitivní, převážně v důsledku následujících faktorů: Čisté investiční výsledky v segmentu Life & Savings činily 192 milionů Kč, zejména zásluhou přijatých dividend od dceřiných společností v hodnotě 125 milionů Kč a úrokových výnosů z dluhových cenných papírů. Navíc došlo ke změně účetní metodiky v případě Investic klasifikovaných jako Available for Sale, kde ještě před rokem 2018 docházelo k přecenění s výsledovkových dopadem, ale od se přecenění účtuje do vlastního kapitálu bez výsledovkového efektu. Celkový čistý zisk ve výši 609 milionů Kč vzrostl o 72% (256 milionů Kč) zásluhou většího čistého investičního výsledku, který byl navíc podpořen vyššími provozními výnosy. Hlavní transakce ve vykazovaném roce: Dividenda od dceřiné společnosti ve výši 353 milionů Kč vyplacená společnosti Societe Beaujon z Life & Savings, Kapitál od dceřiné společnosti ve výši 633 milionů Kč vyplacený společnosti Societe Beaujon z Life & Savings Představenstvo společnosti AXA životní pojišťovna má deset specializovaných výborů a komisí, které provádějí přezkum jednotlivých oblastí: (1) Executive Committee (výkonný výbor), (2) Business Segment I Committee (komise pro Business Segment I), (3) Local Risk Management Committee (komise pro řízení rizik), (4) Distribution Risk Committee (Internal Sales) -výbor pro rizika distribuce (interní prodej), (5) Distribution Risk Committee (External Sales) - výbor pro rizika distribuce (externí prodej), (6) Local Investment & ALM Committee (komise pro investice a řízení aktiv a pasiv), (7) Assumptions Committee (výbor pro posuzování předpokladů),(8) Local Product Committee (Produktová komise), (9) Local Marekting Committee (Marketingová komise) a (10) Outsourcing Committee (Výbor pro řízení outsourcingu). Představenstvo v zájmu zachování vyváženého systému dbá na to, aby významnou úlohu ve všech jeho specializovaných výborech a komisích plnili nezávislí členové statutárního orgánu. _ Nezávislost a komplexnost řízení rizik: ředitel oddělení řízení rizik (Chief Risk Officer) působí nezávisle na provozních útvarech ( první linie obrany ) a oddělení vnitřního auditu ( třetí linie obrany ). Oddělení řízení rizik spolu s pracovníky oddělení pro zajišťování souladu s předpisy (Compliance), vnitřní kontroly vč. vnitřní finanční 2

3 OCENĚNÍ RIZIKOVÝ PROFIL kontroly, lidských zdrojů a bezpečnosti tvoří druhou linii obrany, jejímž cílem je rozvíjet, koordinovat a sledovat důsledné řízení rizik v celé Společnosti. _ Sdílený rámec rizikového apetitu, _ Důsledné uplatňování zásady druhého posouzení u klíčových procesů a _Robustní model ekonomického kapitálu. Společnost za účelem řízení těchto rizik zavedla komplexní systém vnitřních kontrolních mechanismů, které mají zajistit, aby byli vedoucí pracovníci včas a průběžně informováni o významných rizicích a disponovali informacemi a nástroji nezbytnými pro vhodné analyzování a řízení těchto rizik. Tyto mechanismy a postupy tvoří zejména: organizace správy a řízení Společnosti, jejímž účelem je zajistit vhodný dohled a řízení obchodní činnosti Společnosti a jednoznačné rozdělení úloh a oblastí odpovědnosti na nejvyšší úrovni, struktura řízení a kontrolní mechanismy, jejichž účelem je zajistit dobrou informovanost vedoucích pracovníků společnosti o hlavních rizicích, jimž Společnost čelí, a nástrojích nezbytných k analýze a řízení těchto rizik a kontrolní mechanismy a postupy týkající se sdělování informací, jež mají vedoucím pracovníkům zajistit podklady nezbytné k tomu, aby mohli včas přijímat plně informovaná rozhodnutí o sdělování informací a aby významné (finanční i nefinanční) informace sdělované Společností na trzích byly včasné, správné a úplné. Tyto mechanismy a postupy společně tvoří komplexní kontrolní prostředí, které vedoucí pracovníci považují za vhodné a dobře uzpůsobené činnosti Společnosti. Na lokální úrovni uplatňuje AXA při oceňování rizikové expozice a kapitálových požadavků podle předpisů Solventnost II standardní vzorec podle předpisů Solventnost II. Nejvýznamnějším rizikem společnosti AXA životní pojišťovna je životní upisovací riziko, zejména riziko storen. Nárůst životního upisovacího rizika ve sledovaném období ovlivnila změna metodiky uplatňovaná u výpočtu rizika hromadného storna. Tržní riziko představuje zejména měnové riziko (kvůli slovenskému portfoliu a dceřiným společnostem na Slovensku). Rozvaha společnosti AXA životní pojišťovna podle předpisů Solventnost II je sestavena k 31. prosinci. Rozvaha je sestavena v souladu s nařízením Solventnost II. Aktiva a závazky jsou oceněny na základě předpokladu, že Společnost bude ve své činnosti pokračovat (going concern). Rozvaha podle předpisů Solventnost II uvádí pouze hodnotu existujícího pojistného kmene a podává proto pouze částečný pohled na hodnotu Společnosti. Technické rezervy jsou vykázány pro všechny pojistné a zajistné závazky vůči pojistníkům a oprávněným osobám z pojistných nebo zajistných smluv. Hodnota technických rezerv musí odpovídat aktuální částce, kterou by Společnost musela vyplatit, pokud by okamžitě převedla své pojistné a zajistné závazky na jinou pojišťovnu nebo zajišťovnu. Ostatní aktiva a závazky jsou vykázány v souladu s místními zákonem stanovenými standardy GAAP (místní účetní standardy), pokud uvedené standardy obsahují metody 3

4 ŘÍZENÍ KAPITÁLU oceňování, které jsou konzistentní s přístupem k oceňování uvedeným v článku 75 směrnice č. 2009/138 ES (Solventnost II): - aktiva se oceňují částkou, za niž by se mohla vyměnit mezi znalými partnery ochotnými uskutečnit transakci za obvyklých podmínek, - závazky se oceňují částkou, za niž by se mohly převést nebo vypořádat mezi znalými partnery ochotnými uskutečnit transakci za obvyklých podmínek (bez úpravy s ohledem na vlastní úvěrové hodnocení Společnosti). Dostupné finanční zdroje se ve vykazovaném období snížily o 850 milionů Kč na 3150 milionů Kč, což je důsledek vyplacené dividendy a kapitálu, které jsou částečně kompenzovány pozitivním výsledkem hospodaření. Kdybychom uvažovali snížení AFR 2017 výplatou dividend, AFR 2017 by činil mil. Kč a meziroční snížení by bylo 497 milionů Kč. Solventnostní kapitálový požadavek (SCR) vzrostl ve vykazovaném období o 111 milionů Kč na milionů Kč. Přirozený nárůst SCR v důsledku výrazného nárůstu portfolia životních rizikových pojištění byl ovlivněn vývojem bezrizikové výnosové křivky pro CZK, úpravou předpokladů (vyšší jednotkové náklady) a růstem rizikového životního pojištění. Ukazatel kapitálové přiměřenosti podle nařízení Solventnost II k 31. prosinci 2018 činil 161%, což představuje snížení o 56 procentních bodů. Došlo k relativnímu poklesu disponibilních zdrojů (AFR) v důsledku vyplacené dividendy a kapitálu ve výši 850 milionů Kč. Navíc došlo k nárůstu SCR (meziročně +6%) zejména v důsledku vývoje bezrizikové výnosové křivky pro CZK, úpravy předpokladů (vyšší jednotkové náklady) a růstu rizikového životního pojištění. 4

5 A ČINNOST A VÝSLEDKY A.1 Činnost Obecné informace Informace o Společnosti Hlavní akcionáři a transakce s propojenými osobami Přehled činnosti Významná činnost a jiné události A.2 Výsledky v oblasti upisování Celkové výsledky v oblasti upisování Výsledky v oblasti upisování podle geografických oblastí Výsledky v oblasti upisování podle produktových odvětví A.3 Výsledky v oblasti investic Čistý investiční výsledek Zisky a ztráty přímo vykazované ve vlastním kapitálu Investice do sekuritizace A.4 Výsledky v jiných oblastech činnosti Další podstatné příjmy a výdaje Leasingové vztahy A.5 Další informace 5

6 A.1 ČINNOST / Obecné informace Společnost je součástí skupiny AXA, celosvětové jedničky v oblasti finanční ochrany. Na základě dostupných informací ke dni 31. prosince 2018 byla skupina AXA největší pojišťovací skupinou na světě s celkovými aktivy v hodnotě miliard euro a konsolidovanými hrubými výnosy ve výši miliard euro za účetní období končící 31. prosince AXA působí zejména v Evropě, Severní Americe, Asii a Tichomoří a v menší míře v ostatních oblastech včetně Blízkého východu, Afriky a Latinské Ameriky. Společnost AXA životní pojišťovna je součástí skupiny AXA působící v České republice a na Slovensku prostřednictvím poboček. Společnost je řízena na místní úrovni v rámci středo a východoevropského regionu. / Informace o Společnosti AXA životní pojišťovna je česká akciová společnost (korporace) založená podle práva České republiky. Sídlo společnosti AXA životní pojišťovna se nachází na adrese Lazarská 13/8, Praha 2, Česká republika, a její IČO je Orgán dohledu Společnost podléhá dohledu ze strany ČESKÉ NÁRODNÍ BANKY (ČNB). ČESKÁ NÁRODNÍ BANKA Na Příkopě 28, Praha Skupina AXA vykonává v celosvětovém měřítku regulovanou obchodní činnost prostřednictvím řady dceřiných společností; hlavní obchodní činnosti skupiny v oblasti pojišťovnictví a správy majetku podléhají rozsáhlé regulaci a dohledu ve všech státech, v nichž skupina působí. Vzhledem k tomu, že skupina AXA má své ústředí v Paříži, je tento dohled do značné míry založen na evropských směrnicích a francouzském regulatorním systému. Hlavním orgánem dohledu nad skupinou AXA je francouzský orgán Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution ( ACPR ). AUTORITE DE CONTROLE PRUDENTIEL ET DE RESOLUTION 61, rue Taitbout Paris Cedex, 9, France. +33 (0) Auditoři skupiny Jmenovaní auditoři PRICEWATERHOUSECOOPERS AUDIT 63, rue de Villiers Neuilly-sur-Seine Cedex, zastoupená panem Xavierem Créponem, poprvé pověřeným dne 28. února Současné pověření je na sedmileté období do konání valné hromady Společnosti, jež bude schvalovat účetní závěrku za účetní rok Členství v profesní organizaci: Společnost PricewaterhouseCoopers je zapsána jako nezávislá auditorská společnost u Compagnie Régionale des Commissaires aux Comptes de Versailles. 6

7 MAZARS 61, rue Henri Regnault Courbevoie, zastoupená p. Jean-Claude Paulym a Maxime Simoenem, poprvé pověřenými dne 8. června Současné pověření je na šestileté období do konání valné hromady Společnosti, jež bude schvalovat účetní závěrku za účetní rok Členství v profesní organizaci: Společnost Mazars je zapsána jako nezávislá auditorská společnost u Compagnie Régionale des Commissaires aux Comptes de Versailles. Náhradní auditoři P. Yves Nicolas: 63, rue de Villiers Neuilly-sur-Seine, poprvé pověřen dne 25. dubna Současné pověření je na šestileté období do konání výroční valné hromady Společnosti, jež bude schvalovat účetní závěrku za účetní rok P. Emmanuel Charnavel: 61, rue Henri Regnault Courbevoie Cedex, poprvé pověřen dne 27. dubna Současné pověření je na šestileté období do konání výroční valné hromady Společnosti, jež bude schvalovat účetní závěrku za účetní rok Statutární auditoři Jmenovaní auditoři MAZARS AUDIT S.R.O.: 620/3, Pobřežní Praha 8. Současné pověření je na sedmileté období do konání valné hromady Společnosti, jež bude schvalovat účetní závěrku za účetní rok Členství v profesní organizaci: společnost Mazars je nezávislou auditorskou společností zapsanou do seznamu vedeného Komorou auditorů České Republiky pod číslem osvědčení 158. / Hlavní akcionáři a propojené osoby Kapitálové vlastnictví společnosti AXA životní pojišťovna Ke dni 31. prosince 2018 činil základní kapitál společnosti AXA životní pojišťovna ,- Kč a byl rozdělen na kmenových akcií o jmenovité hodnotě ,- Kč za akcii. Tento základní kapitál byl plně splacen. Následující tabulka sumarizuje vlastníky kmenových akcií v oběhu a souvisejících hlasovacích právech k 31. prosinci 2018: Právní forma Stát Počet akcií Podíl na kapitálu v % Hlasovací práva v % SOCIETE BEAUJON Akciová společnost Francie % 100 % CELKEM % 100 % 7

8 Propojené společnosti Mateřské a holdingové společnosti Právní forma Stát AXA životní pojišťovna Akciová společnost ČR AXA Management Services s.r.o. Společnost s ručením omezeným 31. prosince prosince 2017 Procento hlasovacích práv Mateřská společnost Podíly Procento hlasovacích práv Mateřská společnost Podíly ČR 100,00 100,00 100,00 100,00 AXA Investiční společnost a.s. Akciová společnost ČR 100,00 100,00 100,00 100,00 AXA penzijní společnost a.s. Akciová společnost ČR AXA d.s.s., a.s. Akciová společnost SK 100,00 100,00 100,00 100,00 AXA d.d.s., a.s. Akciová společnost SK 100,00 100,00 100,00 100,00 AXA životní pojišťovna a.s. (life insurance) 100% 100% % AXA penzijní společnost a.s. (pension company) AXA d.s.s, a.s. (Pension Fund 2nd Pillar) AXA d.d.s, a.s. (Pension Fund 3nd Pillar) 100% AXA Management Services, s.r.o. (servicing company) Branch Slovakia 100% AXA investiční společnost a.s. (asset management) Branch Slovakia Branch Slovakia Entities located in Slovakia / Přehled činnosti Společnost AXA životní pojišťovna působí na českém a slovenském trhu od roku 1995 (do roku 2007 jako Winterthur životní pojišťovna a.s.). Společnost AXA životní pojišťovna působí v celé České republice a Slovenské republice přímo nebo prostřednictvím pobočky ve Slovenské republice. Předmět podnikání společnosti AXA životní pojišťovna je provozování pojišťovací činnosti podle zákona č. 277/2009 Sb., o pojišťovnictví v platném znění, v rozsahu těchto pojistných odvětví životního a neživotního pojištění: A I. Pojištění a) pro případ smrti, pro případ dožití, pro případ dožití se stanoveného věku nebo dřívější smrti, spojených životů, s výplatou zaplaceného pojistného, c) pojištění úrazu nebo nemoci jako doplňkové pojištění k pojištění podle této části. A III. Pojištění uvedená v bodě I. písm. a), která jsou spojena s investičním fondem. A VI. Umořování kapitálu založené na pojistně matematickém výpočtu, jimiž jsou proti jednorázovým nebo periodickým platbám dohodnutým předem přijaty závazky se stanovenou dobou trvání a ve stanovené výši. A VII. Správa skupinových penzijních fondů, případně včetně pojištění zabezpečujícího zachování kapitálu nebo platbu minimálního úrokového výnosu. 8

9 B 1. Úrazové pojištění - a) s jednorázovým plněním, b) s plněním povahy náhrady újmy, c) s kombinovaným plněním, d) cestujících. B 2. Pojištění nemoci - a) s jednorázovým plněním, b) s plněním povahy náhrady újmy, c) s kombinovaným plněním, d) soukromé zdravotní pojištění. / Významná činnost a jiné události Společnost AXA životní pojišťovna se stala minoritním akcionářem společnosti AXA penzijní společnost a.s. pořízením 43 kusů akcií v prosinci roku Společnost AXA životní pojišťovna vlastnila společnost EF CZ, s.r.o. v likvidaci jen po část roku 2018 a to do , kdy došlo k výmazu společnosti z obchodní rejstříku. Právním důvodem výmazu bylo ukončení likvidace společnosti. 9

10 A.2 VÝSLEDKY V OBLASTI UPISOVÁNÍ / Celkové výsledky v oblasti upisování Provozní příjmy a výdaje životní pojišťovny (v milionech Kč, kromě procent) 31. prosince prosince 2017 Hrubé výnosy 2 862, ,492 Poplatky a příjmy 1 092, ,562 Čistá technická marže 809, ,255 Náklady (1 240,776) (1 458,808) Ostatní provozní výnosy a náklady 0 0 Provozní zisk před investičními výsledky 557, ,187 Poplatky a příjmy se zvýšily o 35 milionů Kč (+3%) na milionů Kč, zejména v důsledku příjmů z investičního životního pojištění. Čistá technická marže vzrostla o 90 milionů Kč (+13%) na 809 milionů, zejména v důsledku vyššího rizikového pojistného v případě rizikového životního pojištění a pozitivního technického vývoje (nižší škodní poměr u rizikového životního pojištění). Výdaje se snížily o 218 milionů Kč (-15%) na milionů Kč, zejména v důsledku nižších nákladů na pořízení nových smluv v případě rizikového životního pojištění uzavíraného k hypotékám společností UniCredit (spolupráce v oblasti pojištění byla se společností UniCredit v roce 2018 ukončena). / Výsledky v oblasti upisování podle geografických oblastí Segment Life & Savings AXA nabízí širokou škálu produktů v segmentu Life & Savings, včetně individuálních a skupinových spořících produktů. Následující tabulka sumarizuje hrubé výnosy společnosti AXA životní pojišťovna ze segmentu Life & Savings podle geografických oblastí za uvedená období a k uvedeným datům: Hrubé výnosy (v milionech Kč, kromě procent) 31. prosince prosince 2017 CELKEM 2 862, % 4 057, % 10

11 / Výsledky v oblasti upisování podle produktových odvětví Následující tabulka představuje hrubé výnosy podle hlavních produktových řad: Hrubé výnosy podle produktového odvětví (v milionech Kč, kromě procent) 31. prosince prosince 2017 G/A zabezpečení a zdravotní pojištění 821,566 29% 684,349 17% G/A investice a spoření 366,001 13% 395,449 10% Investiční životní pojištění 1 675,092 59% 2 977,694 73% CELKEM 2 862, % 4 057, % Hrubé výnosy se snížily o milionů Kč (-29%) na 2 862,658 milionů Kč: Výnosy z investičního pojištění (59% hrubých výnosů) se snižují v čase; hlavní důvod poklesu je nižší investiční výsledek z IŽP (meziroční pokles o milionů Kč). Pokles investičního výsledku je dále umocněn poklesem nového obchodu v případě Investičního životního pojištění v České republice a na Slovensku v reakci na prostředí nízkých úrokových sazeb a vysokých poplatků je částečně kompenzován zlepšením v oblasti storen na úrovni pojistného kmene. Podíl výnosů z investičního životního pojištění se snížil o 14 procentních bodů na 59%, Výnosy z G/A zabezpečení a zdravotního pojištění (29% hrubých výnosů) se zvýšily o milionů Kč (+20%) v souladu se strategií orientace na rizikové životní pojištění, zejména vlivem samostatně prodávaného běžně placeného produktu Symphonie / Active Life; podíl Rizikového životního pojištění vzrostl o 12 procentních bodů na 29%. Výnosy z G/A spoření (12% hrubých výnosů) poklesly o 29 milionů Kč (-7%). Hrubé výnosy podle geografických oblastí (v milionech Kč, kromě procent) 31. prosince prosince 2017 Česká republika 1 290,438 45% 1 965,026 48% Slovensko 1 572,220 55% 2 092,466 52% CELKEM 2 862, % 4 057, % Více informací o rozpadu dalších složek technického účtu a jeho celkového výsledku v členění dle podstatných druhů pojištění můžete nalézt na internetových stránkách AXA v sekci Povinně uveřejňované informace: 11

12 A.3 VÝSLEDKY V OBLASTI INVESTIC / Čistý investiční výsledek životní pojišťovny Čistý investiční výsledek z finančních aktiv Společnosti byl následující: (v mil. Kč) Čisté kapitálové výnosy Čisté realizované zisky a ztráty 31. prosince 2018 Změna zhodnocení investic Čistý investiční výsledek Náklady na správu investic Investice do nemovitostí Dluhové nástroje 43,913 8,531-52,444 (4,804) Kapitálové nástroje 9,766 (15,710) 14,809 8,865 - Investiční fondy Úvěry Aktiva na zajištění smluv, v nichž nese finanční riziko pojistník Derivátové nástroje - 5,699-5,699 - Ostatní 129, ,644 - CELKEM 183,323 (1,481) 14, ,651 (4,804) 31. prosince 2017 (v mil. Kč) Čisté kapitálové výnosy Čisté realizované zisky a ztráty Změna zhodnocení investic Čistý investiční výsledek Náklady na správu investic Investice do nemovitostí Dluhové nástroje (80,000) 1,000 - (79,000) (27,000) Kapitálové nástroje 11, ,000 (3,000) Investiční fondy Úvěry Aktiva na zajištění smluv, v nichž nese finanční riziko pojistník Derivátové nástroje - 7,000-7,000 - Ostatní 79, ,000 - CELKEM 10,000 8,000-18,000 (30,000) Za meziročním rozdílem stojí dividenda a kapitál vyplacené v roce 2018 a změna účetní metodiky v případě Investic klasifikovaných jako Available for Sale, kde ještě před rokem 2018 docházelo k přecenění s výsledovkovým dopadem, ale od se přecenění účtuje do vlastního kapitálu bez výsledovkového efektu. Čisté kapitálové výnosy jsou očištěny o náklady ze snížené hodnoty přímo vlastněného investičního majetku a odpisy prémií/diskontů dluhových nástrojů. Do celkové hodnoty jsou také zahrnuty veškeré poplatky za správu investic. Čisté realizované zisky a ztráty týkající se investic v pořizovací ceně a reálné hodnotě prostřednictvím vlastního kapitálu zahrnují zpětné zapsání snížení hodnoty po prodeji investic. Změny ve zhodnocení investic týkajících se aktiv na prodej zahrnují náklady ze snížené hodnoty investic a odúčtování dočasného snížení hodnoty teprve po přecenění zpětně získatelné hodnoty. Zpětné zapsání snížení hodnoty po prodeji investic je zahrnuto v čistých dosažených kapitálových ziscích a ztrátách u celkových investic. 12

13 / Zisky a ztráty přímo vykazované ve vlastním kapitálu Z důvodu místních zákonem stanovených standardů nejsou v České republice dluhové nástroje klasifikované jako HTM přeceňovány výsledkově; FVPL portfolio se přeceňuje přímo výsledkově a portfolio AFS se přeceňuje od do vlastního kapitálu (před se přeceňovalo stejným způsobem jako FVPL, tedy přímo výsledkově). Zisky ve výši 75,7 milionu Kč vykázané v zákonném vlastním kapitálu v rámci ostatních kapitálových fondů se vztahují k přecenění dluhových cenných papírů klasifikovaných v rámci AFS portfolia. Zisky ve výši 28,0 milionu Kč vykázané v zákonném vlastním kapitálu v rámci ostatních kapitálových fondů se vztahují k přecenění akcií a podílových listů klasifikovaných v rámci AFS portfolia. Výše uvedené zisky jsou následně poníženy o vliv odložené daně ve výši 11.0 milionu Kč. Zisky ve výši 560,8 milionu Kč vykázané v zákonném vlastním kapitálu v rámci ostatních kapitálových fondů se vztahují k přecenění investic v dceřiných společnostech. Pro účely ocenění používáme ekvivalenční metodu (investice do dceřiných společností jsou oceňovány na základě zákonného vlastního kapitálu dané společnosti a přecenění se provádí prostřednictvím vlastního kapitálu). / Investice do sekuritizace Společnost neměla k 31. prosinci 2018 žádné investice do sekuritizace. 13

14 A.4 VÝSLEDKY V JINÝCH OBLASTECH ČINNOSTI / Další podstatné příjmy a výdaje Segment Life & Savings Následující tabulky uvádějí čistý zisk Společnosti za uváděná období. (v mil. Kč) 31. prosince prosince 2017 Hrubé výnosy 2 862, ,492 Poplatky a příjmy 1 092, ,562 Čistá technická marže 809, ,255 Náklady (1 240,776) (1 458,808) Ostatní provozní výnosy a náklady - - Čistý investiční výsledek 191,847 (12,017) Náklady na daň z příjmu/úlevy na dani z příjmu (140,799) (135,155) Ostatní výnosy/náklady - - ČISTÝ ZISK 608, ,015 Náklady na daň z příjmu se zvýšily o 5 milionů Kč (+4%) na -141 milionů Kč, zejména kvůli vyšším provozním příjmům před zdaněním. Ostatní výnosy/náklady nejsou pro společnost AXA životní pojišťovna relevantní. Čistý zisk se zvýšil o 256 milionů Kč na 609 milionů Kč (+72%). / Leasingové vztahy K 31. prosinci 2018 nebyly žádné leasingové vztahy považovány na úrovni Společnosti za významné. A.5 DALŠÍ INFORMACE Není relevantní. 14

15 B ŘÍDÍCÍ A KONTROLNÍ SYSTÉM B.1 Obecné informace o řídícím a kontrolním systému Řízení a kontrola Politika odměňování Dlouhodobé motivační odměny Odměny členů statutárního orgánu Benefity výkonného managementu společnosti Významné transakce s akcionáři, osobami vykonávajícími podstatný vliv na Společnost a řediteli nebo vedoucími pracovníky Posouzení přiměřenosti řídícího a kontrolního systému B.2 Požadavky na způsobilost a bezúhonnost Postup posuzování způsobilosti a bezúhonnosti osob, které skutečně řídí Společnost nebo mají jiné klíčové funkce B.3 Systém řízení rizik včetně vlastního posuzování rizik a solventnosti Systém řízení rizik společnosti AXA životní pojišťovna Vlastní posouzení rizik a solventnosti B.4 Systém vnitřní kontroly Vnitřní kontrola: cíle a organizační zásady Struktury správy a řízení podniku Organizace řízení rizik Finanční reportování, sdělování informací, kontrolní mechanismy a postup B.5 Funkce vnitřního auditu Funkce vnitřního auditu B.6 Pojistně matematická funkce Pojistně matematická funkce B.7 Externí zajištění služeb nebo činností Ujednání o externím zajištění služeb nebo činností B.8 Další informace 15

16 B.1 OBECNÉ INFORMACE O ŘÍDÍCÍM A KONTROLNÍM SYSTÉMU Strategické řízení Společnosti vychází ze strategického plánu, který projednává a schvaluje představenstvo a dozorčí rada Společnosti. Strategický plán je sestavován každoročně a jeho součástí je aktualizovaná strategie a finanční plán. Společnost ve sledovaném období používala vnitřní systém řízení, který tvoří níže popsané specializované poradní výbory představenstva a s nimi spojené jednotné linie pro reportování a rozhodování. Tento systém poskytuje představenstvu Společnosti nezbytný nástroj pro splnění odpovědnosti za řádný výkon rozhodování v záležitostech činnosti Společnosti. / Řízení a kontrola Představenstvo ÚLOHY A PRAVOMOCI Představenstvo určuje strategickou orientaci činností Společnosti a zajišťuje její uplatňování. S výhradou pravomocí, které jsou stanovami vyhrazeny do výlučné působnosti valné hromady, a v rámci předmětu podnikání Společnosti nese představenstvo odpovědnost za posuzování všech významných otázek a přijímání všech významných rozhodnutí vztahujících se ke Společnosti a její činnosti. Vykonává zejména následující pravomoci: přísluší mu obchodní vedení Společnosti a zastupuje Společnost navenek, rozhoduje o všech záležitostech Společnosti, ledaže je právní předpisy nebo stanovy svěřují do působnosti valné hromady, dozorčí rady nebo Výboru pro audit, přezkoumává a sestavuje a předkládá valné hromadě ke schválení roční účetní závěrku včetně návrhu na rozdělení zisku a úhradu ztrát, schvaluje podmínky přípravy a organizace činnosti představenstva a postupy vnitřní kontroly a řízení rizik vypracované Společností, svolává valnou hromadu Společnosti, pravidelně předkládá valné hromadě ke schválení zprávy o podnikatelské činnosti Společnosti a o stavu jejího majetku, předkládá ČNB dokumenty stanovené příslušnými právními předpisy, vykonává oprávnění zaměstnavatele v souladu se zákoníkem práce, rozhoduje o dalších záležitostech, k nimž je podle stanov vyžadován souhlas dozorčí rady Společnosti. JEDNACÍ ŘÁDY Pravidla pro fungování a organizaci představenstva a jeho specializovaných výborů jsou uvedena v příslušných vnitřních směrnicích (jednacích řádech), které přijímá představenstvo. Tyto směrnice uvádějí zejména podrobnosti o pravomocích, úkolech a povinnostech představenstva a jeho specializovaných výborů. Představenstvo zpravidla zasedá jednou měsíčně na pravidelném zasedání výkonného výboru (Executive Committee). Představenstvo před každým zasedáním, zpravidla tři pracovní dny předem, obdrží dokumentaci týkající se záležitostí, které má přezkoumat. Generální ředitel představenstvu v souladu se směrnicí upravující činnost představenstva pravidelně podává zprávy o finanční situaci Společnosti a o jakékoli významné události nebo transakci týkající se Společnosti nebo skupiny. 16

17 Záležitosti projednané a rozhodnutí učiněná na jednání představenstva shrnuje zápis z jednání, který uchovává oddělení Compliance & Corporate Governance. SLOŽENÍ PŘEDSTAVENSTVA Podle článku VI stanov Společnosti jmenuje členy představenstva dozorčí rada Společnosti na pět let. K 31. prosinci 2018 tvořili představenstvo čtyři členové. Podle právních předpisů jsou všichni členové představenstva plně odpovědní za hospodaření Společnosti a příslušná rozhodnutí učiněná představenstvem. VÝBORY PŘEDSTAVENSTVA Představenstvo má deset specializovaných výborů a komisí, které provádějí přezkum jednotlivých oblastí: (1) Executive Committee (výkonný výbor), (2) Business Segment I Committee (komise pro Business Segment I), (3) Local Risk Management Committee (komise pro řízení rizik), (4) Distribution Risk Committee (Internal Sales) - výbor pro rizika distribuce (interní prodej), (5) Distribution Risk Committee (External Sales) - výbor pro rizika distribuce (externí prodej), (6) Local Investment & ALM Committee (komise pro investice a řízení aktiv a pasiv), (7) Assumptions Committee (výbor pro posuzování předpokladů), (8) Local Product Committee (Produktová komise), (9) Local Marekting Committee (Marketingová komise), a (10) Outsourcing Committee (Výbor pro řízení outsourcingu). Představenstvo v zájmu zachování vyváženého systému řízení dbá na to, aby významnou úlohu ve všech jeho specializovaných výborech plnili nezávislí členové statutárního orgánu. V této souvislosti: každému výboru předsedá nezávislý člen statutárního orgánu, všechna rozhodnutí výborů jsou následně předkládána k odsouhlasení představenstvu, Úloha, organizace a postupy spojené s činností jednotlivých výborů jsou uvedeny v jednacím řádu příslušného výboru. Každý z výborů předkládá představenstvu rozhodnutí, stanoviska, návrhy nebo doporučení týkající se záležitostí spadajících do jeho působnosti. Podle českého práva však za každé rozhodnutí specializovaných výborů představenstva odpovídá představenstvo a jeho členové. Každý výbor představenstva je oprávněn v rámci působnosti, kterou mu svěřuje představenstvo v jednacím řádu příslušného výboru, provést nebo obstarat analýzy nebo přezkoumání. Může také na svá jednání přizvat účastníky zvenčí. Výbory podávají zprávy o svých činnostech a rozhodnutích představenstvu na následujícím jednání představenstva. Výbory představenstva Hlavní oblasti odpovědnosti Hlavní činnosti v roce 2018 Výkonný výbor Složení k 31. prosinci 2018: Generální ředitel (předseda a sekretariát) Ředitel útvaru Insurance&Operations Ředitel útvaru P&C a Data Analytics Finanční ředitel (CFO) Výkonný výbor odpovídá za následující činnosti: schvalování zásad a pokynů pro obchodní řízení a organizační strukturu Společnosti, schvalování obchodní strategie (včetně strategie a nastavení distribuční sítě) a strategického řízení rizik, schvalování rozpočtu v ročních intervalech, schvalování plánů hospodářského výsledku Společnosti včetně nákladů, ročních účetních závěrek a reportování na základě doporučení finančního oddělení, schvalování strategie dodržování požadavků na kapitálovou přiměřenost, schvalování a monitoring projektů a opatření pro splnění plánů a rozpočtů, Výkonný výbor v roce 2018 zasedal na dvanácti jednáních. Výbor se soustředil zejména na následující záležitosti: významné události běžného obchodního a finančního provozu, nové legislativní změny vztahující se k regulaci provizí pro zprostředkovatele pojištění a jejich vliv na podnikání Společnosti, zvyšování kvality distribučních kanálů a nezbytné změny včetně rozvoje přímého prodeje, 17

18 Výbory představenstva Hlavní oblasti odpovědnosti Hlavní činnosti v roce 2018 Ředitel lidských zdrojů a komunikace Ředitel útvaru informačních technologií Ředitel oddělení řízení rizik Vedoucí oddělení compliance&corporate governance CZ/SK (General Counsel) Obchodní segment I Složení k 31. prosinci 2018: Ředitel útvaru Insurance&Operations (předseda) Vedoucí administrativy životního pojištění Vedoucí administrativy penzí Vedoucí obchodního rozvoje CZ/SK Vedoucí vnitřního auditu Vedoucí alternativních distribučních kanálů Komise pro řízení rizik Složení k 31. prosinci 2018: Generální ředitel (CEO)(předseda) generální ředitel oblasti INM schvalování opatření pro rozvoj IT systémů a pravidel IT bezpečnostní Společnosti, Vyhodnocování a schvalování postupů a plánu auditu, vyhodnocování zpráv o provedených auditech, zajištění správnosti a úplnosti účetnictví a účetních závěrek Společnosti a předkládání návrhů na rozdělení zisku valné hromadě, schvalování zásad řízení lidských zdrojů, kontrola fungování systému vnitřní kontroly, sledování souladu s předpisy podle předpisů Solventnost II, potvrzení platnosti závěrů ORSA, podpora zlepšení, zohlednění závěrů ve strategických rozhodnutích, pravidelné hodnocení výsledků systému proti praní špinavých peněz, schvalování plánu zajišťování shody s předpisy (Compliance plánu) a sledování jeho uplatňování, plnění úlohy výboru pro odměňování, projednává a rozhoduje o záležitostech přednesených členy statutárního orgánu nebo jednotlivých výborů, Potvrzuje předložená rozhodnutí poradních výborů a případně rozhoduje o jejich změnách, rozhoduje o předkládaných návrzích a doporučeních poradních výborů, plní své povinnosti vyplývající z vnitřních standardů společnosti a dalších regulatorních požadavků. Výbor pro obchodní segment I vykonává následující činnost (ve vztahu k produktům životního pojištění, penzijního spoření a podílových fondů obchodní segment I): sledování a přezkoumání celkové výkonnosti obchodního segmentu I Sledování a projednávání současného vývoje a výsledků definovaných ukazatelů v oblasti distribuce a výkonnosti portfolia BS I, definování a realizace možných kroků nebo řešení daného stavu projednávání a předkládání návrhů na strategické stanovení cen produktů a platební podmínky a předkládání návrhů představenstvu ke schválení (za tímto účelem si výbor k návrhům vyžádá stanovisko příslušného výboru pro posuzování předpokladů), rozhodování o organizaci obchodního segmentu I, řešení pojistných událostí, prodejní strategii obchodního segmentu I (v souladu se strategickým plánem společnosti) a o administrativě, rozhodování o provizních schématech v rámci schváleného procesu a v rámci schváleného rozpočtu pro obchodní segment I, Komise byla založen za účelem plnění následujících cílů: sledování pojistných rizik, operačních rizik, finančních rizik a dalších rizik (reputační, strategická, nově vznikající, likvidity), sledování významných zjištění vnitřního auditu a jejich dopadu na společnost, sledování plnění příslušných nápravných opatření, sledování činnosti a zjištění při oddělení Fraud Managementu, řízení finančních rizik, novinky a trendy na trhu včetně dopadů nové legislativy o ochraně spotřebitele na trh, uvádění nových produktů na trh, sledování spokojenosti zákazníků a jejího rozvoje, řízení aktiv, likvidita a financování, kapitál a solventnost, rizikový apetit a alokace aktiv, úrokové riziko, změny předpisů Solventnost II a ORSA zpráva, plán řízení rizika likvidity, plán zajišťování shody s předpisy (Compliance plán), zvyšování kvality v distribuční síti, řízení rozpočtu a nákladů, a řízení talentů a rozvoj pracovníků prostřednictvím školení. výbor pro obchodní segment I zasedal v roce 2018 desetkrát. Výbor se soustředil zejména na následující záležitosti: výsledky segmentu BSI vývoj pojistných událostí v BSI provizní schémata v BSI dopady nových předpisů na BSI Komise pro řízení rizik zasedala v roce 2018 šestkrát. Komise se soustředila zejména na následující záležitosti: sledování pojistných rizik, operačních rizik, finančních rizik, rizik v oblasti IT bezpečnosti a dalších rizik, 18

19 Výbory představenstva Hlavní oblasti odpovědnosti Hlavní činnosti v roce 2018 Finanční ředitel (CFO) Vedoucí právního oddělení oblasti INM Vedoucí oddělení compliance a Corporate governance (General Counsel) Zaměstnanec v pojistněmatematické funkci Ředitel útvaru Insurance&Operations Ředitel útvaru P&C a Data Analytics Ředitel investic (CIO) Ředitel správy aktiv Ředitel informačních technologií (CITO) sledování vývoje regulatorního prostředí, sledování řízení kontinuity činnosti a plánování, sledování bezpečnostních rizik, sledování činnosti, výstupů a doporučení podvýborů Komise pro řízení rizik: výbory pro rizika distribuce pro IS, ES a P&C, výboru pro zajištění. V tomto rámci vykonává Komise pro řízení rizik tyto činnosti: schvaluje aktualizace ročního katalogu rizik, vydává doporučení představenstvu týkající se přehledů rizikového apetitu a jeho limitů, přezkoumává a doporučuje zprávy ORSA ke schválení představenstvem, sleduje vývoj ukazatelů klíčových rizik a navrhuje nápravné kroky, přezkoumává poslední události spojené s operačním rizikem a formuluje související akční plány, získává informace od manažera operačního rizika a kontinuity činnosti o výsledcích kvantifikace operačních rizik a aktuálních změnách plánů kontinuity činnosti a projednává tyto výsledky, projednává významné změny v regulatorním prostředí prezentované vedoucím právního oddělení a compliance, projednává dopady legislativních změn na subjekty skupiny AXA a koordinaci realizace s dotčenými odděleními, získává informace od vedoucího právního oddělení a compliance o stavu jednání s orgánem dohledu, stížnostech a soudních sporech, projednává otázky právní a compliance a rozhoduje o jejich řešení, sleduje právní rizika spojená se soudními spory a trestními řízeními, zadává zaměstnancům společnosti k vypracování analýzy témat spojených s řízením rizik, vydává doporučení představenstvu nebo výboru pro audit týkající se rozhodování v jejich působnosti, doporučuje představenstvu nápravná opatření týkající se zjištěných rizik, vydává rozhodnutí v oblasti řízení operačních rizik. sledování řízení kontinuity činnosti a plánování, sledování vývoje regulatorního prostředí, schvalování katalogu rizik, přezkoumání a doporučování zpráv ORSA ke schválení představenstvem, sledování jednání s orgány dohledu, projednávání právních a compliance. 19

20 Výbory představenstva Hlavní oblasti odpovědnosti Hlavní činnosti v roce 2018 Výbor pro rizika distribuce (interní prodej) Složení k 31. prosinci 2018: Ředitel útvaru Insurance&Operations (předseda) Vedoucí strategie a obchodního rozvoje ČR/SR Vedoucí kontrolingu, plánování a strategie Vedoucí právního oddělení Ředitel pro kontrolu podvodů Výbor pro rizika distribuce v interním prodeji byl založen k plnění následujících cílů: sledování a řízení hlavních rizik spojených s interní prodejní sítí (tj. úvěrové riziko, riziko storen, riziko provizních podvodů, riziko nevhodných prodejních praktik atd.) na úrovni jednotlivých zprostředkovatelů interní sítě i v rámci celé sítě, V tomto rámci je výbor pro rizika distribuce v interním prodeji oprávněn: a) podávat návrhy a činit rozhodnutí o systémových nápravných opatřeních, b) podávat návrhy a činit rozhodnutí o jednotlivých nápravných opatřeních týkajících se zprostředkovatelů interní sítě, včetně rozhodnutí o zahájení jednotlivých kroků v rámci inkasa pohledávek za zprostředkovateli, c) podávat návrhy a rozhodovat o ukončení spolupráce se zprostředkovateli interní prodejní sítě, d) podávat návrhy a rozhodovat o redistribuci klientů bez přiděleného poradce, e) požadovat analýzy vypracované na výše uvedená témata, f) vydávat doporučení Komisi pro řízení rizik nebo výkonnému výboru ve výše uvedených oblastech, g) provádět následné sledování všech nápravných opatření. Výbor pro rizika distribuce v interním prodeji II zasedal v roce 2018 čtyřikrát. Výbor se soustředil zejména na následující záležitosti: měsíční sledování rizikových makléřů nová pravidla pro GF sledování vývoje storen Výbor pro rizika distribuce (externí prodej) Složení k 31. prosinci 2018: Ředitel útvaru Insurance&Operations (předseda) Vedoucí strategie a obchodního rozvoje ČR/SR Vedoucí kontrolingu, plánování a strategie Vedoucí oddělení účetnictví a finančních systémů Vedoucí oddělení compliance a corporate governance Vedoucí oddělení prevence podvodů Manažer operačního rizika a business continuity Výbor pro rizika distribuce v externím prodeji byl založen k plnění následujících cílů: sledování a řízení hlavních rizik spojených s externí prodejní sítí (tj. úvěrové riziko, riziko storen, riziko provizních podvodů, riziko nevhodných prodejních praktik atd.) na úrovni jednotlivých zprostředkovatelů externí sítě i v rámci celé sítě. V tomto rámci je výbor pro rizika distribuce v externím prodeji oprávněn: a) podávat návrhy a činit rozhodnutí o systémových nápravných opatřeních, b) podávat návrhy a činit rozhodnutí o jednotlivých nápravných opatřeních týkajících se zprostředkovatelů externí sítě, včetně rozhodnutí o zahájení jednotlivých kroků v rámci inkasa pohledávek za zprostředkovateli externí sítě, c) rozhodovat o přijímání nových zprostředkovatelů externí sítě v případě nesouhlasných stanovisek některých účastníků tohoto procesu (podrobněji viz pokyn 12031SM Výběr a monitoring makléřských společností), d) podávat návrhy a rozhodovat o ukončení spolupráce se zprostředkovateli externí sítě, e) podávat návrhy a rozhodovat o redistribuci klientů bez přiděleného poradce, f) požadovat analýzy vypracované na výše uvedená témata, g) vydávat doporučení Komisi pro řízení rizik nebo výkonnému výboru ve výše uvedených oblastech, h) provádět následné sledování všech nápravných opatření. Výbor pro rizika distribuce v externím prodeji II zasedal v roce 2018 čtyřikrát. Výbor se soustředil zejména na následující záležitosti: měsíční sledování rizikových makléřů sledování vývoje storen 20

21 Výbory představenstva Hlavní oblasti odpovědnosti Hlavní činnosti v roce 2018 Komise pro investice a řízení aktiv a pasiv Složení k 31. prosinci 2018: Finanční ředitel (předseda) Generální ředitel Finanční ředitel oblasti INM (INM CFO) Ředitel investic oblasti INM (INM CIO) Ředitel investic (CIO) Komise se zabývá zejména těmito činnostmi: dlouhodobá alokace aktiv, tj. každoroční schvalování investiční strategie pro každý příslušný pojistný kmen a čtvrtletní přezkum a monitoring. schvalování případných změn v alokaci aktiv s ohledem na typ aktiva (nemovitosti, hedgingový fond, zajištěná dluhová obligace atd.), protistranu, trvání, objem obchodu, dopad na účetní závěrku, solventnost společnosti, rozpočet rizikového kapitálu atp. sledování souladu investičního procesu s Compliance Grid dokumentem vytvořeným vedoucím oddělení Compliance. Komise pro místní investice a řízení aktiv a pasiv zasedala v roce 2018 čtyřikrát. Komise se soustředila zejména na následující záležitosti: strategická alokace aktiv: návrhy, vývoj, změny, investiční příležitosti zpráva o výsledcích v oblasti řízení aktiv Výbor pro posuzování předpokladů Složení k 31. prosinci 2018: Zaměstnanec v pojistně matematické funkci (předseda) Finanční ředitel Ředitel oddělení řízení rizik Ředitel oddělení řízení rizik pro oblast INM Ředitel útvaru Insurance&Operations Vedoucí řízení produktů L&S Vedoucí kontrolingu, plánování a strategie Marketingová komise Složení k 31. prosinci 2018: Ředitel útvaru Insurance&Operations(předseda) Ředitel útvaru P&C a Data Analytics Manažer marketingu Vedoucí oddělení strategických partnerství a digitální technologie Výbor se zabývá zejména prováděním a schvalováním následujících činností: investiční předpoklady nejlepší odhad škodních poměrů u úmrtnosti a jiných rizik nejlepší odhad předpokladů storen (včetně částečných odkupů a míry návratnosti vyplacených provizí) předpoklady týkající se nejlepšího odhadu nákladů jakékoli další významné předpoklady podle nejlepších odhadů jakékoli změny v metodice určování předpokladů jakékoli změny v definování předpokladů, které mají být použity v modelech jakékoli změny modelů jakékoli změny rizikového apetitu/zátěží SCR jakékoli projekce podle nejlepších odhadů uskutečňované Společností musí být založeny na předpokladech a modelech schválených výborem. Jakékoli stresové scénáře jsou odvozené z nejlepších odhadů předpokladů schválených výborem. Marketingová komise se zabývá zejména následujícími činnostmi: doporučuje představenstvu marketingovou a mediální strategii na podporu strategického plánu, doporučuje představenstvu správné použití marketingových fondů na podporu strategického plánu, doporučuje představenstvu konkrétní marketingové a komunikační kampaně včetně rozpočtů na marketing a média a jejich rozložení do jednotlivých kanálů, doporučuje představenstvu odpovídající strategii prezentace společností skupiny AXA v médiích, doporučuje představenstvu odpovídající použití zdrojů pro marketing za účelem podpory startegického plánu doporučuje představenstvu zvláštní marketingové kampaně, vč. rozpočtu na Výbor pro činnost týkající se předpokladů zasedal v roce 2018 dvakrát. Výbor se soustředil zejména na následující záležitosti: následné sledování akčního plánu IMR schvalování změn modelu schvalování ekonomických předpokladů/ekonomických scénářů schvalování úpravy předpokladu storen schvalování úpravy předpokladu míry návratnosti vyplacených provizí schvalování úpravy předpokladu storen schvalování úpravy předpokladů mortality/škodního poměru schvalování úpravy předpokladu výdajů změna smluvních hranic u produktů investičního životního pojištění Marketingová komise zasedala v roce 2018 desetkrát. Komise se soustředila zejména na následující záležitosti: marketingová a mediální strategie, marketingové a komunikační kampaně, hodnocení marketingových kampaní. 21

22 Výbory představenstva Hlavní oblasti odpovědnosti Hlavní činnosti v roce 2018 Produktová komise Složení k 31. prosinci 2018: Ředitel útvaru Insurance&Operations(předseda) Ředitel oddělení řízení rizik Ředitel pro pojistnou matematiku a finanční modelování ČR/SR Vedoucí řízení produktů ČR/SR Vedoucí administrativy životního pojištění ČR/SR Vedoucí strategie a obchodního rozvoje ČR/SR Výbor pro řízení outsourcingu Složení k 31. prosinci 2018: Finanční ředitel (předseda) Generální ředitel Ředitel lidských zdrojů a komunikace Ředitel útvaru Insurance&Operations Ředitel útvaru P&C a Data Analytics Ředitel útvaru informačních technologií Ředitel oddělení řízení rizik Vedoucí oddělení compliance a corporate governance CZ/SK Vedoucí oddělení nákupu a real estate marketingové a mediální aktivity a jejich alokaci Provádí hodnocení výsledků marketingových kampaní, včetně předkládání výsledku jejich hodnocení představenstvu. Výbor se zabývá zejména prováděním a schvalováním následujících činností: projednávání návrhů na nové produkty, projednávání jakýchkoli požadovaných změn vztahujících se ke stávajícím produktům a schvalování návrhů na nové produkty před zahájením projektu vývoje projednávání jakýchkoli požadovaných změn týkajících se existujících produktů včetně propojení určitých produktů s produktem AXA nebo produktem externího partnera přezkoumávání tržního postavení produktů včetně přezkumu všech vlastností návrh, charakteristika, náklady, distribuční kanály, stanovení ceny produktu formulování stávajících očekávání ve vztahu k distribučním partnerům a přezkum provizního systému, zejména pokud jde o ziskovost produktů schvalování produktů a zajištění spuštění a uvedení na trh ve schválené podobě, přičemž schvalovací proces tvoří následující dva kroky: a) Krok č. 1 Schválení vývojového projektu. Cílem tohoto kroku je zajistit, aby byly všechny vývojové projekty před zahájením schváleny, a soustředit tak zdroje na správné obchodní projekty, b) Krok č. 2 Schválení řešení produktu a obchodního plánu. Formální schválení produktu včetně distribuční strategie a plánu prodeje. Rozhodnutí o ukončení produktů, které neměly úspěch. Výbor pro řízení outsourcingu byl založen k plnění následujících cílů: Nastavení standardů kontroly outsourcingu Prověřování schválených kontrolních opatření Nastavení standardů pro eliminaci rizik spojených s outsourcingem Posuzování nových outsourcingových možností Vyhodnocování plnění stávajících outsourcingových smluv Výbor se zabývá zejména prováděním a schvalováním následujících činností: Podmínky pro uzavření outsourcingových smluv, jejich podepisování, ukončení apod. Nový outsourcing podpůrných nebo kritických funkcí Podmínky pro výkon outsourcingu Strategie outsourcingu, vyhodnocení plnění cílů outsourcingu Přistoupení ke standardům outsourcingu a nákupu Produktová komise zasedala v roce 2018 desetkrát. Komise se soustředila zejména na následující záležitosti: úpravy rizikového produktu CZ/SK úpravy investičního životního pojištění nová strategie spoření analýza dopadů regulace provizí ostatní legislativní změny (PRIIPS) přezkoumání ziskovosti Výbor pro řízení outsourcingu zasedal v roce 2018 dvakrát. Výbor se soustředil zejména na následující záležitosti: Vyhodnocování interních a externích outsourcingových smluv Vyhodnocování efektivity outsourcingu (interního i externího) Schvalování nových outsourcingových smluv 22