Řádná valná hromada akcionářů Philip Morris ČR a.s. Kutná Hora 26. dubna 2013 András Tövisi předseda představenstva
Továrna 21. století v historickém městě Kutná Hora 2
Celkový trh cigaret Česká republika Celkový trh cigaret (v miliardách ks) -2,8 % 21,1 20,5 Celkový trh cigaret poklesl v roce 2012 v porovnání s předchozím rokem o odhadovaných 2,8 % na 20,5 miliardy kusů cigaret především v důsledku: zvýšení cen v roce 2011, zvýšení spotřební daně, které bylo promítnuto v prodejních cenách v první polovině roku 2012, a pokračujícího nárůstu kategorie jemně řezaného tabáku s nižším daňovým zatížením. Zdroj: Odhady Philip Morris ČR a.s. 3
Změny cen Česká republika Prosinec 2010 Prosinec 2011 Prosinec 2012 Prémiový 82 84 86 segment Střední 69 72 74 segment Levný 63 65 68 segment Zvýšení spotřební daně k 1. 1. 2012 Poznámka: Maloobchodní ceny jsou uvedeny v Kč za krabičku 20-ti cigaret Zdroj: Cenový věstník Ministerstva financí 4
Tržní podíl a odbyt Česká republika Tržní podíl -1,2pp Odbyt (v miliardách jednotek ekvivalentních cigaretám) -7,5 %* 51,9 % 50,7 % 9,3 8,6 Pokles tržního podílu (-1,2pp) zejména u místních značek v levném cenovém segmentu, částečně vykompenzován vyšším podílem značek Marlboro, Philip Morris, Chesterfield. Pokles se významně zpomalil (-0,4pp) v porovnání s 51,1 % ve 4. čtvrtletí 2011. Domácí odbyt se snížil (-7,5 %) v důsledku poklesu celkového trhu a nižšího tržního podílu. * Rozdíl v % je kalkulován na základě nezaokrouhlených dat (8 644 v roce 2012 versus 9 347 milionů jednotek ekvivalentních cigaretám v roce 2011) Zdroj: ACNielsen Czech Republic s.r.o., finanční data Philip Morris ČR a.s. 5
Ostatní tabákové výrobky Česká republika Jemně řezaný tabák Celkový trh (v miliardách jednotek ekvivalentních cigaretám) +21,5 % 1,5 1,8 Poznámka: Jemně řezaný tabák zahrnuje tabák pro ruční výrobu cigaret (0,73 g je ekvivalentem jedné cigarety) a více-objemový tabák pro ruční výrobu cigaret (0,60 g je ekvivalentem jedné cigarety). Tyto konverzní sazby byly implementovány v roce 2012, proto byl celkový trh pro rok 2011 upraven (sazby použité v roce 2011: 0,75 g je ekvivalentem jedné cigarety). Zdroj: Odhady Philip Morris ČR a.s. 6
Celkový trh cigaret Slovensko Celkový trh cigaret (v miliardách ks) -2,4 % 7,4 7,2 Celkový trh cigaret na Slovensku poklesl v roce 2012 v porovnání s předchozím rokem o odhadovaných 2,4 % na 7,2 miliardy kusů především v důsledku zvýšení spotřební daně k 1. 2. 2012 a k 1. 10. 2012, které bylo zohledněno v prodejních cenách v průběhu roku 2012. Zdroj: Odhady Philip Morris Slovakia s.r.o. 7
Změny cen Slovensko Prosinec Prosinec Únor Prosinec 2010 2012 Prémiový 3,00 3,20 3,30 3,40 segment Střední 2,60 2,60 2,70 2,80 segment Superlevný 2,30 2,50 2,60 2,70 segment 2,25 2,40 2,50 2,60 2,20 2,30 2,50 2,60 Zvýšení DPH k 1. 1. 2011 / zvýšení spotřební daně k 1. 2. 2011 Zvýšení spotřební daně k 1. 2. 2012 a k 1. 10. 2012 Poznámka: Maloobchodní ceny jsou uvedeny v eurech za krabičku 19-ti cigaret Zdroj: Ceníky Philip Morris Slovakia s.r.o. 8
Tržní podíl a odbyt Slovensko Tržní podíl +0,9pp Odbyt (v miliardách jednotek ekvivalentních cigaretám) -1,2 %* 50,0% 50,9% 3,70 3,65 Nárůst tržního podílu (+0,9pp) nárůst podílu značek L&M a Petra, částečně eliminován poklesem podílu ostatních místních značek a značky Red & White. Značka L&M si v roce 2012 udržela pozici nejlépe prodávané značky na trhu cigaret. Domácí odbyt se snížil (-1,2 %) v důsledku poklesu celkového trhu, který byl částečně kompenzován vyšším tržním podílem. * Rozdíl v % je kalkulován na základě nezaokrouhlených dat (3 652 v roce 2012 versus 3 698 milionů jednotek ekvivalentních cigaretám v roce 2011) Zdroj: ACNielsen Slovakia s.r.o., finanční data Philip Morris Slovakia s.r.o. 9
Vývoz Odbyt (v miliardách jednotek ekvivalentních cigaretám) +23,7 %* 15,7 19,4 Vývoz se zvýšil o 23,7 % na 19,4 miliardy jednotek ekvivalentních cigaretám: nárůst vývozu cigaret o 2.1 miliardy kusů (+14,3 %), a vývoz ostatních tabákových výrobků (tabák pro ruční výrobu cigaret, cigarillos) se zvýšil o 1.6 miliardy jednotek ekvivalentních cigaretám (+165,9 %). Poznámka: Odbyt včetně ostatních tabákových výrobků jako jsou cigarillos a jemně řezaný tabák [tabák pro ruční výrobu cigaret (0,73 g je ekvivalentem jedné cigarety) a více-objemový tabák pro ruční výrobu cigaret (0,60 g je ekvivalentem jedné cigarety)]. Tyto konverzní sazby byly implementovány v roce 2012, proto byl vývoz pro rok 2011 upraven (sazby použité v roce 2011: 0,75 g je ekvivalentem jedné cigarety). Zdroj: Finanční data Philip Morris ČR a.s. * Rozdíl v % je kalkulován na základě nezaokrouhlených dat (19 385 v roce 2012 versus 15 672 milionů jednotek ekvivalentních cigaretám v roce 2011) 10
Přehled podnikání Konsolidované finanční výsledky Tržby bez spotřební daně a DPH (v miliardách Kč) Provozní zisk (v miliardách Kč) +6,6 % -3,4 % 12,2 13,0 3,1 3,0 Zdrdoj: Finanční data Philip Morris ČR a.s. 11
Tržby bez spotřební daně a DPH Konsolidované finanční výsledky (v miliardách Kč) 12,2 0,2 0,2-0,4 0,1 0,7 13,0 2011 Kurzové rozdíly Cena Objem/Mix Slovensko Vývoz 2012 Česká republika Po vyloučení vlivu měnových kurzů, nárůst o 0.6 miliardy Kč (+5.3 %) především v důsledku: vyššího objemu vývozů jiným společnostem ve skupině PMI, a příznivého vývoje cen v České republice a na Slovensku, částečně eliminován nižším objemem prodejů a mírou zastoupení jednotlivých značek v prodejích. Zdroj: Finanční data Philip Morris ČR a.s. 12
Provozní zisk Konsolidované finanční výsledky (v miliardách Kč) 0,2 3,1-0,0-0,3-0,1 0,1-0,1 0,1 3,0 2011 Kurzové rozdíly Cena Objem/ Mix Var. výrobní náklady Slovensko Vývoz Ostatní 2012 Po vyloučení vlivu měnových kurzů, pokles o 0,1 miliardy Kč (-2,5 %) v důsledku: nižšího objemu prodejů a míry zastoupení jednotlivých značek v prodejích v České republice a na Slovensku a zvýšení nákladů, částečně eliminováno příznivým vývojem cen v České republice a na Slovensku a vyšším objemem vývozů společnostem ve skupině PMI. Zdroj: Finanční data Philip Morris ČR a.s. Česká republika 13
Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty Konsolidované finanční výsledky (v miliardách Kč) 3,0-0,6-2,5 5,9-0,5-0,1 5,2 Peněžní prostředky k 31.12.2011 Zisk před zdaněním Daně Dividendy Změny pracovního kapitálu Ostatní Peněžní prostředky k 31.12.2012 Pokles peněžních prostředků o 0,7 miliardy Kč především v důsledku: vyšší úrovně zásob hotových výrobků a surovin, zvýšení cen surovin, vyšších investičních výdajů. Zdroj: Finanční data Philip Morris ČR a.s. 14
Fiskální prostředí Česká republika Vývoj minimální spotřební daně (Kč na 1 000 cigaret) Ekvivalent 90 na 1 000 cigaret (EU minimum) * Zvýšení spotřební daně v roce 2014 bude záviset na platném kurzu EUR/CZK k 1. 10. 2013 Zdroj: Zákon č. 407/2012 Sb., Směrnice Rady 2011/64/EU 15
Ceny 2013 Česká republika Prosinec 2012 Registrované maloobchodní ceny 2013 Prémiový 86 89 segment Střední 74 77 segment Levný 68 72 segment Zvýšení spotřební daně a DPH k 1. 1. 2013 Poznámka: Maloobchodní ceny jsou uvedeny v Kč za krabičku 20-ti cigaret Zdroj: Cenový věstník Ministerstva financí 16
Fiskální prostředí Slovensko Vývoj minimální spotřební daně (EUR na 1 000 cigaret) 90 na 1 000 cigaret (EU minimum) Zdroj: Zákon č. 288/2012 Z.z.., Směrnice Rady 2011/64/EU 17
Návrh dividendy (Kč / akcie) 2009 2010 Nerozdělený zisk minulých let 0 376 0 15 Čistý zisk běžného roku 780 884 920 885 Dividenda vyplacená/navrhovaná 780 1 260 920 900 Zdroj: Finanční data Philip Morris ČR a.s. 18