Stanovisko habilitační komise k návrhu Matematicko-fyzikální fakulty UK na jmenování uchazeče RNDr. Ing, Miloše Kopy, Ph.D. docentem pro obor; Matematika - Pravděpodobnost a matematická statistika Složení komise: Předseda: Členové: prof. RNDr. Jaromír Antoch, CSc. MFF UK P r f- RNDr. Jan Ámos Víšek, CSc. Fakulta sociálních věd UK RNDr. prof. Jaroslav Ramík, CSc. Obchodně podnikatelská fakulta SU prof. Ing. Josef Arit, CSc. VŠE Ing. prof. Zdeněk Zmeškal, CSc. Ekonomická fakulta VŠB TU Ostrava Oponenti: P r of- RNDr. Karel Zimmermann, DrSc. MFF UK René Henrion Weierstrass Institute for Applied Analysis prof. Csaba Fabián Institute of Mathematics Název habilitační práce: Stochastic dominance in portfolio efficiency Generováno svsíémem Habilion
1. Základní údaje o uchazeči 1.1. Jméno, příjmení fdřfvěisí příjmem"), tituly, místo a datum narození RNDr. Ing. Miloš Kopa (Kopa), Ph.D., Banská Bystrica, 8..1979 1.. Průběh vzdělání a získání vědeckých hodností Získané tituly doktor přírodních věd: 1.6.4, Pravděpodobnost, matematická statistika a ekonometrie, Univerzita Karlova v Praze, Matematicko-fyzikální fakulta magistr: 5.6., Pravděpodobnost, matematická statistika a ekonometrie, Univerzita Karlova v Praze, Matematicko-fyzikální fakulta doktor: 11.9.6, Ekonometrie a operační výzkum, Univerzita Karlova v Praze, Matematickofyzikální fakulta inženýr:.11.4, Kvantitativní metody v ekonomice, Vysoká škola ekonomická v Praze, Fakulta informatiky a statistiky 1.. Průběh zaměstnání říjen 6 -Odborný asistent MFF UK (celý úvazek) dosud v září 6 - únorodborný asistent VŠE (poloviční úvazek) 9 březen 9 -Vědecký pracovník na UTIA (částečný úvazek) dosud 1.4. Zahraniční pobyty 1-1/5 Erasmus University in Rotterdam, School of Economics, Finance department (výzkumná stáž) l O-11 /1. Pedagogická činnost Imperiál College London, Department of Computing (výzkumná stáž).1. Výuka v pregraduálním studiu Akad. rok 9/1 Akad. rok 1/11 Akad. rok 11 /1 Akad. rok 1/1 Přednášky (hodin ročně) 14 14 4 56 Semináře (hodin ročně) Praktická výuka - stáže, cvičení, laboratorní práce (hodin ročně) 196 196 11 84 CŽV (hodin ročně) strana
.. Vedení absolventů pregraduálního a doktorského studia Akad. rok 9 71 Akad. rak 1/11 Akad. rok 11 /1 Akad. rok 1/1 Bc. vedení 4 z toho absolventi Mgr. vedení 5 5 6 8 z toho absolventi 1 1 Ph.D. vedení 1 z toho absolventi Školitel RNDr. Václava Kozmíka spolu s Prof. RNDr. Jitkou Dupačovou, DrSc... Stručná charakteristika hlavních vyučovacích předmětů Ekonomie (/) patří mezi doporučené volitelné předměty bakalářských matematických programů Obecná matematika a Finanční matematika, ale absolvují ji i studenti obecné informatiky. Kreditní riziko v bankovnictví (/), Analýza investic (/) i Cvičení z ekonometrie jsou povinně volitelnými předměty pro studenty navazujícího magisterského studia studijního oboru Pravděpodobnost, matematická statistika a ekonometrie a pro studenty Finanční a pojistné matematiky. V minulosti uchazeč také vedl cvičení z Optimalizace, Náhodných procesů l, Náhodných procesů a Časových řad. Tyto předměty jsou povinně volitelné pro obor Pravděpodobnost, matematická statistika a ekonometrie a obor Finanční a pojistná matematika. Dále vedl cvičení k Úvodu do optimalizace, povinnému předmětu na oboru Finanční matematika. Od příštího školního roku by měl uchazeč učit i Matematickou ekonomii (/) a Optimalizaci II s aplikací ve financích (4/), povinně volitelné předměty oboru Pravděpodobnost, matematická statistika a ekonometrie a oboru Finanční a pojistná matematika..4. Autorství učebnic a dalších studijních pomůcek Učebnice a skripta Atlasy e-learningové programy Specifické studijní pomůcky strana
. Vědecko-výzkumná činnost.1. Publikace vědecko-vvzkumného charakteru a tvůrčího charakteru české a slovenské cizojazyčné celkem posl. 5 let hlavní autor celkem posl. 5 let hlavní autor monografie kap. v monografiích periodika s IF 11 9 7 rec. časopisy bez IF 4 1 rec. sborníky bez IF 1 15 krit. edice pramenů koment. překlady.. Vydavatel monografie.. Nejvýznamnější'práce uchazeče 1, M. Kopa & T. Post: A portfolio efficiency test based on FSD optimality, Journal of Financial and Quantitative Analysis, 44, 5 (9), 11-114. IF- 1.775 Tento článek odvozuje první nutnou a postačující podmínku efficience portfolia vzhledem ke kritériu stochastické dominance prvního řádu. Dále prezentuje test a algoritmus testovaní této vlastnosti. Tento test má široké uplatnění nejen v teorii portfolií ale v obecné teorii rozhodování a financí, založené na teorii užitku, protože neklade žádné dodatečné předpoklady na užitkovou funkci., T. Post & M. Kopa: General Linear Formulations of Stochastic Dominance Criteria, Onlinefírst in European Journal of Operational Research, DOI: http://dx.doi.org/1.116/j.ejor.1.4.15. IF=1.815 Tato práce je doplňkem předchozího výsledku, protože poprvé odvozuje nutnou a postačující podmínku efícience portfolia vzhledem k obecnému řádu (většímu nezjedná) stochastické dominance. Tato podmínka je posléze modifikována do primárního a duálního testu efícience portfolia. Dále jsou analogické podmínky a testy odvozeny pro tzv. konvexní stochastickou dominanci. Spolu s předchozím článkem, tato práce dává ucelené výsledky o eficienci portfolia vzhledem k stochastické dominanci, které jsou využitelné při jakýchkoliv předpokladů na uvažovanou třídu užitkových funkcí., J. Dupačová & M. Kopa: Robustness in stochastic programs with risk constraints, Annals of Operations Research, l (1), 55-74. IF=.84 Tento článek se zabývá robustností optimální hodnoty úloh stochastického programování. S využitím kontaminačních technik jsou poprvé odvozeny dolní a horní meze pro optimální hodnotu úloh s omezeními závislými na rozdělení náhodného vektoru. Tyto meze jsou pak aplikovány na meanrisk modely a na testy efícience portfolia vzhledem ke stochastické dominanci druhého řádu. Jsou odvozeny tzv. testy robustní efícience portfolia. Ale obecnost odvozených výsledků umožňuje jejich aplikaci i v mnohých jiných teoretických nebo empirických problémech. strana 4
.4. Citace.4.1. Celkový počet citací dle WOS bez autocitací Pozn.: Za autociíaci je považováno, je-li uchazeč na seznamu autorů citovaného i citujícího díla..4.. Počet citovaných prací dle WOS.4.. Počet citací prací uchazeče vydaných v posledních pěti letech dle WOS bez autocitací.4.4. H-index uchazeče dle WOS.4.5- Údaje.4.1 až.4,4 dle jiné metodiky celkový počet citací bez autocitací počet citovaných prací počet citací prací uchazeče vydaných v posledních pěti letech bez autocitací H-index uchazeče 4 5 17 5 9 8 9 7 Stav k 14.5.1.5^Celkové hodnocení publikační činností uchazeče Publikační činnost Dr. Kopy je na velmi slušné evropské úrovní. Dosažené výsledky prokazují, že habilitant má potenciál se v dohledné době dostat ještě výše..6. Rešitelství grantů, výzkumných záměrů a center.6.1. Řešitel Roky realizace 1-dosud 7-9.6.. Spoluřešitel Roky realizace 1-dosud 1-1 Název a číslo grantu, VZ nebo VC Arbitrage-free modelling of implied volatility, 1-5911 S Stochastic dominance portfolio efficiency analysis, 1/7/P17 Název a číslo grantu, VZ nebo VC DÝME -dynamic models in economics, P4/1/G97 Rational Decision Making aí Markets with Asynchronous Trading: Theory and Empirical Evidence, P4/1/161 Poskytovatel Poskytovatel.6.. Člen řešitelského týmu Roky realizace Název a číslo grantu, VZ nebo VC 1-dosud Efficiency and risk conírol in decision making P4/1/558 6-11 Metody moderní matematiky a jejich aplikace, MSM 1689 Poskytovatel MSMT.7. Autorství (případně spoluautorstvo patentů.7.1. Patenty Patenty podané v České republice v zahraničí {kde? - EU, USA, JV Asie,...) přijaté strana. 5
.7.. Patenty aplikované v praxi (stručná charakteristika) Licenční smlouva pro v jednání uzavřena Českou republiku zahraničí (kde? - EU, USA, JV Asie,...).8. Stručná charakteristika hlavních témat vědecko-výzkumné činnosti uchazeče Stochastické optimalizační modely se zaměřením na kvantitativní finance, studování jejich robustnosti a stability vzhledem ke změnám v podkladové pravděpodobnostní míře. Teorie rozhodování s využitím stochastické dominance. Měření a řízení rizik. Statistické semiparametrické modelování implikované volatility opcí, zejména za bezarbitrážních podmínek. Dr. Kopaje přes své mládí vyhraněnou vědeckou osobností na poli ekonometrie a aplikované stochastiky. Dosavadní publikací činnost dává tušit, že má potenciál slibující dosažení dalších zajímavých vědeckých výsledků. Zaměření jeho publikací odpovídá současným trendům oboru. 4. Další tvůrčí činnost relevantní k oboru jmenování 4. l. Další profesní kvalifikace 4.1.1. Dosažená kvalifikace v oboru a datum dosažení (atestace, advokátní zkoušky apod.) 4. l.. Výlučnost práce v oboru (provádění zvláště náročných výkonů, zavedení nových metod či zdokonalení stávajících atd.) 4.. Autorství významných uměleckých děl či organizace tvůrčích akcí 4..1. Nejvýznamnější díla nebo jiné realizace (vystoupení, koncerty, překlady krásné literatury a poezie atd.) 4... Hlavní přínos k umělecké činnosti v daném oboru (kupř. vytvoření nové technologie, stylu či založení školy) 4... Organizace významných akcí (workshopy, festivaly, symposia, výstavy atd.) 4..4. Recenze a jiné ohlasy na umělecká díla a tvůrčí činnost (katalogy výstav a dalších uměleckých akcí, monografie věnované uchazeči jako umělci, recenze v odborných časopisech atd.) strana 6
4.. Popularizující publikace popularizující monografie kapitoly v papul, monografiích studie v nerecenz. časopisech a sbornících recenze v tisku a nerecenz. časopisech překlady edice sborníků články v tisku 5. Ostatní činnosti české a slovenské cizojazyčné 5.1. Aktivní účast na mezinárodních vědeckých konferencích 5.1.1. Přednášející ve smyslu invited speaker (v příloze doložit zvacími dopisy nebo programy tří nejvýznamnějších akcí) Managing and modeling of fmancial risks, loth - l Ith September 1, Ostrava (plenární sekce) 5.1.. Jako organizátor konference, člen jejího přípravného výboru 47th EWGFM Meeting 1, 8. l O -. l O, Praha (hlavný organizátor) MMEI 9, 15.6.9-18.6.9, České Budějovice (člen organizačního výboru) CMS 1, 8.7.1-.7.1 Vídeň (člen programového výboru) 5.1.. Předseda sekce konference (chairman) 51st meeting of EWGCFM, 16-18.6. 1, Londýn EWGFM 1, -5.5.1, Řím MMEI 1, 4-8.6.1, Berlin 5.. Členství ve vědeckých nebo uměleckých radách 5.. Členství v redakčních radách vědeckých časopisů 5.4. Významná ocenění za vědeckou činnost v oboru 5.5. Jiné Od 1 - sekretář a volený člen vedení Euro Working Group on Stochastic programming 6. Závěr stanoviska habilitační komise Odůvodnění a závěr Komise se seznámila s předloženámi materiály, třemi kladnými posudky habilitační práce a dospěla k následujícímu stanovisku. Dr. Kopaje přes své mládí vyhraněnou vědeckou osobností na poli ekonometrie a aplikované stochastiky. Dosavadní publikací činnost dává tušit, že má potenciál slibující dosažení dalších
zajímavých vědeckých výsledků. Zaměření jeho publikací odpovídá současným trendům oboru. Dr. Kopaje spoluřešitelem řady prestižních grantů. Jak ukazují proběhlé ankety, Dr. Kopaje též dobrým a oblíbeným učitelem. Kromě samostatné vědecké a pedagogické práce komise vysoce oceňuje také roli., kterou Dr. Kopa hraje při organizaci vědecké činnosti na poli ekonometrie, ať již jako pracovník zodpovědný za činnost centra excelence DÝME (dynamické modely v ekonomice) na MFF UK, tak jako tajemník Managerial Board of new EURO working group on stochastic programming. Velmi cenná je též jeho práce v oborové komisi 4 grantové agentury GAČR, společenské a humanitní vědy, panel 4 Ekonomické vědy. Závěr usnesení Dr. Kopa nejenom splňuje, ale ve všech ohledech i překračuje, požadavky MFF UK požadované pro získání pedagogicko-vědeckeho titulu docent. Na základě tajného hlasování habilitační komise jednomyslně doporučuje vědecké radě Matematicko fyzikální fakulty Univerzity Karlovy jmenovat Dr. Ing. Miloše Kopu, PhD., docentem pro obor Matematika - Pravděpodobnost a matematická statistika. Výsledek hlasování habilitační komise Počet přítomných 5 Hlasovalo pro 5 Hlasovalo proti O Zdržel se O V Praze dne 4.1.1 (jména a podpisy členů komise) Předseda: prof. RNDr. Jaromír Antoch, CSc. Členové: prof. RNDr. Jan Amos Víšek, CSc. RNDr. prof. Jaroslav Ramík, CSc. prof. Ing. Josef Arit, CSc. Ing. prof. Zdeněk Zmeškal, CSc. strana 8