Oddělení propagace obchodu a investic Velvyslanectví PR v Praze Makroekonomické informace 01/2016 Obsah Příliv zahraničních investic... 2 Polské přímé investice v zahraničí... 2 Inflace... 2 Průmyslová produkce... 3 Nezaměstnanost... 4 Průměrná mzda... 5 Obrat zahraničního obchodu... 5 Kurzy měn... 7 Úrokové sazby... 7 1
Příliv zahraničních investic Polská národní banka publikovala statistické údaje přímých zahraničních investic za rok 2014 realizovaných zahraničními firmami v Polsku a polskými firmami v zahraničí. Kumulované přímé zahraniční investice v Polsku činily 171,7 mld. EUR (731,3 mld. PLN) ke konci roku 2014. Hlavními zahraničními investory podle závazků na konci roku 2014 byli investoři pocházející z: Nizozemska: 29,6 mld. EUR (126,2 mld. PLN), Německa: 28,0 mld. (119,3 mld. PLN), Lucemburska: 20,4 mld. EUR (86,8 mld. PLN) a Francie: 19,9 mld. EUR (85,0 mld. PLN). Příliv přímých zahraničních investic do Polska v roce 2014 činil 8,8 mld. EUR (37,6 mld. PLN). Vliv na tuto hodnotu měl reinvestovaný zisk v hodnotě 5,9 mld. EUR (25,3 mld. PLN), příliv kapitálu ve formě akcií a dalších kapitálových podílů ve výši 1,9 mld. EUR (6,9 mld. PLN) a příliv čistého kapitálu ve formě dluhových nástrojů ve výši 1,29 mld. EUR (5,5 mld. PLN). Největší příliv investic byl zaznamenán z Lucemburku: 3,75 mld. EUR (16,0 mld. PLN) a Nizozemska: 3,4 mld. EUR (14,5 mld. PLN). Polské přímé investice v zahraničí Kumulovaná hodnota přímých zahraničních investic realizovaných polskými subjekty činila na konci roku 2014 22,4 mld. EUR (95,2 mld. PLN). Hodnota kumulovaných polských zahraničních investic se v předchozích letech udržela na podobné úrovni: 2010: 16,8 mld. EUR (71,8 mld. PLN), 2011: 23,4 mld. EUR (99,7 mld. PLN), 2012: 22,5 mld. EUR (95,8 mld. PLN), 2013: 21,7 mld. EUR (92,3 mld. PLN), 2014: 22,4 mld. EUR (95,2 mld. PLN). Mezi hlavní odběratele polských přímých investic v zahraničí patřily: Kypr: 7,1 mld. EUR (30,2 mld. PLN), Lucembursko: 6,0 mld. EUR (25,7 mld. PLN), Švýcarsko: 2,7 mld. EUR (11,4 mld. PLN), Nizozemsko: 2,3 mld. EUR (9,8 mld. PLN). Inflace Spotřebitelské ceny za zboží a služby v listopadu 2015 v porovnání s předchozím měsícem klesly o 0,1 % (ve stejném poměru došlo k poklesu cen zboží a služeb). U jednotlivých skupin zboží a služeb byla zaznamenána rozdílná dynamika cen. Největší vliv na index spotřebitelských cen zboží a služeb měly v tomto období nižší ceny potravin (o 0,4 %) a cen spojených s rekreací a kulturou (o 0,3 %), které snížily tento ukazatel o 0,08 p.b. a 0,02 p.b. Vyšší ceny spojené s dopravou (o 0,3 %) a bydlením (o 0,1 %) zvýšily tento index o 0,02 p.b. Tabulka č. 1: Růst inflace v % v letech 2013-2015 Rok/měsíc I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII Oproti stejnému měsíci 2013 předchozího roku 0,1 0,0 0,2 0,6 0,5 0,5 0,8 0,5 0,5 0,7 0,5 0,7 Oproti předchozímu měsíci 0,1 0,0 0,2 0,4-0,1 0,0 0,3-0,3 0,1 0,2-0,2 0,1 Oproti stejnému měsíci 2014 předchozího roku 0,7 0,5 0,7 0,3 0,2 0,3-0,2-0,3-0,3-0,6-0,8-1,0 Oproti předchozímu měsíci 0,1 0,1 0,1 0,0-0,1 0,0-0,2-0,4 0,0 0,0-0,2-0,3 Oproti stejnému měsíci 2015 předchozího roku -1,3-1,5-1,5-1,1-0,9-0,8-0,7-0,6-0,8-0,7-0,6 Oproti předchozímu měsíci -0,2-0,1 0,2 0,4 0,0 0,0-0,1-0,4-0,3 0,1-0,1 2
Průmyslová produkce Podle předběžných údajů průmyslová produkce ve stálých cenách (v podnicích s počtem zaměstnanců více než 9 osob) byla v listopadu 2015 o 7,8 % vyšší než ve stejném měsíci loňského roku (kdy vzrostla o 0,3 %) a o 2,6 % nižší než v říjnu 2015. Sezónně očištěná průmyslová produkce vzrostla o 5,2 % oproti stejnému měsíci předchozího roku a v porovnání s říjnem 2015 vzrostla o 0,7 %. Oproti listopadu 2014 růst průmyslové produkce byl zaznamenán ve 30 ze 34 odvětví, mj. ve výrobě ostatních dopravních zařízení o 79,7 %, automobilů, přívěsů a návěsů o 14,7 %, farmaceutických výrobků o 14,2 %, výrobků z pryže a plastů o 13,7 %, nábytku o 12,9 %, elektrických zařízení o 11,4 %, polygrafie a reprodukce nahraných nosičů o 10,7 %, dřevěných, korkových, proutěných a slaměných výrobků o 9,9 %, chemikálií a chemických výrobků o 9,2 %. K poklesu průmyslové produkce došlo v 11 odvětvích, mj. ve výrobě koksu a rafinovaných ropných produktů o 6,8 % a ve výrobě a dodávce elektřiny, plynu vodní páry a horké vody o 1,9 %. Vývoj dynamiky stavebně-montážní výroby v porovnání s průměrnou měsíční úrovní v roce 2010 znázorňuje následující graf: Graf č. 2: Průmyslová produkce v měsíčních intervalech v období 2010-2015 Zdroj: Polský Hlavní statistický úřad Podle předběžných údajů stavebně-montážní výroba (ve stálých cenách), včetně prací investičního charakteru a rekonstrukcí realizovaných na území Polska stavebními podniky s počtem zaměstnanců přes 9 osob, byla v listopadu letošního roku o 1,2 % vyšší než před rokem (kdy byl zaznamenán její pokles o 1,6 %) a o 3,4 % nižší než v říjnu 2015. Sezónně očištěná stavebněmontážní výroba klesla o 1,9 % oproti listopadu 2014 a o 2,9 % v porovnání s říjnem 2015. 3
Nezaměstnanost Počet nezaměstnaných registrovaných na úřadech práce koncem listopadu 2015 činil 1.530,6 tis. osob (z toho 806,2 tis. tvořily ženy) a byl vyšší než před měsícem, ale nižší než před rokem. Nezaměstnaní registrováni na pracovních úřadech koncem listopadu 2015 představovali, stejně jako před měsícem, 9,6 % pracovně činného obyvatelstva (oproti 11,4 % v listopadu 2014). Koncem listopadu 2015 úřady práce disponovaly pracovními nabídkami pro 73,5 tis. osob (oproti 82,6 tis. před měsícem a 56,4 tis. před rokem). Tabulka č. 2: Míra registrované nezaměstnanosti v letech 2013-2015 (v %) Rok / měsíc I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII 2013 14,2 14,4 14,3 14,0 13,6 13,2 13,1 13,0 13,0 13,0 13,2 13,4 2014 13,9 13,9 13,5 13,0 12,5 12,0 11,8 11,7 11,5 11,3 11,4 11,4 2015 11,9 11,9 11,5 11,1 10,7 10,2 10,0 9,9 9,7 9,6 9,6 Graf č. 3: Míra nezaměstnanosti v letech 2014-2015 4
Tabulka č. 3: Počet registrovaných nezaměstnaných a míra nezaměstnanosti - stav ke konci listopadu 2015 VOJVODSTVÍ Míra nezaměstnanosti (%) Počet registrovaných nezaměstnaných (v tis. osob) Dolnoslezské 8,5 97,8 Kujavsko-pomořské 12,9 103,8 Lublinské 11,3 103,9 Lubušské 10,2 38,0 Lodžské 10,1 107,3 Malopolské 8,2 116,9 Mazovské 8,4 216,1 Opolské 9,6 34,0 Podkarpatské 12,9 120,2 Podleské 11,6 53,9 Pomořské 9,0 76,8 Slezské 8,1 146,8 Svatokřížské 12,2 63,5 Varmijsko-mazurské 15,9 81,2 Velkopolské 6,1 91,9 Západopomořanské 13,0 77,6 Průměrná mzda Průměrná zaměstnanost v podnikovém sektoru vzrostla meziročně v listopadu 2015 o 1,2 % a dosáhla 5.616,7 tis. osob a hrubá měsíční mzda zaznamenala meziroční růst o 4,0 % a činila 4.164,01 PLN. Tabulka č. 4: Průměrná hrubá měsíční mzda v podnikovém sektoru v letech 2012-2015 (v PLN) Rok / Měsíc I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII 2012 3666 3568 3771 3720 3618 3754 3700 3686 3640 3718 3780 4112 2013 3680 3709 3833 3830 3700 3809 3830 3760 3771 3834 3897 4222 2014 3805 3856 4018 3977 3878 3943 3965 3893 3900 3981 4004 4379 2015 3943 3982 4214 4123 4002 4040 4095 4025 4059 4111 4164 Obrat zahraničního obchodu V období leden-říjen 2015 export v běžných cenách činil 616.587,7 mil. PLN a import 604.564,3 mil. PLN. Kladné saldo se udrželo na úrovni 12.023,4 mil. PLN oproti -7.916,5 mil. PLN před rokem. V porovnání se stejným obdobím 2014 export vzrostl o 6,7 % a import vzrostl o 3,2 %. Export vyjádřený v amerických dolarech činil 165.609,6 mil. USD a import 162.369,1 mil. USD (objem exportu klesl meziročně o 11,8 % a objem importu o 14,7 %). Kladné saldo dosáhlo 3.240,5 mil. USD (ve stejném období loňského roku činilo -2.598,9 mil. USD). 5
Export vyjádřený v euro činil 148.050,7 mil. EUR a import 145.178,3 mil. EUR (objem exportu vzrostl o 7,0 % a objem importu vzrostl o 3,5 %). Kladné saldo činilo 2.872,4 mil. EUR oproti -1.903,4 mil. EUR ve stejném období roku 2014. Pasivní saldo bylo zaznamenáno s rozvojovými zeměmi a dosáhlo -92.724,1 mil. PLN (-24.882,2 mil. USD, -22.229,5 mil. EUR) a také se zeměmi střední a východní Evropy: -21.498,2 mil. PLN (-5.814,4 mil. USD, -5.182,1 mil. EUR). Aktivní saldo se projevilo v obchodní výměně s rozvinutými zeměmi ve výši 126.245,7 mil. PLN (33.937,1 mil. USD, 30.284,0 mil. EUR), z toho se zeměmi EU saldo dosáhlo úrovně 128.245,4 mil. PLN (34.482,2 mil. USD, 30.766,9 mil. EUR). Podíl rozvinutých zemí na celkovém exportu činil 85,6 % (z toho EU 79,2 %) a na importu 66,4 % (z toho EU 59,5 %) oproti podílu na exportu 84,1 % (z toho EU 77,4 %) a podílu na importu 65,7 % (z toho EU 59,0 %) ve stejném období 2014. Podíl Německa na exportu byl vyšší než ve stejném období 2014 o 0,8 p.b. a činil 27,0 %, podíl Německa na importu vzrostl o 0,8 p.b. a činil 22,7 %. Aktivní saldo činilo 29.187,7 mil. PLN (7.851,5 mil. USD, 7.003,8 mil. EUR) oproti 23.217,5 mil. PLN (7.536,0 mil. USD, 5.557,4 mil. EUR) ve stejném období předchozího roku. Podíl Ruska na exportu klesl v porovnání se stejným obdobím loňského roku o 1,2 p.b. a dosáhl 2,9 %, podíl Ruska na importu klesl o 3,1 p.b. a činil 7,6 %. Pasivní saldo činilo 28.290,7 mil. PLN (-7.628,6 mil. USD, -6.813,8 mil. EUR) oproti -37.691,7 mil. PLN (-12.285,3 mil. USD, -9.026,5 mil. EUR) ve stejném období loňského roku. Tabulka č. 5: Obrat zahraničního obchodu dle důležitějších zemí v období leden-říjen 2015 I-X 2015 2014 2015 I-X 2014 = 100 I-X ZEMĚ v mil. PLN v mil. USD v mil. EUR PLN USD EUR Podíl v % EKSPORT 1. Německo 166508,3 44770,2 39972,8 109,8 90,9 110,1 26,2 27,0 2 Velká Británie 40905,8 10998,5 9822,6 111,4 92,2 111,7 6,4 6,6 3. Česká republika 40841,3 10983,1 9803,0 111,0 91,9 111,2 6,4 6,6 4. Francie 34388,5 9247,5 8253,8 106,0 87,7 106,3 5,6 5,6 5. Itálie 29610,9 7959,3 7112,8 112,4 92,9 112,7 4,6 4,8 6. Nizozemsko 27612,6 7421,1 6630,5 116,0 96,0 116,3 4,3 4,5 7. Rusko 17912,8 4799,0 4302,6 71,6 59,0 71,8 4,1 2,9 8. Švédsko 16839,1 4521,7 4045,2 101,9 84,2 102,2 2,9 2,7 9. Maďarsko 16395,2 4407,5 3935,6 107,0 88,6 107,3 2,7 2,7 10. Španělsko 16073,4 4323,5 3854,6 113,8 94,2 113,9 2,4 2,6 IMPORT 1. Německo 137320,6 36918,7 32969,0 107,0 88,5 107,2 21,9 22,7 2. Čína 69586,6 18658,9 16689,6 115,5 95,4 115,7 10,3 11,5 3. Rusko 46203,5 12427,6 11116,4 73,7 60,9 74,0 10,7 7,6 4. Itálie 32304,2 8684,1 7760,3 98,5 81,5 98,8 5,6 5,3 5. Francie 22973,5 6174,5 5513,9 103,6 85,7 103,9 3,8 3,8 6. Nizozemsko 22828,8 6131,8 5486,2 104,4 86,2 104,8 3,7 3,8 7. Česká republika 21032,1 5652,8 5052,6 100,7 83,4 101,0 3,6 3,5 8. USA 16161,0 4328,8 3882,7 116,2 95,8 116,6 2,4 2,7 9. Velká Británie 15802,0 4248,3 3793,3 104,0 86,1 104,3 2,6 2,6 10. Belgie 14881,4 4001,2 3573,7 102,6 84,8 102,9 2,5 2,5 6
V období leden-říjen 2015 Ukrajina byla 15. největším obchodním partnerem Polska z hlediska exportu (před rokem 14. místo) a 22. nejvýznamnějším obchodním partnerem v oblasti importu (před rokem 21. místo). Export činil 10.190,7 mil. PLN (2.725,4 mil. USD, 2.448,1 mil. EUR) a import 5.237,4 (1.402,6 mil. USD, 1.258,1 mil. EUR). Obchodní výměna s Ukrajinou klesla v exportu o 6,6 % v PLN (23,1 % v USD, 6,3 % v EUR) a v importu o 13,5 % v PLN (28,8 % v USD, 13,2 % v EUR) oproti stejnému období předchozího roku. Podíl Ukrajiny na obchodní výměně oproti stejnému období 2014 klesl o 0,2 p.b. a dosáhl 1,7 % a v případě exportu klesl o 0,1 p.b. a dosáhl 0,9 %. Kladné saldo činilo 4.953,3 mil. PLN (1.322,8 mil. USD, 1.190,0 mil. EUR) oproti 4.862,4 mil. PLN (1.573,3 mil. USD, 1.164,9 mil. EUR) ve stejném období předchozího roku. V období leden-říjen 2015 mezi hlavními obchodními partnery Polska byl zaznamenán růst exportu do Nizozemska, Španělska, Itálie, Velké Británie, České republiky, Německa, Maďarska, Francie, Švédska a importu z USA, Číny, Německa, Nizozemska, Velké Británie, Francie, Belgie, a České republiky. Pokles exportu byl zaznamenán s Ruskem a pokles importu s Ruskem a Itálií. Obrat s první desítkou největších obchodních partnerů Polska činil 66,0 % exportu (oproti 65,6 % ve stejném období roku 2015) a 66,0 % importu (oproti 67,1 % před rokem). Tabulka č. 6: Obrat zahraničního obchodu v období leden - říjen 2015 Export Obrat I-X 2015 v mil. PLN v mil. USD v mil. EUR I-XX 2014 = 100 PLN USD EUR 616 587,7 165 609,6 148 050,7 106,7 88,2 107,0 Import 604 564,3 162 369,1 145 178,3 103,2 85,3 103,5 Saldo 12 023,4 3 240, 5 2 872,4 X X X Kurzy měn Podle Polské národní banky kurz polské měny dne 28. prosince 2015 vůči dolaru činil 3,8663 PLN/USD a vůči euro 4,2488 PLN/EUR. Úrokové sazby Polská Rada pro měnovou politiku ( Rada Polityki Pieniężnej NBP ) rozhodla na prosincovém zasedání o ponechání úrokových sazeb na stejné úrovni. Tabulka č. 7: Základní úrokové sazby NBP Úrokové sazby Úrokování Platí od: Referenční sazba 1,50% 05.03.2015 Lombardní sazba 2,50% 05.03.2015 Depozitní sazba NBP 0,50% 05.03.2015 Diskontní sazba 1,75% 05.03.2015 Míra povinné rezervy - z vkladů ve zlotých a v cizí měně, z prostředků získaných z emisí cenných papírů Prameny: NBP 3,50% 31.12.2010 Stav k 28. prosince 2015 7