2011: Výroční zpráva

2011: Výroční zpráva

Obsah Profil společnosti 2 Činnost 4 Výsledky hospodaření 5 Zpráva o vztazích 6 Zpráva dozorčí rady 9 Zpráva auditora k výroční zprávě 10 Finanční část 13 Zpráva auditora k účetní závěrce 14 Kontakt 32 1

Profil společnosti CENTRAL COUNTERPARTY, a.s. (dále jen CCP), stoprocentní dceřiná společnost Burzy cenných papírů Praha, a.s., je významnou součástí systému obchodování na energetické burze POWER EXCHANGE CENTRAL EUROPE, a.s. (dále jen PXE). CCP je od 18. května 2007 držitelem licence Energetického regulačního úřadu k obchodu s elektřinou. Počínaje rokem 2007 je tedy hlavní činností CCP plnění funkce centrální protistrany všech účastníků obchodování na PXE v průběhu zúčtování a fyzické dodávky elektrické energie. Přínosy centrální protistrany jsou: n eliminace rizika účastníků obchodování, n zajištění anonymity obchodování a zúčtování, n standardizovaný a transparentní evropský model, n přímá kontrola průběhu celého procesu ze strany PXE. 2

Smluvní vztahy CCP jako centrální protistrany s účastníky obchodování na PXE 3

Činnost Společnost CCP velmi úspěšně pokračovala ve své hlavní činnosti centrální protistrany, kterou započala během roku 2007. Svědčí o tom i výsledky a vývoj sledovaných ukazatelů. Informace o předpokládaném budoucím vývoji Společnost CCP i do budoucna plánuje pokračovat ve své hlavní činnosti centrální protistrany pro fyzické dodávky elektřiny v obchodech uzavřených na PXE. Informace o cílech a metodách řízení měnových rizik souvisejících s tokem finančních prostředků Vzhledem k tomu, že fyzické dodávky elektřiny jsou smluvně uzavírány v cizí měně EUR a účetnictví je vedeno v měně CZK, vzniklé kurzové rozdíly při zúčtování vzájemných dodávek / odběrů elektřiny způsobují významné finanční zisky / ztráty ovlivněné: n posilováním / oslabováním kurzu CZK / EUR, n objemem fyzických dodávek / odběrů v MWh, n jednotkovou cenou realizované fyzické dodávky / odběru elektřiny na PXE. Společnost CCP používá měnové deriváty pro eliminaci vlivu kurzového pohybu mezi měnami EUR a CZK, způsobovaného časovým nesouladem úhrad pohledávek a závazků. 4

Výsledky hospodaření Výkaz o výsledku z podnikatelské činnosti (v tis. Kč) 2011 2010 2009 Tržby z podnikatelské činnosti 1 240 1 276 4 839 Náklady na provoz 906 945 1 003 Zisk z provozní činnosti 334 331 3 836 Finanční zisk (+) / ztráta (-) -1 281-403 -4 093 Zisk / ztráta (-) před zdaněním -947-72 -257 Daň z příjmů / odložená daň -167 0-37 Čistý zisk / ztráta (-) -780-72 -220 Výkaz změn vlastního kapitálu a finanční pozice (v tis. Kč) 2011 2010 2009 Základní kapitál 3 000 3 000 3 000 Vlastní kapitál 9 897 10 677 10 749 Zákonný rezervní fond 300 300 300 Nerozdělený zisk 6 597 7 377 7 449 5

CCP - Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami za účetní období 2011 Zpráva o vztazích mezi ovládající a ovládanou osobou a o vztazích mezi ovládanou osobou a ostatními osobami ovládanými stejnou ovládající osobou za účetní období 2011 Představenstvo společnosti CENTRAL COUNTERPARTY, a.s. vyhotovuje v souladu s požadavkem 66a odst. 9 zákona č. 513/1991 Sb., obchodní zákoník, v platném znění (dále jen ObZ ), tuto Zprávu o vztazích mezi ovládající osobou, společností Burza cenných papírů Praha, a.s., se sídlem Praha 1, Rybná 14/682, IČ 47115629, zapsanou v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 1773 (dále též ovládající osoba nebo BCPP ) a ovládanou osobou, společností CENTRAL COUNTERPARTY, a.s., se sídlem Praha 1, Rybná 14/682, IČ 27122689, zapsanou v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 9145 (dále též ovládaná osoba nebo CCP ) za účetní období 2011. Zpráva také obsahuje informaci o vztazích mezi ovládanou osobou a ostatními propojenými osobami. Propojenými osobami jsou: - společnost Energy Clearing Counterparty, a.s., se sídlem Praha 1, Rybná 682/14, IČ 28441681, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 14531 (dále jen EnCC ); - společnost POWER EXCHANGE CENTRAL EUROPE, a.s., se sídlem Praha 1, Rybná 14, IČ 27865444, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 15362 (dále též PXE ); - společnost Central Clearing Counterparty, a.s., se sídlem Praha 1, Rybná 14/682, IČ 28381696, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 14224 (dále též CCC ); - společnost Centrální depozitář cenných papírů, a.s., se sídlem Praha 1, Rybná 14, IČ 25081489, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 4308 (dále též CDCP ). Výše obchodního podílu ovládající osoby v ovládané osobě a ve společnostech EnCC, CCC a CDCP činí 100 %. Výše obchodního podílu ovládající osoby, ovládané osoby a společnosti CDCP ve společnosti PXE činí 33 % pro každou společnost. Zpráva obsahuje informace o tom, jaké smlouvy byly uzavřeny mezi těmito osobami v účetním období roku 2011, jaké jiné právní úkony byly učiněny mezi propojenými osobami v jejich zájmu, a informace o všech ostatních opatřeních, která byla v zájmu nebo na popud těchto osob přijata nebo uskutečněna ovládanou osobou. Zpráva se vyhotovuje písemně a je součástí výroční zprávy podle zvláštního právního předpisu. - 1-6

CCP - Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami za účetní období 2011 Uzavřené smlouvy a dohody Obchodní vztahy mezi ovládající a ovládanou osobou byly v účetním období roku 2011 určeny následujícími smlouvami a na základě starších smluv byla poskytnuta ovládající osobě následující plnění: Datum uzavření smlouvy Název smlouvy Popis předmětu plnění Poskytnuté plnění (včetně DPH) 10. dubna 2008 Dohoda o spolupráci v souvislosti se smlouvou o poskytování služeb uzavřenou s T- SOFT, spol. s.r.o., ve znění dodatku č. 1 ze dne 30. června 2009 31. prosince 2008 Smlouva o podnájmu nebytových prostor, ve znění dodatků č. 1 a 2 Podíl na nákladech vynaložených BCPP v souvislosti s vybudováním systému managementu bezpečnosti informací ISMS podle normy ČSN ISO/IEC 27001 a 10% podíl na společném vlastnictví softwaru EMOFF. Podnájem nebytových prostor, které BCPP pronajímá od společnosti Burzovní Palác Investment s.r.o., včetně služeb k nájmu a vyúčtování doplatku - skutečné vynaložené náklady byly ve výši 0 tis. Kč - odpisy nehmotného majetku software EMOFF ve výši 8 tis. Kč - celkové plnění je ve výši 127 tis. Kč 10. února 2009 Úvěrová smlouva Poskytnutí krátkodobého revolvingového úvěru za účelem úhrady DPH dodavatelům elektrické energie na PXE do výše 300 mil. Kč, při solidaritě věřitelů CDCP, PXE a PSE. - nákladové úroky jsou ve výši 3 tis. Kč Podíl BCPP: úvěrový rámec 240 mil. Kč Dále mezi oběma subjekty proběhlo přeúčtování nákladů na poradenské služby, pojištění statutárních orgánů a odpovědnosti z činnosti, konzultace a úpravy pro účetní software, školení a užití časového razítka, které zajišťovala BCPP. Přeúčtované náklady představovaly částku 17 tis. Kč včetně DPH. Obchodní vztahy mezi PXE a ovládanou osobou byly v účetním období roku 2011 určeny následujícími smlouvami a na základě starších smluv byla poskytnuta následující plnění: Datum uzavření smlouvy Název smlouvy Popis předmětu plnění Poskytnuté plnění (včetně DPH) 1. září 2007 Smlouva o zabezpečení služeb centrální protistrany v souvislosti s uzavíráním obchodů na Energetické burze Praha, ve znění dodatku č. 1 ze dne 1. října 2008 Zabezpečení služeb centrální protistrany CCP náleží podíl na některých poplatcích vybraných PXE za registraci denních diagramů u TSO ve výši 50 % - celkové plnění je ve výši 1 235 tis. Kč 10. února 2009 Úvěrová smlouva Poskytnutí krátkodobého revolvingového úvěru za účelem úhrady DPH dodavatelům - nákladové úroky jsou ve výši - 2-7

CCP - Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami za účetní období 2011 elektrické energie na PXE do výše 300 mil. Kč, při solidaritě věřitelů CDCP, PXE a PSE. 1 tis. Kč Podíl PXE úvěrový rámec 30 mil. Kč Obchodní vztahy mezi CDCP a ovládanou osobou byly v účetním období roku 2011 určeny následující smlouvou: Datum uzavření smlouvy Název smlouvy Popis předmětu plnění Poskytnuté plnění (včetně DPH) 10. února 2009 Úvěrová smlouva Poskytnutí krátkodobého revolvingového úvěru za účelem úhrady DPH dodavatelům elektrické energie na PXE do výše 300 mil. Kč, při solidaritě věřitelů CDCP, PXE a PSE. - nákladové úroky jsou ve výši 0 Kč. Podíl CDCP úvěrový rámec 30 mil. Kč Mezi ovládanou osobou a žádnou ze společností EnCC a CCC nebyla za účetní období roku 2011 uzavřena žádná smlouva. CCP má pohledávku za společností CDCP v celkové výši 4 517 tis. Kč (175 tis. EUR). Společnost CDCP zajišťuje finanční vypořádání fyzických dodávek elektrické energie. Závazek odpovídá zůstatku úroků z bankovního účtu, na kterém jsou finanční prostředky vedeny. Právní úkony a ostatní opatření Dne 26. dubna 2011 schválila ovládající osoba formou rozhodnutí jediného akcionáře při výkonu působnosti valné hromady uskutečněné ve smyslu 190 odst. 1 ObZ účetní závěrku společnosti za rok 2010 a návrh na způsob úhrady ztráty za rok 2010. Účetní závěrka za rok 2010 byla v souladu se stanovami přezkoumána dozorčí radou. Členka představenstva CCP s pravomocí představenstva prohlašuje, že ovládané osobě nevznikla z výše uvedených smluv, ostatních opatření a úkonů nebo z jiných přijatých nebo poskytnutých plnění žádná újma. V Praze dne 30. března 2012.. Ing. Helena Čacká členka představenstva - 3-8

9

10

11

12

Finanční část 13

14

15

Rozvaha v plném rozsahu k 31. prosinci 2011 31. prosince 2011 31. prosince 2010 AKTIVA Brutto Korekce Netto Netto B. Dlouhodobý majetek 20 024 15 20 009 20 016 I. Dlouhodobý nehmotný majetek 24 15 9 16 3. Software 24 15 9 16 III. Dlouhodobý finanční majetek 20 000 0 20 000 20 000 2. Podíly v účetních jednotkách pod podstatným vlivem 20 000 0 20 000 20 000 C. Oběžná aktivita 63 892 0 63 892 82 399 II. Dlouhodobé pohledávky 204 0 204 5 037 5. Dlouhodobé poskytnuté zálohy 0 0 0 5 000 8. Odložená daňová pohledávka 204 0 204 37 III. Krátkodobé pohledávky 63 585 0 63 585 77 289 1. Pohledávky z obchodních vztahů 17 827 0 17 827 10 356 4. Pohledávky za společníky, členy družstva a za účastníky sdružení (v tisících Kč) 28 309 0 28 309 0 6. Stát daňové pohledávky 7 663 0 7 663 0 9. Jiné pohledávky 9 786 0 9 786 66 933 IV. Krátkodobý finanční majetek 103 0 103 73 1. Peníze 1 0 1 1 2. Účty v bankách 102 0 102 72 D. I. Časové rozlišení 168 0 168 66 1. Náklady příštích období 164 0 164 66 3. Příjmy příštích období 4 0 4 0 AKTIVA CELKEM 84 084 15 84 069 102 481 16

(v tisících Kč) PASIVA 31. prosince 2011 31. prosince 2010 A. Vlastní kapitál 9 897 10 677 I. Základní kapitál 3 000 3 000 1. Základní kapitál 3 000 3 000 III. Rezervní fondy, nedělitelný fond a ostatní fondy ze zisku 300 300 1. Zákonný rezervní fond / Nedělitelný fond 300 300 IV. Výsledek hospodaření minulých let 7 377 7 449 1. Nerozdělený zisk minulých let 7 377 7 449 V. Výsledek hospodaření běžného účetního období (+/-) -780-72 B. Cizí zdroje 74 172 91 804 II. Dlouhodobé závazky 0 0 III. Krátkodobé závazky 74 172 91 804 1. Závazky z obchodních vztahů 70 491 82 556 2. Závazky ovládající a řídící osoba 3 651 0 5. Závazky k zaměstnancům 6 6 6. Závazky ze sociálního zabezpečení a zdravotního pojištění 3 3 7. Stát daňové závazky a dotace 2 9 213 10. Dohadné účty pasivní 15 22 11. Jiné závazky 4 4 IV. Bankovní úvěry a výpomoci 0 0 C. I. Časové rozlišení 0 0 PASIVA CELKEM 84 069 102 481 17

Výkaz zisku a ztráty v druhovém členění za období končící 31. prosince 2011 (v tisících Kč) Období do Období do 31. prosince 2011 31. prosince 2010 II. Výkony 1 235 1 276 1. Tržby za prodej vlastních výrobků a služeb 1 235 1 276 B. Výkonová spotřeba 445 481 1. Spotřeba materiálu a energie 0 0 2. Služby 445 481 + Přidaná hodnota 790 795 C. Osobní náklady 182 182 1. Mzdové náklady 96 96 2. Odměny členům orgánů společnosti a družstva 60 60 3. Náklady na sociální zabezpečení a zdravotní pojištění 26 26 D. Daně a poplatky 0 2 E. Odpisy dlouhodobého nehmotného a hmotného majetku 8 6 IV. Ostatní provozní výnosy 5 0 H. Ostatní provozní náklady 271 274 * Provozní výsledek hospodaření 334 331 VIII. Výnosy z krátkodobého finančního majetku 13 30 IX. Výnosy z přecenění cenných papírů a derivátů 2 837 1 551 L. Náklady z přecenění cenných papírů a derivátů 1 286 6 152 X. Výnosové úroky 257 125 N. Nákladové úroky 9 138 XI. Ostatní finanční výnosy 9 049 13 484 O. Ostatní finanční náklady 12 142 9 303 * Finanční výsledek hospodaření -1 281-403 Q. Daň z příjmů za běžnou činnost -167 0 1. splatná 0 0 2. odložená -167 0 ** Výsledek hospodaření za běžnou činnost -780-72 T. Převod podílu na výsledku hospodaření společníkům (+/-) 0 0 *** Výsledek hospodaření za účetní období (+/-) -780-72 **** Výsledek hospodaření před zdaněním -947-72 18

Přehled o změnách vlastního kapitálu za období končící 31. prosince 2011 Základní kapitál Rezervní fondy, nedělitelný fond a ostatní fondy ze zisku Nerozdělený zisk minulých let Neuhrazená ztráta minulých let Výsledek hospodaření běžného účetního období (v tisících Kč) Vlastní kapitál celkem Stav k 31. 12. 2009 3 000 300 7 669 0-220 10 749 Rozdělení výsledku hospodaření 0 0-220 0 220 0 Úhrada ztráty minulých let 0 0 0 0 0 0 Vyplacené dividendy 0 0 0 0 0 0 Zápis snížení základního kapitálu 0 0 0 0 0 0 Návrh na snížení základního kapitálu 0 0 0 0 0 0 Odložená daň účtování v 1. roce 0 0 0 0 0 0 Výsledek hospodaření za běžné období 0 0 0 0-72 -72 Stav k 31. 12. 2010 3 000 300 7 449 0-72 10 677 Rozdělení výsledku hospodaření 0 0 0 0 72 72 Úhrada ztráty minulých let 0 0-72 0 0-72 Výplata dividend 0 0 0 0 0 0 Výplata kapitálových fondů 0 0 0 0 0 0 Zápis snížení základního kapitálu 0 0 0 0 0 0 Návrh na snížení základního kapitálu 0 0 0 0 0 0 Odložená daň účtování v 1. roce 0 0 0 0 0 0 Výsledek hospodaření za běžné období 0 0 0 0-780 -780 Stav k 31. 12. 2011 3 000 300 7 377 0-780 9 897 19

Přehled o peněžních tocích za období končící 31. prosince 2011 (v tisících Kč) Období do Období do 31. prosince 2011 31. prosince 2010 P. Počáteční stav peněžních prostředků 73 3 229 Peněžní toky z hlavní výdělečné činnosti (provozní činnost) Z. Výsledek hospodaření za běžnou činnost před zdaněním -947-72 A.1. Úpravy o nepeněžní operace -240 19 A.1.1. Odpisy stálých aktiv 8 6 A.1.5. Nákladové a výnosové úroky -248 13 A.* Čistý provozní peněžní tok před změnami pracovního kapitálu -1 187-53 A.2. Změna stavu pracovního kapitálu 973-3 081 A.2.1. Změna stavu pohledávek a časového rozlišení aktiv 18 606 170 478 A.2.2. Změna stavu závazků a časového rozlišení pasív -17 633-173 559 A.* * Čistý provozní peněžní tok před zdaněním a mimořádnými položkami -214-3 134 A.3. Vyplacené úroky -8-138 A.4. Přijaté úroky 253 125 A.5. Zaplacená daň z příjmů za běžnou činnost / změna stavu odložené daně 0 0 A.7. Přijaté dividendy a podíly na zisku 0 0 A.* ** Čistý peněžní tok z provozní činnosti 31-3 147 Peněžní toky z investiční činnosti B.1. Výdaje spojené s nabytím stálých aktiv -1-9 B.* ** Čistý peněžní tok z investiční činnosti -1-9 Peněžní toky z finančních činností C.1. Změna stavu závazků z financování 0 0 C.* ** Čistý peněžní tok z finanční činnosti 0 0 F. Čistá změna peněžních prostředků 30-3 156 R. Konečný stav peněžních prostředků 103 73 20

Příloha účetní závěrky za období končící 31. prosince 2011 1. OBECNÉ ÚDAJE 1.1. Založení a charakteristika společnosti Společnost Centrální depozitář, a.s. se sídlem v Praze 1, Rybná 14, byla založena zakladatelskou listinou ze dne 21. listopadu 2003. Jediným zakladatelem je Burza cenných papírů Praha, a.s. (dále BCPP ), která je vedena v obchodním rejstříku Městského soudu v Praze, oddíl B, vložka 1773. Společnost Centrální depozitář, a.s., byla zapsána do obchodního rejstříku vedeného Městským soudem pro Prahu 1 dne 3. března 2004 a je vedena v obchodním rejstříku Městského soudu v Praze oddíl B, vložka 9145. Ke dni 20. června 2007 byla v obchodním rejstříku zapsána změna názvu společnosti Centrální depozitář, a.s. na CENTRAL COUNTERPARTY, a.s. (dále Společnost ). Předmětem podnikání Společnosti je obchod s elektřinou a činnost podnikatelských, finančních, organizačních a ekonomických poradců. Majoritním akcionářem skupiny Burzy cenných papírů Praha, a.s. je vídeňská burza cenných papírů CEESEG AG. Složení představenstva k 31. prosinci 2011 bylo následující: Ing. Helena Čacká Funkce jediný člen představenstva s pravomocí představenstva Složení dozorčí rady k 31. prosinci 2011 bylo následující: Ing. Petr Koblic Mgr. Radan Marek Ing. Petr Horáček Funkce předseda člen člen V roce 2011 nedošlo k žádným změnám na pozicích statutárních zástupců. 1.2. Organizační struktura Statutárním orgánem společnosti je představenstvo. 2. ÚČETNÍ POSTUPY Účetní závěrka je sestavena v souladu s účetními předpisy platnými v České republice a je sestavena v historických cenách. Deriváty a cenné papíry (mimo podílů v ovládaných a řízených osobách nebo v účetních jednotkách pod podstatným vlivem) jsou vykázány v reálné hodnotě. Údaje v této účetní závěrce jsou vyjádřeny v tisících korun českých (tis. Kč), pokud není uvedeno jinak. 2.1. Podíly v účetních jednotkách pod podstatným vlivem Podíly v účetních jednotkách pod podstatným vlivem představují podniky, v nichž Společnost vykonává podstatný vliv, ale nemá možnost tuto společnost ovládat nebo řídit (dále též přidružená společnost ). Podíly v přidružených společnostech jsou oceněny pořizovací cenou zohledňující případné snížení hodnoty. 21

2.2. Ostatní cenné papíry a podíly Společnost klasifikuje všechny dluhové cenné papíry jako cenné papíry držené do splatnosti. Dluhové cenné papíry, které Společnost zamýšlí a je schopna držet do splatnosti, jsou klasifikovány jako cenné papíry držené do splatnosti a zahrnuty do dlouhodobého majetku, pokud jejich splatnost nenastane během 12 měsíců od data účetní závěrky. Cenné papíry a podíly jsou při nákupu vykázány v pořizovací ceně včetně transakčních nákladů. Cenné papíry držené do splatnosti jsou následně oceňovány naběhlou hodnotou. 2.3. Pohledávky Pohledávky jsou vykázány v nominální hodnotě snížené o opravnou položku k pochybným pohledávkám. Opravná položka k pohledávkám je vytvořena na základě věkové struktury pohledávek a individuálního posouzení bonity dlužníků. 2.4. Peníze a peněžní ekvivalenty Peněžní prostředky jsou peníze v hotovosti včetně cenin a peněžních prostředků na účtu včetně přečerpání běžného nebo kontokorentního účtu. Peněžními ekvivalenty se rozumí krátkodobý likvidní finanční majetek, který je snadno a pohotově směnitelný za předem známou částku peněžních prostředků a u tohoto majetku se nepředpokládají významné změny hodnoty v čase. Za peněžní ekvivalenty jsou považovány peněžní úložky s nejvýše tříměsíční výpovědní lhůtou a likvidní cenné papíry k obchodování na veřejném trhu. 2.5. Přepočet cizích měn Transakce prováděné v cizích měnách jsou přepočteny a zaúčtovány devizovým kursem platným v den transakce. Pro obchod s elektřinou, jehož finanční vypořádání probíhá v EUR, je pro přepočet stanoven denní kurz vyhlášený Českou národní bankou ve 14:30 hod. v příslušný den fyzické dodávky elektrické energie. Zůstatky peněžních aktiv, pohledávek a závazků vedených v cizích měnách byly přepočteny devizovým kurzem zveřejněným Českou národní bankou k rozvahovému dni. Všechny kurzové zisky a ztráty z přepočtu peněžních aktiv, pohledávek a závazků jsou účtovány do výkazu zisku a ztráty. 2.6. Finanční deriváty Finanční deriváty, včetně měnových obchodů, měnových swapů a ostatních finančních derivátů, jsou nejprve zachyceny v rozvaze v pořizovací ceně a následně přeceňovány na reálnou hodnotu. Reálné hodnoty jsou odvozeny z tržních cen, z modelů diskontovaných peněžních toků nebo modelů pro oceňování opcí. Všechny deriváty jsou vykazovány v položce Jiné pohledávky, mají-li pozitivní reálnou hodnotu, nebo v položce Jiné závazky, je-li jejich reálná hodnota pro Společnost záporná. Změny reálné hodnoty finančních derivátů k obchodování jsou součástí ostatních finančních výnosů a nákladů. 2.7. Výnosy Tržby jsou zaúčtovány k datu poskytnutí služeb a jsou vykázány po odečtení slev a daně z přidané hodnoty. 2.8. Úrokové náklady Veškeré úrokové náklady jsou časově rozlišeny. 22

2.9. Odložená daň Odložená daň se vykazuje u všech přechodných rozdílů mezi zůstatkovou hodnotou aktiva nebo závazku v rozvaze a jeho daňovou hodnotou. Odložená daňová pohledávka je zaúčtována, pokud je pravděpodobné, že ji bude možné daňově uplatnit v budoucnosti. 2.10. Spřízněné strany Spřízněnými stranami Společnosti se rozumí: akcionář, který může přímo nebo nepřímo uplatňovat podstatný nebo rozhodující vliv u Společnosti, a společnosti, kde má tento akcionář rozhodující vliv; členové statutárních, dozorčích a řídících orgánů Společnosti nebo její mateřské společnosti a osoby blízké těmto osobám, včetně podniků, kde tito členové a osoby mají podstatný nebo rozhodující vliv; dceřiné a přidružené společnosti. Významné transakce a zůstatky se spřízněnými stranami jsou uvedeny v Poznámce 3.17. 2.11. Přehled o peněžních tocích Společnost sestavila přehled o peněžních tocích s využitím nepřímé metody. Peněžní ekvivalenty představují krátkodobý likvidní majetek, který lze snadno a pohotově převést na předem známou částku hotovosti. 2.12. Následné události Dopad událostí, které nastaly mezi rozvahovým dnem a dnem sestavení účetní závěrky, je zachycen v účetní závěrce v případě, že tyto události poskytly doplňující informace o skutečnostech, které existovaly k rozvahovému dni. V případě, že mezi rozvahovým dnem a dnem sestavení účetní závěrky došlo k významným událostem představujícím skutečnosti, které nastaly po rozvahovém dni, jsou důsledky těchto událostí popsány v příloze účetní závěrky, ale není o nich k rozvahovému dni účtováno. 2.13. Změna účetních metod a postupů Společnost v roce 2011 ani 2010 nezměnila žádné účetní metody a postupy. 2.14. Použité zkratky BCPP PXE CDCP Burza cenných papírů Praha, a.s. POWER EXCHANGE CENTRAL EUROPE, a.s. Centrální depozitář cenných papírů, a.s. 3. DOPLŇUJÍCÍ ÚDAJE K ROZVAZE A VÝKAZU ZISKU A ZTRÁTY 3.1. Dlouhodobý majetek Podíly v účetních jednotkách s podstatným vlivem Společnost vlastní 33% podíl v POWER EXCHANGE CENTRAL EUROPE, a.s. (dále PXE ) se sídlem Rybná 682/14, Praha 1. Základní kapitál PXE je ve výši 60 000 tis. Kč, zisk za rok 2011 ve výši 11 566 tis. Kč (zisk za rok 2010 ve výši 845 tis. Kč). Dlouhodobý nehmotný majetek software Společnost vlastní 10% podíl na spoluvlastnictví softwaru EMOFF ve výši 23 tis. Kč. V dubnu 2011 byl pořízen podíl na softwaru datových schránek majetek užívaný ve spoluvlastnictví ve výši 1 tis. Kč. Celková hodnota zařazeného majetku k 31. prosinci 2011 je 24 tis. Kč, oprávky činí 15 tis. Kč. Zůstatková hodnota je ve výši 9 tis. Kč. 23

Dlouhodobý majetek lze rozčlenit takto: (v tisících Kč) k 31. prosinci 2011 k 31. prosinci 2010 Dlouhodobý majetek 20 009 20 016 Software 9 16 Podíl v jednotkách pod podstatným vlivem 20 000 20 000 3.2. Dlouhodobé pohledávky Dlouhodobé pohledávky lze rozčlenit takto: (v tisících Kč) k 31. prosinci 2011 k 31. prosinci 2010 Dlouhodobé pohledávky 204 5 037 Dlouhodobé poskytnuté zálohy 0 5 000 Odložená daňová pohledávka 204 37 Na základě Dodatku ke Smlouvě o zúčtování odchylek a dle obchodních podmínek Operátora trhu s elektřinou (dále OTE ) byla OTE dlouhodobá záloha překlasifikována na běžné finanční zajištění. K 31. Prosinci 2011 společnost vykázala odloženou daňovou pohledávku ve výši 204 tis. Kč (2010. 37 tis. Kč) z titulu kumulovaných daňových ztrát. Jiné přechodné rozdíly zakládající vznik odložené daně Společnost neeviduje. 3.3. Krátkodobé pohledávky Krátkodobé pohledávky lze rozčlenit takto: (v tisících Kč) k 31. prosinci 2011 k 31. prosinci 2010 Pohledávky z obchodního styku 17 827 10 356 Stát daňové pohledávky 7 663 0 Pohledávky za skupinou DPH 28 309 0 Ostatní pohledávky 9 786 66 933 Pohledávky z pevných termínových obchodů (měnový swap, měnový forward) 269 0 Pohledávky za spřízněnými stranami (CDCP, a.s.) 4 517 61 683 Disponibilní finanční zajištění v OTE 5 000 5 250 Krátkodobé pohledávky celkem 63 585 77 289 Všechny pohledávky z obchodního styku jsou ve splatnosti, a tedy Společnost neeviduje žádné pohledávky 5 a více let po lhůtě splatnosti. Pohledávky nejsou zajištěny. V položce Stát daňové pohledávky je částka DPH z přijatých plnění, které budou zúčtovány v DPH přiznání za leden 2012. Jedná se o doklady přijaté po 1. lednu 2012. Společnost je od 1. ledna 2011 členem skupiny DPH. Pohledávky za skupinou jsou tvořeny nadměrným odpočtem DPH za měsíc listopad ve výši 13 445 tis. Kč a prosinec ve výši 14 864 tis. Kč. Zastupujícím členem skupiny je BCPP. V souvislosti se překlasifikováním dlouhodobé zálohy v OTE na finanční zajištění došlo k přesunu částky 5 000 tis. Kč do Disponibilního finančního zajištění v OTE. Zároveň byla podána žádost o snížení zajištění o 5 250 tis. Kč. K tomu došlo v listopadu 2011, výsledná částka finančního zajištění v OTE je ve výši 5 000 tis. Kč. 24

3.4. Krátkodobý finanční majetek Krátkodobý finanční majetek lze rozčlenit takto: (v tisících Kč) k 31. prosinci 2011 k 31. prosinci 2010 Pokladní hotovost a peníze na cestě 1 1 Účty v bankách 102 72 z toho: běžný účet v CZK 95 56 běžný účet v EUR 7 16 Peněžní prostředky celkem 103 73 3.5. Časové rozlišení (v tisících Kč) k 31. prosinci 2011 k 31. prosinci 2010 Náklady příštích období 164 66 Pojištění 130 66 Ostatní náklady 34 0 Příjmy příštích období 4 0 Časové rozlišení celkem 168 66 3.6. Vlastní kapitál Základní kapitál zapsaný v obchodním rejstříku je ve výši 3 000 tis. Kč a je rozdělen na 3 000 ks akcií na jméno ve jmenovité hodnotě 1 000 Kč. Jediným akcionářem je Burza cenných papírů Praha, a.s. Zákonný rezervní fond je tvořen ze zisku Společnosti podle zákona a nelze jej rozdělit mezi akcionáře, ale lze jej použít výhradně k úhradě ztrát. Rezervní fond je ve výši 300 tis. Kč. Na základě rozhodnutí jediného akcionáře při výkonu působnosti valné hromady společnosti bylo rozhodnuto uhradit ztrátu roku 2010 ve výši 72 tis. Kč z nerozděleného zisku minulých let. Zůstatek zisku minulých let je po zaúčtování ztráty roku 2010 v úhrnné výši 7 377 tis. Kč. Výsledkem hospodaření běžného účetního období roku 2011 je ztráta 780 tis. Kč. 3.7. Dlouhodobé závazky Společnost nemá žádné dlouhodobé závazky. 25

3.8. Krátkodobé závazky Krátkodobé závazky lze rozčlenit takto: (v tisících Kč) k 31. prosinci 2011 k 31. prosinci 2010 Kategorie Závazky z obchodního styku 70 491 82 556 Závazky ovládající a řídící osoba (BCPP) 3 651 0 Závazky k zaměstnancům 6 6 Závazky ze sociálního a zdravotního pojištění 3 3 Daňové závazky 2 9 213 Dohadné účty pasivní 15 22 Ostatní závazky 4 4 Krátkodobé závazky celkem 74 172 91 804 Závazky z obchodního styku jsou tvořeny zejména závazky vůči dodavatelům elektrické energie (v souvislosti s fyzickou dodávkou elektrické energie zobchodované na PXE). Společnost má dále uzavřenou Rámcovou úvěrovou smlouvu se společnostmi BCPP, CDCP a PXE. K 31. prosinci 2011 Společnost načerpala úvěr vůči BCPP ve výši 3 651 tis. Kč včetně naběhlého příslušenství (2010: 0 tis. Kč). Všechny závazky jsou ve splatnosti. 3.9. Daň z příjmů V letech 2010 a 2009 realizovala Společnost ztrátu, a z toho důvodu nebyly v průběhu roku 2011 hrazeny žádné zálohy na daň z příjmů. Společnost realizovala i v roce 2011 daňovou ztrátu. 3.10. Bankovní úvěry Společnost má s Komerční bankou, a.s. uzavřenou Rámcovou smlouvu o poskytování finančních služeb, jejíž součástí je úvěrový příslib s limitem ve výši 100 000 tis. Kč. Ke konci roku 2011 společnost úvěr nečerpala. 26

3.11. Finanční deriváty Změna reálné hodnoty derivátů k obchodování je vykázána ve výkazu zisku a ztráty. Společnost má finanční deriváty, které slouží v souladu se strategií řízení rizik Společnosti jako efektivní zajišťovací nástroj. Z důvodu nesplnění některých kritérii pro uplatnění zajišťovacího účetnictví jsou tyto deriváty podle českých účetních předpisů klasifikovány jako deriváty k obchodování. Finanční deriváty lze rozčlenit takto: (v tisících Kč) k 31. prosinci 2011 k 31. prosinci 2010 Kladná reálná hodnota Záporná reálná hodnota Nominální hodnota Kladná reálná hodnota Záporná reálná hodnota Nominální hodnota Deriváty určené k obchodování Měnové forwardy 130 0 11 957 0 0 0 Měnové swapy 139 0 11 455 0 0 0 Celkem 269 0 23 412 0 0 0 3.12. Výnosy z běžné činnosti Výnosy z běžné činnosti lze rozčlenit takto: (v tisících Kč) 2011 2010 Služby centrální protistrany 1 235 1 276 Tržby z prodeje služeb celkem 1 235 1 276 Výnosy představují poplatky za služby centrální protistrany pro POWER EXCHANGE CENTRAL EUROPE, a.s. Všechny výnosy z běžné činnosti byly realizovány v České republice. 3.13. Finanční výnosy Finanční výnosy lze rozčlenit takto: (v tisících Kč) 2011 2010 Výnosy z krátkodobého finančního majetku 13 30 Výnosy z přecenění cenných papírů a derivátů 2 837 1 551 Výnosové úroky z bankovních účtů a z disponibilních prostř. v OTE 257 125 Ostatní finanční výnosy kurzové zisky 9 049 13 484 Finanční výnosy celkem 12 156 15 190 Kurzové zisky souvisí s dodávkami elektrické energie, které se vypořádávají v EUR. 27

3.14. Náklady na služby Náklady na služby lze rozčlenit takto: (v tisících Kč) 2011 2010 Nájemné nebytových prostor 78 81 Služby spojené s nájmem nebytových prostor 49 44 Poradenské služby 2 20 Auditorské služby 215 215 Zpracování mzdové agendy 56 55 Zúčtování odchylek v OTE 12 12 Ostatní služby 33 54 Náklady na služby celkem 445 481 Odměně auditorské společnosti je věnována Poznámka 4. 3.15. Finanční náklady Finanční náklady lze rozčlenit takto: (v tisících Kč) 2011 2010 Náklady z přecenění a realizace cenných papírů a derivátů 1 286 6 152 Úrokové náklady úvěry od BCPP, PXE, CDCP 4 138 Úrokové náklady k běžnému účtu 5 0 Ostatní finanční náklady kurzové ztráty 12 073 9 175 Ostatní finanční náklady bankovní poplatky, popl. za bankovní záruku 69 128 Finanční náklady celkem 13 437 15 593 Kurzové ztráty souvisí s dodávkami elektrické energie, které se vypořádávají v EUR. 3.16. Analýza zaměstnanců Počet zaměstnanců za rok 2011 Počet zaměstnanců za rok 2010 Členové představenstva 1 1 Ostatní zaměstnanci 4 4 Celkem 5 5 Zaměstnanci pracují ve Společnosti na základě Dohod o pracovní činnosti. 28