AUKCE VIRTUÁLNÍ ELEKTRÁRNY ČEZ V KONTEXTU VÝVOJE ENERGETICKÉHO TRHU V REGIONU Tisková konference ČEZ, a. s. Hotel Palace, 25.7.2006 Alan Svoboda, ředitel divize Obchod Michal Skalka, ředitel úseku Trading
AGENDA Vývoj energetického trhu v regionu Alan Svoboda Vývoj bilance elektřiny v regionu Cenové signály z okolních zemí Aukce virtuální elektrárny Michal Skalka Aukce v okolních zemích Podmínky aukce virtuální elektrárny a další postup 1
CENA ELEKTŘINY NA NĚMECKÉM VELKOOBCHODNÍM TRHU V POSLEDNÍCH LETECH STÁLE ROSTE EEX Forward 2007 (roční pásmo) EUR/MWh forward R+1 forward R+2 70 60 50 40 30 Forward 2007 58,75 /MWh (17/7/2006) 20 1/04 6/04 1/05 6/05 1/06 6/06 zdroj: EEX 2
NĚMECKOU CENU OVLIVŇUJE ROSTOUCÍ CENA ROPY, CENA CO 2 POVOLENK A ROSTOUCÍ NEDOSTATEK ELEKTŘINY V CELÉM REGIONU Ropa Brent (USD / barel) CO2 povolenky (EUR/t) 80 40 70 60 30 20 50 40 30 1/2005 5/2005 9/2005 1/2006 6/2006 10 0 1/2005 5/2005 9/2005 1/2006 5/2006 Rostoucí nedostatek elektřiny v regionu Letní výpadky proudu se opakují v Evropě pravidelně již několik let Rezervy (výrobních kapacit) jsou minimální. (HN) Nucené odstávky elektráren v Německu a Francii dosáhly díky současným vysokým teplotám několika tisíc megawatt instalovaného výkonu. (Platts) Řešením nedostatečných kapacit ve špičkách je často dovoz elektřiny (Francie největší exportér elektřiny - dovezla cca 1 000 MW) či start drahých záložních zdrojů. (Platts,HN) zdroj: Bloomberg, ECX, média 3
300 250 200 150 100 50 0 NEDOSTATEK ELEKTŘINY ZASAHUJE CELÝ REGION A SPOTOVÉ CENY V KRITICKÝCH OBDOBÍCH ROSTOU DO ZÁVRATNÝCH VÝŠEK Ceny EEX a OKO během července 2006 (EUR/MWh, spot) Výpadky zdrojů v regionu Elektárna Kapacita Kapacita snížena o Unterweser 1 310 MW 30-70 % Krummel 1 316 MW 25 % Brunsbuttel 806 MW 20 % Brokdorf 1 440 MW 5 % Neckar -1 840 MW 50 % zdroj: OTE, EEX, Platts OKO EEX 4 02.07.2006 03.07.2006 04.07.2006 05.07.2006 06.07.2006 07.07.2006 08.07.2006 09.07.2006 10.07.2006 11.07.2006 12.07.2006 13.07.2006 14.07.2006 15.07.2006 16.07.2006 17.07.2006 18.07.2006 19.07.2006 20.07.2006 21.07.2006 22.07.2006 01.07.2006 /MWh
300 250 200 150 100 50 0 ROSTOU TAKÉ NÁROKY NA ŘÍZENÍ STABILITY SÍTÍ BEZ OHLEDU NA NÁKLADY Ceny EEX a OKO během ledna 2006 (EUR/MWh, spot) OKO EEX ČEPS musí stále častěji zasahovat aby se udržela stabilita dodávek Musí k tomu zajistit dostatek systémových nástrojů (rezervní výkon) Dovozy za 5 000 až 10 000 Kč/MWh 5 11.1.2006 st 12.1.2006 čt 13.1.2006 pá 14.1.2006 so 15.1.2006 ne 16.1.2006 po 17.1.2006 út 18.1.2006 st 19.1.2006 čt 20.1.2006 pá 21.1.2006 so 22.1.2006 ne 23.1.2006 po 24.1.2006 út 25.1.2006 st 26.1.2006 čt 27.1.2006 pá 28.1.2006 so 29.1.2006 ne 30.1.2006 po 31.1.2006 út zdroj: OTE, EEX 9. 1.2006 po 10.1.2006 út
VELKOOBCHODNÍ CENY V ČR JSOU OVLIVNĚNY ROSTOUCÍM NEDOSTATKEM ELEKTŘINY V CELÉM REGIONU A CENOU V NĚMECKU Velkoobchodní ceny elektřiny 2000 index, roční pásmo* 260 240 220 200 180 160 140 120 100 80 60 EEX 2006 47.5 EUR/MWh EEX 2007 58.8 EUR/MWh +20 % +11.4 % +30 % +15.0 % 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 +23 % +?? % 2007 Rychlost konvergence cen je dána vývojem nabídky a poptávky v celém regionu Rostoucí cena v Německu (díky velikosti trhu) určuje rostoucí trend v celém regionu ČR 2006 36.5 EUR/MWh* * směnný kurz CZK / EUR 28.50 zdroj: ČEZ, a. s. 6
VELKOOBCHODNÍ CENY V ČR JSOU DÍKY NEREZERVOVANÉMU VÝKONU STÁLE NEJNIŽŠÍ V REGIONU Velkoobchodní ceny elektřiny* 2006, roční pásmo, EUR/MWh ostatní Evropa 74,0 EEX 62,0 36,5 Centrel ~ 36.5 ~ 41.0 47,5 47,5 Ceny v jednotlivých regionech se budou působením obchodníků a rostoucím propojením trhů postupně sbližovat ČR Slovensko Maďarsko Německo Rakousko Velká Británie Itálie * porovnání 2006 forwardové ceny z roku 2005, uvažovaný kurz CZK/EUR 28.50 zdroj: ČEZ, a. s.; Eurostat 7
DÍKY EKONOMICKÉMU RŮSTU SE POPTÁVKA PO ELEKTŘINĚ V ČR A NA SLOVENSKU DO ROKU 2012 ZVÝŠÍ O 10 TWH ČR SR 74 72 70 68 66 64 62 60 58 31 30 29 28 27 26 25 Spotřeba v TWh 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Spotřeba v TWh růst za I - V/2006 4,0% resp. 3,3 % ( normálové teploty) skutečnost 2002-2005 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 skutečnost 2002-2005 zdroj: pro ČR: ERÚ, ČEZ, a. s.; pro SR: UCTE meziroční změna 2,0% růst prům. produkce za I V/06 12,3 % růst HDP za první čtvrtletí 7,4% meziroční změna 1.3% do roku 2012 vzroste spotřeba v ČR o 7 TWh a SR 3 TWh významný růst poptávky po elektřině je tažen ekonomickým růstem a zahraničními investicemi (TPCA vkolíně, Hundai vostravě, PSA na Slovensku) podle skutečnosti za první pololetí 2006 v ČR lze očekávat vývoj spotřeby ještě vyšší meziroční navýšení na 2007 cca 2 TWh v ČR+SR 8
DO ROKU 2020 DOŽIJE V CENTRELU VÝKONU 20 GW INSTALOVANÉHO ~ Vývoj poptávky a nabídky v CENTRELu (ČR, SR, Maďarsko, Polsko), GW* spotřeba vysoká voda olej/plyn ČU HU jádro 50 40 30 20 10 0 ~ spotřeba střední spotřeba nízká 20 GW rezervní výkon v CENTRELu rychle klesá zajištění elektrické soběstačnosti CENTRELu si vyžádá masivní investice do výroby elektřiny pouhá obnova zdrojů nepostačí pokrýt rychle rostoucí poptávku navíc disponibilita uhelných elektráren v Polsku je již dnes nejistá *špičkové zatížení vs.čistý instalovaný výkon zdroj: ČEZ, a. s. 9
JEN SAMOTNÉ SLOVENSKO BĚHEM TŘÍ LET PŘIJDE O ČTVRTINU ELEKTŘINY BEZ NÁHRADY A NEBUDE ENERGETICKY SOBĚSTAČNÉ Elektrárna Bloky Instalovaná kap. (MW) Rok uzavření Disponibilní kapacita na Slovensku MW Nováky A TG 2 a TG 54 5 000 Nováky B Vojany 1 blok 3 a 4 blok 3 a 4 220 220 2006 4 000-24% Vojany 2 J. Bohunice J. Bohunice IPP Celkem 2006 blok 25 a 26 blok 1 blok 2 220 440 440 200 1154 2008 2006-2010 3 000 2 000 1 000 plyn voda jádro Celkem 2008 Celkem kumulovaně 440 1794 2006-2010 0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 uhlí meziroční pokles výkonu o 14% počínaje rokem 2007 není Slovensko energeticky soběstačné zdroj: Platts, ČEZ, a. s., SE, a. s. 10
ČEZ PŘESUNE VĚTŠINU SVÉHO EXPORTU NA SLOVENSKO AMAĎARSKO Saldo zahraničního obchodu s elektřinou na Slovensku 2,7 2,3-2,2 2005 2006 2007 Německo Germany 60 / 40 EUR 12.5** Rakousko Austria 7 / 5 Poland Polsko Struktura exportu elektřiny ČEZ v % 3 / 0 Slovakia 90% 80% 30 / 55 70% EUR 0.13** 60% Slovensko 50% Maďarsko 40% 30% 20% 10% 0% Německo Slovensko 2004 2005 2006 2007 Export TWh 20 16 14 14 zdroj: ČEZ, a. s. 11
RYCHLÝ RŮST SPOTŘEBY SPOLU ODSTAVENÍM VÝZNAMNÉHO VÝKONU ELEKTRÁREN JIŽ NA KONCI LETOŠNÍHO ROKU VYTVOŘÍ DEFICIT 8 TWH Meziroční změna energetické bilance ČR a SR TWh přechodně po dobu retrofitu 2,7 1,4 1,4 2,2 8,1 meziroční uzavření deficitu >8 TWh (ca. 11% spotřeby ČR) možné jedině dovozem ze zahraničí nebo nasazením drahých, dosud rezervních zdrojů 0,4 Růst spotřeby Odstavení J.Bohunice Odstavení Vojany a Nováky Růst spotřeby Odstavení Tušim ice Meziroční zm ěna bilance ČR a SR obojí významně ovlivní vývoj velkoobchodních cen v regionu SR ČR zdroj: změna ve slovenské bilanci Platts, Energy in East Europe Issue 82 (sníženo o vlastní spotřebu ve výši 10%); ČEZ 12
DO TŘÍ LET ZCELA SKONČÍ OBDOBÍ PŘEBYTKU REZERVNÍHO VÝKONU REGIONU POUŽÍVANÉHO PRO EXPORT MIMO ČR A SR Vývoj bilance mezi spotřebou a výrobou na českém a slovenském trhu s elektřinou TWh 125 120 115 110 105 výroba v ČR+SR, vč. importů z Polska a Ukrajiny spotřeba v ČR+SR, vč.možných exportů do Německa,Rakou ska, a Maďarska 2006 2007 2008 2009 2010 2011 nutnost provozovat dražší a méně spolehlivé zdroje častější výskyt cenových špiček a krizových situací včetně rizika black-outů nutno urychleně stavět nové zdroje Roční změna 8,1 2,9 5,9 2,8 4,6 zdroj: ČEZ, a. s. 13
DEFICIT LZE POKRÝT IMPORTEM POUZE Z JEŠTĚ DRAŽŠÍCH TRHŮ NĚMECKA A RAKOUSKA RESP. KRÁCENÍM EXPORTU DO TĚCHTO ZEMÍ V první případ: pro napětové problémy v Polské přenosové soustavě, ČEPS poskytla 400MW havarijní výpomoci, druhý případ: pro kumulativní výpadek 2000MW ve výrobě. Porušení potvrzených kontraktů, které by operátor měl činit jen ve výjimečných případech Polsko Polsko nejspíše sníží export pro příští rok, v červenci 2006 PSE dvakrát zrušilo z nedostatku výkonu nasmlouvané přeshraniční přenosy 2008 2015 se očekává postupné uzavření výrobní kapacity až do velikosti ~5000 MW instalovaného výkonu z enviromentálních důvodů Maďarsko Deficit již dnes (v roce 2005 dovoz ve výši 16% celkové spotřeby, ceny na úrovni německého trhu) Ukrajina Vývozní možnosti v Burštýnském ostrově 550 MW vyčerpány (technické omezení UCTE), navíc využito pro dodávky do Maďarska zdroj: UCTE, ČEPS 14
ČEZ MOTIVOVÁN ÚSPORAMI CO2 ZVYŠUJE A URYCHLUJE SVÉ INVESTICE DO OBNOVY ZDROJŮ, ALE TY SE PROJEVÍ AŽ PO ROCE 2010 ILUSTRATIVNÍ SCÉNÁŘ Emise (mil. Tun) 38 NAP 34 30 Investice do obnovy zdrojů (mil. EUR) 700 plán s motivací úspor CO2 350 původní plán 2005 07 10 12 15 2020 zdroj: ČEZ 15
AGENDA Vývoj energetického trhu v regionu Alan Svoboda Vývoj bilance elektřiny v regionu Cenové signály z okolních zemí Aukce virtuální elektrárny Michal Skalka Aukce v okolních zemích Podmínky aukce virtuální elektrárny a další postup 16
CENOVÁ ÚROVEŇ JIŽ UZAVŘENÝCH OBCHODŮ V REGIONU POTVRZUJE, ŽE NA TRHU ROSTE HLAD PO ELEKTŘINĚ ZAJIŠTĚNÉ NA ROK DOPŘEDU První indikátory velkoobchodních cen pro rok 2007 v průběhu roku 2006 EUR/MWh* V mapě již zobchodovaný objem TWh (odhad) vs. spotřeba dané země 2006 36.5 ČR 66 5 2007 SE aukce Výběr. řízení DS 42.8 44.6 ~ 42.5 2006 36.5 SK 44 20 2007 Komoditní burza Broker TFS 42.0 43.2 44.0 Maďarsko 39 10 2007 2006 Broker TFS 40.0 47.5 * CZK/EUR 28.50, SKK/EUR 38.6, HUF/EUR 280.0 zdroj: ČEZ, a. s.; SE, a. s.; MVM; TFS; Press clippings; KBK 17
ČEZ LETOS NABÍDNE VIRTUÁLNÍ ELEKTRÁRNU ZA STEJNÝCH PODMÍNEK (STANOVENÝCH ÚOHS) JAKO LONI Základní údaje požadavek nabídnout VE ve veřejné aukci stanoven ÚOHS jako jedna z podmínek pro integraci ČEZ + 5 REAS Disponibilní kapacita bloku virtuální elektrárny MW 50 maximální výkon VE zajišťuje třetím stranám přístup k výrobní kapacitě ČEZ, včetně možnosti zadat tvar výrobního diagramu celková nabídka 400 MW (se snížením na 240 MW v letních měsících) rozdělena do 8 bloků po 50 MW minimální výkon představuje minimální odběr elektřiny vpříslušném období tak, aby skutečné elektrárny neklesly pod technické minimum provozu 40 30 20 10 0 minimální výkon 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 měsíce zdroj: ÚOHS; ČEZ, a. s. 18
O VIRTUÁLNÍ ELEKTRÁRNU JE OPĚT VELKÝ ZÁJEM 31.5.2006 vyhlášení aukce 3.7.2006 začátek registračního předkola 26.7.2006 v 15.00 hodin konec registračního předkola 2.8.2006 start prvního aukční kola 25 20 15 10 5 Počet zaregistrovaných účastníků 16 20? aukce se mohou účastnit obchodníci s energií finančně a personálně nezávislí na ČEZ, a. s. aukce je pořádána nezávislou aukční kanceláří Fin-servis, a.s. www.fsk.cz 0 2005 2006 poptávek 44? již potvrzených 17 zdroj: ČEZ, a. s. 19
VYHODNOCENÍ A ZVEŘEJNĚNÍ VÝSLEDKŮ AUKCE PROBĚHNE OKAMŽITĚ PO JEJÍM SKONČENÍ 2.8. aukce Virtuální Elektrárny se koná dne 2.8.2006 v prostorách Českomoravské komoditní burzy Kladno, nám. Sítná 3105 organizované nezávislé aukční kanceláří Fin-servis, a.s. ČEZ předpokládá další prodej elektřiny do vyčerpání zdrojové základny pomocí aukcí o všech prodejních aukcích bude ČEZ neprodleně informovat 20