Československá obchodní banka, a. s. NEVEŘEJNÝ NABÍDKOVÝ PROGRAM INVESTIČNÍCH CERTIFIKÁTŮ EMISNÍ DODATEK

Transkript

1 Důležité upozornění: Tento dokument představuje předběžný emisní dodatek investičních certifikátů specifikovaných níže ze dne Údaje uvedené v tomto dokumentu mohou být ještě doplňovány a měněny. Československá obchodní banka, a. s. NEVEŘEJNÝ NABÍDKOVÝ PROGRAM INVESTIČNÍCH CERTIFIKÁTŮ EMISNÍ DODATEK ČSOB Investiční certifikát Unit link I. ISIN CZ Administrátor Československá obchodní banka, a. s. Agent pro výpočty Československá obchodní banka, a. s. Datum emisního dodatku: [ ] PRG:

2 Československá obchodní banka, a. s., se sídlem Praha 5, Radlická 333/150, PSČ , IČO: , zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B XXXVI, vložka 46 (dále jen Emitent ), zřídila v souladu s českým právem neveřejný nabídkový program investičních certifikátů (dále jen Nabídkový program ). Podmínky emisí investičních certifikátů vydávaných v rámci tohoto Nabídkového programu jsou blíže vymezeny ve společných emisních podmínkách v případě potřeby aktualizovaných formou jeho dodatků (dále jen Společné emisní podmínky ). Spolu s doplňujícími informacemi jsou Společné emisní podmínky obsaženy v informačním materiálu k Nabídkovému programu ze dne (dále jen Informační materiál k Programu ). Společné emisní podmínky vždy upřesňuje, doplňuje, případně i pozměňuje emisní dodatek. Emisní podmínky pro emisi investičních certifikátů s názvem ČSOB Investiční certifikát Unit link I. a ISIN CZ (dále jen Emise nebo Emise certifikátů a Certifikáty ) stanovují Společné emisní podmínky a tento emisní dodatek (dále jen Emisní dodatek ). Pojmy nedefinované v tomto Emisním dodatku mají význam, jaký je jim přiřazen ve Společných emisních podmínkách, nevyplývá-li z kontextu jejich použití v tomto Emisním dodatku jinak. Investoři by měli zvážit rizikové faktory spojené s investicí do Certifikátů. Tyto rizikové faktory jsou uvedeny v první kapitole Informačního materiálu k Programu s názvem Rizikové faktory. Společné emisní podmínky ani tento Emisní dodatek nebyly předloženy České národní bance ke schválení. Prospekt Certifikátů nebyl dle zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších předpisů (dále také jen ZPKT ) vyhotoven z důvodu, že Certifikáty nebudou předmětem veřejné nabídky ve smyslu ZPKT, ani nebude žádáno o přijetí Certifikátů k obchodování na regulovaném trhu. Povinnost vyhotovit prospekt se tak na Certifikáty nevztahuje. Úplné údaje o Certifikátech lze získat, jen pokud jsou Společné emisní podmínky (ve znění případných dodatků) vykládány ve spojení s tímto Emisním dodatkem. Důležité upozornění: Certifikáty jsou vysoce rizikové finanční nástroje. Tržní cena a hodnota Certifikátů může velmi rychle klesnout. Návratnost investice do Certifikátů není zaručena. Certifikáty zpravidla představují komplexní finanční nástroj. Odpovědní investoři obvykle nekupují komplexní finanční nástroje jako své jediné investice, nýbrž své investice diverzifikují. Odpovědní investoři nakupují komplexní finanční nástroje s přiměřeným rizikem, jehož výše si jsou si vědomi, s cílem snížit riziko nebo zvýšit výnos svých celkových portfolií. Potenciální investor by neměl investovat do Certifikátů, které jsou komplexním finančním nástrojem, bez odborného posouzení (které učiní sám či spolu s finančním poradcem) možného vývoje hodnoty Certifikátů za měnících se podmínek určujících jejich tržní cenu a hodnotu a dopadu, který bude taková investice mít na investiční portfolio potenciálního investora. Zájemci o investici do Certifikátů by se tedy měli ujistit, že plně rozumí povaze Certifikátů a měli by si uvážlivě učinit vlastní úsudek o vhodnosti jejich investice do Certifikátů. Tento Emisní dodatek byl vyhotoven dne [ ] 2015 a informace v něm uvedené jsou aktuální pouze k tomuto dni. Emitent pravidelně uveřejňuje informace o sobě a o výsledcích své podnikatelské činnosti v souvislosti s plněním informačních povinností na základě právních předpisů. Po datu tohoto Emisního dodatku by zájemci o koupi Certifikátů měli svá investiční rozhodnutí založit nejen na základě tohoto Emisního dodatku a Společných emisních podmínek, ale i na základě dalších informací, které mohl Emitent po datu tohoto Emisního dodatku uveřejnit, či jiných veřejně dostupných informací. Rozšiřování tohoto Emisního dodatku a Společných emisních podmínek a nabídka, prodej nebo koupě Certifikátů mohu být v některých zemích omezeny zákonem PRG:

3 1. ODPOVĚDNÉ OSOBY Osoby odpovědné za údaje uvedené v Emisním dodatku a prohlášení Emitenta Osobou odpovědnou za správné vyhotovení tohoto Emisního dodatku je Emitent, tedy společnost Československá obchodní banka, a. s., se sídlem Praha 5, Radlická 333/150, PSČ , IČO: , zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B XXXVI, vložka 46. Emitent prohlašuje, že při vynaložení veškeré přiměřené péče jsou dle jeho nejlepšího vědomí údaje uvedené v tomto Emisním dodatku k datu jeho vyhotovení správné a nebyly v něm zamlčeny žádné skutečnosti, které by mohly změnit jeho význam. V Praze, dne Za Československá obchodní banka, a. s. Jméno: Ing. Marek Ditz Jméno: Ing. Petr Knapp Funkce: člen představenstva a vrchní Funkce: člen představenstva a vrchní ředitel ředitel PRG:

4 2. EMISNÍ DODATEK Níže uvedené parametry Certifikátů upřesňují a doplňují v souvislosti s touto Emisí Společné emisní podmínky. Podmínky, které se na níže specifikované Certifikáty nevztahují, jsou v níže uvedené tabulce označeny souslovím nepoužije se. 1. ISIN Certifikátů CZ Vydání Certifikátů Certifikáty budou představovány Sběrným certifikátem; Sběrný certifikát bude při svém vydání uložen a evidován u Administrátora jako osoby oprávněné k vedení příslušné evidence. Administrátor vede evidenci vlastníků podílů na Sběrném certifikátu. 3. Forma Certifikátů Na řad 4. Měna, ve které jsou Certifikáty denominovány: Koruna česká (CZK) 5. Nominální hodnota Certifikátu CZK 6. Předpokládaná celková jmenovitá hodnota Emise certifikátů: CZK 7. Možný rozsah navýšení objemu Emise 8. Počet Certifikátů: kusů 9. Emisní poměr 10. Název Emise certifikátů: ČSOB Investiční certifikát Unit link I. 11. Datum emise: 12. Lhůta pro upisování: Lhůta pro upisování začne běžet a skončí ve 24:00 hod. pražského času dne Emitent je oprávněn v souladu s článkem 2.1 Společných emisních podmínek stanovit dodatečnou Lhůtu pro upisování. 13. Emisní kurz Certifikátů k Datu emise: 14. Certifikáty amerického typu / evropského typu / bermudského typu: 15. Automaticky vykonatelné Certifikáty: 16. Opakovaně vykonatelné Certifikáty: [ ] Certifikáty jsou Certifikáty evropského typu a uplatní se na ně článek Společných emisních podmínek. Ano; použije se článek 6.7 Společných emisních podmínek. Článek 6.5 Společných emisních podmínek se nepoužije PRG:

5 17. Vypořádání v aktivech: 18. Aktiva k dodání: 19. Podkladová aktiva: 19.1 Index: 19.2 Sponsor Indexu 19.3 ISIN či jiný identifikační kód přidělený Indexu 20. Bariéra 21. Bariérové období Index specifikovaný níže v tomto bodu 19. Euro Stoxx 50, jedná se o Multiple Exchange Index. Index Euro Stoxx 50 je vážený akciový index, který tvoří 50 blue chip evropských akcií. Hlavním cílem indexu Euro Stoxx 50 je být trvalým ukazatelem trendů obchodování na evropských burzách. Původní hodnota tohoto indexu byla 1000 a byla vypočtena na základě podkladových kurzů k Index Euro Stoxx 50 je tvořen výhradně akciemi emitovanými v členských zemích eurozóny. Index je tvořen akciemi společností z následujících zemí eurozóny: Rakousko, Belgie, Finsko, Francie, Německo, Itálie, Irsko, Nizozemsko, Portugalsko, Španělsko, Řecko a Lucembursko. Stoxx Limited (nebo její právní zástupce) RIC (Reuters Instrument Code) STOXX50E 22. Bonus: Budou-li splněny podmínky pro výplatu Bonusu dle ustanovení uvedeného v bodu 33 níže případu (a), bude Bonus stanoven ve výši 68 % podílu na Výkonnosti indexu (Participace), maximálně však 20,4 %, dle vzorce: Bonus Min 20,4%;68% Výkonnost indexu N 23. Kompenzace (airbag): 24. Období realizace: 25. Stanovený den realizace: 26. Den realizace: 27. Realizační cena: 28. Den expirace: Dle článku 6.7 Společných emisních podmínek , ledaže takto určený den nebude Pracovním dnem, v kterémžto případě bude Dnem expirace nejblíže následující Pracovní den PRG:

6 29. Den ocenění: Každý ze dnů uvedených v následující tabulce (po zohlednění případných úprav uvedených v článku 10.1 Společných emisních podmínek), přičemž odkazy v tomto Emisním dodatku na Dny ocenění n znamenají odkaz na příslušné Dny ocenění, které odpovídají pořadovému číslu n dle následující tabulky (a odkazy na Den ocenění n znamenají odkaz na kterýkoli z takových Dnů ocenění n ): n Dny ocenění n , , , , , , , , , , , , , , , , V tomto Emisním dodatku, po zohlednění případných úprav specifikovaných níže, budou dny , , , , označovány společně jako Konečné dny ocenění a každý z nich jednotlivě jako Konečný den ocenění. V případě, že kterýkoliv ze dnů označených v tomto Emisním dodatku jako Konečný den ocenění bude Dnem výpadku trhu, odloží Agent pro výpočty takový Konečný den ocenění na nejblíže následující Den obchodování, který není Dnem výpadku trhu a na který v souladu s ustanoveními tohoto Emisního dodatku nepřipadá některý jiný Konečný den ocenění. Konečný den ocenění však v žádném případě nesmí být odložen déle než na 8 (osmý) Den obchodování následující po , a je-li tento 8. (osmý) Den obchodování Dnem výpadku trhu, pak (i) tento 8. (osmý) Den obchodování se bude považovat za Konečný den ocenění, a to i tehdy pokud by na takový den připadl některý jiný Konečný den ocenění, a (ii) příslušná hodnota Indexu k takovému dni bude stanovena Agentem pro výpočty na základě způsobu výpočtu, který byl použit k výpočtu Indexu ke dni, k němuž byl Index naposledy vypočítán, a to s použitím cen Oceňovaných aktiv na příslušných Trzích s výpadkem v takový den, popřípadě (dle uvážení Agenta pro výpočty) na základě spravedlivého odhadu tržní ceny příslušných Oceňovaných aktiv k takovému dni provedeného Agentem pro výpočty. Pokud takto určený Konečný den ocenění nastane v důsledku existence Dne výpadku trhu až po Dni expirace, pak (i) příslušný Den vypořádání, popř. Den vypořádání v aktivech, a (ii) výskyt Mimořádné události či Potenciálního případu úpravy dle článku 12 Společných emisních podmínek budou PRG:

7 stanoveny odkazem na tento poslední Konečný den ocenění, jako kdyby tento poslední Konečný den ocenění byl Dnem expirace. 30. Výnos: 31. Dny výnosů: 32. Den vypořádání: 33. Částka vypořádání / rozhodný den pro splacení Certifikátů: Den realizace Ke Dni vypořádání má Vlastník Certifikátů právo na vyplacení částky ve výši násobku Částky vypořádání stanovené pro jeden Certifikát a počtu Certifikátu jím vlastněných, jež odpovídá velikosti jeho podílu na Sběrném certifikátu; tím není žádným způsobem dotčeno použití obecných ustanovení uvedených v článku 6.2 Společných emisních podmínek. Osoba oprávněná k obdržení výše uvedené částky je osobou, jež je evidována jako Vlastník Certifikátů v evidenci vlastníků podílů na Sběrném certifikátu vedenou Administrátorem ke konci třetího (3.) Pracovního dne přede Dnem realizace. Částku vypořádání ve vztahu ke každému jednotlivému Certifikátu určí Agent pro výpočty v souladu s následujícími ustanoveními: (a) Pokud bude Výkonnost indexu (výkonnost indexu ke Konečným dnům ocenění) vyšší než 1, potom bude ke Dni vypořádání vyplacena Částka vypořádání ve výši rovnající se součtu Nominální hodnoty Certifikátu a Bonusu stanoveného v souladu s ustanovením bodu 22 výše, v matematickém vyjádření je tedy Částka vypořádání v tomto případě stanovena následovně: V N 1 Bonus Kde: V..Částka vypořádání N..Nominální hodnota Certifikátu (b) Pokud bude Výkonnost indexu (výkonnost indexu ke Konečným dnům ocenění) nižší nebo rovna 1, potom bude ke Dni vypořádání vyplacena Částka vypořádání ve výši rovnající se Nominální hodnotě Certifikátu, v matematickém vyjádření je tedy v tomto případě Částka vypořádání stanovena následovně: PRG:

8 V N Kde: V..Částka vypořádání N..Nominální hodnota Certifikátu V tomto Emisním dodatku budou mít níže uvedené pojmy a výrazy následující význam: Čas ocenění znamená čas, kdy Sponzor Indexu oznamuje oficiální uzavírací hodnotu Indexu (tzv. closing level). Dny výchozího ocenění znamená , , , , (po zohlednění případných úprav specifikovaných níže) a Den výchozího ocenění znamená každý z takových dnů. V případě, že kterýkoliv ze dnů označených v tomto Emisním dodatku jako Den výchozího ocenění bude Dnem výpadku trhu, odloží Agent pro výpočty takový Den výchozího ocenění na nejblíže následující Den obchodování, který není Dnem výpadku trhu a na který v souladu s ustanoveními tohoto Emisního dodatku nepřipadá některý jiný Den výchozího ocenění. Den výchozího ocenění však v žádném případě nesmí být odložen déle než na 8. (osmý) Den obchodování následující po a je-li tento 8. (osmý) Den obchodování Dnem výpadku trhu, pak (i) tento 8. (osmý) Den obchodování se bude považovat za Den výchozího ocenění, a to i tehdy pokud by na takový den připadl i některý jiný Den výchozího ocenění, a (ii) příslušná hodnota Indexu k takovému dni bude stanovena Agentem pro výpočty na základě způsobu výpočtu, který byl použit k výpočtu Indexu ke dni, k němuž byl Index naposledy vypočítán, a to s použitím cen Oceňovaných aktiv na příslušných Trzích s výpadkem v takový den, popřípadě (dle uvážení Agenta pro výpočty) na základě spravedlivého odhadu tržní ceny příslušných Oceňovaných aktiv k takovému dni provedeného Agentem pro výpočty. Hodnota indexu 0 označuje prostý aritmetický průměr oficiálních uzavíracích hodnot Indexu (tzv. closing level) k Časům ocenění v jednotlivých Dnech výchozího ocenění. Hodnota indexu f označuje prostý aritmetický průměr oficiálních uzavíracích hodnot Indexu (tzv. closing level) k Časům ocenění v jednotlivých PRG:

9 Konečných dnech ocenění. Participace označuje podíl na Výkonnosti indexu, který byl stanoven ve výši 68%. Výkonnost indexu označuje výkonnost Indexu ke Konečným dnům ocenění, vyjádřenou desetinným číslem a stanovenou následujícím způsobem: 34. Měna vypořádání 35. Den vypořádání v aktivech: 36. Povolená clearingová instituce: 37. Částka při výpadku vypořádání v aktivech: 38. Minimální vykonatelný počet: 39. Povolený násobek: 40. Maximální vykonatelný počet: 41. Výpadek trhu: 42. Oceňovaná aktiva: 43. Trhy s výpadkem: 44. Související trhy s výpadkem: 45. Případ výpadku devizového trhu: 46. Příslušná měna: 47. Příslušná země: 48. Úpravy Certifikátů: Výkonnost indexu Koruna česká (CZK) Hodnotaindexu Hodnotaindexu Článek 10 Společných emisních podmínek se použije. Index a každá jeho Složka. Každý burzovní trh cenných papírů, který je dle uvážení Agenta pro výpočty, ve vztahu ke kterékoli Složce, předním burzovním trhem cenných papírů (principal stock exchange), na kterém se uskutečňuje hlavní obchodování s příslušnou Složkou. EUREX Článek 11 Společných emisních podmínek se nepoužije. Certifikáty jsou vázány na Index a použije se článek 12.2 Společných emisních podmínek (ve znění příslušných doplňků a změn uvedených níže). Ve vztahu k této Emisi certifikátů se ustanovení článku 12.2 Společných emisních podmínek mění a doplňují takto: f 0 (a) definice pojmu Den obchodování v článku Společných emisních podmínek se ve PRG:

10 svém celku nahrazuje definicí následujícího znění: Dnem obchodování se rozumí kterýkoli den, kdy měl Sponzor indexu podle svého rozvrhu uveřejnit hodnotu Indexu a kdy mají být podle svého rozvrhu Související trhy s výpadkem otevřeny k běžnému obchodování.; (b) článek Společných emisních podmínek se doplňuje tak, že za definici pojmu Čas ocenění se vkládají nová ustanovení následujícího znění: Den výpadku trhu znamená Den obchodování, kdy (i) Sponzor indexu neuveřejnil hodnotu Indexu, nebo (ii) Související trh s výpadkem není otevřen k obchodování po svou běžnou pracovní dobu (regular trading session), nebo (iii) nastal Případ výpadku trhu. Pracovní den Trhu s výpadkem znamená Den obchodování, kdy (i) Sponzor indexu uveřejnil hodnotu Indexu, a (ii) Související trhy s výpadkem byly otevřeny k obchodování po svou běžnou pracovní dobu, a to bez ohledu na to, že případně došlo k jejich uzavření před běžným koncem pracovní doby. Případ výpadku trhu znamená případ, kdy: (i) ve vztahu k jakékoli Složce (jakožto Oceňovanému aktivu): (A) kdykoli v období jedné hodiny končící v Čase ocenění nastal na Trhu s výpadkem, na kterém se uskutečňuje hlavní obchodování s danou Složkou, Případ výpadku trhu uvedený v ustanovení písmene (i) nebo (ii) definice Případu výpadku trhu uvedené v článku 22 Společných emisních podmínek, pokud Agent pro výpočty rozhodne, že takový Případ výpadku trhu je významný; nebo PRG:

11 (B) nastal na jakémkoli Trhu s výpadkem Případ výpadku trhu uvedený v ustanovení písmene (iii) definice Případu výpadku trhu uvedené v článku 22 Společných emisních podmínek, pokud Agent pro výpočty rozhodne, že takový Případ výpadku trhu je významný; a Agent pro výpočty určí, že souhrn Složek, ve vztahu k nimž nastaly události uvedené v bodech (A) a (B) této definice, představuje alespoň 20 % úrovně Indexu, přičemž Agent pro výpočty bude při stanovení příslušného procentuálního podílu jakékoli Složky na úrovni Indexu vycházet ze srovnání (1) části Indexu odpovídající této Složce (bezprostředně před vznikem příslušného Případu výpadku trhu) a (2) celkového Indexu (bezprostředně před vznikem příslušného Případu výpadku trhu); nebo (ii) ve vztahu k obchodům s futures nebo opcemi vztahujícími se k Indexu (jakožto Oceňovanému aktivu): (A) kdykoli v období jedné hodiny končící v Čase ocenění nastal na jakémkoli Souvisejícím trhu s výpadkem Případ výpadku trhu uvedený v ustanovení písmene (i) nebo (ii) definice Případu výpadku trhu uvedené v článku 22 Společných emisních podmínek, pokud Agent pro výpočty rozhodne, že takový Případ výpadku trhu je významný; nebo (B) nastal na jakémkoli Souvisejícím trhu s výpadkem Případ výpadku trhu uvedený v ustanovení písmene (iii) definice Případu výpadku trhu PRG:

12 uvedené v článku 22 Společných emisních podmínek, pokud Agent pro výpočty rozhodne, že takový Případ výpadku trhu je významný; nebo (iii) nastane jiná událost uvedená v ustanovení písmene (iv) nebo (v) definice Případu výpadku trhu uvedené v článku 22 Společných emisních podmínek, pokud Agent pro výpočty rozhodne, že takový Případ výpadku trhu je významný.; a 49. Upravované akcie: 50. Příslušné mimořádné události dle článku Společných emisních podmínek: 51. Schůze Vlastníků Certifikátů: 52. Pracovní dny: 53. Předčasné zrušení Certifikátů: 54. Částka předčasného zrušení: 55. Certifikáty pevně svázané s Hedgingovým obchodem: (c) znění posledního odstavce článku Společných emisních podmínek, uvozeného slovy Ve vztahu k Indexu, který je v Emisním dodatku označen jako Multiple Exchange Index se nahrazuje ve svém celku následujícím novým zněním: V případě jakéhokoli rozporu mezi definicemi pojmů vymezených v tomto článku a obecnými definicemi stejných pojmů vymezených v článku 22 mají přednost definice uvedené v tomto článku ; Dle článku 16 Společných emisních podmínek Dle článku 22 Společných emisních podmínek Dojde-li k předčasnému ukončení Hedgingového obchodu (jak je tento pojem definován níže) jinak než v důsledku výskytu případu předčasného ukončení (tzv. Knock-out Event) výslovně upraveného v Konfirmaci (jak je tento pojem definován níže), potom všechny Certifikáty budou předčasně zrušeny k příslušnému dni předčasného ukončení Hedgingového obchodu (tzv. Early Termination Date) a Emitent Vlastníkům Certifikátů k témuž dni vyplatí Částku předčasného zrušení stanovenou v souladu s ustanovením bodu 54 níže. Dle článku 22 Společných emisních podmínek. Certifikáty jsou pevně svázané s Hedgingovým obchodem a použije se článek 12.4 Společných emisních podmínek (ve znění příslušných doplňků a změn uvedených níže) PRG:

13 56. Konfirmace: 57. Hedgingová protistrana: 58. Hedgingový obchod: 59. Hedgingová strategie: 60. Call opce Emitenta 61. Administrátor: 62. Agent pro výpočty: 63. Určená provozovna Administrátora: 64. Způsob a místo úpisu Certifikátů / údaje o osobách, které se podílejí na zabezpečení vydání Certifikátů a způsob a místo splácení emisního kurzu: Konfirmace Hedgingového obchodu ze dne [ ] 2015 vedeného v obchodním systému Emitenta pod referenčním číslem obchodu: KBC Investments Limited se sídlem na adrese 111 Old Broad Street, Londýn, EC2N 1FP. Index Swap Transaction - obchod uzavřený mezi Emitentem a Hedgingovou protistranou a specifikovaný v Konfirmaci. Hedgingový obchod byl Emitentem uzavřen za účelem úplného zajištění tržních rizik, která vyplývají pro Emitenta z této Emise certifikátů s ohledem na to, že jeho závazky vyplývající z Certifikátů jsou závislé na budoucím vývoji hodnoty podkladového aktiva Certifikátů. V souladu s podmínkami Hedgingového obchodu má Emitent v závislosti na výkonnosti Indexu právo obdržet od Hedgingové protistrany částku Equity Amount a/nebo Knock-out Amount (v obou případech dále jen Souhrnná dorovnávací částka ), popřípadě povinnost uhradit Hedgingové protistraně částku Equity Amount (tato částka, vyjádřena jako záporné číslo, dále též jen Souhrnná dorovnávací částka ). Hedgingová strategie je založena na principu, že ke každému dni po celou dobu trvání práv z Certifikátu musí platit, že Částka vypořádání splatná v daný den a připadající na jeden Certifikát je rovna součtu (a) Nominální výše jednoho Certifikátu a (b) Poměrné dorovnávací částky splatné v daný den na základě Hedgingového obchodu. Poměrnou dorovnávací částkou se pro účely předchozí věty tohoto bodu 59 rozumí částka, která bude vůči Souhrnné dorovnávací částce ve stejném poměru, jaký je poměr Nominální výše jednoho Certifikátu vůči Equity Notional Amount. Československá obchodní banka, a. s. Československá obchodní banka, a. s. Československá obchodní banka, a. s., Radlická 333/150, Praha 5 Certifikáty budou nabídnuty k úpisu a k Datu emise umístěny předem sjednanému investorovi, resp. prvonabyvateli, kterým bude člen skupiny Emitenta (pro účely tohoto bodu 64 dále jen Prvonabyvatel ). Emitentem nebudou na vrub Prvonabyvatele účtovány žádné náklady. Detailní podmínky upsání, metody a lhůty pro splacení a doručení Certifikátů budou PRG:

14 stanoveny ve smlouvě o upsání a koupi Certifikátů, která bude uzavřena mezi Emitentem a Prvonabyvatelem bez zbytečného odkladu po stanovení těchto podmínek. Emitent oznámí bez zbytečného odkladu shora uvedené podmínky nabídky zasláním potvrzení o konečných podmínkách Emise Prvonabyvateli. Emisní kurz bude hrazen Prvonabyvatelem bezhotovostním převodem na účet uvedený ve smlouvě o upsání a koupi Certifikátů. Certifikáty budou připsány na majetkový účet Prvonabyvatele v samostatné evidenci o Sběrném certifikátu vedené Administrátorem. Emitent následně v souladu s emisními podmínkami Certifikátů odkoupí Certifikáty od Prvonabyvatele zpět a prodá je osloveným investorům, kteří ve lhůtě nabídky Certifikátů podali objednávku ke koupi Certifikátů potvrzenou Emitentem. Místem úpisu a splacení emisního kurzu je sídlo Emitenta. Vydání Certifikátů zabezpečuje sám Emitent. 65. Lhůta nabídky Certifikátů: 66. Podmínky nabídky / popis postupu pro objednávku Certifikátů: 67. Maximální a minimální objem objednávky / krácení objednávek Emitentem / oznámení přidělené částky investorům: 68. Metoda a lhůta pro splacení Certifikátů při až Emitent hodlá Certifikáty v rámci neveřejné nabídky nabízet konkrétním zájemcům, kteří jsou klienty Emitenta a mají s ním uzavřenou komisionářskou smlouvu. Vybraní investoři budou oslovováni Emitentem (zejména za použití prostředků komunikace na dálku) v rámci smluvních vztahů s Emitentem (komisionářských smluv uzavřených s Emitentem) a vyzváni k podání objednávky ke koupi Certifikátů ve lhůtě nabídky Certifikátů. Minimální počet Certifikátů, který bude jednotlivý investor oprávněn koupit, nebude omezen. Maximální počet Certifikátů požadovaný jednotlivým investorem v objednávce je omezen celkovým objemem nabízených Certifikátů. Emitent je oprávněn nabídky investorů dle svého výhradního uvážení krátit (pokud již investor uhradil Emitentovi celou kupní cenu původně v objednávce požadovaných Certifikátů, zašle mu Emitent případný přeplatek zpět bez zbytečného prodlení na účet sdělený Emitentovi investorem). Konečný počet Certifikátů přidělený jednotlivému investorovi bude uveden v potvrzení o přijetí nabídky, které bude Emitent zasílat jednotlivým investorům (zejména za použití prostředků komunikace na dálku). Na základě potvrzení o přijetí nabídky zasílaných Emitentem investorům budou investoři povinni PRG:

15 nabídce; připsání Certifikátů na účet investora: 69. Nabídka na více trzích, vyhrazení tranše pro určitý trh: 70. Zájem fyzických a právnických osob zúčastněných v Emisi/nabídce: 71. Důvody nabídky a použití výnosu Emise: 72. Odhad nákladů účtovaných investorovi: 73. Koordinátoři nabídky nebo jejích jednotlivých částí v jednotlivých zemích, kde je nabídka činěna: 74. Umístění Emise prostřednictvím hlavního manažera (jiného než Emitenta) na základě pevného či bez pevného závazku / uzavření dohody o upsání Emise: 75. Zprostředkovatel sekundárního obchodování (market maker): 76. Provedeno ohodnocení finanční způsobilosti Emitenta a Emise certifikátů (rating): nejpozději v pracovní den následující po Datu emise uhradit kupní cenu Certifikátů v plné výši, a to bezhotovostním převodem na účet sdělený jim za tímto účelem Emitentem. K vypořádání obchodu (za předpokladu připsání kupní ceny v plné výši na účet Emitenta) dojde v pracovní den následující po Datu emise v tento den budou Certifikáty uvedené v potvrzení o přijetí nabídky připsány na majetkový účet ve prospěch příslušného investora v evidenci Vlastníků Certifikátů vedené Administrátorem o Sběrném certifikátu. Dle vědomí Emitenta nemá žádná z fyzických ani právnických osob zúčastněných na Emisi či nabídce Certifikátů na takové Emisi či nabídce zájem, který by byl pro takovou Emisi či nabídku Certifikátů podstatný. ČSOB působí též v pozici Administrátora a Agenta pro výpočty Emise. ČSOB vede evidenci vlastníků podílů na Sběrném certifikátu. Certifikáty jsou nabízeny za účelem zajištění finančních prostředků pro uskutečňování podnikatelské činnosti Emitenta. Každý investor, který upíše či koupí Certifikáty u ČSOB, bude ČSOB hradit běžné poplatky spojené s nabytím Certifikátů dle aktuálního sazebníku ČSOB k datu obchodu. Vlastníkovi podílu na Sběrném certifikátu bude ČSOB jako Administrátor účtovat poplatky za vedení evidence o jím vlastněném podílu na Sběrném certifikátu v souladu s aktuálně platným sazebníkem Administrátora. Žádná osoba nepřijala závazek jednat jako zprostředkovatel při sekundárním obchodování (market maker). Rating Emitenta: S&P A PRG:

16 Moody s A2 Rating Emise certifikátů: (Emisi nebyl přidělen rating) 77. Interní schválení Emise Emitentem: 78. Promlčení práv z Certifikátů: 79. Informace od třetích stran uvedené v Emisním dodatku / zdroj informací: 80. Informace uveřejňované Emitentem po Datu emise: Emise certifikátů byla schválena na základě pověření představenstva Emitenta rozhodnutím příslušného výboru Emitenta dne Viz článek 19 Společných emisních podmínek Viz kapitolu Důležitá upozornění ve Společných emisních podmínkách PRG:

17 ADRESY EMITENT Československá obchodní banka, a. s. Praha 5, Radlická 333/150, PSČ ADMINISTRÁTOR A AGENT PRO VÝPOČTY Československá obchodní banka, a. s. Praha 5, Radlická 333/150, PSČ PRÁVNÍ PORADCE EMITENTA Allen & Overy (Czech Republic) LLP, organizační složka V Celnici 1031/4, Praha 1 AUDITOR EMITENTA Ernst & Young Audit, s.r.o. Na Florenci 2116/15, Nové Město, Praha PRG: