Société d'investissement à Capital Variable LUXEMBOURG. Nerevidovaná Pololetní Zpráva

Transkript

1 Société d'investissement à Capital Variable LUXEMBOURG Nerevidovaná Pololetní Zpráva do 31. Prosinec 2005

2 Legenda použitých symbolů Státy a ústřední vlády Ropa Fotografický a optický průmysl Ostatní služby Kantony, provincie Chemický průmysl Různé spotřební zboží Konglomerace Města, obce Elektronika a elektrotechnika Polygrafie a vydavatelství Ostatní nespecifikované sektory Veřejnoprávní instituce Letectví a kosmonautika Průmysl obalů Biochemie Soukromé společnosti Internet, software a tech.infor. služby Maloobchod, obchodní domy Různé investiční celky Nadnárodní organizace Kancelářské potřeby a zpracování dat Různé obchodní společnosti Životní prostředí a recyklace Investiční fondy Průmysl hodinářský Banky a finan. instituce (EU) Zdravotnictví a společnost Rezerva Strojírenství a výroba zařízení Ostatní banky a finan. instituce Důlní průmysl Silniční vozidla Hypoteční úvěrové společnosti Aluminium Guma a pneumatiky Holdingové a finanční společnosti Neželezné kovy Realitní společnosti Pojišťovny Drahé kovy a kameny Potravinářství, nealkoholické nápoje Doprava Stavebnictví a průmysl stavebních hmot Tabák a alkoholické nápoje Dodávky vody a energií Papír a výrobky ze dřeva Farmaceutický a kosmetický průmysl Telekomunikace Zemědělství a rybolov Látky a oděvy Hotely a restaurace

3 Instituce Evropské Unie Čína Velká Británie Japonsko Instituce Evropské Unie (L) Kolumbie Guernesy Jižní Korea Nadnárodní instituce Kostarika Ghana Kajmanské ostrovy Nizozemské Antily Kuba Gibraltar Kazakstán Argentina Česká republika Řecko Libérie Rakousko Německo Hongkong Litva Austrálie Dánsko HR Chorvatsko Lucembursko Bosna a Hercegovina Ostrov Sv. Dominiky Maďarsko Lotyšsko Belgie Dominikánská republika Indonésie Maroko Bulharsko Alžírsko Irsko Marshallovy ostrovy Bermudy Ekvádor Izrael Makedonie Brazílie Estonsko Indie Mauritius Kanada Egypt Irák Mexiko Švýcarsko Španělsko Island Malajsie Pobřeží slonoviny Finsko Itálie Nigérie Chile Francie Jersey Nikaragua

4 Nizozemí San Marino Norsko Senegal Nový Zéland El Salvador Panama Thajsko Peru Turecko Papua Nová Guinea Tchajwan Filipíny Ukrajina Pákistán Spojené státy Polsko Uruguay Portugalsko Venezuela Rumunsko Virginské ostrovy (VB) Rusko Jugoslávie Súdán Jihoafrická republika Švédsko Zimbabwe Singapur Slovensko

5 Dirham Spojených arabských emirátu Kubánské peso Chorvatská kuna Litevský lit Arménský dram Kyperská libra Madárský forint Lucemburský frank Argentinské peso Česká koruna Indonéská rupie Lotyšský lat Rakouský šilink Německá marka Irská libra Marocký dirham Australský dolar Dánská koruna Izraelský nový šekel Moldavský lei Azerbajdžánský manat Alžírský dinár Indická rupie Macajská pataca Belgický frank Estonská koruna Islandská koruna Maltská lira Bulharská leva Egyptská libra Italská lira Mexické peso Brunejský dolar Španělská peseta Jordánský dinár Malajsijský ringgit Brazilský real Euro Japonský jen Nikaragujská córdoba Běloruský rubl Finská marka Severokorejský won Holandský gulden Kanadský dolar Francouzský frank Jihokorejský won Norská koruna Švýcarský frank Libra šterlinků Kuvajtský dinár Novozélandský dolar Chilské peso Gibraltarská libra Dolar Kajmanských ostrovů Ománský rijál Reinminbi yuan Řecká drachma Kazašská tanga Peruánské nové solo Kolumbijské peso Hongkongský dolar Libanonská libra Filipínské peso

6 Pakistánská rupie Tuniský dinár Polský zlotý Turecká lira Portugalské eskudo Nový taiwanský dolar Paraguayský guaraní US dolar Katarský rijál Uruguayské peso Rumunská lei Uzbekistánský sum Ruský rubl Venezuelský bolívar Saudskýarabský rijál Vietnamský dong Švédská koruna Jemenský rijál Singapurský dolar Jugoslávský dinár Slovinský tolar Jihoafrický rand Slovenská koruna Syrská libra Thajský baht Tadžický somoni Turkmenský manat

7 Upozornění Žádný úpis nelze provést pouze na základě finanční závěrky. Máli být úpis považován za právoplatný, musí být proveden na základě aktuálně platného prospektu obsahujícího výtisk poslední výroční zprávy a nejnovější pololetní zprávy, pokud byla mezitím publikována. Tento prospekt společnosti, stanovy, výroční a pololetní zprávy jsou akcionářům k dispozici v depozitní bance a v sídle společnosti, a dále v organizacích zajištujících financování uvedených v této zprávě. Informace obsažené v této zprávě hodnotí vývoj minulých období a nepředjímají budoucí výsledky. ING International

8 Obsah Legenda použitých symbolů Administrativní a správní služby Poznámky k vývoji finanční situace Vývoj finanční situace fondů Výkaz čistého jmění Portfolio cenných papírů ING International

9 Administrativní a správní služby ADRESA SPOLEČNOSTI 52, route d'esch, L1470 Luxembourg SPRÁVNÍ RADA PŘEDSEDA Philippe Catry, General Manager, ING Luxembourg ČLENOVÉ Alexandre Deveen, Managing Director, Mutual Funds Brussels, ING Investment Management Belgium Jean Sonneville, General Manager, ING Investment Management Belgium Marc Van de Walle, Head of Private Banking, ING Luxembourg Christiaan de Haan, Managing Director, ING Investment Management Belgium ING International 3

10 Administrativní a správní služby MANAŽERSKÁ SPOLEČNOST ING Investment Management Luxembourg S.A., Luxembourg* ODPOVĚDNÝ PRACOVNÍK ING Investment Management (C.R.), Praha DEPOZITNÍ BANKA, ADMINISTRATIVNÍ PRACOVNÍK, TRANSFERNÍ AGENT ING Luxembourg, 52, route d'esch, Luxembourg AUDITOR Ernst & Young, Société Anonyme, 7, Parc d'activité Syrdall L5365 Munsbach, Luxembourg FINANČNÍ SLUŽBA Belgie ING Belgium, 24, avenue Marnix, Brussels Česká republika ING Bank N.V., Organizační složka, Nádražni 344/25, Praha 5, Lucembursko ING Luxembourg, 52, route d'esch, Luxembourg Slovensko ING Bank N.V., Pobočka zahraničnej banky, Jesenskeho 4/C, Bratislava Nizozemí ING Bank N.V., Amstelveensesteenweg 500, 1081 KL Amsterdam * Manažerská společnost fondu, tj. ING Investment Management Luxembourg S.A., pověřila správou podfondů "Czech Equity" a "Czech Bond" společnost ING Investment Management (Č.R.), správou SICAV byla pověřena společnost ING Luxembourg. ING International 4

11 Poznámky k vývoji finanční situace 1 Obecné poznámky Fond ING INTERNATIONAL (dále jen "Fond") je investiční společností s variabilním kapitálem ("Société d Investissement à Capital Variable") zapsanou dne 18. května 1994 na dobu neurčitou jako tzv. société anonyme (tj. jako veřejnou společnost s ručením omezeným) podle zákona Lucemburska o společnostech pro hromadné investování, část I, hlava 3 ze dne 30. března Zakládací listina a stanovy společnosti byly zveřejněny v Úředním věstníku a zahrnuty do seznamu společností a asociací Lucemburského velkovévodství uloženého ve spisovně obvodního soudu v Lucemburku. Zde je možné do listin nahlédnout, případně si z nich po zaplacení správního poplatku pořídit kopie. Fond je zapsán v Obchodním rejstříku v Lucembursku pod číslem B V současné době nabízí Fond investorům tyto třídy akcií: Třída akcií Kategorie akcií Popis P B Kapitalizační akcie P A Distribuční akcie X B Kapitalizační akcie určené jen pro některé země X A Distribuční akcie určené jen pro některé země P (CR) B Kapitalizační akcie určené pro trh v České republice P (CR) A Distribuční akcie určené pro trh v České republice P (SR) B Kapitalizační akcie určené pro trh ve Slovenské republice P (SR) A Distribuční akcie určené pro trh ve Slovenské republice Manažerská společnost fondu, tj. ING Investment Management Luxembourg S.A., pověřila správou podfondů "Czech Equity" a "Czech Bond" společnost ING Investment Management (Č.R.), správou SICAV byla pověřena společnost ING Luxembourg. 2 Hlavní účetní metody Směna deviz Finanční výkazy jsou vedeny vždy v měně příslušného fondu. Bankovní, jiná čistá aktiva a účetní hodnota portfolií cenných papírů vyjádřená v jiné než účetní měně příslušného fondu se směňují na měnu příslušného fondu kursem platným ke dni 31 prosinec Různé další položky konsolidované závěrky odpovídají součtu položek finanční závěrky každého fondu případně přepočtených na eura daným směnným kursem ke dni 31 prosinec Ocenění cenných papírů v portfoliu Cenné papíry přijaté k oficiální kótaci nebo k obchodování na jiném řízeném trhu se oceňují podle posledniho kursu. Pokud se tyto cenné papíry obchodují na více trzích, provede se jejich ocenění kursem cenných papírů hlavního trhu, na němž jsou cenné papíry kótovány. Nekótované cenné papíry a dále cenné papíry neobchodované na burze či na jiném organizovaném trhu jakož i kótované a obchodované cenné papíry, jejichž poslední kurs však není dostatečně průkazný, se oceňují podle hodnoty, jíž může být podle opatrného odhadu učiněného v dobré víře pravděpodobně dosaženo. Nástroje peněžního trhu a další krátkodobé cenné papíry jsou oceňovány s použitím metody lineárních odpisů za předpokladu, že tyto nástroje nebo cenné papíry mají původní nebo zbytkovou splatnost v době, kdy je společnost nakoupila, kratší než 12 měsíců a, pokud se zdá, že poslední známou cenu uvedeného cenného papíru na hlavním trhu nelze považovat za cenu reprezentativní. Tyto nástroje a cenné papíry jsou uvedeny v portfoliu cenných papírů za pořizovací cenu, naběhlý úrok je vypočítán pomocí metody lineárních odpisů a je zahrnut pod položkou "ostatní aktiva" v části čistá aktiva a pod položkou "úrok z dluhopisů a dalších dlužních cenných papírů" v části transakce a změny v čistých aktivech. Investice v otevřených podílových fondech, ať už kótovaných nebo nekótovaných, jsou oceňovány na základě jejich poslední známé čisté hodnoty aktiv na akcii v investičním fondu. ING International 5

12 Poznámky k vývoji finanční situace Ocenění finančních nástrojů Finanční nástroje kótované na regulovaném trhu jsou oceňovány na základě poslední ceny zveřejněné ke dni závěrky. Finanční nástroje, které nejsou kótovány na regulovaném trhu jsou oceňovány pomocí účetní metody uznávané na trhu. Swapy sa zhodnocujú pod zodpovednosťou Predstavenstva na základe ich trhovej hodnoty, ktorá závisí na niekoľkých parametroch (úroveň a stálosť indexu, trhová úroková sadzba, zostávajúca životnosť Swapu). Pozitivní hodnocení opcí a jiných finančních nástrojů jsou zahrnuty pod příslušnými položkami, tj. "Opční smlouvy" a "Jiné finanční nástroje Záporné ocenění opcí nebo dalších finančních nástrojů je zahrnuto pod položkou " Jiné vyžádané". Příjmy Dividendy se účtují k datu odtržení kupónu (tzv. exdate). Úroky jsou na konto připsány prorata temporis (tj. denně) 3 Provize za správu fondů Manažerská společnost fondu, kterou je ING Investment Management Luxembourg S.A., má právo na výplatu měsíčního manažerského poplatku, který je vypočítáván formou procentní sazby z průměrné čisté hodnoty aktiv: Podfond Třída akcií Provize za správu fondů ING International Czech Bond P 1,00% ročně ING International Czech Bond X 1,20% ročně ING International Czech Equity P (CR) 2,00% ročně ING International Czech Equity P (SR) 2,00% ročně 4 Úpisová daň Fond je povinen platit v Lucembursku daň (tzv. úpisovou daň) ve výši 0,05% ročně z čisté výše svých aktiv. Tato daň se platí čtvrtletně a vypočítává se z čisté hodnoty aktiv Fondu na konci relevantního kalendářního čtvrtletí. Úpisová daň se neplatí z aktiv Fondu v jiných UCIs, které již v Lucembursku podléhají tomuto zdanění. 5 Změny k nimž dochází ve skladbě portfolia cenných papírů Změny jsou k dispozici akcionářům nejen na přepážkách opatrovnické banky a v centrále společnosti, ale i v ústavech poskytujících společnosti finanční služby. Komukoliv lze pak tyto informace zaslat na vyžádání. 6 Informace pro akcionáře Podle belgického zákona o financích ze dne 22. prosince 2003, který vstoupil v účinnost dne 1. ledna 2004, se na všechny finanční prostředky pocházející z Belgie a převedené do Společnosti k 31. prosinci předcházejícího roku uplatní daň ve výši 0,06%. Tato daňová sazba se v roce 2005 zvýší na 0,07% a od roku 2007 pak stoupne na 0,08%. Společnost podala na belgický stát stížnost u Evropské komise a žádá, aby tato daň byla uznána za daň odporující právu Společenství. ING International 6

13 Vývoj finanční situace fondů CZECH BOND CZK CZECH EQUITY CZK Čisté jmění 6,760,182,116 8,580,091,228 Akcie Čistá hodnota aktiv na akcii Kapitalizace P (B) 2, Distribuce P (A) 1, Kapitalizace X (B) 14, Distribuce X (A) 52, Kapitalizace P (CR) (B) 3, Distribuce P (CR) (A) 1, Kapitalizace P (SR) (B) 4, SKK Počet akcií Kapitalizace P (B) 2,828,792 1,946,524 Distribuce P (A) 472, ,632 Kapitalizace X (B) 1,261 Distribuce X (A) 141 Kapitalizace P (CR) (B) 1,946,524 Distribuce P (CR) (A) 385,632 Kapitalizace P (SR) (B) 595,321 Dividendy Distribuce P (CR) (A) 31/01/ /07/ /01/ Distribuce P (A) 29/07/ /01/ Distribuce X (A) 28/10/2005 1, ING International 7

14 Výkaz čistého jmění CZECH BOND CZK CZECH EQUITY CZK KONSOLIDACE EUR Celkový objem cenných papírů v portfoliu 6,264,084,095 7,720,572, ,482,412 Akcie 7,720,572, ,814,170 Dluhopisy 6,264,084, ,668,242 Peněžní hotovost v bance 398,621, ,011,952 43,850,364 Ostatní jmění 106,240,353 2,387,375 3,739,981 Celkové jmění 6,768,946,330 8,597,971, ,072,757 Výpůjčky 93,905 3,233 Krátkodobé závazky 8,670,309 17,880, ,133 Celkové závazky 8,764,214 17,880, ,366 Čisté jmění 6,760,182,116 8,580,091, ,155,391 Původní poznámky tvoří nedílnou část těch finančních výkazů. ING International 8

15 Portfolio cenných papírů CZECH BOND Počet/nominální hodnota Měna Hodnota v CZK % COJ Počet/nominální hodnota Měna Hodnota v CZK % COJ Cenné papíry kotované na řádné burze cenných papírů Dluhopisy Cenné papíry kotované na řádné burze cenných papírů Dluhopisy 50,000,000 E.I.B 02/ /4% CZK 50,415, ,000,000 E.I.B. 98/2013 0% CZK 67,374, ,000,000 E.I.B. 99/ /5% CZK 290,750, ,000,000 EUROPEAN INVESTMENT BANK CZK 251,812, / /4% 10,000,000 I.B.R.D. 99/ /8% CZK 10,194, ,546, ,000,000 VORALBERGER LAND HYPO CZK 30,819, /2007 5% 50,000,000 VORARLBERGER LAND HYPO CZK 50,385, / /4% 81,204, ,000,000 GEN ELECT CAP CANADA CZK 99,977, /2007 (FRN) 99,977, ,000,000 CESKA KONSOLIDAC 11/2010 4% CZK 247,056, ,000,000 CESKY TELECOM 03/ /2% CZK 101,070, ,000,000 CEZ 03/ % CZK 100,966, ,000,000 CEZ 99/2014 (VAR) CZK 20,222, ,380,000 CZECH GOVT STRIP 03/2007 0% CZK 43,705, ,750,000 CZECH REPUBLIC 01/2010 0% CZK 29,287, ,000,000 CZECH REPUBLIC 01/ % CZK 487,122, ,000,000 CZECH REPUBLIC 03/ /10% CZK 337,154, ,000,000 CZECH REPUBLIC 04/ % CZK 312,327, ,000,000 CZECH REPUBLIC 05/ % CZK 334,500, ,000,000 CZECH REPUBLIC 05/ % CZK 99,042, ,000,000 CZECH REPUBLIC 05/ % CZK 320,550, ,000,000 CZECH REPUBLIC 05/ /4% CZK 427,474, ,000,000 CZECH REPUBLIC 08/ /10% CZK 452,119, ,380,000 CZECH REPUBLIC CPN STRIP CZK 42,157, /2008 0% 90,000,000 PRAHA FINANCE 00/ /20% CZK 102,600, ,000,000 SPRAVA ZELEZNICNI DOPRAV CZK 209,000, / % 3,666,356, ,000,000 DEPFA PFANDBRIEF 99/ /4% CZK 9,144, ,000,000 DEUTSCHE APOTHEKE AERTZBK CZK 52,405, / /4% 87,850,000 HSH NORDBANK 04/2010 4% CZK 90,819, ,000,000 LB RHEINLANDPFALZ 03/2008 (FRN) CZK 49,860, ,000,000 LB RHEINLANDPFALZ 04/ % CZK 26,750, ,800,000 NORDDEUTSCHE L/B 02/2007 5% CZK 35,906, ,884, ,000,000 RCI BANQUE 05/ % CZK 58,495, ,495, ,000,000 BREMER LBK CAPITAL MARKETS CZK 41,076, /2007 5% 45,000,000 HBOS TREASURY 05/2012 3% CZK 43,537, ,000,000 NATIONAL GRID 05/2010 (FRN) CZK 49,925, ,000,000 TESCO 05/ /4% CZK 49,710, ,248, ,000,000 ANGLO IRISH BANK 04/ % CZK 85,218, ,000,000 HYPO REAL ESTATE INT 04/2009 4% CZK 71,484, ,702, ,000,000 ISLANDBANKI FBA 05/2010 3% CZK 70,623, ,000,000 ISLANDSBANKI FBA 04/2007 (FRN) CZK 49,772, ,000,000 LANDESBANKI ISLANDS 04/ % CZK 93,474, ,869, ,000,000 BANCA INTESA 05/ % CZK 48,275, ,000,000 BANCA INTESA 05/2010 3% CZK 74,032, ,307, ,000,000 JACKSON NAT FUND 02/2007 (FRN) CZK 49,900, ,900, ,000,000 ABN AMRO BANK 03/11/2007 0% CZK 66,265, ,500,000 HELABA FINANCE 98/ % CZK 31,288, ,000,000 ING VERZEKERINGEN 05/2010 (FRN) CZK 109,835, ,000,000 LINDE FINANCE 01/ /8% CZK 70,562, ,000,000 SNS BANK NEDERLAND 05/ % CZK 58,740, ,691, ,000,000 DNB NORDBANK 05/ % CZK 43,447, ,000,000 KOMMUNALBANKEN 05/2010 3% CZK 24,845, ,292, ING International 9

16 Portfolio cenných papírů CZECH BOND Počet/nominální hodnota Měna Hodnota v CZK % COJ Cenné papíry kotované na řádné burze cenných papírů Dluhopisy 10,000,000 AIG SUNAMERICA 02/2008 5% CZK 10,384, ,000,000 GENERAL ELECTRIC CAP 05/2010 (FRN) CZK 39,848, ,000,000 HSBC FINANCE 05/2010 (FRN) CZK 69,930, ,000,000 MERRILL LYNCH 05/2010 (FRN) CZK 69,838, ,000, ,163,477, Cenné papíry obchodované na jiném regulovaném trhu Dluhopisy 50,000,000 RWE AG 03/2009 (FRN) CZK 49,890, ,890, ,890, Jiné cenné papíry Dluhopisy 69,500,000 CZECH GOVT STRIP 01/2014 0% CZK 50,716, ,716, ,716, CELKEM 6,264,084, ING International 10

17 Portfolio cenných papírů CZECH EQUITY Počet/nominální hodnota Měna Hodnota v CZK % COJ Počet/nominální hodnota Měna Hodnota v CZK % COJ Cenné papíry kotované na řádné burze cenných papírů Akcie Cenné papíry kotované na řádné burze cenných papírů Akcie 2,309 SEVEROCESKE DOLY CZK 4,297, ,297, ,242 RABA HUF 778, , ,000 KETY PLN 13,281, ,000 KGHM POLSKA MIEDZ PLN 264,574, ,856, ,500 ORCO PROPERTY GROUP CZK 284,917, ,917, ,970 CERSANITKRASNYSTAW SA PLN 6,346, ,738 POLIMEX MOSTOSTAL SIEDLC PLN 28,133, ,234 STAVBY SILNIC A ZELEZNIC CZK 72,382, ,862, ,300 PHILIP MORRIS CZK 224,487, ,487, ,854 FRANTSCHACH SWIECIE PLN 11,894, ,894, ,796 EGIS RT HUF 58,867, ,982 IVAX CORP USD 56,302, ,986 RICHTER GEDEON HUF 299,698, ,200 ZENTIVA CZK 412,490, ,359, ,000 GRUPA LOTOS PLN 33,411, ,711 MOL MAGYAR HUF 380,355, ,651,451 POLSKI GORNICTWO NAFTOWE PLN 43,318, I GAZONICTWO 613,280 POLSKI KONCERN NAFTOWAY ORLE PLN 290,674, ,500 SLOVNAFT SKK 20,943, ,704, ,241 BORSODCHEM HUF 94,797, ,544,523 UNIPETROL CZK 359,101, ,899, ,304 PROKOM SOFTWARE PLN 50,389, ,000 SOFTBANK PLN 4,127, ,517, ,000 AGORA PLN 11,996, ,996, ,430 BANK AUSTRIA CREDITANSTALT EUR 137,670, ,398 BANK POLSKA KASA OPIEKI PLN 142,987, ,652 BANK PRZEMYSLOWOHANDLOWY PLN 179,569, ,000 BANK ZACHODNI PLN 36,367, ,000 BIG BANK GDANSKI PLN 19,049, ,515 BRE BANK PLN 54,313, ,108 ERSTE BANK DER OESTERREICH. EUR 744,926, SPARKASSEN 177,194 FHB LANDCREDIT AND HUF 26,686, MORTGAGE BANK 172,872 KOMERCNI BANKA CZK 594,852, ,634 OTP BANK HUF 396,484, ,000 POWSZECHNA KASA PLN 111,801, OSZCZEDNOSCI BANK 2,444,708, ,599 COMPUTERLAND PLN 23,620, ,620, ,064,613 CESKE ENERGETICKE ZAVODY CZK 783,874, ,472 DEMASZ HUF 46,016, STREDOCESKA ENERGETICKA CZK 1,890, ,781, ING International 11

18 Portfolio cenných papírů CZECH EQUITY Počet/nominální hodnota Měna Hodnota v CZK % COJ Cenné papíry kotované na řádné burze cenných papírů Akcie 81,000 CENTRAL EURO MEDI A USD 115,483, ,273,120 CESKY TELECOM CZK 667,751, ,886,742 MAGYAR TELEKOM HUF 207,306, ,250,000 NETIA HOLDINGS PLN 53,859, ,880,000 TELEKOMUNIKACJA POLSKA PLN 332,547, ,376,948, ,408 DANUBIUS HOTELS HUF 2,964, ,684 ORBIS PLN 10,647, ,612, ,782 GLOBE TRADE CENTRE PLN 2,330, ,330, ,720,572, Jiné cenné papíry Akcie 84,008 VODNI STAVBY PRAHA CZK ,973 SKODA PLZEN CZK CELKEM 7,720,572, ING International 12