ABN AMRO Absolute Return Bond Fund (Euro)

Transkript

1 ABN AMRO Absolute Return Bond Fund (Euro) Podfond investièní spoleènosti ABN AMRO Funds, založené jako podnik pro kolektivní investování do pøevoditelných cenných papírù podle lucemburského práva Èesky Diverzifikované, aktivnì spravované portfolio - Fond investuje do dluhopisù s cílem absolutního výnosu Zjednodušený prospekt Duben 2006

2 2 ABN AMRO Funds - Absolute Return Bond Fund (Euro) - Zjednodušený prospekt ABN AMRO Absolute Return Bond Fund (Euro) Investièní cíle Cílem Fondu je zajistit absolutní kladný výnos (mìøený v Euru) na základì aktivnì spravovaného portfolia pøevoditelných dluhových cenných papírù ze svìtových trhù za použití strategií, jako je výbìr cenných papírù, øízení durace a sledování kredibility emitentù cenných papírù. Referenèní mìnou Fondu je Euro, jak je uvedeno výše v závorce v názvu Fondu samotného. Tato referenèní mìna se používá pro mìøení výkonnosti a úèetní úèely a mùže se lišit od investièní mìny. Investièní strategie Pøi výbìru cenných papírù do portfolia je cílem investièního manažera Fondu získat širokou úèast rùzných dluhových tøíd cenných papírù, splatností a emitentù. Aby Fond dosáhl investièních cílù, mùže investovat do derivátù a využívat speciální techniky napø. zamìøit se na specifickou mìnu èi trh nebo øídit duraci portfolia (za úèelem ochrany proti riziku zmìny úrokových sazeb nebo hledání výhod ze zmìn úrokových sazeb). Pøíklady potenciálních transakcí s deriváty zahrnují nákup a prodej kupních a prodejních akciových a finanèních opcí, akciové a finanèní forwardy a futures a nákup a prodej credit default swapù. Fond mùže také užívat další typy derivátù, jako jsou ùrokové swapy a tzv. Total Return swapy. Investièní manažer mùže hedgovat veškerá nebo èást ze svých aktiv, která nejsou v Euro na Euro, v závislosti na podmínkách trhu. Dodateèné postupy a omezení Pøevoditelné dluhové cenné papíry ve Fondu mohou zahrnovat cenné papíry zajištìné jinými aktivy, nemovitostmi nebo tzv. CDO dluhopisy investièního stupnì, které jsou zajištìny rezidenèními a komerèními hypotékami, popø. bankovními a spotøebitelskými úvìry Fond mùže investovat ve vìtším rozsahu do cenných papírù na rozvíjejících se trzích Fond mùže investovat ve vìtším rozsahu do dluhových cenných papírù neinvestièního stupnì, ale nemùže kupovat cenné papíry s ratingem nižším než C na základì ratingu agentury Standard & Poor's - a agentury Moody's nebo odpovídajícího ratingu jiné renomované ratingové agentury. Kdo mùže investovat Fond mùže být vhodný jako základní nebo doplòující investice pro investory, kteøí: se zajímají o vhodný zpùsob získání úèasti v dluhových cenných papírech v urèité geografické oblasti hledají støednìdobý rùst investic (3 roky nebo více) Shrnutí rizika Všechny investice s sebou nesou riziko; neexistuje žádné zajištìní, že Fond dosáhne svých investièních cílù. Hodnota akcií Fondu bude rùst a klesat a mohou Vám vzniknout znaèné škody zejména v krátkodobém horizontu. Historické údaje naznaèují, že Fond s sebou nese nízkou úroveò rizika. Níže jsou uvedeny nìkteré faktory, které mohou negativnì ovlivnit výkonnost Fondu: Kreditní riziko. Ceny dluhových cenných papírù urèitých emitentù mohou klesnout, pokud bude oslabena dùvìryhodnost emitenta nebo pokud investoøi vìøí tomu, že mùže oslabit. Toto riziko má tendenci se zvyšovat s nižší kvalitou dluhových cenných papírù. V extrémních pøípadech se mùže stát, že emitent nedodrží povinnost uhradit dlužné platby vèas, což mùže vést k nedùvìøe k jeho cenným papírùm. Rizika rozvíjejících se trhù. Rizika trhu mohou být na rozvíjejících se svìtových akciových trzích podstatnì vyšší, zejména v zemích s charakteristikou autoritáøských vlád, politické nestability nebo vysokého zdanìní. V porovnání s rozvinutými zemìmi mohou být akciové trhy v tìchto zemích ménì stabilní, ménì likvidní, úèast na nich mùže být nákladnìjší a informace o investování mohou být neúplné a nespolehlivé. Riziko související s úrokovou sazbou. Pokud úrokové sazby stoupají, ceny dluhových cenných papírù mají tendenci klesat. Toto riziko je obecnì vyšší, èím delší je doba splatnosti cenných papírù.

3 3 ABN AMRO Funds - Absolute Return Bond Fund (Euro) - Zjednodušený prospekt Dodateèné rizikové faktory zahrnují: zmìny ve smìnném kurzu mìn mohou negativnì ovlivnit výkonnost Fondu strategická analýza Fondu nebo provedení této analýzy mohou být nesprávné urèité cenné papíry se mohou stát tìžko ocenitelnými nebo tìžko prodejnými v požadované lhùtì nebo za požadovanou cenu urèité deriváty mohou zvýšit nestabilitu (volatilitu) Fondu nebo vystavit Fond ztrátám vìtším, než je cena derivátù Indikátor rizika Nízké riziko Vysoké riziko Riziko je mìøeno standardní odchylkou od celkového výnosu. Èím vyšší je standardní odchylka, tím vìtší jsou výkyvy ceny akcií Fondu. Více informací o riziku naleznete v plné verzi Prospektu fondù ABN AMRO.

4 ABN AMRO Funds - Absolute Return Bond Fund (EUR) - Zjednodušený prospekt 4 Výnosnost Fondu Výnosnost Fondu není k dispozici, Fond je nový. Nákup, prodej a pøechod mezi Fondy Nákup, prodej a pøestup mezi Fondy lze uskuteènit na základì øádného formuláøe zadaného Registrátorovi, Správci nebo Distributorovi. Fond poèítá kurz (hodnota 1 podílového listu) na základì denního ocenìní. Požadavek na koupi, prodej, nebo pøestup mezi Fondy, který je pøijat a akceptován do 16.00hod. SEÈ obchodního dne, bude uskuteènìn na základì aktuální hodnoty kurzu, který je zveøejnìn následující obchodní den. Požadavky akceptované po 16.00hod. SEÈ obchodního dne, budou vypoøádány kurzem zveøejnìným o dva obchodní dny pozdìji. Fond za urèitých podmínek, jako je napøíklad státní svátek nebo uzavøení burzy, nemá k dispozici hodnotu denního kurzu, a proto nebude zveøejnìn. Tøídy akcií Akcie, které jsou k dispozici: A: Akcie s kapitálovým rùstem B: Dividendové akcie. Bude vyplacena dividenda, která pøedstavuje minimálnì 85% èistých investièních pøíjmù náležejících této tøídì. D: Akcie s kapitálovým rùstem/distribuèní akcie. Roèní distribuèní poplatek bude uhrazen distributorùm jako úhrada za marketing a prodej akcií Fondu. I: Akcie s kapitálovým rùstem/ akcie pro instituce Poplatky a daòová struktura je odlišná než u ostatních tøíd. Urèena pro institucionální investory N: Akcie s kapitálovým rùstem. Kapitalizaèní akcie, které budou na základì souhlasu regulaèního orgánu k dispozici v urèitých jurisdikcích prostøednictvím urèitých distributorù, kteøí jsou vybíráni pøedstavenstvem. J: Akcie s kapitálovým rùstem. Kapitalizaèní akcie, které jsou vyhrazeny pro jakékoli zámìry za úèelem kolektivního investování, vèetnì fondu z fondù nacházejících se v Japonsku, které byly vybrány pøedstavenstvem. V pøípadì, že akcie tøídy J jsou držené akcionáøem, který na nì nemá nárok, pøedstavenstvo akcie okamžitì pøevede bez pøedchozího oznámení, nebo je zmìní na akcie tøídy A v rámci stejného Fondu. V nìkterých Fondech mohou být také vytvoøeny akcie tøídy AH, BH, DH, IH a NH ( tzv. hedge (zajištìné) tøídy akcií ). Tyto akcie budou tvoøit podstatnou èást aktiv spoleènosti SICAV, která budou náležet této tøídì akcií a budou denominována v mìnì tøídy akcií nebo do této mìny hedgována (zajištìna). V Èeské republice jsou investorùm u všech ABN AMRO Fondù nabízeny pouze akcie Tøídy A. Zdanìní Danì související s Fondy Fond s domicilem v Lucembursku je zatížen daní z kapitálu ve výši 0.05 % p.a. z celkového majetku (resp. 0.01% pro tøídu I). Ani Fond, ani spoleènost SICAV nejsou zatíženy žádným dalším poplatkem èi daní ze ziskù, výnosù, kapitálového zhodnocení, emise nových akcií èi distribuèních plateb. Úrokový, dividendový èi jiný výnos ze zahranièních investic mùže být pøedmìtem srážkové danì v zemi pùvodu. Danì spojené s Fondem jsou placeny z majetku Fondu a tato platba se odráží v hodnotì podílu. Danì související s investory Nákup, držení, nebo prodej podílù Fondu mùže vystavit investora daòové povinnosti. Daòová povinnost investora mùže být odlišná, a proto doporuèujeme poradit se s daòovým poradcem. Náklady Fondu Roèní provozní výdaje. Následující náklady se odeèítají z aktiv Fondu: Roèní provozní výdaje (% z èistých aktiv Fondu) Roèní provozní výdaje Akcie (% z èistých aktiv Fondu) A/AH Poplatek za správu Servisní poplatek Poplatek za distribuèní služby TER/FY 2004/05 Poplatek za transakci akcionáøe Tyto poplatky jsou hrazeny pøímo akcionáøi v momentì, kdy kupují, prodávají nebo pøevádí Akcie Fondu. Maximální sazby za transakci akcionáøù (% z ceny Akcií) Akcie Vstupní poplatky -maximálnì A/AH B/BH - B/BH D/DH D/DH I/IH 1.00% 1.00% 1.00% 1.00% 0.15% 0.15% 0.15% 0.12% žádný žádný 0.35% žádný 1.28% /- 0.95% /- - I/IH 5.25% 5.25% 5.25% žádný Zpìtný odkup pøestup mezi fondy 1.00% 1.00% 1.00% žádný

5 5 ABN AMRO Funds - Absolute Return Bond Fund (Euro) - Zjednodušený prospekt Podrobné informace o Fondu ISIN Minimální poèáteèní investice A/AH B/BH D/DH LU / LU / LU / 250 EUR 250 EUR 250 EUR I/IH LU / 1 milión EUR Minimální další investice 250 EUR 250 EUR 250 EUR Vznik 18.leden 2005/ Rozdìlení dividend Kurz Fondu TBD/ Roènì/ 20. únor 2006/ EUR 15.únor 2005/ Referenèní mìna Výpoèet kurzu Zveøejnìní kurzu euro Dennì Bloomberg, Reuters, denní tisk, bezplatná telefonní linka spoleènosti nebo u Registrátora a SICAV úøadech bìhem pracovní doby Operaèní a obchodní struktura Celková aktiva Obrat portfolia Právní struktura fondu Zaèlenìní do SICAV 88.8 mil. (30.duben 2005) 81.75% (rok ukonèený ) Podfond AB N AMRO Fondy 23.bøezen 1994 Dozorèí orgán a správce Dozorèí orgán Podporováno spoleèností Správcovská spoleènost Správce investic Platební styk Auditor Comm isio n de Surveillance du Secteur Financier Luxembourg ABN AMRO Asset Management ABN AMRO Investment Funds S.A. 46, Avenue-J-F.Kennedy L-1855 Luxembourg-Kirchberg Tel: Fax: ABN AMRO Asset Management Ltd. ABN AMRO Bank Mellon Global Securities Services B.V. Ernst & Young Luxembourg Kontakty Zástupce pro Èeskou republiku Globální servis pro investory Mimosoudní øešení sporù a odškodnìní Atlantik - Kilcullen Asset Management, a.s. Hilleho 6, Brno, Èeská republika, tel: , fax: Bezplatná telefonní linka ABN AMRO F und Service s P.O.BOX 283 (AP 1428) 1000 EA Amsterdam The therlands fund.services@nl.abnamro.com, FIN-NET Zjednodušený prospekt obsahuje nejdùležitìjší informace o Fondu. Pokud budete vyžadovat pøed realizací investice další informace, které se budou týkat zejména práv a povinností investora, stejnì tak jako právního vztahu k Fondu, seznamte se prosím s poslední úplnou verzí Prospektu ABN AMRO Fondù. Podrobnosti o aktuálním držení cenných papírù ve Fondu naleznete v poslední verzi Výroèní nebo Pololetní zprávy ABN AMRO Fondù. Prospekt a výroèní zprávy jsou k dispozici zdarma na vyžádání u ABN AMRO a u všech distributorù Fondù ABN AMRO. Duben