Pasivní bankovní operace, vkladové bankovní produkty.

Transkript

1 5. Pasivní bankovní operace, vkladové bankovní produkty.

2 PASIVNÍ BANKOVNÍ OBCHODY veškeré bankovní produkty, při kterých BANKA od svých klientů přijímá VKLAD DEPOZITUM v bankovní bilanci na straně PASIV (závazek banky)

3 Pasivní bankovní obchody 1. klasické vkladové produkty formou přijímání vkladů vklady na viděnou, termínované a úsporné vklady

4 Pasivní bankovní obchody 2. emisní bankovní produkty = emise bankovních dlužných cenných papírů banka získává cizí zdroje formou emise krátkodobých, střednědobých a dlouhodobých dluhových cenných papírů depozitní certifikáty, vkladové listy, hypoteční zástavní listy

5 Pasivní bankovní obchody 3. speciální depozitní produkty kombinovaná forma vkladu a postupného či pravděpodobného výběru stavební spoření penzijní spoření

6 Úročení vkladů - druhy úročení fixní (pevné) úročení progresivní úročení degresivní úroční pohyblivé

7 Pasivní bankovní obchody Název Klasické vkladové produkty Emisní bankovní produkty Speciální depozitní produkty Typ úvěru vklady na viděnou termínované vklady úsporné (spořící) vklady depozitní certifikáty vkladové listy bankovní dluhopisy hypoteční zástavní listy stavební spoření penzijní spoření

8 1. Klasické vkladové produkty

9 VKLADY NA VIDĚNOU = vklady na požádání, vista vklady vklady na BĚŽNÝCH ÚČTECH transakční charakter nízko úročené

10 VKLADY NA VIDĚNOU Zdroje zisku z běžných účtů pro banku: poplatky za vedení BÚ a zprostředkování platebního styku výnosové úroky z poskytnutého kontokorentního úvěru využití tzv. VKLADOVÉ SEDLINY

11 stav na souhrnu běžných vkladů Vkladová sedlina VKLADOVÁ SEDLINA čas

12 INVESTORSKÝ TROJÚHELNÍK výnos riziko likvidita

13 TERMÍNOVANÉ VKLADY jsou ukládány pen. prostředky relativně vyšších částek na předem sjednanou dobu a zpravidla fixní úrokovou sazbu úroková sazba vyšší než u BÚ zohledňuje výši a dobu vkladu tzn. je progresivní

14 Druhy termínovaných vkladů vklady na pevnou lhůtu vklady s výpovědní lhůtou revolvingové termínované vklady

15 SPOŘÍCÍ (ÚSPORNÉ) VKLADY pravidelné (ne)účelové vklady, kdy jejich majitelé vytvářejí úspory na budoucí výdaje Formy: termínované nebo na viděnou, stavební spoření, vkladní knížky.

16 VKLADNÍ KNÍŽKY dokumenty vydávané bankou věřitelům (klientům) jako potvrzení o jejich vkladech, dispozice s vkladem je podmíněna předložením vkladní knížky, na viděnou nebo s výpovědní lhůtou, na doručitele nebo na jméno.

17 Základy finanční matematiky Nominální úroková míra délka časového období roční pololetní čtvrtletní měsíční denní spojité p.a. - per annum p.s. per semestre p.q. per quartale p.m. per mensem p.d. per diem p.. při každé změně frekvence úročení úrokovací období je doba, za kterou se úroky pravidelně připisují (roční, pololetní, čtvrtletní, měsíční, denní)

18 Úročení vkladů 2 základní typy úročení: Jednoduché úročení vyplácené úroky se k původnímu kapitálu nepřičítají a dále neúročí neboli úroky se počítají stále z původního kapitálu (na začátku vložené částky) Složené úročení úroky se připisují k peněžní částce a spolu s ní se dále úročí.

19 Úročení vkladů Úročení dle toho kdy dochází k placení úroku: polhůtní (dekurzivní) úroky se platí na konci úrokového období předlhůtní (anticipativní) dochází k placení úroků na začátku úrokového období

20 Úročení vkladů Pro výpočet úrokové doby se používají různé standardy: 3OE/360 německá či obchodní metoda každý měsíc má 30 dní bez ohledu na skutečný počet dní, rok má 360 dní. 30A/360 americká metoda liší se od standardu 30E/360 pouze v tom případě, kdy první den, který se započítává, není 30. ani 31. den kalendářního měsíce a zároveň poslední započítávaný den je 31.den kalendářního měsíce. Pak se v měsíci, v němž se nachází tento den, započítává 31 dní.

21 Úročení vkladů ACT/360 francouzská či mezinárodní metoda počty dní započítávané v jednotlivých měsících jsou shodné s počty dní kalendářních měsíců (ACT je zkratka z anglického actual skutečný), rok má 360 dní. ACT/365 anglická metoda založen na skutečném počtu dní úrokového období a délce roku 365 (resp.366) dní.

22 Jednoduché úročení (polhůtní) úročí se pouze základní částka, vyplácené úroky se k ní nepřičítají, nevznikají tedy úroky z úroků. Úroky jsou vypláceny po uplynutí úrokového období, ke kterému se vztahují. ú K i n úrok peněžní částka (kapitál) úroková sazba, vyjádřená jako desetinné číslo je doba splatnosti vyjádřená v letech

23 Jednoduché úročení (polhůtní) V metodě časové hodnoty peněz hovoříme o zúročeném kapitálu K n jako o budoucí hodnotě kapitálu a o počátečním kapitálu K 0 jako o současné hodnotě kapitálu.

24 Složené úročení (polhůtní) Složené úročení je takový způsob úročení, při kterém se úrok na konci každého úrokovacího období přičítá k již dosažené hodnotě kapitálu a spolu s ním dále úročí. kde K n budoucí hodnota kapitálu (zúročený kapitál) K 0 n i současná hodnota (počáteční) kapitálu doba splatnosti (úrokovací doba) roční úroková sazba

25 Úročení vkladů - srovnání Jednoduché úročení Složené úročení

26 Spoření krátkodobé polhůtní spoříme po dobu jednoho úrokového období, proto je délka intervalu mezi dvěma úložkami menší než úrokové období kde m je počet vkladů v rámci jednoho úrokového období i je roční úroková sazba x výše pravidelné splátky S x naspořená částka

27 Spoření dlouhodobé polhůtní spoříme po dobu více úrokových období, délka intervalu mezi dvěma úložkami je rovna právě jednomu úrokovému období Kde S je naspořená částka a n i je úložka, která je ukládána vždy na konci úrokového období (roku) je počet období (let) spoření je roční úroková sazba

28 Spoření kombinované polhůtní spoříme po dobu více úrokových období délka intervalu mezi dvěma úložkami je menší než jedno úrokové období kde: S x je naspořená částka x je úložka, která je ukládána na konci úrokového období m je počet úložek za jedno úrokové období n je počet období spoření i je úroková sazba, která se vztahuje k úrokovému období

29 2. Emisní bankovní produkty

30 Emisní bankovní produkty veškeré vlastní emitované dluhové cenné papíry, jejichž emisí banka získává dodatečné cizí zdroje nevztahuje se na ně povinnost tvorby povinných minimálních rezerv

31 DEPOZITNÍ CERTIFIKÁTY dluhové cenné papíry peněžního trhu, jejichž emisí si banka zajišťuje krátkodobé cizí zdroje doba splatnosti 1,3,6 a 12 měsíců jsou ze zákona pojištěny

32 Druhy depozitních certifikátů velkoobchodní depozitní certifikáty maloobchodní depozitní certifikáty

33 VKLADOVÉ LISTY dluhové cenné papíry kapitálového trhu, které vyjadřují povinnost banky vrátit v době splatnosti cenného papíru klientem uložený vklad spolu s příslušným úrokovým výnosem střednědobé - splatnost obvykle 2 5 let

34 BANKOVNÍ DLUHOPISY dluhopis = obligace dluhové cenné papíry kapitálového trhu, ve kterých se emitent zavazuje splatit sjednanou částku k určitému datu a vyplatit majiteli dluhopisu určitý výnos střednědobý nebo dlouhodobý zdroj refinancování banky

35 Bankovní dluhopisy dluhopisy dle formy dluhopisu: listinné zaknihované splacení dluhopisu: jednorázové k určitému datu splátkami výnos dluhopisu

36 HYPOTEČNÍ ZÁSTAVNÍ LISTY zvláštní druh bankovních dluhopisů, které slouží ke krytí hypotečních úvěrů jmenovitá hodnota i výnos jsou kryty pohledávkami z hypotečních úvěrů

37 3. Speciální depozitní produkty

38 STAVEBNÍ SPOŘENÍ první zmínka o stavebním spoření pochází již z roku 1775, 1. stavební spořitelna - Building Society

39 Stavební spoření v ČR zákon č. 96/1993 Sb., o stavebním spoření a státní podpoře stavebního spoření, Stavební spoření je účelové spoření spočívající a) v přijímání vkladů od účastníků stavebního spoření, b) v poskytování úvěrů účastníkům stavebního spoření, c) v poskytování příspěvku fyzickým osobám (dále jen "státní podpora") účastníkům stavebního spoření. ( 1)

40 Stavební spořitelny v ČR Českomoravská stavební spořitelna, a.s. Stavební spořitelna České spořitelny, a.s. Modrá pyramida stavební spořitelna, a.s. Raiffeisen stavební spořitelna a.s. Wüstenrot - stavební spořitelna a.s.

41 Stavební spoření v ČR CÍLOVÁ ČÁSTKA STÁTNÍ PODPORA - PŘÍMÁ může získat pouze FO (občan ČR nebo osoba s trvalým pobytem na území ČR a přiděleným RČ), NEPŘÍMÁ FORMA PODPORY SYSTÉMU STAVEBNÍHO SPOŘENÍ o zaplacené úroky z úvěru ze stavebního spoření je možné snížit základ daně z příjmů fyzické osoby

42 Úvěr ze stavebního spoření Podmínky pro poskytnutí úvěru ze stavebního spoření : doba trvání smlouvy, naspoření částky požadované stavební spořitelnou pro přidělení úvěru, parametr ohodnocení, zajištění úvěru, jeho návratnost a účelovost. Překlenovací úvěr poskytuje stavební spořitelna v době, kdy účastník nemá ještě nárok na úvěr ze stavebního spoření.

43 Výhody stavebního spoření státní podpora úročení vkladu po celou dobu spoření (0,5-2%); úspory jsou ze zákona pojištěny; spoření není omezeno věkem; nízké úročení řádných úvěrů ze stavebního spoření ; možnost využití překlenovacího úvěru; při čerpání úvěru stavebního spoření a překlenovacího úvěru je možné odečíst zaplacené úroky ze základu daně z příjmu.

44 Nevýhody stavebního spoření minimální doba trvání stavebního spoření 6 let při ukončení stavebního spoření bez čerpání úvěru do šesti let od uzavření smlouvy ztráta záloh státní podpory výhodnost finančního produktu zásadně ovlivňují státní zásahy

45 PENZIJNÍ SPOŘENÍ 1. Důchodové spoření 2. Penzijní připojištění 3. Doplňkové penzijní spoření

46 1. DŮCHODOVÉ SPOŘENÍ nový finanční produkt, který vznikl na začátku roku 2013 v rámci penzijní reformy upravuje zákon 426/2011 Sb. je jádrem tzv. druhého pilíře penzijního systému klient investuje část peněz (3 %hrubé mzdy), které by jinak platil státu v sociálním pojištění, na svůj soukromý účet u penzijní společnosti, další 2 % hrubé mzdy však musí přidat ze svého

47 1. DŮCHODOVÉ SPOŘENÍ důchodové fondy: fondy státních dluhopisů, konzervativní fondy, vyvážené fondy dynamické fondy. bude zrušeno od ji do nich nepůjde spořit (podle návrhu). Likvidace leden 2017 peníze si budou moci lidé nechat převést na účet, poslat poštovní poukázkou nebo převést jako příspěvek do dobrovolného třetího pilíře.

48 2. PENZIJNÍ PŘIPOJIŠTĚNÍ spadá do třetího pilíře důchodového systému poskytováno od roku 1994 do roku 2012 na začátku roku 2013 došlo k transformaci fondů, které nyní spravují nově vzniklé penzijní společnosti (dříve penzijní fondy) stát přispívá státním příspěvkem

49 2. PENZIJNÍ PŘIPOJIŠTĚNÍ klienti pův. penzijního připojištění - mají na výběr: transformované fondy (dříve penzijní fondy) zaručující: garanci každoročního nezáporného zhodnocení, výsluhovou penzi a možnost jednorázové výplaty našetřených peněz. přestup do účastnických fondů, jež jsou součástí doplňkového penzijního spoření

50 3. DOPLŇKOVÉ PENZIJNÍ SPOŘENÍ spadá do třetího pilíře důchodového systému, zákon č. 427/2011 Sb. nástupce penzijního připojištění stát přispívá státním příspěvkem oproti penzijnímu spoření chybí možnost výsluhové penze a jednorázové výplaty peněz v 60 letech negarantují nezáporné zhodnocení, zato nabízejí různé investiční strategie s různou mírou investičního rizika

51 3. DOPLŇKOVÉ PENZIJNÍ SPOŘENÍ změny od r ve třetím pilíři budou nově moct spořit i děti mladší 18 let, respektive jejich rodiče nárok na výplatu klesne na 60 let (i u smluv o penzijním připojištění) vyšší poplatky za správu fondů (z 0,8 % na 1 %) i odměna z ročních výnosů (z 10 na 15 %) rozšíření investičních možností penzijních společností - např. do fondů kolektivního investování mohly investovat dříve jen 35 procent hodnoty majetku fondu, nově to bude až 60 procent.

52 3. DOPLŇKOVÉ PENZIJNÍ SPOŘENÍ změny od r osvobození od zdanění výnosů - pokud si účastník zvolí výplatu peněz prostřednictvím alespoň 10-ti leté penze zvýší se daňové úlevy - vzroste limit pro odpočet od základu daně z na Kč hranice pro daňové zvýhodnění u zaměstnavatele se posune z 30 na 50 tisíc korun (osvobození od placení pojistného na sociální a zdravotní pojištění) Změny v daňové oblasti začnou platit až od roku 2017.

53 Výhody penzijního připojištění a doplňkového penzijního spoření 1. Státní příspěvky Měsíční příspěvek účastníka (Kč) Státní příspěvek bez státního příspěvku a více 230 Kč 90 Kč + 20 % z částky nad 300 Kč, (max. 230 Kč) 2. Daňové úspory - výnosy jsou daněny pouze 15% sazbou, a to až při výplatě jednorázového vyrovnání nebo penze - možnost snížení daňového základu o Kč o částku převyšující Kč (max. při měsíční úložce ve výši Kč) od r limit pro odpočet vzroste z na korun

54 Výhody penzijního připojištění a doplňkového penzijního spoření 3. Příspěvky zaměstnavatele na straně zaměstnavatele daňově uznatelným nákladem v neomezené výši osvobození od placení pojistného na sociální a zdravotní pojištění do výše příspěvku 30 tis.kč (50 tis. Kč od r. 2016) na straně zaměstnance osvobození příspěvku zaměstnavatele od daně z příjmu fyzických osob osvobození od placení pojistného na sociální a zdravotní pojištění.

55 Nevýhody penzijního připojištění a doplňkového penzijního spoření velice dlouhá doba spoření minimální možnost manipulace s penězi minimální zhodnocení peněz vysoké provozní náklady penzijních fondů vklady nejsou pojištěny!

56 KAPITÁLOVÉ ŽIVOTNÍ PŘIPOJIŠTĚNÍ funguje podobně jako penzijní připojištění, není zde možnost získat státní příspěvek je životní pojištění s tvorbou rezervy pro případ smrti platby jsou do zákonem stanovené výše daňově odpočitatelné - snížení daňového základu o Kč