Sada 2 - MS Office, Excel

Transkript

1 S třední škola stavební Jihlava Sada 2 - MS Office, Excel 15. Excel Finanční funkce Digitální učební materiál projektu: SŠS Jihlava šablony registrační číslo projektu:cz.1.09/1.5.00/ Šablona: III/2 - inovace a zkvalitnění výuky prostřednictvím ICT Jan Pospíchal 2012 Projekt je spolufinancován Evropským sociálním fondem a státním rozpočtem České republiky

2 Poznámka na úvod Nezbytnou podmínku úspěchu při práci s finančními funkcemi je znalost základních pojmů jednoduché úrokování, složené úrokování, úrok, úroková míra, úrokovací období. Je důležité mít na paměti, že částky splatné v různých termínech lze porovnávat až po jejich přepočtu (diskontování) ke stejnému času. Je třeba vzít v úvahu, že finanční funkce Excelu považují kladné částky za příjmy a záporné za výdaje. Pro zjednodušení budu používat úrokovací období jeden rok a úrokovou míru, která se nemění s časem.

3 Splácení dluhu (1) Příklad. Jiří K. si vypůjčil počátkem roku Kč. Dluh splácí splátkami Kč koncem každého roku. Úroková míra je 9,50 % p.a.. a) Jak dlouho bude dluh splácet? b) Jak veliká je poslední neúplná splátka? c) Jak velikou splátkou koncem roku splatíme dluh za stejnou dobu? Buňka Vzorec F8 C11 D11 E11 F11 =-LOG(1-$C$8*$D$8/$E$8)/LOG(1+$D$8) =$C$8 =C11*$D$8 =$E$8-D11 =C11-E11 C12 =F11 Ad a): Z tabulky je zřejmé, že splácení dluhu bude trvat 13 let a poslední splátka bude neúplná, tj. menší než Kč.

4 Splácení dluhu (2) Vzorec pro výpočet poslední, neúplné splátky vychází z úvahy, že dnešní hodnota poslední splátky je rozdíl dluhu a součtu dnešních hodnot částek splacených za předcházející období a zároveň, poslední splátka je splatná, v našem případě, po 13 letech. Z tabulky je zřejmé, že poslední splátka je rovna součtu hodnot v buňkách C23 a D23. Anuita představuje hodnotu pravidelných, stejných splátek, kterými dluh splatíme.

5 Splácení dluhu (3) Poslední neúplná splátka Anuita hodnota pravidelných stejně velikých splátek

6 Splácení dluhu (4) Příklad. Jiří K. si vypůjčil počátkem roku Kč. Dluh chce splatit třinácti stejně velikými splátkami vždy koncem období (roku). Úroková míra je 9,50 % p.a.. Jak velká bude splátka (anuita)? Buňka F8 C11 D11 E11 F11 Vzorec =PLATBA(D8;E8;C8;0) =$C$8 C12 =F11 =PLATBA.ÚROK($D$8;B11;$E$8;$C$8;0) =PLATBA.ZÁKLAD($D$8;B11;$E$8;$C$8;0) =C11+E11 Hledaná anuita

7 Nepravidelné splácení dluhu různě velkými splátkami (1) Příklad.Jiří K. zapůjčil Miroslavu K. dne částku Kč. Dohodli se na následujících splátkách: Kč, Kč, Kč a poslední splátka Úroková míra je 9,75 % p.a.. Jak velká bude poslední splátka? K řešení úlohy použijeme funkci XNPV, která ze zadaných částek, dat splatnosti a úrokové míry počítá čistou současnou hodnotu částek k datu splatnosti první částky.

8 Nepravidelné splácení dluhu různě velkými splátkami (2) Dluh bude splacen, bude-li čistá současná hodnota dluhu a všech jeho splátek (počítaná k datu zapůjčení) nulová. Využijeme-li hledání řešení, zjistíme velikost poslední splátky. Buňka C9 Vzorec =XNPV(B9;$C$12:$C$16;$B$12:$B$16) Odhadnutá poslední splátka Správná hodnota poslední splátky

9 Čistá současná hodnota (1) Příklad. Představme si, že někdo má volné finanční prostředky ( Kč)a má dvě nabídky, jak je zhodnotit. První nabídka je uložit je do banky na účet s danou úrokovou mírou (4,50% p.a.). Druhou nabídkou je investice s plánovanými výnosy (viz tabulka). Dotyčný se rozhoduje podle zhodnocení vynaložených prostředků. Tabulka předpokládaných výdajů a příjmů (vždy koncem období). Rok Výdaj, příjem (koncem období) ,00 Kč ,00 Kč ,00 Kč ,00 Kč ,00 Kč ,00 Kč ,00 Kč

10 Čistá současná hodnota (2) Řešení. Uloží-li peníze na účet, potom čistá současná hodnota uložené a vybraných částek bude nulová. Vzhledem k tomu, že čistá současná hodnota je v tomto případě kladná, zhodnocuje uvedená investice peněžní prostředky lépe, než uložení do banky. Pokud by čistá současná hodnota byla záporná, znamenalo by to, že výhodnější je uložit peníze do banky.

11 Míra výnosnosti Příklad. Jiří K. chce investovat Kč s předpokládanými výnosy (viz tabulka). Jakou roční úrokovou míru by mu musela nabídnout banka, aby uložení peněz bylo stejně výnosné, jako uvedená investice? V tabulce je prostřednictvím Hledání řešení nalezena úroková míra, pro kterou je čistá současná hodnota nulová. Je vidět, že míra výnosnosti je stejně veliká, jako tato úroková míra.

12 Použitá literatura Brož, Milan. Microsoft Office Excel Podrobná uživatelská příručka. 1. vydání. Brno: Computer Press, a. s., s. ISBN Pecinovský, Josef. Microsoft Excel Hotová řešení. 1. vydání. Brno: Computer Press, a. s., s. ISBN Materiál je určen k bezplatnému používání pro potřeby výuky a vzdělávání na všech typech škol a školských zařízení. Autorem materiálu a všech jeho částí, není-li uvedeno jinak, je : : Jan Pospíchal Pokud není uvedeno jinak, byly při tvorbě použity volně přístupné internetové zdroje. Autor souhlasí se sdílením vytvořených materiálů a jejich umístěním na