UNIPETROL, a.s. Pololetní zpráva 2015

Transkript

1 Pololetní zpráva 2015 Datum publikování: 23. července 2015

2 Obsah Obchodní činnost a finanční výsledky za 1. pololetí Hlavní finanční a nefinanční data... 3 Úvod... 4 Downstream... 5 Maloobchodní... 6 Investiční výdaje (CAPEX), cash flow a finanční zadluženost... 7 Očekávaný vývoj obchodních aktivit ve 2. pololetí Informace o osobách zodpovědných za Pololetní zprávu Finanční výkazy UNIPETROL, a.s. Pololetní zpráva /10

3 Obchodní činnost a finanční výsledky za 1. pololetí 2015 Hlavní finanční a nefinanční data mil. Kč 6M M 2015 Tržby Hrubý zisk EBITDA LIFO EBITDA EBIT LIFO EBIT Downstream EBITDA LIFO EBITDA EBIT LIFO EBIT Maloobchodní EBITDA LIFO EBITDA EBIT LIFO EBIT Korporátní funkce EBITDA 4-82 EBIT Čisté finanční výnosy (náklady) Zisk před zdaněním Daň z příjmů Čistý zisk (ztráta) Zisk na akcii (v Kč) -14,07 29,08 UNIPETROL, a.s. Pololetní zpráva /10

4 mil. Kč 6M M 2015 Provozní cash flow CAPEX Volný peněžní tok Čistý pracovní kapitál Čistý dluh Míra finančního zadlužení 22,1% -9,1% 6M M 2015 Rafinérské prodeje, včetně retailu Petrochemické prodeje Úvod Všeobecné makroprostředí bylo pro Unipetrol v 1. pololetí 2015 velice příznivé. HDP české ekonomiky a ekonomiky eurozóny v 1. čtvrtletí 2015 vrostlo o 4,0 %, resp. 1,0 % meziročně, čísla za 2. čtvrtletí ještě nebyla před datem publikování k dispozici, nicméně pokračování poměrně robustního růstu se očekává také ve 2. pololetí Co se týče makroprostředí u downstream, cena ropy meziročně zásadním způsobem poklesla o 47 % ze 109 USD/barel v 1. pololetí 2014 na 58 USD/barel v 1. pololetí 2015 (Brent), modelová rafinérská marže se meziročně rapidně zlepšila z 0,4 USD/barel v 1. pololetí 2014 na 5,4 USD/barel v 1. pololetí Modelová kombinovaná petrochemická marže meziročně vzrostla o 16 % z 638 EUR/tunu v 1. pololetí 2014 na velmi vysokou úroveň 741 EUR/tunu v 1. Pololetí Přes výrazně vyšší rafinérské prodejní objemy vlivem provozování dodatečné rafinérské kapacity v květnu a červnu 2015 a mnohem silnějšímu USD vůči CZK, tržby meziročně poklesly o 7 % z 61,0 mld. Kč v 1. pololetí 2014 na 56,5 mld. Kč v 1. pololetí 2015 a to z důvodu zásadního poklesu ceny ropy a odpovídajícího strmého poklesu kotací rafinérských a petrochemických produktů. Ziskovost se v meziročním srovnání výrazně zlepšila a to díky výrazně lepšímu externímu makroprostředí a výrazně vyšším prodejním objemům rafinérských produktů. Provozní zisk EBITDA LIFO (provozní zisk před úroky, zdaněním, odpisy a amortizací na bázi LIFO) zásadně vzrostl z mil. Kč v 1. pololetí 2014 na mil. Kč v 1. pololetí Tomu odpovídá nárůst EBITDA z mil. Kč na mil. Kč a nárůst EBIT z mi. Kč na mil. Kč. Čistý zisk (ztráta) vzrostl z mil. Kč v 1. pololetí 2014 na mil. Kč v 1. pololetí Je třeba zmínit skutečnost, že jak v 1. pololetí 2014 tak i v 1. pololetí 2015 byly zaúčtovány významné UNIPETROL, a.s. Pololetní zpráva /10

5 jednorázové položky: v 1. pololetí 2014 zisk z akvizice mil. Kč (podíl Shellu v České rafinérské) a impairment rafinérských aktiv mil. Kč; v 1. pololetí 2015 zisk z akvizice 429 mil. Kč (podíl Eni v České rafinérské) a rezerva na odstranění starých ekologických zátěží 160 mil. Kč (z toho 110 mil. Kč v u downstream a 50 mil. Kč v korporátních funkcích). Klíčový indikátor ziskovosti EBITDA LIFO očištěný o tyto jednorázové položky pak dosáhnul v 1. pololetí 2014 úrovně mil. Kč a mil. Kč v 1. pololetí Downstream Ziskovost u downstream se meziročně zásadně zlepšila. EBITDA LIFO vzrostla z mil. Kč v 1. pololetí 2014 na mil. Kč v 1. pololetí EBITDA LIFO očištěná o jednorázové položky zmíněné v Úvodu vzrostla z mil. Kč v 1. pololetí 2014 na mil. Kč v 1. pololetí Tohoto zásadního zlepšení bylo dosaženo díky extrémně dobrému makroprostředí a mnohem vyšším prodejům rafinérských produktů, o obou faktorech přitom bude ve větším detailu pojednáno níže. Makroprostředí u downstream se meziročně zásadním způsobem zlepšilo a to zejména vlivem rafinérského businessu. Modelová rafinérská marže se rapidně zlepšila z 0,4 USD/barel v 1. pololetí 2014 na 5,4 USD/barel v 1. pololetí 2015 a to vlivem strmého poklesu ceny ropy a vyššího cracku na dieselu meziročně. Brent-Ural diferenciál meziročně poklesl o 10 % z 1,8 USD/barel na 1,6 USD/barel. Modelová kombinovaná petrochemická marže meziročně vzrostla o 16 % z 638 EUR/tunu v 1. pololetí 2014 na velmi vysokou úroveň 741 EUR/tunu v 1. pololetí 2015 a to vlivem přibližně 50% nárůstu spreadů na polyetylénu a polypropylénu. Co se týče struktury skupina Unipetrol, dne 30. dubna 2015 byla dokončena transakce týkající se nákupu akcií České rafinérské odpovídající 32,445% podílu na základním kapitálu České rafinérské od společnosti Eni International B.V. Po úspěšném dokončení transakce vzrostl podíl Unipetrolu na základním kapitálu České rafinérské z úrovně 67,555 % na 100,00 %. Unipetrol se tak stal jediným akcionářem České rafinérské a jeho rafinérská kapacity vzrostla z 5,9 mil. tun ropy za rok na 8,7 mil. tun ropy za rok. Dne 30. dubna 2015 společnost UNIPETROL RPA, s.r.o. a společnost PKN ORLEN S.A. podepsaly druhý dodatek ( Dodatek ) ke smlouvě na dodávky ropy, který zvyšuje dodávky ropy pro společnost UNIPETROL RPA, s.r.o. až o 120 tisíc tun ropy REBCO měsíčně. Dodatek je platný od 1. května 2015 do 30. června 2016 a Unipetrolu zajišťuje dodatečnou potřebu dodávek ropy ve spojitosti s vyšší rafinérskou kapacitou zmíněnou výše. Tento Dodatek navazuje na druhý dodatek, podepsaný dne 30. dubna 2015, ke smlouvě mezi společnostmi PKN ORLEN S.A. a Rosneft Oil Company ze dne 21. června 2013 na dodávky ropy REBCO pro společnost UNIPETROL RPA, s.r.o. Objemy rafinérských prodejů, včetně maloobchodních prodejů sítě čerpacích stanic Benzina, meziročně zásadně o 23 % vzrostla z tis. tun v 1. pololetí 2014 na tis. tun v 1. pololetí 2015 a to díky výše zmíněně dodatečné rafinérské kapacitě od začátku května, velmi vysoké míře UNIPETROL, a.s. Pololetní zpráva /10

6 využití rafinérských kapacit na úrovni 90 % a prokázané schopnosti umístit na trhu výrazně vyšší rafinérské objemy. Petrochemické prodeje dosáhly v 1. pololetí 2015 úrovně 888 tis. tun, což je téměř stejná úroveň jako v 1. pololetí 2014, kdy petrochemické prodeje dosáhly výše 885 tis. tun. K tomu se ještě Unipetrolu podařilo zlepšit petrochemický prodejní mix díky nárůstu prodejů polyetylénu a polypropylénu. Co se týče reorganizace struktury aktiv skupiny Unipetrol, dne 22. května 2015 byla valnými hromadami společností UNIPETROL RPA, s.r.o. ( UNI RPA ) a UNIPETROL DOPRAVA, s.r.o. ( UNIDO ) schváleno odštěpení vybraných strategických aktiv ze společnosti UNIDO. Odštěpení strategických aktiv v zůstatkové účetní hodnotě 408 mil. Kč (jednalo se o téměř veškerá dlouhodobá aktiva s výjimkou lokomotiv a vagónů) a jejich následný přechod do společnosti UNI RPA bylo v souladu se strategií skupiny Unipetrol a její reorganizací směřující k dalšímu zlepšení provozní dokonalosti (operational excellence). Společnost UNI RPA se bude dále zaměřovat na řízení a údržbu strategické provozní infrastruktury, zatímco UNIDO se bude specializovat na přepravní služby. Z tohoto důvodu budou činnosti obou společností upraveny podle jejich klíčových strategických cílů. Odštěpení bylo realizováno s rozhodným dnem 1. ledna Na začátku června společnost UNIPETROL RPA, s.r.o. podepsala novou smlouvu se společností ČEPRO, a.s. na poskytování potrubních a logistických služeb. Smlouva byla podepsána na dobu neurčitou s 12měsíční výpovědní lhůtou. Odhadovaná roční hodnota smlouvy je 600 mil. Kč, přičemž smlouva Unipetrolu přináší odhadované úspory na bázi jednotkových nákladů o 5 až 10 % a to v závislosti na skutečně čerpaných objemech. V neposlední řadě se společnost UNIPETROL RPA, s.r.o. rozhodla, kvůli neočekávaným technickým potížím, o odstavení provozu etylénové jednotky v rámci petrochemického provozu v Chemparku Záluží v Litvínově a to od pondělí 29. června Jednotka byla opětovně uvedena do provozu podle plánu v neděli 7. července. Celkový negativní dopad na provozní zisk EBITDA skupiny Unipetrol za celý rok 2015 dosáhnul přibližně 150 milionů korun. Maloobchodní Ziskovost maloobchodního u zaznamenala solidní meziroční zlepšení. EBITDA LIFO vzrostla meziročně o 17 % z 220 mil. Kč v 1. pololetí 2014 na 258 mil. Kč v 1. pololetí 2015 a to díky vyšším palivovým prodejům Benziny a nepalivovými prodeji. Vyšší prodeje paliv byly podpořeny řadou aktivit v oblasti prodeje, marketingu a zvyšování standardů, meziročně nižší cenou ropy a solidní dynamikou českého HDP. Lepší výkonnost nepalivového u byla podpořena lepšími výsledky gastra a shopu. Tržní podíl Benziny se meziročně zvýšil přibližně o 0,4 procentního bodu z 14,8 % v 1. pololetí 2014 na 15,2 % v 1. pololetí 2015 (číslo za 1. pololetí 2015 je založeno na posledních dostupných oficiálních statistických datech ke konci dubna). UNIPETROL, a.s. Pololetní zpráva /10

7 Investiční výdaje (CAPEX), cash flow a finanční zadluženost CAPEX činil v 1. pololetí mil. Kč ve srovnání s 820 mil. Kč v 1. pololetí Mezi hlavní investiční projekty realizované v průběhu 1. pololetí 2015 v rámci rafinérské části u downstream byly kapitalizované výdaje na katalyzátory a rekonstrukce olejové kanalizace v kralupské rafinérii, v rámci petrochemické části u downstream kapitalizované výdaje na náhradní díly, zarážka AGRO, druhá fáze rekonstrukce rozvody R 200, rekonstrukce etylénovu a zvýšení výroby polypropylenu. Pokračování projektu nového výzkumného a vzdělávacího centra UniCRE v Litvínově bylo klíčovou investicí v u korporátních funkcí (dříve vykazováno v rámci petrochemického u, resp. u downstream), zatímco v rámci maloobchodního u to byly projekty zaměřené na modernizaci a rekonstrukci čerpacích stanic Benzina. Provozní cash flow se zásadně zlepšilo z mil. Kč v 1. pololetí 2014 na mil. Kč v 1. pololetí 2015 a to díky vysokému provoznímu zisku EBITDA v 1. pololetí Investiční cash flow, včetně CAPEXu zmíněného výše, bylo v 1. pololetí 2014 negativní na úrovni mil. Kč a v 1. pololetí mil. Kč. Volný peněžní tok, definovaný jako součet provozního a investičního cash flow, se meziročně výrazně zlepšil z mil. Kč. v 1. pololetí 2014 na mil. Kč v 1. pololetí Díky velice silnému volnému peněžnímu toku a snaze uspořit úrokové náklady se Unipetrol v průběhu 1. pololetí 2015 rozhodl předčasně splatit střednědobý úvěr ve výši 4 mld. Kč, jenž obdržel od svého majoritního akcionáře PKN ORLEN SA, který drží 62,99 % akcií Unipetrolu, na základě smlouvy o úvěru uzavřené 12. prosince mld. Kč byly splaceny 20. března a zbývající 2 mld. Kč byly splaceny 25. června. Silný volný peněžní tok za 1. pololetí 2015 se také projevil ve výrazném poklesu čistého dluhu od začátku roku na negativní úroveň mil. Kč k 30. červnu, což představuje čistou hotovostní pozici. Čistý dluh k 30. červnu 2014 činil mld. Kč. Míra finanční zadluženosti, definovaná jako poměr čistého dluhu a vlastního kapitálu bez rezervy na zajištění, také odpovídajícím způsobem poklesla z 22,1 % k 30. červnu 2014 na zápornou úroveň -9,1 % k 30. červnu UNIPETROL, a.s. Pololetní zpráva /10

8 Očekávaný vývoj obchodních aktivit ve 2. pololetí 2015 Očekává se, že si český HDP udrží slušnou dynamiku také v průběhu 2. pololetí 2015 s tím, že za celý rok 2015 je očekáván meziroční růst kolem 2,9 % (Bloomberg). Podle dat Českého statistického úřadu byla v červnu spotřebitelská a podnikatelská důvěra v české ekonomice na relativně vysoké úrovni, což také naznačuje opatrně optimistický výhled pro 2. pololetí Co se týče spotřeby pohonných hmot v regionu střední a východní Evropy, za celý rok 2015 se očekává pokračování meziročního nárůstu poptávky po dieselu s mírným poklesem poptávky po benzínu (JBC Energy). Ohledně ceny ropy Brent očekáváme stabilizaci na současných úrovních, nicméně nemůžeme podcenit skutečnost, že cena ropy také závisí na geopolitických rizicích. Co se týče rafinérských a petrochemických marží očekáváme pokračování poměrně slušných úrovní, jež budou podporovány nízkou a relativní stabilní cenou ropy a nárůstem spotřeby motorových paliv a petrochemických produktů vlivem stabilní dynamiky HDP v Evropě. Určitý pokles rekordních petrochemických marží z konce 1. pololetí 2015 se ovšem nedá vyloučit. Klíčovým faktorem ziskovosti v maloobchodním u, jenž bude třeba v průběhu 2. pololetí 2015 sledovat, jsou jednotkové palivářské marže z benzínu, neboť ty byly ve srovnání s našimi očekáváními v průběhu 2. čtvrtletí nižší kvůli velice silné cenové konkurenci na českém maloobchodních trhu. Co se týče investičních výdajů v 2. pololetí 2015, rafinérská část u downstream bude investovat do povinných a ekologických projektů v kralupské rafinérii, se kterými se začalo již dříve, jako čistička odpadních vod a rekonstrukce olejové kanalizace, k tomu je nyní Česká rafinérská v počáteční fázi realizace projektu modernizace jednotky nového hydrokraku v litvínovské rafinérii, jehož dokončení se očekává v průběhu roku Petrochemická část u downstream se bude zaměřovat na pokračování dvou hlavních projektů: a) rekonstrukce T700, což je projekt zamřený na modernizaci a rekonstrukci teplárny T700 v Chemparku v Záluží v Litvínově, jehož cílem je splnění limitů, které byly stanoveny správními úřady; b) zvýšení výroby polypropylénu. V rámci povinného programu rekonstrukce etylénové jednotky je na 2. pololetí 2015 plánována rekonstrukce pyrolýzní pece BA-102. V rámci u korporátních funkcí je na 2. pololetí 2015 plánováno dokončení UniCRE v Litvínově (Centrum Unipetrolu pro výzkum a vzdělávání). V rámci maloobchodního u se bude Benzina zaměřovat na výstavbu nové čerpací stanice v Opavě. Corporátní management se bude i nadále zaměřovat na realizaci inciativ na zvýšení provozní efektivnosti (Provozní Dokonalost / Operational Excellence) napříč všemi y, pokračující provozní integraci České rafinérské a v neposlední řadě restrukturalizaci a reorganizaci majetkové základny skupiny. UNIPETROL, a.s. Pololetní zpráva /10

9 Informace o osobách zodpovědných za Pololetní zprávu 2015 Marek Świtajewski, předseda představenstva a generální ředitel společnosti Unipetrol, a Mirosław Kastelik, člen představenstva a finanční ředitel společnosti Unipetrol, prohlašují, že podle jejich nejlepšího vědomí podává Pololetní zpráva a Konsolidované a Individuální finanční výkazy sestavené k 30. červnu 2015 ve všech aspektech věrný a poctivý obraz o finanční situaci, podnikatelské činnosti a výsledcích hospodaření emitenta a jeho konsolidačního celku za 1. pololetí 2015 a o vyhlídkách budoucího vývoje finanční situace, podnikatelské činnosti a výsledků hospodaření. Marek Świtajewski Předseda představenstva a generální ředitel Mirosław Kastelik Člen představenstva a finanční ředitel UNIPETROL, a.s. Pololetní zpráva /10

10 Finanční výkazy Konsolidované finanční výkazy sestavené k 30. červnu 2015 včetně přílohy. Individuální finanční výkazy sestavené k 30. červnu UNIPETROL, a.s. Pololetní zpráva /10

11 KONSOLIDOVANÁ POLOLETNÍ ÚČETNÍ ZÁVĚRKA SESTAVENÁ DLE MEZINÁRODNÍCH STANDARDŮ ÚČETNÍHO VÝKAZNICTVÍ VE ZNĚNÍ PŘIJATÉM EVROPSKOU UNIÍ ZA 1. POLOLETÍ 2015

12 KONSOLIDOVANÁ ÚČETNÍ ZÁVĚRKA ZA 1. POLOLETÍ 2015 Obsah A. POLOLETNÍ KONSOLIDOVANÉ FINANČNÍ VÝKAZY VE ZKRÁCENÉM ROZSAHU SESTAVENÉ PODLE MEZINÁRODNÍCH STANDARDŮ ÚČETNÍHO VÝKAZNICTVÍ VE ZNĚNÍ PŘIJATÉM EVROPSKOU UNIÍ... 4 Konsolidovaný výkaz zisku nebo ztráty a ostatního úplného výsledku... 4 Konsolidovaný výkaz o finanční pozici... 5 Konsolidovaný přehled pohybů ve vlastním kapitálu... 6 Konsolidovaný přehled o peněžních tocích... 7 PŘÍLOHA K POLOLETNÍM KONSOLIDOVANÝM FINANČNÍM VÝKAZŮM VE ZKRÁCENÉM ROZSAHU Charakteristika mateřské společnosti a složení konsolidačního celku Pravidla pro sestavení účetní závěrky a zásadní účetní postupy Změny ve vykazování ve srovnávacím období Provozní y Ostatní komentáře Akvizice dodatečného podílu v ČESKÉ RAFINÉRSKÉ, a.s Výnosy Provozní náklady Opravné položky k zásobám v reálné hodnotě Opravné položky k majetku Ostatní provozní výnosy a náklady Finanční výnosy a finanční náklady Daň z příjmů Ostatní finanční aktiva Úvěry a jiné zdroje financování Rezervy Ostatní finanční závazky Metody použité při stanovení reálných hodnot (hierarchie reálné hodnoty) Splátky finančního leasingu Budoucí závazky z uzavřených investičních smluv Nerozdělený zisk a dividendy Podmíněné závazky Garance Informace týkající se významných sporů řešených soudy, rozhodčím řízením nebo před subjekty veřejné správy Informace o spřízněných osobách Následné události po datu účetní závěrky B. POLOLETNÍ INDIVIDUÁLNÍ FINANČNÍ VÝKAZY VE ZKRÁCENÉM ROZSAHU SESTAVENÉ PODLE MEZINÁRODNÍCH STANDARDŮ ÚČETNÍHO VÝKAZNICTVÍ VE ZNĚNÍ PŘIJATÉM EVROPSKOU UNIÍ Individuální výkaz zisku nebo ztráty a ostatního úplného výsledku Individuální výkaz o finanční pozici Individuální přehled pohybů ve vlastním kapitálu Individuální přehled o peněžních tocích... 23

13 NEAUDITOVANÉ POLOLETNÍ KONSOLIDOVANÉ FINANČNÍ VÝKAZY VE ZKRÁCENÉM ROZSAHU ZA 6 A 3 MĚSÍCE KONČÍCÍ 30. ČERVNA 2015 SESTAVENÉ PODLE MEZINÁRODNÍCH STANDARDŮ ÚČETNÍHO VÝKAZNICTVÍ VE ZNĚNÍ PŘIJATÉM EVROPSKOU UNIÍ

14 - UNIPETROL, a.s. POLOLETNÍ KONSOLIDOVANÉ FINANČNÍ VÝKAZY VE ZKRÁCENÉM ROZSAHU A. POLOLETNÍ KONSOLIDOVANÉ FINANČNÍ VÝKAZY VE ZKRÁCENÉM ROZSAHU SESTAVENÉ PODLE MEZINÁRODNÍCH STANDARDŮ ÚČETNÍHO VÝKAZNICTVÍ VE ZNĚNÍ PŘIJATÉM EVROPSKOU UNIÍ Konsolidovaný výkaz zisku nebo ztráty a ostatního úplného výsledku Bod ch 30/06/ /06/2015 ch 30/06/2014 (neauditováno, upraveno*) 30/06/2014 (neauditováno, upraveno*) Výkaz zisků nebo ztráty Výnosy Náklady na prodej 5.3. (48 489) (27 855) (59 169) (31 200) Hrubý zisk Distribuční náklady (1 068) (513) (1 029) (512) Administrativní náklady (610) (311) (622) (305) Ostatní provozní výnosy Ostatní provozní náklady 5.6. (337) (259) (4 887) (4 670) Provozní hospodářský výsledek (3 262) (4 247) Finanční výnosy Finanční náklady 5.7. (613) (226) (313) (178) Čisté finanční náklady (60) (2) (161) (88) Zisk/(Ztráta) před zdaněním (3 423) (4 335) Daň z příjmů 5.8. (1 165) (792) Čistý zisk/(ztráta) (2 553) (3 489) Ostatní úplný výsledek položky, které budou reklasifikované do výkazu zisku nebo ztráty Efektivní část změn reálné hodnoty instrumentů zajištění peněžních toků (577) (165) 85 (69) Kurzové rozdíly z konsolidace zahraničních společností (2) (1) - - Daň z příjmů-odložená (16) 13 (469) (135) 69 (56) Úplný výsledek za období celkem (2 484) (3 545) Zisk/(ztráta) připadající na (2 553) (3 489) vlastníky společnosti (2 551) (3 489) nekontrolní podíly (1) (1) (2) Úplný výsledek připadající na (2 484) (3 545) vlastníky společnosti (2 482) (3 545) nekontrolní podíly (1) (1) (2) - Základní a zředěný zisk/(ztráta) na akcii náležící akcionářům mateřské společnosti (v Kč na akcii) (14.07) (19.24) Nedílnou součástí konsolidované účetní závěrky je příloha na stranách * Změny ve zveřejňovaném srovnávacím období jsou popsány v bodě 3. KONSOLIDOVANÉ ÚČETNÍ VÝKAZY ZA PRVNI POLOLETI ROKU

15 POLOLETNÍ KONSOLIDOVANÉ FINANČNÍ VÝKAZY VE ZKRÁCENÉM ROZSAHU Konsolidovaný výkaz o finanční pozici AKTIVA Bod 30/06/ /12/2014 (auditováno) Dlouhodobá aktiva Pozemky, budovy a zařízení Investice do nemovitostí Nehmotný majetek Finanční majetek držený k prodeji 1 1 Odložená daňová pohledávka Ostatní dlouhodobá aktiva Krátkodobá aktiva Zásoby Pohledávky z obchodních vztahů a ostatní pohledávky Ostatní krátkodobá finanční aktiva Pohledávka z titulu daně z příjmu Peníze a peněžní ekvivalenty Aktiva celkem VLASTNÍ KAPITÁL A ZÁVAZKY VLASTNÍ KAPITÁL Základní kapitál Fondy tvořené ze zisku Fond zajištění Fond změny reálné hodnoty Fond rozdílů z konsolidace zahraničních společností Nerozdělený zisk Vlastní kapitál náležející akcionářům mateřské společnosti Nekontrolní podíly (10) (9) Vlastní kapitál celkem ZÁVAZKY Dlouhodobé závazky Úvěry a jiné zdroje financování Rezervy Odložené daňové závazky Ostatní dlouhodobé závazky Krátkodobé závazky Závazky z obchodních vztahů, jiné závazky Úvěry a jiné zdroje financování Daňové závazky Rezervy Výnosy příštích období Ostatní finanční závazky Závazky celkem Vlastní kapitál a závazky celkem Nedílnou součástí konsolidované účetní závěrky je příloha na stranách KONSOLIDOVANÉ ÚČETNÍ VÝKAZY ZA PRVNI POLOLETI ROKU

16 POLOLETNÍ KONSOLIDOVANÉ FINANČNÍ VÝKAZY VE ZKRÁCENÉM ROZSAHU Konsolidovaný přehled pohybů ve vlastním kapitálu Základní kapitál Fondy tvořené ze zisku Vlastní kapitál připadající na vlastníky společnosti Fond zajištění Fond rozdílů z konsolidace zahraničních společností Fond změny reálné hodnoty Nerozdělený zisk Nekontrolní podíly 1. ledna (9) Čistý zisk (1) Položky ostatního úplného výsledku - - (467) (2) - - (469) - (469) Úplný výsledek za období celkem - - (467) (2) (1) Převod fondů tvořených ze zisku do nerozděleného zisku Celkem Vlastní kapitál celkem - (2 646) června (10) ledna (190) (9) Čistá ztráta (2 551) (2 551) (2) (2 553) Položky ostatního úplného výsledku Úplný výsledek za období celkem (2 551) (2 482) (2) (2 484) Rozdělení zisku (59) června (121) (11) Nedílnou součástí konsolidované účetní závěrky je příloha na stranách KONSOLIDOVANÉ ÚČETNÍ VÝKAZY ZA PRVNI POLOLETI ROKU

17 POLOLETNÍ KONSOLIDOVANÉ FINANČNÍ VÝKAZY VE ZKRÁCENÉM ROZSAHU Konsolidovaný přehled o peněžních tocích Bod ch 30/06/ /06/2015 ch 30/06/ /06/2014 Provozní činnost Čistý zisk/(ztráta) (2 553) (3 489) Úpravy: Odpisy a amortizace Kurzové (zisky) / ztráty (1) (1) - (1) Úroky a dividendy netto (Zisk)/Ztráta z investiční činnosti (87) Změna stavu rezerv Daň z příjmů (871) (846) Zaplacená daň z příjmů (65) (30) (84) (40) Zisk z výhodné koupě (429) (429) (1 186) - Ostatní úpravy 298 (272) (367) (321) Změna stavu pracovního kapitálu (1 199) (1 095) (4 462) Zásoby (2 540) (1 853) (1 354) (45) Pohledávky (1 826) (1 411) (3 399) (1 225) Závazky Čistý peněžní tok z provozní činnosti (2 952) Investiční činnost Pořízení pozemků, budov a zařízení a nehmotných aktiv (777) (376) (820) (319) Příjmy z prodeje pozemků, budov a zařízení a nehmotných aktiv Pořízení podílu v České rafinérské (661) (661) (547) - Peníze získané akvizicí podílu v České rafinérské Vypořádání finančních derivátů 230 (49) (61) 17 Změny v poskytnutých úvěrech 5 (1) 18 7 Ostatní (9) (11) (26) 28 Čistý peněžní tok z investiční činnosti (781) (668) (1 290) (264) Finanční činnost Změna stavu půjček a úvěrů (3 915) (1 994) (4 033) (534) Změny stavu v přijatém cash poolu (2 550) Zaplacené úroky (52) (19) (43) (28) Splátky leasingů - - (1) (1) Ostatní (4) (2) - 1 Čistý peněžní tok z finanční činnosti (3 971) (2 015) (3 112) Čisté zvýšení/(snížení) peněz a peněžních ekvivalentů (242) (615) Efekt změn kurzových sazeb na peněžních prostředcích v cizích měnách (1) Peníze a peněžní ekvivalenty na začátku období Peníze a peněžní ekvivalenty na konci období Nedílnou součástí konsolidované účetní závěrky je příloha na stranách KONSOLIDOVANÉ ÚČETNÍ VÝKAZY ZA PRVNI POLOLETI ROKU

18 POLOLETNÍ KONSOLIDOVANÉ FINANČNÍ VÝKAZY VE ZKRÁCENÉM ROZSAHU PŘÍLOHA K POLOLETNÍM KONSOLIDOVANÝM FINANČNÍM VÝKAZŮM VE ZKRÁCENÉM ROZSAHU 1. CHARAKTERISTIKA MATEŘSKÉ SPOLEČNOSTI A SLOŽENÍ KONSOLIDAČNÍHO CELKU Založení a vznik mateřské společnosti UNIPETROL, a.s. ( Společnost, Matka, Mateřská společnost ) je akciová společnost, která byla založena Fondem národního majetku České republiky zakladatelskou listinou ze dne 27. prosince 1994 a vznikla dne 17. února 1995 zápisem do Obchodního rejstříku u Krajského obchodního soudu v Praze. Společnost je kótována a registrována na Burze cenných papírů Praha. Identifikační číslo společnosti Sídlo společnosti UNIPETROL, a.s. Na Pankráci Praha 4 Česká republika Hlavní aktivity Společnost působí jako holdingová společnost zastřešující a spravující skupinu společností (dále v textu uváděná jako Skupina ). Hlavními aktivitami společností konsolidačního celku jsou zpracování ropy a ropných produktů, výroba komoditních petrochemických produktů, polymerních materiálů, minerálních mazacích olejů, plastických maziv, silničních a izolačních bitumenů, speciálních rafinérských a petrochemických výrobků. Dále se Skupina zabývá distribucí pohonných hmot a provozováním čerpacích stanic. Mimo uvedené hlavní činnosti se Skupina zabývá činnostmi, které svou povahou vycházejí ze zabezpečování nebo realizace hlavních výrobních činností, jako je výroba, rozvod a prodej tepla a elektrické energie, provozování dráhy a drážní dopravy, poradenské služby v oblasti výzkumu a vývoje, ochrana životního prostředí, poradenské služby v oblasti hardwaru a softwaru a ostatní služby. Vlastníci společnosti Akcionáři Společnosti k 30. červnu 2015 jsou: Počet akcií Nominální hodnota podílu (v Kč) Podíl na základním kapitálu POLSKI KONCERN NAFTOWY ORLEN S.A % Skupina J&T * % Investiční fondy a ostatní menšinoví akcionáři % % * K 19. březnu 2014 (poslední dostupné údaje) na základě oznámení obdrženého 31. března 2014 drží Skupina J&T 23,70 % hlasovacích práv prostřednictvím následujících společností: PAULININO LIMITED, EGNARO INVESTMENTS LIMITED, LEVOS LIMITED, LCE COMPANY LIMITED, NEEVAS INVESTMENT LIMITED, UPRECHT INVESTMENT LIMITED, MUSTAND INVESTMENT LIMITED. Struktura konsolidované skupiny Společnosti pod rozhodujícím a podstatným vlivem a společné podniky tvoří skupinu UNIPETROL, a.s. a podíl mateřské společnosti na jejich základním kapitálu držený buď přímo, nebo nepřímo prostřednictvím dceřiných společností jsou prezentovány v konsolidovaných finančních výkazech Skupiny za rok 31. prosince Dne 30. dubna 2015 UNIPETROL, a.s. dokončil akvizici akcií společnosti ČESKÁ RAFINÉRSKÁ, a.s. odpovídající % podílu na základním kapitálu České rafinérské od společnosti Eni International B.V. V důsledku této transakce se podíl Unipetrolu na základním kapitálu České rafinérské zvýšil z % na 100 %. Detailní informace jsou uvedeny v bodě 5.1. Za období 30. června 2015 nebyly žádné jiné změny ve struktuře Skupiny. Statutární a dozorčí orgány Členové představenstva a dozorčí rady k 30. červnu 2015 byli následující: Pozice Jméno Představenstvo Předseda Marek Świtajewski Místopředseda Piotr Wielowieyski Člen Martin Durčák Člen Mirosław Kastelik Člen Andrzej Kozłowski Člen Lukasz Piotrowski Dozorčí rada Předseda Dariusz Jacek Krawiec Místopředseda Ivan Kočárník Místopředseda Sławomir Jędrzejczyk Člen Piotr Kearney Člen Zdeněk Černý Člen Krystian Pater Člen Rafał Sekuła Člen Piotr Chełminski Člen Bogdan Dzudzewicz Změny v představenstvu za ch 30. června 2015 byly následující: Pozice Jméno Změna Datum změny Místopředseda Piotr Wielowieyski Znovu zvolen do funkce 28. března 2015 Předseda Marek Świtajewski Znovu zvolen do funkce 25. června 2015 Změny v dozorčí radě za ch 30. června 2015 byly následující: Pozice Jméno Změna Datum změny Člen Ivan Kočárník Znovu zvolen do funkce 25. června 2015 Člen Bogdan Dzudzewicz Znovu zvolen do funkce 25. června 2015 KONSOLIDOVANÉ ÚČETNÍ VÝKAZY ZA PRVNI POLOLETI ROKU

19 POLOLETNÍ KONSOLIDOVANÉ FINANČNÍ VÝKAZY VE ZKRÁCENÉM ROZSAHU 2. PRAVIDLA PRO SESTAVENÍ ÚČETNÍ ZÁVĚRKY A ZÁSADNÍ ÚČETNÍ POSTUPY 2.1. Prohlášení o shodě a hlavní účetní postupy Konsolidovaná účetní závěrka Společnosti za období 30. června 2015 zahrnuje Společnost a její dceřiné společnosti (společně dále jen Skupina ) a Skupinou spoluovládané jednotky. Tato konsolidovaná účetní závěrka byla sestavena v souladu s Mezinárodním standardem účetního výkaznictví (IFRS) IAS 34 Mezitímní účetní výkaznictví. Neobsahuje veškeré informace vyžadované pro úplnou roční účetní závěrku a měla by proto být čtena společně s konsolidovanou účetní závěrkou Skupiny pro rok 31. prosince Tato konsolidovaná mezitímní účetní závěrka byla sestavena na základě předpokladu časově neomezeného trvání podniku. Ke dni schválení tohoto prohlášení neexistují žádné náznaky, že Skupina nebude moci pokračovat ve své činnosti v dohledné budoucnosti. Finanční výkazy, s výjimkou přehledu o peněžních tocích, jsou připraveny na akruální bázi účetnictví Použité účetní postupy a IFRS změny Skupina použila během přípravy těchto mezitímních finančních výkazů stejné účetní postupy a metody výpočtu, jaké byly popsané v bodě 3 v jejích konsolidovaných finančních výkazech za rok 31. prosince Při přípravě konsolidované mezitímní účetní závěrky byla významná rozhodnutí provedená vedením při aplikování účetních postupů Skupiny a odborných odhadů a předpokladů stejných jako ty, které byly popsané v bodě 4 konsolidované účetní závěrky za rok 31. prosince V průběhu 3. čtvrtletí roku 2014 Skupina zavedla změny v řízení provozních činností za účelem zvýšení jejich efektivnosti a integrace. Byla změněna organizační struktura v souladu se změnami kompetencí jednotlivých členů představenstva. V důsledku tohoto byla aktualizována prezentace provozních ů Skupiny, zahrnující spojení rafinérského a petrochemického u do integrovaného provozního u: Downstream. V souvislosti s tím byly upraveny srovnávací údaje ů pro období 6 a 30. června Podrobnější informace jsou uvedeny v bodě 4. K 1. lednu 2015 Skupina sjednotila prezentaci vypořádání nástrojů zajišťující peněžní toky. V důsledku toho je výsledek vypořádání měnových forwardů, označovaných jako zajišťovací nástroje, zahrnut v provozní části výkazu zisku nebo ztráty a ostatního úplného výsledku, nikoliv ve finanční části jako dříve. Podrobné informace jsou uvedeny v bodě 3. Skupina přijme nové standardy, dodatky a interpretace existujících standardů, které byly publikovány, ale nejsou účinné k datu sestavení této mezitímní zkrácené konsolidované účetní závěrky, po jejich přijetí ze strany Evropské komise v souladu s datem jejich účinnosti. Možný dopad nových standardů, jejich změn a interpretací na budoucí konsolidované účetní závěrky Skupiny byl popsán v bodě 3.2 konsolidované účetní závěrky Skupiny za rok 31. prosince Funkční a prezentační měna finančních výkazů a metody aplikované při přepočtu finančních dat pro účely konsolidace Funkční a prezentační měna Tato konsolidovaná účetní závěrka je prezentována v českých korunách (Kč), které jsou prezentační měnou Skupiny a funkční měnou Společnosti. Všechny finanční informace prezentované v Kč byly zaokrouhleny na celé miliony Metody aplikované při přepočtu finančních údajů pro účely konsolidace Finanční výkazy zahraničních společností byly pro účely konsolidace přepočteny na Kč s použitím následujících metod: - aktiva a pasiva všech prezentovaných výkazů o finanční pozici jsou přepočteny kurzem zveřejněným Českou národní bankou ( ČNB ) na konci účetního období; - jednotlivé položky výkazu zisku nebo ztráty a ostatního úplného výsledku a výkazu o peněžních tocích jsou přepočteny průměrným kurzem zveřejněným ČNB. Kurzové rozdíly z výše uvedených přepočtů jsou vykázány ve vlastním kapitálu jako kurzové rozdíly z konsolidace zahraničních společností.. Průměrný kurz za účetní období Kurz na konci účetního období Měna 30/06/ /06/ /06/ /12/2014 CZK/EUR CZK/USD Informace o sezónnosti a cykličnosti činnosti Skupiny v uvedeném období Skupina nevykazuje žádné významné sezónní nebo opakující se činnosti. KONSOLIDOVANÉ ÚČETNÍ VÝKAZY ZA PRVNI POLOLETI ROKU

20 POLOLETNÍ KONSOLIDOVANÉ FINANČNÍ VÝKAZY VE ZKRÁCENÉM ROZSAHU 3. ZMĚNY VE VYKAZOVÁNÍ VE SROVNÁVACÍM OBDOBÍ K 1. lednu 2015 Skupina sjednotila prezentaci vypořádání nástrojů zajišťující peněžní toky. V důsledku toho je výsledek vypořádání měnových forwardů, označovaných jako zajišťovací nástroje, zahrnut v provozní části výkazu zisku nebo ztráty a ostatního úplného výsledku, nikoliv ve finanční části jako dříve. Vedení Skupiny je přesvědčeno, že sjednocení prezentace poskytne uživatelům účetní závěrky lepší informace, pokud jde o činnosti Skupiny. Změny v konsolidovaném výkazu zisku nebo ztráty za období 6 a 3 měsíců ch 30. června 2014 jsou uvedeny v následující tabulce: Výkaz zisků nebo ztráty Dříve prezentováno Prezentace výsledků z měnových forwardů ch 30/06/2014 (neauditováno, upraveno) Výnosy (200) Náklady na prodej (59 179) 10 (59 169) Hrubý zisk (190) Distribuční náklady (1 029) - (1 029) Administrativní náklady (622) - (622) Ostatní provozní výnosy Ostatní provozní náklady (4 887) - (4 887) Provozní hospodářský výsledek (3 073) (190) (3 262) Finanční výnosy 161 (10) 151 Finanční náklady (513) 200 (313) Čisté finanční výnosy/(náklady) (351) 190 (161) Ztráta před zdaněním (3 424) - (3 424) Daň z příjmů Čistá ztráta (2 553) - (2 553) Dříve prezentováno Prezentace výsledků z měnových forwardů 30/06/2014 (neauditováno, upraveno) Výkaz zisků nebo ztráty Výnosy (82) Náklady na prodej (31 206) 6 (31 200) Hrubý zisk (76) Distribuční náklady (512) - (512) Administrativní náklady (305) - (305) Ostatní provozní výnosy Ostatní provozní náklady (4 670) - (4 670) Provozní hospodářský výsledek (4 171) (76) (4 247) Finanční výnosy Finanční náklady (240) 62 (178) Čisté finanční výnosy/(náklady) (164) 76 (88) Ztráta před zdaněním (4 335) - (4 335) Daň z příjmů Čistá ztráta (3 489) - (3 489) KONSOLIDOVANÉ ÚČETNÍ VÝKAZY ZA PRVNI POLOLETI ROKU