Právo ve financích a FS 9

Transkript

1 Právo ve financích a FS 9 JUDr. Ing. Otakar Schlossberger, Ph.D., vedoucí katedry financí VŠFS a externí odborný asistent katedry bankovnictví a pojišťovnictví VŠE Praha

2 Právo ve financích a finančních službách Obsah: 1) Smlouvy o cenných papírech a jejich zvláštnosti 2) Smlouva o převodu CP 3) Smlouva o půjčce CP 4) Zástava CP 5) Obstaravatelské smlouvy s CP

3 Smlouvy o cenných papírech a jejich zvláštnosti Zákon o cenných papírech (zákon č. 591/1992 Sb.) byl zrušen publikací zákona č. 89/2012 Sb., občanský zákoník. Došlo mj. k tomu, že se některá ujednání o smlouvách o CP dostala částečně také do zákona č. 254/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Všem smluvním ujednáním je jedno společné předmětem (objektem) tohoto právního vztahu jsou cenné papíry.

4 Smlouvy o cenných papírech a jejich zvláštnosti Jedná se o tzv. podtypy smluv, které zná současný občanský zákoník. Mezi takové lze zařadit např. smlouvy o převodech CP, smlouvy o obstarání koupě CP apod. Tyto smlouvy nejsou v občanském zákoníku, až na smlouvu o úschově CP zvláště upraveny. Lze je tedy považovat za smlouvy inominátní. Právní úprava oblasti CP je tzv. absolutním obchodem, tzn. že se řídí pouze a jen občanským zákoníkem, pokud není případně v jiném zákoně řečeno něco jiného.

5 Smlouvy o cenných papírech a jejich zvláštnosti Práva a povinnosti ze smluv o CP nemohou vzniknout bez příslušné listiny podstata CP a pak význam smlouvy o CP, díky které se něco s touto podstatou děje. Samotný občanský zákoník neobsahuje žádná zvláštní ujednání o způsobu uzavírání smluv, proto je nutno vycházet, až na výjimky, z obecných ustanovení NOZ co se smluv týká (např. příkazních).

6 Smlouvy o cenných papírech a jejich zvláštnosti Do občanského zákoníku byla inkorporována pravidla ochrany spotřebitele v oblasti smluvního práva, např. směrnice o některých podmínkách spotřebitelských smluv, o ochraně spotřebitele při smlouvách sjednávaných na dálku apod. Vznikla zvláštní spotřebitelská úprava. Obsahem úpravy spotřebitelských smluv v občanském zákoníku je ochrana spotřebitele, jež má být dosažena zákazem určitých smluvních ujednání.

7 Smlouvy o cenných papírech a jejich zvláštnosti Jedná se zejména o: úprava ochrany spotřebitele v případě smluv uzavíraných na dálku, ochrany spotřebitele v případě uzavírání smluv mimo prostory obvyklé k podnikání dodavatele a obecné úpravy zakazující určité praktiky. V těchto případech má spotřebitel a drobný podnikatel možnost od smlouvy odstoupit. Přesto, že některé smlouvy o CP byly vyňaty z působnosti občanského zákoníku, tato úprava na ochranu spotřebitele se užije vždy.

8 Smlouvy o cenných papírech a jejich zvláštnosti Smlouvy uzavírané distančním způsobem až 1827 NOZ, příp. mimo obvyklé provozovny NOZ také upravuje spotřebitelské finanční smlouvy až Smlouva uzavřená distančním způsobem je smlouva, jež je uzavřena výhradně prostředky vzdálené komunikace, které umožňují uzavřít smlouvu bez současné fyzické přítomnosti dodavatele a spotřebitele. Za tyto prostředky se považuje např. neadresný dopis, telefon, rozhlas, videotelefon apod.

9 Smlouvy o cenných papírech a jejich zvláštnosti Dodavatelem je profesionál, který je proti druhé straně většinou více a lépe profesně odborně vybaven, a proto stojí při uzavírání i plnění tohoto vztahu v silnějším postavení. NOZ stanovil dodavateli celou řadu předsmluvních povinností. Před uzavřením smlouvy musejí být informace spotřebiteli sděleny, a to o dodavateli, službě, smlouvě a možných způsobech mimosoudního řešení sporů, příp. náhradách z garančních fondů. Také má být zmínka o orgánu dohledu.

10 Smlouvy o cenných papírech a jejich zvláštnosti Další důležitá informace je informace o ceně za poskytovanou službu. Dostačuje i mechanismus možného výpočtu této ceny. Důležité jsou také tzv. technické informace týkající se přímo smlouvy jako takové a dále co nastane v případě porušení smlouvy. Informace musejí být sděleny písemně v dostatečném časovém předstihu před uzavřením samotné smlouvy a to, i když smlouva byla uzavřena distančním způsobem z podnětu spotřebitele nebo drobného podnikatele.

11 Smlouvy o cenných papírech a jejich zvláštnosti Podnikatel, který uzavírá smlouvu se spotřebitelem, vč. služby finanční, po uzavření smlouvy vydá spotřebiteli bezprostředně alespoň jedno vyhotovení smlouvy. Za smlouvu o finanční službě ( 1841 an.) se rozumí každá smlouva se spotřebitelem týkající se bankovní, úvěrové, platební nebo pojistné služby, smlouva penzijního připojištění, směny měn, vydávání elektronických peněz a smlouva týkající se poskytování investiční služby nebo obchodu s investičními nástroji.

12 Smlouvy o cenných papírech a jejich zvláštnosti Když je služba poskytována telefonicky, musí s tím klient souhlasit. Od takové smlouvy má možnost spotřebitel a drobný podnikatel odstoupit, a to bez uvedení důvodu a bez jakýchkoliv sankcí ve lhůtě 14 dní ode dne uzavření smlouvy. Aby dodavatel neztrácel na spekulacích klientů, zákonná úprava vychází z předpokladu, že nelze odstoupit od smlouvy v případech, kdy cena služby je závislá na pohybu cen na FT a dodavatel ji nemůže ovlivnit. Jedná se o příklad tzv. privilegovaných služeb.

13 Smlouvy o cenných papírech a jejich zvláštnosti Nelze také odstoupit od smlouvy v těch případech, kdy již bylo na výslovnou žádost spotřebitele a před výkonem práva na odstoupení již plněno. Od smlouvy lze však odstoupit, pokud dodavatel FS porušil informační povinnost. Lhůta činí 3 měsíce ode dne, kdy se spotřebitel o porušení dozvěděl. Pokud běží lhůta o odstoupení, dodavatel nemůže plnit bez souhlasu spotřebitele.

14 Smlouvy o cenných papírech a jejich zvláštnosti Nekalé praktiky: Podstata ochrany spočívá v tom, že spotřebitel by měl být chráněn proti zneužití moci prodejcem nebo dodavatelem, zejména při uzavírání smluv typových (formulářových) a nekalému vyloučení základních práv. Požadavek dobré víry, pozor na nerovnováhu práv a povinností smluvních stran. Spotřebitel se např. nemůže vzdát práv, které mu zákon přímo zaručuje.

15 Smlouvy o cenných papírech a jejich zvláštnosti Příklady nekalých ustanovení: omezování práv spotřebitele při uplatňování práv z odpovědnosti za vady a škodu, nerovnost smluvních stran s tím, že spotřebitel musí něco, ale dodavatel jen může, jednostranná změna podmínek, neplnění podmínek dodavatele, odstoupení od smlouvy dodavatelem a spotřebitel toto právo nemá apod.

16 Smlouvy o cenných papírech a jejich zvláštnosti Druhy smluv o CP: 1) Smlouvy o převodech CP (převody úplatné, neúplatné 2) Smlouvy obstaravatelské (koupě nebo prodej CP) smlouvy příkazní, smlouva zprostředkovatelská, 3) Smlouvy o úschově, správě, uložení (zahrnuje úschovu i správu) a obhospodařování CP (smíšená forma uložení + možnost obstarání koupě či prodeje CP), 4) Smlouvy o zastavení CP.

17 Smlouva o převodu cenných papírů Převody CP obecně převedení věci do vlastnictví jiného Obecně lze rozlišovat smlouvu o úplatném a bezúplatném převodu CP. Někdy se také nazývá jako smlouva o koupi CP. Za tu je považován úplatný převod, bezúplatný pak navazuje na smlouvu darovací. Smlouva o půjčce CP patří také do skupiny smluv o převodu CP. Obecně je splněn závazek převést cenný papír jeho předáním nabyvateli na základě smlouvy, která může mít i ústní podobu.

18 Smlouva o převodu cenných papírů Jedná-li se o listinný CP na řad, je pak nutno CP indosovat, tzn. opatřit jej na rub indosamentem (rubopisem). Ten musí být bezpodmínečný. Rubopisem přecházejí veškerá práva na indosatáře. Jedná-li se o listinný CP na jméno nebo zaknihovaný, pak je třeba sepsat smlouvu o převodu CP písemnou formou. Je-li CP zaknihovaný, pak k převodu vlastnictví dochází až zápisem na účet zákazníka nebo vlastníka. Zápis má konstitutivní účinek.

19 Smlouva o převodu cenných papírů Zápisy je třeba činit neprodleně po příkazu oprávněné osoby (buď OCP nebo provozovatele vypořádacího systému nebo organizátora regulovaného trhu). CD pak je povinen ověřit správnost takového příkazu. Zákon vychází z dobré víry nabyvatele. Pojem veřejná nabídka CP jakékoliv jednání, kterým se sděluje širšímu okruhu osob dostatek informací o nabízených CP a podmínkách pro jejich nabytí, které investor potřebuje k jejich nabytí nebo úpis těchto papírů. Jde v podstatě o výzvu k podání návrhu na uzavření smlouvy.

20 Smlouva o převodu cenných papírů Smlouva o koupi CP (úplatný převod aplikace 2079 an. NOZ). Jde o smlouvu, kterou se prodávající zavazuje převést CP do majetku kupujícího a kupující se zavazuje zaplatit za tyto CP kupní cenu. Prodávající může být vlastník CP. Není to emitent, který tyto CP vydává. Kupní cena stanovena konkrétní částkou nebo bude stanoven její výpočet. Pokud smlouva neobsahuje ustanovení o ceně, platí cena obvyklá.

21 Smlouva o převodu cenných papírů Základní povinností prodávajícího je převést CP na kupujícího. Lhůtu převodu má upravovat smlouva, není-li o tom nic, lze se dobrat ke lhůtě 7 dní, jež je doporučována u zaknihovaných cenných papírů. Základní povinností kupujícího je zaplatit kupní cenu CP. U listinného CP právo vzniku škody na LCP. Právo vzniku škody nese prodávající do okamžiku převzetí CP kupujícím nebo v okamžiku, kdy je v prodlení s převzetím CP (lze dovodit z 2121 an. NOZ nebezpečí škody na věci.)

22 Smlouva o převodu cenných papírů Závazek z prodeje CP zanikne jeho realizací. Pokud je některá ze smluvních stran v prodlení, lze to považovat jako naplnění domněnky porušení smlouvy podstatným způsobem. Pak lze od smlouvy odstoupit. Do prodlení se prodávající dostane i tehdy, pokud plní vadně. Proto přicházejí jako možné pouze vady právní. Náhrada škody pouze obecná ustanovení občanského zákoníku.

23 Smlouva o převodu cenných papírů Smlouva o bezúplatném převodu Jedná se o takový právní úkon, kterým se dárce zavazuje bezúplatně převést na obdarovaného CP nebo slibuje, že je na něho převede, a obdarovaný tyto CP nebo slib přijímá. Smlouva nevyžaduje písemnou formu, ale pokud je to věc zapsaná do veřejného seznamu, pak ano. To se týká zaknihovaného CP. Dárce je povinen upozornit na vady CP a zejména na váznoucí zástavní právo k CP, pokud trvá. Dárce může využít i možnosti žádat dar zpět tehdy, pokud se obdarovaný chovat k jeho osobě či členům jeho rodiny způsobem, jež porušuje dobré mravy.

24 Smlouva o půjčce cenných papírů Smlouva o půjčce CP (podle NOZ však o zápůjčce) lze charakterizovat jako smlouvu, jíž se zavazuje věřitel, že převede na dlužníka určitý počet zastupitelných CP, a dlužník se oproti tomu zavazuje převést na věřitele po uplynutí sjednané doby stejný počet zastupitelných CP a zaplatit za půjčení cenu, pokud byla sjednána. Smlouva by měla obsahovat také dobu, na kterou je sjednána. Dlužník se stává jejich vlastníkem na tuto dobu.

25 Zástava cenných papírů NOZ zástavu CP nezakazuje. Na CP se totiž vztahují ustanovení NOZ co se týká zastavení věcí movitých. Pomocí zástavního práva k CP lze zajistit závazky vyplývající ze smluv i z jiných právních skutečností. Zastaveny mohou být CP listinné i zaknihované. Zástavní právo se vztahuje i na výnosy z CP. Oprávněnou osobou je zástavní věřitel, zástavní dlužník a tzv. obligační dlužník (tzv. dlužník ze základního vztahu hlavní dlužník v prvotním právním vztahu, ke kterému se váže zástava CP)

26 Zástava cenných papírů Zástavní právo v podstatě vzniká uzavřením zástavní smlouvy. Měla by existovat v písemné podobě ( 1314 s výjimkou LCP, které lze zastavit zástavním idosamentem). K naplnění práv ze smlouvy musí nastat ještě další právní skutečnost. U listinných CP je nutno tyto CP předat zástavnímu věřiteli. Jsou-li převoditelné rubopisem, musí být opatřeny zástavním indosamentem, tj. prohlášením vlastníka CP, které musí obsahovat doložku jen k zastavení a označení osoby zástavního věřitele. Zástavní věřitel nesmí takovýto CP dále převádět. Pokud zajištěná pohledávka zanikla, má právo vyznačit na CP zánik zástavního práva škrtnutím rubopisu.

27 Zástava cenných papírů Vznik zástavního práva k CP vzniká také jejich prostým předáním či předáním do úschovy, ale vč. prvopisu nebo ověřeného opisu zástavní smlouvy. Zástavní právo vzniká také zápisem do Rejstříku zástav, který vede Notářská komora ČR. U zaknihovaných CP vzniká zástavní právo zápisem tohoto zástavního práva na účet vlastníka u CD. Podnět k zápisu může dát zástavní věřitel, zástavní dlužník nebo obligační dlužník. Je nutno však identifikovat zástavce, zástavního věřitele, zastavené CP, výši a dobu splatnosti pohledávky zajištěné zástavním právem k CP a připojit prvopis nebo ověřenou kopii zástavní smlouvy. Zástavní právo se vztahuje také na výnosy z CP.

28 Zástava cenných papírů Vlastník CP však může i zastavený CP převádět, pokud je to ale možné. Např. listinný CP, který je v držení zástavního věřitele, nemůže vlastník (zástavní dlužník zástavce) toto právo skutečně realizovat. Lze to však u zaknihovaných CP. Je pak otázkou, zda takový CP někdo koupí. Nelze to však učinit bez souhlasu zástavního věřitele (u listinných říká přímo zákon, u zaknihovaných je to věc smlouvy).

29 Zástava cenných papírů Zástavní právo zaniká se zánikem pohledávky z obligačního závazkového vztahu. Zánik však může nastat také: zánikem zastaveného CP, zástavce složí zástavnímu věřiteli cenu zastaveného CP, zástavní věřitel se zástavního práva vzdá, dohoda mezi zástavním věřitelem a zástavcem o zániku zástavního práva, uplynutí doby, na niž bylo zřízeno zástavní právo atd

30 Obstaravatelské smlouvy s cennými papíry Pro obstarání CP zná NOZ pouze příkazní smlouvy. Příkazní smlouva je upravena v ustanoveních v rámci úpravy závazků ze smluv příkazního typu. Smlouvu příkazní lze obecně charakterizovat jako smlouvu o vynaložení úsilí, nikoli smlouvu o výsledku; z této podstaty musíme vycházet. Ustanovení 2438 odst. 2 NOZ totiž určuje, že příkazce poskytne odměnu, i když výsledek nenastal.

31 Obstaravatelské smlouvy s cennými papíry Základní ustanovení je poměrně stručné. Uvádí, že příkazní smlouvou se příkazník zavazuje obstarat záležitost příkazce. Příkazce poskytne příkazníkovi odměnu, byla-li ujednána nebo je-li obvyklá, zejména vzhledem k příkazcovu podnikání. Přitom je určeno, že obstará-li někdo určité záležitosti jako podnikatel, má povinnost, byl-li o obstarání takové záležitosti požádán, dát druhé straně bez zbytečného odkladu výslovně najevo, zda na sebe obstarání záležitosti bere nebo ne; jinak nahradí škodu tím způsobenou. To je významná povinnost, která je pro podnikatele stanovená, poskytující druhé straně poznatek o tom, zda může či nikoli s obstaráním počítat.

32 Obstaravatelské smlouvy s cennými papíry Obsah závazku: Od PS je nutno odčlenit a vydělit samotnou kupní smlouvu (nebo smlouvu o prodeji) CP. Tu totiž uzavírá příkazce s třetí stranou ke splnění závazku vyplývající z příkazní smlouvy. Příkazník musí harmonizovat obě smlouvy tak, aby dostál závazku obstaravatelské služby. Dílčí závazky či práva příkazníka: - jednat s odbornou péčí, - může žádat po příkazci zálohu, - může žádat předání listinného CP apod.

33 Obstaravatelské smlouvy s cennými papíry Příkazce však po dobu závazku vůči příkazníkovi nesmí s CP nakládat. Příkazník se může odchýlit od smlouvy, pokud je to v zájmu příkazce (viz. NOZ, 2432) a nelze-li získat jeho souhlas. Není-li ve smlouvě cena, je příkazník povinen koupit CP za nejnižší cenu, za jakou bylo možno jej pořídit nebo prodat za cenu nejvyšší. Jestliže příkazník nemůže smlouvu splnit sám, je povinen k tomu použít i jiné osoby. Ale příkazník za plnění závazku plně odpovídá ( 2434).

34 Obstaravatelské smlouvy s cennými papíry Právní postavení příkazce je dáno tím, že musí zaplatit příkazníkovi odměnu. Nebyla-li úplata sjednána, patří příkazníkovi odměna obvyklá. Měla by obsahovat i náklady příkazníka na obstarání CP. Splatnost úplaty po předání CP nebo podal zprávu o své činnosti a provedl vyúčtování. Pro splnění závazku z PS platí ustanovení NOZ. Zproštění závazku se uskuteční prodejem CP příkazci (nebo nákupem CP od příkazce).

35 Obstaravatelské smlouvy s cennými papíry Listinné CP zůstávají v majetku příkazce, dokud nejsou prodány nebo přecházejí do majetku příkazce dnem předání (listinná podoba). CP se předává příkazci bez zbytečného odkladu po skutečnosti, kdy zaplatil cenu za CP a uhradil úplatu příkazníkovi. Za porušení smlouvy upravené PS vznikají odpovědnostní vztahy, které se řídí NOZ (např. náhrada škody).

36 Obstaravatelské smlouvy s cennými papíry Smlouva zprostředkovatelská: Smlouvou o zprostředkování koupě nebo prodeje CP se zprostředkovatel zavazuje, že bude vyvíjet činnost směřující k tomu, aby zájemce měl příležitost prodat nebo koupit CP. Zájemce se zavazuje zaplatit za to úplatu provizi. Provize je splatné dnem uzavření zprostředkovatelské smlouvy. NOZ však připouští i další možnosti (viz např. 2448).

37 Obstaravatelské smlouvy s cennými papíry Činnost zprostředkovatele může spočívat: sjednat uzavření smlouvy o koupi nebo prodeji CP, nárok na provizi vzniká až uzavřením této smlouvy nebo dokonce i splněním závazku třetí osoby z této smlouvy, obstarat pro zájemce pouze příležitost k uzavření smlouvy o koupi či prodeji CP, Na daném řešení pak závisí: výše a splatnost provize (nemusí ale ve smlouvě být stanovena), rozsah a druh informací, které si smluvní strany musí vzájemně sdělovat.

38 Obstaravatelské smlouvy s cennými papíry Závazek zaniká splněním nebo také tím, že smlouva o koupi nebo prodeji CP nebyla uzavřena v době určené zprostředkovatelskou smlouvou. Není-li doba určena, může být smlouva ukončena kteroukoliv smluvní stranou prostým oznámením této skutečnosti druhé straně.

39 Obstaravatelské smlouvy s Komise komisionářská smlouva cennými papíry Touto smlouvou se komisionář zavazuje obstarat pro komitenta na jeho účet vlastním jménem určitou záležitost, v našem případě koupi nebo prodej CP. Komitent se pak zavazuje zaplatit mu odměnu. Z právního jednání, které učinil komisionář, nevznikají práva ani povinnosti komitentovi, jen komisionáři samotnému. Od pokynů komitenta se může komisionář odchýlit, je-li to v zájmu komitenta a není-li možno jej kontaktovat pro souhlas. Dojedná-li komisionář nižší cenu, než komitent požadoval, je povinen mu nahradit tento rozdíl. Jsou tu však výjimky.

40 Obstaravatelské smlouvy s cennými papíry Pokud např. při prodeji CP předá komitent komisionáři tento papír, zůstává stále ve vlastnictví komitenta ( 2464 NOZ). Komitent může požadovat na třetí straně plnění, které pro něj komisionář opatřil.

41 Obstaravatelské smlouvy s Úschova cenných papírů: cennými papíry Smlouva o úschově CP řeší problém ochrany CP před poškozením nebo odcizením či zničením. Subjekt, který provádí depot, musí být k tomu vybaven a musí být schopen chránit CP efektivněji a lépe, než vlastník. Tato skutečnost se týká pouze a jen listinných CP. Touto smlouvou se schovatel zavazuje uschovateli, že převezme CP k uložení do úschovy (bude je opatrovat) a uschovatel, že zaplatí za uschování úplatu.

42 Obstaravatelské smlouvy s cennými papíry Subjekty tohoto právního vztahu uschovatel (kdokoliv) a schovatelem bude často banka či OPC. Obsahem závazku je samotná úschova, která se prezentuje ve dvou formách: samostatná úschova uložení LCP jednoho uschovatele odděleně od LPC ostatních. Nutno vrátit stejný CP. hromadná úschova realizuje se u zastupitelných CP. LCP jsou uloženy společně s LCP jiných uschovatelů.

43 Obstaravatelské smlouvy s cennými papíry Je-li uschovatelů více, zákon pak vytváří neobvyklé majetkové společenství, které není možno považovat za spoluvlastnictví ve smyslu NOZ. Podíl každého uschovatele na tomto majetkovém společenství se stanovuje jako poměr součtu jmenovitých hodnot jeho CP k součtu jmenovitých hodnot všech CP v téže hromadné úschově. Není-li jmenovitá hodnota, počítá se podíl podle počtu kusů.

44 Obstaravatelské smlouvy s cennými papíry K základním povinnostem schovatele patří povinnost vést evidenci CP, které jsou u něj v úschově. Schovatel musí CP vydat uschovateli na jeho přání a zase je přijmout zpět, což je logické k tomu, aby majitel CP mohl uplatňovat svá práva k CP. Základní povinnosti uschovatele je platit schovateli úplatu. Smlouva o úschově CP je ze zákona úplatná. Nemusí být ale ve smlouvě určena, pak má schovatel právo na úplatu obvyklou. Právo schovatele na úplatu je zajištěno zákonným zástavním právem k uschovaným CP.

45 Obstaravatelské smlouvy s cennými papíry Smlouva o úschově CP na dobu určitou zánik závazkového právního vztahu se váže na plynutí času. Smlouvy na dobu neurčitou výpověď s okamžitou účinností. Smlouva je považována za ukončenou tehdy, když si uschovatel vyzvedl z úschovy všechny CP. Pojem immobilizace LCP: Podstata je v tom, že do hromadné úschovy CP může na základě smlouvy předat LCP i jejich emitent. Evidenci vede CD. Svěřují se zejména bankám (tzv. sběrný depozitář). Obchodování pak probíhá podobně, jako u zaknihovaných CP s tím rozdílem, že vlastník CP má právo immobilizovaného CP má právo požadovat na emitentovi vydání CP bez zbytečného odkladu.

46 Obstaravatelské smlouvy s cennými papíry Správa cenného papíru smlouva inominátní (lze užít ustanovení NOZ správa cizího majetku 1400 až 1447). Správce se na základě této smlouvy zavazuje, že bude činit po dobu trvání smlouvy o správě CP veškeré právní úkony, které jsou nutné k výkonu a zachování práv spojených s daným CP. Vlastník CP je pak povinen zaplatit za tuto správu úplatu. Základní rozdíl oproti úschově je v předmětu závazku týká se totiž jak listinných, tak zaknihovaných CP. Správce totiž nemusí mít CP u sebe.

47 Obstaravatelské smlouvy s cennými papíry Účelem smlouvy totiž není jeho bezpečné uložení, ale zachování a výkon práv z CP. Jde o samostatný smluvní typ. Správce vykonává úkony spojené se správou CP jménem vlastníka CP a na jeho účet. Smluvními stranami je vždy jakýkoliv vlastník CP a daný správce. Obsah závazku: Správce vykonává veškerá právní jednání, která jsou pro zachování a výkon práv z daného CP nutná.

48 Obstaravatelské smlouvy s cennými papíry Oprávnění správce činit jednání, kterými se vykonává právo z CP, nezahrnuje právo disponovat s CP samotnými. Nelze tedy např. CP prodat nebo zastavit prostá správa. Plná správa - nutnost dbát o jeho rozmnožení a uplatnění ve prospěch majitele CP beneficienta. Povinností vlastníka CP je např. včas předat správci daný CP nebo vystavit plnou moc, pokud je to třeba dle daného úkonu. U zaknihovaných CP je vlastník povinen nechat u jeho účtu u CD zapsat správce, aby mohl uplatňovat práva z CP. Správce pak vykonává úkony na účet a jménem vlastníka CP.

49 Obstaravatelské smlouvy s cennými papíry Zánik závazku platí totéž, co u úschovy CP. Lze také vypovědět.ale i jiná řešení. Uložení cenného papíru: Smluvním typem, na jehož základě může být společně prováděna úschova i správa CP, je smlouva o uložení CP. Zakládá povinnost opatrovatele převzít listinný CP za účelem jeho uložení a spravování. Povinnosti uložitele spočívají zejména v úhradě úplaty za tuto činnost.

50 Obstaravatelské smlouvy s cennými papíry Na rozdíl od smlouvy o úschově CP smlouva o uložení CP nevyžaduje výslovně povinnost vést ve smlouvě osobu oprávněnou nakládat s uloženými CP. Oprávněný je vždy uložitel a osoby jim zmocněné. I tato smlouva je typem úplatného právního jednání, dnes smlouvou inominátní. Také tato smlouva se pak řídí obecnými ustanoveními NOZ. Smlouva o uložení CP upravuje vlastně dva typy smluv, proto neobsahuje speciální právní úprava všechny oblasti, ale lze užít přiměřeně ustanovení smlouvy o úschově a smlouvy o správě CP.

51 Obstaravatelské smlouvy s cennými papíry Smluvními stranami jsou kterýkoliv subjekt vlastník CP jako uložitel. Opatrovatelem může být pak OCP nebo osoba, která provádí vypořádání obchodů s CP. Obsahem závazku jsou to práva a povinnosti, které představuji kombinaci schovatele a správce CP. Dále musí opatrovatel každoročně podávat uložiteli zprávu o stavu uložených LCP. Uložitel může opatrovatele také požádat o vydání uložených LCP, aby mohl uplatňovat svá vlastnická práva. Základní povinnosti uložitele je platit opatrovateli úplatu za uložení CP.

52 Obstaravatelské smlouvy s cennými papíry Smlouva o uložení CP však může být jednostranně změněna ze strany uložitele na typ smlouvy o úschově nebo na typ smlouvy o správě CP. Lze pak důvodně předvídat odpovídající snížení úplaty díky této změně. Tyto změny jsou však považovány za dočasné a podle zákona smlouva o úschově tím nezaniká. Obhospodařování cenného papíru: Smlouva o obhospodařování CP je smlouvou smíšenou. Lze použít ustanovení NOZ upravující příkazní nebo komisionářskou smlouvou o obstarání koupě nebo prodeje CP, smlouvou o úschově CP a smlouvou o správě CP.

53 Obstaravatelské smlouvy s cennými papíry Smlouvou o obhospodařování se obhospodařovatel zavazuje svému zákazníkovi, že bude podle svého uvážení obhospodařovat jeho majetek spočívajícího v souboru CP nebo peněz uřčených ke koupi CP. Obhospodařovateli náleží úplata za svou činnosti. Předmětem závazku je tzv. obhospodařování. To prakticky znamená, že obhospodařovatel je povinen podle svého uvážení a i bez pokynů zákazníka obstarávat nákupy, prodeje, prvotní nabytí CP a vykonávat úkony schovatele i správce CP tak, aby zabezpečil dlouhodobou odbornou péči o majetek zákazníka.

54 Obstaravatelské smlouvy s cennými papíry Obstarání vydání a vrácení cenného papíru: Lze ještě hovořit o tzv. smlouvě o obstarání vydání CP, smlouvu o obstarání vrácení zastupitelných CP a smlouvu o zprostředkování vydání zastupitelných CP a k tomu ještě o smlouvu o zprostředkování vrácení CP. Naplňování jejich obsahu je v rukou smluvních stran při použití vybraných ustanovení NOZ.

55 Bankovní právo, právo cenných papírů a směrnice EU Vážení přátelé, děkuji Vám za pozornost. otakar.schlossberger@vsfs.cz