J&T HIGH YIELD MONEY MARKET CZK II
|
|
- Vendula Zemanová
- před 8 lety
- Počet zobrazení:
Transkript
1 STATUT speciálního fondu kvalifikovaných investorů J&T HIGH YIELD MONEY MARKET CZK II otevřený podílový fond, J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a. s. 1
2 STATUT FONDU KOLEKTIVNÍHO INVESTOVÁNÍ I) PREAMBULE STATUTU FONDU KOLEKTIVNÍHO INVESTOVÁNÍ Tento statut fondu kolektivního investování (dále jen statut ) je v souladu s ust. 84 zákona č. 189/2004 Sb. o kolektivním investování ve znění pozdějších předpisů (dále jen zákon ) a v souladu s vyhláškou č. 193/2011 Sb. o minimálních náležitostech statutu fondu kolektivního investování a podmínkách pro užívání označení krátkodobý fond peněžního trhu a fond peněžního trhu (dále jen vyhláška ) základním dokumentem fondu kolektivního investování (dále jen fond ), který obsahuje informace o způsobu investování fondu a další informace nezbytné pro investory k přesnému a správnému posouzení investice do fondu, a který dále obsahuje vysvětlení rizik spojených s investováním. Fond vedle statutu neuveřejňuje sdělení klíčových informací. Tento statut a jeho případné změny jsou uveřejňovány způsobem umožňujícím dálkový přístup a to prostřednictvím tzv. klientského vstupu, tj. po zadání uživatelského jména a hesla, a to z toho důvodu, že podílové listy fondu, jenž je speciálním fondem kvalifikovaných investorů, nesmějí být ve smyslu ustanovení 56 odst. 5 zákona veřejně nabízeny ani propagovány. V případě, že se dále ve statutu uvádí, že údaj je zpřístupněn nebo uveřejněn na www stránkách společnosti, myslí se tím přístup prostřednictvím tzv. klientského vstupu. Investorem do fondu může být pouze kvalifikovaný investor. Zkušenosti potenciálních investorů budou vždy ověřeny při jednání o uzavření smlouvy, kdy potenciální investor svým podpisem stvrdí, že má dostatečné zkušenosti s obchodováním s cennými papíry a že byl upozorněn na specifikace investice do fondu kvalifikovaných investorů a přesto ji hodlá zrealizovat, a že si je vědom všech rizik, které pro něho z této investice vyplývají. V případě, že se dále ve statutu hovoří o investorovi nebo klientovi, myslí se tím kvalifikovaný investor. Tento statut musí být každému investorovi na žádost poskytnut bezúplatně a to v listinné podobě nebo na nosiči informací, který nemá listinnou podobu a umožňuje investorovi uchování informací tak, aby mohly být využívány po dobu přiměřenou jejich účelu a reprodukci informací v nezměněné podobě, nebo na internetových stránkách investiční společnosti. Statut fondu, poslední výroční a pololetní zprávu fondu a další informace o fondu nebo investiční společnosti J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a.s. lze bezúplatně získat na webové stránce (dále jen www stránky společnosti ), dále v klientském centru v budově Oasis, Sokolovská 394/17, 1.patro (dále jen klientské centrum ), a to v pracovní době, která je v pondělí, v úterý a ve čtvrtek od 09:00 do 11:30 a od 12:30 do 16:00, ve středu od 09:00 do 11:30 a od 12:30 do 17:00 a v pátek od 09:00 do 11:30 a od 12:30 do 15:00, přičemž investiční společnost J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a.s. může tento čas v mimořádných případech upravit a o úpravách pracovní doby klientského centra informovat na www stránkách společnosti, dále na adrese J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a. s., Pobřežní 14/297, Praha 8 (dále jen sídlo společnosti ), prostřednictvím e- mailu: info@jtis.cz (dále jen ) a na bezplatné telefonní lince (dále jen bezplatná telefonní linka ). Jakékoliv změny statutu fondu musí být schváleny představenstvem investiční společnosti J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a.s. Změny statutu jsou zveřejněny formou oznámení uveřejňovaných na www stránkách společnosti. 2
3 II) OBECNÉ NÁLEŽITOSTI STATUTU 1. ZÁKLADNÍ ÚDAJE O FONDU 1.1. Název fondu J&T HIGH YIELD MONEY MARKET CZK II otevřený podílový fond, J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a. s Zkrácený název fondu J&T HYMM CZK II; J&T HIGH YIELD CZK II OPF; J&T HIGH YIELD MONEY MARKET CZK II; J&T HIGH YIELD MONEY MARKET CZK II OPF 1.3. Údaje o rozhodnutí, kterým bylo uděleno povolení k vytvoření fondu K vytvoření fondu došlo na základě rozhodnutí České národní banky ze dne 27. června 2011, č.j. 2011/7363/570, ke sp. zn. Sp/2011/1137/571, které nabylo právní moci dne 27. června Podílové listy fondu začaly být vydávány od 8. září Fondu byl přidělen NID Údaje o schválení aktuálního znění statutu Aktuální znění statutu fondu bylo schváleno představenstvem investiční společnosti dne 25. července 2013 a nabylo účinnosti dne 16. srpna Údaje uvedené ve statutu, které vyžadují průběžnou nebo pravidelnou aktualizaci, byly aktualizovány ke dni 15. února Doba, na kterou je fond vytvořen nebo založen Fond je zřízen na dobu neurčitou Kategorie fondu Fond je ve smyslu zákona speciálním fondem kvalifikovaných investorů, který shromažďuje peněžní prostředky od kvalifikovaných investorů. Podílový fond je souborem majetku, který náleží všem vlastníkům podílových listů podílového fondu, a to v poměru podle hodnoty vlastněných podílových listů. Podílový fond není právnickou osobou Údaje o osobě auditora fondu Auditorem fondu je společnost FINAUDIT s.r.o., se sídlem Třída Svobody 645/2, Olomouc, zapsaná v seznamu vedeném Komorou auditorů České republiky s číslem auditorského oprávněn 154 a zapsaná v obchodním rejstříku, vedeném Krajským soudem v Ostravě, oddíl C, vložka 12983, IČ: Údaje o dálkovém přístupu Informace, uveřejňované podle zákona způsobem umožňujícím dálkový přístup, jsou uveřejňovány prostřednictvím www stránky společnosti Historie fondu Fond byl založen v roce 2011 (viz bod 1.3.) jako speciální fond kvalifikovaných investorů a od té doby nedošlo ke změně názvu fondu, k žádnému sloučení nebo splynutí, změně obhospodařovatele, přeměně fondu a ani dalším obdobným událostem Informace o rozhodném jazyku statutu Rozhodným jazykem statutu je český jazyk. Statut může být přeložen do dalších jazyků. Pokud v takovém případě dojde k rozporu mezi různými jazykovými verzemi, bude určující verze v českém jazyce, schválená Českou národní bankou Shromáždění podílníků Institut shromáždění podílníků není zřízen. 3
4 2. ÚDAJE O INVESTIČNÍ SPOLEČNOSTI 2.1. Údaje o osobě investiční společnosti J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a.s., se sídlem Praha 8, Pobřežní 297/14, PSČ: , IČ: , zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 5850 (dále jen investiční společnost ) Základní kapitál Základní kapitál investiční společnosti je ve výši ,00 Kč a byl plně splacen Datum vzniku Investiční společnost vznikla dne 8. února Údaje o rozhodnutí o povolení k činnosti Investiční společnost vznikla na základě rozhodnutí Ministerstva financí o povolení ke vzniku investiční společnosti ze dne 20. listopadu 1992 pod č.j. 102/64705/1992, jehož platnost potvrdila Komise pro cenné papíry rozhodnutím ze dne 22. dubna 1999, č.j. 111/1452/R/1999, které nabylo právní moci dne 27. dubna Rozhodnutím České národní banky ze dne 30. listopadu 2011 č.j. 2011/13707/570 Sp/2011/1800/571, které nabylo právní moci dne 30. listopadu 2011, došlo ke změně rozsahu činnosti, kdy původní povolení k činnosti investiční společnosti bylo zrušeno a investiční společnosti bylo uděleno nové rozšířené povolení k činnosti s tím, že investiční společnost může vykonávat kolektivní investování a současně obdržela povolení k obhospodařování majetku zákazníka, je-li jeho součástí investiční nástroj, na základě volné úvahy v rámci smluvního ujednání a povolení k úschově a správě cenných papírů vydávaných fondem kolektivního investování včetně souvisejících služeb a k poskytování investičního poradenství týkajícího se investičního nástroje Seznam vedoucích osob s uvedením jejich funkcí Představenstvo: Mgr. Miloslav Zábojník předseda představenstva, členem představenstva od 27. července 1999, znovu zvolen dne 6. ledna 2012 Mgr. Eva Bryndová místopředseda představenstva, členem představenstva od 6. ledna 2012 Ing. Roman Hajda místopředseda představenstva, členem představenstva od 6. ledna 2012 Ing. Michaela Šály člen představenstva od 7. března 2012 Ing. Martin Kodeš člen představenstva od 7. března 2012 Ostatní vedoucí osoby: Mgr. Miloslav Zábojník generální ředitel Mgr. Eva Bryndová ředitel odboru administrativy 2.6. Popis zkušeností a kvalifikace vedoucích osob Mgr. Miloslav Zábojník absolvent přírodovědecké fakulty Masarykovy univerzity v Brně. V oblasti kapitálových trhů pracuje již od roku 1994, z toho oblasti kolektivního investování se věnuje od roku 1998, oblasti výroby elektřiny z obnovitelných zdrojů se věnuje od roku 2009, ve skupině J&T pracuje od roku Mgr. Eva Bryndová absolvent přírodovědecké fakulty Masarykovy univerzity v Brně. V oblasti bankovnictví a kapitálových trhů pracuje již od roku 1994, z toho oblasti kolektivního investování se věnuje od roku 1999, oblasti výroby elektřiny 4
5 z obnovitelných zdrojů se věnuje od roku 2009, ve skupině J&T pracuje od roku Ing. Roman Hajda - absolvent Vysokého učení technického v Brně, Fakulta podnikatelská, obor podnikové finance a obchod a daňové poradenství. V oblasti finančních, kapitálových trhů a privátních bankovních služeb pracuje již od roku 1995, a to na různých pozicích především pak v oblasti asset managementu s primární orientací na obhospodařování individuálních portfolií a rozvoji nových produktů, ve skupině J&T pracuje od roku Ing. Michaela Šály absolvent Vysoké školy ekonomické v Praze, obor mezinárodní obchod, oceňování majetku a podniku. V oblasti nemovitostních a developerských projektů pracuje již od roku 2006, ve skupině J&T pracuje od roku Ing. Martin Kodeš absolvent stavební fakulty ČVUT, obor pozemní stavby. V oblasti nemovitostních trhů pracuje již od roku 1984, ve skupině J&T pracuje od roku Údaje o hlavních činnostech vedoucích osob, které vykonávají mimo investiční společnost, pokud mají význam ve vztahu k činnosti investiční společnosti nebo fondu kolektivního investování obhospodařovanému investiční společností Ing. Roman Hajda vykonává mimo investiční společnost činnost ředitele odboru správy klientských portfolií ve společnosti J&T BANKA, a.s., IČ: , se sídlem Pobřežní 297/14, Praha 8, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka Ing. Michaela Šály vykonává mimo investiční společnost činnost finančního ředitele ve společnosti REAL ESTATE CZ, a.s., se sídlem Praha 8, Pobřežní 297/14, PSČ , identifikační číslo: , zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka Ing. Martin Kodeš vykonává mimo investiční společnost činnost ředitel odboru realitních projektů ve společnosti REAL ESTATE CZ, a.s., se sídlem Praha 8, Pobřežní 297/14, PSČ , identifikační číslo: , zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka Vedoucí osoby nevykonávají žádné další činnosti mimo investiční společnost, které by měly význam ve vztahu k činnosti investiční společnosti nebo fondu kolektivního investování obhospodařovanému investiční společností Údaje o předmětu podnikání a poskytovaných službách Předmětem podnikání investiční společnosti je kolektivní investování spočívající ve vytváření a obhospodařování podílových fondů, v obhospodařování investičních fondů na základě smlouvy o obhospodařování, v obhospodařování majetku v podílovém fondu jiné investiční společnosti nebo majetku investičního fondu, který nemá uzavřenou smlouvu o obhospodařování, v činnostech, které jsou obvykle součástí obhospodařování majetku fondu kolektivního investování, poskytovaných jako služba pro jinou investiční společnost nebo pro investiční fond, který nemá uzavřenou smlouvu o obhospodařování. Předmětem podnikání investiční společnosti je dále obhospodařování majetku zákazníka, je-li jeho součástí investiční nástroj, na základě volné úvahy v rámci smluvního ujednání (portfolio management), úschova a správa cenných papírů vydávaných fondem kolektivního investování včetně souvisejících služeb a poskytování investičního poradenství týkajícího se investičního nástroje Údaje o konsolidačním celku, ke kterému investiční společnost patří Na základě rozhodnutí České národní banky ze dne 31. srpna 2011, č.j. 2011/10695/570 Sp/2011/1340/571, které nabylo právní moci dne 31. srpna 2011, se akcionářem se 100 % podílem na investiční společnosti stala společnost J&T BANKA, a.s., IČ: , se sídlem Pobřežní 297/14,
6 Praha 8, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 1731, a to ode dne 1. září Akcionářem se 100 % podílem na investiční společnosti byla od 15. prosince 2006 do 1. září 2011 společnost J&T FINANCE, a.s., IČ: , se sídlem Pobřežní 297/14, Praha 8, , zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka Investiční společnost je součástí regulovaného konsolidačního celku Ing. Ivana Jakaboviče a Ing. Jozefa Tkáče na základě zákona č. 21/1992 Sb., o bankách, a vyhlášky České národní banky č. 127/2007 Sb., o pravidlech obezřetného podnikání bank, spořitelních a úvěrových družstev a obchodníků s cennými papíry Údaje o osobě auditora investiční společnosti Auditorem investiční společnosti je společnost FINAUDIT s.r.o., se sídlem Třída Svobody 645/2, Olomouc, zapsaná v seznamu vedeném Komorou auditorů České republiky s číslem auditorského oprávněn 154 a zapsaná v obchodním rejstříku, vedeném Krajským soudem v Ostravě, oddíl C, vložka 12983, IČ: Údaje o členství v profesních sdruženích a organizacích Investiční společnost je řádným členem AKAT ČR - Asociace pro kapitálový trh České republiky, která je členem The European Fund and Asset Management Association (EFAMA). 6
7 2.12. Seznam fondů kolektivního investování, jejichž majetek investiční společnost obhospodařuje Obhospodařované fondy určené pro veřejnost J&T OPPORTUNITY CZK smíšený otevřený podílový fond, J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a.s. J&T OPPORTUNITY EUR smíšený otevřený podílový fond, J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a.s. J&T KOMODITNÍ otevřený podílový fond fondů, J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a. s. J&T PERSPEKTIVA smíšený otevřený podílový fond, J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a. s. J&T BOND CZK smíšený otevřený podílový fond, J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a. s. J&T BOND EUR smíšený otevřený podílový fond, J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a. s. J&T MONEY CZK otevřený podílový fond, J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a. s. J&T FLEXIBILNÍ dluhopisový otevřený podílový fond, J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a.s. Obhospodařované fondy určené pro kvalifikované investory J&T HIGH YIELD MONEY MARKET CZK otevřený podílový fond, J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a. s. J&T HIGH YIELD MONEY MARKET CZK II otevřený podílový fond, J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a. s. J&T HIGH YIELD MONEY MARKET CZK III otevřený podílový fond, J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a. s. J&T HIGH YIELD MONEY MARKET CZK IV otevřený podílový fond, J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a. s. J&T HIGH YIELD MONEY MARKET EUR otevřený podílový fond, J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a. s. J&T FVE uzavřený podílový fond, J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a. s. J&T OSTRAVICE ACTIVE LIFE uzavřený podílový fond, J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a. s. J&T RETAIL OPPORTUNITIES otevřený podílový fond, J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a. s. J&T REALITY otevřený podílový fond, J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a. s. J&T REALITY BRATISLAVA uzavřený podílový fond, J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a. s. Obhospodařované fondy v procesu likvidace EUROCOM otevřený podílový fond, J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST a. s. 7
8 3. INVESTIČNÍ CÍLE A ZPŮSOB INVESTOVÁNÍ FONDU 3.1. Investiční cíl fondu Cílem investiční politiky fondu je dosažení kapitálového růstu během existence fondu a stabilního zhodnocování aktiv nad úrovní výnosu bankovních vkladů a to zejména prostřednictvím investic do investičních nástrojů s pevným výnosem, především dluhových cenných papírů (včetně směnek) právnických a fyzických osob, a dalších cenných papírů a využitím finančních instrumentů tuzemského i zahraničního finančního trhu a to i instrumentů s vyšším investorským rizikem. Fond není ve výběru dluhopisů nebo směnek vázán žádným indexem, není omezován kategorií emitenta, mírou durace portfolia ani požadavky na hodnocení kvality dluhopisů nebo směnek (rating) a ve fondu je možná vysoká koncentrace jednotlivých druhů aktiv. Do fondu budou pořizovány investiční nástroje, které drží nebo si je ochotna koupit sama skupina J&T. Fond je určen zejména investorům, kteří požadují výnos výrazně přesahující zhodnocení bankovních vkladů, ale kteří jsou schopni tolerovat a finančně unést i krátkodobé ztráty. Fond investuje především do nástrojů peněžního trhu s bonitou nižší než investičního stupně nebo bez ratingu od mezinárodních agentur. Fond je zaměřen zejména na krátkodobé podnikové směnky a jiné dluhové cenné papíry. Pro řízení likvidity fondu jsou používány zejména repo obchody nebo operace typu buy-sell. Výjimečně může fond držet i jiné cenné papíry, včetně akcií. Investiční politika fondu je tedy zaměřena především na dluhové cenné papíry (včetně dluhopisů s možností předčasného splacení na základě rozhodnutí emitenta nebo majitele), směnky, instrumenty peněžního trhu, termínované vklady u bank, akcie a dluhopisy v uzavřené pozici (pořízení akcie nebo dluhopisu s okamžitým zajištěním výnosu z prodeje akcie nebo dluhopisu, a to zejména opčním či termínovým obchodem), ale i další investiční příležitosti jako jsou například akcie a další majetkové cenné papíry v otevřené pozici, včetně odvozených cenných papírů (jako např. ADR, GDR, což jsou registrované zástupné cenné papíry nahrazující část kmenových akcií emitenta které jsou uloženy v depozitu), které jsou v souladu s ustanovením tohoto statutu. Strategická alokace aktiv není stanovena. Geografická příslušnost investic není omezena. Investice do finančních instrumentů nejsou omezeny na určitá průmyslová odvětví. Styl obhospodařování fondu je založen na taktickém umisťování aktiv. Fond může dle aktuální situace koncentrovat své investice v určitém průmyslovém odvětví, státě či regionu, jiné části trhu nebo určitém druhu aktiv. Vzájemný poměr jednotlivých složek aktiv v podílovém fondu je upravován podle aktuální situace na kapitálových a peněžních trzích a není ničím omezen s výjimkou limitů daných tímto statutem. Riziko z nepříznivého vývoje devizových kursů u finančních instrumentů denominovaných v měnách odlišných od referenční měny může být zajištěno zejména termínovými či opčními obchody, přičemž devizová expozice fondu může být až 100,00 %. Investiční společnost plánuje po zrušení limitu na počet investorů (podílníků), což je dle platného zákona 100 investorů, sloučení fondu s fondem J&T HIGH YIELD MONEY MARKET CZK otevřený podílový fond, J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a. s., což je fond s totožnou investiční strategií Referenční měna fondu Referenční měnou fondu je CZK Záruky poskytované třetími osobami za účelem ochrany investorů a omezení těchto záruk Investiční společnost ani žádné další třetí osoby neposkytují žádné záruky za účelem ochrany investorů. 8
9 3.4. Sledovaný index nebo ukazatel (benchmark) Fond nesleduje žádný určitý index nebo ukazatel (benchmark) Kopírovaný index Fond nekopíruje žádný určitý index Označení fondu kolektivního investování podle rizika druhu aktiv, do kterých investuje Fond je speciálním fondem kvalifikovaných investorů se strategií určenou pokročilým investorům, kteří na krátkém horizontu hledají výnos vyšší než u termínových vkladů, fondem který je zaměřen na investice do investičních nástrojů s pevným výnosem, především směnek a dalších dluhových cenných papírů právnických a fyzických osob, a dalších cenných papírů a finančních instrumentů tuzemského i zahraničního finančního trhu a to i instrumentů s vyšším investorským rizikem. Fond investuje především do nástrojů peněžního trhu a dluhopisů s bonitou nižší než investičního stupně nebo bez ratingu od mezinárodních agentur. Fond je zaměřen zejména na krátkodobé podnikové směnky a jiné dluhové cenné papíry. Do fondu budou pořizovány investiční nástroje, které drží nebo si je ochotna koupit sama skupina J&T. Pro řízení likvidity fondu jsou používány zejména repo obchody nebo operace typu buy-sell. Výjimečně může fond držet i jiné cenné papíry, včetně akcií Vymezení druhů aktiv, do kterých fond investuje, včetně investičních limitů Fond investuje zejména do: a) Různých nástrojů peněžního trhu a směnek vydaných právnickými nebo fyzickými osobami včetně obdobných zahraničních cenných papírů nebo nástrojů peněžního trhu. V majetku fondu mohou být jakékoliv druhy nástrojů peněžního trhu a směnek, bez omezení v požadavcích na hodnocení jejich kvality (rating). V majetku fondu mohou být jakékoliv druhy směnek bez omezení, splňující podmínky pro platnou směnku podle zákona 191/1950 Sb. b) Různých druhů dluhopisů nebo obdobných cenných papírů představujících právo na splacení dlužné částky vydaných právnickými nebo fyzickými osobami včetně obdobných zahraničních cenných papírů. V majetku fondu mohou být jakékoliv druhy dluhopisů podle kategorie jejich emitenta (např. státní dluhopisy, komunální dluhopisy, dluhopisy emitované obchodními společnostmi apod.). Investiční společnost nesleduje modifikovanou duraci dluhopisového portfolia a nemá žádná omezení v požadavcích na hodnocení kvality dluhopisů (rating). c) Hypotečních zástavních listů včetně obdobných zahraničních cenných papírů. d) Cenných papírů vydávaných fondem kolektivního investování, včetně obdobných zahraničních cenných papírů, pokud investiční strategie tohoto fondu souvisí s investičními cíli, popsanými v bodu 3.1. e) Cenných papírů nebo jiných aktiv, nahrazujících aktiva uvedené v předchozích písmenech tohoto bodu nebo opravňujících k nabytí nebo zcizení aktiv uvedených v předchozích písmenech tohoto bodu. f) Fond investuje do všech nástrojů a cenných papírů a dalších aktiv uvedených v předchozích písmenech tohoto bodu bez ohledu na to, zda uvedené aktiva byly či nebyly přijaty k obchodování na regulovaném trhu, oficiálním trhu nebo v mnohostranném obchodním systému. 9
10 Fond investuje dále do: a) Investičních cenných papírů, včetně obdobných zahraničních cenných papírů, a to zejména: i. akcií, obchodních podílů ve společnostech nebo jiných forem účastí ve společnostech nebo obdobných cenných papírů představující podíl na společnosti nebo jiné právnické osobě, a to i cenných papírů nahrazujících tyto uvedené cenné papíry nebo opravňujících k nabytí nebo zcizení těchto uvedených cenných papírů, včetně tzv. diskontových certifikátů na akcie, ii. cenných papírů, ze kterých vyplývá právo na vypořádání v penězích a jejichž hodnota je určena hodnotou investičních cenných papírů, měnových kurzů, úrokových sazeb, úrokových výnosů, komodit nebo finančních indexů či jiných kvantitativně vyjádřených ukazatelů. b) Strukturovaných produktů, pokud souvisí s investičními cíli, popsanými v bodu 3.1. V majetku fondu mohou být jakékoliv druhy strukturovaných produktů, kterými se rozumí syntetický instrument ve formě dlužního úpisu bankovní instituce, který je složen z více finančních produktů (včetně odvozených cenných papírů) a jeho hodnota je navázána na podkladová aktiva zahrnující akciové tituly, úrokové sazby, měnové kurzy, cenové nebo kurzové indexy, komodity, kreditní ratingy, hodnoty fondů kolektivního investování a jiné proměnné. Strukturovaný produkt může participovat na vývoji hodnoty podkladového aktiva nadproporcionálně (pákový efekt). c) Finančních derivátů včetně rovnocenných nástrojů. d) Vkladů nebo termínovaných vkladů u bank a to jak tuzemských tak i zahraničních. e) Cenných papírů nebo jiných aktiv, nahrazujících aktiva uvedené v předchozích písmenech tohoto bodu nebo opravňujících k nabytí nebo zcizení aktiv uvedených v předchozích písmenech tohoto bodu. f) Fond investuje do všech nástrojů a cenných papírů a dalších aktiv uvedených v předchozích písmenech tohoto bodu bez ohledu na to, zda uvedené aktiva byly či nebyly přijaty k obchodování na regulovaném trhu, oficiálním trhu nebo v mnohostranném obchodním systému Limity fondu a) Fond investuje do aktiv dle bodu nejméně 51,00 % a nejvýše 100,00 % svého majetku. b) Podíl aktiv dle bodu může tvořit až 100,00 % hodnoty majetku fondu. c) Podíl aktiv dle písmene a) až e) bodu může tvořit až 49,00 % hodnoty majetku fondu. d) Nástroje peněžního trhu vydané jedním emitentem mohou tvořit nejvýše 20,00 % hodnoty majetku fondu. Fond nemusí dodržet tento limit na dobu nejdéle 12 měsíců ode dne nabytí právní moci rozhodnutí o udělení povolení k vytvoření podílového fondu. V případě porušení tohoto limitu po této době je fond povinen uvést tento limit do souladu se statutem nejpozději do 6 měsíců. e) Směnky vydané jedním emitentem mohou tvořit nejvýše 20,00 % hodnoty majetku fondu. Fond nemusí dodržet tento limit na dobu nejdéle 12 měsíců ode dne nabytí právní moci rozhodnutí o udělení povolení k vytvoření podílového fondu. V případě porušení tohoto limitu po této době je fond 10
11 povinen uvést tento limit do souladu se statutem nejpozději do 6 měsíců. f) Investiční cenné papíry vydané jedním emitentem mohou tvořit nejvýše 20,00 % hodnoty majetku fondu. Fond nemusí dodržet tento limit na dobu nejdéle 12 měsíců ode dne nabytí právní moci rozhodnutí o udělení povolení k vytvoření podílového fondu. V případě porušení tohoto limitu po této době je fond povinen uvést tento limit do souladu se statutem nejpozději do 6 měsíců. g) Hypotéční zástavní listy vydané jedním emitentem mohou tvořit nejvýše 20,00 % hodnoty majetku fondu. Fond nemusí dodržet tento limit na dobu nejdéle 12 měsíců ode dne nabytí právní moci rozhodnutí o udělení povolení k vytvoření podílového fondu. V případě porušení tohoto limitu po této době je fond povinen uvést tento limit do souladu se statutem nejpozději do 6 měsíců. h) Cenné papíry vydané jedním fondem kolektivního investování mohou tvořit nejvýše 20,00 % hodnoty majetku fondu. Fond nemusí dodržet tento limit na dobu nejdéle 12 měsíců ode dne nabytí právní moci rozhodnutí o udělení povolení k vytvoření podílového fondu. V případě porušení tohoto limitu po této době je fond povinen uvést tento limit do souladu se statutem nejpozději do 6 měsíců. i) Cenné papíry vydané fondem kolektivního investování J&T HIGH YIELD MONEY MARKET CZK otevřený podílový fond, J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a. s. mohou tvořit až 100,00 % hodnoty majetku fondu. j) Strukturované produkty vydané jedním emitentem mohou tvořit nejvýše 20,00 % hodnoty majetku fondu. Fond nemusí dodržet tento limit na dobu nejdéle 12 měsíců ode dne nabytí právní moci rozhodnutí o udělení povolení k vytvoření podílového fondu. V případě porušení tohoto limitu po této době je fond povinen uvést tento limit do souladu se statutem nejpozději do 6 měsíců. k) Limity uvedené v písmenu a) až i) tohoto bodu se nevztahují na aktiva, sloužící jako podkladová aktiva finančních derivátů nebo které jsou předmětem reverzních repoobchodů. l) Součet hodnot investic do nástrojů peněžního trhu nebo směnek nebo investičních cenných papírů vydaných jedním emitentem, vkladu u tohoto emitenta a rizika spojeného s tímto emitentem jako druhou smluvní stranou při operacích s finančními deriváty může dosáhnout až 100,00 % hodnoty majetku fondu. m) Fond může být jediným majitelem aktiv dle bodu a dle bodu , zejména může ve svém majetku držet nebo do svého majetku nabýt 100,00 % celkové jmenovité hodnoty dluhopisů, nástrojů peněžního trhu a směnek, vydaných jedním emitentem. n) Výše vkladů nebo termínovaných vkladů u jedné banky může dosáhnout až 100,00 % hodnoty všech vkladů nebo termínovaných vkladů u bank. o) Podíl vkladů u jiných bank, investičních cenných papírů, nástrojů peněžního trhu, směnek, cenných papírů vydaných fondem kolektivního investování, či jiných aktiv, do kterých může fond investovat a u nichž podmínky nákupu způsobují, že nemohou být svěřeny do úschovy nebo jiného opatrování depozitáři, mohou dosáhnout až 100,00 % celkové hodnoty majetku fondu. p) Fond může být otevřen vůči riziku jiných měn, než je referenční měna fondu, maximálně do výše 100,00 % hodnoty svého majetku. q) V případě porušení jakéhokoliv limitu musí fond uvést tento limit do 11
12 3.8. Finanční deriváty souladu se statutem nejpozději do 6 měsíců Finanční deriváty Fond může uzavírat obchody, jejichž předmětem je derivát, pouze za účelem efektivního obhospodařování majetku a za účelem realizace investičních cílů, popsaných v bodu 3.1. Fond smí používat finanční deriváty, jejichž podkladovými nástroji jsou všechny nástroje, které může fond dle statutu a zákona mít ve svém vlastnictví, zejména investiční cenné papíry, nástroje peněžního trhu, cenné papíry vydávaných fondem kolektivního, vklady, finanční deriváty, finanční indexy, úrokové sazby, zahraniční měnové kurzy a zahraniční měny a další a tyto podkladové nástroje derivátu odpovídají investiční politice a rizikovému profilu fondu, sjednání derivátu lze řádně doložit a závazky fondu vyplývající z jejich použití jsou vždy plně kryty majetkem fondu. Fond může deriváty do majetku nabývat jako samostatné investiční nástroje nebo ve formě cenných papírů nebo nástrojů peněžního trhu, které obsahují derivát Výčet nejpoužívanějších typů finančních derivátů Fond může využívat zejména následující finanční deriváty a) úrokové a měnové swapy, což je dohoda dvou stran o vzájemném nákupu nebo prodeji podkladového nástroje za předem stanovenou cenu, která je vypořádaná k určitým okamžikům v budoucnosti, b) opce, což je dohoda, kdy kupující opce má právo koupit nebo prodat podkladový nástroj, za předem stanovenou cenu s vypořádáním k danému datu v budoucnosti nebo během určitého období v budoucnosti a zároveň prodávající opce má povinnost toto právo uspokojit, c) futures, což je standardizovaná dohoda dvou stran o nákupu nebo prodeji standardizovaného množství podkladového nástroje za předem stanovenou cenu vypořádaná k danému budoucímu datu, kdy vypořádání kontraktu je garantováno clearingovým centrem, d) forward, což je nestandardizovaná dohoda dvou stran o nákupu nebo prodeji podkladového nástroje za předem stanovenou cenu vypořádaná k budoucímu datu, e) deriváty s cap, což je derivát, u kterého má kupující tohoto derivátu právo žádat po prodávajícím kompenzaci, pokud hodnota stanoveného podkladového aktiva vystoupí nad dohodnutou horní hranici, nebo floor, což je derivát, u kterého má kupující tohoto derivátu právo žádat po prodávajícím kompenzaci, pokud hodnota stanoveného podkladového aktiva klesne pod dohodnutou minimální hranici, f) jiné deriváty, které v souladu se zákonem a statutem vedou k naplnění cíle investiční politiky nebo zajištění majetku fondu proti úrokovému, tržnímu nebo měnovému riziku. Výše uvedené, ale i výslovně neuvedené typy finančních derivátů, pokud jsou v souladu s investičními cíli fondu, mohou být používány za účelem efektivního obhospodařování majetku fondu, tedy např. za účelem snížení rizik z investování, snížení nákladů nebo za účelem dosažení dodatečných výnosů pro fond. Finanční deriváty mohou být používány bez omezení maximálního podílu z celkové hodnoty majetku fondu. Informace o rizicích spojených s investováním fondu včetně rizik spojených s investicemi do derivátů jsou uvedeny v bodu 4. 12
13 Obchodování s finančními deriváty a) Obchody s finančními deriváty mohou být uskutečňovány na všech evropských regulovaných trzích nebo ve všech mnohostranných obchodních systémech provozovatele se sídlem v členském státě Evropské unie, nebo na všech trzích obdobných regulovanému trhu nebo ve všech mnohostranných obchodních systémech, ve vztahu k mnohostrannému obchodnímu systému provozovatele se sídlem ve státě, který není členským státem Evropské unie, nebo na všech trzích obdobných regulovanému trhu nebo ve všech mnohostranných obchodních systémech, ve vztahu k mnohostrannému obchodnímu systému provozovatele se sídlem ve státě, který není členským státem Evropské unie, jestliže tyto trhy jsou uvedeny v seznamu zahraničních trhů obdobných regulovanému trhu se sídlem ve státě, který není členským státem Evropské unie, vedeném Českou národní bankou nebo ve všech jiných mnohostranných obchodních systémech, ve vztahu k mnohostrannému obchodnímu systému. Z uvedených trhů budou používány např. BCPP (Burza Cenných Papírů Praha), BSE (Budapest Stock Exchange), Eurex, Euronext, CBT (Chicago Board of Trade), CME (Chicago Mercantile Exchange), LIFFE (London International Financial Futures Exchange), ÖTOB (Austrian Futures and Options Exchange), TSE (Tokyo Stock Exchange) a WSE (Warsaw Stock Exchange). b) Pokud budou obchody s finančními deriváty uskutečňovány mimo trhy uvedené v předchozím bodu (tzv. OTC deriváty), protistrany, s nimiž budou transakce prováděny, musí být schváleny představenstvem investiční společnosti Maximální limit investic do investičních cenných papírů nebo nástrojů peněžního trhu obsahujících derivát V majetku fondu mohou být investiční cenné papíry nebo nástroje peněžního trhu nebo jiná aktiva obsahující vložený derivát, který ovlivňuje peněžní toky nebo z jiného hlediska modifikuje vlastnosti hostitelského nástroje způsobem vhodným k efektivnímu obhospodařování majetku v podílovém fondu. Peněžní toky jsou modifikovány typicky v závislosti na vývoji úrokových sazeb respektive výnosových křivek, měnových kurzů, cenových nebo kurzových indexů, hodnot akcií, kreditního ratingu tržních subjektů, případně jiných kreditních událostí a dalších veličin a událostí. Proměnná, na kterou jsou hotovostní toky vázány, musí být v souladu s investiční politikou podílového fondu. Limit investic do investičních cenných papírů nebo nástrojů peněžního trhu obsahujících derivát může dosáhnout až 100,00 % celkové hodnoty majetku fondu a nesmí přesáhnout vlastní kapitál fondu. Rizika spojená s investováním do investičních cenných papírů nebo nástrojů peněžního trhu obsahujících derivát jsou pravidelně zohledňována, a to zejména v oblasti protistrany, podkladového majetku a jeho vývoje. V případě, že dojde ke změně některého rizikového faktoru, investiční společnost přijme příslušná opatření Maximální limit otevřené pozice vztahující se k finančním derivátům Maximální limit investic pro otevřené pozice (suma podrozvahových závazků) vztahující se k finančním derivátům (expozice finančních derivátů) může dosáhnout až 100,00 % celkové hodnoty majetku fondu a otevřené pozice vztahující se k finančním derivátům, tzn. souhrn závazků účtovaných na podrozvahových účtech, vyplývajících z derivátových obchodů, které nejsou sjednávány, pořizovány a drženy za účelem snížení rizika, nesmí přesáhnout vlastní kapitál fondu. 13
14 3.9. Repo obchody a půjčky cenných papírů Fond může uskutečňovat repo obchody a půjčky cenných papírů. Repo obchodem se rozumí repo nebo reverzní repo. Repem se rozumí převedení cenných papírů nebo jiných aktiv za peněžní prostředky se současným závazkem převzít tyto cenné papíry nebo jiná aktiva ke stanovenému datu za částku rovnající se původním peněžním prostředkům a úroku; repem je klasické repo, prodej se současným sjednáním zpětného nákupu nebo poskytnutí půjčky cenných papírů nebo jiných aktiv zajištěné peněžními prostředky. Reverzním repem se rozumí nabytí cenných papírů nebo jiných aktiv za peněžní prostředky se současným závazkem převést tyto cenné papíry nebo jiná aktiva ke stanovenému datu za částku rovnající se převedeným peněžním prostředkům a úroku; reverzním repem je klasické reverzní repo, nákup se současným sjednáním zpětného prodeje nebo přijetí půjčky cenných papírů nebo jiných aktiv zajištěné peněžními prostředky. Fond používá repo obchody, jejichž podkladovými nástroji jsou aktiva, která může fond dle statutu mít ve svém vlastnictví a tyto podkladové nástroje odpovídají investiční politice a rizikovému profilu fondu, sjednání lze řádně doložit a závazky fondu vyplývající z jejich použití jsou vždy plně kryty majetkem fondu. Fond dále po dobu trvání reverzního repa aktiva, které jsou jeho předmětem, neprodá nebo nepůjčí, dříve, než protistrana využije svého práva na zpětnou koupi nebo vrácení aktiv, případně dříve, než uplyne termín pro zpětnou koupi nebo vrácení. Fond může aktiva, které jsou předmětem reverzního repa, svěřit do úschovy nebo jiného opatrování třetí osobě nezávislé na protistraně a peněžní prostředky získané z repa investuje pouze do vysoce likvidních aktiv, která následně nepoužije pro další repo Maximální limit investic do investičních cenných papírů z nové emise Maximální limit investic do investičních cenných papírů z nové emise, do kterých může investovat podle zákona a statutu, může dosáhnout až 100,00 % celkové hodnoty majetku fondu Druhy dluhopisů a požadavky na hodnocení jejich kvality V majetku fondu mohou být jakékoliv druhy dluhopisů nebo obdobných cenných papírů představujících právo na splacení dlužné částky podle kategorie jejich emitenta (např. státní dluhopisy, komunální dluhopisy, dluhopisy emitované obchodními společnostmi apod.). Investiční společnost nesleduje modifikovanou duraci dluhopisového portfolia a nemá žádná omezení v požadavcích na hodnocení kvality dluhopisů (rating). V majetku fondu mohou tedy být např. strukturované dluhopisy (dluhopisy, jejichž výnos je odvozen od vývoje úrokových sazeb respektive výnosových křivek, měnových kurzů, cenových nebo kurzových indexů, hodnot akcií, kreditního ratingu tržních subjektů, případně jiných kreditních událostí a dalších veličin a událostí), konvertibilní dluhopisy (dluhopisy s právem na jejich výměnu za akcie), credit linked notes (dluhopisy, u nichž jsou peněžní toky z nich plynoucí závislé na kreditní události jiného subjektu) a další obdobné instrumenty Údaje o způsobu investování, podle kterého bude fond koncentrovat své investice v určitém hospodářském odvětví, státě či regionu, jiné části trhu nebo určitém druhu aktiv Fond nemá stanovenu strategickou alokaci aktiv. Investice nejsou omezeny žádným způsobem ani na určité hospodářské odvětví, stát či region, jinou část trhu nebo na určitý druh aktiv. Styl obhospodařování fondu je založen na taktickém umisťování aktiv. Fond může dle vývoje hospodářského cyklu, dle vývoje v jednotlivých odvětvích, dle aktuální situace na trhu a dle uvážení portfoliomanažera volně koncentrovat své investice v určitém průmyslovém 14
15 odvětví, státě či regionu, jiné části trhu nebo určitém druhu aktiv. Vzájemný poměr jednotlivých složek aktiv ve fondu je upravován podle aktuální situace ve vývoji jednotlivých konkrétních investic a jejich postupné realizace a dále podle aktuální situace na kapitálových a peněžních trzích, kdy podíl všech jednotlivých složek aktiv fondu může dočasně dosahovat 0,00 % až 100,00 % celkové hodnoty majetku fondu. Fond je tedy dynamický a aktivně spravovaný Údaje o zajištění v případě, že návratnost investice, její části nebo výnos z této investice mají být zajištěny (zajištěné fondy), a uvedení způsobu, jakým bude zajištění dosaženo Návratnost investice, ani její část nebo výnos z této investice nejsou zajištěny Podmínky poskytování úvěrů, půjček, darů a zajištění Fond smí ze svého majetku poskytnout půjčku nebo úvěr, nebo tento majetek smí použít k zajištění v případě přijatých úvěrů a půjček, ale nesmí ze svého majetku poskytnout dar. Majetek fondu nemůže být použít k zajištění nebo k úhradě závazku třetí osoby. Fond může poskytovat půjčky nebo úvěry do souhrnné výše 95,00 % hodnoty majetku fondu (bez ohledu na počet dlužníků) za podmínek obvyklých v běžném obchodním styku. Pokud je úvěr nebo půjčka poskytována obchodním společnostem, jejichž podíly v rozsahu umožňujícím jejich ovládání jsou v majetku fondu, nemusí fond požadovat po této jím ovládané obchodní společnosti zajištění takového úvěru nebo půjčky právě s ohledem na existenci vzájemného vztahu ovládající a ovládané osoby umožňující fondu výkon rozhodujícího vlivu na řízení dotčené obchodní společnosti a její kontrolu. Poskytování úvěrů nebo půjček jiným subjektům je možné pouze s odpovídajícím zajištěním zaručujícím řádné splacení půjčky Podmínky přijímání úvěrů nebo půjček Fond může přijímat úvěry a půjčky. Souhrn přijatých úvěrů a půjček nesmí přesahovat 100,00 % celkové hodnoty majetku fondu Nekryté prodeje Fond může uzavírat smlouvy o prodeji všech investičních nástrojů a aktiv, do kterých může investovat podle statutu, ale které nemá ve svém majetku, pouze za předpokladu, že jejich sjednání slouží k efektivnímu obhospodařování jeho majetku. Fond nesmí uzavírat smlouvy o prodeji investičních nástrojů nebo cenných papírů a dalších aktiv, do kterých nesmí investovat podle tohoto statutu. Fond může prodávat aktiva dle bodu a dle bodu , které nemá v době od uzavření smlouvy do vypořádání obchodu ve svém majetku, kdy souhrn takových prodejů nesmí přesahovat 100,00 % celkové hodnoty majetku fondu Charakteristika typického investora Fond je vhodný pro investory, kteří jsou ochotni akceptovat zejména riziko vyplývající z možné koncentrace investic do stejného druhu investičních instrumentů a riziko emitentů a jsou kvalifikovanými investory ve smyslu 56 odst. 1 zákona a mají zkušenosti s investováním do investičních nástrojů ve smyslu 3 odst. 1 zákona č. 256/2004 Sb. o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších předpisů. Doporučený investiční horizont fondu je alespoň 12 měsíců. 15
16 4. RIZIKOVÝ PROFIL FONDU 4.1. Informace o rizicích Potencionální investoři a podílníci fondu by měli zvážit všechna rizika spojená s investicí do podílových listů fondu. Obecně by měli zvážit především zejména následující podstatné rizikové faktory, se kterými se můžou setkat v souvislosti se svou investicí do fondu a) Riziko investice. Hodnota investice může klesat i stoupat a není vždy zaručena návratnost původně investované částky. b) Riziko tržní. Vlivem změn vývoje celkového trhu na ceny a hodnoty jednotlivých majetkových hodnot v majetku fondu může hodnota investice klesat i stoupat. c) Riziko zaměření fondu. Fond se koncentruje na investice do dluhových instrumentů a s tím je spojeno riziko dluhových cenných papírů, směnek a jiných cenných papírů, jako je zejména riziko nesplacení emitentem a riziko likvidity. Fond se dále může koncentrovat na určité hospodářské odvětví nebo jeho část, určitou zeměpisnou oblast, jinou část trhu nebo určité druhy aktiv hodnot v majetku fondu, což může výrazně ovlivnit vývoj hodnoty majetku fondu. Investice, na které je fond zaměřen, jsou jak v České republice, tak i v zahraničí a může dojít ke změně v zákonech a to jak v České republice, tak i v dalších zemích, ve kterých fond investuje, a tedy se mohou po takové změně právní vztahy, vztahující se na investice fondu, značně odlišovat od stávající situace. d) Riziko právních vad. Hodnota majetku fondu se může snížit v důsledku právních vad u aktiv nabytých do majetku fondu, tedy například v důsledku existence zástavního práva třetí osoby, věcného břemene, nájemního vztahu, resp. předkupního práva. e) Riziko spojené s přijatými úvěry a půjčkami. S ohledem na možnost fondu přijímat úvěry resp. půjčky dochází v odpovídajícím rozsahu i ke zvýšení rizika nepříznivého ekonomického dopadu na majetek fondu v případě chybného investičního rozhodnutí, resp. v důsledku jiného důvodu vedoucího ke snížení hodnoty majetku fondu. Vzhledem k uvedené páce stran možné úvěrové angažovanosti fondu existuje rovněž odpovídající riziko jeho insolvence. f) Riziko spojené s poskytnutými úvěry a půjčkami. S ohledem na možnost fondu poskytovat úvěry resp. půjčky dochází v odpovídajícím rozsahu i ke zvýšení rizika nepříznivého ekonomického dopadu na majetek fondu v případě chybného investičního rozhodnutí, insolvence dlužníka. g) Riziko spojené s investování do cenných papírů. Ceny cenných papírů mohou stoupat nebo klesat v reakci na změny ekonomických podmínek, úrokových měr a způsobu, jak trh cenné papíry vnímá. h) Riziko dluhových cenných papírů. Může dojít k zhoršení schopnosti emitenta provádět platby úroků a jistiny, zejména je-li emitent více zadlužen a k změnám úrokové míry a v reakci na to k poklesu nebo nárůstu ceny dluhových cenných papírů. Ceny dluhopisů, směnek a jiných cenných papírů s fixním příjmem mohou stoupat nebo klesat v reakci na úrokové míry, přičemž růst úrokové míry vede k poklesu ceny dluhového instrumentu. Tržní ceny dluhopisů, směnek a jiných cenných papírů s fixním příjmem jsou také ovlivňovány kreditními riziky, jako je riziko nesplacení emitentem a riziko likvidity. i) Riziko spojené s investicemi do finančních derivátů. Finanční deriváty jsou finanční kontrakty, jejichž hodnota závisí na, nebo je odvozena od hodnoty podkladového majetku. Deriváty s sebou nesou riziko v některých 16
17 případech větší než rizika představovaná tradičnějšími investicemi do cenných papírů. Některá z rizik spojených s deriváty jsou tržní riziko, riziko managementu, kreditní riziko, riziko likvidity (viz níže) a riziko pákového efektu (při nízké investici je možno realizovat vysoké zisky ale i vysoké ztráty). j) Riziko spojené s repo obchody. Repo obchody sebou nesou především riziko protistrany, tj. riziko, že vypořádání neproběhne tak, jak se předpokládalo z důvodu, že protistrana nezaplatí nebo nedodá investiční nástroje ve stanovené lhůtě nebo riziko, že emitent nebo protistrana nedodrží svůj závazek, riziko spojené s nepříznivým vývojem podkladového majetku. k) Riziko měnové. Fond, může držet investice i v jiných měnách než je jeho referenční měna a jejich hodnota tedy může stoupat nebo klesat v důsledku změn měnových kurzů. Nepříznivé pohyby měnových kurzů mohou mít za následek ztrátu kapitálu. l) Riziko nedostatečné likvidity. Riziko spočívající v tom, že určité aktivum fondu nebude zpeněženo včas za přiměřenou cenu a že fond z tohoto důvodu nebude schopen dostát závazkům ze žádostí o odkoupení cenných papírů vydávaných fondem, nebo že může dojít k pozastavení odkupování vydávaných cenných papírů. m) Riziko úvěrové. Emitent nebo protistrana nedodrží svůj závazek. n) Riziko strukturovaných produktů. Riziko spojené s investicemi do strukturovaných produktů, kdy emitent nedostojí svým závazkům a u investice do strukturovaného produktu může dojít ke ztrátě ve výši až 100,00 % investovaného kapitálu. o) Riziko pákového efektu. Riziko spojené s některými finančními deriváty může zvyšovat tzv. pákový mechanismus, kdy malá počáteční investice otevírá prostor pro značné procentní zisky a také prostor pro značné procentní ztráty. Kurz investičního nástroje založeného na pákovém mechanismu reaguje zpravidla nadproporciálně na změny kurzu podkladového aktiva a nabízí tak po dobu své platnosti vysoké šance na realizaci zisku, současně však zvyšuje i riziko ztráty. Nákup takovéhoto investičního nástroje je tím rizikovější, čím větší pákový efekt obsahuje. Pákový efekt se zvětšuje obzvlášť u nástrojů s velmi krátkou dobou zbývající do splatnosti investičního nástroje. V přístupu k výše uvedeným transakcím s finančními deriváty je investiční společností uplatňován opatrný a konzervativní přístup. p) Riziko nevypořádání transakcí. Vypořádání uzavřené obchodní transakce neproběhne tak, jak se předpokládalo, např. z důvodu, že protistrana nezaplatí nebo nedodá investiční nástroje ve stanovené lhůtě a tím nedodrží svůj závazek. q) Riziko politické. Během existence fondu může dojít k jakékoliv změně v zákonech a to jak v České republice, tak i v dalších zemích, ve kterých fond investuje, a tedy se mohou po takové změně právní požadavky, kterým fond a jeho podílníci podléhají, značně odlišovat od stávajících požadavků. Dále politická situace v různých zemích může mít vliv na hodnotu cenných papírů společností, do jejichž cenných papírů fond investoval. Jak v České republice, tak i v dalších zemích, ve kterých fond investuje, může dojít ke změně v zákonech a po takové změně se mohou právní vztahy, vztahující se na investice fondu, značně odlišovat od stávající situace. r) Riziko přecenění. Fond musí při výpočtu aktuální hodnoty zohledňovat jak realizované, tak i nerealizované kapitálové zisky a ztráty. 17
18 s) Riziko možné ztráty majetku fondu svěřeného do úschovy nebo jiného opatrování. Podíl vkladů u jiných bank, investičních cenných papírů a nástrojů peněžního trhu, cenných papírů vydaných fondem kolektivního investování, u nichž podmínky nákupu způsobují, že nemohou být svěřeny do úschovy nebo jiného opatrování depozitáři, mohou dosáhnout až 100,00 % celkové hodnoty majetku fondu. V případě insolventností, nedbalostním nebo úmyslným jednáním osoby, která má v úschově nebo jiném opatrování majetek fondu může dojít ke ztrátě majetku fondu svěřeného do úschovy nebo jiného opatrování. t) Riziko operační. Může dojít ke ztrátě vlivem nedostatků či selhání vnitřních procesů nebo lidského faktoru anebo vlivem vnějších událostí. u) Riziko nedosažení požadované zákonné výše vlastního kapitálu fondu. Vlastní kapitál fondu musí do jednoho roku ode dne udělení povolení k vytvoření podílového fondu dosáhnout alespoň Kč. Pokud do jednoho roku ode dne udělení povolení k vytvoření podílového fondu nedosáhne alespoň Kč nebo pokud průměrná výše vlastního kapitálu ve fondu za posledních 6 kalendářních měsíců je nižší než Kč, Česká národní banka může odejmout investiční společnosti povolení k vytvoření podílového fondu. v) Riziko zrušení fondu. Za určitých okolností (např. z ekonomických důvodů, z důvodu sloučení fondů, z důvodu žádosti o odnětí povolení, z důvodu zrušení investiční společnosti s likvidací nebo rozhodnutí soudu aj.) může být fond zrušen, přičemž podílník nemá zaručeno, že v důsledku této skutečnosti bude moci setrvat ve fondu po celou dobu trvání jeho investičního horizontu, což může mít dopad na předpokládaný výnos z jeho investice. Česká národní banka může odejmout povolení k vytvoření fondu, jestliže má po dobu delší než 6 měsíců jen jednoho nebo žádného podílníka. Česká národní banka odejme povolení k vytvoření fondu, jestliže fond nemá po dobu delší než 3 měsíce depozitáře. w) Riziko kumulace poplatků. Fond může investovat do jiných fondů kolektivního investování, podílníci v takovém případě ponesou poplatky a provize (např. manažerské poplatky, poplatky za custody, poplatky za centrální administrativu) týkající se daných nakupovaných fondů. x) Riziko spojené s nižší mírou kontroly ze strany depozitáře. Rozsah kontroly fondu ze strany depozitáře je smluvně omezen depozitářskou smlouvou. Kontrolou, zda je aktuální hodnota akcie fondu vypočítána v souladu se zákonem a tímto statutem, provádění pokynů investiční společnosti nebo jiné osoby obhospodařující majetek fondu, zda je výnos z majetku fondu používán v souladu se zákonem a tímto statutem, zda je majetek fondu pořizován a zcizován v souladu se zákonem a tímto statutem, vč. kontroly dodržování pravidel rozložení a omezení rizika daným statutem, zda je způsob oceňování majetku fondu v souladu s tímto statutem a zákonem, není pověřen depozitář. Tato kontrola a činnost je zajišťována přímo investiční společností, a to pomocí interních mechanismů nebo outsourcingem těchto činností. V důsledku omezení kontrolní činnosti depozitáře v rozsahu vymezeném ustanovením statutu existuje riziko spojené s absencí kontroly ze strany třetí osoby Rizikový profil fondu Investice do fondu je ovlivněna investičním horizontem a není tedy vhodná pro krátkodobou spekulaci. Podílníci by si měli být vědomi především toho, že hodnota podílových listů a příjmy z nich mohou klesat nebo stoupat a že aktuální hodnota podílového listu je nestálá v důsledku složení majetku fondu nebo způsobu obhospodařování majetku fondu. Vývoj celkového trhu má vliv na ceny a hodnoty jednotlivých druhů majetku fondu. Riziko podílníků je omezeno výší jejich 18
STATUT J&T MONEY CZK. otevřený podílový fond, J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a. s.
STATUT J&T MONEY CZK otevřený podílový fond, J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a. s. 1 STATUT FONDU KOLEKTIVNÍHO INVESTOVÁNÍ I) PREAMBULE STATUTU FONDU KOLEKTIVNÍHO INVESTOVÁNÍ Tento statut fondu kolektivního
VícePOUČENÍ KLIENTA O RIZICÍCH V PŘÍPADĚ INVESTICE DO FONDU KVALIFIKOVANÝCH INVESTORŮ
POUČENÍ KLIENTA O RIZICÍCH V PŘÍPADĚ INVESTICE DO FONDU KVALIFIKOVANÝCH INVESTORŮ Tento materiál se vztahuje na fondy kvalifikovaných investorů, které jsou spravovány investiční společností J&T INVESTIČNÍ
VíceInvestiční služby, Investiční nástroje a rizika s nimi související
Investiční služby, Investiční nástroje a rizika s nimi související Stránka 1 z 5 Investiční služby, Investiční nástroje a rizika s nimi související Předmětem tohoto materiálu je popis investičních služeb
VíceSTATUT J&T PERSPEKTIVA. smíšený otevřený podílový fond, J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a. s.
STATUT J&T PERSPEKTIVA smíšený otevřený podílový fond, J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a. s. 1 STATUT FONDU KOLEKTIVNÍHO INVESTOVÁNÍ I) PREAMBULE STATUTU FONDU KOLEKTIVNÍHO INVESTOVÁNÍ Tento statut fondu kolektivního
VíceInvestiční služby, Investiční nástroje a rizika s nimi související
Investiční služby, Investiční nástroje a rizika s nimi související Předmětem tohoto materiálu je popis investičních služeb poskytovaných společností M & M pojišťovací s.r.o. (dále jen Zprostředkovatel
VíceKlíčové informace pro investory
Klíčové informace pro investory I. Základní údaje V tomto sdělení investor nalezne klíčové informace o u. Nejde o propagační sdělení; poskytnutí těchto informací vyžaduje zákon. Účelem je, aby investor
VíceSTATUT J&T KOMODITNÍ. otevřený podílový fond fondů, J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a. s.
STATUT J&T KOMODITNÍ otevřený podílový fond fondů, J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a. s. 1 STATUT FONDU KOLEKTIVNÍHO INVESTOVÁNÍ I) PREAMBULE STATUTU FONDU KOLEKTIVNÍHO INVESTOVÁNÍ Tento statut fondu kolektivního
VíceSTATUT. Vyváženého důchodového fondu důchodového spoření. Česká spořitelna penzijní společnost, a.s. OBSAH. Vymezení pojmů...
STATUT Vyváženého důchodového fondu důchodového spoření OBSAH Vymezení pojmů... strana 2 Článek 1 Základní údaje... strana 4 Článek 2 Údaje o penzijní společnosti... strana 5 Článek 3 Investiční cíle a
VíceJ&T OSTRAVICE ACTIVE LIFE
STATUT speciálního fondu kvalifikovaných investorů J&T OSTRAVICE ACTIVE LIFE uzavřený podílový fond, J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a. s. 1 STATUT FONDU KOLEKTIVNÍHO INVESTOVÁNÍ I) PREAMBULE STATUTU FONDU
VíceINFORMACE O RIZICÍCH
INFORMACE O RIZICÍCH PPF banka a.s. se sídlem Praha 6, Evropská 2690/17, PSČ: 160 41, IČ: 47116129, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 1834 (dále jen Obchodník)
VíceINVESTIČNÍ SPOLEČNOST,
STATUT J&T T FLEXIBILNÍ dluhopisový otevřený podílový fond, J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a. s. 1 STATUT FONDU KOLEKTIVNÍHO INVESTOVÁNÍ I) PREAMBULE STATUTU FONDU KOLEKTIVNÍHO INVESTOVÁNÍ Tento statut fondu
VíceInvestiční služby, Investiční nástroje a rizika s nimi související
Investiční služby, Investiční nástroje a rizika s nimi související Předmětem tohoto materiálu je popis investičních služeb poskytovaných společností JPL SERVIS, s.r.o. (dále jen Zprostředkovatel ), investičních
VíceSTATUT. (úplné znění)
STATUT Pioneer zajištěný fond 2, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond (úplné znění) Služby investorům: Pioneer Asset Management, a.s. IČ: 25684558, se sídlem Praha 8, Karolinská
VíceI. 1. str. označení fondu nově zní: Speciální fond kvalifikovaných investorů
Podle ustanovení 84a odst. 4 zákona o kolektivním investování Česká národní banka schvaluje tyto změny statutu investičního fondu Harmonie uzavřený investiční fond, a.s.: I. 1. str. označení fondu nově
VíceInvestiční služby, investiční nástroje a jejich rizika DB Finance, s.r.o.
Investiční služby, investiční nástroje a jejich rizika DB Finance, s.r.o. Tento dokument je vytvořen Investičním zprostředkovatelem DB Finance s.r.o. ve smyslu ust. 15d zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání
VíceSTATUT. otevřeného podílového fondu. EUROCOM otevřený podílový fond, J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST a.s.
STATUT otevřeného podílového fondu EUROCOM otevřený podílový fond, J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST a.s. 1. Základní údaje o fondu kolektivního investování (dále jen fond ) Název fondu: EUROCOM otevřený podílový
VíceLegislativa investičního bankovnictví
Legislativa investičního bankovnictví Vymezit investiční bankovnictví není úplně jednoduchou záležitostí. Existuje totiž několik pojetí definice investičního bankovnictví. Obecně lze ale říct, že investiční
VíceSTATUT. speciálního otevřeného podílového fondu kvalifikovaných investorů. J&T HIGH YIELD MONEY MARKET CZK otevřený podílový fond, J&T
STATUT speciálního otevřeného podílového fondu kvalifikovaných investorů J&T HIGH YIELD MONEY MARKET CZK otevřený podílový fond, J&T ASSET MANAGEMENT, INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a.s. 1 1. Základní údaje o
VíceINVESTIČNÍ SLUŽBY, INVESTIČNÍ NÁSTROJE A RIZIKA S NIMI SOUVISEJÍCÍ ( edo finance, a.s.)
INVESTIČNÍ SLUŽBY, INVESTIČNÍ NÁSTROJE A RIZIKA S NIMI SOUVISEJÍCÍ ( edo finance, a.s.) Tento dokument je vytvořen společností edo finance, a.s. (dále Zprostředkovatel nebo Společnost ) ve smyslu ust.
VíceInvestiční služby, investiční nástroje a rizika s nimi související
Investiční služby, investiční nástroje a rizika s nimi související Tento dokument je vytvořen společností OK KLIENT a.s. (dále Zprostředkovatel nebo Společnost ) ve smyslu ust. 15d zákona č. 256/2004 Sb.,
VíceMetodika klasifikace fondů závazná pro členy AKAT
Metodika klasifikace fondů závazná pro členy AKAT Metodika klasifikace fondů AKAT byla vypracována na základě rámcové metodologie ( The European Fund Classification ), kterou vydala Evropská federace fondů
VíceSTATUT KB vyvážený důchodový fond KB Penzijní společnosti, a.s. 1 Základní údaje o Fondu 2 Vymezení některých pojmů
STATUT KB vyvážený důchodový fond KB Penzijní společnosti, a.s. 1 Základní údaje o Fondu 1. Název Fondu zní: KB vyvážený důchodový fond KB Penzijní společnosti, a.s.. 2. Zkrácený název Fondu zní: KB vyvážený
VíceBankovní účetnictví - účtová třída 3 1
Bankovní účetnictví Cenné papíry a deriváty Bankovní účetnictví - účtová třída 3 1 BANKOVNÍ ÚČETNICTVÍ ÚČTOVÁ TŘÍDA 3 Od klasických služeb, které představují přijímání vkladů a poskytování úvěrů, banky
VíceÚčetnictví finančních institucí. Cenné papíry a deriváty
Účetnictví finančních institucí Cenné papíry a deriváty 1 BANKOVNÍ ÚČETNICTVÍ ÚČTOVÁ TŘÍDA 3 Od klasických služeb, které představují přijímání vkladů a poskytování úvěrů, banky postupně přecházejí k službám
VícePROJEKT SLOUČENÍ PODÍLOVÝCH FONDŮ
PROJEKT SLOUČENÍ PODÍLOVÝCH FONDŮ J&T HIGH YIELD MONEY MARKET CZK otevřený podílový fond, J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a. s. (přejímající fond) a J&T HIGH YIELD MONEY MARKET CZK II otevřený podílový fond,
VíceSpecifické informace o fondech
Specifické informace o fondech Investiční životní pojištění Kumulativ MAX II (SIF) ÚČEL V tomto dokumentu naleznete klíčové informace o jednotlivých investičních fondech, do kterých je možné v rámci produktu
VíceSTATUT J&T HIGH YIELD MONEY MARKET CZK. otevřený podílový fond
STATUT J&T HIGH YIELD MONEY MARKET CZK otevřený podílový fond 1 STATUT FONDU KVALIFIKOVANÝCH INVESTORŮ I) VYMEZENÍ POJMŮ Pokud z textu tohoto dokumentu nevyplývá jinak, mají následující výrazy, slovní
VíceSTATUT J&T HIGH YIELD MONEY MARKET EUR. otevřený podílový fond
STATUT J&T HIGH YIELD MONEY MARKET EUR otevřený podílový fond 1 STATUT FONDU KVALIFIKOVANÝCH INVESTORŮ I) VYMEZENÍ POJMŮ Pokud z textu tohoto dokumentu nevyplývá jinak, mají následující výrazy, slovní
VíceSTATUT. Pioneer zajištěný fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond
STATUT Pioneer zajištěný fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond (úplné znění) Služby investorům: Pioneer Asset Management, a.s. IČ: 25684558, se sídlem Praha 8, Karolinská 650/1,
VíceSpecifické informace o fondech
Specifické informace o fondech Investiční životní pojištění TOP Comfort (SIF) ÚČEL V tomto dokumentu naleznete klíčové informace o jednotlivých investičních fondech, do kterých je možné v rámci produktu
VícePŘÍLOHA č. 2 KE SMLOUVĚ O OBHOSPODAŘOVÁNÍ PORTFOLIA ROZSAH POVĚŘENÍ A INVESTIČNÍ STRATEGIE
PŘÍLOHA č. 2 KE SMLOUVĚ O OBHOSPODAŘOVÁNÍ PORTFOLIA ROZSAH POVĚŘENÍ A INVESTIČNÍ STRATEGIE se sídlem Pobřežní 297/14, 186 00, Praha 8 IČ: 47672684 zapsána v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem
VícePlatné znění novelizovaných ustanovení nařízení vlády č. 243/2013 Sb., o investování investičních fondů a o technikách k jejich obhospodařování, s
Platné znění novelizovaných ustanovení nařízení vlády č. 243/2013 Sb., o investování investičních fondů a o technikách k jejich obhospodařování, s vyznačením navrhovaných změn a doplnění - 2-17 Limity
VíceZJEDNODUŠENÝ STATUT Solární energie, otevřený podílový fond, Conseq investiční společnost, a.s.
ZJEDNODUŠENÝ STATUT Solární energie, otevřený podílový fond, Conseq investiční společnost, a.s. 1 OBSAH Vymezení pojmů... 3 1. Obecné informace o Fondu... 4 2. Charakteristika investičních cílů a investiční
VícePOLOLETNÍ ZPRÁVA SPOLEČNOSTI. EXAFIN investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. se sídlem Myslíkova 23/174, Praha - Nové Město, PSČ 11000
POLOLETNÍ ZPRÁVA SPOLEČNOSTI EXAFIN investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. se sídlem Myslíkova 23/174, Praha - Nové Město, PSČ 11000 (za první pololetí 2015) (neauditovaná, nekonsolidovaná)
VíceBH SECURITIES a.s. Informace k 31.12.2009
BH SECURITIES a.s. Informace k 31.12.2009 Uveřejňování informací podle vyhlášky č. 123/2007 Sb., o pravidlech obezřetného podnikání bank, spořitelních a úvěrních družstev a obchodníků s cennými papíry
VíceZJEDNODUŠENÝ statut. fondu. AKRO fond progresivních společností, otevřený podílový fond, AKRO investiční společnost, a.s.
ZJEDNODUŠENÝ statut fondu AKRO fond progresivních společností, otevřený podílový fond AKRO investiční společnost, a.s. OBECNÉ INFORMACE O PODÍLOVÉM FONDU Název: AKRO fond progresivních společností, otevřený
VíceNávrh NAŘÍZENÍ VLÁDY. ze dne 2016,
III. Návrh NAŘÍZENÍ VLÁDY ze dne 2016, kterým se mění nařízení vlády č. 243/2013 Sb., o investování investičních fondů a o technikách k jejich obhospodařování, ve znění nařízení vlády č. 11/2014 Sb. Vláda
VíceSTATUT J&T FVE. uzavřený podílový fond
STATUT J&T FVE uzavřený podílový fond 1 STATUT FONDU KVALIFIKOVANÝCH INVESTORŮ I) VYMEZENÍ POJMŮ Pokud z textu tohoto dokumentu nevyplývá jinak, mají následující výrazy, slovní spojení a zkratky níže uvedené
VíceSTATUT J&T HIGH YIELD MONEY MARKET CZK. otevřený podílový fond
STATUT J&T HIGH YIELD MONEY MARKET CZK otevřený podílový fond 1 STATUT FONDU KVALIFIKOVANÝCH INVESTORŮ I) VYMEZENÍ POJMŮ Pokud z textu tohoto dokumentu nevyplývá jinak, mají následující výrazy, slovní
VíceInvestiční služby investiční nástroje
Investiční služby investiční nástroje Podnikání na kapitálovém trhu Mgr. Bc. Kristýna Chalupecká Hlavní body přednášky Investiční nástroje Subjekty investování Investiční služby Dle Zákona č. 256/2004
VíceFond může nemovitosti nabývat pouze za účelem: a) jejich provozování, a to za podmínky, že tyto nemovitosti jsou způsobilé při řádném hospodaření
Podle 84a odst. 4 zákona o kolektivním investování Česká národní banka schvaluje tyto změny statutu investičního fondu MBI uzavřený investiční fond, a.s.: 1. V čl. 1.3. se text určitou, a to na 10 let
VíceInvestiční služby, Investiční nástroje a rizika s nimi související
Investiční služby, Investiční nástroje a rizika s nimi související Investiční služby, Investiční nástroje a rizika s nimi související Předmětem tohoto materiálu je popis investičních služeb poskytovaných
VícePOLOLETNÍ ZPRÁVA FONDU KOLEKTIVNÍHO INVESTOVÁNÍ S OZNAČENÍM: INFORMACE KE DNI 30. ČERVNA 2016
POLOLETNÍ ZPRÁVA FONDU KOLEKTIVNÍHO INVESTOVÁNÍ S OZNAČENÍM: CONSEQ STÁTNÍCH DLUHOPISŮ, OTEVŘENÝ PODÍLOVÝ FOND (dále jen Fond ) INFORMACE KE DNI 30. ČERVNA 2016 Conseq Funds investiční společnost, a.s.,
VícePojistná plnění Neexistují.
SDĚLENÍ KLÍČOVÝCH INFORMACÍ Účel Tento dokument Vám poskytne klíčové informace o tomto investičním produktu. Nejedná se o propagační materiál. Poskytnutí těchto informací vyžaduje zákon, aby Vám pomohly
VíceInformace pro akcionáře Oznámení o fúzi
Lucemburk, 21. července 2017 Informace pro akcionáře Oznámení o fúzi CS Investment Funds 2 investiční společnost s proměnlivým kapitálem, založená podle lucemburského práva, se sídlem 5, rue Jean Monnet,
VíceST 14.1. 8:00, E 127 PO 19.1. 16:00, E 127 ČT 22.1. 8:00, E 127 ST 28.1. 16:00, E 127. Komerční bankovnictví 1 / VŠFS ZS 2008/09
Zkouškové termíny ST 14.1. 8:00, E 127 PO 19.1. 16:00, E 127 ČT 22.1. 8:00, E 127 ST 28.1. 16:00, E 127 1 Vymezení cenných papírů (CP) CP jsou v zákoně vymezeny výčtem: Akcie, zatímní listy, poukázky na
VícePojistná plnění Neexistují.
SDĚLENÍ KLÍČOVÝCH INFORMACÍ Účel Tento dokument Vám poskytne klíčové informace o tomto investičním produktu. Nejedná se o propagační materiál. Poskytnutí těchto informací vyžaduje zákon, aby Vám pomohly
VíceRaiffeisen chráněný fond americké prosperity, otevřený podílový fond,
Raiffeisen chráněný fond americké prosperity, otevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s. Výroční zpráva za rok 2016 (sloučením fondu dochází k jeho zániku ke dni 10. 11. 2016) 1 Základní
VíceInvestiční služby, Investiční nástroje a rizika s nimi související
Investiční služby, Investiční nástroje a rizika s nimi související Předmětem tohoto materiálu je popis investičních služeb poskytovaných společností BLUEBOSA INVEST s.r.o. (dále jen Zprostředkovatel ),
VíceSrovnání požadavků na statut
Srovnání požadavků na statut (Vyhláška č. 246/2013 Sb. o statutu fondu kolektivního investování vs. Vyhláška č. 193/2011 Sb., o minimálních náležitostech statutu fondu kolektivního investování) původní
VíceSTATUT J&T FLEXIBILNÍ. dluhopisový otevřený podílový fond
STATUT J&T FLEXIBILNÍ dluhopisový otevřený podílový fond 1 STATUT FONDU KOLEKTIVNÍHO INVESTOVÁNÍ I) VYMEZENÍ POJMŮ Pokud z textu tohoto dokumentu nevyplývá jinak, mají následující výrazy, slovní spojení
VíceKLÍČOVÉ INFORMACE PRO INVESTORY dle nařízení Evropské komise č. 583/2010
KLÍČOVÉ INFORMACE PRO INVESTORY dle nařízení Evropské komise č. 583/2010 Základní údaje o fondu kvalifikovaných investorů a o jeho obhospodařovateli a administrátorovi V tomto sdělení investor nalezne
VíceInformace. o finančních nástrojích a rizicích spojených s investováním
Informace o finančních nástrojích a rizicích spojených s investováním Společnost QuantOn Solutions, o. c. p., a. s. (Dále jen QuantOn Solutions nebo i obchodník) poskytuje klientovi v souladu s 73d odst.
VíceVláda nařizuje podle 139 odst. 1 zákona č. 189/ /2004 Sb., o kolektivním investování, ve znění zákona č. 188/2011 Sb.:
Strana 1970 Sbírka zákonů č. 189 / 2011 Částka 70 189 NAŘÍZENÍ VLÁDY ze dne 22. června 2011 o sdělení klíčových informací speciálního fondu kolektivního investování Vláda nařizuje podle 139 odst. 1 zákona
VíceStatuty NOVIS Pojistných Fondů
STATUT NOVIS GARANTOVANĚ ROSTOUCÍ POJISTNÝ FOND NOVIS Garantovaně Rostoucí Pojistný Fond vytváří a spravuje NOVIS Poisťovňa a.s., se sídlem Námestie Ľudovíta Štúra 2, 811 02 Bratislava, IČO: 47 251 301,
VíceSTATUT J&T MONEY CZK. otevřený podílový fond
STATUT J&T MONEY CZK otevřený podílový fond 1 STATUT FONDU KOLEKTIVNÍHO INVESTOVÁNÍ I) VYMEZENÍ POJMŮ Pokud z textu tohoto dokumentu nevyplývá jinak, mají následující výrazy, slovní spojení a zkratky níže
VíceINVESTIČNÍ SLUŽBY, INVESTIČNÍ NÁSTROJE A RIZIKA S NIMI SOUVISEJÍCÍ
INVESTIČNÍ SLUŽBY, INVESTIČNÍ NÁSTROJE A RIZIKA S NIMI SOUVISEJÍCÍ (Renta Invest Solution, s.r.o.) Předmětem tohoto materiálu je popis investičních služeb poskytovaných společností Renta Invest Solution,
VíceKLÍČOVÉ INFORMACE PRO INVESTORY DLE NAŘÍZENÍ EVROPSKÉ KOMISE Č. 583/2010
KLÍČOVÉ INFORMACE PRO INVESTORY DLE NAŘÍZENÍ EVROPSKÉ KOMISE Č. 583/2010 CONSEQ OPPORTUNITY ZÁKLADNÍ ÚDAJE O FONDU KVALIFIKOVANÝCH INVESTORŮ A O JEHO OBHOSPODAŘOVATELI A ADMINISTRÁTOROVI V tomto sdělení
VíceINVESTIČNÍ SLUŽBY, INVESTIČNÍ NÁSTROJE A RIZIKA S NIMI SOUVISEJÍCÍ (Kunz a partneři s.r.o.)
INVESTIČNÍ SLUŽBY, INVESTIČNÍ NÁSTROJE A RIZIKA S NIMI SOUVISEJÍCÍ (Kunz a partneři s.r.o.) Tento dokument je vytvořen společností Kunz a partneři s.r.o. (dále Zprostředkovatel nebo Společnost ) ve smyslu
VíceSTATUT J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST
STATUT J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST a.s., Druhý fond KSIO otevřený podílový fond Statut otevřeného podílového fondu s názvem J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a.s., Druhý fond KSIO otevřený podílový fond (dále jen
VíceINVESTIČNÍ DOTAZNÍK. 1. Identifikace zákazníka. 2. Investiční cíle zákazníka. Jméno a příjmení / obchodní firma / název: RČ/IČ: bytem/sídlo:
INVESTIČNÍ DOTAZNÍK Investiční dotazník je předkládán v souladu s ust. 15h a 15i zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších předpisů zákazníkovi společnosti B22 Finance
VíceRaiffeisen fond udržitelného rozvoje, otevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s. Pololetní zpráva za období
, otevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s. Pololetní zpráva za období 01.10.2017 - Pololetní zpráva standardního podřízeného fondu za období 01.10.2017 - Měna: Kč ISIN kapitalizační
VíceKLÍČOVÉ INFORMACE PRO INVESTORY dle nařízení Evropské komise č. 583/2010. Conseq Private Invest vyvážené portfolio INVESTIČNÍ STRATEGIE
KLÍČOVÉ INFORMACE PRO INVESTORY dle nařízení Evropské komise č. 583/2010 Conseq Private Invest vyvážené portfolio Základní údaje o fondu kvalifikovaných investorů a o jeho obhospodařovateli a administrátorovi
VíceSTATUT J&T REALITY. otevřený podílový fond
STATUT J&T REALITY otevřený podílový fond 1 STATUT FONDU KVALIFIKOVANÝCH INVESTORŮ I) VYMEZENÍ POJMŮ Pokud z textu tohoto dokumentu nevyplývá jinak, mají následující výrazy, slovní spojení a zkratky níže
VíceBezkuponové dluhopisy centrálních bank Poukázky České národní banky a bezkupónové dluhopisy vydané zahraničními centrálními bankami.
POPIS ČÍSELNÍKU : : BA0088 Druhy cenných papírů a odvozených kontraktů (derivátů) Hierarchická klasifikace druhů cenných papírů podle jejich ekonomické formy a obsahu (věcného charakteru) s návazností
VíceRaiffeisen fond high-yield dluhopisů, otevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s. Pololetní zpráva za období 2017
, otevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s. Pololetní zpráva za období 2017 Pololetní zpráva standardního podřízeného fondu za období 01. 02. 2017-31. 07. 2017 Měna: Kč ISIN: CZ0008474848
VíceZJEDNODUŠENÝ STATUT SPECIÁLNÍHO FONDU
ZJEDNODUŠENÝ STATUT SPECIÁLNÍHO FONDU ČSOB INSTITUCIONÁLNÍ - NADAČNÍ, ČSOB INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, A.S., ČLEN SKUPINY ČSOB, OTEVŘENÝ PODÍLOVÝ FOND OBSAH ZJEDNODUŠENÝ STATUT SPECIÁLNÍHO FONDU... 1 1 OBECNÉ
VícePOLOLETNÍ ZPRÁVA FONDU KOLEKTIVNÍHO INVESTOVÁNÍ S OZNAČENÍM: INFORMACE KE DNI 30. ČERVNA 2017
POLOLETNÍ ZPRÁVA FONDU KOLEKTIVNÍHO INVESTOVÁNÍ S OZNAČENÍM: CONSEQ NEMOVITOSTNÍCH FONDŮ, OTEVŘENÝ PODÍLOVÝ FOND (dále jen Fond ) INFORMACE KE DNI 30. ČERVNA 2017 Conseq Funds investiční společnost, a.s.,
VíceINVESTIČNÍ SLUŽBY, INVESTIČNÍ NÁSTROJE A RIZIKA S NIMI SOUVISEJÍCÍ
INVESTIČNÍ SLUŽBY, INVESTIČNÍ NÁSTROJE A RIZIKA S NIMI SOUVISEJÍCÍ F&P Consulting invest s.r.o. Předmětem tohoto materiálu je popis investičních služeb poskytovaných společností F&P Consulting invest s.r.o.,
VícePROJEKT SLOUČENÍ OTEVŘENÝCH PODÍLOVÝCH FONDŮ KVALIFIKOVANÝCH INVESTORŮ
PROJEKT SLOUČENÍ OTEVŘENÝCH PODÍLOVÝCH FONDŮ KVALIFIKOVANÝCH INVESTORŮ J&T HIGH YIELD MONEY MARKET CZK otevřený podílový fond (přejímající fond) a J&T HIGH YIELD MONEY MARKET EUR otevřený podílový fond
VíceKLÍČOVÉ INFORMACE PRO INVESTORY dle nařízení Evropské komise č. 583/2010
KLÍČOVÉ INFORMACE PRO INVESTORY dle nařízení Evropské komise č. 583/2010 CONSEQ PRIVATE INVEST DYNAMICKÉ PORTFOLIO ZÁKLADNÍ ÚDAJE O FONDU KVALIFIKOVANÝCH INVESTORŮ A O JEHO OBHOSPODAŘOVATELI A ADMINISTRÁTOROVI
VíceRaiffeisen fond high-yield dluhopisů, otevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s. Pololetní zpráva za období 2019
, otevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s. Pololetní zpráva za období 2019 Pololetní zpráva standardního podřízeného fondu za období 1. 2. 2019-31. 7. 2019 Měna: Kč ISIN: CZ0008474848
VíceRaiffeisen fond globálních trhů, otevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s. Pololetní zpráva za období 2019
, otevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s. Pololetní zpráva za období 2019 Pololetní zpráva standardního podřízeného fondu za období 1. 1. 2019-30. 6. 2019 Měna: Kč ISIN: CZ0008474442
VíceZJEDNODUŠENÝ STATUT STANDARDNÍHO FONDU ČSOB AKCIOVÝ MIX,
ZJEDNODUŠENÝ STATUT STANDARDNÍHO FONDU ČSOB AKCIOVÝ MIX, ČSOB INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, A.S., ČLEN SKUPINY ČSOB, OTEVŘENÝ PODÍLOVÝ FOND OBSAH ZJEDNODUŠENÝ STATUT STANDARDNÍHO FONDU... 1 1 OBECNÉ INFORMACE
VíceSTATUT J&T FVE. uzavřený podílový fond
STATUT J&T FVE uzavřený podílový fond 1 STATUT FONDU KVALIFIKOVANÝCH INVESTORŮ I) VYMEZENÍ POJMŮ Pokud z textu tohoto dokumentu nevyplývá jinak, mají následující výrazy, slovní spojení a zkratky níže uvedené
VíceStatuty NOVIS Pojistných Fondů
STATUT NOVIS GARANTOVANĚ ROSTOUCÍ POJISTNÝ FOND NOVIS Garantovaně Rostoucí Pojistný Fond vytváří a spravuje NOVIS Poisťovňa a.s., se sídlem Námestie Ľudovíta Štúra 2, 811 02 Bratislava, IČO: 47 251 301,
VíceKlíčové informace účastnických fondů. Obsah. (3. pilíř)
Klíčové informace účastnických fondů (3. pilíř) Obsah llianz účastnický povinný konzervativní fond.........2 llianz vyvážený účastnický fond.....................4 llianz dynamický účastnický fond...................6
VíceRaiffeisen fond dluhopisových příležitostí, otevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s.
Pololetní zpráva k 30. 6. 2013 Raiffeisen fond dluhopisových příležitostí, otevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s. 1 Název podílového fondu a identifikační označení podle mezinárodního
Více/14, 1, PSČ , IČ: V
Podle 84a odst. 4 zákona o kolektivním investování Česká národní banka schvaluje tyto změny statutu podílového fondu WOOD & Company Select Balanced Fund otevřený podílový fond, WOOD & Company investiční
VíceOznámení podílníkům. Pioneer P.F. Fonds Commun de Placement. 8. listopadu 2010
Oznámení podílníkům 8. listopadu 2010 Pioneer P.F. Fonds Commun de Placement Pioneer Funds P.F - Notice_Unitholders_2010_A5_CZ_v01.indd 1 3.11.2010 8:47:17 Pioneer Funds P.F - Notice_Unitholders_2010_A5_CZ_v01.indd
VícePOLOLETNÍ ZPRÁVA SPOLEČNOSTI. IMPERA premium, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.
POLOLETNÍ ZPRÁVA SPOLEČNOSTI IMPERA premium, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. se sídlem Hlinky 45/114, Brno - Pisárky, PSČ 603 00 (za první pololetí 2015) (neauditovaná, nekonsolidovaná)
VícePOLOLETNÍ ZPRÁVA FONDU KOLEKTIVNÍHO INVESTOVÁNÍ S OZNAČENÍM: INFORMACE KE DNI 30. ČERVNA 2018
POLOLETNÍ ZPRÁVA FONDU KOLEKTIVNÍHO INVESTOVÁNÍ S OZNAČENÍM: CONSEQ NEMOVITOSTNÍCH FONDŮ, OTEVŘENÝ PODÍLOVÝ FOND (dále jen Fond ) INFORMACE KE DNI 30. ČERVNA 2018 Conseq Funds investiční společnost, a.s.,
Víceotevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s. Pololetní zpráva 2017
, otevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s. Pololetní zpráva 2017 Pololetní zpráva fondu za období 01. 01. 2017-30. 06. 2017 Měna: Kč ISIN: CZ0008474376 Jmenovitá hodnota podílového
VíceSTATUT J&T LIFE otevřený podílový fond
STATUT J&T LIFE 2035 otevřený podílový fond 1 STATUT FONDU KOLEKTIVNÍHO INVESTOVÁNÍ I) VYMEZENÍ POJMŮ Pokud z textu tohoto dokumentu nevyplývá jinak, mají následující výrazy, slovní spojení a zkratky níže
VíceDERIVÁTOVÝ TRH. Druhy derivátů
DERIVÁTOVÝ TRH Definice derivátu - nejobecněji jsou deriváty nástrojem řízení rizik (zejména tržních a úvěrových), deriváty tedy nejsou investičními nástroji - definice dle US GAAP: derivát je finančním
VíceSTATUT J&T OPPORTUNITY CZK. smíšený otevřený podílový fond
STATUT J&T OPPORTUNITY CZK smíšený otevřený podílový fond 1 STATUT FONDU KOLEKTIVNÍHO INVESTOVÁNÍ I) VYMEZENÍ POJMŮ Pokud z textu tohoto dokumentu nevyplývá jinak, mají následující výrazy, slovní spojení
Více