POLOLETNÍ ZPRÁVA SPOLEČNOSTI. EXAFIN investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. se sídlem Myslíkova 23/174, Praha - Nové Město, PSČ 11000

Transkript

1 POLOLETNÍ ZPRÁVA SPOLEČNOSTI EXAFIN investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. se sídlem Myslíkova 23/174, Praha - Nové Město, PSČ (za první pololetí 2015) (neauditovaná, nekonsolidovaná) podle 119 zákona č. 256 / 2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu

2 Obsah 1. Základní údaje o emitentovi a jeho akciích Číselné údaje a informace Informace o podnikatelské činnosti Prohlášení oprávněné osoby emitenta... 10

3 1. Základní údaje o emitentovi a jeho akciích Obchodní firma: EXAFIN investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. Sídlo: Myslíkova 23/174, Praha - Nové Město, PSČ IČO: DIČ: CZ (dále také Fond ) Internetová adresa: Telefonní číslo: Společnost zapsaná: v obchodním rejstříku vedeného Městským obchodním soudem v Praze, spisová značka oddíl B vložka Datum zápisu do obchodního rejstříku: 31. prosince 2009 Právní forma: akciová společnost s proměnným základním kapitálem Předmět podnikání: činnost investičního fondu kvalifikovaných investorů ve smyslu zákona č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech Zapisovaný základní kapitál: Kč Akcie Zakladatelské akcie Druh: kusové zakladatelské akcie Forma: na jméno Podoba: listinné Počet kusů: ks Investiční akcie Druh: kusové investiční akcie Forma: na jméno Podoba: zaknihované Počet kusů: ks ISIN: CZ Název emise: EXAFIN IFPZK V průběhu uvedeného období až do dne vydání této zprávy nedošlo k žádné změně ve struktuře zakladatelských a investičních akcií nebo v právech vztahujících se k těmto akciím, vyjma změn souvisejících s přeměnou akciové společnosti na akciovou společnost s proměnným základním kapitálem.

4 2. Číselné údaje a informace Cenné papíry Fondu byly přijaty k obchodování na evropském regulovaném trhu v průběhu prvního pololetí roku Fond využil možnosti dané zákonem č. 563/1991 Sb., O účetnictví ( 19a odst. 2) a rozhodl používat mezinárodní účetní standardy upravené právem Evropské unie pro účtování a sestavení účetní závěrky od 1. ledna Tato pololetní zpráva je sestavena v souladu se zákonem č. 563/1991 Sb. O účetnictví a českými účetními předpisy pro finanční instituce, které účtují podle vyhlášky č. 501/2002 Sb. ve znění pozdějších předpisů a není ověřena auditorem. Číselné údaje Rozvahy k jsou ověřeny auditorem v rámci ověření účetní závěrky a výroční zprávy za rok 2014.

5

6 Vysvětlující poznámky k výkazům Níže uvedené procentuální hodnoty jsou pro zjednodušení zaokrouhleny na jedno desetinné místo. Hodnoty vypočtené prostřednictvím těchto procentuálních poměrů mohou proto vykazovat drobné odchylky. Ve sledovaném období mezi a došlo k následujícímu vývoji a změnám: Celková aktiva poklesla o 7,1 % a dosahují hodnoty tis. Kč. Nejvýznamnější položku majetku (32,1 %) představuje dlouhodobý hmotný majetek v hodnotě tis. Kč a dále držené majetkové účasti s rozhodujícím vlivem ve výši tis. Kč. Došlo ke snížení pohledávek za nebankovními subjekty o 48,4 %, zejména z důvodu splacení půjčky ovládanou osobou ve výši tis. Kč. Hodnota vlastního kapitálu se zvýšila o 2,7 % na tis. Kč. Největší položku na straně pasiv (80,1 %) tvoří nerozdělený zisk minulých období. V souvislosti se změnou Fondu na akciovou společnost s proměnným základním kapitálem došlo ke snížení základního kapitálu o tis. Kč (zapisovaný základní kapitál k činí tis. Kč) a ve stejné výši

7 k navýšení kapitálových fondů v důsledku úpisu investičních akcií (kapitálové fondy k činí tis. Kč). Do nerozděleného zisku minulých let byl na základě rozhodnutí valné hromady převeden zisk roku 2014 ve výši tis. Kč a dále zrušený rezervní fond ve výši tis. Kč. Výsledek hospodaření za první pololetí roku 2015 se oproti stejnému období roku 2014 snížil o 59,0 %. Tento výkyv způsobilo započetí investiční fáze do realizace a rozvoje developerského projektu Melodie Letňany", ul. Letovská, Praha 9, když příjmy z tohoto projektu jsou očekávány po kolaudaci, tj. ve 2. pololetí roku Informace o podnikatelské činnosti Podnikatelská činnost emitenta Investiční fond EXAFIN investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. (dále také jen Fond ) v souladu se svojí investiční strategií investuje především do aktiv nemovité povahy, ať již mající formu věcí nemovitých, akcií, podílů resp. jiných forem účastí na nemovitostních a obchodních společnostech, movitých věcí a jejich souborů a doplňkových aktiv tvořených standardními nástroji kapitálových a finančních trhů. Fond se v následujícím období bude věnovat především investici do projektu Zelené úvaly ( kde je plánováno dokončení dalších etap výstavby a projektu Trigon Hostivař ( ) a rozvoje zahájeného developerského projektu Melodie Letňany. Z analýzy vybraných makroekonomických veličin a analýzy nemovitostního trhu vyplývá, že za předpokládaného makroekonomického vývoje dojde v následujících letech k mírnému oživení realitního trhu. Z dlouhodobého pohledu jsou investice do nemovitostí vnímány jako perspektivní a stále umožňují investorům dosahovat na dobře připravených projektech nadprůměrné zhodnocení vložených finančních prostředků. Ostatní významné skutečnosti Fondu Valná hromada schválila a rozhodla na svém jednání dne o změně druhu akcií emitovaných Fondem. Z celkového počtu kusů kmenových akcií bude: kusů kusových zakladatelských akcií bez jmenovité hodnoty, vydaných ve formě cenného papíru na řad, odpovídající hodnotě zapisovaného základního kapitálu ve výši a kusů zaknihovaných investičních akcií bez jmenovité hodnoty.

8 Dne se konala valná hromada Fondu, která schválila účetní závěrku Fondu, Výroční zprávu, Zprávu nezávislého auditora a způsob rozdělení hospodářského výsledku za rok 2014 (viz. Vysvětlující poznámky k výkazům v bodu 2). Fond dne 22. dubna 2015 obdržel rozhodnutí České národní banky o povolení k činnosti samosprávného fondu, které nabylo právní moci dne Informace o podnikatelské činnosti a výsledcích Fond ve sledovaném období věnoval dokončení projektu Trigon Hostivař ( kde je plánován převod dokončených nemovitostí do vlastnictví klientů s již uzavřenými budoucími kupními smlouvami a dále též prodej zbývajících nemovitostí. Dále se Fond bude věnovat investici do projektu Zelené úvaly ( kde je plánováno dokončení dalších etap výstavby. Informace o předpokládané podnikatelské činnosti emitenta v následujícím pololetí Fond níže uvádí významná rizika spojená s investicemi do nemovitostních aktiv, ostatní rizika související s obchodní činností Fondu uvedena dále v rizikovém profilu ve statutu Fondu. a) Riziko nedostatečné likvidity riziko spojené s investicemi do nemovitostí Riziko nedostatečné likvidity obecně spočívá v tom, že určité aktivum fondu nebude zpeněženo včas za přiměřenou cenu a že Fond z tohoto důvodu nebude schopen dostát svým závazkům v době, kdy se stanou splatnými. Fond pro minimalizaci tohoto rizika sleduje cash flow a ponechává si k dispozici přiměřenou rezervu ke krytí případných neočekávaných výpadků. b) Riziko vypořádání Transakce s majetkem Fondu může být zmařena v důsledku neschopnosti protistrany obchodu dostát svým závazkům a dodat majetek nebo zaplatit ve sjednaném termínu. Fond toto riziko vyhodnocuje při každé transakci.

9 c) Tržní riziko Hodnota majetku, do něhož Fond investuje, může stoupat nebo klesat v závislosti na změnách ekonomických podmínek, úrokových měr a způsobu, jak trh příslušný majetek vnímá. Tržní riziko je obecné riziko spojené s filozofií investice do investičního fondu, investor v souladu se statutem Fondu před svou investicí toto obecné riziko akceptovat. Jak již bylo výše zmíněno, Fond očekává celkem příznivý vývoj na realitním trhu, a proto toto riziko bylo ve sledovaném období a pro následující pololetí vnímá jako nízké riziko. d) Riziko stavebních vad Jako jedno nejvíce vnímaných rizik u Fondu nemovitostního typu je riziko stavebních vad. Toto riziko může snížit významně hodnotu nemovitostních aktiv v majetku Fondu. Fond bude v následujícím období věnovat rozvoji investici do developerského projektu Letovská východ ( kde již byla zahájena výstavby bytových domů a prodej jednotlivých bytových jednotek. Zároveň Fond vyhledává další možnosti k akvizici zajímavých nemovitostních projektů. Transakce se spřízněnými stranami Fond eviduje následující významné transakce se spřízněnými osobami ve sledovaném období: Subjekt Popis transakce Aktuální částka v tis. Kč Třeboradice Development, s.r.o., IČO Poskytnutá zápůjčka dceřiné společnosti Censeo, s.r.o., IČO Poskytnutá zápůjčka dceřiné společnosti Ostatní skutečnosti V průběhu prvního pololetí roku 2015 nedošlo ke změnám účetních metod. V období mezi a sestavením této pololetní zprávy nenastaly žádné významné události, které by mohly zásadním způsobem ovlivnit majetkovou či důchodovou situaci Fondu, a které by si vyžádaly úpravu této zprávy.

10