INVESTIČNÍ CERTIFIKÁT

INVESTIČNÍ CERTIFIKÁT ČSOB EVROPSKÝ VÝBĚR 1 Představujeme Tento produktový list popisuje parametry investičního certifikátu a také stanovuje poplatky za provedení pokynu k jeho nákupu či prodeji. Investiční certifikát je určen klientům, kteří chtějí investovat do cenného papíru vydaného ČSOB s potenciálem zajímavého výnosu ve formě podmíněného bonusu a jsou připraveni akceptovat riziko možné ztráty části či celé investice v důsledku podmíněné ochrany investované částky. Klient obdrží bonus v závislosti na vývoji akciového koše, který se skládá ze společností BNP Paribas SA, RWE AG, TOTAL SA a ING Groep NV. Nominální hodnotu v plné výši obdrží v případě, že bude na konci investice vyšší nebo rovna 6 % počáteční hodnoty koše. Investiční certifikát bude předčasně splacen před Dnem expirace a vyplacen bonus, pokud bude v jakýkoliv den ve Dnech ocenění (1) vyšší nebo rovna 1 % hodnoty koše, Dnech ocenění (2) vyšší nebo rovna 9 % hodnoty koše, Dnech ocenění (3) vyšší nebo rovna 8 % hodnoty koše a Dnech ocenění (4) vyšší nebo rovna 7 % hodnoty koše, bude v závislosti na pořadí vyplacen bonus 6 %, 12 %, 18 % nebo 24 %. Pokud nedojde k předčasnému splacení Investičního certifikátu před Dnem expirace, bude Investiční certifikát splacen v Den expirace následovně: 1. bude-li závěrečná vyšší nebo rovna 6 % hodnoty koše, bude splacena Nominální hodnota v plné výši a vyplacen bonus 3 %, 2. bude-li závěrečná nižší než Bariéra 6 %, bude splacena Nominální hodnoty snížená o pokles hodnoty koše. Investice není chráněna proti poklesu hodnoty koše, bonus není vyplacen. Hlavní výhody Investice do cenného papíru vydaného ČSOB. Možnost dosáhnout výnosu 6, % za každý rok trvání investice. Možnost předčasného splacení každý rok i při postupném poklesu hodnoty koše od 2. roku dále. Ochrana investované částky do poklesu hodnoty koše až o 4 % při splatnosti. Před nákupem investičního certifikátu doporučujeme seznámit se s riziky především na stranách 6 a 7 a podmínkami investičního certifikátu na stranách 1 až 7. ČSOB nevyjadřuje ve vztahu ke koši jakékoliv investiční doporučení. Možnosti výnosu Maximální výnos: 3 % za celou dobu investice (5,39 % ročně). Minimální výnos: Ochrana nominální hodnoty při poklesu hodnoty koše do 4 % včetně. Při poklesu hodnoty koše o více než 4 % není zajištěna ochrana investice a klient plně nese pokles hodnoty koše od počáteční hodnoty koše. Výnosy nezohledňují poplatky a daně. Komu je investiční certifikát určený? Investiční certifikát je určen pro klienty s investičním profilem: Odvážný a vyšší. Pokud využíváte portfoliový způsob investičního poradenství, požádejte svého Premium bankéře, aby vyhodnotil, zda by se tento produkt měl stát součástí vašeho portfolia finančních produktů. Produktové skóre: Umožňuje srovnání spořicích a investičních produktů ze skupiny ČSOB/KBC. Bere v úvahu nejen kolísavost investice, ale také další prvky. 1 2 3 4 5 6 7 velmi opatrný opatrný odvážný velmi odvážný Detailní informace o významu Produktového skóre, způsobu jeho výpočtu a aktualizaci naleznete na www.csob.cz nebo získáte u svého Premium bankéře. Tento popis produktu je úplný pouze s uvedením stran 2, 3, 4, 5, 6 a 7. Strana 1

Výplata ke dni splatnosti Výplata v den expirace v % Nominální hodnoty 13 % 1 % 6 % 6 % 1 % Hodnota koše v % hodnoty košše Poplatky Poplatek za provedení nákupního pokynu Poplatek za provedení prodejního pokynu Ostatní náklady (mimo poplatky) Poplatky za Custody služby 1,5 % z celkové Nominální hodnoty zakoupených Investičních certifikátů, při investici 1 CZK bude poplatek činit 1 5 CZK 1 % z celkové Nominální hodnoty zakoupených Investičních certifikátů, při investici 1 CZK bude poplatek činit 1 CZK % z celkové Nominální hodnoty zakoupených Investičních certifikátů % z celkové Nominální hodnoty zakoupených Investičních certifikátů Parametry Typ Lhůta pro nabídku Emitent Rating Emitenta ISIN Měna Nominální hodnota Minimální investice Cena Investiční certifikát 19. 3. 18. 4. 218 (může být ukončeno i dříve) Československá obchodní banka, a. s. ( ČSOB ) Investiční certifikáty ( Investiční certifikáty ) budou či jsou vydány na základě základního prospektu pro nabídkový program investičních certifikátů schválený Českou národní bankou dne 13. 9. 217 ( Základní prospekt ), jehož součástí jsou společné emisní podmínky, včetně případných dodatků k prospektu, a emisního dodatku vypracovaného pro tuto emisi. Tyto dokumenty jsou či budou uveřejněny na internetových stránkách ČSOB (https://www.csob.cz/ portal/o-csob/povinne-uverejnovane-informace/emise-cennych-papiru/investicni-certifikaty). S&P A, Moody s A2 CZ31718 CZK 1 CZK 5 CZK 1 % Nominální hodnoty Splatnost (Datum expirace) 31. 3. 223 Datum emise 23. 4. 218 Dny stanovení hodnoty koše 23. 4. 218, 24. 4. 218, 25. 4. 218, 26. 4. 218, 27. 4. 218 Tento popis produktu je úplný pouze s uvedením stran 1, 3, 4, 5, 6 a 7. Strana 2

Dny ocenění (n) Dny ocenění (1) Dny ocenění (2) Dny ocenění (3) Dny ocenění (4) Dny ocenění (5) 1. 4. 219 7. 4. 22 9. 4. 221 6. 4. 222 22. 2. 223 11. 4. 219 8. 4. 22 12. 4. 221 7. 4. 222 23. 2. 223 12. 4. 219 14. 4. 22 13. 4. 221 8. 4. 222 24. 2. 223 15. 4. 219 15. 4. 22 14. 4. 221 11. 4. 222 27. 2. 223 16. 4. 219 16. 4. 22 15. 4. 221 12. 4. 222 28. 2. 223 Tabulka Akcií Ticker Název Měna 1 BNP FP Equity BNP Paribas SA EUR 2 FP FP Equity TOTAL SA EUR 3 RWE GY Equity RWE AG EUR 4 INGA NA Equity ING Groep NV EUR 1 Závěrečná BNP Paribas SA Francouzská obchodní banka, která je jednou z největších bank v Evropě. Vznikla sloučení Banque Nationale de Paris a Paribas v rone 2. Hlavní sídlo společnosti je v Paříži. Působí v 75 zemích světa a patří nezi 1 největších bank na světě dle celkových aktiv. TOTAL SA Total je nadnárodní francouzská společnost zaměřená na zpracování ropy. Byla založena v roce 1924 a sídlí v Courbevoii ve Francii. Celkem provozuje síť téměř 17 čerpacích stanic a zaměstnává přes 96tisíc zaměstnanců po celém světě. RWE AG Německá energetická společnost sídlící v Essenu. Zabývá se výrobou elektřiny z konvenčních zdrojů, obnovitelných zdrpojů, těžbou uhlí a obchodováním s energií. Zároveň zajišťuje distribuci zemního plynu k zákazníkům. Společnost zajišťuje třetinu výroby elektřiny v celém Německu. Zaměstnává kolem 14 zaměstnanců. ING Groep NV ING Group vznikla v roce 1991 propojením bankovní skupiny NMB Postbank Groep a největší holandské pojišťovny Nationale-Nederlanden. Své pobočky má v 41 zemích po celém světě. V současnosti zaměstnává přes 5 tisíc zaměstnanců. Hlavní sídlo je v nizozemském Amsterdamu. Zdroj: webové prezentace společností Koš akcií byl vybrán na základě analýzy specialisty společnosti Patria Finance, a.s., tak, aby byl tvořen akciemi společností, u kterých existují potenciál růstu zisku a zdroje pro jeho dosažení. Samotné složení koše akcií však nevyjadřuje jakékoliv investiční doporučení nebo jinou obdobnou analýzu týkající se odvětví, společností v něm působících a akcií v koši obsažených. Výkonnost koše Je stanovena pro Dny ocenění n = 1, 2, 3, 4, 5 dle následujícího vzorce:, kde : je stanovena pro Dny ocenění n = 1, 2, 3, 4 dle následujícího vzorce:, a pro Dny ocenění (5) je : stanovena dle následujícího vzorce:, Tento popis produktu je úplný pouze s uvedením stran 1, 2, 4, 5, 6 a 7. Strana 3

kde : Uzavírací cena (Closing price) platná a zveřejněná v systému Bloomberg v kterýkoliv den z příslušných Dnů ocenění (n) pro každou jednotlivou Akcii (i) v Tabulce Akcií, : prostý aritmetický průměr Uzavíracích cen (Closing price) platných a zveřejněných v systému Bloomberg v Dnech stanovení hodnoty koše pro každou jednotlivou Akcii (i) v Tabulce Akcií, : prostý aritmetický průměr Uzavíracích cen (Closing price) platných a zveřejněných v systému Bloomberg v Dnech ocenění (5) pro každou jednotlivou Akcii (i) v Tabulce Akcií, : 1. Dny realizace práv z Investičního certifikátu Realizace práv z Investičního certifikátu před Dnem expirace 25. (dvacátý pátý) pracovní den bezprostředně následující po příslušném Dni ocenění, k němuž nastal případ předčasné realizace Pokud bude v kterýkoliv den z příslušných Dnů ocenění (n), kde n = 1, 2, 3, 4 vyšší nebo rovna Rozhodné hodnotě (n), bude Investiční certifikát realizován (tj. práva z něj budou vypořádána dle emisních podmínek) v Den realizace (n) a to tak, že bude splacena Nominální hodnota a vyplacen bonus (n) stanoven v procentech z Nominální hodnoty dle níže uvedené tabulky: Den realizace (n) 1 2 3 4 Rozhodná hodnota 1,9,8,7 Bonus (n) 6 % 12 % 18 % 24 % Realizace práv z Investičního certifikátu v Den expirace Pokud nedojde k realizaci Investičních certifikátů před Dnem expirace, bude Investiční certifikát splacen v Den expirace následovně: Pokud bude vyšší nebo rovna,6, bude splacena Nominální hodnota a vyplacen bonus 3 % z Nominální hodnoty, pokud bude rovná nižší než,6 (Bariéra), bude místo Nominální hodnoty splacena částka, která se. Taková částka bude nižší než Nominální hodnota. Bariéra 6 % Vývoj cen akcií BNP Paribas SA od roku 28 do současnosti 8 6 4 2 2/212 2/215 2/216 2/217 2/218 Vývoj cen akcií TOTAL SA od roku 28 do současnosti 8 6 4 2 2/212 2/215 2/216 2/217 2/218 Tento popis produktu je úplný pouze s uvedením stran 1, 2, 3, 5, 6 a 7. Strana 4

Vývoj cen akcií RWE AG od roku 28 do současnosti 1 8 6 4 2 2/212 2/215 2/216 2/217 2/218 Vývoj cen akcií ING Groep NV od roku 28 do současnosti 25 2 15 1 5 2/212 2/215 2/216 2/217 2/218 Vývoj podkladového koše akcií od roku 28 do současnosti 1,2 1,8,6,4,2 2/212 Ilustrativní Bariéra* 6 % z hodnoty akcie 2/215 2/216 2/217 2/218 * není v tuto chvíli známa, jedná se pouze o ilustraci Bariéry vycházející z aktuální hodnoty koše v době přípravy tohoto popisu investičního nástroje, která neodpovídá či nemusí odpovídat reálnému budoucímu vývoji hodnoty koše. Zdroj: Bloomberg. Údaje uvedené v grafech se týkají minulosti. Výkonnost v minulosti není spolehlivým ukazatelem budoucích výnosů. Možné scénáře vývoje Podkladového nástroje Jedná se o různé varianty možného vývoje hodnoty certifikátu v závislosti na vývoji koše. Jednotlivé scénáře neslouží jako ukazatel skutečné budoucí výkonnosti a výnos je podmíněn pozitivním vývojem hodnoty koše, jehož hodnota může v průběhu investice kolísat. Scénář č. 1: Předčasné splacení v roce 219 a vyplaceno 16 % Nominální hodnoty 1 Hodnoty koše 1,498 Výplata 16 % Tento popis produktu je úplný pouze s uvedením stran 1, 2, 3, 4, 6 a 7. Strana 5

Scénář č. 2: Předčasné splacení v roce 22 a vyplaceno 112 % Nominální hodnoty 1 Hodnoty koše,864 1,61 Výplata 112 % Scénář č. 3: Vyplaceno 13 % Nominální hodnoty v roce 223 1 Hodnoty koše,8562,824,78,6348 1,753 Výplata 13 % Scénář č. 4: Vyplaceno 13 % Nominální hodnoty v roce 223 1 Hodnoty koše,8638,7541,6238,5943,6184 Výplata 13 % Scénář č. 5: Vyplaceno 56,86 % Nominální hodnoty v roce 223 1 Hodnoty koše,9598,7828,6524,6129,5686 Výplata 56,86 % Likvidita Investiční certifikát bude možno zpětně odprodat každý pracovní den za aktuální cenu a za normálních tržních podmínek ČSOB. V případě, že nastane mimořádná situace na trhu, je možné, že nebude možno příslušný den nebo období Investiční certifikát odprodat před splatností. Peníze jsou dostupné za 5 pracovních dnů od stanoveného obchodního dne. Zdanění Tento Investiční certifikát je převoditelný investiční cenný papír. Jelikož Investiční certifikát není dluhopisem ani akcií (nebo jiným účastnickým cenným papírem), tak z něj neplyne úrokový výnos nebo podíl na zisku společnosti. Jedná se o nepojmenovaný cenný papír, z něhož plyne povinnost emitenta vrátit při splatnosti předem definovanou částku s případným bonusem, který se odvíjí od vývoje ceny podkladového nástroje, na které je certifikát navázán. Příjmy z Investičního certifikátu nejsou zdaněny konečnou srážkovou daní, za zdanění těchto příjmů je odpovědný klient. Příjmem z Investičního certifikátu se rozumí jeho částka vyplacená v Den expirace nebo cena, za kterou klient certifikát prodá. Zdanitelné příjmy z obdržené částky v Den expirace Zdanitelným příjmem klienta je rozdíl mezi částkou obdrženou v Den expirace a cenou jeho pořízení. Zdanitelné příjmy při prodeji Investičního certifikátu klientem fyzickou osobou nepodnikatelem, který je zároveň českým daňovým rezidentem Zdanitelným příjmem z prodeje Investičního certifikátu je rozdíl mezi cenou jeho nákupu a prodeje Investičního certifikátu, jestliže mezi jeho nákupem a prodejem uběhla lhůta kratší než tři roky (platí obecně pro cenné papíry nakoupené 1. 1. 214 a později), ledaže úhrn příjmů (nikoli jen zisk) z prodeje všech cenných papírů klienta a příjmy z podílů klienta připadající na podílový list při zrušení podílového fondu nepřesáhnou ve zdaňovacím období 1 Kč. Upozorňujeme, že zdanění příjmů jednotlivých klientů se řídí aktuálně účinnými daňovými předpisy, závisí na osobních poměrech klientů a může se měnit. Upozornění na rizika Hodnota investice a příjem z ní mohou v průběhu investičního období kolísat. Návratnost investované částky není zaručena a zaručeny nejsou ani předpokládané nebo možné výnosy. To znamená, že hrozí ztráta části i celé investice. Každá investice obsahuje riziko odvíjející se od jejího charakteru. Konkrétní míra rizika spočívající především v možném kolísání hodnoty cenného papíru, případně i pod investovanou částku, se odvíjí od typu cenného papíru. Zajištění ochrany hodnoty investované částky se váže ke dni splatnosti investičního certifikátu, avšak pouze v případě, že konečná Výkonnost podkladového nástroje nebude nižší než 6 %. Mezi významná rizika tohoto investičního nástroje patří: Riziko ztráty části nebo celé investice: Investiční certifikáty jsou vysoce rizikové investiční nástroje. Při investování do Investičních certifikátů mohou investoři přijít o celou svou investici nebo její část. Konečná výhodnost či nevýhodnost této transakce pro investora může být ovlivněna tržním rizikem, zejména náhlými změnami ceny a volatility akcie a úrokových sazeb. Tento popis produktu je úplný pouze s uvedením stran 1, 2, 3, 4, 5 a 7. Strana 6

Kreditní riziko: Riziko, že Emitent, tedy ČSOB nebude schopen plnit své závazky. Toto může být způsobeno například jeho špatnou finanční situací nebo hrozbou či zahájením insolvenčního řízení. Riziko likvidity: Riziko, kdy investiční nástroj může být obtížné zobchodovat za přijatelnou cenu (před maturitou/expirací), resp. kdy je obtížné daný instrument zobchodovat za jakoukoliv cenu. Rizika spojená s vnějšími vlivy: Riziko, kdy hodnota investice nebo investičního nástroje je ovlivněna vnějšími vlivy, jako např. daňovým režimem nebo ekonomickým, finančním a politickým vývojem, které mohou mít materiální dopad na výkonnost podkladového nástroje nebo investice jako takové. Riziko koncentrace: Riziko vztahující se k velké koncentraci v určitém aktivu nebo specifickém tržním segmentu. Ostatní rizika: Potencionální investoři by zejména vzhledem k úzce zaměřenému podkladovému nástroji snadno ovlivnitelnému vývojem hospodářského cyklu nebo vývojem vymezeného odvětví měli investovat do certifikátu až poté, co posoudili podmínky certifikátu a směr, načasování a rozsah možných budoucích změn v hodnotě nebo úrovni podkladového nástroje. Současný výskyt dvou nebo více událostí, na které se upozorňuje v těchto rizikových faktorech, může mít společný nebo složený účinek, takže je obtížné předpovídat nebo poskytovat jakékoliv ujištění, co se týče celkového dopadu takových událostí na hodnotu certifikátu nebo jeho výnos. Více informací o rizicích spojených s produkty finančních trhů a klasifikací jednotlivých produktů najdete na adrese www.csob.cz/mifid. Produktové skóre: 5 na stupnici od 1 (nízké) do 7 (vysoké). Produktové skóre umožňuje srovnání spořících a investičních produktů ze skupiny ČSOB/KBC. Bere v úvahu nejen kolísavost investice, ale také další prvky (ochranu kapitálu, úvěrové ratingy, alokaci aktiv, expozici s cizími měnami a likviditu). Investoři budou informováni o aktuálním Produktovém skóre produktu prostřednictvím výpisu z majetkového účtu. Detailní informace o významu Produktového skóre, způsobu jeho výpočtu a aktualizaci naleznete na www.csob.cz/webcsob/pb/csob_pb_jak_se_stanovuje_ produktove_skore.pdf. Upozornění Tento materiál vydává Československá obchodní banka, a. s., jako informaci o investičních nástrojích. Veškeré informace jsou poskytnuty za předpokladu, že budou využity pouze vámi. Každému zájemci doporučujeme provést vlastní zhodnocení a analýzu každého investičního nástroje. Rovněž nemůžeme zaručit přesnost ocenění či jeho vhodnost pro vaše účetní či jiné účely. Jakékoli odhady výnosů nebo údaje o minulých výnosech slouží pouze pro informační účely a nejsou zárukou budoucích výnosů. Investiční certifikáty jsou sofistikovaným investičním produktem. Československá obchodní banka, a. s., vás upozorňuje na skutečnost, že při obstarání koupě tohoto cenného papíru může být ve střetu zájmů, neboť emitentem tohoto cenného papíru je Československá obchodní banka, a. s., a stanovuje tržní cenu tohoto cenného papíru. Tento materiál není nabídkou podle 1732 zákona č. 89/212 Sb., občanského zákoníku, ve znění pozdějších předpisů (dále jen občanský zákoník ), ani veřejnou nabídkou podle 178 občanského zákoníku, ve znění pozdějších předpisů. Informace uvedené v tomto dokumentu se vztahují k datu jeho vypracování, tj. 2. 2. 218, není-li výslovně v tomto dokumentu uvedeno jinak. Investiční certifikáty ČSOB mohou ve srovnání s běžnými bankovními vklady dosahovat významně vyšší výnos. Ten je za určitých okolností vyvážen rizikem možné ztráty z investované částky, která se v krajním případě může rovnat celé investici. Na rozdíl od bankovních vkladů se na investované prostředky do Investičních Certifikátů nevztahuje systém pojištění vkladů. Československá obchodní banka, a. s., podle Nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 1286/214 o sděleních klíčových informací týkajících se strukturovaných retailových investičních produktů a pojistných produktů s investiční složkou (nařízení PRIIPs) poskytuje klientovi k uvedenému produktu sdělení klíčových informací, které je navíc k dispozici na internetové stránce https://www.csob.cz/portal/o-csob/povinne-uverejnovane-informace/priips, v Investičním portále u daného produktu v sekci obchodování certifikáty a vždy také u bankéře klienta. Tvůrcem uvedeného produktu je Československá obchodní banka, a. s. Více informací lze nalézt na její internetové stránce www.csob.cz. Bližší informace o organizačních a administrativních opatřeních přijatých k řízení potenciálních střetů zájmů při poskytování investičních služeb a k zamezení jejich vlivu na zájmy svých klientů, a popisy činností, které takto ČSOB řídí, jsou popsány v dokumentu Přístup ČSOB k omezování střetů zájmů při poskytování investičních služeb, který je k dispozici na internetové stránce www.csob.cz/webcsob/csob/mifid/mifid_pb_omezovani_stretu_zajmu.pdf. Klient prohlašuje, že obdržel od Československé obchodní banky, a. s., tento popis investičního nástroje, sdělení klíčových informací a je si vědom skutečnosti, že v případě jakýchkoliv nejasností či pochybností souvisejících s charakteristikou, podmínkami, chováním či riziky tohoto investičního nástroje se mohl dotázat svého privátního bankéře. Klient bere na vědomí, že je v diskreci Emitenta od emise zcela nebo částečně bez náhrady upustit, a prohlašuje, že případný pokyn na nákup Investičního certifikátu učiní s tímto vědomím. Emitent bude klienta o upuštění od emise informovat. Převýší-li objednávky celkový objem emise, tak klient souhlasí, že je Emitent bude poměrně krátit a zaokrouhlovat dolů. Klient dále prohlašuje, že se před učiněním pokynu na nákup Investičního certifikátu seznámí s prospektem k Investičním certifikátům ve znění případných dodatků. V návaznosti na skutečnosti uvedené v předchozím odstavci klient prohlašuje, že zcela rozumí charakteristice, podmínkám, chování i rizikům tohoto investičního nástroje. Datum podpisu: Podpis klienta: Československá obchodní banka, a. s., se sídlem Praha 5, Radlická 333/15, PSČ 15 57, IČO: 135, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B: XXXVI, vložka 46. Tento popis produktu je úplný pouze s uvedením stran 1, 2, 3, 4, 5 a 6. Strana 7