s proměnným základním kapitálem, a.s.

s proměnným základním kapitálem, a.s. EDU LIOS, investiční fond STATUT 1

OBSAH I ZÁKLADNÍ ÚDAJE.3 2 DEFINICE 4 3 ORGÁNY FONDU 5 4 AKCIE 5 5 PODFONDY 5 6 ADMINISTRÁTOR 6 7 OBHOSPODAŘOVATEL 7 S POVĚŘENÍJINÉHO 7 9 DEPOZITÁŘ 7 10 ROZHODNÉ PRÁVO, ŘEŠENÍ SPORŮ A DALŠÍ INFORMACE 8 2

I ZÁKLADNÍ ÚDAJE Fond Druh obchodní společnosti EDULIOS, investiční fond s proměnným základnĺm kapitálem, as. akciová společnost s proměnným základnĺm kapitálem Sĺdlo Praha 4, Na Pankráci 1062/58, Psč 140 00 IČO 03624251 Zápis v OR Fond je společností zapsanou v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl 20276, vložka B Datum vzniku Zapisovaný základní kapitál Doba, na kterou byl Fond založen Vnitřní struktura Internetové stránky fondi Administrátor Obhospodařovatel Depozitář Auditor Orgán dohledu Kontaktní místo 8. prosince 2014 (den zápisu do obchodního rejstříku) 2 000 000,- CZK (dva miliony korun českých). neurčitá monistický systém wwwedulios.cz Ql Investiční společnost, as., se sídlem Rybná 682/14, Praha 1, PSČ 110 05, lč: 27911497, zapsaná vobchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze voddilu B, vložka 11985 a vseznamu investičních společností vedeného ČNB. Bližší informace o společnosti jsou dostupné na internetové stránce httpsjiw\ WCOfl3eC CZ Fond Obhospodařovatel není oprávněn přesáhnout rozhodný limit. Československá obchodní banka, a. s., se sídlem Praha 5, Radlická 333/150, PSČ 150 57, IČ 1350, zapsaná vobchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, spisová značka BXXXVI 46. Depozitář je zapsán do seznamu depozitářů investičních fondů vedeného ČNB. Bližší informace o společnosti jsou dostupné na internetové stránce https://www csob. cz PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. se sídlem Praha 4, Hvězdova 1734/2c, PSČ 140 00, lč 40765 521, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, spisová značka C 3637. Bližší informace o společnosti jsou dostupné na internetové stránce htpi/www. QWC Com/CZ/CS html Česká národní banka, Na Příkopě 28, Praha 1, Psč 115 03, telefon: 224 41 1 1 11, e-mailová adresa: podatelnacnb.cz, Bližší informace o společnosti jsou dostupné na internetové stránce http//www.cnbcz (dále jen ČNB ) Místo, kde je v případě potřeby možné získat dodatečné informace: Conseg lnvestment Management as., Praha 1, Rybná 682/14, PSČ 3

11000 e-mailová adresa: fondyconsegcz, internetová adresa: bip /!wwwconseqcom 2 DEFINICE Není-Ii uvedeno jinak, následující význam: mají pojmy začínajĺci velkým písmenem použité v tomto dokumentu AML zákon zákon č. 253/2008 Sb., o některých opatřeních proti legalizaci výnosů z trestné činnosti a financování terorismu Akcie Investiční akcie Investiční společnost Kvalifikovaný investor Nařízení vlády Nařízení EU Stanovy Statut Zakladatelské akcie Zákon o podnikáni na kapitálovém trhu Zákonem o investičních společnostech a investičních fondech ZOK Investiční akcie a Zakladatelské akcie akcie, které nejsou Zakladatelskými akciemi vydané k příslušnému podfondu za účelem shromáždění peněžních prostředků Ql Investiční společnost, as., se sídlem Rybná 682/14, Praha 7, Psč 110 05, lč: 27911497, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze v oddílu B, vložka 11985 a v seznamu investičních společnosti vedeného ČNB. Bližší informace o společnosti jsou dostupné na internetové stránce Ii,.cou.eccz kvalifikovaný investor, tak Jak je vymezen v Zákoně o investičních společnostech a investičních fondech nebo v jiném ustanovení nahrazujícím současné vymezení kvalifikovaného investora k datu uveřejnění Statutu je okruh osob splňující požadavky na kvalifikovaného investora vymezen v 272 Zákona o investičních společnostech a investičních fondech nařízení vlády č. 243/207 3 Sb., o investování investičních fondů a o technikách k jejich obhospodařování nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 345/2013 přímo použitelného předpisu Evropské unie upravujícího evropské fondy rizikového kapitálu stanovy Fondu, dostupné (i) v listinné podobě v sídle Fondu a ve sbírce listin, nebo (ii) v elektronické verzi prostřednictvím dálkového přístupu do obchodního rejstříku ( jistice.cz) tento statut, a to včetně všech jeho dodatků, není-li uvedeno jinak, dostupný (i) v listinné podobě v sídle Fondu, nebo (ii) v elektronické verzi prostřednictvím internetových stránek Fondu (httpi!w\7vvv edulios com) akcie, které upsali zakladatelé Fondu zákon č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších předpisů zákon č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech, ve znění pozdějších předpisů zákon č. 90/2012 Sb., o obchodních společnostech a družstvech (zákon o obchodních korporacích), ve znění pozdějších předpisů 4

ONDŘEJ ŠTĚPÁNEK povinnosti spojená se Zakladatelskými akciemi jsou blíže uvedeny ve stanovách Fondu. kapitálu příslušného podfondu, čímž se rozumí hodnota majetku zahrnutá do příslušného 5.2 O vytvoření podfondu rozhodne statutární ředitel Fondu, který zároveň určí investiční strategii 5.3 Fond zahrnuje do podfondu (podfondů) majetek a dluhy ze své investiční činnosti. Investiční akcie Valná hromada Tvořená vlastníky Akcií Zakladatelské akcie 4.1 Společnost vydává dva druhy akcií: Zakladatelské akcie a Investiční akcie. 4 AKCIE vymezena ve Stanovách. Pravomoc valné hromady a oprávnění jednotlivých akcionářů je Další výbory Výbory, zejména investiční výbor příslušného podfondu, mohou být zřízeny na základě rozhodnutí statutárního ředitele. 4.2 Zakladatelské akcie představují stejný podíl na zapisovaném základním kapitálu Fondu. Zapisovaný základní kapitál Fondu je rozvržen na 20 kusů Zakladatelských akcií. Práva a Pozn. stanovy z pravomocí správní rady vyloučili obchodní vedení. 4.3 Investiční akcie jsou vydávány k příslušnému podfondu a představují stejné podíly na fondovém podfondu, snížená o hodnotu dluhů zahrnutých do tohoto podfondu. právní předpisy, Stanovy nebo dodatek Statutu vztahující se k určitému podfondu. 4.4 Investiční akcie jsou kusové akcie, tj. bez jmenovité hodnoty, znějící na jméno akcionáře, vydané 4.5 S Investičními akciemi je spojeno právo týkající se podílu na zisku z hospodaření příslušného podfondu a na likvidačním zůstatku při zániku tohoto podfondu. podfondu a další pravidla pro fungování podfondu ve Statutu a jeho Dodatku a zajistí zápis podfondu do seznamu vedeného ČNB. 5.1 Podfond je účetně a majetkově oddělená část jmění Fondu vytvořená v souladu se Stanovami. příslušného podfondu. Investiční akcie odkoupením zanikají. 4.6 S Investiční akcií je spojeno právo na její odkoupení na žádost jejího vlastníka na účet 4.7 Vlastníci investičních akcií mají právo hlasovat na valné hromadě v případech, kdy tak určují 4.8 Další práva spojená s Akciemi jsou určeny ve Stanovách a dodatku příslušného podfondu. Obecná ustanovení Mgr. JIŘÍ ADAMČÍK, Správní rada PAVEL ŠŤASTNÝ, Statutární ředitel CIMEX INVEST s.r.o. 3 ORGÁNY FONDU v zaknihované podobě. 5 PODFONDY 5

6 ADMINISTRÁTOR 6 z majetku tohoto podfondu. Náklady vztahující se k více podfondům jsou hrazeny z majetku majetek v tomto podfondu. Náklady vztahující se ke konkrétnímu podfondu jsou hrazeny těchto podfondů poměrně dle objemu fondového kapitálu jednotlivých podfondů. popřípadě jinak vyjádřit jeho vlastnost podfondu; s vytvořením podfondu, plněním jeho investiční strategie nebo jeho zrušením, lze použít pouze Statutu. zahrnuje: Fondem, Fondem, účast, plněním, podfondů, podfondů, například: d) vyřizování stížností a reklamací investorů, c) compliance a vnitřní audit, b) poskytování právních služeb a) vedení účetnictví, 6.1 Činnost administrátora vyplývá ze Zákona o investičních společnostech a investičních fondech a 5.4 Ke splnění či uspokojení pohledávky věřitele nebo akcionáře za Fondem, vzniklé v souvislosti 5.5 Označení podfondu musí obsahovat příznačný prvek obchodní firmy Fondu a slovo podfond, 5.6 Konkrétní údaje o jednotlivých podfondech jsou uvedeny v příslušných dodatcích k tomuto a) výkon jiné činnosti souvisej ĺcí s hospodařením s hodnotami v majetku Fondu a podfondu, tím souvisejících otázek osobám, na nichž má Fond nebo podfond majetkovou výkon poradenské činnosti týkající se struktury kapitálu, průmyslové strategie a s 6.2 Investiční společnost a Fond vyloučili z administrace r) nabízení investic do Fondu. q) úschovu cenných papírů a vedení evidence zaknihovaných cenných papírů vydávaných p) rozdělováni a vyplácení peněžitých plnění v souvislosti se zrušením tohoto Fondu, resp. n) oznamováni údajů a poskytování dokumentů, zejména ČNB, o) výkon jiné činnosti související s hospodařením s hodnotami v majetku Fondu, resp. m) uveřejňování, zpřístupňování a poskytování údajů a dokumentů akcionářům, 1) vyhotoveni a aktualizace výroční zprávy tohoto fondu, k) vyhotovení propagačního sdělení, i) rozdělováni a vyplácení výnosů z majetku Fondu, resp. podfondů, h) vedení seznamu akcionářů a vedení evidence zaknihovaných cenných papírů vydávaných j) zajišťování vydávání, výměny a odkupovánĺ Akciĺ a nabízení investic do Fondu, g) plněni povinností vztahujících se k daním, poplatkům nebo jiným obdobným peněžitým f) výpočet aktuální hodnoty Investičních akcií, e) oceňování majetku a dluhů Fondu, resp. podfondů,

9 DEPOZITÁŘ 7 7.3 Vedoucími osobami Fondu jsou: resp. podfondů, a) správu majetku Fondu, resp. jednotlivých podfondů, včetně investování na účet Fondu, fondech a zahrnuje: 7.2 Činnost obhospodařovatele vyplývá ze Zákona o investičních společnostech a investičních společnostech a investičních fondech. 7.1 Fond je samosprávným investičním fondem ve smyslu 8 odst. 1 Zákona o investičních 7 OBHOSPODAŘOVATEL a Konkrétní podmínky pověření upravuje smlouva mezi Investiční společností a / nebo Fondem a 8.4 Fond svěřil výkon řízení rizik, plnění informačních a oznamovacích povinností a některé další činnosti Investiční společnosti. Investiční společnost je povinna zajišt ovat výkon těchto činností činností spočívající v obhospodařování nebo administraci, a to za podmínek stanovených na vlastnickém účtu, který Depozitář vede pro podfond v přĺslušné evidenci nebo jej pro 8.1 V rámci obhospodařování nebo administrace je možné pověřit jiného výkonem jednotlivých 8 POVĚŘENÍ JINÉHO b) Ing. Martin Skalický, ředitel. statutárním orgánu a) Ing. Miroslav Kosnar, zmocněnec zastupující společnost CIMEX Invest, s.r.o. ve Výkon řízení rizik a další činnosti a) má v opatrovánĺ zastupitelné investiční nástroje v majetku podfondu, jejich evidováním v souladu se Statutem, právními předpisy a vnitřními předpisy Fondu. Další informace upravuje jsou vybíráni v souladu s požadavky odborné péče pro konkrétní věc. EU a Statutu. Konkrétnĺ podmínky pověření upravuje smlouva mezi Investiční společnostĺ a / 8.2 Pověřená osoba je oprávněna pověřit jiného výkonem jednotlivé činnosti jí svěřené, a to za 8.3 Další činností v rámci administrace nebo obhospodařování Fondu, kterou jsou Fondem obchodních závodů osobám, na nichž má Fond nebo podfond majetkovou účast, Zákonem o investičních společnostech a investičních fondech, Nařízením EU a Statutem. pověřeným. podmínek stanovených Zákonem o investičních společnostech a investičních fondech, Nařízením nebo Fondem a pověřeným. pověřovány třetí osoby ad hoc, je právní a transakční poradenství. Externí právní a jiní poradci jsou dále specifikovány v depozitářské smlouvě uzavřené mezi Fondem a Depozitářem. 9.1 Činnosti Depozitáře vyplývají ze Zákona o investičních společnostech a investičních fondech a smlouva o pověření výkonem některých činnostĺ uzavřená mezi Fondem a Investiční společnostĺ. Depozitář zejména: poskytování služeb týkajících se přeměn obchodních společnosti nebo převodu údržbu jednotlivé věci v majetku Fondu nebo podfondu. b) řízení rizik spojených s investováním.

iv) byla vyplácena protiplnění z obchodů s majetkem podfondu v obvyklých lhůtách, 8 EDULIOS, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. prospěch Fondu, na které ukládá veškeré peněžní prostředky Fondu, a kontroluje obhospodařováni a administraci Fondu tím není dotčena. statutární ředitel zastoupená Ing. Miroslavem Kosnarem, jednatelem CIMEX INVEST s.r.. V Praze dne 24. dubna 2017 uvedeno jinak. dodatkem. 9.2 Depozitář odpovídá za opatrování investičních nástrojů v majetku podfondu, za úschovu majetku 10.2 Nedílnou součástí a přílohou tohoto Statutu jsou dodatky kjednotlivým podfondům vymezující 10.3 Tento Statut může být poskytnut zájemci o nabytí investičních akcií pouze společně s příslušným ČR, nestanoví-li příslušný kogentní právní předpis jinak. Rozhodné právo pro smluvní závazkový v) jsou používány výnosy plynoucí pro podfond. JO ROZHODNÉ PRÁVO, ŘEŠENĺ SPORŮ A DALŠÍ INFORMACE iii) byl oceňován majetek a dluhy podfondu, ii) byla vypočítávána aktuální hodnota Investiční akcie, i) byly vydávány a odkupovány Investiční akcie, e) kontroluje, zda v souladu se Zákonem o investičních společnostech a investičních d) zajišt uje evidenci o majetku podfondu, jehož povaha to umožňuje, společnostech a investičních fondech u jiné osoby peněžní účty na jméno podfondu ve c) zřizuje a vede sám nebo zřizuje za podmínek stanovených Zákonem o investičních 10.1 Pro řešení sporů ze smlouvy v souvislosti s investicí investora do Fondu jsou příslušné soudy b) má fyzicky v úschově majetek podfondu, jehož povaha to umožňuje, subjektu podle práva cizího státu, účtech, fondech, Statutem a ujednán ími depozitářské smlouvy: podfond zřídí u Centrálního depozitáře cenných papĺrů, as., nebo srovnatelného Fondu a za evidenci tohoto majetku. Odpovědnost Depozitáře není dotčena, pověřil-li Depozitář 9.3 V případě, že Depozitář pověří jiného výkonem některé, z jím ve vztahu k Fondu vykonávaných pohyb peněžních prostředků náležejících do majetku příslušného podfondu na těchto činností, vyrozumí o tom Fond, který zajistí uvedení údajů o takové jiné osobě ve Statutu. jiného výkonem těchto činnosti. Odpovědnost Obhospodařovatele za škodu vzniklou při vztah v souvislosti s investicí investora do Fondu je právní řád ČR, není-ii v příslušné smlouvě investiční strategii, rizika a pravidla pro vydávání a odkupování investičních akcií vydávaných těmito podfondy.

DODATEK Č. I STATUTU FONDU EDU LIOS, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. (, Dodatek )

Dodatek č. 1 statutu EDULIOS, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. I HLAVNĺ CĺL PODFONDU: Cílem Podfondu je dosahovat v dlouhodobém horizontu vyššího zhodnocení svěřených prostředků, než které je dostupné na peněžním a dluhopisovém trhu, měřeného v českých korunách. Za tímto účelem ínvestuje Podfond zejména do kapitálových účastí v nemovitostních společnostech. Není-Ii uvedeno jinak, mají pojmy začínající velkým písmenem použité v tomto Dodatku význam níže, jinak význam uvedený ve Statutu. Investiční akcie Akcionář Cizí měna investiční akcie vydané Fondem, prostřednictvím Administrátora ve vztahu k Podfondu vlastník Investiční akcie měna odlišná od Základní měny Den ocenění den, ke kterému je provedeno ocenění majetku a dluhů Podfondu a vypočtena aktuální hodnota jedné Investiční akcie, za standardních tržních podmínek je tímto dnem poslední kalendářní den kalendářního čtvrtletí Den uveřejnění den, kdy je Akcionářům prostřednictvím internetové stránky Fondu oznámena aktuální hodnota jedné Investiční akcie, kterou tato Investiční akcie měla ke Dni ocenění za standardních tržních podmínek je tímto nejpozději čtyřicátý pracovní den následující po Dni ocenění Distributor Conseq lnvestment Management, as., lč 26 71 26 44, se sídlem Praha 1, Rybná 682/14, PSČ 11000 nebo jiná osoba uvedená na internetové stránce Fondu, která je na základě smluvního vztahu s Fondem a Investiční společností oprávněná nabízet Investiční akcie aj nebo zprostředkovat jejich úpis Dodatek tento dodatek dostupný (i) v listinné podobě v sídle Fondu, nebo (ii) v elektronické verzi prostřednictvím internetových stránek Fondu (http://edu lios.cz) Fondový kapitál hodnota majetku, který je součástí jmění Podfondu (dále také jen majetek podfondu), snížená o hodnotu dluhů, které jsou součástí jeho jmění (dále také jen dluhy podfondu) Hodnota majetku hodnota majetku, který je součástí jmění Podfondu, resp. aktiva Podfondu podfond u Nařízení EU Nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 231/2013 jako přímo použitelný předpis Evropské unie, kterým se doplňuje směrnice EP a Rady 2011/61/EU, pokud jde o výjimky, obecné podmínky provozování činnosti, depozitáře, pákový efekt, transparentnost a dohled Podfond Třída Upisovací účet Podfond EDU LIOS Alfa skupina Investičních akcií, s nimiž jsou spojena stejná zvláštní práva. Mezi jednotlivými Třídami se některá práva spojená s Investiční akcií mohou lišit způsobem, který upravuje Dodatek. Administrátor vydává Investiční akcie Podfondu Třídy CZK a Investiční akcie Třídy EUR. Není-li v Dodatku uvedeno jinak, vztahují se v něm uvedená pravidla nerozdílně na Investiční akcie všech Tříd. účet zřízený Distributorem nebo jím pověřenou osobou u banky, na kterém

Dodatek č. 1 statutu EDULIOS, investiční fond s proměnným základnĺm kapítálem, a.s. jsou shromažďovány peněžní prostředky zájemců o úpis Investiční akcie; na tomto účtu jsou vedeny peněžní prostředky zájemců o úpis odděleně od majetku Distributora, a od ostatních zákazníků Distributora Základní měna základnĺ měnou Rodfondu je CZK I

Dodatek č. 1 statutu EDULIOS, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. 2 ZÁKLADNÍ ÚDAJE O PODFONDU Název podfondu Datum vzniku, resp. 1. 2. 2015 zápisu do seznamu podfondů vedeného CNB Třídy investičních akcií a ISIN Doba, na kterou byl podfond vytvořen Třída CZK ISIN CZ0008041571 Třída EUR SIN CZ0008042520 Podfond byi založen na dobu určitou, a to na dobu 6 let od uskutečněnĺ první investice Podfondu do nemovitostní společnosti s tím, že statutárnĺ orgán Fondu má právo prodloužit tuto dobu o další 2 roky za účelem ochrany zájmů vlastníků Investičních akcií a dosažení maximálního zhodnocení hodnoty Investičních akcií. 3 POPLATKY A NÁKLADY Vstupní poplatek Výstupní poplatek Odměna za administraci maximálně 3 % z hodnoty vydávaných Investičních akcií Vstupní poplatek je příjmem Fondu. Konkrétní výši vstupního poplatku stanoví Distributor. Vzhledem k investičnímu zaměření Podfondu na dlouhodobé investice do nemovitostí je Fond oprávněn účtovat výstupní srážku v případě nedodržení minimální doby držení Investičních akcií v délce 36 měsíců. Výše výstupní srážky za jednu Investiční akcii, je strukturovaná v závislosti na době, která uplyne mezi nabytím a odkoupením dané Investiční akcie a činí maximálně 9 % z aktuální hodnoty Investiční akcie, v závislosti na době, po kterou investor Investiční akcie Podfondu drží. Dojde-li k odkupu Investičních akcií Podfondu: a) před uplynutím 12. měsíce od jejich nabytí, činí výstupní srážka 9 % z aktuální hodnoty Investiční akcie, b) po uplynutí 12. měsíce a před uplynutím 24. měsíce od jejich nabytí, čini výstupní srážka 8 % z aktuální hodnoty Investiční akcie, c) po uplynutí 24. měsíce a před uplynutím 36. měsíce od jejich nabytí, činí výstupní srážka 6 % z aktuální hodnoty Investiční akcie, d) po uplynutí 36. měsíce od jejich nabytí, výstupní srážka se neaplikuje. Výstupní srážka je příjmem Podfondu a je určena na náhradu nákladů vzniklých v souvislosti s nuceným předčasným ukončením investice Podfondu. Fond ji může prominout, pokud vyhodnotí, že takové náklady v souvislosti s nedodržením investičního horizontu nevzniknou. Odměna za administraci Podfondu je hrazena z majetku Podfondu a je tvořena: a) fixní částí v maximální výši 330.000,- Kč ročně. V případě vyššího počtu Tříd investičních akcií než je počet 1 se fixní složka_odměny_dle_tohoto_odstavce_zvyšuje_o_165.000,-_kč_za

Dodatek č. 1 statutu EDULIOS, ínvestiční fond $ proměnným základním kapítálem, a.s. každou Třĺdu investičních akcií nad početl. b) variabilnĺ částka, která se stanovĺ jako podíl z průměrné hodnoty Fondového kapitálu. Variabilní částka je hrazena pololetně zpětně a výše každé splátky se stanoví podle níže uvedeného vzorce, přičemž PrVK = aritmetický průměr hodnot Fondového kapitálu ke každému dni, ke kterému se stanovuje aktuální hodnota Investiční akcie, vypočtený pro relevantní pololetí, MFA pololetní výše variabilní částky za administraci. V případě, že PrVK < =500.000.000,- Kč, pak MFAO V případě, že PrVK 500.000.000,- Kč a zároveň PrVK<= 1.000.000.000,- Kč, pak MFA = (PrVK- 500 000 000) * 0,00035 / 2 V případě, že PrVK > 1.000.000.000,- Kč, pak MFA 43 750 + ((PrVK- 1 000 000 000) * 0,0003 I 2) Odměna je hrazena pololetně. Konkrétní výši odměny obsahuje smlouva o administraci. Odměna nezahrnuje daň z přidané hodnoty. Bude-Ii administrace podléhat této dani, bude o tuto daň odměna navýšena. Odměna Investiční Odměna za výkon činnosti, jimiž byla Investiční společnost Fondem společnosti za výkon pověřena, je hrazena z majetku Podfondu a je tvořena: pověřených cínnosti a) fixní částí v maximální výši 330.000,- Kč ročně. V případě vyššího počtu Tříd investičních akcií než je počet 1 se fixní složka odměny dle tohoto odstavce zvyšuje o 165.000,- Kč za každou Třídu investičních akcií nad počet 1. b) variabilní částka, která se stanoví jako podíl z průměrné hodnoty Fondového kapitálu. Variabilní částka je hrazena pololetně zpětně a výše každé splátky se stanoví podle níže uvedeného vzorce, přičemž PrVK = aritmetický průměr hodnot Fondového kapitálu ke každému dni, ke kterému se stanovuje aktuální hodnota Investiční akcie, vypočtený pro relevantní pololetí, MFA = pololetní výše variabilní částky za výkon pověřených činností. V případě, že PrVK < =500.000.000,- Kč, pak MFA=0 V případě, že PrVK 500.000.000,- Kč a zároveň PrVK<= 1.000.000.000,- Kč, pak MFA = (PrVK- 500 000 000) * 000035/ 2 V případě, že PrVK > 1.000.000.000,- Kč, pak MFA = 43 750 + ((PrVK- 1 000 000 000) * 0,0003 I 2) Odměna je hrazena pololetně. Konkrétní výši odměny obsahuje smlouva o pověření. Odměna nezahrnuje daň z přidané hodnoty. Bude-li tato činnost podléhat této dani, bude o tuto daň odměna navýšena. Fixní odměna za obhospodařování majetku Za obhospodařování náleží Fondu odměna, hrazená z majetku Podfondu, složená z následujících složek: a) fixní úplata. Fixní úplata se stanoví jako 1,9% z průměrné hodnoty Fondového kapitálu za účetní období, minimálně však 300.000,- Kč za každý započatý kalendářní měsíc. Fixní úplata za obhospodařování Podfondu je hrazena čtvrtletně Š

Dodatek č. 1 statutu EDULIOS, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. Podfond EDU LIOS Alfa zpětně a výše každé splátky se stanoví podle vzorce: MF = PrVK * /4 kde MF = čtvrtletnĺ výše fixní úplaty za obhospodařování Podtondu PrVK = aritmetický průměr hodnot Fondového kapitálu ke každému dni, ke kterému se stanovuje aktuální hodnota Investiční akcie, vypočtený pro relevantní čtvrtletí PP = příslušná sazba odměny v % p.a. b) jednorázová odměna při ukončení existence Podfondu odvozená ze zhodnocení Fondového kapitálu. Jednorázová odměna se stanoví podle vzorce: AMF = 020 * MAX (VKLAST - OBJLAST OBJ(i) / NM;0) kde - 008 * (NM / 12) * AMF je výše jednorázové odměny odvozená ze zhodnocení Fondového kapitálu vyjádřená v Kč. VKLASTje hodnota Fondového kapitálu k poslednímu dni ocenění, ke kterému Podfond existuje bez zohlednění naběhlé jednorázové odměny. OBJLAST je celková částka, za kterou Administrátor vydal Investiční akcie v průběhu existence Podfondu, snížená o celkovou částku, za kterou Administrátor odkoupil Investiční akcie v průběhu existence Podfondu. OBJ(i) je součet všech hodnot OBJ(i) za každý kalendářní měsíc existence Podfondu. OBJ(i) je celková částka, za kterou Administrátor vydal Investiční akcie, a to za období od prvního obchodního dne Podfondu do konce měsíce(i) (pro zahrnutí do celkové částky je určující datum připsání jednotlivé částky na účet Podfondu) a snížená o celkovou částku, za kterou Administrátor odkoupil Investiční akcie, a to za období od prvního obchodního dne do konce měsíce(i) (pro zahrnutí do celkové částky je určující datum jejího odepsání z účtu Podfond u). NM je počet měsíců existence Podfondu. c) úplata ve výši maximálně 0,75% z hodnoty nemovitosti nakoupené či prodané v rámci aktivif Podfondu respektive z hodnoty majetkového podílu v nemovitostní společnosti před odečtením cizích úročených zdrojů za každý případ akvizice či prodeje nemovitosti nebo majetkového podílu realizovaných v rámci Podfond u. K úplatě za obhospodařování bude připočtena DPH v zákonné výši, pokud tak stanoví příslušně právní předpisy. Odměna Depozitáře Úplata za výkon funkce depozitáře je hrazena z majetku Podfondu a činí maximálně 25.000,- Kč za každý započatý kalendářní měsíc. V případě vyššího počtu Tříd investičních akcií než je počet 1 se fixní složka úplaty dle tohoto odstavce zvyšuje o 12.000,- Kč měsíčně, počínaje měsícem, kdy dojde k úpisu Investičních akcií nové Třídy. V případě vyššího počtu Tříd investičních akcií než je počet 2 se fixní složka úplaty dle tohoto odstavce (tj. 37.000,- Kč za první dvě Třídy) zvyšuje o 10.000,- Kč měsíčně za každou další Třídu Investičních akcií, počínaje měsícem, kdy dojde k úpisu investičních akcií třetí a další Třídy. Odměna depozitáře je hrazena měsíčně zpětně. Odměna nezahrnuje daň

/ Dodatek Č. 1 statutu EDULIOS, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. z přidané hodnoty. Konkrétní výši podílu uvedeného v předchozí větě stanoví depozitářská smlouva. Náklady na zajištění činnosti podfondu Z majetku Podfondu se dále hradĺ tyto náklady: a) náklady cizího kapitálu, b) transakční náklady na uzavřené nebo neuzavřené investice, včetně due diligence, cestovnĺch nákladů a poplatků právním, technickým a jiným transakčnĺm poradcům, akvizičnĺ náklady c) náklady na řízení I správu investic, financovánĺ, hedging a prodej investic, d) odměny za úschovu a správu investičních nástrojů, e) odměny za vedení majetkových účtů investičních nástrojů, f) úroky z úvěrů a půjček přijatých Podfondem, g) náklady na účetní a daňový audit, h) soudní, správní a notářské poplatky, i) daně, j) náklady na daňové a právní poradenství, k) pojištění, náklady na soudní výlohy 1) náklady na přecenění aktiv v majetku Podfondu a na reportování Akcionářům Podfondu, m) další v písm. a) až 1) výslovně neuvedené náklady, které Fond, Administrátor, Investiční společnost, Depozitář, jednající s odbornou péčí nutně a účelně vynaloží v souvislosti se založením a vznikem Fondu (zřizovací výdaje) nebo Podfondu, obhospodařováním a I nebo administrací Podfondu. 4 INVESTIČNÍ AKCIE PODFONDU Osoba oprávněná nabýt Investiční akcie Veřejné nabízení Přijetí na evropském regulovaném trhu Evidence lnvestičnĺch akcií Měna emisního kurzu pouze Kvalifikovaný investor je možné, ale pouze Kvalifikovaným investorům ne samostatná evidence je vedena Administrátorem CZK 5 OPRÁVNĚNĺ VLASTNÍKŮ INVESTIČNÍCH AKCĺ 5.1 S Investičními akciemi je spojeno právo na jejich odkoupení na žádost jejich vlastníka na účet Podfondu. I nvestičn Í akcie odkoupením zanikají. 5.2 S Investičními akciemi není spojeno právo hlasovat na valné hromadě. Vyžaduje-li zákon hlasování na valné hromadě podle druhu akcií, je vlastník Investiční akcie bez hlasovacího práva oprávněn na valné hromadě hlasovat.

Dodatek č. 1 statutu EDULIOS, investiční fond s proměnným základním kapitálem, ajs. 6 INVESTIČNÍ STRATEGIE 6.1 Fond zahrnul do Podfondu majetek a dluhy, které jsou součástí majetku a dluhů Fondu z investičnĺ činnosti. Podfond získává majetek upisováním Investičních akcií a zhodnocováním tohoto majetku. S majetkem Podfondu je možné nakládat jen na základě investiční strategie uvedené v tomto článku a v souladu s dalšími pravidly uvedenými v tomto Dodatku. Investiční strategie 6.2 Cílem Podfondu je dosahovat v dlouhodobém horizontu vyššího zhodnocení svěřených prostředků, než které je dostupné na peněžním a dluhopisovém trhu, měřeného v českých korunách. Za účelem dosažení cíle bude Podfond investovat zejména do: a) majetkových podílů v nemovitostních a ostatních obchodních společnostech (kapitálových účastí), b) finančních aktiv, c) finančních derivátů, pouze však za účelem omezení rizik z držby aktiv uvedených výše, d) nemovitostí, e) pohledávek všech druhů. (dále jen cílová aktiva). Investice do majetkových podílů v nemovitostních a ostatních obchodních společnostech 6.3 Podfond investuje do majetkových podílů v nemovitostních a obchodních společnostech. Do majetkových podílů v nemovitostních společnostech investuje Podfond více než 49% svého majetku. Do majetkových podílů v nemovitostních společnostech může Podfond investovat až 100% svého majetku s výjimkou toho majetku, který má být umístěn ve finančních aktivech (či. 6.7). Do majetkových podílů v ostatních obchodních společnostech může Podfond investovat až 40 % svého majetku. 6.4 Podfond může nabývat účasti v nemovitostních společnostech se sídlem v České republice, vlastnicích nemovitosti na území města Prahy. 6.5 Podfond se bude zaměřovat zejména na investice v pásmu cca 300 mil Kč až 1 000 mil Kč (hodnota majetkového podílu v nemovitostní nebo obchodní společnosti) na jeden projekt. 6.6 Investice Podfondu, včetně financování nemovitostních projektů, jsou realizovány v souladu se standardy takovýchto aktivit na nemovitostním trhu. Investice do finančních aktiv a finančních derivátů 6.7 Podfond investuje také do finančních aktiv s cílem zhodnotit volné prostředky v rozsahu, ve kterém není možné prostředky Podfondu umístit do vhodných jiných investic v souladu s tímto Dodatkem, popř. ve kterém to je nezbytné k akumulaci prostředků Podfondu pro realizaci ostatních investic. Do finančních aktiv investuje Podfond nejméně 5 % svého majetku nebo 1.000.000,- Kč. Do finančních aktiv může Podfond investovat až 40 % svého majetku. 6.8 Podfond investuje v rámci finančních aktiv především do vkladů u bank, nástrojů peněžního trhu, dluhopisů nebo cenných papírů vydaných investičními fondy, které se zaměřují především na v této větě zmíněná finanční aktiva. 6.9 V případě, že Podfond investuje do cenných papírů vydaných investičními fondy nebo jejich zahraničními ekvivalenty, investuje do základních tříd těchto fondů, určených k distribuci bez omezení typu investora.

Dodatek Č. 1 statutu EDULIOS, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. Investice do nemovitostí 6.10 Podfond investuje do nemovitostí (tj. do pozemků a staveb, které jsou součástí těchto pozemků, a využitelných věcných práv k nemovitým věcem). Do nemovitostí (tj. do pozemků a staveb, které jsou součástí těchto pozemků, a využitelných věcných práv k nemovitým věcem) může Podfond investovat nejvýše 10 % svého majetku. 6.11 Nemovitosti (tj. pozemky a stavby, které jsou součástí těchto pozemků, a využitelná věcná práva k nemovitým věcem) nabývané do majetku Podfondu budou nabývány především za účelem jejich komerčního využití v souladu s účelem, ke kterému mají sloužit, nebo prodeje. 6.12 Podfond může nabývat nemovitosti (tj. pozemky a stavby, které jsou součástí těchto pozemků, a využitelná věcná práva k nemovitým věcem) umístěné na území města Prahy. 6.13 V rámci nabývání nemovitostí (tj. pozemků a staveb, které jsou součástí těchto pozemků, a využitelných věcných práv k nemovitým věcem) může Podfond nabývat rovněž příslušenství nemovitostí, které představují věci a práva určená k tomu, aby byly s příslušnou nemovitostí trvale užívány (např. mobiliář, zařízení technického zázemí, vnitřní vybavení apod.). 6.14 Pro investování do využitelných věcných práv se přiměřeně použijí ustanovení o investování do nemovitostí, s přihlédnutím k povaze příslušného využitelného věcného práva. 6.15 Investice Podfondu jsou realizovány v souladu se standardy takovýchto aktivit na nemovitostním trhu. Nabývání nemovitostí koupí jsou financovány z vlastních zdrojů Podfondu a dluhovým financováním. Investice do pohledávek 6.16 Podfond investuje do pohledávek za obchodními společnostmi. Pohledávky, do nichž bude Podfond investovat, mohou být zajištěné i nezajištěné a nejsou omezeny ratingem dlužníka. Rovněž není rozhodný důvod vzniku (titul) pohledávky, a zda jejich plnění zní na peníze nebo jinou majetkovou hodnotu, na kterou se zaměřuje investiční strategie Podfondu. Do pohledávek může Podfond investovat maximálně 10 % svého majetku. Nástroie využívané k obhospodařování maietku Podfondu 6.17 Podfond může investovat do finančních derivátů, které jsou přijaty k obchodování na některém z trhů uvedených v 3 odst. 1 písm. a) Nařízení vlády, je-ii jejich podkladovým aktivem některá z majetkových hodnot, které lze podle Dodatku nabýt do majetku Podfondu (úroková míra, měnový kurz, měna, či finanční index), a který dostatečně reprezentativní a veřejně přístupný. Podfond může investovat rovněž do finančních derivátů nepřijatých k obchodování na trzích uvedených v 3 odst. I písm. a) Nařízení vlády, je-li jejich podkladovým aktivem některá z majetkových hodnot podle.předchozí věty, jsou-ii oceňovány spolehlivě a ověřitelně, každý pracovní den a jsou-li splněny další podmínky uvedené v 13 Nařízení vlády. 6.18 Aniž je tím dotčena možnost sjednání jiného finančního derivátu, jsou při obhospodařování Podfondu nejpoužívanějšími tyto finanční deriváty: a. Swapy. Swapem se obecně rozumí dohoda dvou stran o vzájemném nákupu a prodeji podkladových nástrojů za předem stanovenou cenu, která je vypořádávána k určitým okamžikům v budoucnosti. b. Měnový swap Měnový swap je kombinovaná transakce skládající se z jedné části z měnové konverze vypořádávané promptně a z druhé části měnové konverze forwardové s vypořádáním v budoucnosti. Měnový swap je používán pro zajišt ování aktiv Podfondu proti nepříznivému pohybu cizích měn. Podfond jej použije například v případě, kdy hodlá nakoupit aktivum v Cizí měně, ale nechce podstupovat měnové riziko. Proto provede zároveň s nákupem (konverzí) potřebného

Dodatek č. 1 statutu EDULIOS, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. Podfond EDU LIOS Alfa množství Cizí měny i prodej (konverzí) stejného množství této měny zpět do Základnĺ měny S vypořádáním v budoucnosti, tedy měnový swap. c. Forwardy. Forwardem se obecně rozumí nestandardizovaná dohoda dvou stran o nákupu nebo prodeji podkladového nástroje za předem stanovenou cenu s vypořádáním k budoucĺmu datu. d. Foreign exchange ffx) forward Foreign exchange forward je měnová konverze s vypořádáním v budoucnosti. Měnový kurz pro vypořádání této konverze je odvozen (vypočítán) od promptního (spotového) aktuálního kurzu a očištěn o rozdíl vyplývající z odlišných úrokových sazeb konvertovaných měn pro období od data sjednání kontraktu do data jeho vypořádání. Nejčastější případ použití je situace, kdy Podfond drží aktivum v Cizí měně a očekává nepříznivý pohyb této Cizí měny vůči Základní měně. Aby nebylo nutné prodávat příslušné aktivum, dojde pouze ke sjednání FX forwardu tak, aby kurz měny aktiva byl zafixován a tak zajištěn proti jeho nepříznivému pohybu v budoucnosti. Může však dojít i k situaci, že předpoklad na pohyb Cizí měny byl nesprávný a tento pohyb bude naopak příznivý vůči Základní měně. V důsledku sjednání FX forwardu však Fond nebude participovat na výnosu plynoucím z příznivého pohybu Cizí měny vůči Základní měně. 6.19 Fond může při obhospodařování majetku Podfondu operovat i s výslovně neuvedenými typy finančních derivátů, pokud jsou v souladu s investiční strategií Podfondu. 6.20 Fond může provádět repo obchody s využitím majetku Podfondu pouze tehdy: a) je-li repo obchod sjednán s přípustnou protistranou uvedenou v 6 odst. 3 Nařízení vlády, která podléhá dohledu orgánu dohledu státu, ve kterém má protistrana sídlo, b) jsou-li peněžní prostředky získané z repa použity k nabytí dluhopisu vydaného státem s ratingem v investičním stupni, bankovního vkladu nebo ke sjednání reverzního repa v souladu se Statutem, a c) vyhovují-li majetkové hodnoty, které jsou předmětem reverzního repa, nárokům stanoveným v 33 odst. 2 Nařízení vlády, a nejsou-ii po dobu trvání reverzního repa zatíženy absolutním majetkovým právem nebo převedeny na jinou osobu, nejde-li o zpětný prodej či zpětný převod na jinou smluvní stranu. 6.21 Podfond může používat finanční deriváty a provádět repo obchody pouze ve vztahu k investičním cenným papírům nebo nástrojům peněžního trhu a pouze za účelem snížení rizik z investování Podfondu, snížení nákladů Podfondu, získání dodatečného kapitálu nebo dosažení dodatečných výnosů pro Podfond. Dluhy vyplývající z použití finančních derivátů a repo obchodů musí být vždy plně kryty majetkem Podfondu. 6.22 Používání finančních derivátů a sjednávání repo obchodů při obhospodařování Podfondu a postupy měření a snižování rizika plynoucího z použití těchto technik, nejsou-li v Dodatku upraveny výslovně, se řídí Nařízením vlády. Finanční derivát nesmí být použit a repo obchod nesmí být sjednán způsobem nebo za účelem obcházejícím investiční strategii Podfondu nebo pravidla upravená Dodatkem a Nařízením vlády. Přijímání a poskytování úvěrů a zápůjček 6.23 Fond může z majetku Podfondu poskytnout úvěr, zápůjčku nebo dar osobě, ve které má Fond účast, popř. rovněž jiné osobě. Součet všech úvěrů a půjček poskytnutých z majetku Podfondu jedné osobě nesmí překročit 35 % Hodnoty majetku podfondu. Součet všech úvěrů a půjček poskytnutých z majetku Podfondu nesmí překročit 80 % Hodnoty majetku podfondu. 6.24 Fond může z majetku Podfondu poskytnout zajištění úvěrů či zápůjček přijatých na účet Podfondu či jinou osobou za podmínky, že má poskytnutí takového zajištění pro Podfond pozitivní ekonomický dopad. Poskytnutí zajištění musí být v souladu s celkovou investiční strategií

Dodatek č. 1 statutu EDULIOS, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. Podfondu a nesmí nepřiměřeně zvyšovat riziko portfolia Podfondu. O poskytnutí zajištění rozhoduje statutární orgán Fondu. 6.25 Fond může na účet Podfondu přijĺmat úvěry (včetně hypotečních úvěru) nebo zápůjčky, jejichž splatnost nebude přesahovat obdobĺ, na které je Podfond založen, za podmínek odpovídajících standardu na nemovitostním trhu, a to do výše 80% Hodnoty majetku podfondu (počítáno u každého jednotlivého úvěru nebo zápůjčky). Fond může na účet Podfondu přijímat dary. Společná ustanovení o uskutečňování investiční politiky 6.26 Fond může zřídit investiční výbor jako zvláštní konzultační a kontrolní orgán v záležitostech týkajících se obhospodařování majetku Fondu nebo pouze jednotlivého podfondu (dále jen Investiční výbor). Pravomoci a působnost Investičního výboru, stejně jako pravidla jeho činnosti jsou upraveny vnitřním předpisem Fondu. 6.27 Ustanovení tohoto Dodatku upravující investiční limity Podfondu se nepoužijí po dobu 36 měsíců ode dne vzniku Podfondu. 6.28 Podfond není obhospodařován stylem založeným na taktickém umist ování aktiv. Fond však může v mezích stanovených Zákonem o investičních společnostech a investičních fondech a tímto Dodatkem realokovat své investice v rámci jednotlivých typů nemovitostí, popř. mezi nemovitostními investicemi a investicemi do finančních aktiv tak, aby dosáhl optimálního zhodnocení prostředků investorů. Případná přizpůsobení portfolia Podfondu nebudou realizována podle předem pevně stanoveného postupu, resp. v předem pevně stanovených intervalech. 6.29 Majetek, na který je zaměřena investiční strategie Podfondu, může Podfond nabývat také v rámci přeměny jako součást jmění, které má podle příslušného projektu přeměny na Fond jako nástupnickou společnost přejít. 6.30 Podfond neinvestuje do sekuritizovaných nástrojů. 6.31 Investice do Podfondu je vhodná pro investory, kteří jsou ochotni podstoupit vyšší finanční rizika, aby v dlouhodobém horizontu zvýšili pravděpodobnost růstu hodnoty své investice vyjádřené v základní měně, a kteří jsou připraveni držet investici do podfondu po dobu 4 až 6 let. 6.32 Návratnost investice do Podfondu, její části nebo výnos z této investice nejsou zajištěny ani zaručeny. Podfond není zajištěným ani zaručeným fondem. Třetími osobami nejsou za účelem ochrany investorů poskytovány žádné záruky. 6.33 Pokud Fond nedodrží soulad skladby majetku Podfondu s pravidly uvedenými výše z důvodů, které nastaly nezávisle na jeho vůli, zajistí s přihlédnutím k zájmům Akcionářů tento soulad bez zbytečného odkladu. 6.34 Bez ohledu na investiční iimity stanovené v tomto Dodatku investoval Fond od vznikupodfondu a dále investuje majetek Podfondu vždy tak, aby naplnil definici základního investičního fondu ( 17b Zákona o daních z příjmů), a to zejména tak, že investuje více než 90 % Hodnoty majetku podfondu do: a) investičních cenných papírů, b) cenných papírů vydaných investičním fondem nebo zahraničním investičním fondem, c) účastí v kapitálových obchodních společnostech, d) nástrojů peněžního trhu, e) finančních derivátů podle zákona upravujícího investiční společnosti a investiční fondy, f) práv vyplývajících ze zápisu věcí uvedených v bodech a) až e) v evidenci a umožňujících oprávněnému přímo nebo nepřímo nakládat s touto hodnotou alespoň obdobným způsobem jako oprávněný držitel, g) pohledávek na výplatu peněžních prostředků z účtu, h) úvěrů a zápůjček poskytnutých investičním fondem.

Dodatek č. 1 statutu EDULIOS, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. Podfond EDU LIOS Alfa 7 RIZIKOVÝ PROFIL 7.1 Popis podstatných rizik vyplývajících z investice do Podfondu: Riziko nestálé aktuální hodnoty cenného papíru vydaného Podfondem v důsledku složení maietku nebo způsobu obhospodařování maietku Podfondu. I přes skutečnost, že majetek Podfondu je tvořen zejména široce diversifikovanými investicemi, musí si být Akcionář vědom, že i přes maximální snahu o bezpečné obhospodařování může dojít ke kolísání hodnoty Investiční akcie Podfondu v závislosti na vývoji na finančních trzích. Tržní riziko vyplývaiicí z vlivu změn vývoie celkového trhu na ceny a hodnoty iednotlivých druhů maietku Podfondu. Nejvýznamnějšími tržními riziky jsou měnové riziko, úrokové riziko, akciové riziko, komoditní riziko a riziko konkrétních investičních projektů jedná se především o změny regulatorní politiky energetiky v jednotlivých zemích, a to i retrospektivně. Vývoj kurzů, úrokových sazeb a dalších tržních hodnot má vliv na hodnotu aktiv ve vlastnictví Podfondu. Míra tržního rizika závisí na konkrétní struktuře majetku Podfondu. Velký vliv tržního rizika je zejména u derivátů, kde malá změna ceny podkladového nástroje může znamenat velkou změnu ceny derivátu (pákový efekt). Úvěrové riziko spočívaiící v tom, že emitent nebo protistrana nesplní svůi dluh. Úvěrové riziko může spočívat zejména v tom, že subjekty, které mají dluhy vůči Podfondu (např. dlužníci z investičních nástrojů apod.), tyto dluhy nesplní řádně a včas. Tato rizika Obhospodařovatel minimalizuje zejména výběrem protistran a emitentů s ohledem na jejich bonitu, nastavením limitů na výši expozice vůči jednotlivým protistranám a emitentům a vhodnými smluvními ujednáními. Součástí kreditního rizika je i riziko vypořádání, tj. riziko toho, že protistrana nezaplatí nebo nedodá investiční nástroje v dohodnuté lhůtě. Riziko nedostatečné likvidity. Riziko spočívá v tom, že určité aktivum Podfondu nebude zpeněženo včas a za přiměřenou cenu a že Podfond z tohoto důvodu nebude schopen dostát svým závazkům vůči Akcionářům nebo dojde k poklesu kurzu Investičních akcií Podfondu z důvodu prodeje za příliš nízkou cenu. Riziko je omezováno investováním Podfondu do investičních nástrojů, které jsou likvidní, lze je v dostatečném objemu pravidelně odprodat investiční společnosti, nebo jsou v dostatečném objemu obchodovány na příslušných trzích. Dalším opatřením je mj. udržování potřebného objemu majetku Podfondu ve formě bankovních vkladů. Riziko souviseiící s investičním zaměřením Podfondu ra určité průmyslové odvětví, státy či regiony, iiné části trhu nebo určité druhy aktiv. Investiční zaměření Podfondu na určité průmyslové odvětví, státy či regiony vyvolává systematické riziko, kdy vývoj v takovém sektoru ovlivňuje značnou část portfolia Podfondu. Toto systematické riziko je řešeno diverzifikací, tj. rozložením investic mezi více průmyslových odvětví, států a regionů. Riziko operační. Riziko spočívá ve ztrátě vlivem nedostatků či selhání vnitřních procesů nebo lidského faktoru anebo vlivem vnějších událostí (například nedodání aktuálních informací pro ocenění Podfondu třetí stranou nebo včasné nedodání konfirmace o provedených obchodech protistran apod.). Toto riziko je omezováno udržováním odpovídajícího řídícího a kontrolního systému Obhospodařovatele. Součástí tohoto rizika je i riziko ztráty majetku svěřeného do úschovy nebo jiného opatrování, které může být zapříčiněno zejména insolventností, nedbalostním nebo úmyslným jednáním osoby, která má v úschově nebo jiném opatrování majetek Podfondu nebo cenné papíry vydané Podfondem.

Dodatek č. 1 statutu EDULIOS, investičnĺ fond s proměnným základním kapitálem, a.s. Podfond EDU LIOS Alfa Riziko, že ze zákonem stanovených důvodů může být Fond nebo Podfond zrušen. Fond nebo Podfond může být zrušen například z důvodu takového rozhodnutí Obhospodařovatele, splynutí nebo sloučení Fondu, zrušení Fondu s likvidací nebo z důvodu takového rozhodnutí ČNB, například pokud Podfond nemá déle než 3 měsíce Depozitáře nebo pokud Fondový kapitál Podfondu nedosáhne hranice 1.250000 EUR do 12 měsíců ode dne jeho vzniku. Riziko, že Fond nebo Podfond může být zrušen i z iiných než zákonem stanovených důvodů. Fond nebo Podfond může být zrušen například i z důvodů ekonomických a restrukturalizačních (zejména v případě hospodářských problémů Fondu), což může mít za následek, že Akcionář nebude držet investici ve Fondu po celou dobu jeho zamýšleného investičního horizontu. Tímto se výslovně upozorňuje, že neexistuje a není poskytována žádná záruka možnosti setrvání Akcionáře v Podfondu. Riziko plynoucí z investování do cílových fondů Pokud Podfond investuje prostředky Akcionářů do jiných cílových fondů, pak existuje riziko nevhodného výběru cílových fondů, které např. nedosahují očekávané výkonnosti, nebo jiných žádoucích charakteristik. Dalším rizikem je kumulace poplatků, tj. že celkový výnos Podfondu investujícího do jiných cílových fondů je snížen nejenom o poplatky fondu placené investiční společnosti, ale i o poplatky, které cílové fondy platí investičním společnostem, které je obhospodařují. Dále například riziko omezení nebo ukončení odkupování cílových investičních fondů. Rizika spoiená s technologickými vadami nebo ekologickými zátěžemi Výrobní zařízení, nemovitosti a stavby mohou být dotčeny technologickými vadami, které mohou být např. vadami skrytými nebo vadami, které vyvstanou až po delším časovém období. Toto riziko lze snížit zajištěním kvalitního stavebního dozoru a smluvní odpovědnosti za vady. Některá aktiva mohou být dále postižena ekologickými zátěžemi. Riziko lze snížit zajištěním odborného posouzení investice před jejím nabytím a úpravou odpovědnosti za vady v nabývacím titulu. Důsledkem těchto vad může být snížení hodnoty aktiva a zvýšené náklady na opravy apod. Rizika spoiená s nabytím zahraničních aktiv V případě zahraničních aktiv je třeba poukázat na rizika politické, ekonomické či právní nestability. Důsledkem tohoto rizika může být zejména vznik nepříznivých podmínek dispozice (prodeje) aktiva např. v důsledku devizových nebo právních omezení, hospodářské recese či V krajním případě zestátnění nebo vyvlastnění. Rovněž zde existuje měnové riziko vývoje kurzu měny, ve které je aktivum denominováno proti měně Fondu nebo Podfondu. Rizika spoiená s možností selhání právnických osob, ve které má Podfond účast Obchodní společnosti mohou být dotčeny podnikatelským rizikem. V důsledku tohoto rizika může dojít k poklesu tržní hodnoty účasti v nich či jejímu úplnému znehodnocení (úpadek), resp. nemožnosti jejího prodeje. Rizika spiatá s chybným oceněním aktiv znalcem V důsledku chybného ocenění aktiva může dojít k poklesu hodnoty majetku Podfondu po prodeji aktiva. Riziko je snižováno přísným výběrem znalců, kteří sledují stav, využití a další skutečnosti, které mohou mít vliv na hodnotu aktiv, a posuzují ocenění. Rizika spoiená s možností pozastavit vydávání a odkupování Investičních akcií až na dva roky Fond má dle tohoto Dodatku možnost, pokud je to nezbytné z důvodu ochrany práv nebo právem chráněných zájmů Akcionářů, pozastavit vydávání nebo odkupování Investičních akcií Podfondu. To přináší investorovi riziko nelikvidity předmětných Investičních akcií. K pozastavení může dojít až na dobu dvou let.

IAOT(D-1)) Dodatek č. 1 statutu EDULIOS, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. 8 ÚČETNÍ OBDOBÍ A ROZDĚLENÍ ZISKU 8.1 Účetním obdobĺm Podfondu je kalendářní rok. První účetní období může být prodlouženo až o 3 měsíce předcházející běžnému účetnímu období. 8.2 Účetní závěrka Podfondu musí být ověřena auditorem. 8.3 Podfond může vyplácet podíly na zisku (dividendy) a na výnosech z hospodaření Podfondu, který vzniká jako rozdíl mezi výnosy majetku v Podfondu a náklady na zajištění činnosti Podfondu. 8.4 Podíl na zisku se určuje jako poměr investorova podílu k Fondovému kapitálu. 8.5 Rozhodnutí o schválení účetní závěrky Podfondu, jakož i rozhodnutí o rozdělení zisku nebo jiných výnosů z Fondového kapitálu, náleží do působnosti valné hromady Fondu. 8.6 Rozhodnutí dle či. 8.5 přísluší akcionářům vlastnícím Zakladatelské akcie. 8.7 Rozhodným dnem pro uplatnění práva na podíl na zisku je den určený v souladu s 351 a 405 ZOK, přičemž rozhodným dnem k účasti na valné hromadě je vždy sedmý den předcházející konání valné hromady. 8.8 Podíl na zisku je splatný do tří měsíců ode dne, kdy bylo valnou hromadou schváleno rozhodnutí o rozdělení zisku. 9 STANOVENĺ HODNOTY INVESTIČNÍ AKCIE 9.1 Aktuální hodnota Investiční akcie příslušné Třídy se určuje jako podíl hodnoty Fondového kapitálu Třídy a počtu vydaných Investičních akcií Třídy se zaokrouhlením na čtyři desetinná místa. 9.2 Informaci o aktuální hodnotě Investiční akcie zasílá Fond prostřednictvím Distributora všem držitelům Investičních akcií. 9.3 Aktuální hodnota Investiční akcie Třídy EUR se určuje v eurech (EUR) a aktuální hodnota Investiční akcie Třídy CZK se určuje v Základní měně. 9.4 Hodnota Fondového kapitálu daně Třídy se stanoví jako součin Fondového kapitálu před zohledněním specifických nákladů a výnosů dané Třídy a alokačního poměru pro danou Třídu Investiční akcie (dále jen Alokační poměr Třídy); výsledný součin se upraví o specifické náklady a výnosy dané Třídy. Alokační poměr Třídy v den D se stanoví podle následujícího vzorce: APTD = (VKT(D-1) + IAVT(D-1) - kde APTD je Alokační poměr Třídy v den D, I (VK-i + IAV(D-J) - IAO(D-1)) VKT(D1) je hodnota Fondového kapitálu Třídy, zahrnující všechny specifické náklady a výnosy dané Třídy, stanovená k tomu dni předcházejícímu den D, kdy bylo naposledy provedeno ocenění majetku a dluhů Podfondu přede dnem D (dále jen den D-l), 1AVT(D-1) je hodnota nově vydaných Investičních akcií dané Třídy ode dne D-l do dne D vyjádřená v Základní měně (v případě Investičních akcií Třídy EUR je použit kurz EUR k Základní měně platný k obchodnímu dni emise Investičních akcií), IAOT(D1) je hodnota odkoupených Investičních akcií dané Třídy ode dne D-l do dne D vyjádřená v Základní měně (v případě Investičních akcií Třídy EUR je použit kurz EUR k Základní měně platný k obchodnímu dni odkupu Investičních akcií), VK(D.i) je hodnota Fondového kapitálu v den D-l

Dodatek č. 7 statutu EDULIOS, investičnĺ fond s proměnným základním kapitálem, a.s. IAVCD.i) je hodnota všech nově vydaných Investičních akcií ode dne D-l do dne D vyjádřená v Základní měně (v přĺpadě Investičních akcií Třídy EUR je použit kurz EUR k Základní měně platný k obchodnĺmu dni emise Investičních akcií), IAO(D.i) je hodnota všech odkoupených lnvestičnĺch akcií ode dne D-l do dne D vyjádřená v Základní měně (v případě investičnĺch akcií Třĺdy EUR je použit kurz EUR k Základní měně platný k obchodnímu dni odkupu Investičních akcií). Specifickými náklady a výnosy dané Třĺdy se rozumí všechny náklady a výnosy související pouze s touto Třĺdou. Akcionáři stejné Třídy se podílejí na hodnotě Fondového kapitálu dané Třídy v poměru počtu jimi držených Investičních akcií této Třídy ku celkovému počtu vydaných investičních akcií této Třídy. 10 VYDÁVÁNÍ INVESTIČNĺCH AKCIĺ 10.1 Fond bude (prostřednictvĺm Administrátora) vydávat Investičnĺ akcie po dobu tří měsĺců ode dne uveřejnění výzvy k úpisu (dále jen První upisovacĺ období), za částku ve výši 1 Kč (pro Třídu CZK) a 1 EUR (pro Třídu EUR) za jednu Investiční akcii. Zádost o vydání Investičních akcií lze podat během Prvního upisovacĺho obdobĺ způsobem určeným v či. 10.4 Dodatku nejpozději do 15:00 posledního pracovního dne Prvnĺho upisovacího období; později podané žádosti budou vyřízeny způsobem určeným v či. 10.4 Dodatku za cenu určenou k nejbližšímu následujícĺmu Dni ocenění. 10.2 Minimálnĺ částka, za kterou mohou být Investiční akcie vydávány, činí 100.000,- CZK pro první nákup, a to za předpokladu, že zájemce splňuje další ze zákonných požadavků stanovených pro Kvalifikovaného investora. 10.3 Žádost o vydání Investičních akcií se podává Administrátorovi prostřednictvím Distributora. Pokud mezi zájemcem o vydánĺ Investičních akcií a Distributorem není jiný právní vztah, uzavře zájemce s Distributorem smlouvu (např. smlouva o obstarání) a složí na účet Distributora částku, z níž bude hrazena upisovací cena Investičních akcií. Ve smlouvě uzavřené mezi zájemcem o vydánĺ Investičních akcií a Distributorem mohou být stanovena podrobnější pravidla pro určení termínů pro podání žádosti o vydání Investičních akcií a pro složení částky, z níž bude hrazena upisovacĺ cena Investičnĺch akcií a vstupní poplatek. 10.4 V případě, že zájemce hodlá nakoupit Investiční akcie: a) podá žádost o vydánĺ Investičnĺch akcií Administrátorovi prostřednictvím Distributora nejpozději do 15:00 hod. posledního pracovního dne předcházejĺcĺho Dni ocenění (je-li Den ocenění pracovnĺm dnem, do 15:00 hod. dne ocenění). Žádost o vydání Investičních akcií podaná kdykoliv ve lhůtě od nejblíže předcházejícĺho Qne ocenění do doby uvedené v předchozĺ větě se považuje za podanou v Den oceněnĺ. b) zašle na účet Distributora nejpozději poslední pracovní den předcházející Dni ocenění tzv. identifikovanou platbu (je-li den ocenění pracovním dnem, do Dne ocenění) (v.s. = čĺslo smlouvy, ss. = ISIN Podfondu). V přĺpadě identifikované platby není nutné podávat písemnou žádost dle bodu a). 10.5 Částku, za kterou zájemce žádá vydat Investičnĺ akcie, zašle Distributor na účet Podfondu. Po připsání prodejní ceny Investičních akcií na účet Podfondu vydá Fond prostřednictvím Administrátora do 6 měsíců ode Dne ocenění, zpravidla do dvacátého pracovního dne následujĺcĺho po Dni ocenění Investiční akcie Podfondu. Administrátor vydává Investiční akcie za částku, která se rovná jejich hodnotě vyhlášené ke Dni oceněnĺ. Ke dni vydání Distributor připíše přĺslušný počet Investičnĺch akcií na majetkový účet Akcionáře. Práva z Investiční akcie vznikají dnem jejího vydání. 10.6 Fond může vydat Investiční akcie zájemci o jejich nabytí pouze za podmínky, že zájemce splňuje podmínky Kvalifikovaného investora.

Dodatek č. 1 statutu EDULIOS, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. 10.7 Pro udržení stability Fondu a své důvěryhodnosti si Fond vyhrazuje právo rozhodnout, které žádosti zájemců o nabytĺ Investičních akciĺ akceptuje. 11 ODKUPOVÁNÍ INVESTIČNÍCH AKCIÍ 11.1 Každý Akcionář má právo na odkoupení svých Investičních akciĺ ve výši zvolené finančnĺ částky nebo počtu Investičních akcií. 11.2 Investiční akcie je Fondem odkupována za aktuální hodnotu vyhlášenou ke Dni ocenění, ke kterému Administrátor prostřednictvím Distributora obdržel žádost o odkoupení Investiční akcie. 11.3 Minimální částka, za kterou lze provést jednotlivé odkoupení Investičních akcií, činí 100.000,- Kč. Administrátor může rozhodnout, že akceptuje žádost o odkoupení Investičních akcií i v případě nižší částky. V případě, že by po odkoupení Investičních akcií mělo dojít k nesplnění zákonných požadavků stanovených pro Kvalifikovaného investora, je Akcionář povinen podat žádost o odkoupení Investičních akcii v celém jím drženém objemu nebo se dohodnout s Fondem na jiném řešení tak, aby byl schopen splnit zákonné požadavky stanovené pro Kvalifikovaného investora. 11.4 Žádost o odkoupení Investičních akcií lze podat Administrátorovi prostřednictvím Distributora nejpozději do 15:00 hod. posledního pracovního dne předcházejícího Dni ocenění (je-li den ocenění pracovním dnem, do 15:00 hod. Dne ocenění). Žádost o odkoupení Investičních akcií podaná kdykoliv ve lhůtě od nejblíže předcházejícího Dne ocenění do doby uvedené v předchozí větě se považuje za podanou v Den ocenění. Fond zruší odkoupené Investiční akcie do 6 měsíců ode Dne ocenění, zpravidla do dvacátého druhého pracovního dne následujícího po Dni ocenění. Ke dni zrušení odkoupených Investičních akcií Distributor odepíše příslušný počet Investičních akcií z majetkového účtu Akcionáře. Administrátor provede finanční vypořádání odkoupení Investičních akcií nejpozději do 6 měsíců ode Dne ocenění, ke kterému byla žádost Akcionáře o odkoupení podána, pokud nedojde k pozastavení odkupování Investičních akcií. 11.5 K odkoupení Investičních akcií za Akcionářem požadovanou částku je Akcionáři z jeho majetkového účtu odepsán odpovídající nejbližší vyšší celý počet Investičních akcií, vypočtený jako na celé číslo nahoru zaokrouhlený podíl požadované částky a ceny Investiční akcie. Rozdíl mezi cenou nejbližšího vyššího celého počtu odkupovaných Investičních akcií a požadovanou částkou je Akcionáři vyplacen spolu s částkou za odkupované Investiční akcie. 11.6 Při úhradě částky za odkoupené Investiční akcie se vyplácená částka převádí bezhotovostním bankovním převodem v souladu se smlouvou uzavřenou mezi Akcionářem a Distributorem. Ve smlouvě uzavřené mezi Akcionářem a Distributorem mohou být stanovena podrobnější pravidla pro určení termínů a způsobu vyplacení částky za odkupované Investiční akcie. 12 SPOLEČNÁ PRAVIDLA PRO VYDÁVÁNÍ A ODKUPOVÁNÍ INVESTIČNÍCH AKCIÍ 12.1 Administrátor může, na základě rozhodnutí Obhospodařovatele, pozastavit vydávání nebo odkupování Investičních akcií Podfondu až na dobu 2 let, pokud je to nezbytné z důvodu ochrany práv nebo právem chráněných zájmů Akcionářů Podfondu. 12.2 O pozastavení vydávání nebo odkupování Investičních akcií rozhoduje statutární orgán Fondu, který je povinen o svém rozhodnutí vypracovat zápis. V zápisu se uvede datum a přesný čas rozhodnutí o pozastavení, důvody pozastavení, identifikace Podfondu, kterého se pozastavení týká, a doba, na kterou se vydávání nebo odkupování Investičních akcií pozastavuje. Administrátor doručí neprodleně zápis o pozastavení vydávání nebo odkupování Investičních akcií Podfondu ČNB a Akcionářům a současně uveřejní způsobem umožňujícím dálkový přístup datum a přesný čas rozhodnutí o pozastavení vydávání nebo odkupování Investičních akcií, identifikaci Podfondu, důvody pozastavení a dobu, na kterou se vydávání nebo odkupování Investičních akcií pozastavuje. Jestliže pozastavení vydávání nebo odkupování Investičních akcií ohrožuje zájmy Akcionářů, ČNB toto rozhodnutí zruší. Administrátor neprodleně uveřejní

Dodatek č. 1 statutu EDULIOS, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. způsobem umožňujícím dálkový přĺstup informaci o tom, že ČNB zrušila pozastavení vydávání nebo odkupování Investičních akcií, a tuto informaci také bez zbytečného odkladu poskytne Akcionářům. Administrátor po obnovení vydávání a odkupování Investičních akcií vydá nebo odkoupí Investiční akcie, jejichž vydávání a odkupování bylo pozastaveno, za aktuální hodnotu stanovenou ke dni obnovení vydávání a odkupování Investičních akcií. Akcionář nemá právo na úrok z prodleni za dobu pozastavení vydáváni nebo odkupování Investičních akcií, ledaže Fond je ke dni pozastavení vydávání nebo odkupování Investičních akcií již v prodlení s vyplacením částky za odkoupení nebo jestliže CNB zrušila rozhodnutí o pozastavení vydávání nebo odkupování Investičních akcií. V takovém případě uhradí úrok z prodlení ze svého majetku Administrátor a Obhospodařovatel společně a nerozdílně. V Praze dne 31.Iedna 2016 CIMEX INVES7.o. statutární ředýel zastoupenáv1iroslavem Kosnarem EDULIOS, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.