STATUT. Sirius Investments, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.

Transkript

1 STATUT Sirius Investments, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.

2 OBSAH Vymezení pojmů... 3 Část I. Obecné náležitosti Základní údaje o investičním fondu Obhospodařovatel Administráto r Údaje o pověření jiného výkonem jednotlivé činnosti Depozitář Investiční strategie Rizikový profil Informace o historické výkonnosti Zásady pro hospodaření s majetkem a výplata podílů na zisku nebo výnosech Údaje o cenných papírech vydávaných Fondem Poplatky a náklady Další informace Část II. Informace o vydávání a odkupování Investičních akcií podfondu

3 Vymezení pojmů Níže uvedené pojmy mají v tomto Statutu následující význam: Administrátorem je QI Investiční společnost, a.s., se sídlem Rybná 682/14, Praha 1, PSČ , IČ: , zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze v oddílu B, vložka Akcie jsou investiční akcie a zakladatelské akcie Fondu. Akcionáři jsou držitelé investičních a/nebo zakladatelských akcií Fondu. bankovními vklady se rozumí pohledávky na výplatu peněžních prostředků z účtu v Základní měně nebo Cizí měně s dobou splatnosti v délce nejvýše 1 rok za ČNB, jinou centrální bankou, bankou se sídlem v České republice, zahraniční bankou s pobočkou umístěnou v České republice nebo jinou osobou uvedenou v 72 odst. 2 Zákona o investičních společnostech a investičních fondech. cenným papírem se rozumí rovněž zaknihovaný cenný papír. Cizí měna je jiná než Základní měna. ČNB se rozumí Česká národní banka. Depozitářem se rozumí Česká spořitelna, a.s., se sídlem Praha 4, Olbrachtova 1929/62, PSČ , IČ , zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka Fondem se rozumí Sirius Investments, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. Fondovým kapitálem se rozumí hodnota majetku, který je součástí jmění příslušného podfondu (dále také jen majetek fondu ), snížená o hodnotu dluhů, které jsou součástí jeho jmění (dále také jen dluhy fondu ). hodnotou majetku Fondu se rozumí hodnota aktiv, která jsou součástí jmění příslušného podfondu, resp. aktiva příslušného podfondu. Investiční periodou se rozumí časový úsek začínající každého prvního ledna nebo dnem vydání prvních Investičních akcií příslušného podfondu a končící třicátého prvního prosince téhož roku nebo dnem zrušení Fondu nebo příslušného podfondu. Prvá Investiční perioda končí dne investičním cenným papírem se rozumí akcie nebo obdobný cenný papír představující podíl na společnosti nebo jiné právnické osobě, dluhopis nebo obdobný cenný papír představující právo na splacení dlužné částky a cenné papíry opravňující k nabytí nebo zcizení investičních cenných papírů právě uvedených. Pro účely Statutu investičním cenným papírem není cenný papír vydaný investičním fondem s výjimkou cenného papíru uvedené v 3 odst. 1 písm. c) Nařízení vlády. investičním fondem se rozumí investiční fond ve smyslu Zákona o investičních společnostech a investičních fondech nebo obdobný subjekt či zařízení podle zahraniční právní úpravy. Pro účely vymezení investiční strategie Fondu včetně investičních limitů se investičním fondem rozumí také podfond investičního fondu ve formě akciové společnosti s proměnným základním kapitálem nebo srovnatelné zařízení podle zahraniční právní úpravy. Investiční společnost je QI Investiční společnost, a.s., se sídlem Rybná 682/14, Praha 1, PSČ , IČ: , zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze v oddílu B, vložka Nařízením vlády se rozumí nařízení vlády č. 243/2013 Sb., o investování investičních fondů a o technikách k jejich obhospodařování. Obhospodařovatelem se rozumí Fond. Statutem se rozumí tento statut. Třídou (druhem) investičních akcií se rozumí skupina investičních akcií, s nimiž jsou spojena stejná zvláštní práva nebo které mají různé vlastnosti. Mezi jednotlivými Třídami se některá práva spojená s investiční akcií mohou lišit způsobem, který upravuje Statut. Vyhláškou o pravidlech se rozumí vyhláška č. 244/2013 Sb., o bližší úpravě některých pravidel zákona o investičních společnostech a investičních fondech. Základní měnou se rozumí česká koruna (CZK). Zákonem o podnikání na kapitálovém trhu se rozumí zákon č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Zákonem o investičních společnostech a investičních fondech nebo také ZISIF se rozumí zákon č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech. 3

4 Část 1. Obecné náležitosti 1 Základní údaje o investičním fondu 1.1 Obchodní firma Fondu je: Sirius Investments, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. Sídlo Fondu je Jungmannovo náměstí 757/14, Praha 1. Identifikační číslo Fondu je Fond může používat rovněž zkrácené označení Sirius Investments SICAV. 1.2 Fond byl zapsán do seznamu investičních fondů vedeného ČNB dne Fond vznikl dnem jeho zápisu do obchodního rejstříku, tj. dnem Fond byl založen na dobu neurčitou Fond je fondem kvalifikovaných investorů ve smyslu 95 ZISIF. 1.5 Fond není řídícím ani podřízeným fondem. 1.6 Auditorem Fondu je Mazars Audit s.r.o., IČ: , Pobřežní 620/3, , Praha č. osvědčení Komory auditorů ČR Fond je nově založeným investičním fondem. Z tohoto důvodu neexistují k datu přijetí tohoto Statutu historické údaje o statusových věcech Fondu. 1.8 Fond je akciovou společností s proměnným základním kapitálem. Fond má monistickou strukturu orgánů. Orgány fondu jsou valná hromada (blíže viz čl Statutu), statutární ředitel a správní rada. Statutárním orgánem je statutární ředitel, do jehož působnosti patří obchodní vedení Fondu. Správní rada je kontrolním orgánem a z její působnosti je stanovami vyloučeno obchodní vedení. Podrobnosti o orgánech Fondu obsahují stanovy. 1.9 Základní kapitál Fondu se rovná jeho fondovému kapitálu. Zapisovaný základní kapitál Fondu je 2,000,000,- Kč (slovy dva miliony korun). Zapisovaný základní kapitál Fondu je dostatečný z pohledu získání a udržování odpovídajících lidských a technických zdrojů, které jsou nezbytné pro řádné obhospodařování podfondů, v počáteční fázi existence Fondu, kdy příslušné podfondy nedisponují dostatečným kapitálem získaným od Akcionářů, který by generoval dostatečně vysokou odměnu za obhospodařování. V pozdějších fázích existence Fondu budou náklady na udržování odpovídajících lidských a technických zdrojů financovány z odměny za obhospodařování jednotlivých podfondů Fond byl založen notářským zápisem NZ 235/2014, N 246/2014, sepsaným dne , JUDr. Miroslavem Novákem, notářem v Praze V působnosti valné hromady Fondu je mimo jiné: a) rozhodování o změně stanov Fondu, b) rozhodování o zvýšení či snížení základního kapitálu Fondu, c) volba a odvolání statutárního orgánu a správní rady Fondu, d) schvalování rozhodnutí o přeměně Fondu, e) schvalování rozhodnutí o zrušení Fondu. Statutární orgán Fondu je oprávněn předložit valné hromadě k vyjádření další záležitosti, které mohou mít podstatný význam pro investory Fondu, zejména je oprávněn předložit valné hromadě k vyjádření záměry týkající se dispozic s majetkem Fondu nebo podstatné změny statutu Fondu Statutární orgán Fondu svolává valnou hromadu nejméně jednou za rok, a to nejpozději do čtyř měsíců po skončení účetního období. Podrobnosti týkající se svolávání valné hromady stanoví stanovy Fondu. Podfondy 1.13 Fond může v souladu se stanovami vytvářet podfondy. Investiční akcie jsou vydávány na účet jednotlivých podfondů. Fond nevydává investiční akcie Obecné údaje o podfondech: a) podfond je účetně a majetkově oddělená část jmění Fondu. Fond zahrnuje do podfondu (podfondů) majetek a dluhy ze své investiční činnosti. Majetek a dluhy Fondu, které nejsou vyčleněny do podfondu, nejsou investičním majetkem a nevztahují se tak na ně investiční strategie uvedené v čl. 6. Tím nejsou dotčena ostatní ustanovení tohoto Statutu; 4

5 b) každý podfond může mít vlastní investiční strategii stanovenou dále v tomto Statutu; c) ke splnění či uspokojení pohledávky věřitele nebo akcionáře za Fondem, vzniklé v souvislosti s vytvořením podfondu, plněním jeho investiční strategie nebo jeho zrušením, lze použít pouze majetek v tomto podfondu. Náklady vztahující se ke konkrétnímu podfondu jsou hrazeny z majetku tohoto podfondu. Náklady vztahující se k více podfondům jsou hrazeny z majetku těchto podfondů poměrně dle výše jejich fondového kapitálu; d) označení podfondu musí obsahovat příznačný prvek obchodní firmy společnosti a slovo podfond, popřípadě jinak vyjádřit jeho vlastnost podfondu; e) o vytvoření podfondu rozhodne statutární orgán Fondu, který zároveň určí investiční strategii podfondu a další pravidla pro fungování podfondu ve Statutu a zajistí zápis podfondu do seznamu vedeného ČNB; f) Fond vydává ke každému podfondu investiční akcie na jméno. Vydat k příslušnému podfondu investiční akcie nelze, dokud nejsou údaje nutné k identifikaci příslušného podfondu zapsány v seznamu vedeném ČNB. V dalších ohledech se na investiční akcie podfondu použijí ustanovení čl a násl. Statutu Ustanovení tohoto Statutu níže se použijí i na činnost všech podfondů, neplyne-li z příslušného ustanovení, že se vztahuje pouze na činnost konkrétního tam uvedeného podfondu: a) obecné údaje o podfondech (čl až 1.16 Statutu); b) údaje o obhospodařovateli podfondu (čl. 2 Statutu); c) údaje o administrátorovi podfondu (čl. 3 Statutu); d) údaje o pověření jiného výkonem jednotlivé činnosti (čl. 4 Statutu); e) údaje o depozitáři podfondu (čl. 5 Statutu); f) investiční strategii (čl. 6 Statutu); g) rizikový profil (čl. 7 Statutu); h) údaje o historické výkonnosti (čl. 8 Statutu); i) zásady pro hospodaření a údaje o výplatě podílů na zisku nebo výnosech (čl. 9 Statutu); j) údaje o akciích vydávaných podfondem (čl. 10 Statutu); k) údaje o poplatcích účtovaných investorům a nákladech hrazených z majetku podfondu (čl. 11 Statutu); l) další údaje nezbytné pro investory k zasvěcenému posouzení investice (čl. 12 a část 2 Statutu) Hovoří-li se v tomto Statutu o obhospodařování a administraci Fondu, rozumí se tím i obhospodařování a administrace každého jeho Podfondu Aktuálně vytvořenými podfondy jsou: a) Sirius Investments Reserva, podfond I. Tento podfond byl zapsán do seznamu podfondů vedeného ČNB dne a vznikl dnem jeho zápisu do tohoto seznamu. II. III. Tento podfond byl založen na dobu neurčitou. Investiční akcie podfondu Sirius Investments Reserva mají přiděleno identifikační označení podle mezinárodního systému číslování pro identifikaci cenných papírů (ISIN), a to Třída A CZ a Třída B XXX. 2 Obhospodařovatel 2.1 Fond je samosprávným investičním fondem ve smyslu 8 odst. 1 ZISIF. 2.2 Obhospodařovatelem Fondu je Fond. 2.3 Vedoucími osobami Fondu jsou: a) Martin Burda, statutární ředitel a b) Martin Lobotka, výkonný ředitel, 5

6 2.4 Předmět podnikání Fondu je, v souladu s uděleným povolením k činnosti, shromažďování peněžních prostředků nebo penězi ocenitelných věcí od více kvalifikovaných investorů vydáváním účastnických cenných papírů nebo tak, že se kvalifikovaní investoři stávají jejími akcionáři, a provádění společného investování shromážděných peněžních prostředků nebo penězi ocenitelných věcí na základě určené investiční strategie ve prospěch kvalifikovaných investorů a dále správa tohoto majetku. 2.5 V rámci uděleného povolení k činnosti není Fond oprávněn provádět svou vlastní administraci ani přesáhnout rozhodný limit. 3 Administrátor 3.1 Administraci Fondu provádí investiční společnost QI investiční společnost, a.s., se sídlem Rybná 682/14, Praha 1, PSČ , IČ: Základní kapitál Investiční společnosti činí Kč a byl v plné výši splacen. 3.3 Investiční společnost vznikla zápisem do obchodního rejstříku dne Investiční společnosti bylo uděleno povolení k činnosti rozhodnutím ČNB ze dne vydaným pod č.j. Sp/541/78/2007/5, 2007/8224/540, které nabylo právní moci dne K datu vydání tohoto Statutu nejsou žádné pozdější změny tohoto rozhodnutí ČNB. Tímto rozhodnutím byly současně schváleny vedoucí osoby Investiční společnosti. Rozhodnutími ČNB ze dne , vydanými pod č.j. Sp/2010/229/571, 2010/3476/570 a Sp/2010/231/571, 2010/3478/570, které nabyly právní moci dne , byly dále uděleny souhlasy k výkonu funkce vedoucí osoby Investiční společnosti Ing. Janu Vedralovi a Ing. Lukáši Váchovi. Rozhodnutím č.j. 2012/5166/570, Sp/2012/301/571, byl udělen souhlas k výkonu vedoucí osoby Investiční společnosti Mgr. Vladanovi Kubovcovi. 3.5 Investiční společnost je zapsána do seznamu investičních společností vedeného ČNB. 3.6 Vedoucími osobami Investiční společnosti jsou: a) Ing. Jan Vedral, předseda představenstva, b) Ing. Lukáš Vácha, místopředseda představenstva, c) Mgr. Vladan Kubovec, člen představenstva 3.7 Předmět podnikání Investiční společnosti je, v souladu s uděleným povolením k činnosti: a) obhospodařování fondů kvalifikovaných investorů a srovnatelných zahraničních investičních fondů, b) provádění administrace fondů kvalifikovaných investorů a srovnatelných zahraničních investičních fondů. 3.8 Investiční společnost patří do konsolidačního celku společnosti Conseq Investment Management, a.s., se sídlem Praha 1, Rybná 682/14, PSČ , IČ: , zapsané v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka V rámci administrace zajišťuje Investiční společnost výkon všech činností, které jsou součástí administrace investičního fondu, zejména Fondu: a) vede účetnictví a zajišťuje plnění daňových povinností, b) zajišťuje právní služby a compliance a interní audit, c) oceňuje jeho majetek a dluhy a provádí výpočet aktuální hodnoty investiční akcie podfondu, d) zajišťuje vydávání a odkupování investičních akcií podfondu, e) připravuje dokumenty Fondu i podfondu, zejména výroční zprávy, Statut a jeho případné změny, f) uveřejňuje, oznamuje a poskytuje údaje a dokumenty Fondu i podfondu jeho akcionářům a dalším oprávněným osobám včetně České národní banky. Činnosti, které jsou součástí administrace, vykonává Investiční společnost v plném rozsahu sama nebo jejich výkon svěřila jiné osobě za podmínek uvedených v článku 4 Statutu. 6

7 4 Údaje o pověření jiného výkonem jednotlivé činnosti Výkon řízení rizik 4.1 Fond svěřil výkon řízení rizik, plnění informačních a oznamovacích povinností a některé další činnosti Investiční společnosti. Investiční společnost je povinna zajišťovat výkon těchto činností v souladu se Statutem, právními předpisy a vnitřními předpisy Fondu. Další informace upravuje smlouva o pověření výkonem některých činností uzavřená mezi Fondem a Investiční společností. Podmínky pověření výkonem činností 4.2 Fond je v rámci obhospodařování oprávněn pověřit jiného výkonem jednotlivé činnosti spočívající v obhospodařování, a to za podmínek stanovených ZISIF a Statutem. Konkrétní podmínky pověření upravuje smlouva mezi Fondem a pověřeným. 4.3 Investiční společnost je v rámci administrace nebo jiné činnosti vykonávající pro Fond oprávněna pověřit jiného výkonem jednotlivé činnosti jí Fondem svěřené, a to za podmínek stanovených ZISIF a Statutem. Konkrétní podmínky pověření upravuje smlouva mezi Investiční společností a pověřeným. 4.4 Fond, resp. Investiční společnost může kontrolovat a svými příkazy ovlivňovat výkon činností další osobou. Fond, resp. Investiční společnost, jako osoba pověřující, je oprávněn s okamžitou účinností vypovědět smlouvy, na jejichž základě došlo ke svěření uvedených činností další osobě. Svěřením výkonu těchto činností zůstává nedotčena odpovědnost Fondu nahradit újmu vzniklou porušením jeho povinností jako obhospodařovatele Fondu, které plynou ze Statutu, ZISIF a dalších právních předpisů. 4.5 Další činností v rámci obhospodařování Fondu, kterou jsou Fondem pověřovány třetí osoby ad hoc, je právní a transakční poradenství. Externí právní a jiní poradci jsou vybíráni v souladu s požadavky odborné péče pro konkrétní věc. 5 Depozitář 5.1 Depozitářem Fondu je Česká spořitelna, a.s., se sídlem Praha 4, Olbrachtova 1929/62, PSČ , IČ , zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka Depozitář je zapsán do seznamu depozitářů investičních fondů vedeného ČNB. 5.3 Depozitář patří do skupiny Erste Group Bank AG, Am Graben 21, Vídeň, Rakousko. 5.4 Činnosti Depozitáře vyplývají ze ZISIF a jsou dále specifikovány v depozitářské smlouvě uzavřené mezi Fondem a Depozitářem. Depozitář zejména: a) má v opatrování zastupitelné investiční nástroje v majetku podfondu jejich evidováním na vlastnickém účtu, který Depozitář vede pro podfond v příslušné evidenci nebo jej pro podfond zřídí u Centrálního depozitáře cenných papírů, a.s., nebo srovnatelného subjektu podle práva cizího státu, b) má fyzicky v úschově majetek podfondu, jehož povaha to umožňuje, c) zřizuje a vede sám nebo zřizuje za podmínek stanovených ZISIF u jiné osoby peněžní účty na jméno podfondu ve prospěch Fondu, na které ukládá veškeré peněžní prostředky Fondu, a kontroluje pohyb peněžních prostředků náležejících do majetku příslušného podfondu na těchto účtech, d) zajišťuje evidenci o majetku podfondu, jehož povaha to umožňuje, e) kontroluje, zda v souladu se ZISIF, Statutem a ujednáními depozitářské smlouvy: I. byly vydávány a odkupovány investiční akcie podfondu, II. III. IV. byla vypočítávána aktuální hodnota investiční akcie podfondu, byl oceňován majetek a dluhy podfondu, byla vyplácena protiplnění z obchodů s majetkem podfondu v obvyklých lhůtách, V. jsou používány výnosy plynoucí pro podfond. 7

8 5.5 Depozitář odpovídá za opatrování investičních nástrojů v majetku podfondu, za úschovu majetku Fondu a za evidenci tohoto majetku. Odpovědnost Depozitáře není dotčena, pověřil-li Depozitář jiného výkonem těchto činností. Odpovědnost Obhospodařovatele za škodu vzniklou při obhospodařování a odpovědnost Administrátora za administraci Fondu tím není dotčena. 5.6 V případě, že Depozitář pověří jiného výkonem některé z činností, kterou ve vztahu k Fondu vykonává, vyrozumí o tom Fond, který zajistí uvedení údajů o takové jiné osobě ve Statutu. 6 Investiční strategie 6.1 Fond zahrnul do podfondu (podfondů) majetek a dluhy, které jsou součástí majetku a dluhů Fondu z investiční činnosti. Tento majetek a dluhy tak tvoří podfond, je investičním majetkem a vztahuje se tak na něj investiční strategie uvedená v tomto čl. 6. S majetkem určitého podfondu je možné nakládat jen na základě příslušné investiční strategie uvedené v tomto článku pro příslušný podfond. Investiční strategie podfondu Sirius Investments Reserva (čl. 6.2 až 6.7 Statutu) 6.2 Cílem podfondu Sirius Investments Reserva je dlouhodobým zhodnocováním prostředků investorů překonávat míru inflace v České republice, a to investování do následujících aktiv: a) finančních aktiv (čl Statutu) b) kapitálových účastí (čl Statutu) c) pohledávek (čl. 6.7 Statutu) Investice do finančních aktiv 6.3 Za účelem dosažení cíle Fond investuje majetek podfondu Sirius Investments Reserva zejména do následujících finančních aktiv: a) bankovních vkladů a nástrojů peněžního trhu, b) cenných papírů vydávaných investičními fondy, c) korporátních dluhopisů a ETF investujících do korporátních dluhopisů, d) státních dluhopisů a ETF investujících do státních dluhopisů, e) ETF investujících do jiných druhů aktiv, f) finančních derivátů, g) akcií a akciových ETF. 6.4 Investiční limity pro investice podfondu Sirius Investments Reserva do finančních aktiv jsou stanoveny takto: a) do finančních aktiv může podfond Sirius Investments Reserva investovat nejvýše 100 % hodnoty majetku fondu; b) podfond Sirius Investments Reserva nebude investovat do cenných papírů vydaných jedním emitentem více než 35% hodnoty majetku fondu. Tento limit se nevztahuje na banku, která je depozitářem. Tento limit se také nevztahuje na obchodníky s cennými papíry, kteří jsou protistranou některých obchodů, jako například měnových a úrokových swapů; c) podfond Sirius Investments Reserva nemůže investovat více než 20 % majetku fondu do cenných papírů vydaných jedním investičním fondem; d) expozice podfondu Sirius Investments Reserva na státní dluhopisy členských zemí OECD není omezena; e) podfond Sirius Investments Reserva neuloží na bankovní vklady u jedné banky více než 35% hodnoty majetku fondu. Tento limit se nevztahuje na vklady u banky, která je depozitářem podfondu Sirius Investments Reserva. Podfond Sirius Investments Reserva nemusí dodržet soulad skladby svého majetku s pravidly uvedenými výše při uplatnění přednostního práva na upsání investičních cenných papírů nebo nástrojů peněžního trhu, které má nebo bude mít ve svém majetku; musí však obnovit tento soulad bez zbytečného odkladu po uplatnění uvedeného přednostního práva. Pokud Fond nedodrží soulad skladby majetku podfondu Sirius Investments Reserva s pravidly uvedenými výše z důvodů, které nastaly nezávisle na jeho vůli, zajistí s přihlédnutím k zájmům Akcionářů podfondu Sirius Investments Reserva tento soulad bez zbytečného odkladu. Investice do kapitálových účastí 8

9 6.5 Podfond Sirius Investments Reserva může investovat také do účastí v kapitálových obchodních společnostech. 6.6 Podfond Sirius Investments Reserva investuje do účastí v obchodních společnostech včetně podílů v obchodních společnostech s neomezeným ručením společníka nebo společností typu limited partnership. Do majetkových podílů může podfond Sirius Investments Reserva investovat až 100 % hodnoty majetku fondu. Podfond Sirius Investments Reserva může investovat do účasti v téže osobě maximálně 35 % hodnoty majetku fondu. Investice do pohledávek 6.7 Podfond Sirius Investments Reserva investuje do pohledávek, a to zejména do pohledávek za obchodními společnostmi. Pohledávky, do nichž bude podfond Sirius Investments Reserva investovat, mohou být zajištěné i nezajištěné a nejsou omezeny ratingem dlužníka. Rovněž není rozhodný důvod vzniku (titul) pohledávky, a zda jejich plnění zní na peníze nebo jinou majetkovou hodnotu, na kterou se zaměřuje investiční politika Fondu. Do pohledávek může podfond Sirius Investments Reserva investovat nejvýše 10 % hodnoty majetku fondu. Nástroje využívané k obhospodařování majetku podfondů (čl. 6.8 až čl Statutu) 6.8 Podfondy mohou investovat do finančních derivátů, které jsou přijaty k obchodování na některém z trhů uvedených v 3 odst. 1 písm. a) Nařízení vlády, je-li jejich podkladovým aktivem některá z majetkových hodnot, které lze podle Statutu nabýt do majetku takového podfondu (úroková míra, měnový kurz, měna, či finanční index), a který dostatečně reprezentativní a veřejně přístupný. Podfondy mohou investovat rovněž do finančních derivátů nepřijatých k obchodování na trzích uvedených v 3 odst. 1 písm. a) Nařízení vlády, je-li jejich podkladovým aktivem některá z majetkových hodnot podle předchozí věty, jsou-li oceňovány spolehlivě a ověřitelně každý pracovní den a jsou-li splněny další podmínky uvedené v 13 Nařízení vlády. 6.9 Aniž je tím dotčena možnost sjednání jiného finančního derivátu, jsou při obhospodařování podfondů nejpoužívanějšími tyto finanční deriváty: a. Swapy. Swapem se obecně rozumí dohoda dvou stran o vzájemném nákupu a prodeji podkladových nástrojů za předem stanovenou cenu, která je vypořádávána k určitým okamžikům v budoucnosti. Měnový swap je kombinovaná transakce skládající se z jedné části z měnové konverze vypořádávané promptně a z druhé části měnové konverze forwardové s vypořádáním v budoucnosti. Měnový swap je používán pro zajišťování aktiv podfondu proti nepříznivému pohybu cizích měn. Podfond jej použije například v případě, kdy hodlá nakoupit aktivum v cizí měně, ale nechce podstupovat měnové riziko. Proto provede zároveň s nákupem (konverzí) potřebného množství Cizí měny i prodej (konverzi) stejného množství této měny zpět do Základní měny Fondu s vypořádáním v budoucnosti, tedy měnový swap. b. Forwardy. Forwardem se obecně rozumí nestandardizovaná dohoda dvou stran o nákupu nebo prodeji podkladového nástroje za předem stanovenou cenu s vypořádáním k budoucímu datu. Foreign exchange (FX) forward je měnová konverze s vypořádáním v budoucnosti. Měnový kurz pro vypořádání této konverze je odvozen (vypočítán) od promptního (spotového) aktuálního kurzu a očištěn o rozdíl vyplývající z odlišných úrokových sazeb konvertovaných měn pro období od data sjednání kontraktu do data jeho vypořádání. Nejčastější případ použití je situace, kdy podfond drží aktivum v Cizí měně a očekává nepříznivý pohyb této Cizí měny vůči Základní měně podfondu. Aby nebylo nutné prodávat příslušné aktivum, dojde pouze ke sjednání FX forwardu tak, aby kurz měny aktiva byl zafixován a tak zajištěn proti jeho nepříznivému pohybu v budoucnosti. Může však dojít i k situaci, že předpoklad na pohyb Cizí měny byl nesprávný a tento pohyb bude naopak příznivý vůči Základní měně podfondu. V důsledku sjednání FX forwardu však Fond nebude participovat na výnosu plynoucím z příznivého pohybu Cizí měny vůči Základní měně podfondu. Fond může při obhospodařování majetku podfondu operovat i s výslovně neuvedenými typy finančních derivátů, pokud jsou v souladu s investiční strategií příslušného podfondu Fond může provádět repo obchody s využitím majetku podfondů pouze tehdy: a) je-li repo obchod sjednán s přípustnou protistranou uvedenou v 6 odst. 3 Nařízení vlády, která podléhá dohledu orgánu dohledu státu, ve kterém má protistrana sídlo, b) jsou-li peněžní prostředky získané z repa použity k nabytí dluhopisu vydaného státem s ratingem v investičním stupni, bankovního vkladu nebo ke sjednání reverzního repa v souladu se Statutem, a c) vyhovují-li majetkové hodnoty, které jsou předmětem reverzního repa, nárokům stanoveným v 33 odst. 2 Nařízení 9

10 vlády, a nejsou-li po dobu trvání reverzního repa zatíženy absolutním majetkovým právem nebo převedeny na jinou osobu, nejde-li o zpětný prodej či zpětný převod na jinou smluvní stranu Podfondy mohou používat finanční deriváty a provádět repo obchody pouze ve vztahu k investičním cenným papírům nebo nástrojům peněžního trhu a pouze za účelem snížení rizik z investování podfondů, snížení nákladů podfondů, získání dodatečného kapitálu nebo dosažení dodatečných výnosů pro podfondy. Dluhy vyplývající z použití finančních derivátů a repo obchodů musí být vždy plně kryty majetkem příslušného podfondu Používání finančních derivátů a sjednávání repo obchodů při obhospodařování podfondů a postupy měření a snižování rizika plynoucího z použití těchto technik, nejsou-li ve Statutu upraveny výslovně, se řídí Nařízením vlády. Finanční derivát nesmí být použit a repo obchod nesmí být sjednán způsobem nebo za účelem obcházejícím investiční strategii příslušného podfondu nebo pravidla upravená Statutem a Nařízením vlády Podfond Sirius Investments Reserva smí investovat i takovým způsobem, kterým profituje na poklesu ceny vybraného finančního aktiva. Takové investice jsou prováděny zejména prostřednictvím finančních derivátů. Upozornění vztahující se k investiční strategii podfondů (čl a čl Statutu) 6.14 Investice do Fondu je vhodná pro investory, kteří jsou ochotni podstoupit vyšší finanční rizika, aby v dlouhodobém horizontu zvýšili pravděpodobnost růstu hodnoty své investice vyjádřené v základní měně, a kteří jsou připraveni držet investici do příslušného podfondu po dobu alespoň 3 let Návratnost investice do podfondu, její části nebo výnos z této investice nejsou zajištěny ani zaručeny. Podfond Sirius Investments Reserva není zajištěným ani zaručeným fondem. Třetími osobami nejsou za účelem ochrany investorů poskytovány žádné záruky. 7 Rizikový profil Popis podstatných rizik vyplývajících z investice do podfondů: Riziko nestálé aktuální hodnoty cenného papíru vydaného podfondem v důsledku složení majetku nebo způsobu obhospodařování majetku podfondu. I přes skutečnost, že majetek podfondu je tvořen zejména široce diversifikovanými investicemi, musí si být akcionář vědom, že i přes maximální snahu o bezpečné obhospodařování může dojít ke kolísání hodnoty investiční akcie podfondu v závislosti na vývoji na finančních trzích. Tržní riziko vyplývající z vlivu změn vývoje celkového trhu na ceny a hodnoty jednotlivých druhů majetku podfondu. Nejvýznamnějšími tržními riziky jsou měnové riziko, úrokové riziko, akciové riziko, komoditní riziko a riziko konkrétních investičních projektů jedná se především o změny regulatorní politiky jednotlivých zemích a to i retrospektivně. Vývoj kurzů, úrokových sazeb a dalších tržních hodnot, má vliv na hodnotu aktiv ve vlastnictví podfondu. Míra tržního rizika závisí na konkrétní struktuře majetku podfondu. Velký vliv tržního rizika je zejména u derivátů, kde malá změna ceny podkladového nástroje může znamenat velkou změnu ceny derivátu (pákový efekt). Úvěrové riziko spočívající v tom, že emitent nebo protistrana nesplní svůj dluh. Úvěrové riziko může spočívat zejména v tom, že subjekty, které mají dluhy vůči podfondu (např. dlužníci z investičních nástrojů apod.) tyto dluhy nesplní řádně a včas. Tato rizika Obhospodařovatel minimalizuje zejména výběrem protistran a emitentů s ohledem na jejich bonitu, nastavením limitů na výši expozice vůči jednotlivým protistranám a emitentům a vhodnými smluvními ujednáními. Součástí kreditního rizika je i riziko vypořádání, tj. riziko toho, že protistrana nezaplatí nebo nedodá investiční nástroje v dohodnuté lhůtě. Riziko nedostatečné likvidity. Riziko spočívá v tom, že určité aktivum podfondu nebude zpeněženo včas a za přiměřenou cenu a že podfondu z tohoto důvodu nebude schopen dostát svým závazkům vůči akcionářům nebo dojde k poklesu kurzu Investičních akcií podfondu z důvodu prodeje za příliš nízkou cenu. Riziko je omezováno investováním podfondu do investičních nástrojů, které jsou likvidní, lze je v dostatečném objemu pravidelně odprodat investiční společnosti, nebo jsou v dostatečném objemu obchodovány na příslušných trzích. Dalším opatřením je mj. udržování potřebného objemu majetku podfondu ve formě bankovních vkladů. Riziko související s investičním zaměřením podfondu na určité průmyslové odvětví, státy či regiony, jiné části trhu nebo určité druhy aktiv. 10

11 Investiční zaměření podfondu na určité průmyslové odvětví, státy či regiony vyvolává systematické riziko, kdy vývoj v takovém sektoru ovlivňuje značnou část portfolia podfondu. Toto systematické riziko je řešeno diverzifikací, tj. rozložením investic mezi více průmyslových odvětví, států a regionů. Riziko operační. Riziko spočívá ve ztrátě vlivem nedostatků či selhání vnitřních procesů nebo lidského faktoru anebo vlivem vnějších událostí (například nedodání aktuálních informací pro ocenění podfondu třetí stranou nebo včasné nedodání konfirmace o provedených obchodech protistran apod.). Toto riziko je omezováno udržováním odpovídajícího řídícího a kontrolního systému Obhospodařovatele. Součástí tohoto rizika je i riziko ztráty majetku svěřeného do úschovy nebo jiného opatrování, které může být zapříčiněno zejména insolventností, nedbalostním nebo úmyslným jednáním osoby, která má v úschově nebo jiném opatrování majetek podfondu nebo cenné papíry vydané podfondem. Riziko, že ze zákonem stanovených důvodů může být Fond nebo podfond zrušen. Fond nebo podfond může být zrušen například z důvodu takového rozhodnutí Obhospodařovatele, splynutí nebo sloučení Fondu, zrušení Fondu s likvidací nebo z důvodu takového rozhodnutí ČNB, například pokud podfond nemá déle než 3 měsíce Depozitáře nebo pokud Fondový kapitál podfondu nedosáhne hranice EUR do 12 měsíců ode dne jeho vzniku. Riziko, že Fond nebo podfond může být zrušen i z jiných než zákonem stanovených důvodů. Fond nebo podfond může být zrušen například i z důvodů ekonomických a restrukturalizačních (zejména v případě hospodářských problémů Fondu), což může mít za následek, že akcionář nebude držet investici ve Fondu po celou dobu jeho zamýšleného investičního horizontu. Tímto se výslovně upozorňuje, že neexistuje a není poskytována žádná záruka možnosti setrvání akcionáře v podfondu. Riziko plynoucí z investování do cílových fondů Pokud podfond investuje prostředky akcionářů do jiných cílových fondů, pak existuje riziko nevhodného výběru cílových fondů, které např. nedosahují očekávané výkonnosti, nebo jiných žádoucích charakteristik. Dalším rizikem je kumulace poplatků, tj. že celkový výnos podfondu investujícího do jiných cílových fondů je snížen nejenom o poplatky fondu placené investiční společnosti, ale i o poplatky, které cílové fondy platí investičním společnostem, které je obhospodařují. Dále například riziko omezení nebo ukončení odkupování cílových investičních fondů. Rizika spojená s nabytím zahraničních aktiv V případě zahraničních aktiv je třeba poukázat na rizika politické, ekonomické či právní nestability. Důsledkem tohoto rizika může být zejména vznik nepříznivých podmínek dispozice (prodeje) aktiva např. v důsledku devizových nebo právních omezení, hospodářské recese či v krajním případě zestátnění nebo vyvlastnění. Rovněž zde existuje měnové riziko vývoje kurzu měny, ve které je aktivum denominováno proti měně fondu nebo podfondu. Rizika spojená s možností selhání právnických osob, ve které má podfond účast Obchodní společnosti mohou být dotčeny podnikatelským rizikem. V důsledku tohoto rizika může dojít k poklesu tržní hodnoty účasti v nich či jejímu úplnému znehodnocení (úpadek), resp. nemožnosti jejího prodeje. Rizika spojená s pohledávkami Kvalita pohledávek závisí zejména na schopnosti dlužníka splnit svůj závazek (bonita dlužníka) a kvalitou jejich zajištění. Nedostatečná bonita dlužníka nebo kvalita zajištění pohledávky může vést ke znehodnocení pohledávky (kreditní riziko). Toto riziko lze snížit hodnocením bonity dlužníka před nabytím pohledávky, monitoringem splácení pohledávky dlužníkem, systémem včasného upozornění na nesplácené pohledávky a zahájení jejich řešení v raném stádiu delikvence, dále výběrem dostatečného zajištění, jehož hodnota nekoreluje s bonitou dlužníka, sledováním hodnoty a kvality zajištění během života pohledávky s případnými požadavky na jeho doplnění. S pohledávkami je rovněž spojeno riziko koncentrace pohledávek v majetku Fondu za jedním nebo několika dlužníky. Rizika spjatá s chybným oceněním aktiv znalcem V důsledku chybného ocenění aktiva může dojít k poklesu hodnoty majetku podfondu po prodeji aktiva. Riziko je snižováno přísným výběrem znalců, kteří sledují stav, využití a další skutečnosti, které mohou mít vliv na hodnotu aktiv, a posuzují ocenění. Rizika spojená s možností pozastavit vydávání a odkupování investičních akcií až na dva roky Fond má dle tohoto Statutu možnost, pokud je to nezbytné z důvodu ochrany práv nebo právem chráněných zájmů akcionářů, pozastavit vydávání nebo odkupování investičních akcií podfondu. To přináší investorovi riziko nelikvidity předmětných investičních akcií. K pozastavení může dojít až na dobu dvou let. 11

12 8 Informace o historické výkonnosti Fond vznikl v měsíci květnu 2015, nejsou proto k dispozici dostatečné údaje, které by investorům poskytly užitečný obraz o dosavadní výkonnosti jednotlivých podfondů. 9 Zásady pro hospodaření s majetkem a výplata podílů na zisku nebo výnosech 9.1 Účetním obdobím Fondu i jeho podfondů je kalendářní rok. První účetní období může být prodlouženo až o 1 měsíc předcházející běžnému účetnímu období. 9.2 Majetek a dluhy z investiční činnosti Fondu se oceňují reálnou hodnotou v souladu s 196 Zákona o investičních společnostech a investičních fondech a dalšími právními předpisy, zejména Vyhláškou o pravidlech. 9.3 Schválení účetní závěrky, rozhodnutí o rozdělení zisku nebo jiných výnosů z majetku Fondu i jeho podfondů a rozhodnutí o úhradě ztráty z hospodaření Fondu náleží do působnosti statutárního orgánu Fondu. 9.4 Oceňování majetku a dluhů z investiční činnosti Fondu je prováděno pravidelně jednou měsíčně, a to k poslednímu kalendářnímu dni měsíce, případně k jinému dni, ke kterému Akcionář podá žádost o vydání nebo odkoupení investičních akcií a Fond rozhodne o dni ocenění k tomuto dni. Fond provede ocenění majetku a dluhů z investiční činnosti Fondu také k jinému dni, pokud to bude považovat za nutné z důvodu ochrany Akcionářů. 9.5 Fond účtuje o stavu a pohybu majetku a jiných aktiv, dluhů a jiných pasiv, dále o nákladech a výnosech a o výsledku hospodaření s majetkem podfondu odděleně od předmětu účetnictví svého a ostatních podfondů a v rozsahu potřebném pro stanovení hodnoty Fondového kapitálu připadající na jednotlivé Třídy investičních akcií (čl. 10.9) též v členění na jednotlivé Třídy. Fond zajišťuje v souladu s účetními metodami podle zvláštního právního předpisu upravujícího účetnictví účtování o předmětu účetnictví v účetních knihách vedených odděleně pro jednotlivé podfondy tak, aby to umožnilo sestavení účetní závěrky za každý podfond a zároveň tak za Fond. 9.6 Účetní závěrka Fondu i podfondů musí být ověřena auditorem. 9.7 Fond může poskytnout (na svůj účet i na účet podfondu) úvěr, zápůjčku nebo dar osobě, ve které má Fond (na svůj účet i na účet podfondu) účast, popř. rovněž jiné osobě, a to za podmínky, že má jejich poskytnutí pro Fond a/nebo podfond pozitivní ekonomický dopad. V případě poskytnutí úvěru, zápůjčky nebo daru z majetku podfondu musí být toto poskytnutí v souladu s celkovou investiční strategií příslušného podfondu a nesmí nepřiměřeně zvyšovat riziko portfolia příslušného podfondu či v konečném důsledku podstatným způsobem snížit hodnotu jeho majetku. Součet všech úvěrů, zápůjček a darů poskytnutých z majetku podfondu jedné osobě nesmí překročit 20 % hodnoty majetku Fondu. 9.8 Fond (na svůj účet i na účet podfondu) může přijmout úvěry nebo zápůjčky za standardních tržních podmínek za podmínky, že: a) podíl cizích zdrojů nepřesáhne 50 % Fondového kapitálu, b) podíl cizích zdrojů na kterékoliv jednotlivé investici, vyjma investic do finančních aktiv, nepřesáhne ke dni pořízení do majetku Fondu 95 % hodnoty takové investice; za hodnotu investice se považuje její pořizovací cena zvýšená o související náklady vynaložené na realizaci daného projektu (zejména náklady na externí poradce, provize, v případě nemovitostí odstupné pro nájemce, stavební náklady apod.) 12

13 9.9 Fond (na svůj účet i na účet podfondu) může ze svého majetku poskytnout zajištění úvěrů či zápůjček přijatých Fondem či jinou osobou za podmínky, že má poskytnutí takového zajištění pro Fond a (nebo) podfond pozitivní ekonomický dopad. V případě poskytnutí zajištění musí být toto poskytnutí v souladu s celkovou investiční strategií příslušného podfondu a nesmí nepřiměřeně zvyšovat riziko portfolia příslušného podfondu. O poskytnutí zajištění rozhoduje statutární orgán Fondu Podfond Sirius Investments Reserva nevyplácí podíly na zisku (dividendy) na výnosech z hospodaření podfondu. Tyto jsou reinvestovány a odrazí se ve zvýšené hodnotě Akcie podfondu Fond vyplácí výnosy držitelům zakladatelských akcií formou roční dividendy po skončení účetního období. Fond (nikoli Podfond) může držitelům zakladatelských akcií poskytnout úvěr úročený sazbou určenou na základě aktuálních tržních úrokových sazeb pro obdobné transakce. 10 Údaje o cenných papírech vydávaných Fondem 10.1 Fond vydává dvojí akcie: Zakladatelské akcie (na účet Fondu) 10.2 Zakladatelské akcie představují stejné podíly na zapisovaném základním kapitálu. Zapisovaný základní kapitál ve výši 2,000,000,- Kč (slovy: dva miliony korun českých) je rozdělen na 20 kusů zakladatelských kusových, kmenových akcií na jméno, bez jmenovité hodnoty (dále jen zakladatelské akcie ) Se zakladatelskými akciemi není spojeno právo na její odkoupení na účet společnosti ani jiné zvláštní právo. Zakladatelské akcie společnosti mohou být v souladu s právními předpisy a stanovami Fondu emitovány jako hromadná listina V případě převodu zakladatelských akcií na třetí osobu, mají ostatní vlastníci zakladatelských akcií předkupní právo k takovým zakladatelským akciím, a to v souladu se stanovami Fondu. Investiční akcie (na účet jednotlivých podfondů) 10.5 Investiční akcie jsou kusové akcie na jméno, bez jmenovité hodnoty, které představují stejné podíly na Fondovém kapitálu příslušného podfondu, ke kterému jsou vydány (dále jen investiční akcie ), resp. na Fondovém kapitálu Třídy S investiční akcií je spojeno právo na její odkoupení na žádost jejího vlastníka na účet podfondu. Investiční akcie odkoupením zanikají. Další informace o vydávání a odkupování Investičních akcií Fondu jsou uvedeny v části II. Statutu S vlastnictvím investičních akcií není spojeno hlasovací právo na valné hromadě. Investiční akcie podfondu Sirius Investments Reserva 10.8 Fond vydává investiční akcie Třídy A a investiční akcie Třídy B na účet podfondu Sirius Investments Reserva. Tyto dvě třídy se od sebe liší výší specifických nákladů. Není-li ve Statutu uvedeno jinak, je s podílníky obou Tříd investičních akcií Fondu zacházeno stejně a vztahují se na ně ve Statutu uvedená pravidla nerozdílně Aktuální hodnota investiční akcie příslušné Třídy se určuje jako podíl hodnoty Fondového kapitálu Třídy, jak je tento pojem dále definován, a počtu vydaných investičních akcií této Třídy se zaokrouhlením na čtyři desetinná místa. Hodnota Fondového kapitálu Třídy se stanoví jako součin Fondového kapitálu, před zohledněním specifických nákladů a výnosů všech Tříd, a alokačního poměru pro danou Třídu (dále jen Alokační poměr Třídy ); výsledný součin se upraví o specifické náklady a výnosy dané Třídy. Alokační poměr Třídy v den D se stanoví podle následujícího vzorce: AP TD = (VK T(D-1) + IAV T(D-1) - IAO T(D-1) ) / (VK (D-1) + IAV (D-1) - IAO (D-1) ) kde AP TD je Alokační poměr Třídy v den D, VK T(D-1) je Hodnota Fondového kapitálu Třídy, zahrnující všechny specifické náklady a výnosy dané Třídy, stanovená k tomu dni předcházejícímu den D, kdy bylo naposledy provedeno ocenění majetku a dluhů Fondu (čl. 9.4) přede dnem D (dále jen den D-1 ), IAV T(D-1) je hodnota nově vydaných investičních akcií dané Třídy ode dne D-1 do dne D, IAO T(D-1) je hodnota odkoupených investičních akcií dané Třídy ode dne D-1 do dne D, 13

14 VK (D-1) je Hodnota Fondového kapitálu v den D-1, IAV (D-1) je hodnota všech nově vydaných investičních akcií ode dne D-1 do dne D, IAO (D-1) je hodnota všech odkoupených investičních akcií ode dne D-1 do dne D. Specifickými náklady a výnosy dané Třídy se rozumí všechny náklady a výnosy související pouze s touto Třídou, případně definované tímto Statutem odlišně pro jednotlivé Třídy. Jedná se zejména o odlišně definované náklady na obhospodařování na jednotlivé Třídy. Akcionáři stejné Třídy se podílejí na Hodnotě Fondového kapitálu Třídy v poměru počtu jimi držených investičních akcií této Třídy k celkovému počtu vydaných investičních akcií této Třídy Evidenci investičních akcií vede Administrátor v samostatné evidenci na účtech vlastníků nebo na účtech zákazníků. Akcie (investiční a zakladatelské akcie) Akcie Fondu jsou cennými papíry Fond vydává akcie, které nejsou přijaté k obchodování na evropském regulovaném trhu ani v mnohostranném obchodním systému. Jejich cena není uveřejňována prostřednictvím těchto trhů Akcie Fondu lze veřejně nabízet, a to za podmínek stanovených 293 Zákona o investičních společnostech a investičních fondech. 11 Poplatky a náklady 11.1 Fond je investorovi oprávněn za úpis investičních akcií účtovat vstupní poplatek. Výše vstupního poplatku, který je příjmem Fondu, činí maximálně 3,00 % z částky určené k investování (částka určená k investování představuje hrubou částku k investování, která je následně očištěna o vstupní poplatek). Konkrétní výše vstupního poplatku účtovaného Fondem je uvedena ve smlouvě o úpisu uzavřené mezi investorem a Fondem Za obhospodařování podfondu náleží Obhospodařovateli fixní úplata hrazená z majetku podfondu. Fixní úplata se stanoví jako 1 % z průměrné hodnoty Fondového kapitálu Třídy A a 2% z průměrné hodnoty Fondového kapitálu Třídy B za účetní období. Průměrná hodnota Fondového kapitálu jednotlivých Tříd investičních akcií za účetní období se vypočte jako prostý aritmetický průměr hodnot Fondového kapitálu pro příslušné Třídy investičních akcií ke každému dni, ke kterému se stanovuje aktuální hodnota investiční akcie příslušné Třídy. Úplata za obhospodařování podfondu je hrazena měsíčně zpětně a výše každé měsíční splátky se stanoví podle vzorce: MF T = PrVK T * PP / 12 kde MF T = měsíční výše úplaty za obhospodařování Fondu pro danou Třídu investičních akcií PrVK T = aritmetický průměr hodnot Fondového kapitálu dané Třídy ke každému dni, ke kterému se stanovuje aktuální hodnota investiční akcie, vypočtený pro relevantní měsíc PP T = příslušná sazba odměny stanovená pro danou Třídu investičních akcií statutárním ředitelem Fondu v % p.a Obhospodařovateli podfondu dále za obhospodařování majetku podfondu náleží odměna za stanovenou výkonnost ( Výkonnostní odměna ), počítaná pro každou Třídu investičních akcií zvlášť Výkonnostní odměna je hrazena ročně z majetku podfondu, přičemž výše každého plnění se stanoví podle vzorce: kde APF T je v Kč vyjádřená výše roční Výkonnostní odměny za obhospodařovaní majetku podfondu dané Třídy investičních akcií odvozená ze zhodnocení Fondového kapitálu podfondu, VK T je hodnota Fondového kapitálu dané Třídy podfondu k poslednímu kalendářnímu dni Investiční periody, za kterou 14

15 se nárok na Výkonnostní odměnu posuzuje, bez zohlednění naběhlé Výkonnostní odměny v dané Investiční periodě, VK T-1 je hodnota Fondového kapitálu dané Třídy k poslednímu kalendářnímu dni předchozí Investiční periody, S T je celková částka, za kterou byly, během Investiční periody, za kterou se nárok na Výkonnostní odměnu posuzuje, vydány investiční akcie dané Třídy podfondu (pro zahrnutí do celkové částky je určující datum emise investičních akcií dané Třídy), R T je celková částka, za kterou byly, během Investiční periody, za kterou se nárok na Výkonnostní odměnu posuzuje, odkoupeny investiční akcie dané Třídy podfondu (pro zahrnutí do celkové částky je určující datum odkupu investičních akcií dané Třídy), S i je celková částka, za kterou byly během i-teho kalendářního měsíce Investiční periody, za kterou se nárok na Výkonnostní odměnu posuzuje, vydány investiční akcie dané Třídy podfondu (pro zahrnutí do celkové částky je určující datum emise investičních akcií této Třídy), R i je celková částka, za kterou byly během i-teho kalendářního měsíce Investiční periody, za kterou se nárok na Výkonnostní odměnu posuzuje, odkoupeny investiční akcie dané Třídy podfondu (pro zahrnutí do celkové částky je určující datum odkupu investičních akcií dané Třídy), Výkonnostní odměna za obhospodařování majetku Fondu může činit maximálně 1% z aritmetického průměru hodnot Fondového kapitálu Třídy v dané Investiční periodě. Nárok na Výkonnostní odměnu vzniká pouze v případě, že hodnota Fondového kapitálu Třídy podfondu připadající na jednu Investiční akcii dané Třídy v poslední den dané Investiční periody převyšuje hodnotu Fondového kapitálu Třídy podfondu připadající na Investiční akcii dané Třídy v poslední den předcházející Investiční periody, za kterou byla Výkonnostní odměna naposledy vyplacena. Pokud dosud nebyla vyplacena Výkonnostní odměna, vzniká nárok na Výkonnostní odměnu pouze v případě, že Fondový kapitál Třídy připadající na jednu Investiční akcii této Třídy v poslední den dané Investiční periody převyšuje hodnotu Fondového kapitálu Třídy připadající na jednu Investiční akcii této Třídy, za kterou byly vydávány první Investiční akcie dané Třídy. Budoucí závazek podfondu v podobě Výkonnostní odměny splatné Fondu po uplynutí Investiční periody bude pro účely výpočtu hodnoty Fondového kapitálu podfondu stanoven pro každý měsíc, přičemž měsíční naběhlá hodnota tohoto závazku bude vážena pravděpodobností splnění podmínky stanovené v předchozím odstavci. V tomto Statutu uvedené částky úplaty za obhospodařování a administraci podfondu nezahrnují daň z přidané hodnoty, bude-li tato činnost podléhat této dani Za výkon funkce depozitáře Fondu náleží Depozitáři úplata hrazená z majetku podfondu. Úplata za výkon funkce depozitáře činí maximálně ,- Kč za rok. Tato částka nezahrnuje daň z přidané hodnoty. Konkrétní výši úplaty uvedené v předchozí větě stanoví depozitářská smlouva. Úplata za výkon funkce depozitáře Fondu je hrazena měsíčně zpětně Za výkon činnosti Administrátora náleží Investiční společnosti úplata hrazená z majetku podfondu, která může činit maximálně: ,- Kč ročně při průměrné hodnotě součtu fondového kapitálu všech podfondů do 200 mil. Kč a ,- Kč ročně + 0,075% z průměrné hodnoty součtu fondového kapitálu všech podfondů nad 200 mil. Kč, a to v případě prvního podfondu, resp. první Třídy investičních akcií. V případě vyššího počtu podfondů Fondu než je počet 1, resp. v případě vyššího počtu Tříd investičních akcií než je počet 1, se fixní složka úplaty dle předcházející věty zvyšuje o CZK za každý další podfond nebo Třídu investičních akcií nad počet 1, maximálně však tato částka může činit 0,90 mil. Kč ročně (bez daně z přidané hodnoty). Za výkon činnosti Administrátora náleží dále Investiční společnosti úplata hrazená z majetku každého příslušného podfondu odvozená od počtu držitelů investičních akcií podfondu a počtu transakcí s investičními akciemi podfondu dle následujícího vzorce: RF = 100 Kč * P Kč * P Kč * P 1 kde P 1 = počet majetkových účtů držitelů investičních akcií podfondu vedených prostřednictvím Administrátora, u nichž aktuální hodnota investičních akcií nedosáhne CZK, na konci kalendářního měsíce, za který je úplata hrazena. P 2 = počet transakcí spojených s investičními akciemi podfondu, jejichž hodnota nedosáhne CZK, za kalendářní měsíc za který je úplata hrazena, přičemž transakcí se rozumí připsání nebo odepsání investičních akcií z majetkového účtu vedeného v evidenci nebo výplata podílu na zisku. 15

16 P 3 = počet smluv o vydávání a odkupování investičních akcií nebo obdobných smluv spojených s transakcemi s investičními akciemi podfondu, jejichž hodnota nedosáhne CZK, uzavřených v kalendářním měsíci, za který je úplata hrazena. Tato úplata Investiční společnosti se hradí z majetku příslušného podfondu měsíčně. Ostatní úplata za výkon činnosti Administrátora je hrazena pololetně. V případě zúčtování výkonu činnosti Administrátora v jiném období než jeden rok, budou sazby proporcionálně upraveny. V případě dvou a více podfondů bude tento poplatek přeúčtováván jednotlivým podfondům v poměru odpovídajícímu poměru hodnoty jejich fondového kapitálu Za výkon činnosti Investiční společnosti specifikovaných v článku 4.1 Statutu náleží Investiční společnosti úplata hrazená z majetku podfondu, která může činit maximálně: ,- Kč ročně při průměrné hodnotě součtu fondového kapitálu všech podfondů do 200 mil. Kč a ,- Kč ročně + 0,075% z průměrné hodnoty součtu fondového kapitálu všech podfondů nad 200 mil. Kč, a to v případě prvního podfondu, resp. první Třídy investičních akcií. V případě vyššího počtu podfondů Fondu než je počet 1, resp. v případě vyššího počtu Tříd investičních akcií než je počet 1, se fixní složka úplaty dle předcházející věty zvyšuje o CZK za každý další podfond nebo Třídu investičních akcií nad počet 1, maximálně však tato částka může činit 0,60 mil. Kč ročně (bez daně z přidané hodnoty). Úplata za výkon činnosti Investiční společnosti je hrazena pololetně. V případě zúčtování výkonu činnosti Investiční společnosti v jiném období než jeden rok, budou sazby proporcionálně upraveny. V případě dvou a více podfondů bude tento poplatek přeúčtováván jednotlivým podfondům v poměru odpovídajícímu poměru hodnoty jejich fondového kapitálu Z majetku příslušného podfondu se dále hradí tyto náklady: a) náklady cizího kapitálu, b) náklady spojené s obchody s investičními nástroji (provize, poplatky organizátorům trhu a obchodníkům s cennými papíry), c) odměny za úschovu a správu investičních nástrojů, d) odměny za vedení majetkových účtů investičních nástrojů, e) náklady související s repo obchody, f) náklady z opčních, termínových a dalších derivátových operací, g) poplatky bankám za vedení účtů a nakládání s finančními prostředky, h) úroky z úvěrů a půjček přijatých podfondem, i) náklady spojené s vedením emise Investičních akcií, j) náklady na finanční analýzy případně finanční informační systémy použité pro řízení Fondu, k) náklady na účetní a daňový audit, l) soudní, správní a notářské poplatky, m) daně, n) náklady na daňové a právní poradenství, o) náklady na přecenění aktiv v majetku podfondu, p) náklady na pojištění odpovědnosti managementu Fondu, je-li toto sjednáno, q) další v písm. a) až n) výslovně neuvedené náklady, které Obhospodařovatel, Investiční společnost, jednající s odbornou péčí nutně a účelně vynaloží v souvislosti se založením a vznikem (zřizovací výdaje) podfondu, obhospodařováním a administrací podfondu Celková výše všech nákladů, které mohou být hrazeny z majetku podfondu, a to včetně nákladů na akvizici aktiv do majetku konkrétního podfondu, může činit maximálně 10 % průměrného Fondového kapitálu příslušného podfondu v dané investiční periodě. 16

17 12 Další informace Informace o Statutu 12.1 Údaje uvedené v tomto Statutu jsou průběžně aktualizovány. Fond sleduje, zda neexistuje či nevzniká potřeba aktualizace Statutu. V případě, že úprava Statutu je potřebná, schválí potřebné změny statutární orgán Fondu. Významné změny statutu jsou předkládány ke konzultaci valné hromadě Fondu. Fond nezpracovává sdělení klíčových informací Změna Statutu nepodléhá předchozímu schválení ČNB. Fond však o změnách Statutu informuje ČNB bez zbytečného odkladu a předkládá jí nové úplné znění Statutu Aktuální znění Statutu a jeho změny jsou uveřejňovány na internetových stránkách Fondu, dostupných na doméně a v sídle Investiční společnosti Datum podpisu platného znění Statutu a jméno a příjmení člena, popř. členů statutárního orgánu jsou uvedena na konci tohoto Statutu. Doplňující informace o Fondu a ekonomické informace 12.5 Podle Zákona o investičních společnostech a investičních fondech se Fond zrušuje z důvodů uvedených níže: Zrušení Fondu s likvidací Pokud Fond rozhodne o zrušení Fondu s likvidací, navrhne zároveň likvidátora Fondu. Rozhodnutí o zrušení Fondu s likvidací a návrh na jmenování likvidátora musejí být bez zbytečného odkladu doručeny České národní bance. Likvidátora Fondu jmenuje a odvolává Česká národní banka. Podmínky a postup při zrušení nebo přeměně Fondu a práva akcionářů v takovém případě se řídí stanovami Fondu, Obchodním zákoníkem, ZISIF a jinými právními předpisy. Odnětí povolení ČNB odejme povolení k činnosti Fondu, zejména bylo-li rozhodnuto o úpadku Fondu, byl-li insolvenční návrh zamítnut pro nedostatek majetku Fondu, Fond nemá déle než 3 měsíce Depozitáře nebo došlo li k jeho zrušení nebo na žádost Obhospodařovatele. ČNB může dále odejmout Fondu povolení, zejména jestliže a) do 12 měsíců ode dne zápisu do seznamu vedeného ČNB Fondový kapitál nedosáhl výše EUR, b) průměrná výše Fondového kapitálu za posledních 6 kalendářních měsíců je nižší než EUR. Přeměna Fondu Fond může za podmínek stanovených ZISIF rozhodnout o přeměně Fondu. Přeměnou Fondu se rozumí přeměna podle zákona upravujícího přeměny obchodních společností a družstev. 17

18 12.6 Ke dni zrušení Fondu je Fond povinen sestavit mimořádnou účetní závěrku Fondu podle zvláštního právního předpisu upravujícího účetnictví. Bližší podmínky postupu při zrušení Fondu s likvidací anebo při splynutí či sloučení Fondu stanoví ZISIF Kontaktní místo, kde je možné v případě potřeby získat dodatečné informace, je sídlo Fondu Jungmannovo náměstí 757/14, Praha 1, tel , ová adresa: info@siriusinvestments.cz, v pracovní dny od 9:00 do 16:00 hodin Zdanění Fondu a akcionářů podléhá daňovým předpisům České republiky, zejména pak zákonu č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů, ve znění pozdějších předpisů. V době schvalování tohoto Statutu platí pro zdaňování příjmů Fondu 5 % sazba daně z příjmů. U právnických a fyzických osob daňových rezidentů České republiky, které mají Akcie zahrnuty v obchodním majetku, podléhají příjmy z odkoupení Akcií standardnímu daňovému režimu. U fyzických osob, které nemají Akcie zahrnuty v obchodním majetku, jsou v době schvalování tohoto Statutu příjmy z odkoupení Akcií osvobozeny od daně z příjmů, pokud akcionář tyto akcie vlastnil déle než 3 roky. V opačném případě je třeba tento příjem zahrnout do (ostatních) příjmů v rámci daňového přiznání k dani z příjmů fyzických osob, ledaže jejich úhrn u poplatníka nepřesáhne ve zdaňovacím období Kč. Plynou-li příjmy z odkoupení Akcie nebo z výplaty podílů na zisku příjemci daňovému nerezidentu České republiky, je Fond povinen v zákonem stanovených případech srazit z částky za odkoupenou akcii zajištění daně z příjmů ve výši podle platných právních předpisů. Před odkoupením Akcií nebo před výplatou podílů na zisku proto může být ze strany Fondu požadován průkaz daňového domicilu příjemce Upozorňuje se, že výše uvedené informace o režimu zdanění příjmu jednotlivých akcionářů nemusí platit pro každého investora, závisí na osobních poměrech investorů a aplikovatelných daňových předpisech. Fond ani Investiční společnost nejsou oprávněni poskytovat daňové poradenství a Fond doporučuje, aby každý investor do akcií Fondu ohledně režimu zdanění, který se ho týká, vyhledal profesionální poradu (daňového poradce) Administrátor zasílá nejpozději do 4 měsíců po skončení účetního období ČNB výroční zprávu Fondu a uveřejňuje ji na svých internetových stránkách Výroční zpráva Fondu je dále investorům k dispozici v sídle Investiční společnosti, na webových stránkách Fondu (www. siriusinvestments.cz) a bude jim na požádání bez zbytečného odkladu bezplatně zaslána. Ostatní informace Orgánem dohledu je ČNB. Adresa: Na Příkopě 28, Praha 1, PSČ , telefon: , ová adresa: podatelna@ cnb.cz, Povolení k činnosti Investiční společnosti nebo Fondu a výkon dohledu ČNB nejsou zárukou návratnosti investice nebo výkonnosti Fondu, nemohou vyloučit možnost porušení právních povinností či Statutu Fondem, Investiční společností, Depozitářem nebo jinou osobou a nezaručují, že případná škoda způsobená takovým porušením bude nahrazena Pro řešení sporů ze smlouvy v souvislosti s investicí investora do Fondu jsou příslušné soudy ČR, nestanoví-li příslušný kogentní právní předpis jinak. Rozhodné právo pro smluvní závazkový vztah v souvislosti s investicí investora do Fondu je právní řád ČR, není-li v příslušné smlouvě uvedeno jinak. 18

19 Část 2. Informace o vydávání a odkupování investičních akcií podfondu 1.1 Aktuální hodnota investiční akcie příslušné Třídy se určuje jako podíl hodnoty Fondového kapitálu Třídy, a počtu vydaných investičních akcií Třídy se zaokrouhlením na čtyři desetinná místa. 1.2 Aktuální hodnota investiční akcie příslušné Třídy se stanovuje ke dni ocenění majetku a dluhů, kterým je poslední kalendářní den každého měsíce, popř. k jinému dni, ke kterému akcionář podá žádost o vydání nebo odkoupení investičních akcií a Fond rozhodne o dni ocenění ( Den ocenění ). Lhůta pro výpočet aktuální hodnoty investičních akcií příslušné Třídy je maximálně 6 měsíců ode Dne ocenění, zpravidla však třicet dní od Dne ocenění. 1.3 Informaci o aktuální hodnotě investiční akcie příslušné Třídy k zasílá Fond všem držitelům investičních akcií podfondu nebo na žádost investora. Vydávání investičních akcií podfondu 1.4 Fond vydává investiční akcii příslušné Třídy za částku, která se rovná aktuální hodnotě investiční akcie příslušné Třídy vyhlášené ke Dni ocenění následujícím po Posledním dnu pro doručení žádosti, definovaným v článku 1.8 níže. Investiční akcie vydané na základě žádosti o vydání obdržené k prvnímu Dni ocenění (postupem podle čl. 1.8 níže), budou vydány za částku 1 Kč za jednu investiční akcii. 1.5 Po připsání částky určené na úhradu investičních akcií na účet Fondu a po stanovení aktuální hodnoty investiční akcie příslušné Třídy vydá Fond prostřednictvím Administrátora do 6 měsíců ode Dne ocenění, zpravidla poslední den kalendářního měsíce následujícího po Dni ocenění, investiční akcie podfondu. K takto určenému dni vydání Administrátor připíše příslušný počet investičních akcií na majetkový účet investora. 1.6 Počet vydaných investičních akcií příslušné Třídy je určen jako podíl částky určené na úhradu investičních akcií, poukázané investorem na účet Fondu snížené o vstupní poplatek a aktuální hodnoty investiční akcie podfondu pro příslušnou Třídu, vyjádřený jako nejbližší nižší celé číslo s použitím matematického zaokrouhlení. 1.7 Minimální částka, za kterou mohou být investiční akcie podfondu vydávány, činí CZK pro první nákup investičních akcií, a to za předpokladu, že investor drží nebo s podfondem společně nakupuje podílové listy nebo akcie fondů kvalifikovaných investorů obhospodařovaných a administrovaných Fondem, resp. Investiční společností v souhrnu minimálně EUR. 1.8 V případě, že má investor zájem nakoupit investiční akcie příslušné Třídy k poslednímu kalendářnímu dni měsíce: a) podá investor žádost o vydání investičních akcií příslušné Třídy ( Žádost o vydání ) Fondu nejpozději do konce 18. dne daného kalendářního měsíce ( Poslední den pro doručení žádosti ); je-li Posledním dnem pro doručení žádosti den, který není pracovním dnem, je Posledním dnem pro doručení žádosti dle předchozí věty ten pracovní den, který jako první bezprostředně předchází 18. kalendářnímu dni daného měsíce. V případě první investice investora do Fondu se Žádostí o vydání rozumí uzavření smlouvy o vydávání a odkupování investičních akcií ( Smlouva o úpisu ). Žádost o vydání podaná kdykoliv ve lhůtě od nejblíže předcházejícího Posledního dne pro doručení žádosti do doby uvedené v první větě tohoto odstavce se považuje za podanou v den Posledního dne pro doručení žádosti. b) částku, za kterou investor žádá vydat investiční akcie příslušné Třídy, je investor povinen uhradit na upisovací účet Fondu do konce Posledního dne pro doručení žádosti, a to tzv. identifikovanou platbou (kde variabilním symbolem je číslo smlouvy, specifickým symbolem je číselná část ISIN podfondu, resp. příslušné Třídy investičních akcií; má-li Fond pouze jeden podfond, resp. jednu Třídu investičních akcií, není specifický symbol vyžadován). V případě druhé a další investice do příslušné Třídy může investor zaslat identifikovanou platbu a není nutné podávat písemnou Žádost o vydání. Předpokladem pro zaslání identifikované platby je předchozí uzavření Smlouvy o úpisu s Fondem. V případě, že je u druhé nebo další investice účtován vstupní poplatek v rozdílné výši než je uveden ve Smlouvě o úpisu, podá investor také dodatečnou Žádost o vydání, a to na formuláři umístěném na webových stránkách Fondu. Ve Smlouvě o úpisu uzavřené mezi investorem a Fondem mohou být stanovena podrobnější pravidla pro určení termínů pro podání žádosti o vydání investičních akcií a pro složení částky, z níž bude hrazena prodejní cena investičních akcií. 1.9 Fond může vydat investiční akcie podfondu zájemci o jejich nabytí pouze za podmínky, že: a) počet investorů v důsledku vydání investičních akcií nepřekročí nejvyšší přípustný počet, b) investor splňuje podmínky kvalifikovaného investora podle Zákona o investičních společnostech a investičních fondech a tohoto Statutu. Pro udržení stability Fondu a své důvěryhodnosti si Fond vyhrazuje právo rozhodnout, které žádosti zájemců o nabytí 19

20 investičních akcií akceptuje. Fond je oprávněn odmítnout provést pokyn, resp. odstoupit od Smlouvy o úpisu: a) má-li podezření, že by uzavřením Smlouvy o úpisu nebo realizací pokynu mohlo dojít k porušení jakýchkoli právních předpisů či k legalizaci výnosů z trestné činnosti nebo financování terorismu; b) v případě, že návrh Smlouvy o úpisu nebo pokyn je nepřesný, neúplný, neurčitý či nesrozumitelný nebo neobsahuje všechna prohlášení, nebo má-li Fond za to, že i již poskytnutá prohlášení investora nejsou ve všech ohledech přesná, úplná a platná; c) má-li důvodné pochybnosti o tom, zda investor splňuje všechny požadavky, které jsou kladeny na investora právními předpisy nebo Statutem; d) má-li pochybnosti o tom, zda pokyn byl vydán investorem či osobou oprávněnou za investora jednat. Odkupování investičních akcií podfondu 1.10 Každý akcionář má právo na odkoupení svých investičních akcií Fondem na účet příslušného podfondu ve výši zvolené finanční částky nebo počtu investičních akcií, a to prostřednictvím formuláře Pokyn k odkupu investičních akcií (dále jen Žádost o odkup ), který je k dispozici na internetové adrese v části Pro investory. Podání Žádosti o odkup musí předcházet avízo Žádosti o odkup, pokud je vyžadováno Fond může pro jednotlivé podfondy požadovat (v souladu s čl části II Statutu) podání Avíza Žádosti o odkup akcií ( Avízo ) ve lhůtě stanovené ve čl Investor Avízo zasílá na standardizovaném formuláři, který je k dispozici na internetové adrese Avízo musí být investorem zasláno na adresu cio@siriusinvestments.cz. V případě, že investor Avízo požadovaným způsobem Fondu ve stanovené lhůtě nezašle, má Fond právo Žádost o odkup odmítnout Podfondy a lhůty k podání Avíza: Pro třídu A investičních akcií podfondu Sirius Investments Reserva činí lhůta pro podání Avíza alespoň 90 dnů před Dnem ocenění, ke kterému podá investor Žádost o odkup investičních akcií třídy A tohoto podfondu. Fond prostřednictvím Administrátora odepíše příslušný počet investičních akcií třídy A podfondu zpravidla v poslední den kalendářního měsíce následujícího po Dni ocenění, ke kterému byla Žádost podána. Ve stejném termínu provede Fond finanční vypořádání odkupu investičních akcií třídy A, pokud nedojde k pozastavení odkupování investičních akcií. Pro třídu B investičních akcií podfondu Sirius Investments Reserva se Avízo před podáním Žádosti o odkup investičních akcií třídy B nepožaduje. Fond prostřednictvím Administrátora odepíše příslušný počet investičních akcií třídy B z majetkového účtu investora zpravidla v poslední den kalendářního měsíce následujícího po Dni ocenění, ke kterému byla Žádost dle první věty podána. Fond provede finanční vypořádání odkupu investičních akcií třídy B nejpozději za 6 měsíců ode Dne ocenění, pokud nedojde k pozastavení odkupování investičních akcií Lhůty dle předchozího odstavce mohou být ve směru příznivějším pro investory upraveny písemným rozhodnutím Statutárního ředitele fondu Investiční akcie je Fondem odkupována za aktuální hodnotu investiční akcie příslušné Třídy vyhlášenou ke Dni ocenění, ke kterému Fond obdržel Žádost o odkup investičních akcií V případě, že by po odkoupení investičních akcií mělo dojít k poklesu objemu investičních akcií všech podfondů kvalifikovaných investorů obhospodařovaných a administrovaných Fondem, resp. Administrátorem, které investor drží, pod hranici EUR (resp. platný zákonný požadavek) nebo ekvivalentní hranici v jiné měně, je investor povinen podat Žádost o odkup investičních akcií v celém jím drženém objemu nebo se dohodnout s Fondem na jiném řešení tak, aby byl schopen splnit zákonný požadavek na minimální investici do fondů kvalifikovaných investorů obhospodařovaných a administrovaných jedním obhospodařovatelem a administrátorem Žádost o odkup lze podat Fondu nejpozději do konce 18. dne každého kalendářního měsíce ( Poslední den pro doručení žádosti ); je-li Posledním dnem pro doručení žádosti den, který není pracovním dnem, je Posledním dnem pro doručení žádosti dle předchozí věty ten pracovní den, který jako první bezprostředně předchází 18. kalendářnímu dni daného kalendářního měsíce. Žádost o odkup investičních akcií podaná kdykoliv ve lhůtě od nejblíže předcházejícího Posledního dne pro doručení žádosti do doby uvedené v předchozí větě se považuje za podanou v den Posledního dne pro doručení žádosti V případě Žádosti o odkup specifikované v peněžním vyjádření je investorovi z jeho Majetkového účtu odepsán odpovídající nejbližší vyšší počet investičních akcií příslušné Třídy, vypočtený jako na celé číslo matematicky zaokrouhlený podíl v Žádosti o odkup požadované částky a aktuální hodnoty investiční akcie příslušné Třídy. V případě Žádosti o odkup specifikované celým počtem kusů odkupovaných investičních akcií je investorovi z jeho Majetkového účtu odepsán požadovaný celý počet investičních akcií V případě, že by dle Žádosti o odkup mělo dojít k odkupu vyššího počtu investičních akcií, než je jejich zůstatek na 20