Investiční certifikát Defensive Eurostoxx 4,6 Představujeme Klient má prostřednictvím investice do tohoto investičního nástroje možnost participovat na vývoji evropského akciového indexu Euro Stoxx 50. Možnosti výnosu Investiční certifikát bude předčasně splacen před Dnem expirace, pokud bude hodnota podkladového Indexu v jakýkoliv den ve Dnech ocenění (1), Dnech ocenění (2), Dnech ocenění (3), Dnech ocenění (4), Dnech ocenění (5) a Dnech ocenění (6) vyšší nebo rovna Počáteční hodnotě Indexu. Zároveň bude v závislosti na pořadí vyplacen bonus 4,6 %, 9,2 %, 13,8 %, 18,4 %, 23 % nebo 27,6 %. Pokud nedojde k předčasnému splacení Investičního certifikátu před Dnem expirace, bude Investiční certifikát splacen v Den expirace následovně: 1. bude-li hodnota podkladového Indexu (stanovená jako průměr hodnot ve Dnech ocenění (7)) vyšší nebo rovna Bariéře 65 %, bude splacena Nominální hodnota a vyplacen bonus 32,2 %, 2. bude-li hodnota podkladového Indexu (stanovená jako průměr hodnot ve Dnech ocenění (7)) nižší než Bariéra 65 % klient nemá chráněnou investici a plně nese ztrátu indexu (tj. % participuje na poklesu). Před investicí doporučujeme seznámit se s riziky na straně 7. Pro koho je investiční certifikát vhodný? Investiční certifikát je určen pro klienty s investičním profilem: Velmi odvážný. Pokud máte jiný investiční profil a využíváte portfoliový způsob investičního poradenství, tento produkt pro vás může být vhodný jako součást portfolia finančních produktů. Pro více informací se obraťte na svého privátního bankéře. Produktové skóre: 1 2 3 4 5 6 7 velmi opatrný opatrný odvážný velmi odvážný Popis Produktového skóre naleznete na straně 7 v části Upozornění na rizika. Emitent nevyjadřuje ve vztahu k akciím, které tvoří index Euro Stoxx 50, jakékoliv investiční doporučení. Možné scénáře vývoje Jedná se o různé varianty možného vývoje hodnoty certifikátu v závislosti na vývoji podkladových aktiv. Jednotlivé scénáře neslouží jako ukazatel skutečné budoucí výkonnosti a výnos je podmíněn pozitivním vývojem hodnoty podkladového aktiva, jehož hodnota může v průběhu investice kolísat. V případě, že dojde k růstu úrokových sazeb, cena Investičního certifikátu může klesnout i pod cenu, za kterou klient tento Investiční certifikát nakoupil. Tento popis produktu je úplný pouze s uvedením stran 2, 3, 4, 5, 6, 7 a 8. Strana 1
Scénář 1: Předčasné splacení v roce a vyplaceno 104, % 112,24 Rok Hodnoty indexu 112,24 Výplata 104, % Scénář 2: Předčasné splacení v roce a vyplaceno 109,20 % 95,,09 Rok Hodnoty indexu 95,,09 Výplata 109,20 % Scénář 3: Vyplaceno 132,20 % v roce 122,26 93,95 88,01 89,43 85,23 91,38 97,23 Rok Hodnoty indexu 93,95 88,01 89,43 85,23 91,38 97,23 122,26 Výplata 132,20 % Tento popis produktu je úplný pouze s uvedením stran 1, 3, 4, 5, 6, 7 a 8. Strana 2
Scénář 4: Vyplaceno 132,20 % v roce 94,63 89,55 87,89 82,01 81,93 70,69 66,13 Rok Hodnoty indexu 94,63 89,55 87,89 82,01 81,93 70,69 66,13 Výplata 132,20 % Scénář 5: Vyplaceno 47,56 % v roce 97,35 81,29 73,01 66,79 49,69 47,56 55,47 Rok Hodnoty indexu 97,35 81,29 73,01 66,79 49,69 55,47 47,56 Výplata 47,56 V mimořádném případě by mohlo dojít ke znehodnocení celé investice. Grafické znázornění výplaty při splatnosti v návaznosti na hodnotu podkladového aktiva Výplata v Den Expirace v % Nominální hodnoty 132,2 % % 65 % 0 65 % % Hodnota indexu v % Počáteční hodnoty indexu Tento popis produktu je úplný pouze s uvedením stran 1, 2, 4, 5, 6, 7 a 8. Strana 3
Parametry Emitent Československá obchodní banka, a. s. ( ČSOB ) Investiční certifikáty (dále jen Investiční certifikáty ) budou či jsou vydány na základě základního prospektu pro nabídkový program investičních certifikátů schválený Českou národní bankou dne 13. 9. (dále jen Základní prospekt ), jehož součástí jsou společné emisní podmínky, včetně případných dodatků k prospektu, a emisního dodatku vypracovaného pro tuto emisi. Tyto dokumenty jsou či budou uveřejněny na internetových stránkách ČSOB (https://www.csob.cz/portal/o-csob/povinne-uverejnovane-informace/emise-cennych-papiru/investicni-certifikaty). Rating Emitenta S&P A Moody s A2 ISIN Měna emise Nominální hodnota Minimální objem nákupu Cena Poplatek za provedení pokynu CZ0000301551 CZK 10 000 CZK 500 000 CZK % Nominální hodnoty 1 % z celkové Nominální hodnoty zakoupených Investičních certifikátů Upisovací období 6. 11. 21. 12. Datum emise 28. 12. Den expirace 30. 1. 2025 Dny ocenění Dny ocenění (1) Dny ocenění (2) Dny ocenění (3) Dny ocenění (4) Dny ocenění (5) Dny ocenění (6) Dny ocenění (7) 17. 12. 17. 12. 16. 12. 17. 12. 19. 12. 18. 12. 17. 12. 18. 12. 18. 12. 17. 12. 20. 12. 20. 12. 19. 12. 18. 12. 19. 12. 19. 12. 18. 12. 21. 12. 21. 12. 20. 12. 19. 12. 20. 12. 20. 12. 21. 12. 22. 12. 22. 12. 21. 12. 20. 12. 21. 12. 23. 12. 22. 12. 23. 12. 23. 12. 22. 12. 23. 12. Dny stanovení Počáteční hodnoty indexu 28. 12., 29. 12., 2. 1., 3. 1., 4. 1. Počáteční hodnota indexu Index Stanovena jako prostý aritmetický průměr Oficiálních uzavíracích hodnot Indexu (Closing level) platných a zveřejněných v systému Reuters <RIC (Reuters Instrument Code): STOXX50E> ve Dnech stanovení Počáteční hodnoty Indexu Euro Stoxx 50 <RIC: STOXX50E> Euro Stoxx 50 je vážený akciový index, který je tvořen výhradně akciemi emitovanými v členských zemích eurozóny (Belgie, Finsko, Francie, Holandsko, Irsko, Itálie, Lucembursko, Německo, Portugalsko, Rakousko, Řecko a Španělsko). Původní hodnota tohoto indexu byla 1 000 a byla vypočtena na základě podkladových kurzů k 31. 12. 1991. Hlavním cílem indexu je být trvalým ukazatelem trendů obchodování na evropských burzách. Složení indexu k 1. 11. Ticker Název Váha v % FP FP Equity TOTAL SA 4, SIE GY Equity Siemens AG 4,23 SAP GY Equity SAP SE 3,97 BAYN GY Equity Bayer AG 3,73 SAN SQ Equity Banco Santander SA 3,71 SAN FP Equity Sanofi 3,69 ALV GY Equity Allianz SE 3,61 BAS GY Equity BASF SE 3,49 UNA NA Equity Unilever NV 3,12 ABI BB Equity Anheuser-Busch InBev SA/NV 3,10 BNP FP Equity BNP Paribas SA 3,03 DAI GY Equity Daimler AG 2,88 MC FP Equity LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE 2,77 INGA NA Equity ING Groep NV 2,46 ASML NA Equity ASML Holding NV 2,42 CS FP Equity AXA SA 2,16 AIR FP Equity Airbus SE 2,09 DTE GY Equity Deutsche Telekom AG 2,00 BBVA SQ Equity Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA 1,98 Tento popis produktu je úplný pouze s uvedením stran 1, 2, 3, 5, 6, 7 a 8. Strana 4
Ticker Název Váha v % DG FP Equity Vinci SA 1,87 AI FP Equity Air Liquide SA 1,87 OR FP Equity L'Oreal SA 1,86 BN FP Equity Danone SA 1,74 SU FP Equity Schneider Electric SE 1,68 ENEL IM Equity Enel SpA 1,66 ISP IM Equity Intesa Sanpaolo SpA 1,65 TEF SQ Equity Telefonica SA 1, IBE SQ Equity Iberdrola SA 1,59 GLE FP Equity Societe Generale SA 1,54 DPW GY Equity Deutsche Post AG 1,52 ENI IM Equity Eni SpA 1,43 ITX SQ Equity Industria de Diseno Textil SA 1,39 ADS GY Equity adidas AG 1,39 PHIA NA Equity Koninklijke Philips NV 1,33 SAF FP Equity Safran SA 1,29 MUV2 GY Equity Munich Re 1,20 VOW3 GY Equity Volkswagen AG 1,17 FRE GY Equity Fresenius SE & Co KGaA 1,16 BMW GY Equity Bayerische Motoren Werke AG 1,14 ORA FP Equity Orange SA 1,13 SGO FP Equity Cie de Saint-Gobain 1,12 CRH ID Equity CRH PLC 1,07 DBK GY Equity Deutsche Bank AG 1,03 ENGI FP Equity Engie SA 1,00 NOKIA FH Equity Nokia OYJ 0,99 EI FP Equity Essilor International SA 0,94 EOAN GY Equity E.ON SE 0,91 VIV FP Equity Vivendi SA 0,87 UL NA Equity Unibail-Rodamco SE 0,85 AD NA Equity Koninklijke Ahold Delhaize NV 0,78 Regionální rozložení: Sektorové rozložení: Belgie 3,10 % Irsko 1,07 % UK 3,12 % Finsko 0,99 % Telekomunikace 4,73 % Reality 0,85 % Itálie 4,74 % Nizozemsko 6,99 % Francie 36,28 % Energetika 6,23 % Utility 5,17 % Finance 22,37 % Materiály 6,43 % Španělsko 10,28 % IT 7,38 % Průmysl 13, % Běžná spotřeba 10, % Německo 33,45 % Zdravotnictví 10,85 % Dlouhodobá/cyklická spotřeba 11, % Výkonnost indexu Stanovena pro Dny ocenění (n), kde n = 1, 2, 3, 4, 5, 6, dle následujícího vzorce: a je stanovena pro Dny ocenění (7), dle následujícího vzorce:,, Tento popis produktu je úplný pouze s uvedením stran 1, 2, 3, 4, 6, 7 a 8. Strana 5
kde : pro n = 1, 2, 3, 4, 5, 6: Oficiální uzavírací hodnota Indexu (Closing level) platná a zveřejněná v systému Reuters <RIC: STOXX50E> v jakýkoliv den z příslušných Dnů ocenění (n), : prostý aritmetický průměr Oficiálních uzavíracích hodnot Indexu (Closing level) platných a zveřejněných v systému Reuters <RIC: STOXX50E> ve Dnech stanovení Počáteční hodnoty Indexu, kde Dny realizace práv z Investičního certifikátu Realizace práv z Investičního certifikátu před Dnem expirace : prostý aritmetický průměr Oficiálních uzavíracích hodnot Indexu (Closing level) platných a zveřejněných v systému Reuters <RIC: STOXX50E> ve Dnech ocenění (7). 25. (dvacátý pátý) pracovní den bezprostředně následující po příslušném Dni ocenění, k němuž nastal případ předčasné realizace Pokud bude v kterýkoliv den z příslušných Dnů ocenění (n), kde n = 1, 2, 3, 4, 5, 6, vyšší nebo rovna 1, bude Investiční certifikát realizován (tj. práva z něj budou vypořádána dle emisních podmínek) v Den realizace (n) a to tak, že bude splacena Nominální hodnota a vyplacen bonus (n) stanoven v procentech z Nominální hodnoty dle níže uvedené tabulky: Realizace práv z Investičního certifikátu v Den expirace Bariéra 65 % Den realizace (n) 1 2 3 4 5 6 Bonus (n) 4,6 % 9,2 % 13,8 % 18,4 % 23 % 27,6 % Pokud nedojde k realizaci Investičních certifikátů před Dnem expirace, bude Investiční certifikát splacen v Den expirace: Pokud bude 32,2 % z Nominální hodnoty, pokud bude rovná vyšší nebo rovna 0,65, bude splacena Nominální hodnota a vyplacen bonus nižší než 0,65 (Bariéra), bude místo Nominální hodnoty splacena částka, která se. Taková částka bude nižší než Nominální hodnota. Vývoj podkladového indexu Euro Stoxx 50 od roku 2007 do současnosti 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 Ilustrativní Bariéra* 65 % z Počáteční hodnoty indexu 0 10/2007 10/2008 10/2009 10/2010 10/2011 10/2012 10/2013 10/2014 10/2015 10/ 10/ * Počáteční hodnota indexu není v tuto chvíli známa, jedná se pouze o ilustraci Bariéry vycházející z aktuální hodnoty indexu v době přípravy tohoto popisu investičního nástroje, která neodpovídá či nemusí odpovídat reálnému budoucímu vývoji hodnoty indexu. Zdroj: Bloomberg. Údaje uvedené v grafu se týkají minulosti. Výkonnost v minulosti není spolehlivým ukazatelem budoucích výnosů. Likvidita Denní likviditu a sekundární trh bude zajišťovat za normálních tržních podmínek Československá obchodní banka, a. s. V případě, že nastane mimořádná situace na trhu, je možné, že nebude možno Investiční certifikát odprodat před splatností. Zdanění Tento Investiční certifikát je převoditelný investiční cenný papír. Jelikož Investiční certifikát není dluhopisem ani akcií (nebo jiným účastnickým cenným papírem), tak z něj neplyne úrokový výnos nebo podíl na zisku společnosti. Jedná se o nepojmenovaný cenný papír, z něhož plyne povinnost emitenta vrátit při splatnosti předem definovanou částku s případným bonusem, který se odvíjí od vývoje ceny podkladového aktiva, na které je certifikát navázán. Příjmy z Investičního certifikátu nejsou zdaněny konečnou srážkovou daní, za zdanění těchto příjmů je odpovědný klient. Příjmem z Investičního certifikátu se rozumí jeho částka vyplacená v Den expirace nebo cena, za kterou klient certifikát prodá. Tento popis produktu je úplný pouze s uvedením stran 1, 2, 3, 4, 5, 7 a 8. Strana 6
Zdanitelné příjmy z obdržené částky v Den expirace Zdanitelným příjmem klienta je rozdíl mezi částkou obdrženou v Den expirace a cenou jeho pořízení. Zdanitelné příjmy při prodeji Investičního certifikátu klientem fyzickou osobou nepodnikatelem, který je zároveň českým daňovým rezidentem Zdanitelným příjmem z prodeje Investičního certifikátu je rozdíl mezi cenou jeho nákupu a prodeje Investičního certifikátu, jestliže mezi jeho nákupem a prodejem uběhla lhůta kratší než tři roky (platí obecně pro cenné papíry nakoupené 1. 1. 2014 a později), ledaže úhrn příjmů (nikoli jen zisk) z prodeje všech cenných papírů klienta a příjmy z podílů klienta připadající na podílový list při zrušení podílového fondu nepřesáhnou ve zdaňovacím období 000 Kč. Upozorňujeme, že zdanění příjmů jednotlivých klientů se řídí aktuálně účinnými daňovými předpisy, závisí na osobních poměrech klientů a může se měnit. Upozornění na rizika Hodnota investice a příjem z ní mohou v průběhu investičního období kolísat. Návratnost investované částky není zaručena a zaručeny nejsou ani předpokládané nebo možné výnosy. To znamená, že hrozí ztráta i celé investice. Každá investice obsahuje riziko odvíjející se od jejího charakteru. Konkrétní míra rizika spočívající především v možném kolísání hodnoty cenného papíru, případně i pod investovanou částku, se odvíjí od typu cenného papíru. Mezi významná rizika tohoto investičního nástroje patří: Riziko ztráty části nebo celé investice: Investiční certifikáty jsou vysoce rizikové investiční nástroje. Při investování do Investičních certifikátů mohou investoři přijít o celou svou investici nebo její část. Konečná výhodnost či nevýhodnost této transakce pro investora může být ovlivněna tržním rizikem, zejména náhlými změnami hodnot směnných kurzů, úrokových sazeb či jiných podkladových aktiv. Kreditní riziko: Riziko, že emitent, tedy ČSOB nebude schopen plnit své závazky. Toto může být způsobeno například jeho špatnou finanční situací nebo hrozbou či zahájením insolvenčního řízení. Riziko likvidity: Riziko, kdy investiční nástroj může být obtížné zobchodovat za přijatelnou cenu (před maturitou/expirací), resp. kdy je obtížné daný instrument zobchodovat za jakoukoliv cenu. Úrokové riziko: Riziko, kdy hodnota investice nebo investičního nástroje je ovlivněna pohyby úrokové sazby. Rizika spojená s vnějšími vlivy: Riziko, kdy hodnota investice nebo investičního nástroje je ovlivněna vnějšími vlivy, jako např. daňovým režimem nebo ekonomickým, finančním a politickým vývojem, které mohou mít materiální dopad na výkonnost podkladového aktiva nebo investice jako takové. Ostatní rizika: Potencionální investoři by zejména vzhledem k úzce zaměřenému podkladovému aktivu skládajícího se z akcií společností snadno ovlivnitelných vývojem hospodářského cyklu nebo vývojem vymezeného odvětví měli investovat do certifikátu až poté, co posoudili podmínky certifikátu a směr, načasování a rozsah možných budoucích změn v hodnotě nebo úrovni podkladového aktiva. Současný výskyt dvou nebo více událostí, na které se upozorňuje v těchto rizikových faktorech, může mít společný nebo složený účinek, takže je obtížné předpovídat nebo poskytovat jakékoliv ujištění, co se týče celkového dopadu takových událostí na hodnotu certifikátu nebo jeho výnos. Více informací o rizicích spojených s produkty finančních trhů a klasifikací jednotlivých produktů najdete na adrese www.csob.cz/mifid. Produktové skóre: 6 na stupnici od 1 (nízké) do 7 (vysoké). Produktové skóre umožňuje srovnání spořících a investičních produktů ze skupiny KBC. Bere v úvahu nejen kolísavost investice, ale také další prvky (ochranu kapitálu, úvěrové ratingy, alokaci aktiv, expozici s cizími měnami a likviditu). Investoři budou informováni o aktuálním Produktovém skóre produktu prostřednictvím výpisu z majetkového účtu. Detailní informace o významu Produktového skóre, způsobu jeho výpočtu a aktualizaci naleznete na www.csob.cz/webcsob/pb/csob_pb_jak_se_stanovuje_ produktove_skore.pdf. Upozornění Tento materiál vydává Československá obchodní banka, a. s., jako informaci o investičních nástrojích. Veškeré informace jsou poskytnuty za předpokladu, že budou využity pouze vámi. Každému zájemci doporučujeme provést vlastní zhodnocení a analýzu každého investičního nástroje. Rovněž nemůžeme zaručit přesnost ocenění či jeho vhodnost pro vaše účetní či jiné účely. Jakékoli odhady výnosů nebo údaje o minulých výnosech slouží pouze pro informační účely a nejsou zárukou budoucích výnosů. Investiční certifikáty jsou sofistikovaným investičním produktem. Československá obchodní banka, a. s., vás upozorňuje na skutečnost, že při obstarání koupě tohoto cenného papíru může být ve střetu zájmů, neboť emitentem tohoto cenného papíru je Československá obchodní banka, a. s., a stanovuje tržní cenu tohoto cenného papíru. Tento materiál není nabídkou podle 1732 zákona č. 89/2012 Sb., občanského zákoníku, ve znění pozdějších předpisů (dále jen občanský zákoník ), ani veřejnou nabídkou podle 17 občanského zákoníku, ve znění pozdějších předpisů. Informace uvedené v tomto dokumentu se vztahují k datu jeho vypracování, tj. 1. 11., není-li výslovně v tomto dokumentu uvedeno jinak. Tento popis produktu je úplný pouze s uvedením stran 1, 2, 3, 4, 5, 6 a 8. Strana 7
Bližší informace o organizačních a administrativních opatřeních přijatých k řízení potenciálních střetů zájmů při poskytování investičních služeb a k zamezení jejich vlivu na zájmy svých klientů, a popisy činností, které takto ČSOB řídí, jsou popsány v dokumentu Přístup ČSOB k omezování střetů zájmů při poskytování investičních služeb, který je k dispozici na internetové stránce www.csob.cz/webcsob/csob/mifid/mifid_pb_omezovani_stretu_zajmu.pdf. Klient prohlašuje, že obdržel od Československé obchodní banky, a. s., tento popis investičního nástroje a je si vědom skutečnosti, že v případě jakýchkoliv nejasností či pochybností souvisejících s charakteristikou, podmínkami, chováním či riziky tohoto investičního nástroje se mohl dotázat svého privátního bankéře. Klient bere na vědomí, že je v diskreci Emitenta od emise zcela nebo částečně bez náhrady upustit, a prohlašuje, že případný pokyn na nákup Investičního certifikátu učiní s tímto vědomím. Emitent bude klienta o upuštění od emise informovat. Převýší-li objednávky celkový objem emise, tak klient souhlasí, že je Emitent bude poměrně krátit a zaokrouhlovat dolů. Klient dále prohlašuje, že se před učiněním pokynu na nákup Investičního certifikátu seznámí s prospektem k Investičním certifikátům ve znění případných dodatků. V návaznosti na skutečnosti uvedené v předchozím odstavci klient prohlašuje, že zcela rozumí charakteristice, podmínkám, chování i rizikům tohoto investičního nástroje. Datum podpisu: Podpis klienta: Československá obchodní banka, a. s., se sídlem Praha 5, Radlická 333/150, PSČ 150 57, IČO: 00001350, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B: XXXVI, vložka 46. Tento popis produktu je úplný pouze s uvedením stran 1, 2, 3, 4, 5, 6 a 7. Strana 8