Oddělení propagace obchodu a investic Velvyslanectví PR v Praze Makroekonomické informace 02/2016 Obsah Příliv zahraničních investic... 2 Polské přímé investice v zahraničí... 2 Inflace... 2 Průmyslová produkce... 3 Nezaměstnanost... 4 Průměrná mzda... 5 Obrat zahraničního obchodu... 5 Kurzy měn... 7 Úrokové sazby... 7 1
Příliv zahraničních investic Polská národní banka publikovala statistické údaje přímých zahraničních investic za rok 2014 realizovaných zahraničními firmami v Polsku a polskými firmami v zahraničí. Kumulované přímé zahraniční investice v Polsku činily 171,7 mld. EUR (731,3 mld. PLN) ke konci roku 2014. Hlavními zahraničními investory podle závazků na konci roku 2014 byli investoři pocházející z: Nizozemska: 29,6 mld. EUR (126,2 mld. PLN), Německa: 28,0 mld. (119,3 mld. PLN), Lucemburska: 20,4 mld. EUR (86,8 mld. PLN) a Francie: 19,9 mld. EUR (85,0 mld. PLN). Příliv přímých zahraničních investic do Polska v roce 2014 činil 8,8 mld. EUR (37,6 mld. PLN). Vliv na tuto hodnotu měl reinvestovaný zisk v hodnotě 5,9 mld. EUR (25,3 mld. PLN), příliv kapitálu ve formě akcií a dalších kapitálových podílů ve výši 1,9 mld. EUR (6,9 mld. PLN) a příliv čistého kapitálu ve formě dluhových nástrojů ve výši 1,29 mld. EUR (5,5 mld. PLN). Největší příliv investic byl zaznamenán z Lucemburku: 3,75 mld. EUR (16,0 mld. PLN) a Nizozemska: 3,4 mld. EUR (14,5 mld. PLN). Polské přímé investice v zahraničí Kumulovaná hodnota přímých zahraničních investic realizovaných polskými subjekty činila na konci roku 2014 22,4 mld. EUR (95,2 mld. PLN). Hodnota kumulovaných polských zahraničních investic se v předchozích letech udržela na podobné úrovni: 2010: 16,8 mld. EUR (71,8 mld. PLN), 2011: 23,4 mld. EUR (99,7 mld. PLN), 2012: 22,5 mld. EUR (95,8 mld. PLN), 2013: 21,7 mld. EUR (92,3 mld. PLN), 2014: 22,4 mld. EUR (95,2 mld. PLN). Mezi hlavní odběratele polských přímých investic v zahraničí patřily: Kypr: 7,1 mld. EUR (30,2 mld. PLN), Lucembursko: 6,0 mld. EUR (25,7 mld. PLN), Švýcarsko: 2,7 mld. EUR (11,4 mld. PLN), Nizozemsko: 2,3 mld. EUR (9,8 mld. PLN). Inflace Spotřebitelské ceny za zboží a služby v prosinci 2015 v porovnání s předchozím měsícem klesly o 0,2 % (z toho pokles cen zboží činil 0,3 % při růstu cen služeb o 0,2 %). U jednotlivých skupin zboží a služeb byla zaznamenána rozdílná dynamika cen. Největší vliv na index spotřebitelských cen zboží a služeb měly v tomto období nižší ceny spojené s dopravou (o 0,8 %) a ceny oděvů a obuvi (o 1,0 %), které snížily tento ukazatel o 0,07 p.b. a 0,05 p.b. Tabulka č. 1: Růst inflace v % v letech 2013-2015 Rok/měsíc I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII Oproti stejnému měsíci 2013 předchozího roku 0,1 0,0 0,2 0,6 0,5 0,5 0,8 0,5 0,5 0,7 0,5 0,7 Oproti předchozímu měsíci 0,1 0,0 0,2 0,4-0,1 0,0 0,3-0,3 0,1 0,2-0,2 0,1 Oproti stejnému měsíci 2014 předchozího roku 0,7 0,5 0,7 0,3 0,2 0,3-0,2-0,3-0,3-0,6-0,8-1,0 Oproti předchozímu měsíci 0,1 0,1 0,1 0,0-0,1 0,0-0,2-0,4 0,0 0,0-0,2-0,3 Oproti stejnému měsíci 2015 předchozího roku -1,3-1,5-1,5-1,1-0,9-0,8-0,7-0,6-0,8-0,7-0,6-0,5 Oproti předchozímu měsíci -0,2-0,1 0,2 0,4 0,0 0,0-0,1-0,4-0,3 0,1-0,1-0,2 2
Průmyslová produkce Podle předběžných údajů průmyslová produkce ve stálých cenách (v podnicích s počtem zaměstnanců více než 9 osob) byla v prosinci 2015 o 6,7 % vyšší než ve stejném měsíci loňského roku (kdy vzrostla o 8,1 %) a o 3,6 % nižší než v listopadu 2015. Sezónně očištěná průmyslová produkce vzrostla o 4,0 % oproti stejnému měsíci předchozího roku a v porovnání s listopadem 2015 vzrostla o 0,7 %. Oproti prosinci 2014 růst průmyslové produkce byl zaznamenán ve 27 ze 34 odvětví, mj. ve výrobě ostatních dopravních zařízení o 61,8 %, elektrických zařízení o 26,3 %, farmaceutických výrobků o 17,7 %, textilních výrobků - o 15,3 %, automobilů, přívěsů a návěsů o 13,9 %, výrobků z pryže a plastů o 8,7 %. K poklesu průmyslové produkce došlo v 7 odvětvích, mj. ve výrobě strojů a zařízení o 5,9%, ve výrobě a dodávce elektřiny, plynu vodní páry a horké vody o 5,7 %, koksu a rafinovaných ropných produktů o 4,6 % a kovů o 4,2 %. Vývoj dynamiky stavebně-montážní výroby v porovnání s průměrnou měsíční úrovní v roce 2010 znázorňuje následující graf: Graf č. 2: Průmyslová produkce v měsíčních intervalech v období 2010-2015 Zdroj: Polský Hlavní statistický úřad Podle předběžných údajů stavebně-montážní výroba (ve stálých cenách), včetně prací investičního charakteru a rekonstrukcí realizovaných na území Polska stavebními podniky s počtem zaměstnanců přes 9 osob, byla v prosinci letošního roku o 0,3 % nižší než před rokem (kdy byl zaznamenán její růst o 5,0 %) a o 27,8 % vyšší než v listopadu 2015. Sezónně očištěná stavebněmontážní výroba klesla o 2,0 % oproti prosinci 2014 a o 0,4 % v porovnání s listopadem 2015. 3
Nezaměstnanost Počet nezaměstnaných registrovaných na úřadech práce koncem prosince 2015 činil 1.563,3 tis. osob (z toho 816,2 tis. tvořily ženy) a byl vyšší než před měsícem, ale nižší než před rokem. Nezaměstnaní registrováni na pracovních úřadech koncem prosince 2015 představovali, stejně jako před měsícem, 9,8 % pracovně činného obyvatelstva (oproti 9,6 % v listopadu 2015 a 11,4 % v prosinci 2014). Koncem prosince 2015 úřady práce disponovaly pracovními nabídkami pro 51,2 tis. osob (oproti 73,5 tis. před měsícem a 39,7 tis. před rokem). Tabulka č. 2: Míra registrované nezaměstnanosti v letech 2013-2015 (v %) Rok / měsíc I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII 2013 14,2 14,4 14,3 14,0 13,6 13,2 13,1 13,0 13,0 13,0 13,2 13,4 2014 13,9 13,9 13,5 13,0 12,5 12,0 11,8 11,7 11,5 11,3 11,4 11,4 2015 11,9 11,9 11,5 11,1 10,7 10,2 10,0 9,9 9,7 9,6 9,6 9,8 Graf č. 3: Míra nezaměstnanosti v letech 2014-2015 4
Tabulka č. 3: Počet registrovaných nezaměstnaných a míra nezaměstnanosti - stav ke konci prosince 2015 VOJVODSTVÍ Míra nezaměstnanosti (%) Počet registrovaných nezaměstnaných (v tis. osob) Dolnoslezské 8,6 100,0 Kujavsko-pomořské 13,3 107,3 Lublinské 11,7 107,9 Lubušské 10,6 39,3 Lodžské 10,3 109,5 Malopolské 8,4 119,6 Mazovské 8,4 216,5 Opolské 10,2 36,2 Podkarpatské 13,2 123,5 Podleské 11,8 55,0 Pomořské 9,0 77,7 Slezské 8,2 148,5 Svatokřížské 12,5 66,1 Varmijsko-mazurské 16,3 83,5 Velkopolské 6,2 93,3 Západopomořanské 13,3 79,4 Průměrná mzda Průměrná zaměstnanost v podnikovém sektoru vzrostla meziročně v prosinci 2015 o 1,4 % a dosáhla 5.625,8 tis. osob a hrubá měsíční mzda zaznamenala meziroční růst o 3,1 % a činila 4.515,28 PLN. Tabulka č. 4: Průměrná hrubá měsíční mzda v podnikovém sektoru v letech 2012-2015 (v PLN) Rok / Měsíc I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII 2012 3666 3568 3771 3720 3618 3754 3700 3686 3640 3718 3780 4112 2013 3680 3709 3833 3830 3700 3809 3830 3760 3771 3834 3897 4222 2014 3805 3856 4018 3977 3878 3943 3965 3893 3900 3981 4004 4379 2015 3943 3982 4214 4123 4002 4040 4095 4025 4059 4111 4164 4515 Obrat zahraničního obchodu V období leden-listopad 2015 export v běžných cenách činil 685.666,3 mil. PLN a import 670.981,9 mil. PLN. Kladné saldo se udrželo na úrovni 14.684,4 mil. PLN oproti -8.686,8 mil. PLN před rokem. V porovnání se stejným obdobím 2014 export vzrostl o 7,3 % a import vzrostl o 3,6 %. Export vyjádřený v amerických dolarech činil 183.885,3 mil. USD a import 179.940,3 mil. USD (objem exportu klesl meziročně o 10,8 % a objem importu o 13,9 %). Kladné saldo dosáhlo 3.945,0 mil. USD (ve stejném období loňského roku činilo -2.839,6 mil. USD). 5
Export vyjádřený v euro činil 164.223,1 mil. EUR a import 160.763,3 mil. EUR (objem exportu vzrostl o 7,4 % a objem importu vzrostl o 3,7 %). Kladné saldo činilo 3.486,8 mil. EUR oproti -2.087,8 mil. EUR ve stejném období roku 2014. Pasivní saldo bylo zaznamenáno s rozvojovými zeměmi a dosáhlo -104.096,5 mil. PLN (-27.888,3 mil. USD, -24.891,4 mil. EUR) a také se zeměmi střední a východní Evropy: -23.033,0 mil. PLN (-6.230,8 mil. USD, -5.543,6 mil. EUR). Aktivní saldo se projevilo v obchodní výměně s rozvinutými zeměmi ve výši 141.813,9 mil. PLN (38.064,1 mil. USD, 33.921,8 mil. EUR), z toho se zeměmi EU saldo dosáhlo úrovně 144.226,2 mil. PLN (38.728,9 mil. USD, 34.502,2 mil. EUR). Podíl rozvinutých zemí na celkovém exportu činil 85,7 % (z toho EU 79,4 %) a na importu 66,5 % (z toho EU 59,6 %) oproti podílu na exportu 84,1 % (z toho EU 77,5 %) a podílu na importu 65,9 % (z toho EU 59,1 %) ve stejném období 2014. Podíl Německa na exportu byl vyšší než ve stejném období 2014 o 0,9 p.b. a činil 27,2 %, podíl Německa na importu vzrostl o 0,8 p.b. a činil 22,8 %. Aktivní saldo činilo 33.929,7 mil. PLN (9.110,9 mil. USD, 8.113,0 mil. EUR) oproti 25.945,5 mil. PLN (8.353,2 mil. USD, 6.202,9 mil. EUR) ve stejném období předchozího roku. Podíl Ruska na exportu klesl v porovnání se stejným obdobím loňského roku o 1,4 p.b. a dosáhl 2,9 %, podíl Ruska na importu klesl o 3,0 p.b. a činil 7,5 %. Pasivní saldo činilo 30.580,5 mil. PLN (-8.240,7 mil. USD, -7.351,7 mil. EUR) oproti -40.785,3 mil. PLN (-13.221,7 mil. USD, -9.760,5 mil. EUR) ve stejném období loňského roku. Tabulka č. 5: Obrat zahraničního obchodu dle důležitějších zemí v období leden-listopad 2015 I-XI 2015 2014 2015 I-XI 2014 = 100 I-XI ZEMĚ v mil. PLN v mil. USD v mil. EUR PLN USD EUR Podíl v % EKSPORT 1. Německo 186635,5 50117,6 44686,6 110,9 92,3 111,0 26,3 27,2 2 Velká Británie 46219,4 12411,1 11067,9 113,6 94,6 113,7 6,4 6,7 3. Česká republika 45311,2 12170,9 10850,3 110,2 91,9 110,3 6,4 6,6 4. Francie 38283,0 10282,4 9166,3 107,1 89,1 107,2 5,6 5,6 5. Itálie 32798,6 8806,4 7859,1 112,7 93,8 112,9 4,6 4,8 6. Nizozemsko 30324,2 8141,2 7263,1 114,7 95,5 114,8 4,1 4,4 7. Rusko 19734,7 5272,3 4728,9 72,3 59,8 72,4 4,3 2,9 8. Švédsko 18784,0 5038,6 4500,4 104,0 86,4 104,1 2,8 2,7 9. Maďarsko 18311,7 4916,6 4384,0 108,1 90,0 108,2 2,7 2,7 10. Španělsko 17947,4 4821,5 4293,4 114,2 95,2 114,3 2,5 2,6 IMPORT 1. Německo 152705,8 41006,7 36573,6 107,3 89,3 107,4 22,0 22,8 2. Čína 77600,3 20765,2 18565,5 115,7 96,1 115,7 10,3 11,6 3. Rusko 50315,2 13513,0 12080,6 73,9 61,3 74,1 10,5 7,5 4. Itálie 35903,0 9640,5 8604,9 97,8 81,5 98,0 5,7 5,4 5. Nizozemsko 25537,1 6851,7 6120,3 105,1 87,4 105,3 3,8 3,8 6. Francie 25240,2 6776,4 6045,0 104,3 86,6 104,4 3,7 3,8 7. Česká republika 23381,3 6277,1 5602,8 100,4 83,7 100,6 3,6 3,5 8. USA 18016,1 4 836,7 4311,9 107,5 89,5 107,6 2,6 2,7 9. Velká Británie 17805,7 4759,9 4268,1 113,1 93,8 113,4 2,4 2,7 10. Belgie 16301,2 4378,6 3906,2 103,0 85,7 103,2 2,4 2,4 6
V období leden-listopad 2015 Ukrajina byla 15. největším obchodním partnerem Polska z hlediska exportu (před rokem 14. místo) a 22. nejvýznamnějším obchodním partnerem v oblasti importu (před rokem 21. místo). Export činil 11.352,1 mil. PLN (3.027,0 mil. USD, 2.719,8 mil. EUR) a import 5.860,9 (1.564,9 mil. USD, 1.404,2 mil. EUR). Obchodní výměna s Ukrajinou klesla v exportu o 5,8 % v PLN (22,1 % v USD, 5,7 % v EUR) a v importu o 10,6 % v PLN (26,3 % v USD, 10,5 % v EUR) oproti stejnému období předchozího roku. Podíl Ukrajiny na exportu oproti stejnému období 2014 klesl o 0,2 p.b. a dosáhl 1,7 % a v případě importu klesl o 0,1 p.b. a dosáhl 0,9 %. Kladné saldo činilo 5.491,2 mil. PLN (1.462,1 mil. USD, 1.315,6 mil. EUR) oproti 5.492,7 mil. PLN (1.762,7 mil. USD, 1.314,2 mil. EUR) ve stejném období předchozího roku. V období leden-listopad 2015 mezi hlavními obchodními partnery Polska byl zaznamenán růst exportu do Nizozemska, Španělska, Velké Británie, Itálie, Německa, České republiky, Maďarska, Francie, Švédska a importu z Číny, USA, Velké Británie, Německa, Nizozemska, Francie, Belgie, a České republiky. Pokles exportu byl zaznamenán s Ruskem a pokles importu s Ruskem a Itálií. Obrat s první desítkou největších obchodních partnerů Polska činil 66,2 % jak exportu (oproti 65,7 % ve stejném období roku 2015), tak importu (oproti 67,0 % před rokem). Tabulka č. 6: Obrat zahraničního obchodu v období leden - listopad 2015 I-XI 2015 Obrat I-XI 2014 = 100 v mil. PLN v mil. USD v mil. EUR PLN USD EUR Export 685 666,3 183 885,3 164 223,1 106,3 89,2 107,4 Import 670 981,9 179 940,3 160 736,3 103,6 86,1 103,7 Saldo 14 684,4 3 945,0 3 486,8 X X X Kurzy měn Podle Polské národní banky kurz polské měny dne 1. února 2015 vůči dolaru činil 4,0638 PLN/USD a vůči euro 4,4104 PLN/EUR. Úrokové sazby Polská Rada pro měnovou politiku ( Rada Polityki Pieniężnej NBP ) rozhodla na lednovém zasedání o ponechání úrokových sazeb na stejné úrovni. Tabulka č. 7: Základní úrokové sazby NBP Úrokové sazby Úrokování Platí od: Referenční sazba 1,50% 05.03.2015 Lombardní sazba 2,50% 05.03.2015 Depozitní sazba NBP 0,50% 05.03.2015 Diskontní sazba 1,75% 05.03.2015 Míra povinné rezervy - z vkladů ve zlotých a v cizí měně, z prostředků získaných z emisí cenných papírů Prameny: NBP 3,50% 31.12.2010 Stav k 1.února 2016 7