STATUT J&T PERSPEKTIVA. smíšený otevřený podílový fond, J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a. s.

STATUT J&T PERSPEKTIVA smíšený otevřený podílový fond, J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a. s. 1

STATUT FONDU KOLEKTIVNÍHO INVESTOVÁNÍ I) PREAMBULE STATUTU FONDU KOLEKTIVNÍHO INVESTOVÁNÍ Tento statut fondu kolektivního investování (dále jen statut ) je v souladu s ust. 84 zákona č. 189/2004 Sb. o kolektivním investování ve znění pozdějších předpisů (dále jen zákon ) a v souladu s vyhláškou č. 193/2011 Sb. o minimálních náležitostech statutu fondu kolektivního investování a podmínkách pro užívání označení krátkodobý fond peněžního trhu a fond peněžního trhu (dále jen vyhláška ) základním dokumentem fondu kolektivního investování (dále jen fond ), který obsahuje informace o způsobu investování fondu a další informace nezbytné pro investory k přesnému a správnému posouzení investice do fondu, a který dále obsahuje vysvětlení rizik spojených s investováním. Fond vedle statutu uveřejňuje také sdělení klíčových informací a údaje v něm uvedené musí být v souladu s údaji obsaženými ve statutu. Tento statut a jeho případné změny jsou uveřejňovány způsobem umožňujícím dálkový přístup. Tento statut musí být každému investorovi na žádost poskytnut bezúplatně a to v listinné podobě nebo na nosiči informací, který nemá listinnou podobu a umožňuje investorovi uchování informací tak, aby mohly být využívány po dobu přiměřenou jejich účelu a reprodukci informací v nezměněné podobě, nebo na internetových stránkách investiční společnosti. Statut fondu, poslední uveřejněnou výroční a pololetní zprávu fondu a další informace o fondu nebo investiční společnosti J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a.s. lze bezúplatně získat na webové stránce www.jtis.cz (dále jen www stránky společnosti ), dále v klientském centru v budově Oasis, Sokolovská 394/17, 1.patro (dále jen klientské centrum ), a to v pracovní době, která je v pondělí, v úterý a ve čtvrtek od 09:00 do 11:30 a od 12:30 do 16:00, ve středu od 09:00 do 11:30 a od 12:30 do 17:00 a v pátek od 09:00 do 11:30 a od 12:30 do 15:00, přičemž investiční společnost J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a.s. může tento čas v mimořádných případech upravit a o úpravách pracovní doby klientského centra informovat na www stránkách společnosti, dále na adrese J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a. s., Pobřežní 14/297, 186 00 Praha 8 (dále jen sídlo společnosti ), prostřednictvím e-mailu: info@jtis.cz (dále jen e-mail ) a na bezplatné telefonní lince +420 800 149 172 (dále jen bezplatná telefonní linka ). Jakékoliv změny statutu fondu musí být schváleny představenstvem investiční společnosti J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a.s. a nabývají platnosti dnem, kdy nabude právní moci rozhodnutí České národní banky o schválení změn statutu fondu. Jakékoli změny statutu jsou zveřejněny formou oznámení uveřejňovaných na www stránkách společnosti. 2

II) OBECNÉ NÁLEŽITOSTI STATUTU 1. ZÁKLADNÍ ÚDAJE O FONDU 1.1. Název fondu J&T PERSPEKTIVA smíšený otevřený podílový fond, J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a. s. 1.2. Zkrácený název fondu J&T PERSPEKTIVA OPF, J&T PERSPEKTIVA 1.3. Údaje o rozhodnutí, kterým bylo uděleno povolení k vytvoření fondu K vytvoření fondu došlo na základě rozhodnutí Komise pro cenné papíry č.j.: 211/15 169/R/1999 ze dne 31. prosince 1999 a č.j. 211/584/R/2000 ze dne 15. února 2000, kterým byla schválena přeměna investičního fondu AGB, investiční fond II, a.s. na otevřený podílový fond. Podílové listy fondu začaly být vydávány od 11. ledna 2001. Fondu byl přidělen NID 90037099. 1.4. Údaje o schválení aktuálního znění statutu Aktuální znění statutu fondu bylo schváleno rozhodnutím České národní banky č.j. 2012/5791/570 ke sp. zn. Sp/2011/1573/571, ze dne 15. června 2012, které nabylo právní moci dne 19. června 2012. Údaje uvedené ve statutu, které vyžadují průběžnou nebo pravidelnou aktualizaci, byly aktualizovány ke dni 15. února 2013. 1.5. Doba, na kterou je fond vytvořen nebo založen Fond je zřízen na dobu neurčitou. 1.6. Kategorie fondu Fond je ve smyslu zákona speciálním fondem cenných papírů, který shromažďuje peněžní prostředky od veřejnosti. Podle klasifikace fondů závazné pro členy AKAT ČR se jedná o fond smíšený. Podílový fond je souborem majetku, který náleží všem vlastníkům podílových listů podílového fondu, a to v poměru podle hodnoty vlastněných podílových listů. Podílový fond není právnickou osobou. 1.7. Údaje o osobě auditora fondu Auditorem fondu je společnost FINAUDIT s.r.o., se sídlem Třída Svobody 645/2, 772 00 Olomouc, zapsaná v seznamu vedeném Komorou auditorů České republiky s číslem auditorského oprávněn 154 a zapsaná v obchodním rejstříku, vedeném Krajským soudem v Ostravě, oddíl C, vložka 12983, IČ: 61947407. 1.8. Údaje o dálkovém přístupu Informace, uveřejňované podle zákona způsobem umožňujícím dálkový přístup, jsou uveřejňovány prostřednictvím www stránky společnosti. 1.9. Historie fondu K vytvoření fondu došlo na základě rozhodnutí Komise pro cenné papíry č.j.: 211/15 169/R/1999 ze dne 31. prosince 1999 a č.j. 211/584/R/2000 ze dne 15. února 2000, kterým byla schválena přeměna investičního fondu AGB, investiční fond II, a.s. na otevřený podílový fond investage, a.s. investiční společnost AGb FOND otevřený podílový fond. Rozhodnutí nabylo právní moci dne 7. března 2000. K výmazu investičního fondu z obchodního rejstříku došlo 10. ledna 2001, emise akcií investičního fondu byla vyměněna za podílové listy v poměru 1:300. Na základě rozhodnutí Komise pro cenné papíry č.j. 41/N/4/2003/3 ze dne 18. března 2003, které nabylo právní moci dne 7. dubna 2003, došlo k převodu obhospodařování fondu investage, a.s. investiční společnost AGb FOND otevřený podílový fond, ze společnosti investage, a.s. investiční společnost na J&T ASSET 3

MANAGEMENT, INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a. s. Na základě rozhodnutí Komise pro cenné papíry č.j. 41/N/39/2003/1 ze dne 11. dubna 2003, které nabylo právní moci dne 22. dubna 2003, došlo ke změně statutu fondu a ke změně jména fondu a to na současný název J&T PERSPEKTIVA smíšený otevřený podílový fond, J&T ASSET MANAGEMENT, INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a. s. Fond se dne 9. srpna 2003 na základě rozhodnutí Komise pro cenné papíry č.j. 41/N/4/2003/4 ze dne 16. dubna 2003 sloučil s podílovým fondem J&T Asset Management, investiční společnost a.s., INTERNATIONAL otevřený podílový fond, obhospodařovaného od 23. září 2002, který byl na společnost převeden na základě rozhodnutí prezídia Komise pro cenné papíry č.j. 41/N/93/2002/4 ze dne 13. září 2002. Fond se dne 9. srpna 2003 na základě rozhodnutí Komise pro cenné papíry č.j. 41/N/4/2003/4 ze dne 16. dubna 2003 sloučil s podílovým fondem J&T Asset Management, investiční společnost a.s., FOND PLUS balancovaný otevřený podílový fond, obhospodařovaného od 23. září 2002, který byl na společnost převeden na základě rozhodnutí prezídia Komise pro cenné papíry č.j. 41/N/93/2002/4 ze dne 13. září 2002. Fond se dne 9. srpna 2003 na základě rozhodnutí Komise pro cenné papíry č.j. 41/N/4/2003/4 ze dne 16. dubna 2003 sloučil s podílovým fondem J&T Asset Management, investiční společnost a.s., YSE akcionářů balancovaný otevřený podílový fond, obhospodařovaného od 23. září 2002, který byl na společnost převeden na základě rozhodnutí prezídia Komise pro cenné papíry č.j. 41/N/93/2002/4 ze dne 13. září 2002. Fond se dne 9. srpna 2003 na základě rozhodnutí Komise pro cenné papíry č.j. 41/N/4/2003/4 ze dne 16. dubna 2003 sloučil s podílovým fondem J&T Asset Management, investiční společnost a.s., EURO růstový otevřený podílový fond, obhospodařovaného od 23. září 2002, který byl na společnost převeden na základě rozhodnutí prezídia Komise pro cenné papíry č.j. 41/N/93/2002/4 ze dne 13. září 2002. Fond se dne 9. srpna 2003 na základě rozhodnutí Komise pro cenné papíry č.j. 41/N/4/2003/4 ze dne 16. dubna 2003 sloučil s podílovým fondem J&T Asset Management, investiční společnost a.s., COOP PROSPERITA - otevřený podílový fond, obhospodařovaného od 21. května 1999, který vznikl na základě povolení Ministerstva financí České republiky čj. 101/25 160/93 ze dne 21. dubna 1993. Fond se dne 9. srpna 2003 na základě rozhodnutí Komise pro cenné papíry č.j. 41/N/4/2003/4 ze dne 16. dubna 2003 sloučil s podílovým fondem J&T Asset Management, investiční společnost a.s., PERSPEKTIVA A akciový otevřený podílový fond, který vznikl dne 22. srpna 2000 na základě rozhodnutí Komise pro cenné papíry č.j.211/7 761/R/2000 ze dne 14. srpna 2000 přeměnou fondu J&T Asset Management, investiční společnost a.s., globální akciový uzavřený podílový fond, obhospodařovaného od 16. února 2000 na základě rozhodnutí Komise pro cenné papíry č.j.211/13 783/R/1999 schváleného 3. února 2000. Emise podílových listů uzavřeného fondu byla vyměněna za podílové listy v poměru 1:100 dne 20.02.2001. Dne 28. října 2003 se na základě rozhodnutí Komise pro cenné papíry č.j.: 41/N/79/2003/1 ze dne 26.6.2003, sloučil s J&T Asset Management, investiční společnost a.s., PERSPEKTIVA P otevřený podílový fond peněžního trhu, obhospodařovaného od 21. května 1999, který vznikl na základě povolení Ministerstva financí České republiky č.j. 101/63 352/1993 ze dne 10. listopadu 1993. Dne 30. prosince 2003 se na základě rozhodnutí Komise pro cenné papíry č.j.: 41/N/107/2003/2 ze dne 25. září 2003, sloučil s fondem investage a.s. investiční společnost AG7 FOND otevřený podílový fond, který vznikl na základě povolení 4

Ministerstva financí ČR ze dne 1. října 1992, č.j. 102/56 216/92. Dne 21. července 2004 se na základě rozhodnutí Komise pro cenné papíry č.j.: 41/N/39/2004/1 ze dne 29. března 2004, sloučil s J&T AG2000 otevřený podílový fond, J&T ASSET MANAGEMENT, INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a.s., obhospodařovaným od 31. prosince 2003, který vznikl na základě povolení Ministerstva financí ČR č.j. 101/52 722/93 ze dne 11. října 1993, jako podílový fond ZEMAP-INVEST, první investiční společnost a.s., FORUM podílový fond. Rozhodnutím Komise pro cenné papíry ze dne 25. března 1999, čj. 111/2 271/R/1999 bylo obhospodařování podílového fondu převedeno na společnost investage, a.s. investiční společnost. Rozhodnutím Komise pro cenné papíry ze dne 31. května 2000 č.j.: 211/2 121/R/2000 byly podílové fondy investage a.s. investiční společnost INDUSTRIA otevřený podílový fond a investage a.s. investiční společnost PRAGOINVEST otevřený podílový fond sloučeny s podílovým fondem investage a.s. investiční společnost FORUM otevřený podílový fond a došlo ke změně názvu na investage a.s. investiční společnost AG 2000 FOND otevřený podílový fond. Dne 13. července 2004 se na základě rozhodnutí Komise pro cenné papíry č.j.: 41/N/29/2004/1 ze dne 15. března 2004 sloučil s fondem Nový podílový fond - MAPIS, investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond, který vznikl na základě povolení Ministerstva financí ČR č.j. 101/210 16/1997 ze dne 13. března 1997 splynutím otevřených podílových fondů MORAVA - MAPIS, a.s., podílový fond, RENTA 93 - Postilión, investiční společnost, a.s., podílový fond, RUBIKON - Postilión, investiční společnost, a.s., podílový fond, RIVAL - Postilión, investiční společnost, a.s., podílový fond, Privatizační InterFond - InterFinance, a.s. investiční společnost, podílový fond a InterFond III - InterFinance, a.s. investiční společnost, podílový fond a který se na základě povolení Komise pro cenné papíry č.j. 101/1453/1998 ze dne 28. července 1998 sloučil s uzavřeným podílovým fondem ACTUS - MAPIS, investiční společnost, a.s. a na základě povolení Komise č.j. 41/N/3/2003/5 ze dne 3. března 2003 se sloučil s otevřenými podílovými fondy Zlatý otevřený podílový fond, MAPIS, investiční společnost, a.s. a Juniorský otevřený podílový fond, MAPIS, investiční společnost, a.s. Dne 30. prosince 2004 se na základě rozhodnutí Komise pro cenné papíry č.j.: 41/N/85/2004/1 ze dne 22. září 2004 sloučil s fondem J&T PROFIT otevřený podílový fond, J&T ASSET MANAGEMENT, INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a.s., který vznikl dne 20. srpna 2004 výmazem investičního fondu PROFIT FOND, investiční fond, a.s z obchodního rejstříku dle rozhodnutí Komise pro cenné papíry č.j. 211/6 860/R/2000 ze dne 21. července 2000, obhospodařovaného od 19. listopadu 1999. Emise akcií investičního fondu byla vyměněna za podílové listy v poměru 1:820 dne 11. října 2004. Dne 20. září 2005 se na základě rozhodnutí Komise pro cenné papíry č.j. 41/N/69/2005/1 ze dne 25. května 2005 sloučil s fondem J&T IFE smíšený otevřený podílový fond, J&T ASSET MANAGEMENT, INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a.s., který vznikl na základě rozhodnutí Vrchního soudu v Praze č. 7 Cmo 66/2004-534 o odmítnutí odvolání proti výmazu Investičního fondu energetiky, a.s. z obchodního rejstříku dne 31. března 2005 dle rozhodnutí Komise pro cenné papíry č.j. 41/N/206/2001/1 ze dne 12. října 2001, obhospodařovaného od 26. října 1998. Emise akcií investičního fondu byla vyměněna za podílové listy v poměru 1:1559 dne 19. dubna 2005. Dne 23. prosince 2005 se na základě rozhodnutí Komise pro cenné papíry č.j. 41/N/112/2005/1 ze dne 1. září 2005 sloučil s fondem J&T IFN smíšený otevřený podílový fond, J&T ASSET MANAGEMENT, INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a.s., který vznikl dne 26. července 2005 výmazem investičního fondu Investiční fond NEWTON, a.s. z obchodního rejstříku dle rozhodnutí Komise pro cenné papíry č.j. 211/23 324/R/1999 ze dne 4. května 2000, obhospodařovaného od 23. září 2002. Emise akcií investičního fondu byla vyměněna za podílové listy v poměru 1:100 5

dne 19. srpna 2005. Od té doby nedošlo ke změně názvu fondu, k žádnému sloučení nebo splynutí, změně obhospodařovatele, přeměně fondu a ani dalším obdobným událostem. 1.10. Informace o rozhodném jazyku statutu Rozhodným jazykem statutu je český jazyk. Statut může být přeložen do dalších jazyků. Pokud v takovém případě dojde k rozporu mezi různými jazykovými verzemi, bude určující verze v českém jazyce, schválená Českou národní bankou. 1.11. Shromáždění podílníků Institut shromáždění podílníků není zřízen. 6

2. ÚDAJE O INVESTIČNÍ SPOLEČNOSTI 2.1. Údaje o osobě investiční společnosti J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a.s., se sídlem Praha 8, Pobřežní 297/14, PSČ: 186 00, IČ: 47672684, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 5850 (dále jen investiční společnost ). 2.2. Základní kapitál Základní kapitál investiční společnosti je ve výši 20 000 000,00 Kč a byl plně splacen. 2.3. Datum vzniku Investiční společnost vznikla dne 8. února 1993. 2.4. Údaje o rozhodnutí o povolení k činnosti Investiční společnost vznikla na základě rozhodnutí Ministerstva financí o povolení ke vzniku investiční společnosti ze dne 20. listopadu 1992 pod č.j. 102/64705/1992, jehož platnost potvrdila Komise pro cenné papíry rozhodnutím ze dne 22. dubna 1999, č.j. 111/1452/R/1999, které nabylo právní moci dne 27. dubna 1999. Rozhodnutím České národní banky ze dne 30. listopadu 2011 č.j. 2011/13707/570 Sp/2011/1800/571, které nabylo právní moci dne 30. listopadu 2011, došlo ke změně rozsahu činnosti, kdy původní povolení k činnosti investiční společnosti bylo zrušeno a investiční společnosti bylo uděleno nové rozšířené povolení k činnosti s tím, že investiční společnost může vykonávat kolektivní investování a současně obdržela povolení k obhospodařování majetku zákazníka, je-li jeho součástí investiční nástroj, na základě volné úvahy v rámci smluvního ujednání a povolení k úschově a správě cenných papírů vydávaných fondem kolektivního investování včetně souvisejících služeb a k poskytování investičního poradenství týkajícího se investičního nástroje. 2.5. Seznam vedoucích osob s uvedením jejich funkcí Představenstvo: Mgr. Miloslav Zábojník předseda představenstva, členem představenstva od 27. července 1999, znovu zvolen dne 6. ledna 2012 Mgr. Eva Bryndová místopředseda představenstva, členem představenstva od 6. ledna 2012 Ing. Roman Hajda místopředseda představenstva, členem představenstva od 6. ledna 2012 Ing. Michaela Šály člen představenstva od 7. března 2012 Ing. Martin Kodeš člen představenstva od 7. března 2012 Ostatní vedoucí osoby: Mgr. Miloslav Zábojník generální ředitel Mgr. Eva Bryndová ředitel odboru administrativy 2.6. Popis zkušeností a kvalifikace vedoucích osob Mgr. Miloslav Zábojník absolvent přírodovědecké fakulty Masarykovy univerzity v Brně. V oblasti kapitálových trhů pracuje již od roku 1994, z toho oblasti kolektivního investování se věnuje od roku 1998, oblasti výroby elektřiny z obnovitelných zdrojů se věnuje od roku 2009, ve skupině J&T pracuje od roku 1999. Mgr. Eva Bryndová absolvent přírodovědecké fakulty Masarykovy univerzity v Brně. V oblasti bankovnictví a kapitálových trhů pracuje již od roku 1994, z toho oblasti kolektivního investování se věnuje od roku 1999, oblasti výroby elektřiny 7

z obnovitelných zdrojů se věnuje od roku 2009, ve skupině J&T pracuje od roku 1999. Ing. Roman Hajda - absolvent Vysokého učení technického v Brně, Fakulta podnikatelská, obor podnikové finance a obchod a daňové poradenství. V oblasti finančních, kapitálových trhů a privátních bankovních služeb pracuje již od roku 1995, a to na různých pozicích především pak v oblasti asset managementu s primární orientací na obhospodařování individuálních portfolií a rozvoji nových produktů, ve skupině J&T pracuje od roku 2002. Ing. Michaela Šály absolvent Vysoké školy ekonomické v Praze, obor mezinárodní obchod, oceňování majetku a podniku. V oblasti nemovitostních a developerských projektů pracuje již od roku 2006, ve skupině J&T pracuje od roku 2008. Ing. Martin Kodeš absolvent stavební fakulty ČVUT, obor pozemní stavby. V oblasti nemovitostních trhů pracuje již od roku 1984, ve skupině J&T pracuje od roku 2003. 2.7. Údaje o hlavních činnostech vedoucích osob, které vykonávají mimo investiční společnost, pokud mají význam ve vztahu k činnosti investiční společnosti nebo fondu kolektivního investování obhospodařovanému investiční společností Ing. Roman Hajda vykonává mimo investiční společnost činnost ředitele odboru správy klientských portfolií ve společnosti J&T BANKA, a.s., IČ: 47115378, se sídlem Pobřežní 297/14, 186 00 Praha 8, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 1731. Ing. Michaela Šály vykonává mimo investiční společnost činnost finančního ředitele ve společnosti REAL ESTATE CZ, a.s., se sídlem Praha 8, Pobřežní 297/14, PSČ 186 00, identifikační číslo: 26440547, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 7146. Ing. Martin Kodeš vykonává mimo investiční společnost činnost ředitel odboru realitních projektů ve společnosti REAL ESTATE CZ, a.s., se sídlem Praha 8, Pobřežní 297/14, PSČ 186 00, identifikační číslo: 26440547, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 7146. Vedoucí osoby nevykonávají žádné další činnosti mimo investiční společnost, které by měly význam ve vztahu k činnosti investiční společnosti nebo fondu kolektivního investování obhospodařovanému investiční společností. 2.8. Údaje o předmětu podnikání a poskytovaných službách Předmětem podnikání investiční společnosti je kolektivní investování spočívající ve vytváření a obhospodařování podílových fondů, v obhospodařování investičních fondů na základě smlouvy o obhospodařování, v obhospodařování majetku v podílovém fondu jiné investiční společnosti nebo majetku investičního fondu, který nemá uzavřenou smlouvu o obhospodařování, v činnostech, které jsou obvykle součástí obhospodařování majetku fondu kolektivního investování, poskytovaných jako služba pro jinou investiční společnost nebo pro investiční fond, který nemá uzavřenou smlouvu o obhospodařování. Předmětem podnikání investiční společnosti je dále obhospodařování majetku zákazníka, je-li jeho součástí investiční nástroj, na základě volné úvahy v rámci smluvního ujednání (portfolio management), úschova a správa cenných papírů vydávaných fondem kolektivního investování včetně souvisejících služeb a poskytování investičního poradenství týkajícího se investičního nástroje. 2.9. Údaje o konsolidačním celku, ke kterému investiční společnost patří Na základě rozhodnutí České národní banky ze dne 31. srpna 2011, č.j. 2011/10695/570 Sp/2011/1340/571, které nabylo právní moci dne 31. srpna 2011, se akcionářem se 100 % podílem na investiční společnosti stala společnost J&T BANKA, a.s., IČ: 47115378, se sídlem Pobřežní 297/14, 186 00 Praha 8, 8

zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 1731, a to ode dne 1. září 2011. Akcionářem se 100 % podílem na investiční společnosti byla od 15. prosince 2006 do 1. září 2011 společnost J&T FINANCE, a.s., IČ: 27592502, se sídlem Pobřežní 297/14, Praha 8, 186 00, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 11058. Investiční společnost je součástí regulovaného konsolidačního celku Ing. Ivana Jakaboviče a Ing. Jozefa Tkáče na základě zákona č. 21/1992 Sb., o bankách, a vyhlášky České národní banky č. 127/2007 Sb., o pravidlech obezřetného podnikání bank, spořitelních a úvěrových družstev a obchodníků s cennými papíry. 2.10. Údaje o osobě auditora investiční společnosti Auditorem investiční společnosti je společnost FINAUDIT s.r.o., se sídlem Třída Svobody 645/2, 772 00 Olomouc, zapsaná v seznamu vedeném Komorou auditorů České republiky s číslem auditorského oprávněn 154 a zapsaná v obchodním rejstříku, vedeném Krajským soudem v Ostravě, oddíl C, vložka 12983, IČ: 61947407. 2.11. Údaje o členství v profesních sdruženích a organizacích Investiční společnost je řádným členem AKAT ČR - Asociace pro kapitálový trh České republiky, která je členem The European Fund and Asset Management Association (EFAMA). 9

2.12. Seznam fondů kolektivního investování, jejichž majetek investiční společnost obhospodařuje Obhospodařované fondy určené pro veřejnost J&T OPPORTUNITY CZK smíšený otevřený podílový fond, J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a.s. J&T OPPORTUNITY EUR smíšený otevřený podílový fond, J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a.s. J&T KOMODITNÍ otevřený podílový fond fondů, J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a. s. J&T PERSPEKTIVA smíšený otevřený podílový fond, J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a. s. J&T BOND CZK smíšený otevřený podílový fond, J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a. s. J&T BOND EUR smíšený otevřený podílový fond, J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a. s. J&T MONEY CZK otevřený podílový fond, J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a. s. J&T FLEXIBILNÍ dluhopisový otevřený podílový fond, J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a.s. Obhospodařované fondy určené pro kvalifikované investory J&T HIGH YIELD MONEY MARKET CZK otevřený podílový fond, J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a. s. J&T HIGH YIELD MONEY MARKET CZK II otevřený podílový fond, J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a. s. J&T HIGH YIELD MONEY MARKET CZK III otevřený podílový fond, J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a. s. J&T HIGH YIELD MONEY MARKET EUR otevřený podílový fond, J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a. s. J&T OSTRAVICE ACTIVE LIFE uzavřený podílový fond, J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a. s. J&T REALITY BRATISLAVA uzavřený podílový fond, J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a. s. J&T FVE uzavřený podílový fond, J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a. s. Obhospodařované fondy v procesu likvidace EUROCOM otevřený podílový fond, J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST a. s. 10

3. INVESTIČNÍ CÍLE A ZPŮSOB INVESTOVÁNÍ FONDU 3.1. Investiční cíl fondu Cílem investiční politiky fondu je dosažení kapitálového růstu v dlouhodobém horizontu a to prostřednictvím investic do akcií a dluhových cenných papírů, a to i s vyšším investorským rizikem, do instrumentů peněžního trhu a termínovaných vkladů, při akceptaci kombinovaného rizika domácích i světových akciových a dluhopisových trhů a s využitím dalších finančních instrumentů tuzemského i zahraničního finančního trhu, při zachování zásad kolektivního investování daných zákonem. Vybrané cenné papíry a měny jsou zajišťovány proti riziku nepříznivého vývoje kurzu, a to zejména termínovými obchody. Vzájemný poměr jednotlivých složek aktiv v podílovém fondu není stanoven a je možná vysoká koncentrace jednotlivých druhů aktiv. Investiční politika fondu je tedy zaměřena především na akcie, dluhové cenné papíry (včetně dluhopisů s možností předčasného splacení na základě rozhodnutí emitenta nebo majitele), instrumenty peněžního trhu, termínované vklady u bank, akcie a dluhopisy v uzavřené pozici (pořízení akcie nebo dluhopisu s okamžitým zajištěním výnosu z prodeje akcie nebo dluhopisu, a to zejména opčním či termínovým obchodem) a další investiční příležitosti, včetně odvozených cenných papírů (jako např. ADR, GDR, což jsou registrované zástupné cenné papíry nahrazující část kmenových akcií emitenta, které jsou uloženy v depozitu), které jsou v souladu s příslušnými právními normami a ustanoveními tohoto statutu. Strategická alokace aktiv není stanovena. Riziko z nepříznivého vývoje devizových kursů u finančních instrumentů denominovaných v měnách odlišných od referenční měny může být zajištěno zejména termínovými či opčními obchody. Fond je určen investorům, kteří se chtějí podílet na investičních nápadech skupiny J&T. Investiční nástroje, které budou do fondu pořizovány, budou takové, které si je ochotna koupit sama skupina J&T. 3.2. Referenční měna fondu Referenční měnou fondu je CZK. 3.3. Záruky poskytované třetími osobami za účelem ochrany investorů a omezení těchto záruk Investiční společnost ani žádné další třetí osoby neposkytují žádné záruky za účelem ochrany investorů. 3.4. Sledovaný index nebo ukazatel (benchmark) Fond nesleduje žádný určitý index nebo ukazatel (benchmark). 3.5. Kopírovaný index Fond nekopíruje žádný určitý index. 3.6. Označení fondu kolektivního investování podle rizika druhu aktiv, do kterých investuje Fond je smíšeným fondem. 3.7. Vymezení druhů aktiv, do kterých fond investuje, včetně investičních limitů 3.7.1. Fond investuje zejména do: a) Investičních cenných papírů a nástrojů peněžního trhu, které jsou přijaty k obchodování na evropském regulovaném trhu nebo v mnohostranném obchodním systému provozovatele se sídlem v členském státě Evropské unie, nebo na trhu obdobném regulovanému trhu nebo v mnohostranném obchodním systému, ve vztahu k mnohostrannému obchodnímu systému provozovatele se sídlem ve státě, který není členským státem Evropské 11

unie, nebo se s nimi obchoduje na trhu obdobném regulovanému trhu nebo v mnohostranném obchodním systému, ve vztahu k mnohostrannému obchodnímu systému provozovatele se sídlem ve státě, který není členským státem Evropské unie, jestliže tyto trhy jsou uvedeny v seznamu zahraničních trhů obdobných regulovanému trhu se sídlem ve státě, který není členským státem Evropské unie, vedeném Českou národní bankou nebo přijatých k obchodování v jiném mnohostranném obchodním systému, ve vztahu k mnohostrannému obchodnímu systému. b) Investičních cenných papírů z nové emise, jestliže podmínky emise obsahují závazek, že bude podána žádost o přijetí k obchodování na trzích uvedených v písmenu a) tohoto bodu a jestliže tyto trhy jsou uvedeny v seznamu zahraničních trhů obdobných regulovanému trhu se sídlem ve státě, který není členským státem Evropské unie, vedeném Českou národní bankou a žádost o jejich přijetí k obchodování na trzích uvedených v písmenu a) tohoto bodu bude podána tak, aby tento cenný papír byl přijat k obchodování do 1 roku ode dne, ke kterému bylo ukončeno jeho vydávání. c) Státních dluhopisů nebo dluhopisů zaručených státem, včetně rovnocenných zahraničních cenných papírů. d) Dluhopisů nebo obdobných cenných papírů představujících právo na splacení dlužné částky vydaných jednou bankou nebo zahraniční bankou, která má sídlo v členském státě Evropské unie a podléhá dohledu tohoto státu chránícímu zájmy vlastníků dluhopisů, jestliže peněžní prostředky získané emisí těchto dluhopisů jsou investovány do takových druhů majetku, které do doby splatnosti dluhopisů kryjí závazky emitenta spojené s jejich emisí a které mohou být v případě platební neschopnosti emitenta přednostně použity k vyplacení jistiny dluhopisu a úroku. e) Dluhopisů vydaných centrální bankou nebo jiných dluhopisů anebo obdobných zahraničních cenných papírů vydaných bankou nebo zahraniční bankou než dluhopisů uvedených v písmenu d) tohoto bodu. f) Nástrojů peněžního trhu jiných než uvedených v písmenu a) tohoto bodu, za předpokladu, že regulace jejich emise nebo emitenta zabezpečuje ochranu investorů nebo úspor a že byly vydány nebo zaručeny centrální, regionální nebo místní správní jednotkou členského státu Evropské unie, centrální bankou některého členského státu Evropské unie, Evropskou centrální bankou, Evropskou unií, Evropskou investiční bankou, státem nebo členem federálního státu, které nejsou členskými státy Evropské unie, nebo mezinárodní organizací, jejímž členem je jeden nebo více členských států Evropské unie, byly vydány emitentem, jehož cenné papíry jsou přijaté k obchodování na trzích uvedených v písmenu a) tohoto bodu a byly vydány nebo zaručeny osobou, která podléhá dohledu orgánu dohledu členského státu Evropské unie, nebo osobou, která podle posouzení České národní banky podléhá obdobnému dohledu, nebo byly vydány emitentem, který patří k některé z kategorií emitentů schválených Českou národní bankou a uvedených v seznamu České národní banky, za předpokladu, že osoba, která do nich investuje, požívá obdobnou ochranu jako osoba investující do nástroje peněžního trhu které byly vydány nebo zaručeny centrální, regionální nebo místní správní jednotkou členského státu Evropské unie, centrální bankou některého členského státu Evropské unie, Evropskou centrální bankou, Evropskou unií, Evropskou investiční bankou, státem nebo členem federálního státu, které nejsou členskými státy Evropské unie, nebo mezinárodní organizací, jejímž členem je jeden nebo více členských států Evropské unie, byly vydány emitentem, jehož cenné papíry jsou přijaté k obchodování na trzích uvedených v písmenu a) tohoto bodu a byly vydány nebo zaručeny osobou, která podléhá dohledu orgánu 12

dohledu členského státu Evropské unie, nebo osobou, která podle posouzení České národní banky podléhá obdobnému dohledu, jestliže emitentem je společnost, jejíž vlastní kapitál odpovídá hodnotě alespoň 10 000 000 EUR, která uveřejňuje účetní závěrku, která je sestavena podle zákona upravujícího účetnictví, a která je součástí skupiny společností, z nichž alespoň jedna je emitentem akcií přijatých k obchodování na evropském regulovaném trhu, a která zajišťuje financování této skupiny nebo prostřednictvím emise cenných papírů zajišťuje financování společností, smluvních vztahů nebo obdobných struktur zřízených za účelem sekuritizace, které využívají bankovní službu či produkt zajištěné finanční institucí, která podléhá dohledu orgánu dohledu členského státu Evropské unie, nebo osobou, která podle posouzení České národní banky podléhá obdobnému dohledu. g) Cenných papírů nebo jiných aktiv, nahrazujících aktiva uvedené v předchozích odstavcích tohoto bodu nebo opravňujících k nabytí nebo zcizení aktiv uvedených v předchozích odstavcích tohoto bodu. 3.7.2. Fond investuje dále do: a) Cenných papírů vydávaných fondem kolektivního investování, který má povolení orgánu dohledu státu, ve kterém má sídlo a skutečné sídlo, podléhá dohledu a na žádost odkupuje od investorů jejich podíly zpět. b) Investičních cenných papírů a nástrojů peněžního trhu, které nesplňují podmínky podle písmene a) až f) bodu 3.7.1. c) Strukturovaných produktů, pokud souvisí s investičními cíli, popsanými v bodu 3.1. V majetku fondu mohou být jakékoliv druhy strukturovaných produktů, kterými se rozumí syntetický instrument ve formě dlužního úpisu bankovní instituce, který je složen z více finančních produktů (včetně odvozených cenných papírů) a jeho hodnota je navázána na podkladová aktiva zahrnující akciové tituly, úrokové sazby, měnové kurzy, cenové nebo kurzové indexy, komodity, kreditní ratingy, hodnoty fondů kolektivního investování a jiné proměnné. Strukturovaný produkt může participovat na vývoji hodnoty podkladového aktiva nadproporcionálně (pákový efekt). d) Aktiv, nahrazujících aktiva uvedené v písmenu a) až c) tohoto bodu nebo opravňujících k nabytí nebo zcizení aktiv uvedených v písmenu a) až c) tohoto bodu. e) Doplňkového likvidního majetku, kterým jsou vklady, se kterými je možno volně nakládat, nebo termínované vklady se lhůtou splatnosti nejdéle 1 rok, pokud se jedná o vklady u banky, pobočky zahraniční banky nebo zahraniční banky, které dodržují pravidla obezřetnosti podle práva Evropské unie nebo pravidla, která Česká národní banka považuje za rovnocenná. f) Finančních derivátů včetně rovnocenných nástrojů, s nimiž je spojeno právo na vypořádání v penězích, přijatých k obchodování na trzích uvedených v písmenu a) bodu 3.7.1. g) Finančních derivátů nepřijatých k obchodování na trzích uvedených v písmenu a) bodu 3.7.1., za předpokladu, že podkladovým aktivem těchto derivátů jsou nástroje, které může fond podle zákona nabývat do svého majetku, dále finanční indexy, úrokové sazby, měnové kurzy nebo měny, které může fond podle statutu nabývat do svého majetku, druhou smluvní stranou obchodu je instituce, která podléhá dohledu a náleží k některé z kategorií institucí schválených Českou národní bankou a uvedených v seznamu České národní banky, tyto deriváty jsou denně oceňovány spolehlivým a ověřitelným způsobem a fond má možnost je kdykoliv zpeněžit nebo uzavřít za částku, které lze dosáhnout mezi informovanými 13

stranami za obvyklých tržních podmínek. 3.7.3. Limity fondu a) Podíl všech aktiv dle bodu 3.7.1., a to i jednotlivě, může tvořit až 100,00 % hodnoty majetku fondu. b) Podíl aktiv dle písmene a) bodu 3.7.2., tedy součet investic do cenných papírů vydávaných fondy kolektivního investování, může tvořit až 49,00 % hodnoty majetku fondu. Toto omezení se týká i nabývání cenných papírů z nové emise. Tento limit lze porušit při uplatňování přednostního práva na upisování takových aktiv. c) Součet hodnot investičních cenných papírů a nástrojů peněžního trhu vydaných jedním emitentem může tvořit nejvýše 20,00 % hodnoty majetku fondu. Toto omezení se týká i nabývání investičních cenných papírů a nástrojů peněžního trhu z nové emise. Tento limit lze porušit při uplatňování přednostního práva na upisování takových aktiv. d) Cenné papíry vydané jedním fondem kolektivního investování mohou tvořit nejvýše 20,00 % hodnoty majetku fondu. Toto omezení se týká i nabývání cenných papírů z nové emise. Tento limit lze porušit při uplatňování přednostního práva na upisování takových aktiv. e) Fond může investovat až 25,00 % hodnoty svého majetku do dluhopisů nebo obdobných cenných papírů představujících právo na splacení dlužné částky vydaných jednou bankou nebo zahraniční bankou, která má sídlo v členském státě Evropské unie a podléhá dohledu tohoto státu chránícímu zájmy vlastníků dluhopisů, jestliže peněžní prostředky získané emisí těchto dluhopisů jsou investovány do takových druhů majetku, které do doby splatnosti dluhopisů kryjí závazky emitenta spojené s jejich emisí a které mohou být v případě platební neschopnosti emitenta přednostně použity k vyplacení jistiny dluhopisu a úroku. Toto omezení se týká i nabývání investičních cenných papírů z nové emise. Tento limit lze porušit při uplatňování přednostního práva na upisování takových aktiv. Podmínky této výjimky v investování budou ověřovány před vlastním nákupem těchto cenných papírů a i v průběhu držení těchto cenných papírů investiční společností i depozitářem fondu. f) Fond může investovat až 35,00 % hodnoty svého majetku do cenných papírů a nástrojů peněžního trhu vydaných jedním emitentem, jestliže je vydal nebo za ně převzal záruku členský stát Evropské unie, regionální nebo místní správní jednotka členského státu Evropské unie, stát, který není členským státem Evropské unie, nebo mezinárodní organizace, jejímž členem je jeden nebo více členských států Evropské unie. Toto omezení se týká i nabývání investičních cenných papírů z nové emise. Tento limit lze porušit při uplatňování přednostního práva na upisování takových aktiv. Podmínky této výjimky v investování budou ověřovány před vlastním nákupem těchto cenných papírů a i v průběhu držení těchto cenných papírů investiční společností i depozitářem fondu. g) Fond může investovat až 100,00 % hodnoty svého majetku do cenných papírů nebo nástrojů peněžního trhu vydaných nebo zaručených členským státem Evropské unie, regionální nebo místní správní jednotkou členského státu Evropské unie, státem, který není členským státem Evropské unie, nebo mezinárodní organizací, jejímž členem je jeden nebo více členských států Evropské unie, pokud je investice rozdělena nejméně do 6 různých emisí, přičemž cenné papíry z jedné emise nesmějí tvořit více než 30,00 % hodnoty majetku fondu. Tento limit lze porušit při uplatňování přednostního práva na upisování takových aktiv. Podmínky této výjimky v investování budou ověřovány před vlastním nákupem těchto cenných papírů a i 14

v průběhu držení těchto cenných papírů investiční společností i depozitářem fondu. h) Součet hodnot investic do investičních cenných papírů nebo nástrojů peněžního trhu vydaných jedním emitentem, vkladu u tohoto emitenta a rizika spojeného s tímto emitentem jako druhou smluvní stranou při operacích s finančními deriváty nesmí překročit 35,00 % hodnoty majetku fondu. Pro účely výpočtu investičních limitů se berou v úvahu podkladová aktiva finančních derivátů; to neplatí pro podkladová aktiva, jako jsou finanční indexy nebo finanční kvantitativně vyjádřené ukazatele, za předpokladu splnění podmínek stanovených prováděcím právním předpisem. i) Fond může investovat do investičních cenných papírů a nástrojů peněžního trhu, které nesplňují podmínky podle písmene a) až f) bodu 3.7.1. a to až do výše 10,00 % hodnoty majetku fondu. Vzhledem k tomu, že v případě takových investičních cenných papírů a nástrojů peněžního trhu nemusí být emitenti povinni plnit informační povinnosti v takovém rozsahu jako emitenti investičních cenných papírů a nástrojů peněžního trhu, které splňují podmínky podle písmene a) až f) bodu 3.7.1., je kreditní riziko takových cenných papírů vyšší. Toto omezení se týká i nabývání investičních cenných papírů z nové emise. j) Fond může do svého majetku nabýt nejvýše 10,00 % celkové jmenovité hodnoty nebo celkového počtu investičních cenných papírů vydaných jedním emitentem a 10,00 % celkové jmenovité hodnoty nástrojů peněžního trhu vydaných jedním emitentem. Toto omezení se týká i nabývání investičních cenných papírů z nové emise. Tento limit lze porušit při uplatňování přednostního práva na upisování takových aktiv. k) Fond může do svého majetku nabýt nejvýše 35,00 % jmenovité hodnoty nebo počtu cenných papírů vydaných jedním fondem kolektivního investování. l) Podíl vkladů u jiných bank, investičních cenných papírů a nástrojů peněžního trhu, cenných papírů vydaných fondem kolektivního investování, u nichž podmínky nákupu způsobují, že nemohou být svěřeny do úschovy nebo jiného opatrování depozitáři, mohou dosáhnout až 100,00 % celkové hodnoty majetku fondu. m) Fond může být otevřen vůči riziku jiných měn, než je referenční měna fondu, maximálně do výše 100,00 % hodnoty svého majetku. n) V případě porušení jakéhokoliv limitu musí fond, s přihlédnutím k zájmům svých podílníků, uvést tento limit do souladu se statutem bez zbytečného odkladu. 3.7.4. Další omezení fondu a) Fond nesmí investovat do cenných papírů vydávaných fondem kolektivního investování, který není určen pro veřejnost, nebo do cenných papírů vydávaných fondem kolektivního investování, který podle svého právního řádu nebo statutu může investovat více než 10,00 % hodnoty svého majetku do cenných papírů vydávaných jiným fondem kolektivního investování. b) Fond může používat techniky a nástroje vztahující se k investičním cenným papírům a nástrojům peněžního trhu a uzavírat obchody, jejichž předmětem je derivát, pouze za účelem efektivního obhospodařování majetku. 15

3.8. Finanční deriváty 3.8.1. Finanční deriváty Fond může uzavírat obchody, jejichž předmětem je derivát, pouze za účelem efektivního obhospodařování majetku a za účelem realizace investičních cílů, popsaných v bodu 3.1. Fond smí používat finanční deriváty, jejichž podkladovými nástroji jsou všechny nástroje, které může fond dle statutu a zákona mít ve svém vlastnictví, zejména investiční cenné papíry, nástroje peněžního trhu, cenné papíry vydávaných fondem kolektivního, vklady, finanční deriváty, finanční indexy, úrokové sazby, zahraniční měnové kurzy a zahraniční měny a další, a tyto podkladové nástroje derivátu odpovídají investiční politice a rizikovému profilu fondu, sjednání derivátu lze řádně doložit a závazky fondu vyplývající z jejich použití jsou vždy plně kryty majetkem fondu. Fond může deriváty do majetku nabývat jako samostatné investiční nástroje nebo ve formě cenných papírů nebo nástrojů peněžního trhu, které obsahují derivát. 3.8.2. Výčet nejpoužívanějších typů finančních derivátů Fond může využívat zejména následující finanční deriváty a) úrokové a měnové swapy, což je dohoda dvou stran o vzájemném nákupu nebo prodeji podkladového nástroje za předem stanovenou cenu, která je vypořádaná k určitým okamžikům v budoucnosti, b) opce, což je dohoda, kdy kupující opce má právo koupit nebo prodat podkladový nástroj, za předem stanovenou cenu s vypořádáním k danému datu v budoucnosti nebo během určitého období v budoucnosti a zároveň prodávající opce má povinnost toto právo uspokojit, c) futures, což je standardizovaná dohoda dvou stran o nákupu nebo prodeji standardizovaného množství podkladového nástroje za předem stanovenou cenu vypořádaná k danému budoucímu datu, kdy vypořádání kontraktu je garantováno clearingovým centrem, d) forward, což je nestandardizovaná dohoda dvou stran o nákupu nebo prodeji podkladového nástroje za předem stanovenou cenu vypořádaná k budoucímu datu, e) deriváty s cap, což je derivát, u kterého má kupující tohoto derivátu právo žádat po prodávajícím kompenzaci, pokud hodnota stanoveného podkladového aktiva vystoupí nad dohodnutou horní hranici, nebo floor, což je derivát, u kterého má kupující tohoto derivátu právo žádat po prodávajícím kompenzaci, pokud hodnota stanoveného podkladového aktiva klesne pod dohodnutou minimální hranici, f) jiné deriváty, které v souladu se zákonem a statutem vedou k naplnění cíle investiční politiky nebo zajištění majetku fondu proti úrokovému, tržnímu nebo měnovému riziku. Výše uvedené, ale i výslovně neuvedené typy finančních derivátů, pokud jsou v souladu s investičními cíli fondu, mohou být používány za účelem efektivního obhospodařování majetku fondu, tedy např. za účelem snížení rizik z investování, snížení nákladů nebo za účelem dosažení dodatečných výnosů pro fond. Finanční deriváty mohou být používány bez omezení maximálního podílu z celkové hodnoty majetku fondu. Informace o rizicích spojených s investováním fondu včetně rizik spojených s investicemi do derivátů jsou uvedeny v bodu 4. 3.8.3. Obchodování s finančními deriváty a) Obchody s finančními deriváty mohou být uskutečňovány na všech evropských regulovaných trzích nebo ve všech mnohostranných obchodních systémech provozovatele se sídlem v členském státě Evropské 16

unie, nebo na všech trzích obdobných regulovanému trhu nebo ve všech mnohostranných obchodních systémech, ve vztahu k mnohostrannému obchodnímu systému provozovatele se sídlem ve státě, který není členským státem Evropské unie, nebo na všech trzích obdobných regulovanému trhu nebo ve všech mnohostranných obchodních systémech, ve vztahu k mnohostrannému obchodnímu systému provozovatele se sídlem ve státě, který není členským státem Evropské unie, jestliže tyto trhy jsou uvedeny v seznamu zahraničních trhů obdobných regulovanému trhu se sídlem ve státě, který není členským státem Evropské unie, vedeném Českou národní bankou nebo ve všech jiných mnohostranných obchodních systémech, ve vztahu k mnohostrannému obchodnímu systému. Z uvedených trhů budou používány např. BCPP (Burza Cenných Papírů Praha), BSE (Budapest Stock Exchange), Eurex, Euronext, CBT (Chicago Board of Trade), CME (Chicago Mercantile Exchange), LIFFE (London International Financial Futures Exchange), ÖTOB (Austrian Futures and Options Exchange), TSE (Tokyo Stock Exchange) a WSE (Warsaw Stock Exchange). b) Pokud budou obchody s finančními deriváty uskutečňovány mimo trhy uvedené v písmenu a) tohoto bodu (tzv. OTC deriváty), protistrany, s nimiž budou transakce prováděny, musí být schváleny představenstvem investiční společnosti. V případě finančních derivátů nepřijatých k obchodování na trzích uvedených v písmenu a) tohoto bodu druhou smluvní stranou obchodu musí být instituce, která podléhá dohledu a náleží k některé z kategorií institucí schválených Českou národní bankou a uvedených v seznamu České národní banky. 3.8.4. Maximální limit investic do investičních cenných papírů nebo nástrojů peněžního trhu obsahujících derivát V majetku fondu mohou být investiční cenné papíry nebo nástroje peněžního trhu nebo jiná aktiva obsahující vložený derivát, který ovlivňuje peněžní toky nebo z jiného hlediska modifikuje vlastnosti hostitelského nástroje způsobem vhodným k efektivnímu obhospodařování majetku ve fondu. Peněžní toky jsou modifikovány typicky v závislosti na vývoji úrokových sazeb respektive výnosových křivek, měnových kurzů, cenových nebo kurzových indexů, hodnot akcií, kreditního ratingu tržních subjektů, případně jiných kreditních událostí a dalších veličin a událostí. Proměnná, na kterou jsou hotovostní toky vázány, musí být v souladu s investiční politikou fondu. Limit investic do investičních cenných papírů nebo nástrojů peněžního trhu obsahujících derivát může dosáhnout až 100,00 % celkové hodnoty majetku fondu a nesmí přesáhnout vlastní kapitál fondu. Rizika spojená s investováním do investičních cenných papírů nebo nástrojů peněžního trhu obsahujících derivát jsou pravidelně zohledňována, a to zejména v oblasti protistrany, podkladového majetku a jeho vývoje. V případě, že dojde ke změně některého rizikového faktoru, investiční společnost přijme příslušná opatření. 3.8.5. Maximální limit otevřené pozice vztahující se k finančním derivátům Otevřená pozice fondu z finančních derivátů nesmí přesáhnout v žádném okamžiku 100 % hodnoty vlastního kapitálu fondu. V případě, že je limit překročen v důsledku změn reálných hodnot, upraví fond svoji otevřenou pozici z finančních derivátů bez zbytečného odkladu tak, aby vyhovovala limitu. Derivát obsažený v investičním cenném papíru nebo nástroji peněžního trhu je předmětem výpočtu celkové otevřené pozice. 17

3.9. Repo obchody a půjčky cenných papírů 3.9.1. Uzavírání repo obchodů a půjček cenných papírů Fond může uskutečňovat repo obchody a půjčky cenných papírů. Repo obchodem se rozumí repo nebo reverzní repo. Repem se rozumí převedení cenných papírů nebo jiných aktiv za peněžní prostředky se současným závazkem převzít tyto cenné papíry nebo jiná aktiva ke stanovenému datu za částku rovnající se původním peněžním prostředkům a úroku; repem je klasické repo, prodej se současným sjednáním zpětného nákupu nebo poskytnutí půjčky cenných papírů nebo jiných aktiv zajištěné peněžními prostředky. Reverzním repem se rozumí nabytí cenných papírů nebo jiných aktiv za peněžní prostředky se současným závazkem převést tyto cenné papíry nebo jiná aktiva ke stanovenému datu za částku rovnající se převedeným peněžním prostředkům a úroku; reverzním repem je klasické reverzní repo, nákup se současným sjednáním zpětného prodeje nebo přijetí půjčky cenných papírů nebo jiných aktiv zajištěné peněžními prostředky. Fond smí uskutečňovat repo obchody, jestliže sjednání repo obchodu lze řádně doložit, protistranou je instituce, která podléhá dohledu a náleží k některé z kategorií institucí schválených Českou národní bankou a uvedených v seznamu České národní banky. Fond používá repo obchody, jejichž podkladovými nástroji jsou aktiva, která může fond dle statutu mít ve svém vlastnictví a tyto podkladové nástroje odpovídají investiční politice a rizikovému profilu fondu a závazky fondu vyplývající z jejich použití jsou vždy plně kryty majetkem fondu. Protistrany, s nimiž budou transakce prováděny, musí být schváleny představenstvem investiční společnosti. Fond dále po dobu trvání reverzního repa aktiva, které jsou jeho předmětem, neprodá nebo nepůjčí, dříve, než protistrana využije svého práva na zpětnou koupi nebo vrácení aktiv, případně dříve, než uplyne termín pro zpětnou koupi nebo vrácení. Fond může aktiva, které jsou předmětem reverzního repa, svěřit do úschovy nebo jiného opatrování třetí osobě nezávislé na protistraně a peněžní prostředky získané z repa investuje pouze do vysoce likvidních aktiv, která následně nepoužije pro další repo. 3.9.2. Maximální limit repo obchodů Maximální limit investic pro repo obchody může dosáhnout až 100,00 % celkové hodnoty majetku fondu. 3.10. Maximální limit investic do nástrojů peněžního trhu dle 26 odst. 1 písm. h) bod 4. zákona Fond může investovat až 35,00 % hodnoty svého majetku do nástrojů peněžního trhu jiných než uvedených v písmenu a) bodu 3.7.1., za předpokladu, že regulace jejich emise nebo emitenta zabezpečuje ochranu investorů nebo úspor a že byly vydány emitentem, který patří k některé z kategorií emitentů schválených Českou národní bankou a uvedených v seznamu České národní banky, za předpokladu, že osoba, která do nich investuje, požívá obdobnou ochranu jako osoba investující do nástroje peněžního trhu které byly vydány nebo zaručeny centrální, regionální nebo místní správní jednotkou členského státu Evropské unie, centrální bankou některého členského státu Evropské unie, Evropskou centrální bankou, Evropskou unií, Evropskou investiční bankou, státem nebo členem federálního státu, které nejsou členskými státy Evropské unie, nebo mezinárodní organizací, jejímž členem je jeden nebo více členských států Evropské unie, byly vydány emitentem, jehož cenné papíry jsou přijaté k obchodování na trzích uvedených v písmenu a) bodu 3.7.1. a byly vydány nebo zaručeny osobou, která podléhá dohledu orgánu dohledu členského státu Evropské unie, nebo osobou, která podle posouzení České národní banky podléhá obdobnému dohledu, jestliže emitentem je společnost, jejíž vlastní kapitál odpovídá hodnotě alespoň 10 000 000 EUR, která 18