Sustainable Development Udržitelný rozvoj Roční zpráva skupiny Czech Coal: Hospodaření a udržitelný rozvoj v roce 2010
Tato roční zpráva skupiny Czech Coal byla vytvořena v souladu s metodikou GRI. Skupina Czech Coal deklaruje, že metodika GRI je aplikována na úrovni A. Zpráva skupiny Czech Coal vychází z mezinárodní reportovací metodiky Global Reporting Initiative (GRI). Je zpracována s využitím Sustainability Reporting Guidelines GRI Version 3.0, 2006, a metodiky pro odvětví těžby nerostů (GRI Mining and Metals Sector Supplement, 2005). GRI v souladu s principy udržitelného rozvoje prosazuje dobrovolné zveřejňování environmentálních, ekonomických a sociálních ukazatelů ze strany organizací, zejména soukromých podnikatelských subjektů. Cílem GRI je podpořit transparentnost a důvěryhodnost aktivit spojených s udržitelným rozvojem. Více informací o iniciativě GRI je k dispozici na www.globalreporting.org.
Roční zpráva skupiny Czech Coal: Hospodaření a udržitelný rozvoj v roce 2010
Obsah Úvodní slovo generálního ředitele Czech Coal a.s.... 7 Určení zprávy... 8 1. HOSPODAŘENÍ V ROCE 2010... 9 1.1 Profil Skupiny... 10 Poslání skupiny Czech Coal... 10 Hlavní obory činnosti skupiny Czech Coal...10 Místo působnosti skupiny Czech Coal... 11 Mapa č. 1 Společnosti a významná zařízení Skupiny v Ústeckém kraji... 11 1.1.1 Vývoj akcionářské struktury skupiny Czech Coal... 13 Zjednodušené schéma vlastnické struktury Skupiny... 13 1.1.2 Vize a strategie skupiny Czech Coal... 14 1.1.3 Struktura řízení skupiny Czech Coal... 14 1.2 Hospodářské výsledky skupiny Czech Coal... 15 1.2.1 Základní ekonomické údaje za skupinu Czech Coal... 15 1.3 Obchod Czech Coal a.s. s elektrickou energií... 16 1.3.1 Trh s elektřinou v České republice... 16 1.3.2 Obchodování Czech Coal a.s. na burze PXE v roce 2010... 16 1.3.3 Tvorba ceny elektrické energie... 17 Ceny energie z klasických a z obnovitelných zdrojů... 17 1.3.4 Obchod s elektřinou nabídka zákazníkům... 18 1.3.5 Výsledky obchodu s elektřinou v roce 2010 a výhled pro rok 2011... 18 1.4 Obchod Czech Coal a.s. s hnědým uhlím... 19 1.4.1 Obchod s hnědým uhlím... 19 Výsledky obchodu s hnědým uhlím... 19 Sortimentní skladba prodeje hnědého uhlí údaje za rok 2010... 20 Segmenty trhu... 20 Průměrné jakostní parametry produkce mosteckého hnědého uhlí... 21 1.4.2 Strategie skupiny Czech Coal v obchodu s hnědým uhlím... 22 Obchodní strategie... 22 Ověření stavu uhelných zásob skupiny Czech Coal... 22 Tvorba ceny hnědého uhlí... 22 Poskytování informací zákazníkům a reklamace... 22 Hodnocení spokojenosti zákazníků... 23 1.5 Produkce hnědého uhlí... 24 Historie těžby v okolí Mostu... 24 Těžba hnědého uhlí ve skupině Czech Coal... 24 1.5.1 Litvínovská uhelná a.s. těžba hnědého uhlí pro energetiku, teplárenství a domácnosti... 25 Řez lomem ČSA... 25 1.5.2 Vršanská uhelná a.s. těžba hnědého uhlí pro elektrárny... 27 Řez lomem Vršany... 27 1.5.3 Hlubinná těžba hnědého uhlí Důl Kohinoor a.s.... 29 1.5.4 Rozsah těžby, výroba a expedice uhelných produktů... 29 Mapa č. 2 Zásoby hnědého uhlí v hlavních lokalitách skupiny Czech Coal... 29 Podnikatelsky vytěžitelné zásoby hnědého uhlí skupiny Czech Coal... 30 Hrubá těžba uhlí a těžba skrývky skupiny Czech Coal, 2006 2010... 30 Těžba skrývky a uhlí v povrchových dolech skupiny Czech Coal (mimo hlubinný důl Centrum). 31 Výroba a expedice uhelných produktů skupiny Czech Coal... 31 Výhled těžby hnědého uhlí... 31 1.5.5 Management jakosti a odpovědnost za uhelné produkty... 32 Informační systém pro řízení jakosti hnědého uhlí... 32 Popeloměry, síroměry a automatické vzorkovače... 32 1.5.6. Aplikovaný výzkum... 33 1.6 Strojírenství Krušnohorské strojírny Komořany a.s.... 34 Strojní celky a technologické konstrukce... 34 Kotle Varimatik... 35 Kalibrační laboratoř... 35 1.7 Stavební a zemní práce, doprava DTS Vrbenský, a.s.... 36 1.8 Gumárenské služby RENOGUM a.s.... 37 Servis a renovace dopravních pásů... 37 Gumový program... 37 1.9 Další obory činnosti ve Skupině... 38 1.9.1 Sdílené služby Coal Services a.s.... 38 1.9.2 Hlavní báňská záchranná stanice Most (HBZS) a Hasičský záchranný sbor (HZS) Litvínovské uhelné a.s....38 1.9.3 Odvodňování lomů, provozování čistíren a čerpadel HUMECO, a.s.... 39 1.9.4 Informatika Infotea s.r.o.... 40 1.9.5 Rekultivace REKULTIVACE a.s.... 40 1.9.6 Zajištění sportovní činnosti HIPODROM MOST a.s.... 40 1.10 Přehled standardů ISO, certifikátů a fází hodnocení jakosti hlavních produktů skupiny Czech Coal... 42 1.10.1 Standardy a certifikáty managementu jakosti ve společnostech Skupiny, 2010... 42 1.10.2 Fáze hodnocení jakosti v průběhu životnosti hlavních produktů... 43
2. UDRŽITELNÝ ROZVOJ V ROCE 2010... 44 2.1 Řízení a kontrola výkonnosti v oblasti udržitelného rozvoje... 45 2.1.1 Vývoj environmentální a sociální odpovědnosti ve Skupině... 45 Cíle environmentální a sociální odpovědnosti Skupiny... 45 Fakta o transformaci v oblasti povrchové těžby hnědého uhlí... 45 Ocenění společností skupiny Czech Coal... 46 2.1.2 Řízení a kontrola výkonnosti v oblasti udržitelného rozvoje... 46 Řízení minimalizace dopadů provozní činnosti organizace na místní společenství... 46 Přímá komunikace skupiny Czech Coal s představiteli obcí a veřejností... 46 Projekty zvyšování ekonomické, environmentální a sociální odpovědnosti ve skupině Czech Coal... 47 Odpovědnost za produkty v oblasti komunikace a marketingu... 48 Participace na veřejné politice... 48 Podpora otevřeného transparentního trhu... 48 Soulad s legislativou a dodržování právních předpisů... 49 Významné právní spory, kontroly a incidenty, nehody, poplatky a pokuty... 49 Interní etické kodexy, zásady, metodiky a koncepce pro oblast hospodářské, ekologické a sociální výkonnosti... 50 Zavedené dokumenty ve společnostech skupiny Czech Coal... 51 2.2 Rizika a příležitosti podnikání skupiny Czech Coal... 52 2.2.1 Riziko omezování nabídky energie z tradičních zdrojů uhlí... 52 2.2.2 Riziko rozpadu systému centrálního zásobování teplem (CZT)... 52 2.2.3 Rizika plynoucí z návrhů na legislativní změny v oblasti těžby hnědého uhlí a zpoplatnění či zdanění jeho těžby, prodeje nebo z něj vyrobené energie... 53 2.2.4 Rizika v sociální oblasti rizika pracovního trhu a vzdělanostní struktury regionu... 54 2.2.5 Vnímání rizik a příležitostí hnědouhelné těžby z pohledu obyvatel ústeckého kraje... 54 2.2.6 Vnímání rizik a příležitostí z pohledu konečných zákazníků odběratelů tepla vyrobeného z hnědého uhlí Czech Coal... 54 2.2.7 Úplná liberalizace trhu s elektrickou energií a důslednější unbundling jako příležitost... 55 2.2.8 Perspektiva EU ve využívání uhlí k výrobě energie... 55 2.2.9 Příležitosti, které vytváří rekultivace a revitalizace po těžbě... 55 2.3 Vztahy se zájmovými skupinami (stakeholdery) skupiny Czech Coal... 56 Zásady vztahů se zájmovými skupinami ( stakeholders )... 56 Typy zájmových skupin a způsoby spolupráce v roce 2010... 56 2.4 Pravidla nefinančního reportingu... 60 Priority... 60 Hranice reportingu... 60 Metodika reportingu... 60 Změny ve vlastnictví a organizaci Skupiny... 61 2.5 Udržitelný rozvoj a pozice hnědouhelné energetiky v ČR... 62 2.5.1 Vývoj stavu životního prostředí ovzduší v ČR... 62 2.5.2 Vliv energetiky na životní prostředí ovzduší v Ústeckém kraji... 63 Ústecký kraj, energetika a její význam a vliv... 63 Snížení emisí znečišťujících látek v uplynulé dekádě... 63 Snížení měrných emisí prachu a oxidu siřičitého v ovzduší Ústeckého kraje... 64 Vztah zlepšení zdravotního stavu obyvatel a stavu ovzduší... 66 Posouzení trendů vývoje kvality ovzduší v Ústeckém kraji 1990 2009 a významu uhelné energetiky... 67 2.5.3 Otázka regulace energetiky a zdravotních přínosů pro obyvatelstvo... 72 Srovnání faktorů ovlivňujících zdraví obyvatel... 72 Srovnání produkce škodlivých látek v různých zdrojích... 73 Pochybnosti o návratu k topení hnědým uhlím... 74 2.5.4 Výhled hnědouhelné energetiky v ČR... 75 Zásoby hnědého uhlí v Severočeské hnědouhelné pánvi a územní limity těžby... 75 Produkce hnědého uhlí v ČR... 76 Podíl výroby elektrické energie z hnědého uhlí v ČR... 77 Využívání tříděného uhlí v ČR v současnosti a perspektiva... 77 2.5.5 Teplárenská soustava ČR a její význam... 78 2013 krize teplárenské soustavy v ČR... 78 Význam uhelných zásob skupiny Czech Coal pro teplárenskou soustavu v ČR... 79 2.6 Ekonomické vztahy skupiny Czech Coal s okolními komunitami... 81 2.6.1 Finanční prostředky plynoucí ze skupiny Czech Coal... 81 2.6.2 Finanční přínosy těžby obcím v mosteckém a chomutovském regionu... 81 2.7 Ochrana životního prostředí... 83 2.7.1 Principy péče o životní prostředí ve společnostech Skupiny... 83 Posuzování vlivů na životní prostředí... 83 Kontroly zdrojů znečišťování... 83 Ochrana vod... 83 Nakládání s odpady... 83 Nakládání s chemickými látkami a přípravky... 84 2.7.2 Přehledné údaje o vlivu jednotlivých výrobních společností Skupiny na životní prostředí... 85 Zdroje znečištění ve výrobních společnostech skupiny Czech Coal v roce 2010... 85 Souhrnné environmentální indikátory výrobních společností, 2010... 86 2.7.3 Ochrana životního prostředí při produkci hnědého uhlí... 87
Vývoj celkových emisí a produkce odpadů produkovaných při těžbě a zpracování uhlí ve skupině Czech Coal... 87 Ochrana ovzduší při třídění a úpravě uhlí... 87 Vliv přepravy hlavních produktů skupiny Czech Coal... 88 Využití vedlejších energetických produktů ze spalování uhlí... 88 Měření znečištění v ovzduší a hladiny hluku způsobeného provozem v lomech... 89 Systém sledování bočních svahů lomu ČSA... 89 Další prováděná měření... 89 2.7.4 Tabulky energetické a materiálové náročnosti skupiny Czech Coal... 90 2.8 Rekultivace skupiny Czech Coal... 92 Základní údaje o rekultivacích skupiny Czech Coal... 92 Mapa č. 3 Stav rekultivací v roce 2010 a umístění významných objektů rekultivací, lom ČSA (Litvínovská uhelná a.s.)... 94 Mapa č. 4 Stav rekultivací v roce 2010 a umístění významných objektů rekultivací, lom Vršany (Vršanská uhelná a.s.)... 95 Náklady na rekultivace 1994 2010... 96 Aktuální projekty rekultivací skupiny Czech Coal... 96 Pěstování energetických plodin na rekultivacích... 97 2.9 Lidské zdroje... 98 2.9.1 Společné principy zaměstnanecké politiky skupiny Czech Coal... 99 Bezpečnost práce... 99 Zaměstnanecké benefity... 101 2.9.2 Řízení lidských zdrojů... 103 Principy řízení zaměstnanosti... 103 Spolupráce se školami praxe a projekty studentů... 104 Dodržování lidských práv a postupy proti neetickému jednání... 104 Rovnocenné odměňování mužů a žen... 104 Restrukturalizace, provozní změny a jejich dopady na zaměstnance... 104 Vzdělávání zaměstnanců a psychologické služby... 106 Problematika zaměstnanců v předdůchodovém věku a outplacement... 107 2.9.3 Participace zaměstnanců na řízení firmy... 108 Význam kolektivních smluv... 108 Struktura odborové organizace a její činnost... 108 Kolektivní vyjednávání 2010... 109 Podpora regionálního rozvoje v Ústeckém kraji... 111 Program Regionální politika skupiny Czech Coal v roce 2010... 111 Partnerství s obcemi... 111 Celoroční sponzoring... 111 Nejvýznamnější projekty podpořené skupinou Czech Coal v sousedních obcích... 111 Exkurze a projekt Uhelné safari... 112 Chytré hlavy pro Sever... 112 2.10.3 Reporting přínosů a vlivů na sousední komunity, 2010... 112 Názory sousedních komunit... 112 2.10.4 Projekt zpřístupnění zásob hnědého uhlí budoucím generacím... 115 Informační a kontaktní centrum Spolužití v Litvínově... 115 Přímé jednání s majiteli nemovitostí a obyvateli Horního Jiřetína a Černic... 116 Nabídka na vypořádání pro obyvatele Horního Jiřetína v případě přesídlení... 116 3. PŘÍLOHY... 117 3.1 Seznam reportovaných společností skupiny Czech Coal... 118 3.2 Tabulky GRI... 119 3.3 Hodnocení Zprávy anketa... 127 2.10 Regionální spolupráce... 110 2.10.1 Principy regionální politiky skupiny Czech Coal... 110 Poskytování informací... 110 2.10.2 Přímá podpora regionálního rozvoje společnostmi skupiny Czech Coal... 110
Úvodní slovo generálního ředitele Czech Coal a.s. Vážení partneři a přátelé, v roce 2010 jsme pokračovali v restrukturalizaci skupiny Czech Coal s cílem dalšího zjednodušení a zefektivnění sdílených služeb. Ty se koncentrovaly do společnosti Czech Coal a.s. a jejích nových dceřiných firem, zejména Coal Services a.s. Završením vývoje ve Skupině v loňském roce byla prosincová změna vlastnické struktury, kdy se jediným akcionářem Skupiny stala společnost INDOVERSE CZECH COAL INVESTMENTS LIMITED. V roce 2010 dosáhly celkové konsolidované tržby Skupiny 10,88 miliardy korun. Na celkové hnědouhelné produkci se společnosti skupiny Czech Coal loni podílely 31,45 %. Na trhu uplatnila skupina Czech Coal a.s. celkem 13 848 tis. tun hnědého uhlí, což představuje mírný pokles oproti roku 2009. Ani rok 2010 nepřinesl konečné rozhodnutí o nové státní energetické koncepci a související legislativě. Skupina Czech Coal tedy pokračuje v jednání o dlouhodobých kontraktech se svými zákazníky bez zahrnutí uhlí za územními limity do prodejního dialogu, přičemž i nadále budeme pokračovat v úsilí o jeho zpřístupnění. Účelem této zprávy však není předvádět výčet úspěchů a vypovídat v superlativech. Jejím smyslem je podat vyváženou a přiměřenou prezentaci hospodářské, ekologické a sociální výkonnosti organizace v konsolidovaných údajích za rok 2010, což tímto činíme. Zpráva byla vypracována v souladu s metodikou Global Reporting Initiative (GRI). Integruje v sobě konsolidovanou účetní závěrku skupiny Czech Coal (která využívá principů Mezinárodního standardu účetního výkaznictví (IFRS) k 31. 12. 2010) a nefinanční report zahrnující skupinu Czech Coal včetně důležitých dceřiných firem. Nefinanční reporting se stal ve skupině Czech Coal již zavedenou praxí. V podobě ucelené roční zprávy se s ním můžete prostřednictvím tohoto dokumentu seznámit už posedmé. Tato zpráva je zpracována podle metodiky GRI Sustainability Reporting Guidelines, Version 3.0, 2006, a metodiky pro odvětví těžby nerostů GRI Mining and Metals Sector Supplement, 2005. Naše uhelné zásoby zahrnují nejen lokalitu ČSA s největšími uhelnými zásobami v ČR, které jsou však z velké části blokovány územními limity, ale také uhlí v lokalitě Vršany. Životnost uhelných zásob se v rámci stávajících územních limitů odhaduje do období kolem roku 2055 v lokalitě Vršany, v případě zpřístupnění zásob za územními limity přesahuje životnost zásob v lokalitě ČSA horizont roku 2100. Pevný základ pro jednání se zákazníky a partnery poskytuje ověření stavu uhelných zásob skupiny Czech Coal, které bylo v roce 2010 provedeno společností John T. Boyd Company. Rostoucí objem prodané a fyzicky dodané elektřiny v roce 2010 v porovnání s předchozím rokem potvrdil odeznívání důsledků finanční krize. Z obchodního hlediska se jednalo o jeden z nejúspěšnějších roků od zahájení prodeje elektrické energie v roce 2002. Nabídka služeb konečným odběratelům byla rozšířena o další produkty, zejména nové možnosti postupného nákupu elektřiny s cílem snížit riziko nečekané změny ceny na trhu. S hrdostí můžeme prohlásit, že rozsah naší nabídky produktů pro firemní klientelu patří mezi největší na trhu v ČR. Luboš Pavlas Generální ředitel Czech Coal a.s. 7
Určení Zprávy Tato roční zpráva nenahrazuje výroční zprávu Czech Coal a.s. nebo jiné společnosti skupiny Czech Coal ani není jejím marketingovým nástrojem, ale předkládá v kontinuitě od roku 2005 výsledky nefinančního reportingu, který ve většině ohledů vysoce přesahuje zákonem vyžadovaný rámec výroční zprávy. Většina podnikatelských odvětví potřebuje pro svou činnost souhlas více zájmových skupin ( stakeholders ) než jen zájem zákazníků a soulad s legislativou. Věrohodný nefinanční reporting představuje důležitý aspekt odpovědného chování firem a patří mezi nástroje pro komunikaci mezi firmou a klíčovými zájmovými skupinami (ovlivněnými i ovlivňujícími), kterými kromě zákazníků jsou zejména akcionáři, zaměstnanci, okolní komunity, státní správa a samospráva, média, odborná a široká veřejnost. Zpráva představuje nenahraditelný zdroj informací o dlouhodobých výsledcích Skupiny a konkrétním vlivu jednotlivých společností na své okolí a umožňuje vymezit, za které vlivy a dopady nese skupina Czech Coal odpovědnost. Zahrnuje tři základní oblasti udržitelného rozvoje ekonomickou stabilitu a výkonnost, odpovědnost k životnímu prostředí a sociální rozvoj. Existuje v elektronické verzi, která je k dispozici na webových stránkách www.udrzitelnyrozvoj.cz skupiny Czech Coal. Výsledky reportingu předkládané v této zprávě jsou zpracovány na základě metodiky všeobecně uznávané jako nejvýznamnější mezinárodní nástroj nefinančního reportingu metodiky Global Reporting Initiative (GRI), Sustainability Reporting Guidelines GRI. 8
Hospodaření v roce 2010
1.1 Profil Skupiny Poslání skupiny Czech Coal: zákazníky vyhledávaný partner pro dodávky paliv, energie a souvisejících služeb. Hlavní podnikatelské činnosti: Skupina má tři hlavní předměty podnikání: těžba hnědého uhlí, obchod s energetickými komoditami a rozvoj nových energetických projektů. Vize skupiny Czech Coal: Vizí Skupiny v oblasti těžby je: při šetrné a k okolí ohleduplné těžbě zpřístupnění zásob v platných dobývacích prostorech ČSA a Vršany, dosažení pozice respektovaného partnera regionu, kde skupina Czech Coal působí, a jejího vnímání jako spolehlivého a přínosného partnera pro spolužití. Vizí Skupiny v oblasti obchodu a rozvoje energetických projektů je: zachování významného podílu hnědého uhlí v energetickém mixu ČR jako spolehlivého a cenově přijatelného domácího zdroje, vytvoření nediskriminačního tržního prostředí pro soutěž všech primárních energetických surovin v ČR i EU, dosažení konkurenčního podnikatelského prostředí v ČR v obchodě s hnědým uhlím a elektrickou energií, včetně její výroby. Skupina Czech Coal zahrnuje společnost Czech Coal a.s., obchodníka s energetickými komoditami, především s hnědým uhlím a elektrickou energií, a těžební společnosti Litvínovská uhelná a.s. a Vršanská uhelná a.s. Dále Skupinu tvoří servisní společnost Coal Services a.s. a řada obslužných firem. Skupina Czech Coal spravuje největší uhelné zásoby v České republice. Jejich životnost dosahuje v rámci stávajících územních limitů roku 2052, v případě zpřístupnění zásob za územními limity přesahuje životnost zásob horizont roku 2100. Skupina zaměstnává téměř pět tisíc pracovníků a v roce 2010 dosáhla celkových konsolidovaných tržeb 10,88 miliardy korun. Hlavní obory činnosti skupiny Czech Coal obchod s energetickými komoditami Czech Coal a.s. dobývání nerostných surovin Vršanská uhelná a.s. (VUAS) Litvínovská uhelná a.s. (LUAS) poskytování sdílených služeb Czech Coal a.s., Coal Services a.s. rekultivace a revitalizace krajiny výroba tepelné a elektrické energie servisní služby REKULTIVACE a.s. DTS Vrbenský, a.s. Teplárna Strakonice, a.s. (13,92 %) VLTAVOTÝNSKÁ TEPLÁRENSKÁ a.s. (4,83 %) Více než 20 společností v oblasti služeb 10
Místo působnosti skupiny Czech Coal Většina společností Skupiny působí v Ústeckém kraji, vedení společnosti Czech Coal a.s. má také kanceláře v Praze. Mapa č. 1 Společnosti a významná zařízení skupiny Czech Coal v Ústeckém kraji Most Meziboří Praha Vysoká Pec Zámek Jezeří Brno Lom ČSA H. Jiřetín Důl Kohinoor a.s. (hlubinný důl Centrum) Litvínovská uhelná a.s. ČSA Litvínov Informačni Informační centrum skupiny Czech Coal pro obyvatele regionu Louka u Litvínova Lom u Mostu UNIPETROL, a.s. Mariánské Radčice HUMECO, a.s. RENOGUM a.s. Krušnohorské strojírny Komořany a.s. Úpravna uhlí Komořany DTS Vrbenský, a.s. Severočeské doly a.s. Doly Bílina Duchcov Bílina Jirkov Chomutov Vrskmaň Lom Vršany Strupčice Vršanská uhelná a.s. Malé Březno Most lokalita Hrabák HIPODROM MOST a.s. Hlavní báňská záchranná stanice Zaměstnanecké centrum Czech Coal a.s. Czech Coal a.s. Infotea s.r.o. Coal Services a.s. REKULTIVACE a.s. Místo měření prachu Místo měření hluku Místo měření prachu a hluku 11
Sídlo společnosti Czech Coal a.s. Kontaktní adresa: Evropská 2690/17, Praha 6-Dejvice Sídlo společnosti: V. Řezáče 315, 434 67 Most letiště Ruzyně Evropská 6 5 8 7 3 1 2 4 9 10 PRAHA 12
1.1.1 Vývoj akcionářské struktury skupiny Czech Coal 2005 Vznik skupiny Czech Coal. Investoři odkupují od původního vlastníka energetická aktiva, která mj. zahrnují Mosteckou uhelnou společnost (MUS), skupinu s největšími uhelnými zásobami v ČR, a společnost Czech Coal a.s., držitele licence k obchodování s elektrickou energií od roku 2002. 2009 Ve skupině došlo k vyrovnání podílů mezi INDOVERSE CZECH COAL INVESTMENTS LIMITED (50 %) a Czech Coal N.V. (50 %) Czech Coal a.s. se stává dceřinou společností Czech Coal N.V. (50 %) a INDOVERSE CZECH COAL INVESTMENTS LIMITED (50 %) a sesterskou společností LUAS, VUAS a CCServices. 2006 Skupina Czech Coal zakládá se skupinou E.ON společný podnik v Teplárně Otrokovice a.s. a Energetice Malenovice, a.s. Do skupiny Czech Coal vstupuje nákupem minoritního podílu finanční investor INDOVERSE CZECH COAL INVESTMENTS LIMITED. 2008 Skupina Czech Coal je jedním z pěti největších dodavatelů elektrické energie. Skupina se člení na tři nové sesterské společnosti: Vršanská uhelná a.s. (VUAS), Litvínovská uhelná a.s. (LUAS) a Czech Coal Services a.s. (CCServices). Skupina připravuje projekt moderní elektrárny s nadkritickými parametry. 2010 Společnost Czech Coal Services a.s. byla na základě rozhodnutí mimořádné valné hromady společnosti konané dne 14. června 2010 rozdělena odštěpením. Z jedné odštěpené části vznikla nová obchodní společnost Coal Services a.s., zatímco druhá odštěpená část byla sloučena se společností Czech Coal a.s. Společnost INDOVERSE CZECH COAL INVESTMENTS LIMITED odkoupila od Czech Coal N.V. 50% akciový podíl ve skupině Czech Coal a stala se jejím jediným akcionářem. Zjednodušené schéma vlastnické struktury Skupiny s vybranými majetkovými účastmi k 1. 5. 2011 INDOVERSE CZECH COAL INVESTMENTS LIMITED 100 % Litvínovská uhelná a.s. Czech Coal a.s. Vršanská uhelná a.s. Majetkové účasti ve výši 100 % Další majetkové účasti Coal Services a.s. DTS Vrbenský, a.s. Důl Kohinoor a.s. HUMECO, a.s. Servis Leasing a.s. REKULTIVACE a.s. RENOGUM a.s. Krušnohorské strojírny Komořany a.s. Infotea s.r.o. HIPODROM MOST a.s. Příbramská teplárenská a.s. THERMO Příbram a.s. Teplárna Strakonice, a.s. VLTAVOTÝNSKÁ TEPLÁRENSKÁ a.s. Výzkumný ústav pro hnědé uhlí a.s. Aktuální vlastnická struktura skupiny Czech Coal je na stránkách www.czechcoal.cz/struktura 13
1.1.2 Vize a strategie skupiny Czech Coal Strategie skupiny Czech Coal Strategie v obchodě: V obchodě s energetickými komoditami jsme pro zákazníky flexibilním a spolehlivým partnerem, který kromě konkurenceschopných produktů nabízí i související služby s přidanou hodnotou a poradenství. V obchodě s hnědým uhlím, kde se na trhu v důsledku přetrvávající platnosti územních limitů těžby prohlubuje nerovnováha mezi omezenou nabídkou a rostoucí poptávkou, je povinností Skupiny zabezpečit rovné podmínky v prodeji uhlí vůči všem zákazníkům. Strategie v oblasti produkce hnědého uhlí: Provádíme kvalitní řízení jakosti uhlí a zákaznický servis tak, aby naše produkce vyhovovala nejvyšším nárokům na ochranu životního prostředí, zdraví a bezpečnost zákazníků. Dodržujeme všechna zákonná omezení při těžbě, včetně limitů hlučnosti a prašnosti. Provádíme revitalizaci životního prostředí po těžbě nad rámec zákonem dané rekultivační povinnosti. Strategie v oblasti investic: Připravujeme investice do projektů a jednáme s potenciálními partnery tak, abychom se mohli podílet na výrobě elektřiny v energetických zdrojích založených na nejmodernějších technologiích. Cílevědomě vytváříme podmínky pro možnost zodpovědného dlouhodobého investičního chování v energetice, snažíme se informovat zákazníky a investory, varovat před riziky a získat většinový souhlas stakeholderů s činností Skupiny. 1.1.3 Struktura řízení skupiny Czech Coal Všechny hlavní společnosti Skupiny, tedy Czech Coal a.s., Litvínovská uhelná a.s., Vršanská uhelná a.s., jsou akciovými společnostmi. Jejich statutární orgány tvoří dozorčí rada a představenstvo, jak určují stanovy společností. Jednotlivé společnosti jsou řízeny výkonným vedením, výkonné vedení odpovídá organizační struktuře společnosti (podrobné údaje viz www.czechcoal.cz/struktura). Procesy sloužící k vyloučení střetu zájmů definují stanovy. Dozorčí rady a představenstva společností Czech Coal a.s., Litvínovská uhelná a.s. a Vršanská uhelná a.s. jsou voleny a odvolávány valnou hromadou akcionářů s výjimkou členů dozorčích rad volených a odvolávaných zaměstnanci v souladu s ustanovením obchodního zákoníku. Představenstvo schvaluje roční priority, jejichž plnění je základem pro úkoly výkonného vedení jednotlivých společností. Další úkoly, pokyny či doporučení jsou přijímány na pravidelných jednáních představenstva. Za kontrolu, realizaci a audit hospodářských, ekologických a sociálních priorit a jejich výsledků odpovídá výkonné vedení konkrétní společnosti. Vedení společností je odborně tvořeno tak, aby obsáhlo strategické směrování organizace, včetně otázek týkajících se ekologických a sociálních rizik a příležitostí. V čele výkonného vedení společnosti stojí generální ředitel. Generální ředitel společnosti je vždy členem představenstva a předává úkoly jednotlivým ředitelům ve výkonném vedení společnosti. Plnění úkolů je hodnoceno na poradách vedení jednotlivých úseků či odborů. Podkladem hodnocení výkonnosti dané společnosti v hospodářské, ekologické a sociální oblasti je rozpočet (plán, očekávaná skutečnost a skutečnost) a reporty o plnění úkolů v oblasti lidských zdrojů, bezpečnosti práce a ochrany životního prostředí. Hodnocení vedoucích pracovníků je založeno na stanovení procenta odměn podle výsledku EBITDA Skupiny a příslušné společnosti a podle vyhodnocení plnění jmenovitých úkolů, ukazatelů a cílů. Kromě rozpočtu jsou dalšími klíčovými řídícími dokumenty hlavních společností Skupiny Priority pro daný rok. Priority pokrývají strategické finanční, obchodní a rozvojové cíle, včetně řízení finančních a nefinančních rizik, a jsou předmětem obchodního tajemství každé společnosti. Výkonnost společností Skupiny je sledována finančním i nefinančním reportingem jednotlivých organizačních částí, který je podkladem pro jednotlivé výroční zprávy společností. Za rok 2010 byla zpracována konsolidovaná účetní závěrka skupiny Czech Coal podle IAS/IFRS. Nefinanční reporting probíhá podle metodiky GRI (Roční zpráva skupiny Czech Coal: Hospodaření a udržitelný rozvoj). 14
1.2 Hospodářské výsledky skupiny Czech Coal Podrobné konsolidované finanční výsledky skupiny Czech Coal (Konsolidovaná účetní závěrka dle mezinárodních standardů účetního výkaznictví /IFRS/ k 31. 12. 2010) jsou k dispozici na www. czechcoal.cz/fin_vysledky2010. 1.2.1 Základní ekonomické údaje za skupinu Czech Coal Výkazy jsou sestavovány po auditu individuálních účetních závěrek jednotlivých společností, které jsou zahrnuty do skupiny Czech Coal. Jsou to společnosti Litvínovská uhelná a.s., Vršanská uhelná a.s., Czech Coal a.s. a jí ovládané a řízené společnosti, přímo i nepřímo, Coal Services a.s., Czech Coal POWER s.r.o., Czech Coal SK s.r.o., Důl Kohinoor a.s., Krušnohorské strojírny Komořany a.s., DTS Vrbenský, a.s., HUMECO, a.s., REKULTIVACE a.s., RENOGUM a.s., HG Správa a.s., HIPODROM MOST a.s., Infotea s.r.o., Servis Leasing a.s., Rental Servis a.s., PREHNISTEN s.r.o., Varimatik s.r.o, VS METALL, spol. s r.o., a dále společnosti s podstatným vlivem Teplárna Otrokovice a.s., Energetika Malenovice, a.s., a Výzkumný ústav pro hnědé uhlí a.s. K 1. lednu 2010 jako rozhodnému dni došlo k rozdělení společnosti Czech Coal Services a.s. kombinací rozdělení odštěpením se vznikem jedné nové obchodní společnosti Coal Services a.s. a rozdělení odštěpením sloučením se společností Czech Coal a.s. Společnost Czech Coal a.s. převzala jednu odštěpovanou část jmění rozdělované společnosti Czech Coal Services a.s. Tato skutečnost byla zapsána do obchodního rejstříku dne 14. července 2010. Další změny ve struktuře skupiny v roce 2010: byla prodána společnost CLYTHPORT INVESTMENTS LTD spolu s jí ovládanou a řízenou společností Q-SERVIS a.s. den 1. leden 2010 byl rozhodným dnem fúze společností Krušnohorské strojírny Komořany a.s. a Údržba dolů Komořany a.s. formou sloučení, společnost Údržba dolů Komořany a.s. zanikla výmazem z obchodního rejstříku dne 1. června 2010. vznik nové společnosti Varimatik s.r.o. založené společností Krušnohorské strojírny Komořany a.s. u společnosti Coal Services a.s., která vznikla rozdělením odštěpením společnosti Czech Coal Services a.s., došlo ke změně postavení v rámci Skupiny, společnost byla prodána společnosti Czech Coal a.s. dne 31. října 2010. Data roku 2010 odrážejí výše uvedené změny ve struktuře Skupiny. (Podrobnosti viz www.czechcoal.cz/fin_vysledky2010.) Základní ekonomické údaje za Skupinu (miliony Kč) 2010 dle IFRS (miliony Kč)* Celkové konsolidované tržby za Skupinu 1) 10 884 Čisté tržby 2) 8 255 Přidaná hodnota 3) 5 798 Konsolidované tržby (z prodeje uhlí, elektrické energie a ostatních výrobků a služeb) 10 873 EBITDA 3 870 Provozní výsledek hospodaření 3 319 Výsledek hospodaření před zdaněním 2 745 Výsledek hospodaření po zdanění 2 222 Daň z příjmů za běžnou činnost 523 Celková aktiva 11 684 Vlastní kapitál 2 842 Cizí zdroje 8 842 Počet zaměstnanců (měsíční průměr) 5 105 Finanční ukazatele (index, procenta)* Čistý dluh/ebitda 0 Čistý dluh/vlastní kapitál 0 EBITDA margin (EBITDA/Čisté tržby) = poměr provozního zisku na tržbách 0,47 EQUITY ratio (Vlastní kapitál/aktiva) = finanční stabilita společnosti 24,32 ROE (Výsledek hospodaření po zdanění/vlastní kapitál) 78,18 Ostatní ekonomické údaje za Skupinu (miliony Kč) Náklady za nákup materiálu, energií, služeb (výkonová spotřeba) 2 456 Celkové náklady na mzdy a benefity (osobní náklady) 2 268 Daň z příjmů (splatná) 568 Celkové daně, poplatky a jiné odvodové povinnosti 4) 2 507 Obdržené dotace od státu/vlády/eu (nezahrnuje náklady státu na rekultivace) 22 * (Podrobnosti viz www.czechcoal.cz/fin_vysledky2010.); Pozn. 1) Údaj zahrnuje výnosy celkem a čistý zisk z přidružených společností; Pozn. 2) Údaj zahrnuje výnosy celkem minus náklady na prodané zboží; Pozn. 3) Údaj zahrnuje čisté tržby mínus spotřeba materiálu, energií a služeb; Pozn. 4) Údaj zahrnuje kromě daní i náklady na sociální a zdravotní pojištění, odvody DPH aj. 15
1.3 Obchod Czech Coal a.s. s elektrickou energií Czech Coal a.s. se soustředí především na prodej mosteckého hnědého uhlí, na nákup a prodej elektrické energie, investice do klasických zdrojů elektřiny a poskytování souvisejících služeb. Společnost Czech Coal a.s. je jednou z největších firem v ČR obchodujících s energetickými komoditami. Obchodování s elektrickou energií v ČR bylo společností Czech Coal a.s. zahájeno v roce 2002, tedy v nejkratším možném zákonném termínu po otevření trhu s elektřinou v ČR. Czech Coal a.s. jako součást přední energetické skupiny představuje velmi silné znalostní a kapitálové zázemí i pro vlastní prodej elektřiny. Czech Coal a.s. se zpočátku více orientovala na velkoobchod s elektřinou. Velké objemy byly v letech 2002 2004 realizovány zejména na zahraničních trzích. S postupným otevíráním trhu pro konečné zákazníky se firma zaměřila zejména na segment středních a velkých zákazníků. V současné době patří mezi dva nejvýznamnější nezávislé dodavatele elektřiny pro tuto oblast trhu. 1.3.2 Obchodování Czech Coal a.s. na burze PXE v roce 2010 Společnost Czech Coal a.s. dokázala velmi dobře využít cenových změn, kterými burza PXE v roce 2010 prošla. Czech Coal byla jedním z velmi úspěšných a významných obchodníků na energetické burze, kde s výhodou využila dlouholetých znalostí energetického trhu. Prostřednictvím PXE byla v průběhu roku 2010 zajištěna pro rok 2011 a 2012 část potřebného množství elektřiny pro naše koncové odběratele. Zbývající část společnost Czech Coal a.s. nakoupila na ostatních relevantních trzích či formou bilaterálních obchodů. Vhodným načasováním nákupu na PXE se podařilo z velké části eliminovat problémy spojené s volatilitou cen. Pro obchodní partnery skupiny Czech Coal byla nakoupena elektřina za příznivé ceny, významná část dodávek byla uzavřena na období 2011. 1.3.1 Trh s elektřinou v České republice Trh s elektrickou energií v ČR v roce 2010 byl z pohledu cenového vývoje relativně stabilní v porovnání s předchozími roky. Výkyvy cen elektřiny obchodované na Energetické burze Praha (PXE) se pohybovaly v rozmezí cca 10 EUR/MWh. Ovšem i tento rozdíl cen během roku byl pro přístup k nákupu elektřiny velmi významný. Na trhu se začaly zřetelněji projevovat první signály k nárůstu cen v budoucnu. Pohyby cen elektřiny vedly k jiným metodám nákupu elektřiny na velkoobchodním trhu. Pro řadu odběratelů energie představuje tato změna v obchodu s elektřinou úplně nové příležitosti a rizika při pořízení elektřiny. Prostřednictvím PXE lze nakoupit nebo prodat nabízené elektrické produkty za cenu, která podléhá tržním výkyvům podobně jako například cena akcií. Významným faktorem, který působil na stabilnější cenovou úroveň ve srovnání s předchozími roky, bylo postupné odeznění krize v průmyslu. Na PXE se opět zobchodovalo značné množství elektřiny v objemu 24 306 GWh/2010 (28 939 GWh/2009), což odpovídá prodejní ceně 1 171 milionů eur (1 396 milionů eur/2009). Z uvedených dat je vidět, že objem obchodů na burze PXE každoročně od založení klesá. Likvidita na PXE se v průběhu roku 2010 mírně, ale trvale snižovala. Při porovnání vývoje cen na různých likvidních trzích v Evropě lze dojít k závěru, že česká elektřina tuto cenu následuje. Hlavním cenotvorným trhem je německá burza EEX v Lipsku, které se dominantní dodavatel elektřiny (ČEZ) přizpůsobuje. Obchod s elektřinou a distribuce včetně cen je pod přísným dohledem státních orgánů. Tyto instituce ochraňují zájmy konečných spotřebitelů, vytvářejí pravidla a kontrolují jejich dodržování všemi účastníky trhu, zejména distributory. Jde o Energetický regulační úřad (ERÚ), Státní energetickou inspekci a Operátora trhu s elektřinou, a.s. Pozice konečného zákazníka na trhu s elektřinou doznala značných změn díky liberalizaci trhu, kdy je nutné umět posoudit kvalitu dodavatele elektřiny. EUR / 1 MWh Průběh cen jednotlivých Base Load pro jednotlivé roky (ceny na rok 2010 až 2013) znázorňuje následující obrázek. 65 60 55 50 45 40 35 30 25 20 2. 3. 2009 Vývoj roční CZ base dodávky 1. 4. 2009 1. 5. 2009 31. 5. 2009 30. 6. 2009 30. 7. 2009 29. 8. 2009 28. 9. 2009 28. 10. 2009 27. 11. 2009 27. 12. 2009 CAL-2010 CAL-11 CAL-12 CAL-13 CAL-14 26. 1. 2010 25. 2. 2010 27. 3. 2010 26. 4. 2010 26. 5. 2010 25. 6. 2010 25. 7. 2010 24. 8. 2010 23. 9. 2010 23. 10. 2010 22. 11. 2010 22. 12. 2010 21. 1. 2011 20. 2. 2011 16
1.3.3 Tvorba ceny elektrické energie Ceny silové elektřiny pro konečné zákazníky se tvoří na trhu. Cena se liší podle dodavatele a jím nabízených služeb. Tuto část ceny může konečný zákazník ovlivnit tak, že si vybere dodavatele s výhodnými produkty a s ním si smluvně dohodne podmínky dodávky. Pro zákazníka je důležité, že může volit i kontrakt na více let dopředu optimálně dvouletý. Hlavní složky ceny elektřiny pro konečného zákazníka (ilustrace) Část ceny, kterou může konečný zákazník ovlivnit Cena silové elektřiny od výrobců na velkoobchodním trhu Části ceny elektřiny, které nelze vyjednáváním ovlivňovat, jsou vyhlašovány regulačními úřady Regulovaná cena za použití sítí Regulovaná cena za rezervovanou kapacitu (měsíční, roční) Regulovaná cena za systémové služby výkonu obnovitelných zdrojů a plného promítnutí těchto nákladů do regulovaných cen. Dalším významným navýšením koncové ceny pro zákazníka je vzrůst níže uvedených regulovaných cen pro jednotlivé distributory ČEZ, E.ON a PRE. V daném roce stanovené regulované ceny elektřiny nelze vyjednáváním ovlivňovat, jsou vyhlašovány nezávislým úřadem (ERÚ). Ceny jsou pro celý rok platné na příslušném území daného distributora (ČR). Jde zejména o: cenu za distribuci, tj. použití sítí/přenosové soustavy cenu za rezervovanou kapacitu (měsíční či roční) cenu za systémové služby příspěvek k ceně za obnovitelné zdroje Ceny energie z klasických a z obnovitelných zdrojů Porovnání ceny elektřiny z klasických zdrojů, která se tvoří tržně, s pevně stanovenými cenami z obnovitelných zdrojů, za které musí elektřinu od těchto výrobců vykupovat příslušný distributor: Tržní cena silové elektřiny na velkoobchodním trhu (Kč/MWh): 2007 2008 2009 2010 2011 průměr mix uhlí/jaderná 1 320 1 520 1 375 2 225 1 050 1 625 1 070 1 650 Ceny z obnovitelných zdrojů (Kč/MWh): 2007 2008 2009 2010 2011 Marže obchodníka Regulovaný příspěvek k ceně za obnovitelné zdroje z biomasy (podle kategorie biomasy) 2 340 3 375 2 430 4 210 2 480 4 490 1 460 4 580 1 460 4 580 Cena silové elektřiny se mění, kolísá během roku, ale i v průběhu dne: během roku sezónně (rozdíl zima léto) během dne je rozdíl ve špičce a mimo špičku v závislosti na datu nákupu elektřiny obchodníkem v závislosti na datu, kdy konečný zákazník uzavře smlouvu o dodávce Pohyby ceny silové elektřiny na trhu v ČR za poslední období nejsou ovlivňovány obchodníky, ale hlavním vlivem je celková situace na trhu ostatních komodit a nestabilní politická situace týkající se nejasné koncepce v rozvoji energetiky jako takové. Podstatným faktorem, který začíná ovlivňovat výši ceny, je kromě emisních povolenek a ekologické daně prudký nárůst regulované výkupní ceny elektřiny z obnovitelných zdrojů, za které se musí tato elektřina od výrobců vykupovat. V příštích letech cena energie nepochybně dále vzroste z důvodu vysokého instalovaného větrné elektrárny (podle data uvedení do provozu) sluneční záření (podle data uvedení do provozu) *pro zdroje uvedené do provozu v roce 2010 2 460 3 200 2 460 3 280 2 340 3 410 2 230 3 480 2 230 3 550 6 410 13 460 6 570 13 460 6 710 14 080 6 850 14 370 6 990 14 660 (12 400 12 500)* Ceny elektřiny z obnovitelných zdrojů se následně promítají do regulovaných cen. Pro rok 2011 činí tento příplatek pro každého konečného zákazníka 370 Kč/MWh (v roce 2009 činil 52,18 Kč/MWh a v roce 2010 166,34 Kč/MWh). Obnovitelné zdroje vedly ke zdražení příplatku o 709 % během dvou let. Hlavní příčinou nárůstu byly nově instalované výkony u slunečních elektráren. Jejich instalovaný výkon dosáhl k 1. 1. 2011 cca 1900 MW, tj. v podstatě výkon Temelína. Nárůst výkonu v roce 2010 za regulované ceny ve výši 12 400 12 500 Kč/MWh činil cca 1500 MW a má zcela dominantní vliv na zvýšení příplatku. 17
Stávající cena ve výši 370 Kč/MWh je administrativně snížena zásahem státu, který v podstatě významnou část za konečné spotřebitele uhradil. Původní správně spočítaný návrh byl totiž ve výši 578 Kč/MWh, což představuje další potenciál růstu o cca 200 Kč/MWh v budoucnu. Navíc tyto zdroje vzhledem ke svému nepředvídatelnému výkonu vyžadují další velmi drahá opatření, zejména co se týká náhradních záložních zdrojů a nákladů na stabilitu soustavy. To bude mít další negativní vliv na konečnou cenu pro spotřebitele, který se projeví nárůsty v ostatních regulovaných položkách. Vzhledem k podpoře obnovitelných zdrojů bude nadále část regulovaných plateb pro konečné zákazníky významně růst. 1.3.4 Obchod s elektřinou nabídka zákazníkům Vzhledem k vývoji na trhu s elektřinou jsme vyvinuli pro naše konečné zákazníky další nové produkty pro dodávky elektřiny. Tyto produkty reagují na změny na velkoobchodních trzích i na naše nové možnosti v nákupu elektřiny. Czech Coal a.s. nabízí svým zákazníkům nikoliv prosté dodání energie, ale partnerství se širokou nabídkou služeb. Czech Coal a.s. zákazníkům nabízí: stabilní a kapitálově silnou společnost zákaznicky orientovaný přístup a kulturu prodeje každému konečnému zákazníkovi se po celý rok věnuje jeden konkrétní obchodník, nikoliv call centrum poradenství v nákupu elektřiny založené na dlouholetých zkušenostech s odpovídajícími modely nákupu elektřiny, včetně jeho optimálního načasování využití nových produktů na nákup elektřiny Průběh vývoje cen v roce 2010 opět prokázal nutnost využít jiné než obvyklé postupy v nákupu elektřiny. Dynamika trhu a jeho vývoj, který je každý rok zcela odlišný, jednoznačně ukázal, že používání zažitých postupů z minulosti u většiny zákazníků vedlo k pořízení elektřiny za mnohem vyšší cenu oproti novým produktům. Společnost Czech Coal a.s. je schopna zákazníkovi přizpůsobit a optimalizovat nákupní postupy na jeho konkrétní podmínky. Nabízí mnoho variant nákupních modelů, které pokrývají celou šíři konečných zákazníků a odpovídají jejich velikosti odběru i tvaru odběrového diagramu. 1.3.5 Výsledky obchodu s elektřinou v roce 2010 a výhled pro rok 2011 v podstatě stagnovala s výkyvy okolo 5 EUR/MWh oběma směry. Ke konci roku se zvýraznila mírná prorůstová tendence cen. V roce 2010 jsme opět posílili náš prodejní tým o nové kolegy. V kampani na rok 2011 a 2012 se již projevil vliv nasazení nových produktů pro naše zákazníky. To bylo rozhodující podmínkou pro zvýšení počtu koncových zákazníků Czech Coal a.s. Zásadní změnou byla naše schopnost nabídnout našim zákazníkům i vy užití spotového trhu k nákupu elektřiny. Spotový trh prokázal velké možnosti pro optimalizaci nákupu zejména u zákazníků s větší spotřebou. Nové produkty pro zákazníky, zákaznicky orientovaný obchodní tým a silné zázemí firmy vedlo ke zvýšení počtu koncových zákazníků o více než 20 % v porovnání s předchozím rokem. Prodej elektrické energie Czech Coal a.s. ve finančním vyjádření představuje roční obrat přibližně 2,2 miliardy korun (bez povolenek a derivátů), což umísťuje Czech Coal a.s. mezi prvních pět obchodníků na trhu vedle majitelů distribučních sítí. V roce 2011 bude Czech Coal a.s. pokračovat v zákaznicky orientovaném způsobu prodeje. Chceme nabídnout využití nově vyvinutých produktů všem stávajícím i potenciálním zákazníkům. V elektrické energii předpokládáme růst obchodu s elektrickou energií o 10 % ročně. Vzhledem k předpokládanému cenovému vývoji na trhu věnujeme zvýšenou pozornost maximálnímu omezení rizik, která tento růst představuje. Nechceme se dopustit ne uvážených postupů a rizik, jež vedly k významným problémům u řady nezávislých dodavatelů a jež se dají očekávat u některých slabších společností i v budoucnu. I přes stabilizaci hospodářství věnujeme značnou péči posuzování zejména kreditních rizik na trhu a upřednostňujeme mírnější objemový růst před neuváženou objemovou expanzí. Czech Coal a.s. věří ve své konkurenční výhody dané silnou finanční pozicí, odbornou péčí o zákazníky a nabídkou jiných než obvyklých nákupních modelů. Chceme klientům nabídnout úspory a šetřit jejich peníze. Pro další vývoj bude zcela rozhodující, zda se v dlouhodobějším horizontu potvrdí stabilita vývoje z roku 2010. Také vývoj na trhu ostatních komodit bude velmi podstatný a může zcela zásadním způsobem ovlivnit vývoj ceny elektřiny. Jako rozhodující se jeví schopnost obchodníka zcela nezávisle poradit zákazníkovi optimální postup v nákupu s nasazením dosud nepoužívaných modelů. Opakování starých a dříve osvědčených postupů může u zákazníků vést ke značně vyšší ceně elektřiny v porovnání s těmi, kteří využijí nezávislé poradenství a nové modely nákupu elektřiny. Trh s elektřinou byl v roce 2010 ovlivněn větší stabilitou a uklidněním situace v průmyslu. Hlavní část hospodářské krize odezněla v předchozím roce a s výjimkou několika odvětví došlo k částečnému oživení. Negativně působila nestabilita na ostatních komoditních trzích, které mají na ceny elektřiny přímý dopad. Cena elektřiny pro konečné odběratele 18
1.4 Obchod Czech Coal a.s. s hnědým uhlím 1.4.1 Obchod s hnědým uhlím Obchodní aktivity v oblasti prodeje uhlí zajišťuje ve skupině Czech Coal společnost Czech Coal a.s. prostřednictvím odboru nákupu a prodeje uhlí. Tento obchodní útvar obstarává prodej hnědého uhlí do elektroenergetiky a teplárenství a zajišťuje i obchodní zastoupení Litvínovské uhelné a.s. pro prodej tříděného uhlí v segmentu domácností a malých kotelen. Obchod s uhlím byl zaměřen do čtyř základních oblastí: nákup hnědého uhlí a jeho prodej koncovým zákazníkům, zajišťování přepravy uhlí, zprostředkování prodeje uhlí, zprostředkování nákupu a prodeje vedlejších energetických produktů. Výsledky obchodu s hnědým uhlím Skupina Czech Coal v roce 2010 uplatnila na hnědouhelném trhu více než 13,8 milionu tun hnědého uhlí. Pro prodej hnědého uhlí je rozhodující tuzemský trh. Na něm bylo uplatněno více než 13,4 milionu tun hnědého uhlí, což je téměř 97 % roční produkce. Z hlediska exportu byl v roce 2010 dominantním hnědouhelný trh Polska, kam skupina z celkově exportovaných 418 tisíc tun uhlí dodala téměř 263 tisíc tun hnědého uhlí. 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000 0 Prodej hnědého uhlí skupiny Czech Coal podle druhů 1994 2010 (včetně vlastní spotřeby, v tisících tun) 22 707 21 803 22 269 22 472 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Prodej mosteckého uhlí* skupiny Czech Coal podle druhů 1994 2010 vč. vlastní spotřeby (v tisících tun) 18 741 13 232 17 394 17 094 16 603 16 690 16 213 16 107 15 732 15 040 15 098 14 443 2006 2007 2008 2009 2010 těžné topné a průmyslové směsi prachové tříděné 1994... 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 tříděné 5 188... 1 257 1 109 1 152 1 139 1 149 1 039 1 075 1 204 763 683 684,3 722,4 prachové 4 686... 2 520 2 474 2 451 2 243 2 105 1 914 1 901 1 434 1 482 1 616 1 525,3 720,7 topné a průmyslové směsi 12 825... 9 211 13 635 13 260 12 994 13 424 12 967 12 821 12 785 12 472 12 541 11 932,2 12 029 těžné 8... 244 176 231 227 282 293 310 309 323 258 301,2 375,5 celkem 22 707... 13 232 17 394 17 094 16 603 16 960 16 213 16 107 15 732 15 040 15 098 14 443 13 847,6 * Poznámka: Jedná se o odbytovou produkci LUAS, VUAS a Dolu Kohinoor a.s. bez externích příkupů, tj. nekoresponduje s výší uplatněného uhlí na trhu. 13 848 19
Sortimentní skladba prodeje hnědého uhlí skupinou Czech Coal údaje za rok 2010 1. Dominuje výroba a prodej topných a průmyslových směsí pro energetiku a teplárenství s úrovní více než 12 milionů tun a podílem téměř 87 % z celkové produkce Skupiny. 2. Prachového uhlí (hruboprachy) pro teplárenství, jež tvoří podíl produkce více než 5 %, bylo dodáno na trh více než 0,7 milionu tun. 3. Část prodeje je standardně tvořena také dodávkami neupraveného (těžného) uhlí s podílem na produkci ve výši téměř 3 %. 4. Tříděných druhů uhlí, určených pro vytápění domácností a malých kotelen, bylo vyprodukováno více než 0,7 milionu tun, tj. více než 5 % celkových prodejů. Segmenty trhu Prodej uhlí je Skupinou realizován prostřednictvím obchodního útvaru Czech Coal a.s. a v roce 2010 byl směrován do dvou segmentů trhu: Velké energetické zdroje 94,9 % (více než 13,1 milionu tun hnědého uhlí) Domácnosti a malé kotelny 5,1 % (0,7 milionu tun hnědého uhlí) Výroba elektřiny a tepla z hnědého uhlí skupiny Czech Coal v roce 2010 Litvínov Počerady Štětí Bělá Bylany Žatec Slaný Mělník Praha Kolín Opatovice Chvaletice Poříčí Třinec Příbram Žďár n. Sázavou Valašské Meziříčí Klatovy Písek Strakonice Brno Otrokovice Hodonín velké energetické zdroje velkosklady 20
Průměrné jakostní parametry produkce mosteckého hnědého uhlí Průměrné jakostní parametry odbytových produktů mosteckého hnědého uhlí z Úpravny uhlí Komořany v letech 2005 2010 Průměrné jakostní parametry odbytového produktu mosteckého hnědého uhlí z Vršan v letech 2005 2010 jakostní parametr výhřevnost Qir (MJ/kg) obsah veškeré vody v palivu Wtr (%) druh uhlí 2005 2006 2007 2008 2009 2010 tříděné 20,29 20,44 20,51 20,41 20,94 20,56 prachové 14,38 14,97 15,11 14,92 15,37 16,59 ps/ts* 13,47 13,75 13,68 13,89 14,07 14,18 těžné** 15,42 15,15 15,18 17,28 14,85 14,32 tříděné* 26,72 26,16 27,04 26,86 26,19 27,01 prachové 27,58 27,27 27,76 27,49 27,06 28,33 ps/ts* 26,58 26,56 26,59 26,12 25,84 26,18 jakostní parametr druh uhlí 2005 2006 2007 2008 2009 2010 výhřevnost Qir (MJ/kg) obsah veškeré vody v palivu Wtr (%) obsah popela v bezvodém stavu Ad (%) měrná sirnatost Smr (g/mj) ps 3 11,42 11,46 11,51 11,54 11,56 11,60 27,81 27,97 27,85 28,11 28,34 28,04 38,77 38,52 38,83 38,37 37,77 37,80 0,71 0,71 0,73 0,75 0,68 0,73 obsah popela v bezvodém stavu Ad (%) měrná sirnatost Smr (g/mj) Pozn.: * průmyslové a topné směsi ** těžné z dolu Centrum těžné** 30,72 30,54 31,00 30,14 29,68 28,80 tříděné 8,83 9,38 8,43 9,11 8,25 8,28 prachové 29,16 27,59 27,03 28,00 26,96 21,18 ps/ts* 33,11 32,47 33,02 32,87 32,56 32,14 těžné** 18,71 19,98 19,96 12,07 23,14 26,22 tříděné 0,47 0,51 0,52 0,53 0,55 0,51 prachové 0,65 0,68 0,63 0,64 0,64 0,63 ps/ts* 0,67 0,71 0,62 0,65 0,64 0,71 těžné** 0,24 0,25 0,22 0,24 0,41 0,40 Průměrné jakostní parametry finálních odbytových produktů mosteckého hnědého uhlí v letech 2005 2010 jakostní parametr jednotka 2005 2006 2007 2008 2009 2010 výhřevnost Qir obsah veškeré vody v palivu Wtr obsah popela v bezvodém stavu Ad měrná sirnatost Smr (MJ/kg) 13,16 13,26 13,19 13,23 13,37 13,27 (%) 27,33 27,24 27,41 27,28 27,16 27,34 (%) 33,27 33,16 33,60 33,62 33,21 33,31 (g/mj) 0,65 0,67 0,65 0,61 0,65 0,71 Podrobné údaje jsou veřejně k dispozici v Katalogu uhlí skupiny Czech Coal na adrese www.czechcoal.cz/cs/produkty/uhli/sluzby/katalog.html 21
1.4.2 Strategie skupiny Czech Coal v obchodu s hnědým uhlím Obchodní strategie Obchodní strategie je založena na střednědobých a dlouhodobých smluvních vztazích, které respektují vzájemně výhodné obchodní podmínky a které vytvářejí základnu pro dlouhodobé využívání hnědého uhlí jako domácí cenově dostupné suroviny. Stěžejním cílem obchodu s uhlím Czech Coal a.s. pro rok 2011 je udržení prodeje hnědého uhlí v úrovni předchozích let spolu s udržením jeho podílu na hnědouhelném trhu nejen v segmentech elektroenergetiky a teplárenství, ale i v segmentu tříděného uhlí pro vytápění domácností a malých kotelen. V případě zachování stávajících územních limitů těžby bude skupina Czech Coal nucena zahájit řízené snižování produkce a koncem roku 2022 v lokalitě ČSA těžbu dočasně zastavit. Už po roce 2012 bude muset klesnout objem těžby v lokalitě ČSA na téměř polovinu stávající úrovně, tedy přibližně na 2,4 milionu tun ročně. Skupina proto realizuje obchodní řešení, které co nejlépe zajistí rovný a transparentní přístup všech zákazníků ke zmenšující se nabídce hnědého uhlí, která je způsobena především územními limity těžby v lokalitě ČSA (Litvínovská uhelná a.s.) stanovenými ve vládním usnesení č. 444/1991. Jedním z takových kroků je v listopadu 2008 provedená aukční forma prodeje tříděného hnědého uhlí, kterou Skupina uskutečnila pro stabilizaci dodávek odběratelům tříděného uhlí do konce topné sezóny 2012 2013. V aukci Skupina nabídla prodej tří druhů paliva kostky, ořechu 1 a ořechu 2 v celkovém množství 1,6 milionu tun, a to na období od 1. dubna 2009 do 31. března 2013. Stanovený časový horizont umožní, aby jednotliví prodejci tříděného uhlí měli garantovány dodávky paliva v požadované struktuře na čtyřleté období, než bude ukončena jeho výroba. Aukci zajišťuje nezávislá aukční kancelář FIN-servis, a.s., člen Českomoravské komoditní burzy Kladno (www.fsk.cz). Ověření stavu uhelných zásob skupiny Czech Coal V ČR probíhá diskuse o využití uhelných zásob. Skupina Czech Coal proto zajistila přezkoumání uhelných zásob svých společností Vršanská uhelná a.s. (VUAS) a Litvínovská uhelná a.s. (LUAS), které provedla v prosinci 2010 společnost John T. Boyd Company. Cílem je poskytnout nezávislý posudek ohledně odhadů uhelných zásob, připravených a prezentovaných ze strany skupiny Czech Coal, na základě přezkoumání metodiky a postupů, jež byly použity pro formulování odhadů. Toto přezkoumání rovněž obsahovalo přepočet zásob uhlí skupiny Czech Coal podle jiných široce uznávaných předpisů, týkajících se výkaznictví, na základě mezinárodních systémů klasifikace zásob nerostných surovin. Zpráva John T. Boyd Company poskytuje pevný základ a podporu pro jednání s potenciálními zákazníky kupujícími mostecké hnědé uhlí, potenciálními partnery při realizaci společného projektu výstavby nové elektrárny, pro úvěrové instituce poskytující financování pro skupinu Czech Coal i pro orgány státní správy. Všechny údaje uváděné o zásobách uhlí v této zprávě jsou v souladu s metodikou ověřenou společností John T. Boyd Company. Tvorba ceny hnědého uhlí Skupina Czech Coal udržuje svůj podíl na trhu s hnědým uhlím, když v roce 2009 dosáhla úrovně 32,06 % a v roce 2010 podílu 31,45 %. Cenu uhlí stanovuje trh konečná cena hnědého uhlí je tvořena cenou paliva, dále pak náklady na přepravu a v případě maloobchodního prodeje maržemi distributorů a maržemi prodejců. Od 1. 1. 2008 je cena uhlí navíc zatížena ekologickou daní z pevných paliv. Czech Coal a.s. uplatňuje vůči zákazníkům princip rovných podmínek, cena se váže na množství a způsob odběru paliva zákazníkem. Poskytování informací zákazníkům a reklamace Nedílnou součástí kupních smluv uzavřených mezi obchodní společností Czech Coal a.s. a zákazníky je ustanovení o jakosti dodávaného uhlí, prověřování jakosti a postupu při vadném plnění (reklamaci) dodávek, které je přímo v textu smlouvy, popř. tvoří její přílohu. Na základě vyžádání zákazníka se poskytují na konkrétní denní dodávky tzv. jakostní certifikáty, které obsahují základní technologický rozbor jakosti, hmotnost dodávky a datum expedice. Dle požadavků zákazníků jsou pravidelně po uskutečněné denní dodávce a po vyhodnocení rozborů vzorků v laboratořích elektronicky zasílány zjištěné kvalitativní hodnoty dodaného paliva. Všem odběratelům jsou poskytovány kvalitativní hodnoty dodaného paliva při fakturaci dodávek. Pro poskytování informací zákazníkům jsou připraveni specialisté obchodu s uhlím, obchodní zástupci a referenti prodeje, kteří provádějí komplexní obchodní servis určené skupině zákazníků. Z celkového prodeje a veškerých dodávek odběratelům (včetně příkupů) ve výši 13 848 tisíc tun v roce 2010 bylo penalizováno 6,031 tisíce tun, což je pouhých 0,04 % z celkových dodávek hnědého uhlí. V průběhu uplynulého roku připravila skupina Czech Coal nové reklamační řády pro tříděné uhlí, které vyhovují aktuálním změnám v současné legislativě. V roce 2010 bylo reklamováno pouze 4,5 tis. tun tříděného uhlí, oprávněná sleva byla poskytnuta na 4,1 tis. tun, což představuje něco málo přes 0,6 % z celkové produkce tříděného uhlí. 22