VÝROČNÍ ZPRÁVA 2013 KUPEG úvěrová pojišťovna, a.s.
OBSAH DŮLEŽITÁ ČÍSLA - 3 ÚVODNÍ SLOVO PŘEDSEDY PŘEDSTAVENSTVA KUPEG - 4 STATUTÁRNÍ ORGÁNY SPOLEČNOSTI - 5 PROFIL SPOLEČNOSTI - 6 STRUKTURA SKUPINY - 8 ZPRÁVA O PODNIKATELSKÉ ČINNOSTI - 9 PŘEDPOKLÁDANÝ VÝVOJ ČINNOSTI - 14 OSTATNÍ AKTIVITY SPOLEČNOSTI - 15 VÝVOJ ZÁKLADNÍHO KAPITÁLU - 16 ZPRÁVA O VZTAZÍCH - 17 ZPRÁVA DOZORČÍ RADY - 19 SKUTEČNOSTI, KTERÉ NASTALY PO ROZVAHOVÉM DNI - 20 ZPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDITORA - 21 ÚČETNÍ ZÁVĚRKA ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2013-22 ZPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDITORA K VÝROČNÍ ZPRÁVĚ - 56 Výroční zpráva 2013-2 -
DŮLEŽITÁ ČÍSLA Základní údaje za předešlých pět let v mil. Kč 2009 2010 2011 2012 2013 Objem pojištěných transakcí 131 518 168 587 186 751 196 361 198 968 Obrat (čisté předepsané pojistné)* 257 389 397 367 361 Riziková angažovanost (hrubé vyjádření) 74 311 75 053 80 032 83 185 87 624 Vyplacená pojistná plnění 498 616 246 406 268 Výsledek technického účtu -115-116 65-13 3 HV za období -115-89 48-11 -2 HV za období po odečtu amortizace goodwillu -36-30 48-11 -2 Vlastní kapitál 429 340 389 377 375 *Čisté předepsané pojistné vyjadřuje hrubé předepsané pojistné očištěné o vystavené bonusy související se škodním průběhem Geografické rozložení pojištěných transakcí (%) 2013 Francie 1% Velká Británie 2% Rusko 2% Rakousko 2% Maďarsko 2% ostatní 18% Česká republika 50% Itálie 3% Německo 6% Polsko 7% Slovenská republika 7% Výroční zpráva 2013-3 -
ÚVODNÍ SLOVO PŘEDSEDY PŘEDSTAVENSTVA KUPEG Vážení obchodní partneři, na stránkách této výroční zprávy Vás seznámíme s výsledky naší společnosti za rok 2013. Ale ještě než Vám představíme čísla, dovolte několik slov k událostem uplynulého roku, které hodnotové ukazatele zatím nereflektují. Jistě jste postřehli novou vizuální identitu nejen společnosti KUPEG, ale i celé skupiny Credendo Group, jejíž jsme součástí. Dáváme tak jasně najevo závazek poskytovat svým klientům něco výjimečného. Naším cílem je budovat dlouhodobá, vzájemně prospěšná partnerství s klienty, kterým dokážeme ušít úvěrové pojištění na míru. Takové, které se pohodlně užívá, ale zároveň Vás bezpečně chrání před rozmary ekonomického cyklu. Hlavním krokem pro splnění takového závazku je dostupnost produktu, který náročné požadavky splní. Využili jsme nároků kladených novou legislativou (Nový Občanský Zákoník) a upravili a vylepšili stávající nosný produkt e-modul, aby splňoval náročnější požadavky NOZ, byl vůči klientům jasnější a transparentnější a zároveň jednodušší. Tak vznikl produkt CREDIRECT, který nabízíme od počátku roku 2014. CREDIRECT není pouhou adaptací na novou právní úpravu, ale je shrnutím zkušeností za deset let, po které e-modul sloužil našim klientům. Díky přehledné struktuře, srozumitelné textaci a dalším podpůrným materiálům mají klienti jasnou představu o podmínkách pojištění. V kombinaci s neustále se rozšiřujícím on-line přístupem a špičkovým týmem, který je připraven konzultovat, vysvětlit a poradit v oblasti credit managementu, se jedná o unikátní řešení pro společnosti, které chtějí mít přehled o svých odběratelích a zároveň mít v záloze spolehlivého partnera. Počet informačních zdrojů v roce 2013 se dostal na úroveň 88. To je úroveň, která nám umožňuje vybírat si pouze ty nejlepší a nejkvalitnější partnery. Nemusíme se vázat na konkrétní subjekt a stejně tak jako naši klienti neustále hledáme to nejlepší řešení. Rok 2013 jsme i přes pozitivní výsledek technického účtu uzavřeli s mírnou ztrátou 2 mil. Kč. Důvodem je jednorázové rozpuštění odložené daňové pohledávky vzniklé v roce 2009 v hodnotě 10 mil Kč. V roce 2014 se nedá očekávat výraznější dynamika ani evropské, ani světové ekonomiky a v této atmosféře bude více než kdy jindy důležité mít po ruce spolehlivého a silného partnera. Těšíme se na spolupráci s našimi klienty a na možnost vnést stabilitu do nejistého prostředí. Ing. Michal V e s e l ý předseda představenstva Výroční zpráva 2013-4 -
STATUTÁRNÍ ORGÁNY SPOLEČNOSTI Představenstvo Michal VESELÝ Předseda představenstva Petr Herman Člen představenstva Představenstvo - Stav k 31. 12. 2013 Jménem společnosti jedná a společnost zavazuje statutární orgán, kterým je představenstvo. Za představenstvo jedná navenek jménem společnosti každý člen představenstva samostatně. Listiny o právních úkonech jménem společnosti podepisuje předseda představenstva samostatně nebo alespoň dva členové představenstva společně. Stefaan VAN BOXSTAEL Člen představenstva Dozorčí rada - Stav k 31. 12. 2013 Dozorčí rada podle Stanov společnosti dohlíží na činnost představenstva a jmenuje a odvolává členy představenstva. Dozorčí rada Dirk TERWEDUWE Předseda dozorčí rady Michal PRAVDA Místopředseda dozorčí rady Karin DEESEN Členka dozorčí rady Frank VANWINGH Člen dozorčí rady Jan HOFMAN Člen dozorčí rady Výroční zpráva 2013-5 -
PROFIL SPOLEČNOSTI Poslání společnosti Pomáháme našim klientům uvolňovat kapitál k rozvoji vlastního obchodu a ekonomickému systému dodáváme stabilitu tím, že shromažďujeme a využíváme ty nejlepší informace o odběratelích a přebíráme na sebe riziko z obchodních vztahů. KUPEG je leaderem trhu s úvěrovým pojištěním v České republice KUPEG je největší společnost v oblasti pojišťování tuzemských úvěrových rizik KUPEG disponuje kapitálem trojnásobně přesahujícím požadavky ČNB na solventnost KUPEG je součástí silné mezinárodní skupiny Credendo Group s ratingem Standard & Poor s AA KUPEG v roce 2013 pojistil transakce v hodnotě 199 miliard Kč Náplň činnosti Pojišťování společností v rámci celé Evropy proti komerčním a politickým rizikům spojeným s obchodem na otevřený úvěr. Podpora, kterou svým klientům denně poskytujeme, je založena na znalostech obchodních podmínek a zvyklostí na trzích po celém světě. Organizační struktura společnosti Výroční zpráva 2013-6 -
PROFIL SPOLEČNOSTI Předmět podnikání a) pojišťovací činnost v rozsahu odvětví č. 13, č. 14 a č. 15 neživotních pojištění dle přílohy č. 1 část B zákona č. 277/2009 Sb., o pojišťovnictví, ve znění pozdějších předpisů (dále jen zákon o pojišťovnictví ) b) činnosti související s pojišťovací činností dle zákona o pojišťovnictví a v rozsahu daném příslušným povolením: zprostředkovatelská činnost prováděná v souvislosti s pojišťovací činností, poradenská činnost související s pojišťovací činností, šetření pojistných událostí prováděné samostatnými likvidátory pojistných událostí na základě smlouvy s pojišťovnou. Společnost byla založena dne 31. 1. 2005 rozhodnutím jediného akcionáře, Exportní garanční a pojišťovací společnosti, a.s. (dále jen EGAP ), vznikla ke dni zápisu do obchodního rejstříku, t.j. 24. 6. 2005 a faktickou činnost zahájila dne 1. 10. 2005. Tento den nabylo právní moci rozhodnutí Ministerstva financí o schválení převodu pojistného kmene a současně byl navýšen základní kapitál společnosti formou vkladu části podniku označovaného jako komerční pojištění EGAP. Struktura akcionářů k datu 31. 12. 2013: Credimundi SA.NV. (dříve Ducroire Delcredere SA.NV.) (Belgie) EGAP (Česká republika) 66 % akcií 34 % akcií KUPEG - úvěrové pojištění na míru Strukturou nabízených produktů a jejich modifikací vycházíme vstříc konkrétním potřebám klienta. Naším cílem je nabídnout každé společnosti bez rozdílu její velikosti a oblasti jejího podnikání co možná nejvíce individualizované krytí rizika nezaplacení pohledávek. Výroční zpráva 2013-7 -
STRUKTURA SKUPINY Výroční zpráva 2013-8 -
ZPRÁVA O PODNIKATELSKÉ ČINNOSTI V roce 2013 si společnost KUPEG i přes přetrvávající recesi české ekonomiky zachovala pozici lídra na českém trhu komerčního úvěrového pojištění. Podařilo se udržet výši čistého předepsaného pojistného a aktivními kroky v zábraně škod zlepšit vývoj nákladů na pojistná plnění a posílit tlak na optimalizaci provozních nákladů. V roce 2013 KUPEG pojistil pohledávky v celkové hodnotě 199 miliard Kč, což je o 1,3 % více než v roce 2012. Malý nárůst byl způsoben především slabou českou ekonomikou a nízkou úrovní pojištěných pohledávek v průběhu prvního pololetí roku 2013. Druhá polovina roku 2013 vykazuje zlepšení. Průměrná pojistná sazba se stabilizovala a pozorujeme mírné navyšování. I přes pozitivní vývoj sazeb pojistného a pojistných částek, se úroveň čistého předepsaného pojistného významně nezměnila v důsledku zvýšeného objemu vyplacených nebo rezervovaných bonusů za bezeškodní průběh za rok 2013 ve výši 12 mil. Kč. Riziková expozice společnosti (nominální úvěrové limity) se v roce 2013 zvýšila v souvislosti s vyšším objemem pojištěných transakcí. Klíčovým teritoriem zůstává Česká republika, nicméně její podíl na celkovém riziku se postupně snižuje. Úvěrové pojištění Objem pojištěných transakcí V roce 2013 KUPEG zaznamenal pokračující růst v objemu jím pojištěných transakcí. Celkový objem pojištěných transakcí se ve srovnání s rokem 2012 zvýšil o 1,3 % a ve srovnání se stejným obdobím roku 2011 o 6,5 %. 200 000 180 000 160 000 140 000 120 000 100 000 80 000 60 000 40 000 20 000 0 127 638 126 771 131 518 Objem pojištěných pohledávek 2007-2013 (v mil. Kč) 168 587 186 751 196 361 198 968 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Výroční zpráva 2013-9 -
ZPRÁVA O PODNIKATELSKÉ ČINNOSTI Hrubé předepsané pojistné Vývoj hrubého předepsaného pojistného byl ovlivněn zvýšeným objemem transakcí a dále zlepšeným vývojem pojistných sazeb v druhé polovině roku 2013. 400 200 0 255 222 257 389 397 370 370 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Garanční pojištění Vývoj objemu hrubého předepsaného pojistného 2007-2013 (v mil. Kč) Garanční pojištění e-bond představuje alternativu k neplatebním bankovním zárukám. Jeho podstatou je pojištění rizika nesplnění smluvních závazků vyplývajících z uzavřených smluv o dílo, resp. obdobných obchodních smluv, jejichž předmětem je provedení prací, dodávka zboží nebo poskytnutí služeb. Produkt klientům zejména z oblasti strojírenského a stavebního průmyslu usnadňuje přístup k zakázkám, u nichž je podmínkou poskytnutí záruky. Zároveň neváže finanční zdroje společnosti, čímž významně přispívá ke zvýšení likvidity pojištěného. Jeho neopomenutelnou výhodou je v neposlední řadě i skutečnost, že naši klienti při využití tohoto produktu nemusí čerpat rámce u svých financujících bank a zároveň získávají velmi flexibilní a finančně zajímavé řešení. V roce 2013 dosáhlo garanční pojištění stabilních výsledků. Počet vydaných garančních pojistek v roce 2013 je srovnatelný s rokem 2012. Cílová skupina klientů garančního pojištění zůstává stejná jako v předchozích letech. Jde především o společnosti ze strojírenského a stavebního průmyslu. Struktura vydaných záručních pojistek k 31. prosinci 2013 je následující: Struktura vydaných záručních pojistek (%) 9% 7% 29% za nabídku za akontaci za řádné provedení díla 47% 8% za kvalitu díla v záruční době za zádržné Výroční zpráva 2013-10 -
ZPRÁVA O PODNIKATELSKÉ ČINNOSTI Upisování rizika Upisování rizika (či underwriting) slouží k ohodnocení bonity konkrétního odběratele, na jehož základě je vydáno rozhodnutí o úvěrovém limitu. Dobré ohodnocení rizika je v současné době, kdy přetrvávají ekonomické problémy v mnoha odvětvích či zemích, stále alfou a omegou činnosti pojišťovny. Zásadním kritériem pro hodnocení odběratelů je dostatek důvěryhodných informací ty KUPEG získává z interních a také externích zdrojů. Nejedná se pouze o kvantitativní data z účetních výkazů, ale i o množství kvalitativních informací o platební morálce, vývoji odvětví a v neposlední řadě riziko samotné obchodní transakce. Význam rizik pojišťovaných na území České republiky opět mírně poklesl a činí 41%. Riziková angažovanost se v roce 2013 zvýšila o 5,3 % ve srovnání s předchozím rokem. Ke konci roku 2013 činila riziková angažovanost (součet platných úvěrových limitů) 87,6 miliard Kč. Velmi pozitivní skutečností je zkrácení reakční doby, která uplyne mezi žádostí o limit a jeho stanovením. V roce 2013 bylo více než 71 % žádostí vyřízeno do dvou dnů. Tuzemské požadavky byly v roce 2013 v 74 % případů vyřešeny do dvou dnů. Z hlediska geografického rozložení rizikové angažovanosti došlo v roce 2013 jen k drobným změnám. Na objemu pojištěných exportních pohledávek mají tradičně největší podíl Slovensko, Polsko, Německo a Itálie. Geografické rozložení rizikové angažovanosti k 31. 12. 2013 (%) Česká republika Polsko 2% 2% 17% 2% 2% 2% 41% Slovensko Německo Itálie Maďarsko Spojené království 3% 7% Rusko 4% 9% 9% Rumunsko Rakousko Francie Ostatní Výroční zpráva 2013-11 -
ZPRÁVA O PODNIKATELSKÉ ČINNOSTI Likvidace škod a vymáhání V průběhu roku 2013 se KUPEG více zaměřil na prevenci ztrát, kdy se ve srovnání s předchozím rokem o 6,7 % zvýšil objem pohledávek. Urychlili jsme postup vůči dlužníkům a našim klientům tak minimalizujeme potenciální ztráty. Vyplacená pojistná plnění 2013 (v mil. Kč) 125 498 616 246 406 268 2008 2009 2010 2011 2012 2013 V roce 2013 se 32 % z celkové částky vyplaceného pojistného plnění týkalo pohledávek za českými dlužníky, zatímco v roce 2012 to bylo skoro 52 % všech vyplacených odškodnění. Více než 60 % vyplaceného pojistného plnění se týká dlužníků, kteří skončili v insolvenčním řízení (bankroty, reorganizace, moratoria atd.). V roce 2013 se KUPEG prostřednictvím svých specialistů na vymáhání pohledávek zaměřil na rychlejší vymáhání pohledávek v ČR. Tým KUPEGu často navštěvuje dlužníky a zkoumá prostor pro zvýšení účinnosti vymáhání pohledávek a dodává oddělení underwritingu detailní informace z terénu. Výroční zpráva 2013-12 -
ZPRÁVA O PODNIKATELSKÉ ČINNOSTI Hodnota nahlášených hrozeb pojistných událostí v roce 2013 vzrostla oproti roku 2012 o 4,6 %. Jedna mimořádná pojistná událost v hodnotě 758 mil. Kč, která byla zachycena v roce 2012, není v porovnání zahrnuta. Frekvence nahlášení hrozeb měla v roce 2013 vzrůstající trend o cca 10 % více případů než v roce 2012. Průměrný měsíční počet nahlášených případů vzrostl o 13 % z 88 případů v roce 2012 na 100 případů v roce 2013. Počet měsíčně oznámených hrozeb pojistných událostí 2012-2013 (v kusech) 140 120 100 80 60 40 20 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 2012 2013 V roce 2013 řešil KUPEG přes 1000 pojistných případů ve 34 zemích. Počet oznámených hrozeb pojistných událostí 2013 (v kusech) 110 150 50 14 110 665 Česká republika Slovensko Polsko Maďarsko Německo Ostatní Výroční zpráva 2013-13 -
PŘEDPOKLÁDANÝ VÝVOJ ČINNOSTI Předpokládaný vývoj činnosti v roce 2014 Aktivity KUPEG se budou i nadále rozvíjet v souladu s požadavky a nároky klientů. Neustále se vyvíjející ekonomické i právní prostředí vyžaduje trvalý rozvoj produktů, které přesně odpovídají potřebám daného obchodu či transakce. KUPEG využívá a bude využívat své plné přítomnosti na trhu k přípravě právě takových produktů. Výroční zpráva 2013-14 -
OSTATNÍ AKTIVITY SPOLEČNOSTI Výzkum, vývoj a ochrana životního prostředí V roce 2013 KUPEG nevyvíjel žádné aktivity v oblasti výzkumu a vývoje a ochrany životního prostředí. Pracovněprávní vztahy lidské zdroje Počet zaměstnanců KUPEG k 31. 12. 2013 byl 53, z toho 9 členů vedení společnosti. Údaje zahrnují i zaměstnance slovenské pobočky. Společnost si udržuje štíhlou liniovou organizační strukturu. Hlavními provozními útvary jsou obchodní činnost, underwriting, likvidace škod a vymáhání pohledávek, finance a IT. Pracovněprávním vztahům a rozvoji lidských zdrojů byla i v roce 2013 v KUPEG věnována velká pozornost. Důraz byl kladen především na další vzdělávání a kvalifikaci zaměstnanců, ať už formou jednorázových školení nebo podporou při zvyšování kvalifikace zaměstnanců formou vysokoškolského studia a intenzivní jazykové výuky. Nemalou úlohu v pracovněprávních vztazích má i kolektivní vyjednávání s odborovou organizací, zejména o podmínkách práce zaměstnanců a jejich právech. Výsledkem těchto vyjednávání je uzavření kolektivní smlouvy s odborovou organizací, na základě které jsou zaměstnancům zaručena jejich práva a nároky vyplývající z pracovního poměru v KUPEG. Organizační složka podniku v zahraničí Od 6. prosince 2012 je zaregistrovaná pobočka na Slovensku. Dle slovenského práva se jedná o Podnik zahraničnej osoby (organizačná zložka podniku zahraničnej osoby). Stávající zástupce společnosti se stal vedoucím organizační složky. V rámci KUPEG má pobočka obchodně a účetně vytvořen samostatný okruh. Upisování rizik a likvidace a vymáhání je prováděno striktně v centrále v Praze. Pracovní postupy a metodika je totožná s postupy v ČR. Compliance V roce 2013 pokračoval v činnosti compliance officer, který se podílí na kvalitě práce společnosti a jeho úkolem je dohled nad souladem všech oblastí činnosti společnosti s dobrými mravy a zákony ČR. V roce 2013 nemusel řešit žádné zásadní stížnosti či problémy, které by se týkaly provozu společnosti. Výroční zpráva 2013-15 -
VÝVOJ ZÁKLADNÍHO KAPITÁLU Výše upsaného základního kapitálu: - základní kapitál je zcela splacen. 200 mil. Kč. Změny v základním kapitálu: První upsání základního kapitálu ve výši 160 mil. Kč se uskutečnilo formou peněžitého vkladu a k jeho splacení došlo dne 4. 2. 2005. Dne 1. 10. 2005 byla převedena formou vkladu na zvýšení základního kapitálu KUPEG část podniku společnosti EGAP se sídlem Praha 1, Vodičkova 34/701, IČ 45279314, v jejímž rámci EGAP poskytoval komerční úvěrové pojištění spadající pod odvětví 14 neživotních pojištění uvedených v části B přílohy č. 1 k zákonu č. 363/1999 Sb., o pojišťovnictví, ve znění pozdějších předpisů a uskutečňoval činnosti s tím související, a která byla v rámci organizační struktury EGAP označována jako Úsek komerčního pojištění (120). Současně s touto částí podniku byla převedena i část pojistného kmene, jehož převod Ministerstvo financí ČR svým rozhodnutím schválilo. Společnost nevydala žádné cenné papíry, které opravňují k uplatnění práva na výměnu za jiné účastnické cenné papíry nebo na přednostní úpis jiných účastnických cenných papírů. Společnost je ve smyslu ust. 66a obchodního zákoníku společností s většinovým společníkem a je osobou ovládanou. Detailní informace o vztazích mezi ovládající a ovládanou osobou je uvedena v bodě Zpráva o vztazích této výroční zprávy. Majoritním akcionářem společnosti je společnost Credimundi SA.NV. (dříve Ducroire Delcredere SA.NV.) s 66% podílem a jeho vedoucí postavení se odráží ve složení dozorčí rady. Výroční zpráva 2013-16 -
ZPRÁVA O VZTAZÍCH Zpráva o vztazích mezi ovládající a ovládanou osobou a o vztazích mezi ovládanou osobou a ostatními osobami ovládanými stejnou ovládající osobou (dále propojené osoby ) za období od 1. ledna 2013 do 31. prosince 2013 podle ustanovení 66a odst. 9 Obchodního zákoníku ve znění pozdějších předpisů A. Identifikační údaje společnosti: Obchodní firma: KUPEG úvěrová pojišťovna, a.s. (dále KUPEG ) Sídlo společnosti: Praha 4, Na Pankráci 1683/127, PSČ 140 00 Identifikační číslo: 272 45 322 Daňové identifikační číslo: CZ 272 45 322 Zápis v obchodním rejstříku: Základní kapitál: zapsáno v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze oddíl B, vložka 9958 200 000 000,- Kč splaceno: 100 % Druh akcií: Forma akcií: kmenové na jméno v zaknihované podobě Identifikační číslo cenných papírů (ISIN): CZ 0008039641 Jmenovitá hodnota jedné akcie: 1 000 000,- Kč Počet hlasů spojených s akcií: jeden hlas Předmět podnikání: pojišťovací činnost v rozsahu odvětví č. 13, č. 14 a č. 15 neživotních pojištění dle přílohy č. 1 část B zákona č. 277/2009 Sb., o pojišťovnictví, ve znění pozdějších předpisů (dále jen zákon o pojišťovnictví ) činnosti související s pojišťovací činností dle zákona o pojišťovnictví a v rozsahu daném příslušným povolením: o zprostředkovatelská činnost prováděná v souvislosti s pojišťovací činností, o poradenská činnost související s pojišťovací činností, o šetření pojistných událostí prováděné samostatnými likvidátory pojistných událostí na základě smlouvy s pojišťovnou. Výroční zpráva 2013-17 -
ZPRÁVA O VZTAZÍCH B. Popis vztahu mezi propojenými osobami: 1. Vztah mezi ovládající osobou a ovládanou osobou: Od 1. ledna 2013 do 31. prosince 2013 byla ovládající osobou, vlastnící 66 % akcií společnosti, společnost Ducroire Delcredere SA.NV, Belgie. Společnost Ducroire Delcredere SA.NV, změnila v listopadu 2013 své obchodní jméno na Credimundi SA.NV. (dále jen Credimundi SA.NV.). Zbývající část, 34 % akcií, je ve vlastnictví společnosti Exportní garanční a pojišťovací společnost, a.s. (EGAP), Česká republika. Exportní garanční a pojišťovací společnost, a.s. byla ovládající osobou do 20. 4. 2011. 2. Vztahy mezi jinými propojenými osobami ve vztahu ke KUPEG Mimo osob uvedených v bodu B. 1. není žádná další propojená osoba. Obchodní vztahy: V účetním období 2013 byly se společností Credimundi SA.NV. uzavřeny následující smlouvy platné k 31. prosinci 2013: Outsourcing agreement Všechny výše uvedené smlouvy jsou uzavřeny na základě standardních tržních podmínek. Soudní spory: KUPEG nevedl s žádnou z propojených osob v roce 2013 žádné soudní spory. Prohlášení představenstva: Představenstvo KUPEG prohlašuje, že KUPEG neuzavřel v posledním účetním období s žádnou z ovládajících nebo propojených osob žádné další smlouvy, vyjma smluv zmíněných v této Zprávě, a veškeré vztahy byly uskutečněny v souladu s platnými právními předpisy. Představenstvo dále prohlašuje, že v posledním účetním období žádná z ovládajících osob nevyužila svého vlivu, aby prosadila přijetí opatření nebo uzavření takové smlouvy, z nichž může KUPEG vzniknout majetková újma. Představenstvo KUPEG prohlašuje, že údaje uvedené ve zprávě jsou pravdivé a jsou v ní uvedeny všechny zjistitelné údaje o propojených osobách. V Praze dne 28. února 2014 Michal V e s e l ý předseda představenstva Výroční zpráva 2013-18 -
ZPRÁVA DOZORČÍ RADY Zpráva dozorčí rady KUPEG úvěrové pojišťovny, a.s. (dále jen KUPEG ) o činnosti dozorčí rady za období od 1. ledna 2013 do 31. prosince 2013 Dozorčí rada v uplynulém období zajišťovala všechny činnosti, které jí náleží dle příslušných ustanovení právních předpisů a stanov společnosti, zejména pak dohlížela na výkon působnosti představenstva společnosti, kontrolovala hospodaření společnosti a také uskutečňování schváleného podnikatelského záměru. V roce 2013 se uskutečnilo 6 zasedání dozorčí rady, dvě z nich formou per rollam. Dozorčí rada v roce 2013 zasedala ve složení: 4 zástupci společnosti Ducroire Delcredere SA.NV., společnost změnila v listopadu své obchodní jméno na Credimundi SA.NV. 2 zástupci společnosti Exportní garanční a pojišťovací společnost, a.s. Od 14. září 2013 vykonávala dozorčí rada svou činnost v 5členném složení vzhledem k tomu, že ke dni 13. září zaniklo členství v dozorčí radě pan Stefaanu Van Boxstaelovi (zástupce společnosti Ducroire Delcredere SA.NV. resp. Credimundi SA.NV.). Dozorčí rada přezkoumala a doporučuje valné hromadě: aby schválila Zprávu představenstva o podnikatelské činnosti KUPEG za období od 1. ledna 2013 do 31. prosince 2013, aby schválila roční účetní závěrku za období od 1. ledna 2013 do 31. prosince 2013 včetně předloženého návrhu na rozdělení zisku za rok 2013, který je součástí Zprávy představenstva o podnikatelské činnosti, aby přijala informaci dozorčí rady o přezkoumání zprávy o vztazích mezi ovládající a ovládanou osobou a o vztazích mezi ovládanou osobou a ostatními osobami ovládanými stejnou ovládající osobou. V Praze dne 21. března 2014 Dirk Terweduwe předseda dozorčí rady Výroční zpráva 2013-19 -
SKUTEČNOSTI, KTERÉ NASTALY PO ROZVAHOVÉM DNI Po datu vydání účetní závěrky nedošlo k žádným dalším událostem s významným vlivem na účetní závěrku k 31. prosinci 2013, které by měly být v této výroční zprávě uvedeny. Výroční zpráva 2013-20 -
ZPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDITORA Výroční zpráva 2013-21 -
KUPEG úvěrová pojišťovna, a.s. Sídlo: Praha 4, Na Pankráci 1683/127, PSČ 140 00 Identifikační číslo: 272 45 322 Předmět podnikání: pojišťovnictví Rozvahový den: 31. prosince 2013 Datum sestavení účetní závěrky: 28. února 2014 Rozvaha k 31. prosinci 2013 31. prosince 2013 31. prosince 2012 (tis. Kč) Bod Hrubá výše Úprava Čistá výše Čistá výše AKTIVA B. Dlouhodobý nehmotný majetek, z toho: 5 16 825-9 683 7 142 8 245 a) software 16 825-9 683 7 142 8 245 C. Finanční umístění (investice) 4 505 600 0 505 600 456 557 1. Dluhové cenné papíry realizovatelné 312 676 0 312 676 122 991 2. Depozita u finančních institucí 192 924 0 192 924 333 566 E. Dlužníci 6 125 727-7 868 117 859 139 652 E.I. Pohledávky z operací přímého pojištění pojistníci 31 955-6 468 25 487 40 278 E.II. Pohledávky z operací zajištění 14 80 884 0 80 884 77 263 E.III. Ostatní pohledávky, z toho: 12 888-1 400 11 488 22 111 - odložená daňová pohledávka 12 7 569 0 7 569 17 895 F. Ostatní aktiva 47 675-15 935 31 740 20 364 F.I. Dlouhodobý hmotný majetek 5 22 423-15 935 6 488 4 168 F.II. Hotovost na účtech u finančních institucí a v pokladně 25 227 0 25 227 16 177 F.IV. Jiná aktiva 25 0 25 19 G. Přechodné účty aktiv 7 85 715 0 85 715 90 991 G.III. Ostatní přechodné účty aktiv, z toho: 85 715 0 85 715 90 991 a) dohadné položky aktivní 54 346 0 54 346 44 206 AKTIVA CELKEM 781 542-33 486 748 056 715 809 Výroční zpráva 2013-22 -
(tis. Kč) Bod 31. prosince 2013 31. prosince 2012 PASIVA A. Vlastní kapitál 8 375 145 377 470 A.I. Základní kapitál 200 000 200 000 A.II. Emisní ážio 303 143 303 143 A.III. Ostatní kapitálové fondy 1 196 1 194 A.IV. Rezervní fond a ostatní fondy ze zisku 40 000 40 000 A.V. Nerozdělený zisk / neuhrazená ztráta minulých účetních období - 166 867-155 675 A.VI. Zisk nebo ztráta běžného účetního období - 2 327-11 192 C. Technické rezervy 9 123 640 109 616 C.1. Rezerva na nezasloužené pojistné: 12 408 12 496 a) hrubá výše 35 262 38 326 b) podíl zajistitelů (-) - 22 854-25 830 C.2. Rezerva na pojistná plnění: 106 581 96 724 a) hrubá výše 847 040 816 178 b) podíl zajistitelů (-) - 740 459-719 454 C.3. Rezerva na prémie a slevy 1 290 139 a) hrubá výše 3 223 348 b) podíl zajistitelů (-) - 1 933-209 C.4. Vyrovnávací rezerva - hrubá výše 3 361 257 E. Rezervy 10 609 887 E.1. Ostatní rezervy 609 887 F. Depozita při pasivním zajištění 14 83 866 67 700 F.1. Závazky ze složených deposit 83 866 67 700 G. Věřitelé 11 84 112 85 513 G.I. Závazky z operací přímého pojištění 1 209 868 G.II. Závazky z operací zajištění 11, 14 73 115 75 584 G.III. Ostatní závazky, z toho: 9 788 9 061 - závazky daňové, ze sociálního zabezpečení a zdravotního pojištění 2 150 1 950 H. Přechodné účty pasiv 13 80 684 74 623 H.I. Výdaje příštích období a výnosy příštích období 11 482 20 366 H.II. Ostatní přechodné účty pasiv (dohadné účty pasiv) 69 202 54 257 PASIVA CELKEM 748 056 715 809 Výroční zpráva 2013-23 -
Výkaz zisku a ztráty za rok končící 31. prosince 2013 2013 2012 (tis. Kč) Bod Základna Mezisoučet Výsledek Základna Mezisoučet Výsledek I. TECHNICKÝ ÚČET K NEŽIVOTNÍMU POJIŠTĚNÍ 1 Zasloužené pojistné, očištěné od zajištění: a) předepsané hrubé pojistné 15 370 039 370 545 b) pojistné postoupené zajistitelům (-) 14-230 358-251 770 Mezisoučet 139 681 118 775 c) změna stavu hrubé výše rezervy na nezasloužené 3 064 pojistné (+/-) 63 d) změna stavu rezervy na nezasloužené pojistné, podíl zajistitelů (+/-) -2 976 2 919 Mezisoučet 88 2 982 Výsledek 139 769 121 757 2 Převedené výnosy z finančního umístění (investic) z Netechnického účtu 1 915 3 928 3 Ostatní technické výnosy, očištěné od zajištění 61 591 55 516 4 Náklady na pojistná plnění, očištěné od zajištění: a) náklady na pojistná plnění: aa) hrubá výše 15 230 584 292 529 ab) podíl zajistitelů (-) 14-139 555-155 121 Mezisoučet 91 029 137 408 b) změna stavu rezervy na pojistná plnění (+/-): ba) hrubá výše 30 863 579 526 bb) podíl zajistitelů (-) - 21 005-594 106 Mezisoučet 9 858-14 580 Výsledek 100 887 122 828 5 Změn stavu ostatních technických rezerv očištěné od zajištění 1 150 139 6 Prémie a slevy, očištěné od zajištění 3 729 1 232 7 Čistá výše provozních nákladů: a) pořizovací náklady na pojistné smlouvy 15 61 949 65 969 b) správní režie 15 86 660 81 586 c) provize od zajistitelů a podíly na ziscích (-) 14-64 757-59 745 Výsledek 83 852 87 810 8 Ostatní technické náklady, očištěné od zajištění 7 647 3 829 9 Změna stavu vyrovnávací rezervy (+/-) 3 104-21 178 10 Výsledek Technického účtu k neživotnímu pojištění 2 906-13 459 III. NETECHNICKÝ ÚČET 1 Výsledek Technického účtu k neživotnímu pojištění 2 906-13 459 2 Výnosy z finančního umístění (investic): a) výnosy z ostatního finančního umístění (investic) 2 236 5 022 Mezisoučet 2 236 5 022 b) změny hodnoty finančního umístění (investic) 656 2 142 Mezisoučet 656 2 142 Výsledek 2 892 7 164 3 Náklady na finanční umístění (investice): a) náklady na správu finančního umístění (investic), včetně úroků 64 57 b) změny hodnoty finančního umístění (investic) 913 191 Výsledek 977 248 4 Převod výnosů z finančního umístění (investic) na Technický účet k neživotnímu pojištění - 1 915-3 928 5 Ostatní výnosy 10 301 5 418 6 Ostatní náklady 12 5 095 5 885 7 Daň z příjmů z běžné činnosti 10 326 239 8 Zisk nebo ztráta z běžné činnosti po zdanění - 2 214-11 177 9 Ostatní daně neuvedené v předcházejících položkách 113 15 10 Zisk nebo ztráta za účetní období - 2 327-11 192 Výroční zpráva 2013-24 -
Přehled o změnách vlastního kapitálu za rok končící 31. prosince 2013 (tis. Kč) Základní kapitál Emisní ážio Zákonný rezervní fond Sociální fond Neuhrazená ztráta Celkem Zůstatek k 1. lednu 2012 200 000 303 143 40 000 1 194-155 675 388 662 Čistá ztráta za účetní období 0 0 0 0-11 192-11 192 Zůstatek k 31. prosinci 2012 200 000 303 143 40 000 1 194-166 867 377 470 Čistá ztráta za účetní období 0 0 0 2-2 327-2 325 Zůstatek k 31. prosinci 2013 200 000 303 143 40 000 1 196-169 194 375 145 Výroční zpráva 2013-25 -
1. Všeobecné informace KUPEG úvěrová pojišťovna, a.s. (dále jen Společnost ) vznikla zápisem do obchodního rejstříku dne 24. června 2005. Sídlo Společnosti je v Praze 4, Na Pankráci 1683/127, PSČ 140 00. Společnost je registrována v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 9958 pod identifikačním číslem 272 45 322. Většinovým akcionářem Společnosti s podílem 66% je Credimundi (dříve Ducroire Delcredere SA. N.V.). Menšinový podíl 34% drží ve Společnosti Exportní garanční a pojišťovací společnost, a. s. (dále jen EGAP ) vlastněná Českou republikou. Konečnou mateřskou společností je Delcredere Ducroire (dříve Office national du ducroire), která má sídlo v Belgii a je vlastněna Belgickým královstvím. Předmětem činnosti Společnosti je pojišťovací činnost podle 7 odst. 3 zákona č. 363/1999 Sb., o pojišťovnictví, který byl s účinností od 1. ledna 2010 nahrazen zákonem 277/2009 Sb., v rozsahu pojistných odvětví 13, 14 a 15 neživotních pojištění uvedených v části B přílohy č. 1 zmíněného zákona. Výše zmíněný zákon definuje tato pojistná odvětví následovně: Odvětví 13 všeobecné pojištění odpovědnosti za škodu jinou než uvedenou v odvětvích 10 až 12. Odvětví 14 pojištění úvěru. Odvětví 15 pojištění záruky (kauce). Povolení k provozování pojišťovací činnosti v rozsahu odvětví 14 získala Společnost od Ministerstva financí dne 18. dubna 2005. Povolení k rozšíření pojišťovacích činností o odvětví 13 a 15 bylo uděleno Českou národní bankou dne 10. prosince 2008. Předmět činnosti Společnosti dále zahrnuje následující činnosti související s pojišťovací činností: zprostředkovatelskou činnost prováděnou v souvislosti s pojišťovací činností, poradenskou činnost související s pojišťovací činností, šetření pojistných událostí prováděné samostatnými likvidátory pojistných událostí na základě smlouvy s pojišťovnou. Jménem Společnosti jedná a Společnost zavazuje statutární orgán, kterým je představenstvo. Za představenstvo jedná navenek jménem Společnosti a podepisuje předseda představenstva samostatně nebo dva členové představenstva společně. Podepisování jménem Společnosti se děje tak, že k obchodní firmě Společnosti připojí svůj podpis člen nebo členové představenstva v souladu s výše uvedeným. Předseda představenstva může zmocnit vybrané pracovníky Společnosti k jednání a zastupování Společnosti ve specifických případech. Zmocnění musí být písemné a úředně ověřené. Výroční zpráva 2013-26 -
Společnost se podle svého organizačního řádu člení na devět útvarů: útvar generálního ředitele, útvar marketingu, útvar právní a compliance, útvar IT, útvar obchodní, útvar garančního pojištění, útvar finanční, útvar risk underwritingu a útvar likvidace a vymáhání. Dne 6. prosince 2012 Společnost založila organizační složku na Slovensku KUPEG, úvěrová pojišťovna, a.s., pobočka poisťovne z iného členského štátu, Pribinova 4, 811 09, Bratislava, IČO 47 243 953, zapsaná v obchodním rejstříku okresního soudu Bratislava I, oddíl Po, vložka 2160/B. Pobočka zahájila svou aktivní obchodní činnost od 1. ledna 2013, kdy na ni byla převedena část pojistného kmene Společnosti obsahující smlouvy se slovenskými klienty. V listopadu 2013 došlo k přejmenování většinového akcionáře Společnosti a konečné mateřské společnosti na aktuálně platné názvy Credimundi, resp. Delcredere Ducroire. 2. Účetní postupy 2.1. Základní zásady zpracování účetní závěrky Účetní závěrka je sestavována na principu historických pořizovacích cen, který je modifikován přeceněním finančního umístění a technických rezerv na reálnou hodnotu (ve smyslu definice zákona o pojišťovnictví). Účetnictví je vedeno v souladu se zákonem o účetnictví, vyhláškou vydanou Ministerstvem financí České republiky a českými účetními standardy pro pojišťovny. Částky v účetní závěrce a v příloze jsou zaokrouhleny na tisíce českých korun (tis. Kč), neníli uvedeno jinak. 2.2. Finanční umístění Společnost klasifikuje jako finanční umístění: Investice do cenných papírů. Depozita u finančních institucí. 2.2.1. Investice do cenných papírů Cenné papíry jsou při pořízení oceněny pořizovací cenou. Součástí pořizovací ceny jsou i přímé náklady související s pořízením (např. poplatky a provize makléřům, poradcům nebo burzám). Cenné papíry jsou účtovány k datu vypořádání. Veškeré cenné papíry jsou k rozvahovému dni přeceňovány na reálnou hodnotu. Reálná hodnota cenného papíru je stanovena jako tržní bid cena kótovaná příslušnou burzou cenných papírů nebo jiným aktivním veřejným trhem. Výroční zpráva 2013-27 -
Společnost rozdělila své dluhové cenné papíry do portfolia realizovatelných dluhových cenných papírů. Realizovatelné dluhové cenné papíry nejsou ani cennými papíry oceňovanými reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů ani cennými papíry drženými do splatnosti. Zahrnují zejména dluhové cenné papíry držené pro účely řízení likvidity. Změny v jejich reálné hodnotě se vykazují ve výkazu zisku a ztráty. 2.2.2. Depozita u finančních institucí Depozita u finančních institucí se k rozvahovému dni oceňují reálnou hodnotou, která se za běžných podmínek přibližně rovná naběhlé hodnotě. Změny reálné hodnoty depozit u finančních institucí se vykazují ve výkazu zisku a ztráty. 2.3. Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek jiný než pozemky a stavby je prvotně oceněn pořizovací cenou, která zahrnuje náklady vynaložené na uvedení majetku do současného stavu a místa, sníženými v případě odpisovaného hmotného a nehmotného dlouhodobého majetku o oprávky. Za drobný majetek je považován majetek s jednotkovou cenou nižší než 6 250 Kč (do 2011 nižší než 40 tis. Kč) a je odepsán do nákladů při spotřebě. Jsou uplatňovány tyto doby odepisování v letech: Dlouhodobý majetek Metoda Odpisová doba v letech Software (rovnoměrně) 4-5 Výpočetní technika (rovnoměrně, zrychleně) 3-5 Stroje, přístroje (rovnoměrně, zrychleně) 3-6 Osobní automobily (rovnoměrně, zrychleně) 4-5 Inventář (rovnoměrně) 5 V případě, že zůstatková hodnota dlouhodobého hmotného nebo nehmotného majetku přesahuje jeho odhadovanou užitnou hodnotu, je k takovému majetku vytvořena opravná položka. Výroční zpráva 2013-28 -
Náklady na opravy a udržování dlouhodobého hmotného nebo nehmotného majetku se účtují přímo do nákladů. Technické zhodnocení jednotlivé majetkové položky překračující 40 000 Kč (60 000 Kč u nehmotného majetku) ročně je aktivováno. 2.4. Pohledávky Pohledávky z neinkasovaného pojistného a ostatní pohledávky jsou vykázány v nominální hodnotě snížené o opravnou položku k pohledávkám po splatnosti. Výnosy vzniklé z postoupení pohledávek, které byly na Společnost postoupeny v souvislosti se škodní událostí, se oceňují tržní hodnotou a vykazují se v Ostatních výnosech v netechnickém účtu proti Ostatním pohledávkám. Vymožené pohledávky z titulu práva na náhradu škody se vykazují jako snížení Nákladů na pojistná plnění v rámci technického účtu neživotního pojištění. Tvorba resp. rozpuštění opravných položek k pohledávkám po splatnosti jednoznačně souvisejících s pojišťovací činností se vykazuje mezi ostatními technickými náklady resp. výnosy. Tvorba resp. rozpuštění těchto opravných položek ani odpis pohledávek neovlivňují hrubé předepsané pojistné. Tvorba resp. rozpuštění opravných položek k pohledávkám po splatnosti, které nesouvisejí jednoznačně s pojišťovací činností, se vykazuje mezi ostatními netechnickými náklady resp. výnosy. 2.5. Cizí měny Transakce prováděné v cizích měnách jsou přepočteny a zaúčtovány devizovým kurzem platným v den transakce. Finanční aktiva a pasiva uváděná v cizích měnách jsou přepočtena na české koruny devizovým kurzem zveřejněným Českou národní bankou ( ČNB ) k rozvahovému dni. Veškeré realizované a nerealizované kurzové zisky a ztráty jsou zachyceny ve výkazu zisku a ztráty. U majetku a závazků oceňovaných k rozvahovému dni reálnou hodnotou je kurzový rozdíl součástí reálné hodnoty a samostatně se o něm neúčtuje. 2.6. Technické rezervy Účty technických rezerv zahrnují částky převzatých závazků z titulu platných pojistných smluv a jejich účelem je zabezpečit krytí závazků vznikajících z pojistných smluv. Technické rezervy jsou oceňovány reálnou hodnotou v návaznosti na požadavky českých předpisů, jak je popsáno níže. Výroční zpráva 2013-29 -
Společnost vytvářela následující technické rezervy: 2.6.1. Rezerva na nezasloužené pojistné Rezerva na nezasloužené pojistné se vytváří podle jednotlivých smluv neživotního pojištění, a to z části předepsaného pojistného, která se vztahuje k následujícím účetním obdobím. 2.6.2. Rezerva na prémie a slevy Rezerva na prémie a slevy se vytváří v souladu s podmínkami jednotlivých pojistných smluv a na základě průběhu škodovosti dané smlouvy za dané období. 2.6.3. Rezerva na pojistná plnění Rezerva na pojistná plnění je krátkodobá, a proto není diskontována na současnou hodnotu a je určena ke krytí závazků z pojistných událostí: v běžném účetním období vzniklých, hlášených, ale v tomto období nezlikvidovaných (RBNS); v běžném účetním období vzniklých, ale v tomto období nehlášených (IBNR). Částka RBNS rezervy se stanoví jako souhrn odhadů nákladů na pojistná plnění. Rezerva na pojistná plnění se snižuje o regresy, které byly nebo budou uplatněny vůči dlužníkům. Výše těchto regresů je odhadována na základě aktuálního poměru minulých vymožených a vyplacených plnění. Rezerva na pojistná plnění se navyšuje o očekávané náklady související s likvidací těchto pojistných událostí. Ty jsou odhadnuty na základě dlouhodobé zkušenosti Společnosti jako podíl na této rezervě. Hodnota IBNR rezervy se vypočítává s pomocí pojistně-matematických a statistických metod. Výše IBNR rezervy je ponížena o očekávanou hodnotu souvisejících regresů. 2.6.4. Vyrovnávací rezerva Vyrovnávací rezerva pokrývá riziko nepředvídatelných událostí, které nebyly zohledněny v rezervě na pojistná plnění, a riziko pojistných událostí mimořádné povahy. Výše rezervy se stanoví v návaznosti na platné české pojistné předpisy. 2.7. Předepsané hrubé pojistné Předepsané hrubé pojistné zahrnuje veškeré částky splatné podle pojistných smluv během účetního období nezávisle na skutečnosti, zda se tyto částky vztahují zcela nebo zčásti k pozdějším účetním obdobím a převádějí-li tyto pojistné smlouvy významné pojistné riziko protistrany (pojištěného) na pojistitele tím, že souhlasí s kompenzací pojištěného, pokud by jej v budoucnosti negativně ovlivnila určitá konkrétní nejistá událost. Výroční zpráva 2013-30 -
Počínaje rokem 2013 Společnost vykazuje prémie a slevy poskytnuté klientům za pozitivní škodní průběh samostatně v řádku prémie a slevy, očištěné od zajištění. V předchozích letech byly prémie a slevy poskytnuté klientům za pozitivní škodní průběh vykázány v rámci hrubého předepsaného pojistného. V účetní závěrce za rok končící 31. prosince 2013 byly v návaznosti na tuto změnu upraveny srovnatelné informace za předcházející účetní období. 2.8. Náklady na pojistná plnění Náklady na pojistná plnění se účtují v okamžiku likvidace pojistné události a uznání (stanovení) výše plnění. Tyto náklady zahrnují i náklady Společnosti spojené s likvidací pojistných událostí. Náklady na pojistná plnění se snižují o regresy a jiné obdobné nároky Společnosti. Výše těchto regresů je vykázána ve výši očekávaných plnění od dlužníků. Tyto regresy jsou účtovány proti Dohadným účtům aktivním. Podíl zajistitele na očekávaných plněních je zachycen na Dohadných účtech pasivních. Odhad budoucích nákladů spojených s realizací regresů z již vyplacených pojistných plnění je účtován proti Dohadným účtům pasivním. Podíl zajistitele na těchto nákladech je účtován proti Dohadným účtům aktivním. 2.9. Rozdělení výnosů a nákladů mezi technické účty a netechnický účet Náklady a výnosy se účtují v návaznosti na to, zda souvisí či nesouvisí s pojišťovací činností. Veškeré náklady a výnosy jednoznačně související s pojišťovací činností se účtují na příslušné technické účty. Všechny ostatní náklady a výnosy se vykazují na netechnickém účtu a následně se alokují podle interně stanoveného klíče na účet správní režie nebo ostatních technických nákladů. 2.10. Náklady na zaměstnance, penzijní připojištění a sociální fond Náklady na zaměstnance jsou součástí správních nákladů. Společnost přispívá svým zaměstnancům na penzijní připojištění do příspěvkově definovaných penzijních fondů a na životní pojištění nebo stavební spoření. Tyto příspěvky jsou účtovány přímo do nákladů. K financování státního důchodového pojištění hradí Společnost pravidelné odvody do státního rozpočtu. Společnost vytváří sociální fond na krytí sociálních potřeb zaměstnanců. V souladu s účetními předpisy platnými v České republice není příděl do sociálního fondu vykázán ve výkazu zisku a ztráty, ale jako rozdělení zisku. Čerpání sociálního fondu rovněž není vykázáno ve výkazu zisku a ztráty, ale jako snížení fondu. Sociální fond tvoří součást vlastního kapitálu a není vykázán jako závazek. Výroční zpráva 2013-31 -
2.11. Pasivní zajištění Zajistná aktiva odpovídající podílu zajistitele na zůstatkové hodnotě technických rezerv krytých předmětnými existujícími zajistnými smlouvami snižují hrubou výši technických rezerv. Pohledávky a závazky ze zajištění se vykazují v pořizovací hodnotě. Změny zajistných aktiv, podílu zajistitele na pojistných plněních, zajistné provize a zajistné se ve výkazu zisku a ztráty uvádějí samostatně od odpovídajících hrubých hodnot. Výnosy ze zajistných provizí se časově nerozlišují. Společnost pravidelně zjišťuje potenciální snížení hodnoty pohledávek ze zajištění a zajistných aktiv vztahujících se k technickým rezervám. V případě, že jejich účetní hodnota přesahuje odhadovanou užitnou hodnotu, je tento rozdíl zachycen ve výkazu zisku a ztráty. 2.12. Odložená daň Odložená daň se vykazuje u všech přechodných rozdílů mezi zůstatkovou hodnotou aktiva nebo závazku v rozvaze a jejich daňovou hodnotou s použitím závazkové metody. Odložená daňová pohledávka je zachycena ve výši, kterou bude pravděpodobně možno realizovat proti očekávaným zdanitelným ziskům v budoucnosti. Pro výpočet odložené daně se používá schválená daňová sazba pro období, v němž Společnost očekává její realizaci. 2.13. Transakce se spřízněnými stranami Spřízněnými stranami Společnosti se rozumí: akcionáři, kteří přímo nebo nepřímo mohou uplatňovat podstatný nebo rozhodující vliv u Společnosti, a společnosti, kde tito akcionáři mají rozhodující vliv; členové statutárních, dozorčích a řídících orgánů Společnosti, nebo její mateřské společnosti a osoby blízké těmto osobám, včetně podniků, kde tito členové a osoby mají podstatný nebo rozhodující vliv. Významné transakce, zůstatky a metody stanovení cen transakcí se spřízněnými stranami jsou uvedeny v bodě 16. Výroční zpráva 2013-32 -
2.14. Následné události Dopad událostí, které nastaly mezi rozvahovým dnem a dnem sestavení účetní závěrky, je zachycen v účetních výkazech v případě, že tyto události poskytly doplňující informace o skutečnostech, které existovaly k rozvahovému dni. V případě, že mezi rozvahovým dnem a dnem sestavení účetní závěrky došlo k významným událostem zohledňujícím skutečnosti, které nastaly po rozvahovém dni, jsou důsledky těchto událostí popsány v příloze účetní závěrky, ale nejsou zachyceny v účetních výkazech. 3. Řízení rizik Finanční pozice a provozní výsledek Společnosti jsou ovlivněny řadou klíčových rizik, jmenovitě pojistným rizikem, finančním rizikem, rizikem nesplnění regulačních opatření a provozním rizikem, kterým Společnost čelí pomocí nastavených vnitřních procedur a postupů popsaných níže. Provozní rizika jsou dána charakterem podnikání, včetně rizika přímých a nepřímých ztrát plynoucích z neadekvátních vnitřních a vnějších procesů, selhání zaměstnanců a systémů nebo z vnějších událostí. Každé z těchto rizik může nepříznivě ovlivnit hospodářský výsledek Společnosti. Z charakteru podnikání vyplývá velký počet komplexních transakcí, které je třeba provést nebo zpracovat pro četné a diverzifikované produkty. Nad těmito procesy a příslušnými systémy existují adekvátní kontroly pro řízení existujících provozních rizik. Kontrolní procedury a systémy ustavené Společností však mohou poskytnout pouze rozumně vysokou a nikoliv absolutní jistotu, že nedošlo nebo nedojde k významné chybě nebo ztrátám. 3.1. Strategie užívání finančních nástrojů Charakter podnikání Společnosti zahrnuje řízenou akceptaci rizik z upsaných pojistných smluv, které zahrnují finanční garance a potenciální závazky. Za účelem omezení rizik nesplnění zmíněných záruk a potenciálních závazků nakupuje Společnost finanční nástroje, které přibližně odpovídají očekávaným plněním z pojistných smluv, jejich charakteru a načasování. Struktura investičního portfolia se řídí charakterem pojistných závazků, očekávanou výnosností každé skupiny aktiv a disponibilním kapitálem sloužícím k zachycení cenových pohybů každé skupiny aktiv. Vedle pojistného rizika z upsaných pojistných smluv je Společnost vystavena četným rizikovým faktorům zahrnujícím tržní riziko, úvěrové riziko, měnové riziko, úrokové riziko a riziko likvidity, která jsou podrobněji popsána dále. Výroční zpráva 2013-33 -
3.2. Tržní riziko Společnost je vystavena tržnímu riziku. Tržní riziko vzniká z otevřených pozic v úrokových sazbách, měnách a akciových produktech, které podléhají všeobecným i specifickým pohybům na trhu. Představenstvo stanovuje strategii pro složení portfolia a limity akceptovatelného rizika, které jsou denně monitorovány. Investiční limity se stanovují pro jednotlivé druhy finančních investic. 3.3. Úvěrové riziko Společnost je vystavena úvěrovému riziku, které vyplývá z neschopnosti protistrany uhradit splatné částky v plné výši. Pojištění se upisuje rovněž pomocí zprostředkovatelů. Společnost jednou ročně vyhodnocuje dostupné finanční a jiné informace o těchto zprostředkovatelích, aby omezila část úvěrového rizika připadajícího z jejich zapojení. K řízení pojistného rizika Společnost využívá zajištění. Tím se však Společnost nezbavuje odpovědnosti prvotního pojistitele, a pokud by zajistitel nevyplatil pojistné plnění z jakéhokoliv důvodu, musí tak učinit sama Společnost. Společnost na roční bázi zjišťuje úvěrové hodnocení zajistitelů a před podpisem zajistných smluv proto zjišťuje jejich finanční sílu. 3.4. Měnové riziko Společnost je vystavena měnovému riziku z titulu pojistných smluv pojišťujících rizika denominovaná v zahraničních měnách. Tvorba rezerv na takovéto pojistné události probíhá v českých korunách. Výplata pojistného plnění probíhá v zahraniční měně ve skutečné výši nahlášené škody. Aktiva a pasiva Společnosti jsou převážně v domácí měně. 3.5. Úrokové riziko Finanční situace a peněžní toky Společnosti jsou vystaveny riziku dopadu výkyvů aktuálních tržních úrokových sazeb. Při tvorbě portfolia cenných papírů, jejichž hodnota se mění především s vývojem technických rezerv, se v případě změny úrokové sazby vyhodnocuje požadovaná likvidita a finanční pozice Společnosti na základě analýzy budoucích peněžních toků. 3.6. Riziko likvidity Společnost je vystavena každodennímu čerpání svých dostupných peněžních zdrojů na pojistná plnění, ukončené pojistky a odbytné. Riziko likvidity je riziko, že úhradu závazků nelze provést včasným způsobem za vynaložení přiměřených nákladů. Výroční zpráva 2013-34 -
3.7. Pojistné riziko Pojistné riziko představuje míru pravděpodobnosti vzniku pojistného nebezpečí, kde pojistným nebezpečím se rozumí možná příčina vzniku pojistné události. Pojistné riziko zahrnuje následující rizika: riziko výskytu pravděpodobnost, že se počet pojistných událostí bude lišit od původního očekávání; riziko přesnosti odhadu pravděpodobnost, že se výše pojistného plnění bude lišit od původního očekávání; riziko vývoje/ načasování pravděpodobnost, že dojde ke změnám ve výši závazku pojistitele až ke konci sjednané doby pojištění. Společnost řídí pojistné riziko: jeho omezením využitím zajištění; detailním řízením aktiv a pasiv pro sladění očekávaného škodního průběhu se splatností aktiv; použitím sofistikovaných manažerských informačních systémů, které v každém okamžiku poskytují aktualizovaná, spolehlivá data pro posouzení aktuální výše rizik, jimž je Společnost vystavena v libovolném okamžiku. 3.8. Riziko nesplnění regulačních opatření, fiskální riziko a solventnost Splnění požadavků českých regulačních opatření monitoruje Společnost prostřednictvím pověřených osob. Jejich zprávy o plnění těchto opatření se předkládají představenstvu. Riziko nesplnění požadavků regulačních opatření zahrnuje rovněž možnost, že by transakce nemusely být za stávajících právních předpisů právně vymahatelné. Dále zahrnuje odškodnění a pokuty, a rovněž možnost, že by změny předpisů mohly negativně ovlivnit postavení Společnosti. Společnost se snaží minimalizovat toto riziko řádným schvalováním transakcí a posouzením nových nebo neobvyklých transakcí právními experty. Regulátor stanovil v zájmu pojistníků požadovanou (minimální) míru solventnosti s účelem zaručit schopnost Společnosti uhradit své budoucí pojistně technické závazky. Disponibilní míra solventnosti charakterizuje přebytek hodnoty aktiv pojistitele nad jeho závazky, přičemž každá položka kalkulace se stanoví v souladu s platnými pravidly. Disponibilní míra solventnosti musí být udržována na požadované úrovni během celého roku. Výroční zpráva 2013-35 -