VÝROČNÍ ZPRÁVA 2008. SD - Kolejová doprava, a.s. člen Skupiny ČEZ

VÝROČNÍ ZPRÁVA 2008 SD - Kolejová doprava, a.s. člen Skupiny ČEZ

Nárůst ukazatele EBITDA o 13,1 % Vlastní kapitál vzrostl o 14.595 tis. Kč Růst provozního zisku o 13,3 % Tržby meziročně vzrostly o 10.346 tis. Kč

Úvod Skupina ČEZ je dynamickým integrovaným energetickým koncernem působícím v řadě zemí střední a jihovýchodní Evropy s ústředím v České republice. Hlavní předmět podnikání koncernu tvoří výroba, obchod a distribuce v oblasti elektrické i tepelné energie a těžba uhlí. Akcie mateřské společnosti ČEZ, a. s., se obchodují na pražské a varšavské burze cenných papírů, kde jsou i významnou součástí burzovních indexů. Nejvýznamnějším akcionářem společnosti ke dni 31. 12. 2008 zůstává Česká republika s podílem 63 %. Rozhodující součástí poslání Skupiny ČEZ je maximalizovat návratnost vložených prostředků a zajistit dlouhodobý růst hodnoty pro své akcionáře. Skupina ČEZ proto směřuje své úsilí k naplnění vize stát se jedničkou na trhu s elektrickou energií ve střední a jihovýchodní Evropě. Současně se však Skupina ČEZ hlásí k principům trvale udržitelného rozvoje, podporuje energetickou úspornost, soustavně snižuje zatížení životního prostředí jejím podnikáním a podporuje rozvoj vzdělávání, péči o děti a zdraví. Dosažení vize Skupiny ČEZ je založeno na třech strategických pilířích. První z nich představuje růst efektivity, v jehož rámci byl v březnu 2007 vyhlášen nový program zvyšování efektivity navazující na završenou integraci. Cílem programu je zvýšit výkonnost, zlepšit nákladovou efektivitu klíčových procesů, a zařadit tak Skupinu ČEZ do roku 2012 mezi nejefektivnější koncerny v evropské energetice. Druhým strategickým pilířem je rozvoj aktivit ve vybraných cílových zemích mimo území České republiky. Skupina ČEZ se zaměřuje zejména na trhy ve střední a jihovýchodní Evropě, kde může uplatnit své jedinečné zkušenosti s řízením energetického koncernu v období přechodu na liberalizovaný trh s elektrickou energií a zvyšováním efektivity. V oblasti výroby připravuje Skupina ČEZ v Rumunsku největší evropský park větrných elektráren v přímořských lokalitách Fântânele a Cogealac. V Turecku se Skupina ČEZ po úspěchu v tendru spolu se svým místním partnerem připravuje na provozování distribuční společnosti Sedaş. K zajištění kontinuity úspěšného působení Skupiny ČEZ je směrován třetí pilíř - obnova výrobního portfolia. Skupina významně investuje a nadále bude investovat do modernizace starších českých hnědouhelných elektráren i výstavby nových efektivních zdrojů, a to i obnovitelných, v České republice. Modernizace stávajících elektráren a výstavbu nových zdrojů plánuje Skupina ČEZ také v Maďarsku, Rumunsku, Bulharsku a na Slovensku. Nutnou podmínkou pro splnění stanovených cílů je fungující organizace. Skupina ČEZ proto stanovila a prosazuje 7 principů představujících základní hodnoty pro všechny zaměstnance: 1. bezpečně tvoříme hodnoty 2. zodpovídáme za výsledky 3. jsme jeden tým 4. pracujeme na sobě 5. rosteme za hranice 6. hledáme nová řešení 7. jednáme fér. Při svém podnikání se Skupina ČEZ řídí přísnými etickými standardy, zahrnujícími i odpovědné chování ke společnosti a životnímu prostředí. Skupina ČEZ významně podporuje řadu neziskových organizací i veřejně prospěšných projektů.

Obsah Úvod 1 Obsah 2 Údaje o osobách odpovědných za výroční zprávu 3 Dopis předsedy představenstva 4 Přehled vybraných výsledků společnosti 5 Hlavní události roku do uzávěrky výroční zprávy 6 Zpráva dozorčí rady 7 Orgány společnosti a její management 8 Zpráva o podnikatelské činnosti 10 Zisk 10 Náklady 10 Výnosy 10 Řízení bezpečnosti a jakosti 12 Investice 12 Informace o hlavním předmětu činnosti společnosti 12 Očekávaný vývoj 13 Akcie, akcionáři a valná hromada 13 Významné smlouvy se zásadním vlivem na hospodaření společnosti 14 Lidské zdroje 14 Plnění kodexu řízení a správy 15 Legislativní rámec podnikání 15 Ochrana životního prostředí 15 Výzkum a vývoj 15 Dárcovství a sponzorský program 16 Soudní spory 16 Rozdělení zisku za rok 2008 17 Výrok auditora o ověření výroční zprávy 18 Výrok auditora k účetní závěrce 19 Účetní závěrka 20 Rozvaha v plném rozsahu 20 Výkaz zisku a ztrát 24 Příloha k účetní uzávěrce SD Kolejová doprava, a.s. za rok 2008 26 Přehled o peněžních tocích přímá metoda 34 Přehled o změnách vlastního kapitálu v tis. Kč 36 Organizační schéma společnosti 37 Výklad pojmů a zkratek 38 Seznam použitých tabulek a grafů 39 Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami za rok 2008 40 Identifikace společnosti 53 Sponzorství a propagace společnosti část fotodokumentace: 54 2

Údaje o osobách odpovědných za výroční zprávu ČESTNÁ PROHLÁŠENÍ Čestně prohlašuji, že údaje uvedené ve výroční zprávě odpovídají skutečnosti a žádné podstatné okolnosti, které by mohly ovlivnit přesné a správné posouzení společnosti nebyly vynechány. Dále prohlašuji, že účetní závěrky za poslední účetní období byly ověřeny auditorem a že výrok auditora uvedený ve výroční zprávě odpovídá skutečnosti. V Tušimicích dne 12. 3. 2009 Ing. František Maroušek předseda představenstva Ing. Aleš Schilberger místopředseda představenstva Ing. Eduard Tyrpekl člen představenstva 3

Dopis předsedy představenstva Vážený akcionáři, i, obchodní přátelé, dámy a pánové, naše společnost, SD - Kolejová doprava, a.s., loňským rokem završila úspěšné sedmileté působení v rámci uskupení Severočeských dolů. SD - Kolejová doprava, a.s. provozuje veřejnou i neveřejnou ejnou drážní dopravu na celostátních a regionálních drahách a na drahách - vlečkách dle platných licencí, na základě platných úředních povolení je provozovatelem drah - vleček, převážně patřících společnosti ČEZ a.s., a také provozovatelem důlních drah Severočeských dolů a.s. a drážní dopravy na nich. Dovolte, abych v úvodu výroční zprávy za rok 2008 akciové společnosti SD - Kolejová doprava stručně zhodnotil výsledky uplynulého roku a nastínil nejdůležitější úkoly pro rok příští. Jsem velmi rád, že mohu konstatovat splnění základních vytýčených cílů. Po několika letech přípravných prací jsme loni výrazným způsobem rozšířili oblast našeho hlavního zaměření, kterým je dopravní činnost, o poskytování komplexních služeb v rámci předního palivového cyklu uhelných elektráren, konkrétně se jedná o provozování vlečky, skládky paliva a zauhlování na elektrárně Mělník. V první polovině roku jsme získali úřední povolení k provozování dráhy na vnější vlečce elektrárny Ledvice a od listopadu jsou dopravní služby pro uvedenou elektrárnu poskytovány v plném rozsahu. Podíleli jsme se rovněž na realizaci palivové zkoušky elektrárny Hodonín, při níž byla prováděna přeprava uhlí z Dolů Nástup Tušimice do Přerova, a v prosinci jsme se zapojili přepravou uhlí z úpravny v Ledvicích do výpomoci při zásobování elektrárny Mělník. Mezi prvořadé úkoly společnosti patří postupné zkvalitňování vozového parku, v květnu byla dokončena modernizace lokomotivy řady 740 na 744. Celkově lze konstatovat, že rok 2008 byl rokem úspěšným, novými aktivitami jsme získali řadu zkušeností pro výchozí pozici ke zvládnutí úkolů v roce 2009. Nejdůležitějším jším úkolem roku 2009 bude završení poskytování komplexních služeb předního palivového cyklu uhelných elektráren i na elektrárnách Prunéřov, Ledvice a Tušimice. Jsme si vědomi toho, že u řady kroků bude zřejmě nutné přijímat operativní řešení vzhledem ke specifice jednotlivých elektráren, případně i s ohledem na celkovou ekonomickou situaci. Nicméně jsem přesvědčen, en, že se s těmito úkoly, jako i v minulých letech, vyrovnáme se ctí, za což patří velký dík zaměstnancům společnosti a všem obchodním partnerům. Ing. František M a r o u š e k předseda představenstva SD - Kolejová doprava, a.s. 4

Přehled vybraných výsledků společnosti Tabulka č. 1: Vybrané ekonomické ukazatele Fyzický počet zaměstnanců k 31.12. Jednotka 2003 2004 2005 2006 2007 2008 počet 185 218 189 191 190 232 Tržby tis. Kč 239 884 251 626 271 946 277 632 331 163 341 509 EBITDA tis. Kč 37 011 41 270 47 761 48 454 50 494 57 131 EBIT tis. Kč 7 976 10 996 14 828 15 043 16 437 18 617 Čistý zisk tis. Kč 22 745 7 681 11 130 11 762 25 611 16 076 Celková aktiva tis. Kč 420 428 426 535 439 649 433 398 466 959 498 807 Vlastní kapitál tis. Kč 328 076 335 010 345 425 341 367 366 017 380 612 Finanční dluh tis. Kč 0 0 0 0 0 0 Finanční dluh / vlastní kapitál rok % x x x x x x Investice tis. Kč 29 503 39 910 36 888 31 455 65 947 44 294 Provozní cash flow tis. Kč 4 266 55 225 52 884 42 408 54 697 89 916 Tabulka č.2: Vlastní ukazatele výkonnosti rok Jednotka 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Přeprava uhlí tis. tun 15 063 14 261 14 244 14 758 17 299 16 729 Přeprava vápence pro ETU tis. tun 213 215 221 232 177 121 5

Hlavní události roku do uzávěrky výroční zprávy leden 2008 únor 2008 duben 2008 květen 2008 červenec 2008 srpen 2008 září 2008 listopad 2008 podpis přepravních smluv na rok 2008 se Severočeskými doly a.s. schválení účetní závěrky za rok 2007 auditorem zahájení provozování zauhlování na elektrárně Mělník zahájení prací na koleji č. 22 na vlečce ÚUL uzavření smlouvy o směnečných obchodech a úschově směnek se Severočeskými doly a.s. strojní čištění a podbíjení kolejí v Tušimicích modernizace motorové lokomotivy 744.703-0 veřejné komplexní prověrky bezpečnosti práce získání úředního povolení k provozování dráhy na vnější vlečce ČEZ a.s. elektrárna Ledvice ukončení prací na koleji č. 22 na vlečce ÚUL generální oprava výhybky č. 303 v Tušimicích rekonstrukce zhlaví v obvodu hradla ÚL 1 na vlečce ÚUL přeprava uhlí po celostátních drahách v úseku Březno u Chomutova - Přerov zahájení provozování skládkování a vlečky na elektrárně Mělník strojní čištění kolejí v Tušimicích odkup dvou elektrických lokomotiv 130 od Severočeských dolů a.s. zahájení činnosti na vnitřní vlečce ČEZ a.s. elektrárna Ledvice oprava lokomotivy 724.706-7 prosinec 2008 oprava lokomotivy 770.501-5 přeprava uhlí po celostátních drahách v úseku Světec Hněvice (EMĚ) podepsání dodatku ke kolektivní smlouvě 2007-2009 leden 2009 podpis přepravních smluv na rok 2009 se Severočeskými doly a.s. schválení podnikatelského záměru 2009 schválení účetní závěrky za rok 2008 auditorem změna složení členů představenstva a dozorčí rady 6

Zpráva dozorčí rady Dozorčí rada společnosti SD - Kolejová doprava, a.s., se v roce 2008 sešla na jedenácti zasedáních, v jejichž rámci realizovala svou úlohu pravidelného dohledu nad výkonem působnosti představenstva a uskutečňování podnikatelské činnosti společnosti, průběžně kontrolovala hospodaření společnosti a dodržování obecně platných předpisů a stanov společnosti, jakož i plnění usnesení valné hromady. Postupovala dle schváleného Programu jednání dozorčí rady SD - Kolejová doprava, a.s. na rok 2008. Svou činnost vykonávala v souladu s obchodním zákoníkem a se stanovami společnosti. Ke dni 31. prosince 2008 odstoupil z funkce člena dozorčí rady ing. Miroslav Plíhal. Novým členem dozorčí rady byl na základě rozhodnutí jediného akcionáře při výkonu působnosti valné hromady jmenován ing. Jiří Wagner. Dozorčí rada kontrolovala chod společnosti se zaměřením na oblast výrobnětechnickou, obchodní, personální, organizační a ekonomickou. Svou pozornost soustřeďovala zejména na plnění Podnikatelského záměru SD Kolejová doprava, a.s., pro rok 2008. Průběžně se vyjadřovala k dalším záležitostem, které přísluší do její kompetence a jsou specifikovány ve stanovách společnosti. Dozorčí rada přezkoumala Zprávu o vztazích mezi propojenými osobami za rok 2008, shledala údaje v ní uvedené věcně správnými a konstatuje, že jiné relevantní skutečnosti jí nejsou z titulu činnosti kontrolního orgánu známy. Dozorčí rada přezkoumala řádnou účetní závěrku společnosti SD Kolejová doprava, a.s., za rok 2008. Dozorčí rada přezkoumala Zprávu o auditu roční účetní závěrky provedeném auditorem společnosti a ztotožnila se s výrokem bez výhrad. Dozorčí rada konstatuje, že účetní záznamy a evidence byly vedeny průkazným způsobem a v souladu s platnými právními předpisy upravujícími vedení účetnictví, stejně tak i se stanovami společnosti. Na základě přezkoumání podkladů předložených představenstvem společnosti dozorčí rada rovněž konstatuje, že řádná účetní závěrka ve všech významných souvislostech věrně zobrazuje majetek, závazky, vlastní kapitál a vývoj finanční situace společnosti. Dozorčí rada se seznámila se zprávou o podnikatelské činnosti společnosti a stavu jejího majetku a k jejímu obsahu nevyjádřila žádné výhrady. Dozorčí rada doporučuje jedinému akcionáři, společnosti Severočeské doly a.s., aby při výkonu působnosti valné hromady společnosti SD Kolejová doprava, a.s., schválil řádnou účetní závěrku a předložený návrh představenstva na rozdělení zisku za rok 2008. V Chomutově dne 16. 3. 2009 Z pověření dozorčí rady: Ing. Pavel Vaňas předseda dozorčí rady SD Kolejová doprava, a.s. 7

Orgány společnosti a její management PŘEDSTAVENSTVO: Ing. František Maroušek (*1956) předseda představenstva, absolvent Kyjevského polytechnického institutu - fakulta strojní a postraguálního studia VŠB Ostrava - fakulta hornicko-geologická 27 let praxe v hornictví - skupina Severočeských dolů Ing. Aleš Schilberger (*1960) místopředseda představenstva, - od 1.1.2009 absolvent Vysoké školy dopravy a spojů fakulta provoz a ekonomika dopravy a spojů 24 let praxe v hornictví skupina Severočeských dolů Ing. Eduard Tyrpekl (*1966) člen představenstva, - od 1.1.2009 místopředseda představenstva, - do 31.12.2008 absolvent Vysoké školy ekonomické v Praze fakulta výrobně ekonomická 13 let praxe v hornictví - skupina Severočeských dolů Ing. Jiří Wagner (*1960) člen představenstva, - do 31.12.2008 absolvent ČVUT Praha - fakulta elektrotechnická 19 let praxe v železniční dopravě a údržbě železničních drah DOZORČÍ RADA: Ing. Pavel Vaňas (*1962) předseda dozorčí rady, člen představenstva a obchodní ředitel SD a.s., absolvent ČVUT Praha - fakulta strojní 21 let praxe v hornictví Ing. Viktor Hrdina, MBA (*1972) místopředseda dozorčí rady, vedoucí oddělení controllingu SD a.s., absolvent Vysoké školy ekonomické v Praze - fakulta financí 11 let praxe v hornictví Ing. Pavel Novotný, MBA (* 1963) člen dozorčí rady, vedoucí oddělení prodeje SD a.s. absolvent Vysoké školy báňské v Ostravě - fakulta hornictví a geologie 21 let praxe v hornictví 8

Jaroslav Hrabáč (*1970) člen dozorčí rady, předseda ZV OO SD - Kolejová doprava, a.s., sděl. a zabezp. obvodář společnosti VIAMONT doprava a.s. vyučen provozní elektrikář 20 let praxe v údržbě sdělovacího a zabezpečovacího zařízení drah Miroslav Husinecký (*1954) člen dozorčí rady, strojvedoucí na Provozu Tušimice absolvent Střední průmyslové školy strojní a dopravní v Děčíně 31 let praxe v hornictví - skupina Severočeských dolů Ing. Jiří Wagner (*1960) člen dozorčí rady, - od 1.1.2009 člen představenstva SD Kolejová doprava, a.s. - do 31.12.2008 absolvent ČVUT Praha - fakulta elektrotechnická 19 let praxe v železniční dopravě a údržbě železničních drah Ing. Miroslav Plíhal (*1954) člen dozorčí rady, - do 31.12.2008 absolvent ČVUT Praha - fakulta stavební 30 let praxe v železniční dopravě a údržbě železničních drah MANAGEMENT: Ing. František Maroušek ředitel a.s. Ing. Aleš Schilberger výrobně technický náměstek ředitele a.s. - od 1.1.2009 Ing. Eduard Tyrpekl ekonomicko personální náměstek ředitele a.s., Ing. Jiří Wagner výrobně technický náměstek ředitele a.s. - do 31.12.2008 podrobné údaje o managementu společnosti - viz představenstvo. 9

Zpráva o podnikatelské činnosti ZISK Dosažený zisk před zdaněním ve výši 20.581 tis. Kč je oproti podnikatelskému záměru roku 2008 vyšší o 2.850 tis. Kč. Tvorbu zisku ovlivnily pozitivně tržby za mimořádné přepravy uhlí po celostátních dráhách (Hněvice, Přerov) ve výši 2.134 tis. Kč a nárůst přijatých úroků z vkladů o 1.356 tis. Kč. NÁKLADY K zajištění všech činností společnosti byly v průběhu roku 2008 vynaloženy náklady v celkové výši 323.399 tis. Kč (bez započtení daně z příjmů právnických osob a odložené daně). Tabulka č.3: Rozdělení výdajů patřících do nákladové položky Služby v tis.kč 2008 2007 2006 Nájemné za pronajatý majetek Skupiny SD 22 251 22 683 21 644 Nájemné formou oprav na pronajatém majetku SD 1 222 21 937 18 606 Kontrolní a dohlédací činnost nad kolejištěm 12 702 12 167 11 784 Vlečné a přístavba vozů 12 612 5 764 5 009 Služby traťové mechanizace 26 325 10 103 12 229 Vykládka paliva EPR 6 441 6 747 6 966 Ostatní 10 463 30 667 8 007 Celkem 92 016 110 068 84 245 Oproti předchozím období, kdy byly provedené opravy většího rozsahu následně přeúčtovány v plné výši SD Kolejové dopravě, a. s., v roce 2008 hradila společnost pronajímateli majetku (Severočeské doly, a.s.) poměrnou část provedených oprav, rozpočítanou do jednotlivých let podle doby životnosti. Do meziročního nárůstu nákladů na vlečné se promítlo zajišťování vlečkových výkonů na EMĚ v období 9-12/2008 externí firmou ve výši 6.596 tis. Kč. Objem služeb traťové mechanizace za rok 2008 ovlivnilo nasazení těžké kolejové mechanizace při pracích na koleji č. 22 v ÚUL a při čištění kolejí. V ostatních službách byly v uplynulém roce významnou nákladovou položkou operativní pronájmy dozerů (1.760 tis. Kč) k zajištění skládkování na EMĚ v měsících 9 12/2008. VÝNOSY Společnost dosáhla za rok 2008 výnosů v celkové výši 343.980 tis. Kč. Z celkového objemu připadá 341.292 tis. Kč na tržby z prodeje služeb (rozdělení tržeb od jednotlivých odběratelů viz graf č. 1) a 2.006 tis. Kč na úroky z vkladů. Dočasně volné finanční prostředky byly stejně jako v roce 2007 ukládány do depozitních směnek Komerční banky s maximální dobou úložky 10 dnů. Od dubna 2008 je část finančních prostředků převáděna do 10

korporátních směnek Severočeských dolů, a. s. s maximální dobou úložky tří týdnů. Všechny výše uvedené vklady byly úročeny pevnou, předem stanovenou úrokovou mírou. Jiné investiční instrumenty nebyly společností využívány. Graf č. 1: Rozdělení tržeb z prodeje služeb (v %) 100,00 90,00 80,00 87,80 86,25 76,55 70,00 60,00 50,00 40,00 30,00 20,00 10,00 8,03 6,49 4,17 7,26 14,33 9,12 0,00 2006 2007 2008 skupina SD ČEZ ostatní Tabulka č.4: Ukazatele hospodaření Rentabilita vlastního kapitálu čistá (ROE netto) rok Jedn. 2003 2004 2005 2006 2007 2008 % 6,85 2,32 3,27 3,43 7,24 4,31 Rentabilita aktiv čistá (ROA netto) % 5,15 1,81 2,57 2,69 5,69 3,33 EBIT marže % 3,33 4,37 5,45 5,42 4,96 5,45 Finanční dluh / Vlastní kapitál % x x x x x x Finanční dluh / EBITDA % x x x x x x Celková likvidita % 131,90 147,17 170,66 192,71 146,96 170,95 Poměr provozního cash flow k závazkům % 7,07 97,18 91,06 71,07 107,33 162,07 Obrat aktiv 1 0,54 0,59 0,63 0,64 0,74 0,71 Krytí stálých aktiv % 102,70 103,15 106,77 108,09 105,94 111,34 Stupeň odepsanosti dlouhodob. hmot. majetku % 13,04 18,67 24,06 30,72 32,23 36,55 11

ŘÍZENÍ BEZPEČNOSTI A JAKOSTI V průběhu roku 2008 nedošlo k žádnému těžkému či smrtelnému pracovnímu úrazu. Pracovní podmínky zaměstnanců jsou zajišťovány dle platných zákonů a ostatních právních předpisů. V rámci zajištění bezpečnosti a ochrany zdraví při práci ve společnosti jsou prováděny pravidelné kontroly a prověrky na všech stupních řízení. Zaměstnanci absolvují pravidelná školení a vzdělávání. Prevence rizik před pracovními úrazy je zajištěna pomocí interních směrnic a dokumentace k zajištění bezpečnosti práce, které reagují na vzniklé podněty. Společnost je držitelem certifikátu systému řízení jakosti ČSN EN ISO 9001: 2001 a certifikátu environmentální politiky ČSN EN ISO 14001:2005 s rozšířenou působností na provozování veřejné a neveřejné drážní dopravy na celostátních drahách. INVESTICE V průběhu roku 2008 byl aktivován dlouhodobý hmotný majetek v celkových vstupních cenách 36,6 mil. Kč. Z toho cca 17 mil. Kč bylo investováno do modernizace a pořízení železničních kolejových vozidel, se souhlasem vlastníka Severočeských dolů, a.s. bylo provedeno technické zhodnocení pronajatého majetku v ÚUL (železniční svršek a traťové vedení) v hodnotě 13,3 mil. Kč. Další prostředky byly směrovány do vybavení opraven lokomotiv, nákupu zemních strojů a pořízení služebních automobilů. V katastrálním území Chudeřice u Bíliny byly pořízeny pozemky v celkové pořizovací ceně 430 tis. Kč. INFORMACE O HLAVNÍM PŘEDMĚTU ČINNOSTI SPOLEČNOSTI V průběhu roku 2008 převážná část tržeb plynula do společnosti z přepravy a manipulace s energetickým uhlím pro Severočeské doly, a.s. Za celý rok bylo přepraveno a zmanipulováno celkově 16.729 tis. tun uhlí, přičemž přepravy v Tušimicích činily 10.276 tis. tun a manipulace v Ledvicích dosáhly objemu 6.453 tis. tun. Přepravy v provozu Tušimice se oproti roku 2007 snížily o 483 tis. tun (tj. o 4,5 %), k mírnému snížení došlo i u výkonů v Ledvicích (meziroční pokles o 87 tis. tun, tj. o 1,3 % méně oproti objemům roku 2007). Rozdělení výše uvedených výkonů podle místa určení je znázorněno v grafu č. 2. Stejně jako v předchozích letech byla v roce 2008 zajišťována přeprava vápence po důlní dráze do ETU a vlečkování na EPR. Od února 2008 společnost zajišťuje zauhlování na EMĚ, počátkem září byly převzaty činnosti na skládce paliv a provozování vlečky EMĚ. Od listopadu začala SD Kolejová doprava, a.s. vyvíjet činnost na vnitřní vlečce ELE. Veškeré tržby byly v roce 2008 realizovány výhradně v tuzemsku. SD - Kolejová doprava, a.s. nemá k dnešnímu dni a ani v průběhu roku 2008 neměla žádnou provozní jednotku v zahraničí. 12

Graf č. 2: Rozdělení manipulací a přeprav uhlí podle jednotlivých odběratelů (v tis. tun) celkem ostatní ČEZ celkem TDK 40 38 4440 4 496 4 197 10 262 12289 13 102 14 758 16729 17 299 EMĚ 2 a 3 28 1 245 1809 EPO 4 944 EHO 11 ECH EPR 2 2126 2 585 1 191 5753 5 966 6 317 EPR 1 2 133 2546 2 722 0 1000 2000 3000 4000 5000 6000 7000 8000 9000 10000 11000 12000 13000 14000 15000 16000 17000 18000 2008 2007 2006 OČEKÁVANÝ VÝVOJ Společnost očekává v roce 2009 nárůst objemu výkonů na 405.000 tis. Kč, přičemž zisk před zdaněním by měl dosáhnout výše 19.117 tis. Kč a zisk po zdanění 15.151 tis. Kč. Těchto výsledků by mělo být dosaženo se 327 zaměstnanci při produktivitě z přidané hodnoty ve výši 51.117 Kč/zam/měs. Všechny provozní činnosti a investice budou stejně jako v předchozích obdobích financovány výhradně z vlastních zdrojů společnosti. Stávající činnosti společnosti budou od měsíce dubna 2009 rozšířeny o zajišťování zauhlování a skládky paliv na EPR, v měsíci květnu bude zahájeno provozování zauhlování a skládky paliv na ELE a počátkem posledního čtvrtletí je počítáno s převzetím zauhlování, skládkování a vlečkování na ETU. Společnost bude nadále usilovat o maximálně možné míře provozování energeticky úsporných lokomotiv E 184. Další prioritou vedení společnosti bude zlepšování rovnoměrnosti nakládky, což by mělo minimalizovat přesčasovou práci osádek lokomotiv a vyloučit zbytečné manipulace. AKCIE, AKCIONÁŘI A VALNÁ HROMADA Akcie společnosti nejsou veřejně obchodovatelné. 100 % akcií vlastní Severočeské doly a. s. ve formě hromadné akcie č. HA 1 ve jmenovité hodnotě 355.000.000 Kč, která nahrazuje jednotlivé listinné akcie na jméno č. 1-400, z nichž každá má jmenovitou hodnotu 887.500 Kč. V průběhu roku 2008 nebyla změněna jmenovitá hodnota stávajících akcií a ani nedošlo k vydání nových akcií. 13

Jediný akcionář v působnosti valné hromady rozhodl dne 31.3.2008 o rozdělení zisku po zdanění za rok 2007 ve výši 25.611 tis. Kč: - příděl do rezervního fondu 2.568 tis. Kč - příděl do sociálního fondu 1.327 tis. Kč - úhrada neuhrazené ztráty minulých let 21.716 tis. Kč VÝZNAMNÉ SMLOUVY SE ZÁSADNÍM VLIVEM NA HOSPODAŘENÍ SPOLEČNOSTI V průběhu roku 2008 bylo cca 93 % tržeb za služby realizováno na základě dále uvedených významných obchodních smluv: Severočeské doly, a.s. Smlouva na provozování drah Severočeských dolů Dolů Bílina a na provozování drážní dopravy na těchto drahách Severočeské doly, a.s. Smlouva na provozování drah Severočeských dolů Dolů Nástup Tušimice a provozování drážní dopravy na těchto drahách ČEZ, a.s. Smlouva na provozování dráhy a drážní dopravy, zauhlování, skládky paliv a ostatní činnosti EMĚ ČEZ, a.s. Smlouva na provozování vlečky, vykládka paliva, vápence a posun při nakládce energosádrovce na elektrárnách Prunéřov 1 a 2 SPEDI-TRANS Praha, s.r.o. Smlouva na manipulaci s železničními vozy při nakládce uhlí na vlečce Doly Bílina Úpravna uhlí Ledvice LIDSKÉ ZDROJE Podniková kultura společnosti vychází z principů chování skupiny ČEZ. Vnitropodnikové činnosti jsou řízeny v souladu ČSN EN ISO 9001:2001 a ČSN EN ISO 14001:2005. V oblasti rovného zacházení se zaměstnanci vychází společnost z obecně platných ustanovení Zákoníku práce. Kolektivní vyjednávání o nárůstu tarifních mezd v roce 2009 bylo uzavřeno dne 15. prosince 2008 podepsáním dodatku ke kolektivní smlouvě platné pro období 2007-2009. K 31.2.2008 zaměstnávala společnost 232 osob. V důsledku převzetí zauhlování a skládkování na EMĚ vzrostl stav zaměstnanců oproti konci roku 2007 o 46 osob. V roce 2008 vynaložila společnost do sociální oblasti celkově 5.046 tis. Kč (z toho ze sociálního fondu 1.481 tis. Kč): z toho: v tis. Kč v tis. Kč Poznámka příspěvek na závodní stravování 1521 441 ze SF příspěvek na penzijní připojištění 1134 ochranné prostředky 515 lékařské prohlídky 150 příspěvek na činnost odb. organizací 641 stravování důchodců 3 šekové knížky 396 školení 624 ostatní náklady (vitamíny, očkování) 62 14

Rozhodující okruh vzdělávání byl zaměřen na udržování a doplňování kvalifikace. V průběhu roku 2008 bylo vyškoleno 6 nových strojvedoucích z řad vlastních zaměstnanců, dále proběhla školení svářečů a dopravní školení. Odborní ekonomičtí pracovníci absolvovali externí školení týkající se změn v daních a v nemocenském a důchodovém zabezpečení. PLNĚNÍ KODEXU ŘÍZENÍ A SPRÁVY Při výkonu své činnosti vychází představenstvo z obecných zásad Kodexu správy a řízení společností založeného na Principech OECD (2004). Společnost dodržuje platné zákony včetně daňových, zákony v oblasti hospodářské soutěže, životního prostředí, zaměstnanosti, zdraví a bezpečnosti práce. Při svém rozhodování bere představenstvo zřetel na zájmy zaměstnanců, věřitelů, odběratelů, dodavatelů a obecních zastupitelstev v regionu. Mezi nejdůležitější principy podnikatelské činnosti řadí představenstvo závazek nepřijímat ani nenabízet úplatky, nezneužívat osobní vztahy při získávání obchodních příležitostí a závazek neposkytovat nepravdivé nebo zavádějící informace. LEGISLATIVNÍ RÁMEC PODNIKÁNÍ Dle zákona č. 266/1994 Sb. O drahách SD Kolejová doprava, a.s. provozuje drážní dopravu na celostátních a regionálních drahách a na drahách-vlečkách dle platných licencí. Dále je společnost provozovatelem drah-vleček podle platných úředních povolení. Společnost je současně provozovatelem důlních drah Severočeských dolů a.s. a drážní dopravy na nich dle vyhlášky ČBÚ č.35/1998 Sb. OCHRANA ŽIVOTNÍHO PROSTŘEDÍ Společnost svou činností nezpůsobila žádnou ekologickou havárii, ze strany státních institucí nebyly vyměřeny žádné poplatky za znečišťování životního prostředí. Struktura výdajů na ochranu životního prostředí vynaložených během roku 2008: - čištění odpadních vod 54 tis. Kč - nakládání s odpady 96 tis. Kč Odpadní vody z opraven lokomotiv jsou čištěny v zařízení pronajímatele majetku Severočeských dolů, a.s. Tuhý komunální odpad a nebezpečný odpad je odvážen a následně likvidován prostřednictvím specializovaných firem s příslušnými oprávněními. VÝZKUM A VÝVOJ Během roku 2008 nebyly vynaloženy prostředky na financování výzkumu a vývoje. SD - Kolejová doprava, a.s. není vlastníkem žádného patentu a neposkytuje licence jiným subjektům. Smluvně je využívána dodavatelská licence na používání programového vybavení v modernizovaném zabezpečovacím zařízení kolejiště důlní dráhy v Tušimicích a v novém zabezpečovacím zařízení kolejiště vlečky Úpravny uhlí Ledvice, dále programové 15

vybavení k ověřování ování znalostí zaměstnanců v oblasti bezpečnosti práce a požární ochrany. Ze všech licenčních ních smluv uzavřených na dobu neurčitou nevyplynuly v roce 2008 žádné poplatky. DÁRCOVSTVÍ A SPONZORSKÝ SKÝ PROGRAM V průběhu roku byl poskytnut gymnáziu v Klášterci nad Ohří finanční ní dar ve výši 10 tis. Kč na pořádání sportovní akce 24 hodin hry ve florbalu, 15 tis. Kč bylo věnováno na podporu amatérských sportovců HC Lokomotiva Bílina, 2 tis. Kč obdrželo na svou činnost Sdružení přátel Gymnázia Kadaň. Střední zdravotní škole v Chomutově bylo předáno nové projekční zařízení v hodnotě 24 tis. Kč. Formou umístění firemního loga (na 6 let) přispěla společnost částkou 66 tis. Kč na pořízení dodávkového vozidla pro Městskou správu sociálních služeb v Kadani. Všechny sponzorské výdaje byly směřovány ke konkrétním subjektům, působících v regionu Severozápadních Čech - fotodokumentace viz zadní klopna. SOUDNÍ SPORY Během roku 2008 a ani v současné době nejsou vůči SD - Kolejová doprava, a.s. vedeny soudní spory, které by mohly mít významné dopady pro společnost (vliv na hospodaření, vztahy se státními institucemi a podniky, ohrožení dobrého jména společnosti). V Tušimicích, dne 12.března 2009 Za SD - Kolejová doprava, a.s. Ing. František Maroušek předseda představenstva 16

Rozdělení zisku za rok 2008 Rozhodnutím jediného akcionáře v působnosti valné hromady podle 190 obchodního zákoníku bylo dne 30.března 2009 schváleno rozdělení zisku společnosti SD - Kolejová doprava, a.s. za rok 2008 po zdanění ve výši 16.076.189,84 Kč následovně: 1) příděl l do rezervního fondu v souladu se zněním stanov 2) příděl l do sociálního fondu 14.496.189,84 Kč 1.580.000,-- Kč Za SD - Kolejová doprava, a.s. Ing. František Maroušek předseda představenstva a.s. 17

Výrok auditora o ověření výroční zprávy 18

Výrok auditora k účetní závěrce 19

Účetní závěrka ROZVAHA V PLNÉM ROZSAHU 20

21

22

23

VÝKAZ ZISKU A ZTRÁT 24

25

PŘÍLOHA K ÚČETNÍ UZÁVĚRCE SD KOLEJOVÁ DOPRAVA, A.S. ZA ROK 2008 26

27

28

29

30

31

32

33

PŘEHLED O PENĚŽNÍCH TOCÍCH PŘÍMÁ METODA 34

35

PŘEHLED O ZMĚNÁCH VLASTNÍHO KAPITÁLU V TIS. KČ 36

Organizační schéma společnosti dozorčí rada akciové společnosti představenstvo akciové společnosti ředitel akciové společnosti oddělení právní BP, PO, ekologie legislativa výrobně technický náměstek ředitele a.s. ekonomicko personální náměstek ředitele a.s. oddělení péče o ZF obchod, marketing odd. personálněsociální oddělení práce a mezd odd. všeobecné účtárny odd. finanční účtárny odd. výrobní účtárny vedoucí provozu vedoucí provozu vedoucí provozu Ledvice Tušimice Mělník ekonomika a ekonomika a ekonomika a administrativa administrativa administrativa provozu provozu provozu dopravní provoz dopravní provoz vlečka EMĚ údržba vozového parku vlečka EPR skládka vlečka ELE údržba lokomotiv zauhlování údržba vozů 37

Výklad pojmů a zkratek Tabulka č.5: Metodika výpočtu ukazatelů hospodaření: UKAZATEL jednotka POPIS POZNÁMKA CELKOVÁ LIKVIDITA % Oběžná aktiva / krátkodobé závazky Čistý zisk tis. Kč zisk po zdanění EBIT tis. Kč provozní výsledek hospodaření EBIT marže % EBIT / (tržby za prodej zboží + tržby za prodej vlastních výrobků a služeb) EBITDA tis. Kč EBIT + odpisy Finanční dluh tis. Kč (dlouhodobé úvěry včetně části splatné do 1 roku + dluhopisy + krátkodobé úvěry) Finanční dluh / EBITDA % (dlouhodobé úvěry včetně části splatné do 1 roku + dluhopisy + krátkodobé úvěry) / EBITDA Finanční dluh / Vlastní kapitál % Investice tis. Kč Krytí stálých aktiv % Obrat aktiv 1 (dlouhodobé úvěry včetně části splatné do 1 roku + dluhopisy + krátkodobé úvěry) / průměrný vlastní kapitál výdaje na pořízení dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku (vlastní kapitál + dlouhodobé závazky + rezervy + dlouhodobé bankovní úvěry) / stálá aktiva (tržby za prodej zboží + výkony) / průměrná aktiva (oběžná aktiva + časové rozlišení aktiv - dlouhodobé pohledávky - vázané vklady) / (krátkodobé závazky + krátkodobé bankovní úvěry a výpomoci + časové rozlišení pasiv) Pozn. vázanými vklady se rozumí bankovní účty s omezeným disponováním (průměrný vlastní kapitál = průměr z hodnot na začátku a na konci roku) podle výkazu cash flow (stálými aktivy se rozumí hmotný, nehmotný i finanční dlohodobý majetek) výkony = tržby za prodej vlastních výrobků a služeb + změna stavu zásob vlastní činnosti + aktivace) (prům. aktiva = průměr z hodnot na začátku a na konci roku) Poměr provozního cash flow k závazkům % čistý peněžní tok z provozní činosti / (Dlouhodobé závazky + rezervy + dlouhodobé úvěry) Provozní cash flow tis. Kč čistý peněžní tok z provozní činosti Rentabilita aktiv čistá (ROA netto) % zisk po zdanění / průměrná aktiva (průměrná aktiva = průměr z hodnot na začátku a na konci roku) Rentabilita vlastního kapitálu (ROE netto) % zisk po zdanění / průměrný vlastní kapitál (průměrný vlastní kapitál = průměr z hodnot na začátku a na konci roku) Stupeň odepsanosti dlouhodobého hmotného majetku % Oprávky a opravné položky k dlouhodobého hmotného majetku / Pořizovací cena dlouhodobého hmotného majetku v užívání, brutto Tržby tis. Kč tržby za prodej zboží + tržby za prodej vlastních výrobků a služeb 38

POUŽITÉ ZKRATKY: ČD ČNB ČSN EN ISO DLHM DLM EBIT EBITDA EHO ECH EMĚ ELE EPO EPR ETU MSSS OECD OR PC PHM PÚUL ROA ROE SD DB DNT SD-KD PL PT SF ZC České dráhy Česká národní banka Česká technická norma přejímající evropskou normu a mezinárodní normu ISO dlouhodobý hmotný majetek dlouhodobý majetek zisk před zdaněním a ostatními výnosy a náklady zisk před zdaněním, ostatními výnosy a náklady a odpisy elektrárna Hodonín elektrárna Chvaletice elektrárny Mělník elektrárna Ledvice elektrárna Poříčí elektrárny Prunéřov elektrárna Tušimice Městská správa sociálních služeb Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj obchodní rejstřík pořizovací ceny pohonné hmoty Provoz úpravna uhlí Ledvice rentabilita aktiv čistá rentabilita vlastního kapitálu čistá Severočeské doly a.s. Doly Bílina Doly Nástup Tušimice SD - Kolejová doprava, a.s. provoz Ledvice provoz Tušimice sociální fond zůstatkové ceny Seznam použitých tabulek a grafů Tabulka č.1: Vybrané ekonomické ukazatele Tabulka č.2: Vlastní ukazatele výkonnosti Tabulka č.3: Rozdělení výdajů patřících do nákladové položky Služby v tis.kč Tabulka č.4: Ukazatele hospodaření Tabulka č.5: Metodika výpočtu ukazatelů hospodaření: Tabulka č.6: Konsolidační celek SKUPINA ČEZ k 31.12.2008 Graf č. 1: Rozdělení tržeb z prodeje služeb (v %) Graf č. 2: Rozdělení manipulací a přeprav uhlí podle jednotlivých odběratelů (v tis. tun) 39

Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami za rok 2008 v podnikatelském seskupení Severočeských dolů dle 66a, odst. 9 Obchodního zákoníku VYMEZENÍ SUBJEKTŮ: Přímo ovládající osoba: Severočeské doly a.s. Boženy Němcové 5359, 430 01 Chomutov KS Ústí nad Labem, oddíl B, vložka 495 IČ: 49 90 19 82 Nepřímo ovládající osoba: ČEZ, a. s. Duhová 2/1444, 140 53 Praha 4 Rejstříkový soud v Praze, oddíl B, vložka 1581 IČ: 45 27 46 49 Ovládaná osoba: SD - Kolejová doprava, a.s. Tušimice 7, 432 01 Kadaň KS Ústí nad Labem, oddíl B, vložka 1389 IČ: 25 43 81 07 Ostatní propojené osoby přes přímo ovládající osobu: ZPŮSOB OVLÁDÁNÍ: 1. PRODECO, a.s. IČ: 25 02 07 90 2. SD - 1.strojírenská, a.s. IČ: 25 43 71 27 3. SD - Autodoprava, a.s. IČ: 25 02 81 97 4. SD - Humatex, a.s. IČ: 25 45 84 42 5. SD - Vrtné a trhací práce, a.s. IČ: 25 02 27 68 6. Skládka Tušimice, a.s. IČ: 25 00 55 53 7. SD Rekultivace, a.s. IČ: 27 32 90 11 Společnost Severočeské doly a.s. disponuje 100 % podílem na hlasovacích právech ve společnosti SD Kolejová doprava, a.s. a je tak jejím jediným akcionářem. Společnost ČEZ, a.s. disponuje 100 % podílem na hlasovacích právech ve společnosti Severočeské doly a.s. a je tak jejím jediným akcionářem. Vztah mezi společnostmi ČEZ, a.s., Severočeské doly a.s. a společností SD Kolejová doprava, a.s. je založen na principu tzv. faktického koncernu, z čehož vyplývá, že mezi těmito společnostmi nebyla uzavřena ovládací smlouva. Dozorčí rada současně provádí kontrolu nad výkonem působnosti představenstva a nad uskutečňováním podnikatelské činnosti společnosti SD Kolejová doprava, a.s. 40

Tabulka č.6: Konsolidační celek SKUPINA ČEZ k 31.12.2008 Obchodní firma IČ Sídlo Podíl ovládající osoby na ZK Podíl ovl. osoby na hl. právech % % % Mateřská společnost: ČEZ, a. s. 45274649 Praha 4, Duhová 2/1444 - - - Podíl ČEZ na ZK Dceřiné podniky: ALLEWIA leasing s.r.o. 61942634 Bohumín, Šunychelská 1159 100,00% 100,00% 100,00% CEZ Bosna i Hercegovina d.o.o. Bosna a Hercegovina 100,00% 100,00% 100,00% CEZ Bulgaria EAD Bulharsko, Sofie, 2A Sarbona St. 100,00% 100,00% 100,00% CEZ Ciepło Polska sp. z o.o. Polsko, Warszawa, ul. Nowy Świat 64 100,00% 100,00% 100,00% CEZ Deutschland GmbH Německo, Mnichov, Karl-Theodor-Str. 69 100,00% 100,00% 100,00% CEZ Distributie S.A. Rumunsko, Craiova, Str. Brestei Nr. 2 51,01% 51,01% 51,01% CEZ FINANCE B.V. Nizozemí, Amsterdam, Herengracht 548 100,00% 100,00% 100,00% CEZ Hungary Ltd. Maďarsko, Budapešť, Szabadság tér 7-9. 100,00% 100,00% 100,00% CEZ Chorzow B.V. Nizozemí, Rotterdam, 3013 AL, Weena 327 100,00% 100,00% 100,00% CEZ MH B.V. Nizozemí, Rotterdam, 3013 AL, Weena 327 100,00% 100,00% 100,00% CEZ Poland Distribution B.V. Nizozemí, Rotterdam, 3013 AL, Weena 327 100,00% 100,00% 100,00% CEZ Polska Sp. z o.o. Polsko, Warszawa, ul. Rondo ONZ,, lokal VII Pietro 100,00% 100,00% 100,00% CEZ Romania S.R.L. Rumunsko, Bukurešť, Str. Ion Ionescu de la Brad, nr. 2A 100,00% 100,00% 100,00% CEZ Servicii S.A. Rumunsko, Pitesti, 148 Republicii Boulevard 51,00% 51,00% 51,00% CEZ Silesia B.V. Nizozemí, Rotterdam, 3013 AL, Weena 327 100,00% 100,00% 100,00% CEZ Trade Bulgaria EAD Bulharsko, Pernik, 65 Světa Petka St. 100,00% 100,00% 100,00% CEZ Trade Polska Sp. z o.o. Polsko, Warszawa, ul. Rondo ONZ,, lokal VII Pietro 100,00% 100,00% 100,00% CEZ Trade Romania S.R.L. Rumunsko, Bukurešť, Str. Ion Ionescu de la Brad, nr. 2B 100,00% 100,00% 100,00% CEZ Vanzare S.A. Rumunsko, Craiova, Str. Brestei Nr. 2 51,01% 51,01% 51,01% ČEZ Distribuce, a. s. 27232425 Děčín 4, Teplická 874/8 100,00% 100,00% 100,00% ČEZ Distribuční služby, s.r.o. 26871823 Ostrava, Moravská Ostrava, 28. října 3123/152 100,00% 100,00% 100,00% CEZ Elektro Bulgaria AD Bulharsko, Sofia, 2a Saborna Str. 67,00% 67,00% 67,00% CEZ Elektroproizvodstvo Bulgaria AD Bulharsko, Village of Ezerovo, Varna District, PC 9168 100,00% 100,00% 100,00% ČEZ Energetické produkty, s.r.o. 28255933 Hostivice, Komenského 534 100,00% 100,00% 100,00% ČEZ Energetické služby, s.r.o. 27804721 Ostrava, Vítkovice, Výstavní 1144/103 100,00% 100,00% 100,00% ČEZ ICT Services, a. s. 26470411 Praha 2, Fügnerovo nám. 1866/5 100,00% 100,00% 100,00% CEZ Laboratories Bulgaria EOOD Bulharsko, Sofia, 1 Dobrinova Skala str. 100,00% 100,00% 100,00% ČEZ Logistika, s.r.o. 26840065 Ostrava, Moravská Ostrava, 28. října 568/147 100,00% 100,00% 100,00% ČEZ Měření, s.r.o. 25938878 Hradec Králové, Riegrovo náměstí 1493 100,00% 100,00% 100,00% ČEZ Obnovitelné zdroje, s.r.o. 25938924 Hradec Králové, Křižíkova 788 100,00% 100,00% 100,00% ČEZ Prodej, s.r.o. 27232433 Praha 4, Duhová 1/425 100,00% 100,00% 100,00% CEZ Razpredelenie Bulgaria AD Bulharsko, Sofia, Tzar Simeon 330 67,00% 67,00% 67,00% 41

Obchodní firma IČ Sídlo Podíl ovládající osoby na ZK Podíl ovl. osoby na hl. právech Podíl ČEZ na ZK % % % CEZ RUS OOO Rusko 100,00% 100,00% 100,00% CEZ Slovensko, s.r.o. Slovensko, Bratislava, Gorkého 3 100,00% 100,00% 100,00% ČEZ Správa majetku, s.r.o. 26206803 Děčín IV, Teplická 874/8 100,00% 100,00% 100,00% CEZ Srbija d.o.o. Srbsko, Beograd, Bulevar Mihajla Pupina 6 100,00% 100,00% 100,00% ČEZ Teplárenská, a.s. 27309941 Chomutov, Školní 1051/30 100,00% 100,00% 100,00% CEZ Ukraine CJSC Ukrajina, Kyjev, Velyka Vasylkyvska 5 100,00% 100,00% 100,00% ČEZ Zákaznické služby, s.r.o. 26376547 Plzeň, Guldenerova 2577/19 100,00% 100,00% 100,00% Elektrociepłownia Chorzów "ELCHO" Sp. z o.o. Polsko, Chorzów, ul. M.Skłodowskiej-Curie 30 75,20% 75,20% 75,20% Elektrownia Skawina S.A. Polsko, Skawina, Piłsudskiego 10 99,91% 99,91% 99,91% M.W. Team Invest S.r.L. Rumunsko, Constanta County, Galbiori, Morii St 2 100,00% 100,00% 100,00% New Kosovo Energy L.L.C. Kosovo, Prishtina, Andrej Gropa Nr. 1 100,00% 100,00% 100,00% NERS d.o.o. Bosna a Hercegovina, Gacko, Industrijska zona bb 51,00% 51,00% 51,00% Ovidiu Development S.r.l. Rumunsko, Constanta County, Galbiori, Morii St 2 100,00% 100,00% 100,00% PPC Úžín, a.s. 27198367 Praha 3, Seifertova 570/55 100,00% 100,00% 100,00% PRODECO, a.s. 25020790 Teplice, ul. Masarykova 51, PSČ 416 78 100,00% 100,00% 100,00% SD - 1.strojírenská, a.s. 25437127 Bílina, Důlní čp. 437 100,00% 100,00% 100,00% SD - Autodoprava, a.s. 25028197 Bílina, Důlní čp. 429 100,00% 100,00% 100,00% SD - KOMES, a.s. 28666674 Most, Moskevská 14/1, PSČ 43401 92,65% 92,65% 92,65% SD - Kolejová doprava, a.s. 25438107 Kadaň, Tušimice 7 100,00% 100,00% 100,00% SD - Rekultivace, a.s. 27329011 Kadaň, Tušimice 7 100,00% 100,00% 100,00% Severočeské doly a.s. 49901982 Chomutov, Boženy Němcové 5359 100,00% 100,00% 100,00% STE - obchodní služby spol. s r.o. v likvidaci 49826182 Praha 2, Vinohradská 8 100,00% 100,00% 100,00% ŠKODA PRAHA a.s. 00128201 Praha 4, Duhová 2/1444 100,00% 100,00% 100,00% ŠKODA PRAHA Invest s.r.o. 27257517 Praha 4, Duhová 2/1444 100,00% 100,00% 100,00% TEC Varna EAD Bulharsko, Village of Ezerovo 100,00% 100,00% 100,00% Tomis Team S.r.l. Rumunsko, Constanta County, Galbiori, Morii St 2 100,00% 100,00% 100,00% Transenergo International N.V. Nizozemí, Rotterdam, 3013 AL, Weena 327 67,00% 67,00% 67,00% Ústav jaderného výzkumu Řež a.s. 46356088 Husinec-Řež, čp.130 52,46% 52,46% 52,46% ZAO TransEnergo Rusko, Moskva, Dvornikova 7 100,00% 100,00% 67,00% Přidružené podniky: Akcez Enerji A.S. Turecko, Istanbul, 34437, Gümüşsuyu Beyoğlu, Miralay 50,00% 50,00% 50,00% CM European Power International B.V. Nizozemí, Rotterdam, 3013 AL, Weena 327 50,00% 50,00% 50,00% CM European Power International s.r.o. Slovensko, Bratislava 824 12, Vlčie hrdlo 1/A 100,00% 100,00% 50,00% Coal Energy, a.s. 26485079 Praha 1, Václavské náměstí 846/1 40,00% 40,00% 40,00% LOMY MOŘINA spol. s r.o. 61465569 Mořina, okres Beroun 51,05% 50,00% 51,05% 42

OBDOBÍ: Tato zpráva postihuje účetní období 2008 a to od 1. 1. 2008 do 31. 12. 2008. PŘEDKLÁDÁ: Tuto zprávu předkládá představenstvo společnosti SD - Kolejová doprava, a.s. k projednání v dozorčí radě společnosti ( 66a, odst.10 Obch. zák.), aby pak spolu s účetní závěrkou a výroční zprávou mohla být předána k přezkoumání auditorovi ( 66a, odst. 11 Obch. zák.) a jako součást výroční zprávy společnosti a spolu s jeho výrokem byla uložena do sbírky listin společnosti vedeném u příslušného rejstříkového soudu. V souladu s 66a, odst.9 Obch. zák. bude tato zpráva připojena k výroční zprávě společnosti. SEZNAM UZAVŘENÝCH OBCHODNÍCH SMLUV S PŘÍMO OVLÁDAJÍCÍ OSOBOU: V následujícím přehledu předkládáme podrobný seznam obchodních smluv uzavřených a platných v průběhu roku 2008 případně uzavřených v letech předchozích, které se jakýmkoliv způsobem týkaly účetního období roku 2008. Všechny částky uvedené v této zprávě jsou včetně DPH. OBCHODNÍ SMLOUVY OSOBA OVLÁDANÁ JAKO KUPUJÍCÍ (OBJEDNAVATEL, EL, NÁJEMCE): SEVEROČESKÉ DOLY A.S. Licenční smlouva k ochranné známce - právo užívání OZ č. 196543 SD a.s. Číslo smlouvy: SD-KD č. 7/2002 ze dne 4. 12. 2001 Cena: jednorázový licenční poplatek = 26.250,- Kč uhrazen v roce 2002 Smlouva o poskytování služeb v oblasti informačních technologií ve znění dodatků č. 1 až č. 2 Číslo smlouvy: 4/2007/OIT (SD-KD č. 031/2007) Cena: = 2 115 219,27 Kč Smlouva o podmínkách dodávek zboží MTZ ve znění dodatku č. 1/2005 Číslo smlouvy: OZ/P/0006/2005 (SD-KD č. 39/2005) ze dne 30. 12. 2004 Cena: = 9 715 462,34 Kč Doba trvání smlouvy: na dobu určitou do 31. 12. 2009 Kupní smlouva na prodej teplých a mražených jídel na závodní stravování Tušimice a Ledvice Číslo smlouvy: SD-KD č. 049/2007 ze dne 28. 6. 2007 Cena: = 2 479 494,86 Kč Doba trvání smlouvy: od 1. 7. 2007 na dobu neurčitou. Smlouva o platebním styku Číslo smlouvy: SD-KD č.: 059/2007 Cena: 0 Kč Doba trvání smlouvy: neurčito 43

Smlouva o směnečných obchodech a o úschově směnek Číslo smlouvy: 364/OF/08 (SD-KD č.:032/2008) Cena: 535,50 Kč Doba trvání smlouvy: neurčito Kupní smlouva na prodej movité věci (elektrické lokomotivy 130.048 a 130.052) Číslo smlouvy: K/121/KO/08 (SD-KD č.:104/2008) Cena: 5 325 964,00 Kč Doba trvání smlouvy: 19.11.2008 Kupní smlouva na prodej movité věci (mobilní telefon, Pocket PC HP. Disk externí a pouzdro na mobilní telefon) Číslo smlouvy: K/123/KO/08 (SD-KD č.:114/2008) Cena: 10 713,07 Kč Doba trvání smlouvy: 18.12.2008 Smlouva o nájmu telekomunikačních zařízení a o poskytování služeb spojených s užíváním těchto zařízení ve znění dodatků č.1 až 14. Číslo smlouvy: ZU-33/01 (SD-KD č.:006/2002) Cena: 217 523,64 Kč Doba trvání smlouvy: 31.12.2011 Smlouva č. OZ/E/0016/2006 o zřízení a provozování konsignačního skladu ND na kolejová vozidla Číslo smlouvy: SD-KD č.:032/2006 Cena: 460 593,65 Kč Doba trvání smlouvy: neurčito Kupní smlouva - na dodávku pitné a užitkové vody - Tušimice včetně dodatků cenových ujednání č. 1 až č. 17 Číslo smlouvy: RŽP 17/2001 (SD-KD č. 017/2002) ze dne 17. 12. 2001 Cena: = 33 501,45 Kč Smlouva o dílo - čištění odpadních splaškových vod - Tušimice vč. dodatku č. 2 Číslo smlouvy: OE 9/2004 (SD-KD č. 004/2005) ze dne 4. 1. 2005 Cena: = 22 265,57 Kč Smlouva o dílo - čištění odpadních zaolejovaných vod Tušimice vč. dodatků č. 1 až 5 Číslo smlouvy: OE 10/2004 (SD-KD č. 005/2005) ze dne 4. 1. 2005 Cena: = 36 638,06 Kč Smlouva o nájmu nebytových prostor budova A včetně dodatku č.5 Číslo smlouvy: SD-KD č. 008/2005 Cena: = 317 338,38 Kč Smlouva o nájmu movitého a nemovitého majetku - Tušimice (vč. příloh) ve znění dodatků č. 1 až č. 5 Číslo smlouvy: DNT 028/2005 (SD-KD č. 015/2005) ze dne 14. 1. 2005 Cena: = 22 703 495,92 cena včetně nájemného formou oprav 44

Smlouva o sdružených službách dodávky elektřiny oprávněnému zákazníkovi Tušimice vč. dodatku č. 1 až č. 5 Číslo smlouvy: DNT 012/2005 (SD-KD č. 018/2005) ze dne 24. 1. 2005 Cena: = 2 245 006,90 Kč Smlouva o sdružených službách dodávky elektřiny oprávněnému zákazníkovi VN odběr Tušimice vč. dodatku č. 1 až č. 4 Číslo smlouvy: DNT 013/2005 (SD-KD č. 019/2005) ze dne 24. 1. 2005 Cena: = 26 626 309,51 Kč Kupní smlouva na dodávky a odběr tepelné energie vč. dodatku č. 1 až č. 3 Číslo smlouvy: DNT 092/2005 (SD-KD č. 046/2005) ze dne 29. 7. 2005 Cena: = 1 121 030,98 Kč Smlouva o užívání šatnovacích skříněk v objektu centrálních šaten v Tušimicích vč. dodatku č. 1 až č. 2 Číslo smlouvy: SD-KD č. 025/2006 ze dne 31. 3. 2006 Cena: = 738 138,57 Kč Kupní smlouva na dodávku a odběr tepla a TUV vč. přílohy A) a přílohy B) - Ledvice Číslo smlouvy: TE - 02/02 (VTN/129-03) (SD-KD č. 015/2002) ze dne 17. 12. 2001 vč. platných cenových ujednání Přílohy A) - č. II. a č. III. vč. platných cenových ujednání Přílohy B) - č. 8 Cena: = 223 528,28 Kč Smlouva o poskytování služeb šaten a koupelen Číslo smlouvy: VTN 13-05 (SD-KD č. 007/2005) ze dne 3. 1. 2005 Cena: = 153 183,21 Kč Smlouva o sdružených službách dodávky elektřiny oprávněnému zákazníkovi - Ledvice vč.přílohy A a B ve znění dodatku (cenové přílohy č. 05) Číslo smlouvy: EL 02/05 (VTN 32-05) (SD-KD č. 023/2005) ze dne 3. 2. 2005 Cena: = 1 739 981,19 Kč Doba trvání smlouvy: do na dobu neurčitou Smlouva o nájmu telekomunikačních zařízení a o poskytování služeb realizovaných prostřednictvím těchto zařízení - Ledvice, vč. příloh č. 1 až č. 4 Číslo smlouvy: TEL - 02/05 (SD-KD č. 025/2005) ze dne 6. 1. 2005 Cena: = 141 989,37 Kč Kupní smlouva č. VTN 063-2007 na dodávku a odkanalizování pitné a užitkové vody vč. dodatku 1 a 2 Číslo smlouvy: SD-KD č. 038/2007 Cena: = 11 025,95 Kč Doba trvání smlouvy: ukončena 31.12.2008 smlouvou č. 078/2008 45

Kupní smlouva na dodávku a odkanalizování pitné a užitkové vody Ledvice vč. dodatku č. 1 Číslo smlouvy: VTN 056/2008 (SD-KD č. 078/2008) Cena: = 4 974,54 Kč Nájemní smlouva na věci movité i nemovité - Ledvice (vč. příloh) ve znění dodatku smlouvy č. 1 a č. 2 Číslo smlouvy: VTN 30-06 (SD-KD č. 018/2006) ze dne 28. 2. 2006 Cena: = 3 684 739,80 Kč - cena včetně nájemného formou oprav Nájemní smlouva na pronájem nebytových prostor vč. dodatků 1 až 3 Číslo smlouvy: VTN 29-06 (SD-KD č. 017/2006) Cena: = 24 025,52 Kč Doba trvání smlouvy: ukončení 29.2.2008 Smlouva o spoluužívání majetku Severočeských dolů a. s., - Ledvice vč. dodatku č. 1 číslo smlouvy: VTN 31-06 (SD-KD č. 19/2006) ze dne 28. 2. 2006 cena: = 37 606,38 Kč doba trvání smlouvy: ukončena dohodou k 29.2.2008 Další případné drobné služby byly poskytovány vždy na základě vystavené jednorázové časově omezené objednávky na konkrétní službu (školení BOZP, výkony reprografie, povolení vjezdu, kreditní karty) v celkové výši = 664 167,70 Kč nebo přeúčtováno na základě platné kolektivní smlouvy SD-KD (vitamíny a vakcíny) v celkové výši =63 004,18 Kč. obrat celkem: 80 930 057,79 = Kč/rok 2008 vč. DPH OBCHODNÍ SMLOUVY - OSOBA OVLÁDANÁ JAKO ZHOTOVITEL (SKLADOVATEL, PRONAJÍMATEL, DOPRAVCE) Smlouva o provádění činnosti bezpečnostního poradce pro přepravu nebezpečných věcí na drahách Číslo smlouvy: SD-KD č. 018/2004 ze dne 26. 4. 2004 Cena: smluvní Smlouva o dílo na provozování drah Severočeských dolů-dnt a provozování drážní dopravy na těchto drahách Číslo smlouvy: SD-KD č.:001/2008 Cena: smluvní Doba trvání smlouvy: do 31.12.2008 Smlouva o dílo na provozování drah Severočeských dolů DB a provozování drážní dopravy na těchto drahách Číslo smlouvy: SD-KD č.:002/2008 Cena: smluvní Doba trvání smlouvy: do 31.12.2008 46

Smlouva o dílo na provozování drah a provozování dráhy vlečky Lom Libouš Číslo smlouvy: DNT 071/2005 (SD-KD č. 022/2005) ze dne 28. 6. 2005 Cena: smluvní Smlouva o zřízení a provozování konsignačního skladu ND na kolejová vozidla č. 2201 - Tušimice Číslo smlouvy: OZ/E/0016/2006 (SD-KD č. 032/2006) ze dne 28. 4. 2006 Cena: smluvní Smlouva o nájmu nebytových prostor - Tušimice Číslo smlouvy: OZ/M/0017/2006 (SD-KD č. 033/2006) ze dne 28. 4. 2006 Cena: smluvní Doba trvání smlouvy: od 1. 5. 2006 na dobu neurčitou Z důvodu zachování obchodního tajemství nejsou u výše uvedených smluv uvedeny jednotlivé fakturace. Další případné drobné služby byly poskytovány vždy na základě vystavené jednorázové časově omezené objednávky na konkrétní službu (vlečkové výkony, reklamní předměty, refundace mzdy, refakturace). obrat celkem: = 311 042 180,40 Kč/rok 2008 vč. DPH SEZNAM UZAVŘENÝCH OBCHODNÍCH SMLUV S OSTATNÍMI PROPOJENÝMI I OSOBAMI PŘES PŘÍMO OVLÁDAJÍCÍ OSOBU: PRODECO, a.s. IČ: 25 02 07 90 Nebyly realizovány žádné obchodní případy. SD - 1. strojírenská, a.s. IČ: 25 43 71 27- jako zhotovitel Smlouva o dílo celoroční rámcová smlouva na práce dle předmětu podnikání zhotovitele Číslo smlouvy: 2008/010/Tu-Bí (SD-KD č. 017/2008) Cena: = 60 211,62 Kč Doba trvání smlouvy: na dobu určitou do 31. 12. 2008 SD - Autodoprava, a.s. IČ: 25 02 81 97 - jako zhotovitel Smlouva o operativním leasingu vozidel ve znění dodatku č. 1 a Ceníku Číslo smlouvy: SD-KD č. 005/2008 Cena: = 1 170 184,75 Kč 47