Informace o povinné osobě I. čtvrtletí 2013

Informace o povinné osobě I. čtvrtletí 2013 1. Základní informace HIGHSKY BROKERS, a. s. se sídlem Praha 1, Vodičkova 710/31 právní forma: akciová společnost IČ: 24710164 zapsaná v Obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, odd. B, vl. 16338 (dále také jen společnost nebo povinná osoba ) Poslední změna zapsaná v Obchodním rejstříku dne 27. března 2012 v souvislosti s volbou nových členů dozorčí rady. Základní kapitál: 37 500 000 Kč, z něhoţ splaceno 100 % Akcie: 37 500 000 ks zaknihovaných kmenových akcií na majitele ve jmenovité hodnotě 1 Kč/ks Organizační sloţka: Highsky Brokers, a. s., oddział w Polsce Grzybowska 80/82, 00-844 Warszawa IČ: 142641720 zapsána v: Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 1

2. Organizační struktura Představenstvo organizační složka v Polsku Správní ředitel Compliance & právní Oddělení vnitřního auditu Oddělení risk managementu Oddělení marketingu Oddělení účetnictví Vedoucí pobočky Oddělení zákaznické podpory Oddělení prodeje Analytické oddělení Oddělení obchodování Oddělení IT Oddělení marketingu Oddělení prodeje Počet zaměstnanců: 14 (z toho 7 zaměstnanců organizační sloţky ve Varšavě) Společnost má kromě hlavní kanceláře v Praze jednu organizační sloţku ve Varšavě (PL). 2

3. Členové orgánů společnosti A. Představenstvo Dominik Fludra (od 19. července 2010, předseda představenstva od 14. března 2012): Absolvent Vysoké školy ekonomické ve Varšavě (Warsaw school of economics), obor management a marketing. Po působení v různých společnostech jako investiční a produktový analytik či relationship manaţer, v roce 2006 nastoupil k přednímu obchodníkovi s cennými papíry, kde zaloţil oddělení prodeje firemním klientům. Rovněţ zde vedl oddělení klientských sluţeb, podílel se na vzniku firemní databáze a řídil reklamace zákazníků. Jako zástupce ředitele zakládal pobočku společnosti v Rumunsku. V roce 2010 se stal členem představenstva společnosti HighSky Brokers, a.s., v roce 2012 pak jeho předsedou. Krzysztof Kochan (od 19. července 2010, místopředseda představenstva od 14. března 2012): Vystudoval Vysokou školu obchodu - National Louis University v (Nový Sadec, Polsko), obor finanční management a E-Business. Zkušenosti z kapitálových trhů načerpal u jednoho z největších středoevropských obchodníku s cennými papíry, kde byl od roku 2003 zaměstnán. Působil v oddělení tradingu a péče o klienty. Jako ředitel se podílel na rozvoji zahraničních trhů, zakládal a řídil pobočky společnosti v České republice, Ukrajině a Španělsku. Autor publikace o forexovém obchodování a mnoha analýz citovaných v různých médiích na polském trhu. Je drţitelem makléřské licence pro obchodování s cennými papíry. V roce 2010 se stal členem představenstva společnosti HighSky Brokers, a.s., v roce 2012 pak jeho místopředsedou. Przemysław Czubak (od 19. července 2010, místopředseda představenstva od 14. března 2012): Absolvoval postgraduální studium na Vysoké škole ekonomické ve Varšavě (Warsaw school of economics). Začal ve státní správě jako projektový analytik EU strukturálních fondů, krátce pracoval ve skupině KBC. Od roku 2006 působil u významného obchodníka s cennými papíry s různými odpovědnostmi v oddělení odpovědném za trading. V roce 2010 se stal členem představenstva společnosti HighSky Brokers, a.s., v roce 2012 pak jeho místopředsedou. Ţádný z členů představenstva není členem ţádného orgánů jiné právnické osoby. B. Dozorčí rada Grzegorz Kujawski (od 27. března 2012) Absolvent Vysoké školy ekonomické v Krakově. V letech 1997-2002 působil jako finanční ředitel a hlavní účetní společností se zahraničním kapitálem a poté pracoval na vedoucí pozici v poradenské společnosti Ozog & Partners. V dubnu 2009 se stal partnerem daňové právní kanceláře KNDP. Je členem dozorčí rady a výboru pro audit společnosti OPTIMUS S.A. Autor různých publikací z oblasti daní a kapitálového trhu na polském a mezinárodním trhu. Je členem dozorčí rady společnosti HighSky, Brokers, a. s. Členství v orgánech jiných právnických osob: Statutární orgán: OPTIMUS S.A. 3

Dozorčí orgán: CD Projekt Red S.A. Mgr. Jana Rauerová (od 27. března 2012) Absolventka Filozofické fakulty Univerzity Karlovy v Praze, studovala na Jagellonské univerzitě v Krakově. V letech 1999-2000 působila na Ministerstvu práce a sociálních věcí ČR, kde se podílela na přípravě resortní smlouvy s Polskou republikou. Od té doby se věnuje tlumočnické a překladatelské činnosti, roku 2003 byla jmenována soudní tlumočnicí polského jazyka. Není členem ţádného orgánů jiné právnické osoby. Leszek Alexander Konopka (od 27. března 2012) Vystudoval Technickou univerzitu ve Varšavě. V roce 1992 zaloţil makléřskou pojišťovací společnost Asekuracja II, kde působil jako předseda představenstva. O dva roky později nastoupil do společnosti Gras Savoye Polska, kde pracoval na několika pozicích a od 2004 je jejím předsedou představenstva (President of the Board of Directors). Autor odborných příspěvků o pojištění v ekonomických médiích v Polsku. Rovněţ je členem dozorčí rady společnosti HighSky Brokers, a. s. Členství v orgánech jiných právnických osob: Statutární orgán: Pol Assistance Sp. z o.o. Gras Savoye Polska Společnost neposkytla členům dozorčí rady nebo kontrolní komise, členům představenstva, jakoţ ani vrcholnému vedení ţádné úvěry ani záruky. 4. Údaje o složení akcionářů společnosti Jediným akcionářem společnosti je Nospiner Properties Limited, limited liability company, se sídlem v Limassol, Gr. Xenopoulou 17, P.C. 3106, Kyperská republika, drţící 100% podíl na hlasovacích právech společnosti. 5. Údaje o struktuře konsolidačního celku, jehož je společnost součástí Nospiner Properties Limited, limited liability company, se sídlem v Limassol, Gr. Xenopoulou 17, P.C. 3106, Kyperská republika 100% přímý podíl na hlasovacích právech společnosti Dominik Fludra Krzysztof Kochan 4

Przemysław Bartosz Czubak osoby jednající ve shodě drţící 100% nepřímý podíl na hlasovacích právech společnosti Společnost nemá v aktivech ţádné cenné papíry emitované výše uvedenými osobami. Společnost nevydala ani nepřijala ţádné záruky ve vztahu k těmto osobám. Ke dni 31. září 2012 neměla společnost ve vztahu k výše uvedeným osobám ţádné podstatné závazky ani pohledávky. 5

Grafické znázornění konsolidačního celku: HighSky Brokers, a. s. NOSPINER PROPERTIES LIMITED Dominik Fludra Krzysztof Kochan Przemyslaw Bartosz Czubak 6. Údaje o činnosti povinné osoby Předmět podnikání: činnost obchodníka s cennými papíry podle zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu Společnost je dle povolení k činnosti obchodníka s cennými papíry oprávněna vykonávat následující činnosti: Hlavní investiční sluţby: přijímání a předávání pokynů týkajících se Investičních nástrojů v souladu 4 odst. 2 písm. a) zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu v platném znění ( ZPKT ); provádění pokynů týkajících se Investičních nástrojů na účet Zákazníka v souladu 4 odst. 2 písm. b) ZPKT; obchodování s Investičními nástroji na vlastní účet v souladu 4 odst. 2 písm. c) ZPKT. Doplňkové sluţby: úschova a správa Investičních nástrojů včetně souvisejících sluţeb v souladu 4 odst. 3 písm. a) ZPKT; poskytování investičních doporučení a analýz investičních příleţitostí nebo podobných obecných doporučení týkajících se obchodování s investičními nástroji v souladu 4 odst. 3 písm. d) ZPKT; provádění devizových operací souvisejících s poskytováním investičních sluţeb v souladu 4 odst. 3 písm. e) ZPKT; 6

Všechny výše zmíněné investiční sluţby Zákazníkům, které se týkají finančních rozdílových smluv, jsou realizovány prostřednictvím následujícího podkladového majetku: peníze a jejich deriváty komodity a jejich deriváty indexy burzy cenných papírů a jejich deriváty kurzy akcií a jejich deriváty dluhopisy a jejich deriváty podnební ukazatele, dopravní tarify, emise úvěru nebo sazba inflace a další ekonomické ukazatele v oficiálních statistikách a jejich deriváty. Objem obchodů uzavřených pro zákazníky v rámci komisionářského nebo mandátního vztahu: Deriváty (CFD) 80 779 550 Kč Objem obchodů uzavřených na vlastní účet: Deriváty (CFD) 80 779 550 Kč Českou národní bankou nebylo vykonávání ani poskytování ţádných činností uvedených v povolení k činnosti obchodníka s cennými papíry omezeno nebo vyloučeno. 7

7. Údaje o finanční situaci A. Čtvrtletní rozvaha společnosti Datová oblast: RIS15_01 Aktiva vykazujícího subjektu v základním členění Údaj nekompe nzovaný o opravné položky a oprávky Koruna česká Údaj nekompenzo vaný o opravné položky a oprávky Koruna česká Údaj nekompenzo vaný o opravné položky a oprávky Všechny cizí měny (bez CZK) Údaj nekompenzo vaný o opravné položky a oprávky Všechny cizí měny (bez CZK) Opravn é položky a oprávk y Všechn y měny Opravn é položky a oprávky Koruna česká Údaj kompenzo vaný o opravné položky a oprávky Všechny měny Údaj kompenzo vaný o opravné položky a oprávky Všechny cizí měny (bez CZK) Rezidenti Nerezidenti Rezidenti Nerezidenti Reziden ti a nerezid enti celkem 8 Nerezid enti Rezidenti a nerezidenti celkem A B 1 2 3 4 5 7 10 13 Aktiva celkem 1 23453 7922 2403 33778 7922 Pokladní hotovost a pohledávky vůči centrálním 2 bankám Pokladní hotovost 3 Pohledávky vůči centrálním bankám 4 Finanční aktiva k obchodování 5 2122 2122 Deriváty k obchodování s kladnou reálnou 6 2122 2122 hodnotou Kapitálové nástroje k obchodování 7 Dluhové cenné papíry k obchodování 8 Pohledávky k obchodování 9 Pohledávky k obchodování vůči úvěrovým 10 institucím Pohledávky k obchodování vůči j. osobám než úvěr. institucím 11 Rezidenti

Ostatní pohledávky k obchod. sektorově 12 nečleněné Finanční aktiva v reálné hodnotě vykáz. do zisku 13 nebo ztráty Kapitálové nástroje v reálné hodnotě vykázané do 14 Z/Z Dluhové cenné papíry v reálné hodnotě vykázané 15 do Z/Z Pohledávky v reálné hodnotě vykázané do zisku 16 nebo ztráty Pohledávky v reálné hodnotě vykázané do Z/Z 17 vůči úvěr. inst. Pohledávky v RH vykázané do Z/Z vůči j.osobám 18 než úvěr.inst. Ostatní pohledávky v RH vykázané do Z/Z 19 sektorově nečleněné Realizovatelná finanční aktiva 20 Kapitálové nástroje realizovatelné 21 Dluhové cenné papíry realizovatelné 22 Pohledávky realizovatelné 23 Pohledávky realizovatelné vůči úvěrovým 24 institucím Pohledávky realizovatelné vůči j.osobám než 25 úvěr.institucím Ostatní pohledávky realizovatelné sektorově 26 nečleněné Úvěry a jiné pohledávky 27 20324 7357 199 27880 20324 Dluhové cenné papíry neobchodovatelné 28 Pohledávky 29 20324 7357 199 27880 20324 Pohledávky vůči úvěrovým institucím 30 20125 7357 199 27681 20125 Pohledávky vůči osobám jiným než úvěrovým 31 27 27 institucím Ostatní pohledávky sektorově nečleněné 32 172 172 Finanční investice držené do splatnosti 33 Dluhové cenné papíry držené do splatnosti 34 Pohledávky držené do splatnosti 35 Pohledávky držené do splatnosti vůči úvěrovým institucím 36 9

Pohledávky držené do splatnosti vůči j.osobám 37 než úvěr.inst. Ostatní pohledávky držené do splatnosti 38 sektorově nečleněné Zajišťovací deriváty s kladnou reálnou hodnotou 39 Zajišť. deriváty s kladnou RH - zajištění reálné 40 hodnoty Zajišť. deriváty s kladnou RH - zajištění peněžních 41 toků Zajišť.deriváty s kl.rh- zaj.čistých investic do 42 zahr.jedn. Zajišť.deriváty s kladnou RH-zajištění úrok.rizika - 43 RH Zajišť.deriváty s kladnou RH- zajištění úrok.rizikapen.toky 44 Kladné změny reálné hodnoty portfolia zajišťovaných 45 nástrojů Hmotný majetek 46 1754 60 1814 Pozemky, budovy a zařízení 47 1754 60 1814 Investice do nemovitostí 48 Nehmotný majetek 49 216 18 Goodwill 50 Ostatní nehmotný majetek 51 216 51 234 Účasti v přidružených a ovládaných osobách a ve 52 spol.podn. Daňové pohledávky 53 Pohledávky ze splatné daně 54 Pohledávky z odložené daně 55 Ostatní aktiva 56 1159 565 4 1728 565 Neoběžná aktiva a vyřazované skupiny určené k prodeji 57 10

Datová oblast: RIS15_03 Závazky a vlastní kapitál vykaz. subjektu v základním členění Všechny měny Rezidenti a nerezidenti celkem Koruna česká Rezidenti Koruna česká Nerezidenti Všechny cizí měny (bez CZK) Rezidenti Všechny cizí měny (bez CZK) Nerezidenti A B 1 2 3 4 5 Závazky a vlastní kapitál celkem 1 33778-15018 46368 2428 Závazky celkem 2 12013 717 8868 2428 Vklady, úvěry a ostatní finanční závazky vůči centr.bankám 3 Finanční závazky k obchodování 4 10955 8850 2105 Deriváty k obchodování se zápornou reálnou hodnotou 5 150 150 Závazky z krátkých prodejů 6 Vklady, úvěry a ostatní finanční závazky k obchodování 7 10805 8850 1955 Vklady, úvěry a ostatní fin.závazky k obch. vůči úvěr.inst. 8 Vklady, úvěry a ost.fin.závaz.k obch.vůči j.os.než úvěr.inst 9 10805 8850 1955 Ostatní finanční závazky k obchodování sektorově nečleněné 10 Emitované dluhové CP určené k odkupu v krátkém období 11 Finanční závazky v reálné hodnotě vykázané do zisku/ztráty 12 0 0 Vklady,úvěry a ostatní finanční závazky v RH vykázané do Z/Z 13 0 0 Vklady,úvěry a ost.fin.závaz.v RH vyk.do Z/Z vůči úvěr.inst. 14 0 0 Vklady a ost.fin.záv.v RH vyk.do Z/Z vůči j.os.než úvěr.inst 15 Ostatní fin.závazky v RH hodnotě vykáz.do Z/Z sektor.nečlen. 16 Emitované dluhové CP v RH vykázané do zisku nebo ztráty 17 Podřízené závazky v RH vykázané do zisku nebo ztráty 18 Finanční závazky v naběhlé hodnotě 19 Vklady, úvěry a ostatní finanční závazky v naběhlé hodnotě 20 Vklady a ost.fin.závazky v naběhlé hodnotě vůči úvěr.inst. 21 Vklady a ost.fin.záv.v naběhlé hodn.vůči j.os.než úvěr.inst. 22 Ostatní finanční závazky v naběhlé hodnotě sektor.nečleněné 23 Emitované dluhové cenné papíry v naběhlé hodnotě 24 11

Podřízené závazky v naběhlé hodnotě 25 Finanční závazky spojené s převáděnými aktivy 26 Zajišťovací deriváty se zápornou reálnou hodnotou 27 Zajišť. deriváty se zápornou RH - zajištění reálné hodnoty 28 Zajišť. deriváty se zápornou RH - zajištění peněžních toků 29 Zajišť.deriváty s záp.rh- zaj.čistých investic do zahr.jedn. 30 Zajišť.deriváty se zápornou RH-zajištění úrok.rizika - RH 31 Zajišť.deriváty s záp.rh-zajištění úrok.rizika-peněžní toky 32 Záporné změny reál. hodnoty portfolia zajišťovaných nástrojů 33 Rezervy 34 Rezervy na restrukturalizace 35 Rezervy na daně a soudní spory 36 Rezervy na důchody a podobné závazky 37 Rezervy na podrozvahové položky 38 Rezervy na nevýhodné smlouvy 39 Ostatní rezervy 40 Daňové závazky 41 Závazky ze splatné daně 42 Závazky z odložené daně 43 Ostatní závazky 44 1058 717 18 323 Základní kapitál družstevní záložny splatný na požádání 45 Závazky spojené s vyřazovanými skupinami určenými k prodeji 46 Vlastní kapitál celkem 47 21765-15735 37500 Základní kapitál 48 37500 37500 Splacený základní kapitál 49 37500 37500 Nesplacený základní kapitál 50 Emisní ážio 51 Další vlastní kapitál 52 Kapitálová složka finančních nástrojů 53 Ostatní kapitálové nástroje 54 Fondy z přecenění a ostatní oceňovací rozdíly 55 Oceňovací rozdíly z hmotného majetku 56 Oceňovací rozdíly z nehmotného majetku 57 Zajištění čistých investic do zahraničních jednotek 58 12

Zajištění peněžních toků 59 Oceňovací rozdíly z realizovatelných finančních aktiv 60 Oceň.rozdíly z neoběž.aktiv a ukončov.čin.určených k prodeji 61 Ostatní oceňovací rozdíly 62 Rezervní fondy 63 Nerozdělený zisk (neuhrazená ztráta) z předchozích období 64-16397 -16397 Vlastní akcie 65 Zisk (ztráta) za běžné účetní období 66 662 662 13

B. Čtvrtletní výkaz zisku a ztráty společnosti Datová oblast: VIS10_01 Výnosy, náklady, zisky a ztráty společnosti Zisk z finanční a provozní činnosti 1 4180 Úrokové výnosy 2 0 Úroky z pohledávek vůči centrálním bankám 3 Úroky z finančních aktiv k obchodování 4 Úroky z finančních aktiv v reálné hodnotě vykázaných do Z/Z 5 Úroky z realizovatelných finančních aktiv 6 Úroky z úvěrů a jiných pohledávek 7 0 Úroky z finančních investic držených do splatnosti 8 Zisk ze zajišťovacích úrokových derivátů 9 Úroky z ostatních aktiv 10 Úrokové náklady 11 0 Úroky na vklady, úvěry a ost.fin.závazky vůči centr.bankám 12 Úroky na finanční závazky k obchodování 13 Úroky na finanční závazky v reálné hodnotě vykázané do Z/Z 14 Úroky na finanční závazky v naběhlé hodnotě 15 Ztráta ze zajišťovacích úrokových derivátů 16 Úroky na ostatní závazky 17 0 Náklady na základní kapitál splatný na požádání 18 Výnosy z dividend 19 Výnosy z dividend z finančních aktiv k obchodování 20 Výnosy z dividend z finan.aktiv v RH vykázaných do Z/Z 21 Výnosy z dividend z realizovatelných finančních aktiv 22 Výnosy z dividend od přidružených a ovládaných osob 23 Výnosy z poplatků a provizí 24 Poplatky a provize z operací s finan.nástroji pro zákazníky 25 Poplatky a provize z obstarání emisí 26 14

Poplatky a provize z obstarání finančních nástrojů 27 Poplatky a provize za poradenskou činnost 28 Poplatky a provize z clearingu a vypořádání 29 Poplatky a provize za obhospodařování hodnot 30 Poplatky a provize za správu, úschovu a uložení hodnot 31 Poplatky a provize z příslibů a záruk 32 Poplatky a provize z platebního styku 33 Poplatky a provize ze strukturovaného financování 34 Poplatky a provize ze sekuritizace 35 Poplatky a provize z ostatních služeb 36 Náklady na poplatky a provize 37-32 Poplatky a provize na operace s finančními nástroji 38 Poplatky a provize na obhospodařování hodnot 39 Poplatky a provize na správu, úschovu a uložení hodnot 40-32 Poplatky a provize na clearing a vypořádání 41 Poplatky a provize na sekuritizaci 42 Poplatky a provize na ostatní služby 43 Realizované Z/Z z finan.aktiv a závazků nevykáz. v RH do Z/Z 44 Zisk (ztráta) z realizovatelných finančních aktiv 45 Zisk (ztráta) z úvěrů a jiných pohledávek 46 Zisk (ztráta) z finančních investic držených do splatnosti 47 Zisk (ztráta) z finančních závazků v naběhlé hodnotě 48 Zisk (ztráta) z ostatních závazků 49 Zisk (ztráta) z finančních aktiv a závazků k obchodování 50 4334 Zisk (ztráta) z kapitálových nástrojů a akciových derivátů 51 Zisk (ztráta) z úrokových nástrojů (včetně úrok. derivátů) 52 Zisk (ztráta) z měnových nástrojů (včetně měn. derivátů) 53 Zisk (ztráta) z úvěrových nástrojů (včetně úvěr. derivátů) 54 Zisk (ztráta) z komodit a komoditních derivátů 55 15

Zisk (ztráta) z ostatních nástrojů včetně hybridních 56 4334 Zisk (ztráta) z finan. aktiv a závazků v RH vykázané do Z/Z 57 Zisk (ztráta) ze zajišťovacího účetnictví 58 Kurzové rozdíly 59-58 Zisk (ztráta) z odúčtování aktiv j. než držených k prodeji 60 Ostatní provozní výnosy 61 Ostatní provozní náklady 62-64 Správní náklady 63-3261 Náklady na zaměstnance 64-1598 Mzdy a platy 65-1329 Sociální a zdravotní pojištění 66-266 Penzijní a podobné výdaje 67 Náklady na dočasné zaměstnance 68 Odměny - vlastní kapitálové nástroje 69 Ostatní náklady na zaměstnance 70-3 Ostatní správní náklady 71-1663 Náklady na reklamu 72-178 Náklady na poradenství 73 0 Náklady na informační technologie 74-385 Náklady na outsourcing 75-74 Nájemné 76-915 Jiné správní náklady 77-111 Odpisy 78-257 Odpisy pozemků, budov a zařízení 79-231 Odpisy investic do nemovitostí 80 Odpisy nehmotného majetku 81-26 Tvorba rezerv 82 Ztráty ze znehodnocení 83 Ztráty ze znehodnocení finan.aktiv nevykázaných v RH do Z/Z 84 16

Ztráty ze znehodnocení finančních aktiv v pořizovací ceně 85 Ztráty ze znehodnocení realizovatelných finančních aktiv 86 Ztráty ze znehodnocení úvěrů a jiných pohledávek 87 Ztráty ze znehodnocení finan.inv. držených do splatnosti 88 Ztráty ze znehodnocení nefinančních aktiv 89 Ztráty ze znehodnocení pozemků, budov a zařízení 90 Ztráty ze znehodnocení z investic do nemovitostí 91 Ztráty ze znehodnocení goodwillu 92 Ztráty ze znehodnocení nehmotného majetku 93 Ztráty ze znehodnocení účastí v přidr.a ovlád.os.a sp.podn. 94 Ztráty ze znehodnocení ostatních nefinančních aktiv 95 Negativní goodwill bezprostředně zahrnutý do výkazu Z/Z 96 Podíl na Z/Z přidr. a ovládaných osob a společných podniků 97 Zisk nebo ztráta z neoběžných aktiv a vyřazovaných skupin 98 Zisk nebo ztráta z pokračujících činností před zdaněním 99 662 Náklady na daň z příjmů 100 Zisk nebo ztráta z pokračujících činnosti po zdanění 101 662 Zisk nebo ztráta z ukončované činnosti po zdanění 102 Zisk nebo ztráta po zdanění 103 662 C. Reálné a jmenovité (pomyslné) hodnoty derivátů souhrnně za deriváty sjednané za účelem zajišťování a souhrnně za deriváty sjednané za účelem obchodování nebo spekulace Deriváty Jmenovitá hodnota Reálna hodnota Sjednané za účelem zajišťování 0 Kč 0 Kč Sjednané za účelem obchodování nebo spekulace 80 779 550 Kč 1 971 481 Kč 17

D. Poměrové ukazatele Ukazatel kapitálové přiměřenosti 21,64% Zadluženost I 35,56% Zadluženost II 55,19% Rentabilita průměrných aktiv 1,68% Rentabilita průměrného původního kapitálu 2,59% Rentabilita tržeb 15,27% Správní náklady na jednoho zaměstnance 232 tisíc 18

8. Údaje o plnění pravidel obezřetného podnikání na individuálním základě A. Údaje o strategiích a postupech řízení rizik Za účelem řízení rizik společnost zavedla vnitřní předpis upravující řízení rizik Systém řízení rizik. Společnost zároveň vytvořila Oddělení řízení rizik, které je přímo podřízené představenstvu společnosti a na čele s hlavním risk manaţerem je pověřené řízením rizik. Společnost je vystavena několika různým druhům rizik především finančního charakteru. Kaţdá činnost je za účelem odhalení jakýchkoli z ní vyplývajících potencionálních rizik soustavně monitorována. Při vyhodnocování specifického rizika bere společnost zvláštní ohled na jeho případný nepříznivý vliv na stabilitu poskytování sluţeb a finanční výsledek. Společnost sleduje riziko, zkoumá rizikové projevy a přijímá rozhodnutí týkající se řízení rizik v souladu s pokyny stanovenými ve vnitřním předpisu Systém řízení rizik. Proces tvorby opatření, postupů a způsobu řízení rizik je zaloţen především na obecně uznávaných postupech obchodníků s cennými papíry, jakoţ i na návodech a nejdůleţitějších manuálech a metodikách příslušných institucí. Tento proces vyţaduje souhlas představenstva. Představenstvo společnosti má tak nejvyšší pravomoc při určování rizikového profilu společnosti. Samotné řízení rizik je vykonáváno hlavním risk manaţerem a zaměstnanci Útvaru rizik, který provádí také pravidelné zátěţové testy. Společnost také zajišťuje, aby všichni Zaměstnanci, jejichţ práce má vliv na řízení rizik byli v nezbytném rozsahu obeznámeni se schválenou strategii a ţe v souladu s touto strategií dodrţují jednotlivé postupy a omezení. Řízení tržního rizika Trţní riziko je definováno jako riziko, ve kterém se hodnota portfolia Investičních nástrojů sníţí v důsledku fluktuace trţních cen. Hlavní Risk manaţer je odpovědný za měření trţních rizik všech obchodních jednotek a během příslušné doby porovnává míru podstoupeného rizika s povolenými limity. Přitom zohlední i rozsah a povahu podstoupeného rizika a regulatorní limity. Společnost stanoví dostatečné limity trţního rizika vzhledem k jeho rozsahu, metodě řízení, povaze, rozsahu a komplexnosti činností a určené kapitálové přiměřenosti. V závislosti na těchto faktorech společnost určí i limity pro jednotlivé nástroje. Společnost zohlední při stanovování limitů pozice vyplývající z kaţdodenního obchodování, jakoţ i pozice plynoucí z celkové struktury majetku, závazků a podrozvahových poloţek. V případě měnového, akciového a komoditního rizika společnost pouţívá techniky hedgingu za účelem kompenzace otevřených pozic za všechny jednotlivé investiční nástroje. Systém pro řízení rizik umoţňuje měřit riziko samostatně pro kaţdou měnu, ve které je drţená pozice ovlivnitelná úrokovou mírou. Navíc společnost pravidelně ověřuje, jestli limity trţního rizika jsou odpovídající ve vztahu k jejich velikosti and řídícím metodám, jakoţ i povaze, rozsahu a komplexnosti trţních aktivit a stanovenému přiměřenému kapitálu. Řízení rizika likvidity Riziko likvidity je definováno jako riziko neschopnosti plnit aktuální splatné závazky. Společnost na denní bázi sleduje, jestli objem likvidních zdrojů postačuje k pokrytí celkové hodnoty závazků v kterýkoliv moment. Společnost zajišťuje stálý a dostatečný objem hotovosti případně hotovostních ekvivalentů k pokrytí veškerých výdajů v šesti po sobě následujících měsících podle Finančního plánu. V případě, ţe bude zjištěno stoupající riziko likvidity, společnost bez zbytečného odkladu prověří příčiny, které k takovému stavu vedly, a přijme opatření nezbytná k navýšení objemu hotovosti případně 19

hotovostních ekvivalentů v potřebné výši. Řízení operačního rizika Operační riziko je vymezeno jako riziko vzniku ztráty v důsledku nepřiměřených nebo nefunkčních vnitřních postupů, lidské nebo systémové chyby nebo v důsledku vnějších událostí. Operační riziko zahrnuje právní riziko, ale nezahrnuje strategické riziko a riziko poškození reputace. Společnost pravidelně hodnotí a monitoruje moţné dopady a potenciální ztráty vyplývající z události operačního rizika, jakoţ i finanční výsledky. Společnost pravidelně vyhodnocuje a vţdy, je-li to potřebné, upravuje systémy potřebné pro výkon řízení operačního rizika. Jednotlivé pravidla a postupy jsou připravovány s cílem omezit situace operačního rizika nebo nastanou-li omezit nepříznivé dopady těchto situací. Společnost je povinna přijmout a dodrţovat pohotovostní plány pro mimořádné situace včetně havárie nebo krizových situací za účelem zajištění schopnosti průběţně vykonávat svou činnost a omezit potenciální ztráty v situaci, kdy došlo k narušení její činnosti ve větším rozsahu. Společnost je povinna vypracovat pohotovostní postupy, jejichţ účelem je obnovit činnost obchodníka s cennými papíry v stanovených případech selhání. Obchodník je povinen zabezpečit, ţe před svým zavedením projdou nové produkty, činnosti a systémy vhodnými kontrolami a autorizačními procedurami, jejichţ cílem je určit jejich rizikový profil a správně je umístit do systému řízení rizik. Řízení úvěrového rizika Úvěrové riziko je definováno jako riziko ztráty v důsledku dluţníkovy (nebo jiné protistrany společnosti) neschopnosti splatit úvěr nebo jinak splnit smluvní finanční závazek. Obchodník je povinen pouţívat systém, jenţ určí všechny významné zdroje úvěrového rizika a umoţní zhodnotit jejich dopad na příjmy a náklady a hodnotu aktiv Obchodníka. Společnost se však nezapojuje do ţádných činností spočívající v poskytování nebo získávání úvěrů, přičemţ, provádění Obchodů Zákazníků a jejich vypořádání je plně kolateralizováno převedenými penězi před uzavřením Obchodu se Zákazníkem. Řízení rizika koncentrace Riziko koncentrace je riziko ztráty vyplývající z příliš jednostranně nevyváţených vnějších vztahů k určité skupině protistran, osob, skupinám osob, osobám působícím ve stejném sektoru nebo území, se stejným předmětem činností, obchodující se stejnými produkty nebo jiná významná koncentrace se společným rizikovým faktorem. Při omezování vzniku tohoto rizika je obchodník povinen dodrţovat limity angaţovanosti. Angaţovanost investičního portfolia vůči osobě nebo ekonomicky spjaté skupině osob definované vyhláškou č. 123/2007 Sb., o pravidlech obezřetného podnikání bank, spořitelních a úvěrních druţstev a obchodníků s cennými papíry po zohlednění zajištění dle 183 185 této vyhlášky nesmí překročit 25% součtu původního a dodatkového kapitálu sníţeného o odčitatelné poloţky povolené právními předpisy. Společnost je vzhledem ke svým (plánovaným) aktivitám vystavena pouze velmi omezenému uvěrovému riziku a riziku koncentrace. 20

B. Údaje o kapitálu Kapitál společnosti jako obchodníka s cennými papíry na individuálním základě se počítá jako suma: původního kapitálu (Tier 1), dodatkového kapitálu (Tier 2) sníţeného o odečitatelné poloţky na individuálním základě, kapitál na individuálním základě ke krytí trţního rizika (Tier 3). Původní kapitál (Tier 1) zahrnuje splacený základní kapitál zapsaný do obchodního rejstříku: - sníţený o neuhrazenou ztrátu z předchozích období v rámci rezervního fondu a nerozděleného zisku, - sníţený o ztrátu za běţné účetní období, - sníţený o nehmotný majetek jiný neţ goodwill v rámci dalších odčitatelných poloţek z původního kapitálu. Dodatkový kapitál (Tier 2) se také člení na hlavní a vedlejší. Společnost nemá ţádné nástroje ani pozice, které by bylo moţné zahrnout do hlavního nebo vedlejšího dodatkového kapitálu. Mezi odčitatelné poloţky od původního kapitálu a dodatkového kapitálu (Tier1+Tier2) společnost odečítá převýšení jiných neţ významných obezřetnostních úprav nad podřízeným dluhem B. Společnost nemá ţádné nástroje ani pozice, které by bylo moţné zahrnout do kapitálu na krytí trţního rizika (Tier 3). Kapitál tis. Kč Kapitál 19 056 Původní kapitál (Tier1) 20 870 Splacený základní kapitál zapsaný v obchodním rejstříku 37 500 Rezervní fondy a nerozdělený zisk -16 397 Neuhrazená ztráta z předchozích období -9 423 Ztráta za běţné účetní období 0 Další odčitatelné poloţky z původního kapitálu -234 Nehmotný majetek jiný neţ goodwill -234 Dodatkový kapitál (Tier 2) 0 Odčitatelné poloţky od původ. a dodat.kapitálu (Tier1+Tier2) -1 813 Převýšení jiných neţ význ.obezř.úprav nad podříz.dluhem B -1 813 Kapitál na krytí tržního rizika (Tier 3) 0 21

C. Údaje o kapitálové přiměřenosti a výši kapitálových požadavků Společnost podstupuje při své činnosti zejména rizika finančního charakteru. Jeden ze způsobů jak dopad těchto rizik omezit je stanovení a aplikace předpisů o kapitálové přiměřenosti. Cílem činnosti oddělení Risk Managementu je zajistit, aby kapitálem společnosti byly moţné dopady jí podstupovaných rizik účinně pokryty. V závislosti na druhu činností prováděných společností byly stanoveny výše limitů pouţívaných při řízení rizik, tak aby vyhovovaly plně poţadavkům na výši limitů stanovených příslušnými ustanoveními vyhlášky č. 123/2007 Sb., o pravidlech obezřetného podnikání bank, spořitelních a úvěrních druţstev a obchodníků s cennými papíry, ve znění pozdějších předpisů. Maximální akceptovatelná míra rizika (ve formě úhrnu vnitřně stanovených kapitálových potřeb) v kaţdém časovém okamţiku je shora omezena kapitálem společnosti. Kapitálové požadavky tis. Kč Kapitálové požadavky celkem 7 045 Kap. pož. k úvěrovému riziku celkem 1 357 Kap. poţ. k úvěr. riziku při STA celkem 1 357 Kap. poţ. k úvěr. riziku při STA k expozicím celkem 1 357 Kap. poţ. při STA k expoz. vůči institucím 274 Kap. poţ. při STA k podnikovým expoz. 134 Kap. poţ. při STA k retailovým expoz. 804 Kap. poţ. při STA k ostatním expoz. 145 Kap. pož. k vypořádacímu riziku 0 Kap. pož. k pozičnímu, měnovému a komoditnímu riziku celkem 42 Kap. pož. k trž. riziku při stand. přístupu (STA) celkem 42 Kap. poţ. při STA k měnovému riziku 42 Kap. pož. k operačnímu riziku celkem 5 646 Kap. pož. k riziku angažovanosti obch. portfolia 0 Kap. pož k ostatním nástrojům obch. portfolia 0 22

Kapitálová přiměřenost Původní kapitál (Tier 1) pro propočet kapit. přiměřenosti Dodatkový kapitál (Tier 2) pro propočet kapit. přiměřenosti Přebyt./nedost. kapitálu před zápočtem přech. kap. poţ. Kapit. přiměřenost před zápočtem přech. kap. poţ. tis. Kč 19 056 0 19 056 21 640 Přebytek/nedostatek kapitálu 12 012 Kapitálová přiměřenost 21 640 23

D. Odměňování Společnost s ohledem na svou velikost, organizační uspořádání, povahu, rozsah a sloţitost činností, a to především se zřetelem na skutečnost, ţe povolení k činnosti obchodníka s cennými papíry ji bylo uděleno pouze 5. října 2011, přičemţ k poskytování investičních sluţeb přistoupila aţ počátkem února 2012, rozděluje ve vztahu k odměňování svoje zaměstnance na zaměstnance, kteří mají významný vliv na rizikový profil společnosti a na ostatní zaměstnance. Odpovědnou za schvalování systému odměňování je dozorčí rada. Do skupiny zaměstnanců, kteří mají významný vliv na rizikový profil společnosti jsou zahrnuti členové představenstva, členové dozorčí rady a osoby ve vnitřních kontrolních funkcích, tj. vnitřní auditor, risk manaţér a compliance officer. Osoby ve vnitřních kontrolních funkcích mají stanovenou pouze pevnou sloţku odměny; jejich odměna za I. kvartál 2013 tvořila částku 108 348,10,- Kč. Jiné osoby ve skupině zaměstnanců s významným vlivem na rizikový profil společnosti odměňovány nebyly. Uveřejněno: 30.4.2013 Opraveno: 24