TISKOVÁ KONFERENCE K VÝSLEDKŮM HOSPODAŘENÍ SKUPINY ČEZ ZA I. - III. ČTVRTLETÍ 2013

Transkript

1 TISKOVÁ KONFERENCE K VÝSLEDKŮM HOSPODAŘENÍ SKUPINY ČEZ ZA I. - III. ČTVRTLETÍ 2013 NEAUDITOVANÉ KONSOLIDOVANÉ VÝSLEDKY V SOULADU S MEZINÁRODNÍMI STANDARDY ÚČETNÍHO VÝKAZNICTVÍ (IFRS) (Čtvrtletní zpráva podle par. 119a, odst. 4, Zákona o podnikání na kapitálovém trhu) Praha, 12. listopadu 2013

2 PROGRAM Hlavní výsledky a události Skupiny ČEZ za I. - III. čtvrtletí 2013 Daniel Beneš, generální ředitel Výsledky hospodaření Martin Novák, ředitel divize finance Obchodní pozice Skupiny ČEZ Alan Svoboda, ředitel divize obchod 1

3 HLAVNÍ VÝSLEDKY ZA I. - III. ČTVRTLETÍ 2013 provozní zisk před odpisy (EBITDA) 64,3 mld. Kč provozní výsledek hospodaření (EBIT) 38,5 mld. Kč čistý zisk 31,7 mld. Kč Srovnání výsledků 1-9/2013 s 1-9/2012 EBITDA 64,3 mld. Kč 64,5 mld. Kč -0,4% EBIT 38,5 mld. Kč -13,6% 44,6 mld. Kč Čistý zisk 31,7 mld. Kč 33,3 mld. Kč -4,7% 1-9/ /

4 OČEKÁVÁNÉ VÝSLEDKY ZA ROK 2013 EBITDA 81 MLD. KČ A ČISTÝ ZISK 35 MLD. KČ mld. Kč mld. Kč EBITDA 85,8 81, E ČISTÝ ZISK 40,2 35,0 38, E 2013 E bez vybraných položek* Vybrané meziroční negativní vlivy: trend klesajících cen elektřiny nižší příděl emisních povolenek pro výrobu zhoršení národních regulatorních podmínek v jihovýchodní Evropě opravné položky k dlouhodobým aktivům v důsledku klesajících cen elektřiny, vývoje ekonomiky a regulace energetiky v Evropě Vybrané meziroční pozitivní vlivy: ukončení působení v Albánii převzetí správy výkupu OZE státní společností OTE a korekční faktory na distribuci v České republice obchodování s povolenkami (CER brána) prodej Elektrárny Chvaletice Vybraná rizika predikce: vyšší opravné položky k dlouhodobým aktivům zejména v jihovýchodní Evropě *Vybrané jednorázové položky (-3,3 mld. Kč): opravné položky k dlouhodobým aktivům (-8 mld. Kč), prodej Elektrárny Chvaletice (+2,9 mld. Kč) a vyřazení CEZ Shpërndarje z konsolidace (+1,8 mld. Kč). 3 OZE obnovitelné zdroje energie OTE operátor trhu s elektřinou

5 ČEZ SE PŘIPOJIL KE SPOLEČNÉ INICIATIVĚ NEJVÝZNAMNĚJŠÍCH EVROPSKÝCH ENERGETIK ČEZ, ENEL, ENI, E.ON, Gas Natural Fenosa, GDF Suez, GasTerra, Iberdrola, RWE a Vattenfall Cílem je rozpoutat diskusi mezi výrobci, investory a politickými představiteli jednotlivých států a EU o řešení současné krize energetiky, která je způsobena zejména následujícími faktory: masivní podpora dotovaných obnovitelných zdrojů nefunkčnost systému emisních povolenek vývoj těžby břidličného plynu a přebytek černého uhlí na světových trzích ekonomická stagnace a vývoj dluhové krize v Evropě často se měnící pravidla a netržní mechanismy (kapacitní platby, regionální dotace, EU směrnice o energetické účinnosti, BREF apod.) a jejich uplatnění v jednotlivých zemích 4 BREF referenční (porovnávací) dokumenty příslušných orgánů členských států při vydávání integrovaných povolení

6 CÍLEM SPOLEČNÉ INICIATIVY JE STABILITA A JASNÁ PRAVIDLA PRO VŠECHNY ENEL, ENI, E.ON, Gas Natural Fenosa, GDF Suez, GasTerra, Iberdrola, RWE, Vattenfall a ČEZ společně definovaly hlavní cíle iniciativy: zajistit spolehlivé a nepřerušované dodávky elektřiny a plynu účty za elektřinu by neměly podporovat politické cíle, ale reflektovat skutečné náklady na výrobu, přenos a distribuci energetika by měla být založená na volné soutěži, ne na podpoře výstavby určitého typu zdroje evropská energetika by měla sledovat pouze jeden cíl snižování emisí CO 2 a skleníkových plynů spíše než produkci z OZE je třeba podporovat vývoj a budoucí uplatnění nových technologií je nutné přijmout 3. liberalizační balíček vedoucí ke sjednocení pravidel ve všech členských státech EU ČEZ nabízí vlastní řešení trvalého snižování emisí řešením je flexibilní cap-and-trade systém (tzv. F-CAT systém), kde nabídka emisních povolenek bude průběžně přizpůsobována poptávce po CO 2 na základě aktuální ekonomické situace a předem nastavené intenzity emisí, která by se postupně snižovala to by vedlo ke stále většímu využívání nízkoemisních a vysoce účinných zdrojů 5

7 ČEZ ÚSPĚŠNĚ PROŠEL JADERNOU PROVĚRKOU MEZINÁRODNÍ AGENTURY PRO ATOMOVOU ENERGII Mise OSART corporate: historicky první prověrka centrálních útvarů jaderné firmy ze strany MAAE. Zaměření nejen na technologii, ale např. i na management, lidské zdroje nebo komunikaci. Cíl: kontrola, ocenění a posílení procesů zaměřených na jadernou bezpečnost, jako na prioritu společnosti MAAE: 9 jaderných expertů ze 6 zemí ČEZ: více než 100 zaměstnanců desítky tisíc stran protokolů, postupů a zápisů přes 350 hodin pohovorů Prověřované oblasti: řízení firmy (systém řízení a management) nákup technická podpora komunikace personalistika firemní nezávislý dohled údržba Výsledek: ČEZ plně dodržuje všechny legislativní podmínky pro provoz jaderných elektráren experti nalezli deset dobrých praxí tzn. ČEZ vzorem pro všechny světové provozovatele (např. systém náboru talentů nebo jaderná komunikace prostřednictvím sociálních sítí) experti předložili šest návrhů na zlepšení a tři doporučení 6

8 V KONTEXTU VÝVOJE NA ENERGETICKÝCH TRZÍCH AKTUALIZUJEME A KONKRETIZUJEME SVOU STRATEGII VÝVOJ DOSAVADNÍCH STRATEGICKÝCH PROGRAMŮ Program JADERNÉ ZDROJE ZAJIŠTĚNÍ PALIV VÝKONNOST REGIONÁLNÍ ENERGETIKA OBNOVITELNÉ ZDROJE Status / Plnění cílů ETE: rozhodnutí o podpisu EPC kontraktu odloženo o měsíců; pokračuje vyjednávání podmínek ekonomické proveditelnosti ETE 3, 4 EDU: pokračuje projekt Dlouhodobý provoz EDU hlavní cíle splněny (uhlí pro Elektrárnu Počerady zajištěno) naplněny podmínky pro definitivní ukončení šetření EK pokračuje optimalizace mimopánevních zdrojů realizovány úspory podpůrných služeb v ČR investice přizpůsobeny finančním možnostem důraz na vnitřní efektivitu trvá aktivity původně rozvíjené v rámci Regionální energetiky včleňujeme částečně do běžné provozní činnosti a částečně do nového strategického programu Nová energetika zužujeme krátkodobý cíl na rozvoj portfolia a optimalizaci prodejem vybraných aktiv/podílů z portfolia 7 EPC - Engineering, procurement and construction EK Evropská komise

9 AKTUÁLNÍ STRATEGIE SKUPINY ČEZ JE TVOŘENA SEDMI STRATEGICKÝMI PROGRAMY: Strategický program Nové jaderné zdroje Dlouhodobý provoz EDU Konsolidace zahraničí Obnovitelné zdroje Orientace na zákazníka Nová energetika Výkonnost a podnikavost Cíle programu Zajistit podmínky ekonomické proveditelnosti a financovatelnosti ETE 3, 4 Prodloužit životnost Jaderné elektrárny Dukovany minimálně do roku 2025 při zajištění požadované návratnosti Maximalizovat cash flow do ČEZ, a. s. Snížit expozice na neperspektivních trzích a zvětšit zaměření na země s vyšší politickou a ekonomickou stabilitou Rozvíjet, stavět a provozovat portfolio OZE s atraktivním IRR Optimalizovat stávající portfolio prodejem vybraných projektů nebo podílů Zlepšit zákaznickou zkušenost napříč Skupinou ČEZ Využít nové produkty pro zhodnocení stávající zákaznické báze Zlepšit vnímání značky Budovat nové podnikání zejména v oblasti distribuované a malé energetiky zaměřené na koncového zákazníka Posilovat podnikavost a finanční řízení při dosahování dodatečných úspor Definovat program rozvoje zaměstnanců pro zvyšování výkonnosti a hodnoty Skupiny ČEZ 8 IRR vnitřní výnosové procento

10 STRATEGICKÝ PROGRAM ORIENTACE NA ZÁKAZNÍKA JIŽ AKTIVNĚ A ÚSPĚŠNĚ REALIZUJEME Svým zákazníkům jsme nabídli historicky nejvyšší pokles cen elektřiny (o 15 %, resp. 20 %) od 1. ledna 2014 ČEZ Prodej o 15 % snižuje cenu silové elektřiny (u nejrozšířenější produktové řady Comfort) navíc od září 2013 nabízíme snížení ceny silové elektřiny o 20 % při aktivaci produktové řady ČEZ FIX, tj. se zafixováním této ceny do roku 2015 Od 15. října poskytujeme také mobilní služby ČEZ jako virtuální operátor vstoupil na trh s atraktivním produktem Mobil od ČEZ ČEZ Prodej získal již více než 13 tis. zákazníků 9

11 ČESKÁ REPUBLIKA VYBRANÉ UDÁLOSTI ZA UPLYNULÉ ČTVRTLETÍ Prodej Elektrárny Chvaletice řádně vypořádán dne září byly převedeny akcie společnosti Elektrárna Chvaletice a.s. společnosti Severní energetická a.s. (původně Litvínovská uhelná, a.s.), která se tak stala jejím 100% vlastníkem kontrakt podepsaný v březnu byl přezkoumán a odsouhlasen Úřadem pro ochranu hospodářské soutěže ČR Severní energetická a.s. byla uznána vhodným kupujícím také ze strany Evropské komise Zvýšení dosažitelného výkonu obou bloků Jaderné elektrárny Temelín (ETE 1, 2) Bylo dosaženo výkonu MW, tzn. navýšení výkonu o 84 MW a ročního výrobního potenciálu o cca 600 tisíc MWh. 10

12 ZAHRANIČÍ VYBRANÉ UDÁLOSTI ZA UPLYNULÉ ČTVRTLETÍ Polsko podepsána smlouva na 10 let o spolupráci mezi Elektrárnou ELCHO a společností TAURON Ciepło garantující zvýšení vyvedení tepelného výkonu z 320 na 490 MW dohoda znamená pro Skupinu ČEZ nejen rozšíření trhu s teplem a nárůst podílu na trhu v Horním Slezsku na 25 %, ale také maximální využití výkonu elektrárny Bulharsko řízení o odebrání licence distribuční společnosti, zahájené , není ukončeno dosud nebyly shledány závažnější nedostatky, které by k odebrání licence mohly zavdat důvod Rumunsko rumunská společnost Electrica S. A. rozšířila žalovaný nárok vůči naší rumunské distribuční společnosti z 18 na 82 milionů EUR z důvodu údajného porušení privatizační smlouvy (zejména porušení informačních povinností). V září 2013 soud rozšíření žalovaného nároku povolil. ČEZ žalobou uplatněný nárok odmítl jako neopodstatněný a navrhl, aby soud žalobu zamítl a uložil žalobci nahradit společnosti ČEZ náklady řízení soud ve věci zatím nerozhodl 11

13 PROGRAM Hlavní výsledky a události Skupiny ČEZ za I. - III. čtvrtletí 2013 Daniel Beneš, generální ředitel Výsledky hospodaření Martin Novák, ředitel divize finance Obchodní pozice Skupiny ČEZ Alan Svoboda, ředitel divize obchod 12

14 HOSPODÁŘSKÉ VÝSLEDKY SKUPINY ČEZ (mld. Kč) 1-9/ / 2013 Rozdíl % Provozní výnosy 162,5 161,9-0,6-0% EBITDA 64,5 64,3-0,2-0% Čistý zisk 33,3 31,7-1,6-5% Provozní CF 43,0 53,4 +10,4 +24% CAPEX 35,8 28,3-7,5-21% Čistý dluh * 160,5 155,7-4,8-3% 1-9/ / 2013 Rozdíl % Instalovaný výkon * GW 15,7 15,0-0,7-5% Výroba elektřiny TWh 51,3 49,4-1,9-4% Distribuce elektřiny konc. zákazníkům TWh 38,8 35,6-3,2-8% Prodej elektřiny konc. zákazníkům TWh 30,6 27,0-3,6-12% Prodej plynu koncovým zákazníkům TWh 3,7 3,9 +0,2 +7% Prodej tepla tis. TJ 10,6 17,1 +6,5 +60% Fyzický počet zaměstnanců * tis. osob 31,5 26,7-4,8-15% Finanční hodnoty za rok 2012 uvedené v celé prezentaci reflektují běžná přepočtení minulých období v souladu s IFRS a metodickou změnu vykazování Prodeje a opravných položek k dlouhodobému majetku a goodwillu a Finančních a ostatních nákladů a výnosů. 13 * k poslednímu dni období

15 VLIVY NA MEZIROČNÍ ZMĚNU ČISTÉHO ZISKU 34 mld. Kč 32 0,2 3,7 0, ,3 31,7 26 5,9-1,6 mld. Kč -5% 24 Čistý zisk 1-9/ 2012 EBITDA Odpisy a opravné položky k majetku Finanční a ostatní náklady a výnosy Daň z příjmů Čistý zisk 1-9/

16 56,8 56,8 60,3 60,3 HLAVNÍ VLIVY NA MEZIROČNÍ ZMĚNU EBITDA 65 mld. Kč 4, ,5 4,5 1,0 64, ,7-0,2 mld. Kč -0,4% 53 EBITDA 1-9/2012 Výroba a obchod ČR Distribuce ČR Distribuce Rumunsko Albánie EBITDA 1-9/2013 Výroba a obchod ČR (-7,7 mld. Kč) vliv poklesu realizační ceny elektřiny (-4,3 mld. Kč) snížení výroby (-2,0 mld. Kč) zejména vlivem komplexní obnovy Elektrárny Prunéřov Distribuce ČR (+4,6 mld. Kč) vliv převzetí správy výkupu OZE a KVET státní společností OTE (+3,7 mld. Kč) vyšší tržby za rezervovanou kapacitu (+0,6 mld. Kč) Distribuce Rumunsko (-1,0 mld. Kč) mimořádný zisk v I. pololetí 2012 související s úhradou pohledávek rumunskými státními drahami (-1,2 mld. Kč) vyšší marže z prodeje elektřiny (+0,2 mld. Kč) Albánie (+4,0 mld. Kč) ukončení účtování o hospodářských výsledcích CEZ Shpërndarje v důsledku ztráty kontroly ČEZ, a. s., v lednu OZE obnovitelné zdroje energie KVET kombinovaná výroba elektřiny a tepla OTE operátor trhu s elektřinou

17 56,5 56,5 56,9 61,7 64,6 MEZIROČNÍ ZMĚNA EBITDA DLE SEGMENTŮ mld. Kč 2,9 0,2 0,6 0,1 62 4, ,5 64,2 64,2 64,3 58 0, EBITDA 1-9/ ,0 Výroba a obchod SE Výroba a obchod JVE Distribuce a prodej SE Distribuce a prodej JVE -0,2 mld. Kč -0,4% Těžba SE Ostatní SE Ostatní JVE EBITDA 1-9/ SE - střední Evropa JVE - jihovýchodní Evropa

18 EBITDA SEGMENTU: VÝROBA A OBCHOD STŘEDNÍ EVROPA mld. Kč 1-9/ / 2013 Rozdíl % Česká republika 43,2 35,5-7,7-19% Polsko 0,9 0,6-0,3-28% Celkem EBITDA 44,1 36,1-8,0-18% Česká republika (-7,7 mld. Kč) meziroční snížení realizační ceny elektřiny (-4,3 mld. Kč) nižší výroba elektřiny (-2,0 mld. Kč) zejména v uhelných elektrárnách ČEZ*, kde hlavním vlivem je odstavení Elektrárny Prunéřov II do komplexní obnovy pokles tržeb z podpůrných služeb a regulační energie, přecenění komoditních derivátů (-1,8 mld. Kč) vliv začlenění společnosti Energotrans do Skupiny ČEZ (+1,0 mld. Kč) náklady související s komplexní obnovou Elektrárny Prunéřov II (-0,3 mld. Kč) ostatní (-0,3 mld. Kč) Polsko (-0,3 mld. Kč) nižší výnosy z barevných certifikátů vlivem poklesu jejich tržních cen 17 ČEZ* = ČEZ, a. s., včetně vyčleněných uhelných elektráren Počerady, Chvaletice a Dětmarovice

19 EBITDA SEGMENTU: VÝROBA A OBCHOD JIHOVÝCHODNÍ EVROPA mld. Kč 1-9/ / 2013 Rozdíl % Bulharsko 0,0 0,1 +0,1 - Rumunsko 1,7 2,0 +0,3 +14% Celkem EBITDA 1,7 2,1 +0,4 +19% Bulharsko (+0,1 mld. Kč) vyšší tržby z disponibility z důvodu meziročně nižší aktivace studené rezervy mírné zvýšení regulovaných prodejních cen od Rumunsko (+0,3 mld. Kč) vyšší výroba (+0,3 TWh) z důvodu meziročního růstu instalovaného výkonu větrných elektráren Fântânele a Cogealac přínosy zahájení přidělování druhého zeleného certifikátu na výrobu v Cogealac ve IV. čtvrtletí 2012 byly částečně eliminovány odkladem přidělení jednoho z certifikátu na obou větrných farmách od a dále také nižší tržní cenou zelených certifikátů v roce

20 EBITDA SEGMENTU: DISTRIBUCE A PRODEJ STŘEDNÍ EVROPA mld. Kč 1-9/ / 2013 Rozdíl % Distribuce 7,4 11,9 +4,5 +61% Prodej 3,0 3,3 +0,3 +9% Celkem EBITDA 10,4 15,2 +4,8 +46% Distribuce (+4,5 mld. Kč) vliv korekčních faktorů OZE z předchozích let (+3,7 mld. Kč) v důsledku převzetí správy výkupu OZE a KVET státní společností OTE od (v návaznosti na změnu legislativy) vliv vyšších tržeb za rezervovanou kapacitu (+0,6 mld. Kč) úspora provozních nákladů (+0,2 mld. Kč) Prodej (+0,3 mld. Kč) vyšší hrubá marže z prodeje plynu z důvodu růstu počtu zákazníků a objemu dodávek pro hromadně obsluhované zákazníky (+0,4 mld. Kč) 19 OZE obnovitelné zdroje energie KVET kombinovaná výroba elektřiny a tepla OTE operátor trhu s elektřinou

21 EBITDA SEGMENTU: DISTRIBUCE A PRODEJ JIHOVÝCHODNÍ EVROPA mld. Kč 1-9/ / 2013 Rozdíl % Rumunsko 2,2 1,2-1,0-44% Bulharsko 1,0 0,9-0,1-11% Albánie -3,8 0,2 +4,0 - Celkem EBITDA -0,6 2,3 +2,9 - Rumunsko (-1,0 mld. Kč) mimořádný zisk v I. pololetí 2012 související s úhradou pohledávek rumunskými státními drahami (-1,2 mld. Kč) vyšší marže z prodeje elektřiny (+0,2 mld. Kč) Bulharsko (-0,1 mld. Kč) vyšší náklady na výkup elektřiny z obnovitelných zdrojů, které nebyly v I. pololetí 2013 kompenzovány v cenách konečným spotřebitelům (-0,1 mld. Kč) Albánie (+4,0 mld. Kč) ukončení účtování o hospodářských výsledcích CEZ Shpërndarje v důsledku ztráty kontroly ČEZ, a. s., v lednu

22 EBITDA SEGMENTŮ: TĚŽBA STŘEDNÍ EVROPA, OSTATNÍ STŘEDNÍ EVROPA A OSTATNÍ JIHOVÝCHODNÍ EVROPA EBITDA (mld. Kč) 1-9/ / 2013 Rozdíl % Těžba SE 4,0 4,2 +0,2 +6% Ostatní SE 4,8 4,2-0,6-14% Ostatní JVE 0,1 0,2 +0,1 +21% Těžba střední Evropa (+0,2 mld. Kč) vliv vyšších dodávek uhlí pro externí trh a společnost Energotrans částečně eliminován snížením dodávek pro ČEZ, a. s., a náklady na technologickou přepravu Ostatní SE (-0,6 mld. Kč) Škoda Praha Invest (-0,3 mld. Kč), ostatní (-0,3 mld. Kč) 21 SE - střední Evropa JVE - jihovýchodní Evropa

23 OSTATNÍ NÁKLADY A VÝNOSY (mld. Kč) 1-9/ / 2013 Rozdíl % EBITDA 64,5 64,3-0,2-0% Odpisy a opravné položky k majetku -19,9-25,8-5,9-29% Finanční a ostatní náklady a výnosy -3,5 0,2 +3,7 - Úrokové náklady a výnosy -1,9-2,4-0,5-26% Úroky z jaderných a ostatních rezerv -1,5-1,3 +0,2 +12% Výnosy a náklady z majetkových podílů 1,2 4,9 +3,7 >200% Ostatní náklady a výnosy -1,3-1,0 +0,3 +27% Daň z příjmů -7,8-7,0 +0,8 +10% Čistý zisk 33,3 31,7-1,6-5% Odpisy a opravné položky k majetku (-5,9 mld. Kč) opravné položky k dlouhodobému majetku v Rumunsku a Bulharsku a odpisy goodwillů v roce 2013 (-4,8 mld. Kč) nárůst odpisů (-0,9 mld. Kč) v důsledku uvedení investic do dlouhodobého majetku, zejména v ČR Úrokové náklady a výnosy (-0,5 mld. Kč) nárůst nákladových úroků zejména v souvislosti s emitovanými dluhopisy a oslabením kurzu CZK/EUR Výnosy a náklady z majetkových podílů (+3,7 mld. Kč) vypořádání prodeje Elektrárny Chvaletice (+2,9 mld. Kč) mimořádný jednorázový dopad vyřazení CEZ Shpërndarje z konsolidačního celku (+1,8 mld. Kč) pokles hosp. výsledku tureckých spol. především vlivem kurzových rozdílů z USD úvěrů (-1,1 mld. Kč), ostatní (+0,1 mld. Kč) Ostatní náklady a výnosy (+0,3 mld. Kč) nižší dopad darovací daně z emisních povolenek (+0,7 mld. Kč), meziroční rozdíl přecenění opce MOL (-1,7 mld. Kč) ostatní (+1,3 mld. Kč) zejména kurzové zisky/ztráty a ostatní finanční deriváty Daň z příjmů (+0,8 mld. Kč) vliv daňově neuznatelných nákladů a výnosů (zejména vliv vyřazení CEZ Shpërndarje, prodeje Elektrárny Chvaletice a tvorby opravných položek k majetku) 22

24 15,0 VÝVOJ VE III. ČTVRTLETÍ mld. Kč ,2 1,5 0,4 0,1 0, ,2 EBITDA 7-9/ ,9 Výroba a obchod SE 0,3 Výroba a obchod JVE Distribuce a prodej SE -1,1 mld. Kč -7% Distribuce a prodej JVE 15,1 Těžba SE Ostatní SE Ostatní JVE EBITDA 7-9/ 2013 EBITDA Skupina ČEZ (-1,1 mld. Kč): Výroba a obchod SE (-4,9 mld. Kč): zejména pokles realizační ceny elektřiny (-1,9 mld. Kč), snížení objemu výroby (-0,6 mld. Kč), tvorba rezervy na pořízení emisních povolenek (-0,8 mld. Kč), pokles tržeb z podpůrných služeb a regulační energie, přecenění komoditních derivátů (-1,2 mld. Kč) Výroba a obchod JVE (-0,3 mld. Kč): vliv odkladu přidělení jednoho zeleného certifikátu a nižší tržní ceny certifikátů Distribuce a prodej SE (+2,2 mld. Kč): vyšší hrubá marže distribuce zejména v oblasti OZE vlivem korekčních faktorů zpředchozích let v důsledku převzetí správy výkupu OZE a KVET státní společností OTE Distribuce a prodej JVE (+1,5 mld. Kč): Albánie (+1,5 mld. Kč) ukončení účtování o hospodářských výsledcích CEZ Shpërndarje v důsledku ztráty kontroly ČEZ, a. s., v lednu 2013; Rumunsko (-0,1 mld. Kč) nižší marže z prodeje elektřiny; Bulharsko (+0,1 mld. Kč) vyšší náklady na výkup elektřiny z obnovitelných zdrojů ve III. čtvrtletí 2012 Těžba SE (+0,4 mld. Kč): vyšší dodávky uhlí pro externí trh a společnost Energotrans 23

25 VÝVOJ VE III. ČTVRTLETÍ - POKRAČOVÁNÍ (mld. Kč) 7-9/ / 2013 Rozdíl % Provozní výnosy 49,4 48,8-0,6-1% Provozní náklady bez odpisů -33,2-33,8-0,6-2% EBITDA 16,2 15,0-1,2-7% Odpisy a opravné položky k majetku -7,0-11,6-4,6-66% Finanční a ostatní náklady a výnosy -1,5 0,8 +2,3 - Daň z příjmů -1,6-1,1 +0,5 +34% Čistý zisk 6,1 3,1-3,0-49% Odpisy a opravné položky k majetku (-4,6 mld. Kč) opravné položky k dlouh. majetku v Rumunsku a Bulharsku a odpisy goodwillů v roce 2013 (-4,8 mld. Kč) kompenzovány nižšími odpisy v důsledku vyřazení a prodeje majetku Finanční a ostatní náklady a výnosy (+2,3 mld. Kč) vypořádání prodeje Elektrárny Chvaletice (+2,9 mld. Kč) nižší hospodářský výsledek společností v Turecku (-0,4 mld. Kč) ovlivněn především kurzovými ztrátami z přecenění USD úvěrů nižší dopad darovací daně z emisních povolenek (+0,3 mld. Kč) rozdíl přecenění opce MOL (-1,3 mld. Kč) ostatní (+0,8 mld. Kč) zejména kurzové zisky/ztráty a obchodování s cennými papíry Daň z příjmů (+0,5 mld. Kč) pokles odložené daně zejména vlivem poklesu účetní hodnoty majetku (opravné položky k dlouhodobému majetku, prodej Elektrárny Chvaletice, vyřazení CEZ Shpërndarje) 24

26 71,2 43,0 43,0 44,2 28,2 28,2 CASH FLOW (PENĚŽNÍ TOKY) mld. Kč 18,0 18,0 Pen. prostředky a peněžní ekvivalenty k provozní investiční finanční 53,3 0,1 Zisk po úpravách vč. daně z příjmů Změna pracovního kapitálu 28,3 Investice do dlouhodobého majetku* Peněžní toky z provozní činnosti (+53,4 mld. Kč) zisk po úpravách (+53,3 mld. Kč): zisk před zdaněním (+38,7 mld. Kč), odpisy a amortizace jaderného paliva (+23,5 mld. Kč), zaplacená daň z příjmů (-7,3 mld. Kč), saldo úroků (-2,1 mld. Kč), vyřazení CEZ Shpërndarje z kons. celku (-1,8 mld. Kč), ostatní (+2,3 mld. Kč) změna pracovního kapitálu (+0,1 mld. Kč): nárůst salda závazků a pohledávek včetně záloh a časového rozlišení nevyfakturované elektřiny (-2,1 mld. Kč), nárůst likvidních cenných papírů (-1,0 mld. Kč), pokles emisních povolenek a stavu zásob fosilních paliv a materiálu (+3,3 mld. Kč), ostatní oběžná aktiva (-0,1 mld. Kč) Peněžní toky vynaložené na investice (-27,1 mld. Kč) investice do dlouhodobého majetku - CAPEX (-28,3 mld. Kč) viz detail v příloze prodej Elektrárny Chvaletice (+4,1 mld. Kč), navýšení dlouhodobého finančního majetku (-1,9 mld. Kč) a finanční investice (-1,0 mld. Kč) především do Areálu Třeboradice a do podílu v Akcez Peněžní toky z finanční činnosti včetně kurzových rozdílů (-15,1 mld. Kč) dividendy vyplacené akcionářům společnosti (-21,2 mld. Kč) a saldo čerpání/splátek úvěrů a půjček (+5,3 mld. Kč) nárůst ostatních dlouhodobých závazků (+1,3 mld. Kč) - přijatá kauce na dodávku uhlí od Vršanské uhelné; ostatní (-0,5 mld. Kč) 1,2 +11,2 mld. Kč +63 % Finanční investice a ostatní pen. toky z inv. čin.** 5,3 Čerpání/splátky úvěrů 21,2 Vyplacení dividend 0,8 Ostatní 29,2 Pen. prostředky a peněžní ekvivalenty k * CAPEX ** včetně salda poskytnutých půjček, divestic a změny stavu na vázaných účtech

27 SKUPINA ČEZ SI UDRŽUJE SILNOU LIKVIDNÍ POZICI Čerpání krátkodobých linek (k ) 0,2 mld. Kč 28,4 mld. Kč 0,4 mld. Kč volné úvěrové rámce nečerpáno komitované čerpáno komitované čerpáno nekomitované 43,2 mld. Kč hotovosti a vysoce likvidních aktiv k Skupina ČEZ má přístup k 28,6 mld. Kč komitovaných úvěrových rámců, z nichž k bylo čerpáno pouze 0,2 mld. Kč 1. srpna 2013 byla zahájena výplata dividend za rok 2012 Profil splatnosti dluhopisů (k ) mld. Kč řádně splaceno Poznámka: Primárně jsou čerpány nekomitované úvěrové rámce. Komitované rámce jsou drženy jako rezerva na pokrytí neočekávaných potřeb CZK EUR JPY USD 26

28 AKTUÁLNÍ GUIDANCE ROČNÍHO ZISKU (35 MLD. KČ) REFLEKTUJE PŘEDBĚŽNÉ TESTY AKTIV, INDIKUJÍCÍ OPRAVNÉ POLOŽKY VE VÝŠI CCA 8 MLD. KČ mld. Kč Čistý zisk Skupiny ČEZ 2013 po očištění o jednorázové vlivy očekáváme cca 38,3 mld. Kč 40,2 37,5 35,0 3,3 38,3 Vybrané jednorázové položky (-3,3 mld. Kč): opravné položky k dlouhodobým aktivům (-8 mld. Kč) efekt prodeje Elektrárny Chvaletice (+2,9 mld. Kč) vyřazení CEZ Shpërndarje (+1,8 mld. Kč) E minulá 2013 E aktuální vybrané položky E (bez vybraných položek) Kumulované opravné položky k majetku a odpisy GW (od roku 2010 do ) mld. EUR mld. Kč % stálých aktiv Vattenfall 6,8 177,0 15 % Verbund 0,9 23,6 9 % E.ON 7,7 200,0 8 % RWE 3,5 90,9 6 % Enel 4,3 111,9 3 % ČEZ 0,2 4,5 1 % Opravné položky k dlouhodobému majetku vyjadřují dočasné účetní snížení hodnoty majetku bez vlivu na cash flow. Aktuální očekávané snížení hodnoty je v tomto případě způsobeno zhoršenými výhledy budoucích peněžních toků. Při zlepšení tržních podmínek v budoucnu dojde k jejich zúčtování s pozitivním dopadem do čistého zisku. Ve II. pololetí 2013 očekáváme opravné položky k majetku celkem cca 8 mld. Kč (z toho 4,8 mld. Kč zaúčtováno ve III. čtvrtletí 2013), což by v kumulaci od roku 2010 znamenalo celkem cca 2,5 % stálých aktiv. 27 GW - Goodwill

29 PROGRAM Hlavní výsledky a události Skupiny ČEZ za I. - III. čtvrtletí 2013 Daniel Beneš, generální ředitel Výsledky hospodaření Martin Novák, ředitel divize finance Obchodní pozice Skupiny ČEZ Alan Svoboda, ředitel divize obchod 28

30 SPOTŘEBA ELEKTŘINY V ČR MEZIROČNĚ KLESÁ Spotřeba v ČR * TWh 43,26 43,23 Spotřeba v ČR (klimaticky přepočtena) ** TWh 43,07 42,78-0,1 % -0,7 % Vývoj spotřeby dle jednotlivých segmentů:* -2,1 % velkoodběratelé +2,8 % domácnosti +1,9 % podnikatelé (MOP) 1-9/ / / / % Měsíční meziroční absolutní indexy spotřeby v České republice (klimaticky a kalendářně přepočtené)** % 0% 5% 10% 29 *1-9 dle ERÚ **přepočet dle modelu ČEZ

31 ČR MEZIROČNÍ POKLES VÝROBY REFLEKTUJE OBNOVU 3 BLOKŮ PRUNÉŘOVA A PRODEJ CHVALETIC TWh ,9-3% 1,5 +27% 46,2 0,1 1,8 Zemní plyn TWh 60 64,0-2% 62,6 1,9 +15% 0,5 2, ,3-1% 22,2 0,5 +22% 0,6 Obnovitelné zdroje Jaderné elektrárny 40 30,3 0,7 +1% +11% 30,7 0, ,6-9% 21,5 Přečerpávací elektrárny 20 31,1-9% 28,4 Uhelné elektrárny 0 1-9/ / E Jaderné elektrárny (-1 %) - delší odstávky Jaderné elektrárny Temelín + kratší odstávky a navýšení dosažitelného výkonu Jaderné elektrárny Dukovany Uhelné elektrárny (-9 %) - zahájení komplexní obnovy tří bloků Elektrárny Prunéřov II od omezené dodávky paliva Jaderné elektrárny (+1 %) + kratší odstávky Jaderné elektrárny Dukovany + navýšení dosažitelného výkonu Jaderné elektrárny Temelín Uhelné elektrárny (-9 %) - nižší dodávky paliva - celoroční komplexní obnova tří bloků Elektrárny Prunéřov II - prodej Elektrárny Chvaletice 30

32 ZAHRANIČÍ OMEZENOU VÝROBU V BULHARSKU ČÁSTEČNĚ KOMPENZUJE RŮST V POLSKU A RUMUNSKU TWh TWh ,4 1,2 0,7-8% -69% +36% 3,2 0,4 0,9 Bulharsko (uhelná elektrárna Varna) Rumunsko (obnovitelné zdroje) ,8 1,5 1,0-6% -57% +28% 4,5 0,6 1, ,5 +21% 1,9 Polsko (uhelné elektrárny ELCHO a Skawina) 1 2,3 +15% 2, / / E Bulharsko uhelná Elektrárna Varna (-69 %) - nižší poptávka po dodávkách na regulovaný trh, především nižší aktivace studené rezervy a nižší výroba na kvótu Rumunsko OZE (+36 %) + výroba ze všech 240 větrných turbín ve Fântânele a Cogealac Polsko uhelné elektrárny ELCHO a Skawina (+21 %) + vyšší výroba v Elektrárně Skawina z důvodu výhodnějšího kontraktu na uhlí oproti roku 2012 Bulharsko uhelná Elektrárna Varna (-57 %) - nižší poptávka po dodávkách na regulovaný trh, především nižší aktivace studené rezervy a nižší výroba na kvótu Rumunsko OZE (+28 %) + výroba ze všech 240 větrných turbín ve Fântânele a Cogealac Polsko uhelné elektrárny ELCHO a Skawina (+15 %) + vyšší výroba v Elektrárně Skawina z důvodu výhodnějšího kontraktu na uhlí oproti roku výroba v Elektrárně ELCHO v roce 2012 ovlivněna plánovanými opravami kotlů + uvedení do provozu malé vodní elektrárny Borek v květnu

33 SEVEROČESKÉ DOLY V ROCE 2013 OČEKÁVÁME VYŠŠÍ TĚŽBU UHLÍ Těžba uhlí v mil. tun ostatní odběratelé ČEZ* 20 17,8 0% 17, ,8 +6% 24,1 15 5,0 +15% 5,7 20 6,9 +18% 8, ,8-6% 12, ,9 +1% 16, / / E nižší odběry energetického uhlí ze strany ČEZ* kompenzovány prodejem ostatním odběratelům očekáváme vyšší produkci uhlí, na čemž se podílí jak dodávky pro ČEZ*, tak zejména vyšší poptávka od ostatních odběratelů 32 ČEZ* = ČEZ, a. s., včetně vyčleněných uhelných elektráren Počerady a Chvaletice

34 ČEZ STANDARDNĚ POKRAČUJE V ZAJIŠŤOVÁNÍ TRŽEB Z VÝROBY VE STŘEDNĚDOBÉM HORIZONTU Podíl zajištěné dodávky ze zdrojů ČEZ* (k , 100 % odpovídá TWh) 100% zajištěný objem od do zajištěný objem k % ~14 % transakční měnové zajištění přirozené měnové zajištění dluhy v EUR, investiční a jiné výdaje a náklady v EUR ~10 % 50% ~72 % 25% ~53 % ~5 % 0% Celkem zajištěno (z výroby) ~22 % ~2 % ~1 % ~1 % ~0 % ~8 % ~7 % ~6 % ~6 % % 63 % 27 % ~ 10 % ~ 8 % ~ 7 % ~ 6 % 33 zdroj: ČEZ ČEZ* = ČEZ, a. s., včetně vyčleněných uhelných elektráren Počerady, Chvaletice a Dětmarovice

35 O 20 % LEVNĚJŠÍ SILOVOU ELEKTŘINU S PRODUKTOVOU ŘADOU ČEZ FIX JE VELKÝ ZÁJEM Průměrné ceny silové elektřiny (Kč/MWh bez DPH) Produktová řada COMFORT 1 433, ,40-15 % od , Produktová řada ČEZ FIX* -20 % OKAMŽITĚ Šetřit je možné i s produkty ČEZ, není třeba hledat alternativního dodavatele kvalita doplňkových služeb a péče zpravidla není u alternativních dodavatelů dostatečná změna dodavatele trvá 3 6 měsíců průzkumy ukazují, že 74 % zákazníků změnou dodavatele vůbec neuspoří Počet odběrných míst jistá úspora za elektřinu již pro 276 tisíc odběrných míst 276 tis. odběrných míst 1 146, od provedení změny 18. září 3. říjen 18. říjen 2. listopad *součástí je asistenční služba ČEZ ASISTENT s krytím škod až do výše Kč za jednotlivou událost 34

36 MOBIL OD ČEZ OSLOVIL MNOHO ZÁKAZNÍKŮ 10 důvodů, proč využívat Mobil od ČEZ 1. Nabídka je pro všechny, nejen zákazníky ČEZ. 2. Služby jsou bez časových a finančních závazků. 3. Mobil od ČEZ je bez skrytých poplatků. 4. Neprovolané minuty z balíčků vám převedeme do dalšího období. 5. Aktivace kteréhokoliv balíčku přináší volání v síti ČEZ zdarma. 6. Zákazníci ČEZ Prodej automaticky získávají SMS v síti ČEZ zdarma i pro tři další příbuzné, kamarády a známé v síti ČEZ. 7. Služba Infolimit, která hlídá výdaje za mobilní služby, je zcela zdarma. 8. Změny v nastavení služeb lze provádět každý měsíc zdarma. 9. Hlasová samoobsluha Mobilu od ČEZ *84 je zdarma, včetně spojení s operátorem. 10. Široká síť kontaktních míst Počet zákazníků 13 tis. zákazníků říjen 25. říjen 4. listopad 35

37 PŘÍLOHY Vývoj na trzích Investice do dlouhodobého majetku Přehled aktiv a pasiv Bilance elektřiny 36

38 VÝVOJ NA TRZÍCH 140% 120% Vývoj kurzu akcií ČEZ v porovnání s indexem PX a Bloomberg European Utilities Indexem v % EUR / t 15 Povolenky 100% 80% 10 60% 40% 5 20% 0% 0 PX Bloomberg European Utilities Index ČEZ forward 2013 forward 2014 EUR / MWh 55 Elektřina USD / t 135 Uhlí a plyn EUR/MWh forward 2014 forward 2015 uhlí front month uhlí forward 2014 plyn front month plyn forward

39 INVESTICE DO DLOUHODOBÉHO MAJETKU (CAPEX) Investice do dlouhodobého majetku 1-9/2013: Klasické zdroje Jaderné zdroje Distribuce elektřiny Těžba Ostatní 28,3 mld. Kč 13,3 mld. Kč Počerady paroplynová elektrárna: Probíhá odstraňování drobných vad a nedodělků. Elektrárna připravena na komplexní zkoušku. Ledvice nový zdroj: Montáž a zkouška tlakového systému dokončena. Probíhají práce na vyzdívkách a izolacích, zkoušky a práce na provizoriích pro chemické čištění. Prunéřov II komplexní obnova: Byly osazeny kondenzátory a generátory. Probíhají montáže tlakových celků parogenerátorů, výstavba absorbérů odsíření, rekonstrukce chladící věže a stavební práce na strojovně. 5,1 mld. Kč JE Temelín: Ve III. čtvrtletí proběhla odstávka 1. bloku spojená s výměnou paliva. Harmonogram odstávky naplánovaný na 49 dní byl překročen o 11 dní. JE Dukovany: Ve III. čtvrtletí proběhla plánovaná odstávka 1. bloku. Bylo zahájeno několik nových investičních akcí na základě doporučení v souvislosti s výsledky stress testů. Proběhlo zajištění seismické odolnosti podhledů na blokové dozorně. NJZ Temelín: Projekt ve 2. fázi výběrového řízení. Probíhají jednání o nabídkách, aktualizace harmonogramu a revize Podnikatelského záměru v souvislosti s posunem termínu výběru dodavatele, příprava povolovacího a licenčního procesu, příprava a částečně realizace projektů souvisejících a vyvolaných investic. NJZ Dukovany: Probíhá příprava detailních podkladů pro zahájení procesu EIA a příprava podkladů pro tvorbu technické specifikace. 7,4 mld. Kč Česká republika: 5,3 mld. Kč Rumunsko: 1,2 mld. Kč Bulharsko: 0,9 mld. Kč 1,3 mld. Kč Zajištění potřeb vyplývajících z báňských postupů v lokalitách Tušimice a Bílina (dodávky, rekonstrukce a modernizace těžební techniky a úpravárenských a drtírenských provozů). 1,2 mld. Kč 38

40 PŘEHLED AKTIV A PASIV Stálá aktiva snížení dlouhodobého hmotného majetku -2,8 mld. Kč: ztráta kontroly v CEZ Shpërndarje a prodej Elektrárny Chvaletice (celkem -7,1 mld. Kč) převýšily vliv obnovy a výstavby zdrojů zejména v ČR pokles ostatních stálých aktiv -15,2 mld. Kč, zejména reklasifikace dlouhodobé pohledávky za MOL do oběžných aktiv -14,7 mld. Kč AKTIVA (v mld. Kč) 636,1 636,0 141,2 159,1 75,1 59,9 419,8 417,0 k k Oběžná aktiva Ostatní stálá aktiva Dlouhodobý hm. majetek, jaderné palivo a investice Oběžná aktiva zvýšení peněžních prostředků a ekvivalentů +11,2 mld. Kč a vysoce likvidních cenných papírů +1,0 mld. Kč nárůst pohledávek, netto +7,5 mld. Kč reklasifikace dlouhodobé pohledávky za MOL (+14,7 mld. Kč) kompenzovaná poklesem pohledávek vyřazením CEZ Shpërndarje z konsolidačního celku a nižšími pohledávkami ČEZ, a. s. nárůst pohledávek z titulu daně z příjmů +4,6 mld. Kč snížení emisních povolenek a zásob fosilních paliv a materiálu -3,3 mld. Kč pokles pohledávek z derivátů -3,1 mld. Kč, ostatní +0,1 mld. Kč Vlastní kapitál a dlouhodobé závazky zvýšení vlastního kapitálu +9,0 mld. Kč: čistý zisk +31,7 mld. Kč; schválené dividendy -21,3 mld. Kč; ostatní úplný výsledek -3,0 mld. Kč zejm. změna reálné hodnoty zajišťovacích derivátů; vliv vyřazení CEZ Shpërndarje z konsolidačního celku +1,4 mld. Kč; ostatní +0,2 mld. Kč pokles dlouhodobých závazků -15,0 mld. Kč: pokles dlouhodobých bankovních úvěrů -8,9 mld. Kč, pokles emitovaných dluhopisů -6,4 mld. Kč, ostatní +0,3 mld. Kč nárůst odloženého daňového závazku +5,3 mld. Kč PASIVA (v mld. Kč) ,1 636, ,0 119,7 21,8 27,1 42,4 42,3 198,7 183,7 254,2 263,2 k k Krátkodobé závazky Odložený daňový závazek Jaderné rezervy Dlouhodobé závazky bez rezerv Vlastní kapitál Krátkodobé závazky nárůst krátk. části dluhu vč. krátk. bank. úvěrů +22,6 mld. Kč (emitované dluhopisy) pokles závazků z obchodního styku včetně přijatých záloh -15,7 mld. Kč (zejména dopad vyřazení CEZ Shpёrndarje z konsolidačního celku a nižší závazky ČEZ, a. s.) pokles nevyfakturovaných dodávek zboží a služeb -4,8 mld. Kč pokles závazků z derivátů včetně opcí -1,4 mld. Kč 39

41 Bilance elektřiny (GWh) 1-9/ / /- Dodávka % Výroba % Vlastní a ostatní spotřeba včetně přečerpávání % Prodej koncovým zákazníkům % Saldo velkoobchodu % Prodej na velkoobchodním trhu % Nákup na velkoobchodním trhu % Ztráty v sítích % Výroba elektřiny podle zdroje energie (GWh) 1-9/ / /- Jádro % Uhlí % Voda % Biomasa % Slunce % Vítr % Zemní plyn >200% Bioplyn % Celkem % Prodej elektřiny koncovým zákazníkům (GWh) 1-9/ / /- Domácnosti % Podnikatelský maloodběr % Velkoodběratelé % Prodej koncovým zákazníkům % Distribuce elektřiny koncovým zákazníkům %

42 Bilance elektřiny (GWh) SE - Výroba a JVE - Výroba JVE - Distrib. 1-9/ 2013 obchod SE - Distrib. a prodej a obchod a prodej Eliminace Skupina ČEZ GWh +/- GWh +/- GWh +/- GWh +/- GWh +/- GWh +/- Dodávka % % % Výroba % % % Vlastní a ostatní spotřeba včetně přečerpávání % % % Prodej koncovým zákazníkům % % % % Saldo velkoobchodu % % % % % Prodej na velkoobchodním trhu % % % % % % Nákup na velkoobchodním trhu % % % % % Ztráty v sítích % % % Výroba elektřiny podle zdroje energie (GWh) SE - Výroba a JVE - Výroba JVE - Distrib. 1-9/ 2013 obchod SE - Distrib. a prodej a obchod a prodej Eliminace Skupina ČEZ GWh +/- GWh +/- GWh +/- GWh +/- GWh +/- GWh +/- Jádro % % Uhlí % % % Voda % % Biomasa % % Slunce % % % Vítr 6-14% % % Zemní plyn 136 >200% >200% Bioplyn % % Celkem % % % Prodej elektřiny koncovým zákazníkům (GWh) SE - Výroba a JVE - Výroba JVE - Distrib. 1-9/ 2013 obchod SE - Distrib. a prodej a obchod a prodej Eliminace Skupina ČEZ GWh +/- GWh +/- GWh +/- GWh +/- GWh +/- GWh +/- Domácnosti % % % Podnikatelský maloodběr % % % Velkoodběratelé % % % % Prodej koncovým zákazníkům % % % % Distribuce elektřiny koncovým zákazníkům % % %

43 Bilance elektřiny (GWh) Ostatní střední 1-9/ 2013 Česká republika Polsko Evropa Bulharsko Rumunsko Albánie Eliminace Skupina ČEZ GWh +/- GWh +/- GWh +/- GWh +/- GWh +/- GWh +/- GWh +/- GWh +/- Dodávka % % % % % Výroba % % % % % Vlastní a ostatní spotřeba včetně přečerpávání % % % % Prodej koncovým zákazníkům % % % % % % Saldo velkoobchodu % % % % % % Prodej na velkoobchodním trhu % % % % % % % Nákup na velkoobchodním trhu % % % % % % % Ztráty v sítích % % % % Výroba elektřiny podle zdroje energie (GWh) Ostatní střední 1-9/ 2013 Česká republika Polsko Evropa Bulharsko Rumunsko Albánie Eliminace Skupina ČEZ GWh +/- GWh +/- GWh +/- GWh +/- GWh +/- GWh +/- GWh +/- GWh +/- Jádro % % Uhlí % % % % Voda % 6 +50% % Biomasa % % % Slunce % % % Vítr 6-14% % % Zemní plyn 136 >200% >200% Bioplyn % % Celkem % % % % % Prodej elektřiny koncovým zákazníkům (GWh) Ostatní střední 1-9/ 2013 Česká republika Polsko Evropa Bulharsko Rumunsko Albánie Eliminace Skupina ČEZ GWh +/- GWh +/- GWh +/- GWh +/- GWh +/- GWh +/- GWh +/- GWh +/- Domácnosti % % % % Podnikatelský maloodběr % % % % Velkoodběratelé % % % % % % Prodej koncovým zákazníkům % % % % % % Distribuce elektřiny koncovým zákazníkům % % % %