2011 v číslech. Odpovědná společnost myslíme na životní prostředí

Transkript

1 2011 v číslech Odpovědná společnost myslíme na životní prostředí

2 Obsah Profil Akcionářská struktura Struktura skupiny Unipetrol Finanční data Hlavní finanční údaje Finanční data podle segmentů Výkaz zisků a ztrát Rozvaha Peněžní toky Investiční výdaje Provozní údaje Hlavní provozní údaje Objemy prodeje Zaměstnanci Unipetrol, a.s v číslech

3 Údaje o trhu Počty čerpacích stanic v ČR Modelová rafinérská marže Cena ropy Brent Rozdíl Brent Ural Petrochemické marže Makroekonomické údaje Spotřební daně v ČR Normy kvality motorových paliv Přílohy Převodní data Finanční kalendář Kontaktní údaje

4 Profil

5 Profil Rafinérská a petrochemická skupina Unipetrol je významnou součástí českého průmyslu. V České republice je největším zpracovatelem ropy, jedním z nejdůležitějších výrobců plastů a vlastníkem největší sítě čerpacích stanic. V oboru rafinérské a petrochemické výroby je významným hráčem i ve střední a východní Evropě. Od roku 2005 je součástí největší středoevropské rafinérské a petrochemické skupiny PKN Orlen. Společnosti skupiny se zabývají zejména výrobou a prodejem rafinérských výrobků, chemických a petrochemických produktů, polymerů, hnojiv a speciálních chemikálií. Mezi významné aktivity patří také financování vlastního výzkumu a vývoje. Skupina zaměstnává téměř pracovníků nejrůznějších profesí. Hlavními společnostmi skupiny v roce 2011 byly tyto dceřiné společnosti: Stav k : UNIPETROL RPA, s.r.o. BENZINA, s.r.o. PARAMO, a.s. ČESKÁ RAFINÉRSKÁ, a.s. 5

6 Akcionářská struktura Stav k Počet akcií (ks) % vydaných akcií PKN ORLEN S.A ,99 % Ostatní ,01 % Celkem ,00 % 6 Unipetrol, a.s v číslech

7 Struktura skupiny Unipetrol Stav k UNIPETROL, a.s. ČESKÁ RAFINÉRSKÁ, a.s. 51,22 % 100 % BENZINA, s.r.o. 100 % UNIPETROL RPA, s.r.o. 51 % Butadien Kralupy a.s. 100 % UNIPETROL RAFINÉRIE, s.r.o. 99,4 % 0,6 % PETROTRANS, s.r.o. 70,95 % 100 % HC VERVA Litvínov, a.s. CHEMOPETROL, a.s. 100 % Výzkumný ústav anorganické chemie, a.s. 100 % PARAMO, a.s. 100 % UNIPETROL SERVICES, s.r.o. 99 % POLYMER INSTITUTE BRNO, spol. s r.o. 99,88 % UNIPETROL DOPRAVA, s.r.o. 1,00 % 0,12 % 100 % PARAMO Asfalt, s.r.o. 87 % UNIPETROL SLOVENSKO s.r.o. 13 % 100 % 100 % MOGUL SLOVAKIA, s.r.o. PARAMO Oil, s.r.o. 12,24 % v konkursu UNIVERSAL BANKA, a.s. 16,45 % UNIPETROL AUSTRIA HmbH in liqu. 100 % v likvidaci 99,9 % 100 % 0,5 % UNIPETROL DEUTSCHLAND GmbH CHEMAPOL (SCHWEIZ) AG in Liquidation ORLEN HOLDING MALTA LIMITED 0,1 % 7

8 Finanční data

9 Hlavní finanční údaje (v tis. Kč) Výnosy EBITDA EBIT Zisk náležící akcionářům mateřské společnosti Čistý dluh 1) Gearing 2) 1,33 % -6,48 % 3,20 % 8,41 % 3,74 % EBITDA na akcii -12,48 28,53 15,32 24,71 45,76 EBIT na akcii -29,61 9,25-3,61 5,53 26,54 Provozní peněžní tok na akcii 0,63 25,57 20,59 23,23 22,19 Zisk na akcii -32,61 5,17-4,63 0,36 6,67 Vyplacená dividenda na akcii 3) ,65 -- Počet akcií (ks) Marže EBITDA -2,3 % 6,0 % 4,1 % 4,6 % 9,4 % Marže EBIT -5,5 % 2,0 % -1,0 % 1,0 % 5,4 % ROACE 4) -13,1 % 3,7 % -1,3 % 1,9 % 8,4 % 1) Čistý dluh = úročené krátkodobé a dlouhodobé úvěry a půjčky - (peníze a peněžní ekvivalenty) 2) Gearing = čistý dluh/vlastní kapitál 3) Vyplacená dividenda na akcii = dividenda vyplacená v daném roce (ze zisku minulého roku nebo zadržených zisků minulých let) 4) ROACE (return on average capital employed) = EBIT zmenšený o skutečnou daňovou sazbu/(vlastní kapitál + čistý dluh) 9

10 Finanční data podle segmentů (v tis. Kč) Rafinérie Petrochemie Výnosy EBITDA EBIT (v tis. Kč) Maloobchod Ostatní a eliminace Výnosy EBITDA EBIT Unipetrol, a.s v číslech

11 Výkaz zisků a ztrát (v tis. Kč) upraveno Výnosy Náklady na prodej Hrubý zisk Ostatní provozní výnosy Odbytové náklady Správní náklady Ostatní provozní náklady Provozní hospodářský výsledek před finančními položkami Finanční výnosy Finanční náklady Čisté finanční náklady Podíl na hosp. výsledku společností pod podstatným vlivem Zisk před zdaněním Daň z příjmu Zisk za účetní období Náležící: Akcionářům mateřské společnosti Menšinovým podílům Zisk za účetní období Základní a zředěný zisk na akcii (v Kč) -32,61 5,17-4,63 0,36 6,67 1 1

12 Rozvaha (aktiva) (v tis. Kč) upraveno upraveno Aktiva Dlouhodobá aktiva Pozemky, budovy a zařízení Investice do nemovitostí Nehmotný majetek Goodwill Ostatní finanční investice Dlouhodobé pohledávky Finanční deriváty Odložené daňové pohledávky Dlouhodobá aktiva celkem Oběžná aktiva Zásoby Pohledávky z obchodních vztahů a ostatní pohledávky Náklady příštích období a ostatní oběžná aktiva Krátkodobá finanční aktiva držená do splatnosti Poskytnuté úvěry Finanční deriváty Daňové pohledávky Peníze a peněžní ekvivalenty Aktiva určená k prodeji Oběžná aktiva celkem Aktiva celkem Unipetrol, a.s v číslech

13 Rozvaha (pasiva) (v tis. Kč) upraveno upraveno upraveno VLASTNÍ KAPITÁL A ZÁVAZKY Vlastní kapitál Základní kapitál Fondy tvořené ze zisku Ostatní fondy Nerozdělený zisk Vlastní kapitál náležící akcionářům mateřské společnosti Menšinové podíly Vlastní kapitál celkem Dlouhodobé závazky Úvěry a jiné zdroje financování Odložené daňové závazky Rezervy Závazky z finančního leasingu Finanční deriváty Ostatní dlouhodobé závazky Dlouhodobé závazky celkem

14 (v tis. Kč) upraveno upraveno upraveno VLASTNÍ KAPITÁL A ZÁVAZKY Krátkodobé závazky Závazky z obchodních vztahů, jiné závazky a výdaje příštích období Krátkodobá část úvěrů a jiných zdrojů financování Krátkodobé bankovní úvěry Krátkodobá část závazků z finančního leasingu Finanční deriváty Rezervy Daňové závazky Závazky určené k prodeji Krátkodobé závazky celkem Závazky celkem Vlastní kapitál a závazky celkem Unipetrol, a.s v číslech

15 Peněžní toky (v tis. Kč) upraveno upraveno Zisk / Ztráta (-) za účetní období Odpisy Odpis negativního goodwillu Zisk z prodeje pozemků, budov, zařízení a nehmotných aktiv Zisk (-) / Ztráta z prodeje dceřiných společností Úrokové náklady Úroky a dividendy, netto Výnos z přijatých dividend Ztráty ze snížení hodnoty majetku určeného k prodeji, pozemků, budov, zařízení a pohledávek Čistá ztráta (zisk) z derivátů Daň z příjmů Kurzové zisky Ztráty ze snížení hodnoty majetku Provozní hospodářský výsledek před změnami pracovního kapitálu Změna stavu pohledávek, zásob a nákladů příštích období Změna stavu závazků a výdajů příštích období Tvorba / Zúčtování (-) rezerv Zaplacené úroky Vrácená / Zaplacená (-) daň z příjmů Čistý peněžní tok z provozní činnosti

16 (v tis. Kč) upraveno upraveno Investiční činnost: Pořízení pozemků, budov, zařízení a nehmotných aktiv Pořízení dalšího podílu ve společnostech pod rozhodujícím vlivem Snížení stavu peněžních prostředků týkající se prodeje společností pod rozhodujícím vlivem Pořízení krátkodobého finančního majetku Pořízení finančních investic Příjmy z prodeje pozemků, budov, zařízení a nehmotných aktiv Příjmy z prodeje dceřiných společností Změny v poskytnutých úvěrech Příjmy z prodeje společností Aliachem a Agrobohemie Přijaté dividendy Příjmy z prodeje krátkodobých finančních aktiv Příjmy z prodeje společnosti CELIO, a.s Přijaté úroky a ostatní Čistý peněžní tok z investiční činnosti Unipetrol, a.s v číslech

17 (v tis. Kč) upraveno upraveno Finanční činnost: Změna krátkodobých bankovních úvěrů Změna dlouhodobých úvěrů a jiných zdrojů financování Zaplacené dividendy Splátky finančního leasingu Čistý peněžní tok z finanční činnosti Čisté zvýšení / snížení (-) peněz a peněžních ekvivalentů Peníze a peněžní ekvivalenty k 1. lednu Dopady změn kurzů na stav peněžních prostředků v cizích měnách Peníze a peněžní ekvivalenty k 31. prosinci

18 Investiční výdaje v mil. Kč Poznámka: Investiční výdaje podle Výkazu peněžních toků (IFRS) 1 8 Unipetrol, a.s v číslech

19 Provozní údaje

20 Hlavní provozní údaje kt Prodej rafinérských produktů (velkoobchod) 1) ) ) Prodej petrochemických produktů 1) Maloobchodní prodej 1) n/a n/a Objem zpracované ropy Využití kapacit 77 % 79 % 75 % 82 % 75 % Výtěžnost lehké frakce 2) 33 % 33 % 31 % 31 % 31 % Výtěžnost střední frakce 3) 45 % 43 % 44 % 44 % 43 % Výtěžnost těžké frakce 4) 9 % 11 % 10 % 10 % 10 % Celková kapacita rafinérií Unipetrolu (v mil. t) 5,5 5,5 5,5 5,5 5,5 1) Prodeje mimo skupinu Unipetrol 2) LPG, benzín, primární benzín 3) JET, nafta, lehký topný olej 4) Těžký topný olej, asfalt 5) Včetně maloobchodního prodeje 2 0 Unipetrol, a.s v číslech

21 Objemy prodeje kt Vybrané rafinérské produkty Automobilové benzíny 827 1) 815 1) 858 1) 897 1) 839 Motorová nafta ) ) ) ) Letecké palivo LPG Topné oleje Asfalty Vybrané monomery a agroprodukty Etylén Benzen Propylén Močovina Čpavek Frakce C4 71 2) 120 2) Oxoalkoholy Vybrané polyolefiny Polyetylén (PE, HDPE) Polypropylén (PP) ) Zahrnuje maloobchodní prodej Benzina 2) Od června 2010 je počítáno pouze s 51 % C4 frakce jako externími prodeji z důvodu spuštění Butadien Kralupy 2 1

22 Zaměstnanci Roční průměrný přepočtený počet zaměstnanců skupiny Unipetrol v roce BENZINA, s.r.o Butadien Kralupy a.s. (51 %) ČESKÁ RAFINÉRSKÁ, a.s. (51,22 %) PARAMO, a.s. PETROTRANS, s.r.o. POLYMER INSTITUTE BRNO, spol. s r.o. UNIPETROL, a.s. UNIPETROL DEUTSCHLAND GmbH UNIPETROL DOPRAVA, s.r.o. UNIPETROL RPA, s.r.o. UNIPETROL SERVICES, s.r.o. UNIPETROL SLOVENSKO, s.r.o. Ostatní 2 2 Unipetrol, a.s v číslech

23 Roční průměrný přepočtený počet zaměstnanců skupiny Unipetrol

24 Údaje o trhu

25 Počty čerpacích stanic v České republice 1) BENZINA EURO OIL SHELL OMV ENI (AGIP) 2) LUKOIL (JET) 3) SLOVNAFT ČS supermarkety Ostatní Celkem ) Jde o veřejné víceproduktové čerpací stanice s dalším spektrem služeb k 31. prosinci ) Na začátku roku 2010 došlo k přejmenování sítě AGIP na ENI 3) V červnu 2007 koupil LUKOIL čerpací stanice značky JET od ConocoPhillips Zdroj: Ministerstvo průmyslu a obchodu České republiky 2 5

26 Modelová rafinérská marže 6 v USD/barel, čtvrtletní průměry čtvrtletí 2. čtvrtletí 3. čtvrtletí 4. čtvrtletí USD/barel 1. čtvrtletí 2. čtvrtletí 3. čtvrtletí 4. čtvrtletí ,2 1,3 1,3 1, ,0 3,3 1,9 4, ,6 0,3 1,1 0,8 Způsob výpočtu: modelová rafinérská marže společnosti Unipetrol = výnosy z prodaných produktů (97 % produktů = Automobilové benzíny 17 %, Petrochemické suroviny 20 %, JET 2 %, Motorová nafta 40 %, Sirné topné oleje 9 %, LPG 3 %, Síra 1 %, ostatní suroviny 5 %) mínus náklady (100 % vstup = Brent Dated); ceny produktů podle kotací. Zdroj všech kotací: Thomson Reuters 2 6 Unipetrol, a.s v číslech

27 Cena ropy Brent čtvrtletí 2. čtvrtletí 3. čtvrtletí 4. čtvrtletí v USD/barel, čtvrtletní průměry USD/barel 1. čtvrtletí 2. čtvrtletí 3. čtvrtletí 4. čtvrtletí ,8 59,4 68,2 74, ,7 78,7 76,5 86, ,4 117,1 113,4 109,4 Zdroj: Thomson Reuters 2 7

28 Rozdíl Brent Ural 4 v USD/barel, čtvrtletní průměry čtvrtletí 2. čtvrtletí 3. čtvrtletí 4. čtvrtletí USD/barel 1. čtvrtletí 2. čtvrtletí 3. čtvrtletí 4. čtvrtletí ,2 0,9 0,5 0, ,4 1,8 0,9 1, ,9 2,9 0,7 0,3 Rozdíl Brent Ural = rozdíl fwd Brent Dtd vs Ural Rdam = Med Strip Ural Rdam (Ural CIF Rotterdam) Zdroj: Thomson Reuters 2 8 Unipetrol, a.s v číslech

29 Petrochemické marže Etylén Benzen Q10 2Q10 3Q10 4Q10 1Q11 2Q11 3Q11 4Q11 (v EUR/t, čtvrtletní průměry) Primární benzín Marže Etylén Zdroj: Thomson Reuters (v EUR/t, čtvrtletní průměry) Primární benzín Marže Benzen 0 1Q10 2Q10 3Q10 4Q10 1Q11 2Q11 3Q11 4Q11 Zdroj: Thomson Reuters 2 9

30 Petrochemické marže Polypropylén Q10 2Q10 3Q10 4Q10 1Q11 2Q11 3Q11 4Q11 (v EUR/t, čtvrtletní průměry) Propylén Marže Polypropylén Zdroj: Thomson Reuters Polyetylén Q10 2Q10 3Q10 4Q10 1Q11 2Q11 3Q11 4Q11 (v EUR/t, čtvrtletní průměry) Etylén Marže Polyetylén Zdroj: Thomson Reuters 3 0 Unipetrol, a.s v číslech

31 Makroekonomické údaje ) CZK/EUR (průměr za období) 25,0 24,6 25,3 26,5 24,9 27,8 CZK/EUR (konec období) -- 25,8 25,1 26,5 26,9 26,6 CZK/USD (průměr za období) 19,2 17,7 19,1 19,1 17,0 20,3 CZK/USD (konec období) -- 19,9 18,8 18,4 18,9 18,1 Ropa Fwd Brent Dated 2) (roční průměr) 115,0 110,8 79,7 61,8 97,6 72,3 Ropa Fwd Brent Dated 2) (konec období) ,5 92,1 77,7 37,6 95,7 Nárůst HDP (reálně, roční v %) 0,2 1,7 2,7-4,7 3,1 5,7 HDP (reálně, mld. Kč, referenční rok 2005) HDP na hlavu (EUR) 3) Spotřeba domácností (ve stálých cenách, meziroční změna v %) -0,4-0,5 0,6-0,4 3,6 5,0 Inflace (roční průměr, v %) 3,3 1,9 1,5 1,0 6,3 2,8 Nezaměstnanost (roční průměr, v %) 4) 8,6 8,6 9,0 8,0 5,4 6,6 1) Předpověď Ministerstva financí ČR 2) Ropa Brent Dated = CRUDE OIL: Brent Med Strip ) Přepočet pomocí běžného směnného kurzu 4) Dle metodiky MPSV Zdroj: Makroekonomická predikce Ministerstva financí ČR, Thomson Reuters 3 1

32 Spotřební daně v ČR 1) EU min EUR/1000 l CZK/1000 l CZK/1000 l CZK/1000 l CZK/1000 l CZK/1000 l Automobilové benzíny 2) Motorová nafta 3) Letecké palivo ) Výše daně platná k 1. lednu v daném roce 2) podle ČSN EN 228 3) podle ČSN EN 590 Zdroj: Evropská Komise, ASPI (Automatizovaný systém právních informací) 3 2 Unipetrol, a.s v číslech

33 Normy kvality motorových paliv Automobilový benzín EU Motorová nafta EU - normy jednotka od normy jednotka od 2011 obsah síry mg/kg, max. 10 obsah síry mg/kg, max. 10 obsah aromátů % vol., max. 35 obsah polyaromátů % (m/m), max. 8 obsah benzenů % vol., max. 1 minimální cetanové číslo min. 51 obsah olefinů % vol., max. 18 Zdroj: ČSN EN 228 (automobilový benzín), ČSN EN 590 (motorová nafta) V souladu s legislativou ČR i EU a jakostních norem je do vyráběných pohonných hmot přimíchávána biosložka. U motorové nafty prodávané u čerpacích stanic je biosložkou FAME v kvalitě podle normy EN Od 1. června 2010 se do motorové nafty přidává 6 % FAME. Norma na motorovou naftu, podle které se vyrábí a prodává na trhu (ČSN EN 590), povoluje obsah FAME max. 7 %. Biosložka v automobilových benzínech (bioetanol) je do automobilových benzínů přimícháván v kvalitě podle EN Od 1. června 2010 je obsah biosložky v automobilových benzínech 4,1 %. Norma na automobilové benzíny, podle které se vyrábějí a dodávají na trh (ČSN EN 228), povoluje obsah bioetanolu max. 5 %. 3 3

34 Přílohy

35 Převodní data Základní údaje 1 barel = 0,159 m 3 = 159 litrů 1 m 3 = 6,2898 barelu = 35,31 stop krychlových Ropa a ropné výrobky 1 tuna ropy = 7,4 barelu ropy (pro ropy s hustotou dle API 34 ) 1 barel ropy za den = 50 tun ropy za rok 1 tuna LPG = 11,6 barelu = 1,84 m 3 1 tuna benzínu = 8,4 barelu = 1,34 m 3 1 tuna leteckého paliva = 7,9 barelu = 1,26 m 3 1 tuna motorové nafty nebo topného oleje = 7,4 barelu = 1,18 m 3 1 tuna topného oleje = 6,4 barelu = 1,02 m 3 1 tuna maziv = 7,1 barelu = 1,13 m 3 1 tuna asfaltu = 6,2 barelu = 0,99 m 3 1 tuna aromátů = 7,2 barelu = 1,14 m 3 1 tuna rafinovaných ropných produktů = 7,9 barelu (průměr) = 1,26 m 3 3 5

36 Finanční kalendář 2012 Odhady vybraných provozních ukazatelů (trading statements) 4Q ledna Q dubna Q července Q října 2012 Čtvrtletní konsolidované výsledky 4Q února Q dubna Q srpna Q října 2012 Auditované výsledky za rok března 2012 Výroční zpráva Unipetrolu 29. března 2012 Pololetní výsledky srpna 2012 Pololetní zpráva 2. srpna 2012 Označení pro Reuters: UNPEsp.PR Označení pro Bloomberg: UNIP CP ISIN: CZ Unipetrol, a.s v číslech

37 Kontaktní údaje UNIPETROL, a.s. Pražské zastoupení Oddělení vztahů s investory Tel.: Fax: ir@unipetrol.cz Tiskové oddělení Tel.: Fax: info@unipetrol.cz Právní odpovědnost Tento materiál není reklamou, propagací ani investičním doporučením, není zamýšlen jako investiční poradenství a neměl by být takto vykládán. Materiál neposkytuje jakékoli záruky týkající se údajů o společnostech uvedených v materiálu, jejich obchodních a finančních záležitostech. Před jakoukoli případnou akcí by si čtenář měl provést vlastní průzkum. 3 7

38