Předběžné hospodářské výsledky 2013

Transkript

1 Předběžné hospodářské výsledky 2013 Setkání analytiků 6. března 2014

2 Program Úvod Wilf Walsh, předseda představenstva Hlavní údaje 2013 Radim Haluza, generální ředitel Hospodářské výsledky a dividendová politika 2013 Michal Vepřek, finanční ředitel Loterie Fortuna Radim Haluza, generální ředitel Výhled pro rok 2014 a shrnutí Wilf Walsh, předseda představenstva 2

3 Fortuna přední regulovaný provozovatel sázek a loterií v regionu CEE Populace: 38,2 milionu 111 tis. reg. uživatelů Č. 1 na trhu (37 %) Pobočky & online Trh reg. vs offshore: 200 mil. eur vs 1,1 mld. eur Populace 10,5 milionu 250 tis. reg. uživatelů Č. 2 na trhu (31 %) Pobočky & online & loterie Trh reg. vs offshore: 780 mil. eur vs 500 mil. eur Populace 5,4 milionu 102 tis. reg. uživatelů Č. 2 na trhu (34 %) Pobočky & online Trh reg. vs offshore: 365 mil. eur vs 100 mil. eur 3

4 Hlavní údaje

5 Hlavní hospodářské údaje za rok 2013 Výše přijatých sázek za Skupinu vzrostla na 567,2 mil. eur (+21,2 %) Hrubé výhry ze sportovního sázení po internetu v eurech vzrostly na 51,1 mil. eur (+35,3 %) Celková EBITDA vzrostla na 26,7 mil. eur (+20.8 %) Počet registrovaných uživatelů živých (LIVE) sázek vzrostl o 57 %, kanálem s nejrychlejším růstem byla mobilní zařízení Čistý zisk Skupiny vzrostl o 26,4 % na 15,6 mil. eur Zdroj: Vypočteno na základě konsolidovaných neauditovaných hospodářských výsledků FEG za rok 2013 a údajů Společnosti Použité směnné kurzy: průměrný kurz ČNB a Polské národní banky 5

6 Hospodářské výsledky

7 Hospodářské výsledky 2013 Přijaté sázky Přijaté sázky 567,2 mil. eur, +21,2 % EBITDA 26,7 mil. eur, +20,8 % Čistý zisk 15,6 mil. eur, +26,4 % EBITDA ,2 % 16,1-18,0% 19,6 22,9% 551,2 448, Přijaté sázky sportovní Přijaté sázky loterie Čistý zisk 35 20,8 % 20 26,4 % 25 5,6% ,9 27, ,1% 12,3 5 15,6-5 -0,6-3, EBITDA sportovní sázení EBITDA loterie Čistý zisk Zdroj: Vypočteno na základě konsolidovaných neauditovaných hospodářských výsledků FEG za rok 2013 a údajů Společnosti Použité směnné kurzy: průměrný kurz ČNB a Polské národní banky v milionech eur 7

8 Sportovní sázení podle zemí Přijaté sázky Hrubé výhry 2012 (kromě Malty) 2013 (kromě Malty) 2012 (kromě Malty) 2013 (kromě Malty) PL 15% SK 30% CR 55% SK 27% PL 14% CR 59% PL 22% SK 32% CR 46% PL 24% SK 33% CR 43% v mil. eur % ČR 243,3 323,3 32,9 % Slovensko 131,5 148, % Polsko 68,9 74,2 7,7 % Malta 4,6 4,8 4,7 % v mil. eur % ČR 44,5 46,6 4,7 % Slovensko 31,4 36,0 14,6 % Polsko 24,8 26,1 4,9 % Malta 0,1 0,2 31,3 % Zdroj: Vypočteno na základě konsolidovaných neauditovaných hospodářských výsledků FEG za rok 2013 a údajů Společnosti Použité směnné kurzy: průměrný kurz ČNB a Polské národní banky 8

9 Specifikace sportovního sázení 100% 80% 60% 40% 20% 0% Celkem za Skupinu 63,1 57,8 37,8 51, Hrubé výhry online Hrubé výhry pobočky 100% 80% 60% 40% 20% 0% Česká republika 23,6 19,8 20,9 26, Hrubé výhry online Hrubé výhry pobočky Slovensko Polsko 100% 100% 80% 60% 40% 20% 0% 18,2 18,3 13,2 17, Hrubé výhry online Hrubé výhry pobočky 80% 60% 40% 20% 0% 21,3 19,7 3,5 6, Hrubé výhry online Hrubé výhry pobočky Zdroj: Vypočteno na základě konsolidovaných neauditovaných hospodářských výsledků FEG za rok 2013 a údajů Společnosti Použité směnné kurzy: průměrný kurz ČNB a Polské národní banky v milionech eur 9

10 mil. eur mil. eur Provozní náklady a čistý dluh OPEX sportovní sázení OPEX Loterie ,3 % 9,3 Daň 3,0 % 1,8% 25,7 27,0 Personální Ostatní OPEX Čistý dluh / Čistá hotovost 25,6 10,1 43,8 27, mil. eur Dluh Čistý dluh (29,7 %) (51,5 %) 1,5 0,9 (39,8 %) 5,9 Daň Personální Ostatní OPEX Personální náklady pod kontrolou Zvýšení nákladů na IT Pokles nákladů loterie díky prodejům Zvýšení čistého dluhu refinancováním Zajištění příznivé úrokové sazby Zdroj: Vypočteno na základě konsolidovaných neauditovaných hospodářských výsledků FEG za rok 2013 a údajů Společnosti Použité směnné kurzy: průměrný kurz ČNB a Polské národní banky 10

11 Hlavní obchodní příležitosti Regulace Mobilní přístup Online hry 11

12 Změny v regulaci Dnešní regulovaný trh Možné změny Vysoká 12% daň na sázky (spotřebitel) Omezení reklamy a sponzoringu Zablokování off-shore provozovatelů Neomezený marketing Přechod na zdanění hrubého zisku (GPT) Online hry a kasina Daň 20 % z hrubých výher Online hry a kasina Umožnění online registrace Daň 6 % z přijatých sázek Online hry a kasina 12

13 Loterie Fortuna

14 Revize strategie loterie v ČR Pokračování úspěšných stíracích losů smlouva se společností Tipsport Fortuna jedná se společností Intralot o odkoupení loterijních teminálů nyní vlastněných společností Intralot Dokončení transakce plánováno na druhé čtvrtletí 2014 Financování odkupu bankovním úvěrem v mil. eur Přijaté sázky loterie Hrubé výhry loterie Rozdíl v % 16,1 19,6 (18,0 %) 7,6 10,0 (23,3 %) Výnosy loterie 7,7 10,0 (23,3 %) EBITDA loterie (0,6) (3,8) 83,1 % Čistý zisk loterie (1,2) (4,4) 73,5 % 14

15 Dividenda 15

16 Návrh dividendy Fortuna potvrzuje svoji obecnou dividendovou politiku rozdělení % konsolidovaného čistého zisku Návrh výše konečné dividendy bude předložen společně s pozvánkou na výroční valnou hromadu, která se bude konat v květnu 2014 Podle předběžných neauditovaných hospodářských výsledků dosáhne konsolidovaný čistý zisk za rok 2013 výše 15,6 mil. eur 16

17 Shrnutí a výhled 17

18 Výhled pro rok 2014 Organický růst online expanzí Nová aplikace, více živého obsahu, nový systém CRM Spolupráce se společností bwin při rozšiřování sportovního online obsahu a nabídky Využití významných sportovních událostí v roce 2014 (zimní olympiáda, MS ve fotbale) Předpoklad: výše přijatých sázek v roce mil. eur a růst EBITDA 5-10 % (bez jednorázového vlivu 2,2 milionu EUR v 2013) Odstranění regulatorních překážek Zaměření na Polsko Omezení off-shore provozovatelů Potenciál pro hry a kasina Nový formát loterií Zvyšování tržního podílu ve stíracích losech Jednání o smlouvě se společností Intralot EBITDA z loterií v roce 2014 v kladných číslech 18

19 Kalendář událostí vztahů s investory a kontaktní údaje Událost Datum Výroční zpráva za rok dubna 2014 Oznámení výsledků za 1. čtvrtletí května 2014 Oznámení výsledků za 1. pololetí srpna 2014 Oznámení výsledků za 3. čtvrtletí listopadu 2014 Kontaktní údaje pro vztahy s investory Klára Klímová konzultantka pro vztahy s investory klara.klimova@fortunaeg.nl 19

20 Upozornění Tento dokument byl vytvořen společností Fortuna Entertainment Group N.V. ( Společnost ) výhradně pro potřeby prezentace. Všechna sdělení týkající se budoucnosti a vztahující se k budoucím hospodářským a finančním výsledkům Společnosti obsažené v této prezentaci vycházejí z předpokladů a očekávání budoucího vývoje faktorů, které mohou mít vliv na budoucí hospodářské a finanční výsledky Společnosti. Mezi tyto faktory mimo jiné patří právní prostředí, budoucí makroekonomická situace, konkurence na trhu či budoucí poptávka po sázkových službách. Skutečný vývoj těchto faktorů však může být odlišný. V důsledku toho mohou být budoucí finanční výsledky Společnosti jiné, než jak byly vyjádřeny ve sděleních týkajících se budoucnosti uvedených v této prezentaci. Ačkoli se Společnost snaží poskytovat přesné informace, nemůžeme nést odpovědnost za žádné tiskové či jiné chyby. Při přípravě tohoto dokumentu byly využity některé veřejně přístupné údaje. Ačkoli se námi využívané zdroje obecně považují za spolehlivé, jejich obsah nebyl ověřen. Společnost Fortuna nenese žádnou odpovědnost za využití takovýchto informací. Tento dokument slouží pro informativní účely a je určen pouze pro účely záznamu. Nepředstavuje nabídku k prodeji ani pokus nabídky ke koupi či prodeji cenných papírů nebo jiných finančních nástrojů v žádné jurisdikci, ani není sdělením či doporučením ohledně takových cenných papírů či jiných finančních nástrojů Společnosti. Šíření tohoto dokumentu může být v některých jurisdikcích omezeno zákonem. Tento dokument nelze používat k žádné nabídce koupě, v souvislosti s ní, ani nepředstavuje výzvu ke koupi jakýchkoli cenných papírů či jiných finančních nástrojů Společnosti ve všech jurisdikcích, kde by taková nabídka nebo výzva byla nezákonná. Osoby, které mají tento dokument v držení, jsou povinny se informovat o případných takových omezeních a řídit se jimi. Jakékoli nedodržení takovýchto omezení může představovat porušení příslušných zákonů o cenných papírech v takové jurisdikci. 20

21 Příloha 21

22 Regulatorní podmínky v regionu CEE Hlavní zákonná norma Loterijní zákon (zák. č. 202/1990 Sb.) platný pro číselné loterie, hazardní hry, sázkové hry, kasina apod. Zákon o hazardních hrách, vztahující se i na sázkové hry Nový zákon o hazardu platný d 1. ledna 2010, vztahující se na náhodné hry, sázky a výherní automaty Regulátor Ministerstvo financí a místní finanční úřady Obecní úřady regulují provozovny na svých územích Ministerstvo financí Obce rozhodují o povolení provozoven na svých územích Ministerstvo zemědělství povoluje sázení na dostihy konané na Slovensku Ministerstvo financí Povolení Povolení se udělují na maximální dobu deseti let Povolení se udělují na dobu pěti let Povolení k provozování sázek se vydává na šest let pro stanovený počet provozoven Zákonné požadavky Provozovatel musí mít registrované sídlo v ČR a nesmí být zcela nebo zčásti vlastněn zahraniční právnickou či fyzickou osobou Sázkových her se nesmějí účastnit osoby mladší 18 let Požadována určitá minimální výše základního jmění Vyžadováno složení zálohy na zvláštní bankovní účet jako zajištění výplat výher apod. Provozovatel musí být slovenskou právnickou osobou s akciovým kapitálem v minimální výši eur, s vlastníkem registrovaným na Slovensku, v EU nebo zemi OECD Vyžadováno složení zálohy na zvláštní bankovní účet jako zajištění výplat výher apod. Provozovatel musí být polskou právnickou osobou s akciovým kapitálem v minimální výši 2 mil. PLN Povinná zástava (bankovní nebo pojistná záruka, hotovostní vklad nebo zástava) Provozovatelé sázek musejí získat souhlas polských provozovatelů sportovních podniků, na něž se přijímají sázky Zdanění/ poplatky Změny zdanění sázek zavedeny od ledna Daň z obratu (hrubé výhry) ve výši 20 % a nově zavedená daň z příjmu právnických osob ve výši 19 % Daň ve výši 6 % z přijatých sázek pro kurzové sázky a 1 % z dostihových sázek Srážková daň ve výši 12 % z přijatých sázek (10 % dle předchozího znění zákona) Propagace Provozovatelé s vydaným povolením mají reklamu povolenou Provozovatelé s vydaným povolením mají reklamu povolenou, nejsou stanovena zvláštní pravidla Propagace je omezena; přípustné je pouze zobrazení jména a loga sponzora (pouze provozovatelé s oprávněním) Reklama uvnitř provozovny je povolena Online sázení Neexistuje samostatná regulace; ministerstvo financí vydalo první povolení v prosinci 2008 Online sázení povoleno od roku 2007, bez samostatné regulace Regulováno zákonem přijatým v roce 2011, první povolení vydána v lednu 2012 Registrace oddělená od sázkových kanceláří Zakázané činnosti Provozování a zprostředkování zahraničních loterií a účast v zahraničních loteriích, výběr sázek k účasti v zahraničních loteriích Provozování a zprostředkování zahraničních her a nabídka účasti ve hrách provozovaných zahraničním provozovatelem 22