VÝROČNÍ ZPRÁVA ANNUAL REPORT

Transkript

1 VÝROČNÍ ZPRÁVA 2 ANNUAL REPORT 2

2 VÝROČNÍ ZPRÁVA ANNUAL REPORT 2 VÝROČNÍ ZPRÁVA ANNUAL REPORT 2 Obsah / Contents ZÁKLADNÍ ÚDAJE O SPOLEČNOSTI / BASIC COMPANY DATA 3 ZÁKLADNÍ KAPITÁL / SHARE CAPITAL 3 ÚDAJE O ČINNOSTI / COMPANY S ACTIVITIES 3 ÚDAJE O MAJETKU A FINANČNÍ SITUACI / COMPANY S ASSETS AND FINANCIAL SITUATION 5 MANAGEMENT A ORGANIZAČNÍ STRUKTURA / MANAGEMENT AND ORGANIZATIONAL STRUCTURE 5 PROFIL SPOLEČNOSTI / COMPANY PROFILE 6 SOUČASNOST / TODAY 7 SHRNUTÍ ROKU 2 NA PRAŽSKÉ BURZE / SUMMARY OF 2 ON THE PRAGUE STOCK EXCHANGE 8 OBCHODOVÁNÍ / TRADING 8 OBHOSPODAŘOVÁNÍ PORTFOLIÍ / PORTFOLIO MANAGEMENT 9 CORPORATE FINANCE / CORPORATE FINANCE 9 ANALYTICKÉ ODDĚLENÍ / RESEARCH DEPARTMENT 9 MARKETING / MARKETING 9 ZÁKAZNICKÉ CENTRUM / CLIENT CENTRE LIDSKÉ ZDROJE / HUMAN RESOURCES PŘÍLOHY ČESKÁ VERZE ÚČETNÍ VÝKAZY K PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY 7 ZPRÁVA O VZTAZÍCH 3 KAPITÁL A KAPITÁLOVÁ PŘIMĚŘENOST 3 POMĚROVÉ UKAZATELE 32 VÝROK NEZÁVISLÉHO AUDITORA 33 NOTES ENGLISH VERSION FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDING 3 DECEMBER 2 39 NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 44 REPORT ON RELATED PARTY TRANSACTIONS 57 CAPITAL AND CAPITAL ADEQUACY 59 Financial Ratios 6 Independent Auditor s Report 6 ZÁKLADNÍ ÚDAJE O SPOLEČNOSTI Firma: CYRRUS a.s. Právní forma: Akciová společnost IČ: Rok založení: 995 Sídlo: Veveří (PLATINIUM), 66 Brno Tel: Fax: Pobočka: Radlická 4 (ANDĚL PARK) 5 PRAHA 5 Smíchov Tel: Fax: info@cyrrus.cz ZÁKLADNÍ KAPITÁL Základní kapitál činí 2 2, Kč. Akcionáři s kvalifikovanou účastí na základním kapitálu jsou: Weldone investments N.V., sídlo Nieuwe Stationsstraat, 68KS Arnhem, Nizozemí % Struktura vlastního kapitálu Základní kapitál 2 2 Kapitálové fondy Fondy ze zisku 2 85 Emisní ážio 72 Nerozdělený zisk 6 45 Výsledek hospodaření 32 Vlastní kapitál ÚDAJE O ČINNOSTI Společnost (dále též společnost ) je obchodníkem s cennými papíry, který se zabývá po skytováním hlavních a doplňkových investičních služeb. Stěžejní činností společnosti je obchodování s cennými papíry v systému SPAD Burzy cenných papírů Praha, a.s., obchodování v Německu, Polsku, Maďarsku a USA. Významnou činností je dále obhospodařování portfolií zákazníků a obchodování na úvěr. Rozsah povolení společnosti k činnosti obchodníka s cennými papíry dle 4 zákona č. 256/24 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu: Hlavní investiční služby poskytování investičních doporučení a analýz investičních příležitostí nebo podobných obecných doporučení týkajících se obchodování BASIC COMPANY DATA Commercial name: Legal form: Jointstock company Company identification number: Year of establishment: 995 Registered office: Veveří (PLATINIUM), 66 Brno Tel: Fax: Branch office: Radlická 4 (ANDĚL PARK), 5 PRAGUE 5 Smíchov Tel: Fax: SHARE CAPITAL info@cyrrus.cz The total share capital is CZK 2,2,. Shareholders having a qualifying participation in the share capital: Welldone Investments N.V., with its registered office at Nieuwe Stationsstraat, 68KS Arnhem, the Netherlands % Equity structure (CZK ) Share capital 2,2 Capital funds Funds from profit 2,85 Share premium 72 Retained earnings 6,45 Profit (loss) of current period,32 Total equity 94,453 COMPANY S ACTIVITIES (hereinafter referred to as the Company ) is a securities broker providing both principal and supplementary investment services. The Company s main activity is trading in securities in the SPAD system of the Prague Stock Exchange as well as in the German, Polish, Hungarian and US markets. Other important activities include managing customer portfolios and margin trading. Subject to Section 4 of Act No. 256/24 Coll., on Capital Market Undertakings, the Company is licensed as a securities brokerage to carry out the following activities: Principal investment services Accepting and forwarding instructions concerning investment instruments in relation to investment securities, collective investment securities, money market instruments and derivatives; 2 3

3 VÝROČNÍ ZPRÁVA ANNUAL REPORT 2 VÝROČNÍ ZPRÁVA ANNUAL REPORT 2 s investičními nástroji, ve vtahu k investičním cenným papírům kolektivního investování, nástrojů peněžního trhu a derivátům; provádění pokynů týkajících se investičních nástrojů na účet zákazníka, ve vztahu k investičním cenným papírům, cenným papírům kolektivního investování a nástrojům peněžního trhu a derivátům; obchodování s investičními nástroji na vlastní účet, ve vztahu k investičním cenným papírům, cenným papírům kolektivního investování, nástrojům peněžního trhu a derivátům; obhospodařování majetku zákazníka na základě smlouvy se zákazníkem, jeli jeho součástí investiční nástroj, na základě volné úvahy v rámci smluvního ujednání, ve vztahu k investičním cenným papírům, cenným papírům kolektivního investování, nástrojům peněžního trhu a derivátům; investiční poradenství týkající se investičních nástrojů, ve vztahu k investičním cenným papírům, cenným papírům kolektivního investování, nástrojů peněžního trhu a derivátům; upisování nebo umísťování emisí investičních nástrojů se závazkem jejich upsání, ve vztahu k investičním cenným papírům, cenným papírům kolektivního investování, nástrojům peněžního trhu a derivátům; upisování nebo umísťování emisí investičních nástrojů bez závazku jejich upsání, ve vztahu k investičním cenným papírům, cenným papírům kolektivního investování, nástrojům peněžního trhu a derivátům. Doplňkové investiční služby úschova a správa investičních nástrojů, včetně souvisejících služeb, ve vztahu k investičním cenným papírům a cenným papírům kolektivního investování, nástrojům peněžního trhu a derivátům; úschova investičních nástrojů, ve vztahu k investičním cenným papírům, cenným papírům kolektivního investování, nástrojům peněžního trhu a derivátům; poskytování úvěru nebo půjčky zákazníkovi za účelem umožnění obchodu s investičním nástrojem, na němž se poskytovatel úvěru nebo půjčky podílí, ve vztahu k investičním cenným papírům; poskytování investičních doporučení a analýz investičních příležitostí nebo podobných obecných doporučení týkajících se obchodování s investičními nástroji, ve vtahu k investičním cenným papírům kolektivního investování, nástrojů peněžního trhu a derivátům; poradenská činnost týkající se struktury kapitálu, průmyslové strategie a s tím souvisejících otázek, jakož i poskytování poradenství a služeb týkajících se přeměn společností nebo převodů podniků; poradenská činnost týkající se investování do investičních nástrojů, ve vztahu k investičním cenným papírům, cenným papírům kolektivního investování, nástrojům peněžního trhu a derivátům; provádění devizových operací souvisejících s poskytováním investičních služeb, služby související s upisováním nebo umísťováním emisí investičních nástrojů, ve vztahu k investičním cenným papírům, cenným papírům kolektivního investování, nástrojům peněžního trhu a derivátům. Společnost má ČNB (dříve Komisí pro cenné papíry) schválený dražební řád a může organizovat veřejné dražby cenných papírů. Executing instructions concerning investment instruments for a customer s account in relation to investment securities, collective investment securities, money market instruments and derivatives; Trading in investment instruments for its own account in relation to investment securities, collective investment securities, money market instruments and derivatives; Managing customer assets on the basis of a contract entered into with the customer, if an investment instrument is a part of such assets, on a discretionary basis and within the contractual agreement, in relation to investment securities, collective investment securities, money market instruments and derivatives; Investment advisory concerning investment instruments in relation to investment securities, collective investment securities, money market instruments and derivatives; Subscribing or placing issues of investment instruments with an obligation to subscribe in relation to investment securities, collective investment securities, money market instruments and derivatives; Subscribing or placing issues of investment instruments without an obligation to subscribe in relation to investment securities, collective investment securities, money market instruments and derivatives. Supplementary investment services Custody and management of investment instruments, including related services, in relation to investment securities, collective investment securities, money market instruments and derivatives; Custody of investment instruments in relation to investment securities, collective investment securities, money market instruments and derivatives; In relation to investment securities, providing loans or credits to cus tomers to enable trading in investment instruments in which the provider of the loan or credit participates; Providing investment recommendations and analyses of investment opportunities or similar general recommendations concerning trading in investment instruments in relation to investment securities, collective investment securities, money market instruments and derivatives; Advisory concerning capital structure, industrial strategy and related issues, as well as providing advice and services concerning company transformations or transfers of enterprises; Advisory concerning investing in investment instruments in relation to investment securities, collective investment securities, money market instruments and derivatives; Executing foreign exchange transactions related to providing investment services; Services associated with the subscription or placement of issues of investment instruments in relation to investment securities, collective investment securities, money market instruments and derivatives. The Czech National Bank (previously the Securities Commission) has approved the Company s auction rules and the Company is permitted to organize public securities auctions. ÚDAJE O MAJETKU A FINANČNÍ SITUACI Majetek obchodníka je tvořen souborem movitého a nemovitého majetku. Podrobné informace o majetku a finanční situaci jsou uvedeny v účetní závěrce a její příloze. MANAGEMENT A ORGANIZAČNÍ STRUKTURA STATUTÁRNÍ ORGÁN Představenstvo Bc. Martin Kozumplík Ing. Jiří Loubal, MBA Pavel Pikna DOZORČÍ RADA Ing. Michal Beran Kamil Kricner JUDr. Lumír Schejbal předseda místopředseda člen předseda člen člen ORGANIZAČNÍ STRUKTURA Ing. Jiří Loubal, MBA Bc. Martin Kozumplík Pavel Pikna Ing. Jan Procházka ředitel společnosti zástupce ředitele společnosti ředitel obchodování ředitel pobočky Praha Společnost je členěna na oddělení, v čele každého oddělení stojí vedoucí. V současné době se společnost člení na následující oddělení: oddělení obchodování (Front Office) oddělení vypořádání (Back Office) oddělení obhospodařování (Asset Management) oddělení analýz (Research) oddělení informačních technologií (IT) oddělení call centrum oddělení vnitřní kontroly (Compliance a IA) Vedle těchto oddělení jsou ve společnosti samostatní pracovníci bezprostředně podřízení řediteli společnosti. Jedná se zejména o risk manažera, personalistku, pracovníka marketingu a asistentky. ČLENSTVÍ V JINÝCH OSOBÁCH A JEJICH ORGÁNECH Burza cenných papírů Praha a.s. (BCPP) Pavel Pikna člen výboru pro burzovní obchody Jiří Loubal, člen výboru pro kotace Centrální depozitář cenných papírů, a.s. Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. RMSYSTÉM, česká burza cenných papírů, a.s. Česká asociace obchodníků s cennými papíry Bc. Martin Kozumplík prezident COMPANY S ASSETS AND FINANCIAL SITUATION The broker s property consists of a set of movable assets and real estate. For more information on the Company s property and financial situation, see the Financial Statements and their accompanying Notes. MANAGEMENT AND ORGANIZATIONAL STRUCTURE STATUTORY BODY Board of Directors Bc. Martin Kozumplík Ing. Jiří Loubal, MBA Pavel Pikna SUPERVISORY BOARD Ing. Michal Beran Kamil Kricner JUDr. Lumír Schejbal Chairman Vicechairman Member Chairman Member Member ORGANIZATIONAL STRUCTURE Company Management: Ing. Jiří Loubal, MBA Bc. Martin Kozumplík Pavel Pikna Ing. Jan Procházka Chief Executive Officer Deputy Chief Executive Officer Director of Trading Manager of Prague Branch The Company is organized into departments, and each department is headed by a manager. At present, the Company consists of the following departments: Trading Department (front office) Settlement Department (back office) Asset Management Department Research Department Information Technology (IT) Department Call Centre Department Compliance and Internal Audit Department In addition to these departments, several individual employees report directly to the Chief Executive Officer. These employees include in particular the risk manager, human resources manager, marketing manager and assistants. MEMBERSHIP IN OTHER ENTITIES AND THEIR BODIES Prague Stock Exchange Pavel Pikna Member of the Exchange Committee on Exchange Trades Jiří Loubal Member of the Exchange Committee on Listing Central Securities Depository Prague Warsaw Stock Exchange RMSYSTÉM Czech Stock Exchange Czech Association of Securities Dealers Bc. Martin Kozumplík President 4 5

4 VÝROČNÍ ZPRÁVA ANNUAL REPORT 2 VÝROČNÍ ZPRÁVA ANNUAL REPORT 2 PROFIL SPOLEČNOSTI Historie 995 Založení společnosti a zahájení poskytování investičních služeb. 998 Převzetí společnosti současným managementem, přemístění sídla do Brna. Společnost byla přijata za člena Asociace obchodníků s cennými papíry. Společnost se současně zavázala dodržovat Etický kodex asociace. 999 Potvrzení licence obchodníka s cennými papíry v plném rozsahu Komisí pro cenné papíry a následné navýšení základního kapitálu společnosti na více než milionů korun. 2 se stal členem a akcionářem Burzy cenných papírů Praha, a.s. (dále též BCPP ). Společnost v současné době patří mezi 2 členů burzy a objemem burzovních obchodů s akciemi se řadí na dvanácté místo. 22 Společnosti bylo uděleno povolení Komise pro cenné papíry pro hlavní investiční službu obhospodařování portfolií zákazníků. Investiční služby byly dále rozšířeny o oprávnění organizovat dražby cenných papírů a o poskytování úvěrů nebo půjček zákazníkům. 23 V souvislosti s rozšířením spektra nabízených služeb zahájil spolupráci s americkým brokerem a německou pobočkou významného amerického brokera, s cílem zajistit svým klientům možnost obchodování na trzích s cennými papíry v USA NYSE, NASDAQ, AMEX a na Německých burzách Berlín, Düsseldorf, Frankfurt, Hamburk, Hannover, Mnichov, Stuttgart a XETRA. 24 je iniciátorem vzniku a zakládajícím členem České asociace obchodníků s cennými papíry. Prezidentem této asociace je v současnosti zástupce Společnost se pravidelně angažuje v procesu tvorby a připomínkování návrhů zákonů upravujících český kapitálový trh. 25 Získání derivátové licence, která významným způsobem rozšiřuje nabídku obchodovaných investičních nástrojů zejména o certifikáty. Získání registrace na poskytování investičních služeb v Německu, Velké Británii, Rakousku, Polsku, Maďarsku a na Slovensku. 26 Získání licence pro investiční služby obchodování na vlastní účet a upisování a umísťování investičních nástrojů. Účast na veletrhu Gewin Messe ve Vídni. Spuštění služby SUPERSPAD, která umožňuje zákazníkům obchodovat v Maďarsku a Polsku s vybranými tituly za stejných podmínek jako ve SPAD. 27 Získání členství na Burze cenných papírů ve Varšavě (Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawe s.a.). Rozšíření služby SUPERSPAD o tituly obchodované v Německu a Turecku. Zprostředkování privátní emise zajišťovacích investičních certifikátů. COMPANY PROFILE History 995 The Company was established and began providing investment services. 998 was taken over by the present management and its registered office was moved to Brno. The Company became a member of the Association of Securities Dealers. At the same time, the Company undertook to adhere to the Association s Code of Ethics. 999 The Czech Securities Commission granted the Company a full securities broker s licence. The Company s share capital was subsequently increased to more than CZK million. 2 became a member and shareholder of the Prague Stock Exchange (PSE). Today, the Company is one of 2 members of the PSE, and it ranks 2th as measured by the volume of stock exchange equity trades. 22 The Czech Securities Commission granted the Company a licence to provide customer portfolio management as a principal investment service. The Company s investment services were further extended by permits to organize securities auctions and to provide credits and loans to its customers. 23 In connection with expanding the range of services offered, initiated cooperation with a US broker and the German branch of a prominent US broker with the aim to provide its customers with the possibility to trade on US securities markets (NYSE, NASDAQ, AMEX) and on German stock exchanges (Berlin, Düsseldorf, Frankfurt, Hamburg, Hannover, Munich, Stuttgart and XETRA). 24 initiated establishment of the Czech Association of Securities Dealers and became one of its founding members. A representative of CYR RUS, a.s. currently serves as the President of the Association. The Company regularly participates in drafting and deliberating legislation regulating the Czech capital market. 25 The Company obtained a derivatives licence, thereby substantially expanding its offer of traded investment instruments and, in particular, to include trading in certificates. The Company also obtained a licence to provide investment services in Germany, the United Kingdom, Austria, Poland, Hungary and Slovakia. 26 The Company obtained a licence to provide investment services of trading for its own account and of subscribing and placing investment instruments. The Company took part in the Gewinn Messe trade fair in Vienna. The Company launched its SUPERSPAD service, which allows customers to trade selected securities in Hungary and Poland under the same conditions as in SPAD. 28 Uvedení historicky první české emise na Varšavskou burzu New Connect. se stává IPO partnerem Varšavské burzy (WSE). 29 Vyčlenění služeb podnikového poradenství do sesterské společnosti CYRRUS CORPORATE FINANCE, a.s. 2 Příprava na třetí IPO na polském New Connectu úpis akcií icom Vision. Start projektu Franchising za účelem získávání nových externích partnerů v krajských městech. Přijetí ředitele pražské pobočky Jana Procházky za člena poradního orgánu vlády ČR NERV. SOUČASNOST V současnosti je CYRRUS, a. s. stále největší mimopražskou makléřskou společností. Společnost sídlí v Brně a zastoupení má též v Praze. CYRRUS, a.s. poskytuje komplexní služby na kapitálových trzích pro individuální i korporátní klientelu. Zaměřuje se především na burzovní obchody v systému SPAD pražské burzy a obchodování na akciových trzích v Německu, Polsku, Maďarsku, Turecku a USA. Společnost je jedním z největších českých obchodníků s investičními certifikáty. Může se pochlubit i tím, že v loňském roce se ředitel pražské pobočky Jan Procházka stal členem Národní Ekonomické Rady Vlády (NERV), podílel se na práci a závěrečném výstupu skupiny Důchodová reforma a aktivně působí i ve skupině Konkurenceschopnost a Veřejné finance. Objem obhospodařovaných aktiv spol. CYRRUS přesahuje 36 milionů Kč. Hodnota zákaznického majetku dosáhla téměř,5 miliardy Kč, objem zprostředkovaných obchodů za rok 2 téměř 33 miliard Kč. Mezi hlavní přednosti společnosti patří především: široké spektrum poskytovaných investičních služeb, dlouholeté zkušenosti s obchodováním na českém trhu i na světových trzích, SUPERSPAD regionální propojení trhů v ČR, Německu, Polsku, Maďarsku a Turecku a možnost obchodování s využitím úvěru, služba osobní makléř zajišťující individuální přístup ke klientům, bezplatné klientské konzultace a doporučení, 27 The Company became a member of the Warsaw Stock Exchange. The SUPER SPAD service was expanded by securities traded in Germany and Turkey. The Company brokered a private issue of hedging investment certificates. 28 Placing the first Czech issue ever at the New Connect Stock Exchange in Warsaw. became an IPO partner to the Warsaw Stock Exchange (WSE). 29 Spinning off the corporate advisory services to the affiliate CYRRUS CORPO RATE FINANCE, a.s. 2 Preparations for the third IPO on Poland s New Connect Stock Exchange subscription of shares in icom Vision. Franchising project is launched with the aim to attract new external partners in regional centres. Prague Branch Manager Jan Procházka is appointed a member of the National Economic Council (NERV), a Czech government advisory body. TODAY continues today to be the largest Czech stock brokerage house outside of Prague. The Company is headquartered in Brno and also has an office in Prague. provides comprehensive capital markets services for both individual investors and corporate clients. It is focused especially on trading in the SPAD system of the Prague Stock Exchange and in the German, Polish, Hungarian, Turkish and US equity markets. The Company is one of the largest Czech brokers dealing in investment certificates. It is also noteworthy that last year Jan Procházka, who serves as Manager of the Company s Prague Branch Office, became a member of the National Economic Council (NERV). In this role, he participated in the activities and final results of the Pension Reform group and is also actively involved in the Competitiveness and Public Finance group. The volume of assets under the Company s management exceeds CZK 36 million. The total value of customer assets reached nearly CZK.5 billion, while the total trading volume intermediated in 2 reached approximately CZK 33 billion. 6 7

5 VÝROČNÍ ZPRÁVA ANNUAL REPORT 2 VÝROČNÍ ZPRÁVA ANNUAL REPORT 2 kvalitní analytický servis. online obchodní aplikace i aplikace CYRRUS mobile pro iphone SHRNUTÍ ROKU 2 NA PRAŽSKÉ BURZE Z počátku roku 2 ještě hlavní český index PX držel krok se světovými indexy a (mj.) na jarní výsledkovou sezónu v USA a Evropě reagoval růsty až 5 %, vztáhnemeli jeho hodnoty k počátku ledna. Svých maximálních hodnot 34,6 bodů dosáhl index 26. dubna. Další vývoj pak odrážel především události kolem zadlužení zemí Eurozóny, především Řecka. Minimální hodnoty z ve výši 92,8 b. už sice překonány nebyly, index se k nim však velmi těsně několikrát přiblížil. Celoroční posílení tedy nakonec nebylo tak silné jako v roce 29 (3,2 %), index si nicméně připsal 9,62 % a zakončil na hodnotě 7,3 bodů. Tržní kapitalizace akcií na BCPP tak během roku vzrostla z,29 bil. Kč na,39 bil. Kč. Nadále však klesala aktivita investorů na BCPP. Objem obchodů meziročně klesl o 6 % na 389,9 mld. Kč ze 463,9 mld. Kč v roce 29. V porovnání s rokem 27 (, bil. Kč) jsou tak objemy na téměř třetinové úrovni. Průměrný denní objem také klesl. Z,86 mld. Kč na,55 mld. Kč. Nejvíce obchodovaným titulem byl s přehledem znovu ČEZ. Obchody s těmito akciemi tvořily třetinu veškerých obchodů na BCPP. Objem transakcí se rovnal 3 mld. Kč. Pořadí oproti loňskému roku se změnilo na dalších příčkách. Z třetího na druhé místo postoupila Komerční banka s objemem 78,5 mld. Kč, za ní se umístila Erste Group Bank s objemem 5,2 mld. Kč. Ke konci roku 2 bylo na hlavním trhu BCPP obchodováno 4 akciových emisí. Oproti předchozímu roku přibyla emise akcií společnosti Fortuna. Ta je největší sázkovou společností ve střední Evropě. Rok 2 byl nejúspěšnější pro akcie společnosti New World Resources, které posílily o 67,7 % na 27 Kč. Akcie skupiny autobazarů AAA Auto skončily jen těsně na druhém místě, když jejich cena vzrostla o 62,6 % na 2,95 Kč. Na třetím místě skončil Unipetrol, který růstem o 4,2 % zaznamenal výrazný obrat proti ztrátovému roku 29 (7 %). Objem zobchodované elektrické energie na pražské energetické burze Power Exchange Central Europe (PXE) v roce 2 také klesl. Zatímco v roce 29 se přes PXE zobchodovalo 28,9 TWh elektrické energie v podobě futures kontraktů, v loňském roce to bylo 24,3 TWh. To znamená meziroční pokles o 5,9 %. Cena elektřiny v základním pásmu (kontrakt na rok 2) sice během roku kolísala mezi 43 a 53 EUR/MWh, nakonec však skončila prakticky na stejné úrovni jako celý rok začínala, tj. na 5,8 EUR/MWh. OBCHODOVÁNÍ Obchodování s investičními nástroji v roce 2 znamenalo především dokončení projektu marží formou repoúvěrů v Německu. Objemy obchodů na pražské burze klesaly. Díky růstu indexu PX a také dalšímu navyšování objemů obchodů našich zákazníků s deriváty v Německu se nám dařilo úspěšně zvyšovat objem klientských aktiv. Stejně jako v uplynulých letech bylo naší snahou se úspěšně podílet na umisťování konkrétních emisí investičních certifikátů. Výsledkem byla aktivní účast na emisích několika garantovaných certifikátů. V rámci rozvoje aktivit na poli obchodování jsme zintenzivnili spolupráci s finančněporadenskými společnostmi. V závěru roku 2 se nám úspěšně Among the Company s main strengths are especially its: wide range of investment services provided, many years of experience trading in the Czech and world markets, SUPERSPAD a regional interlinkage of the Czech, German, Polish, Hungarian and Turkish and the possibility of margin trading, personal brokerage service tailored to the needs of every customer, freeofcharge consulting and recommendations, topquality analytical service, and online trading application and the CYRRUS mobile application for iphone. SUMMARY OF 2 ON THE PRAGUE STOCK EXCHANGE In early 2, the main Czech stock index, the PX, kept pace with major world indices and responded to, among other things, the spring earnings season in the U.S. and Europe with a gain of as much as 5% compared to the values recorded at the start of January. The PX peaked at,34.6 points on 26 April. Thereafter, developments on the Prague Stock Exchange (PSE) mainly reflected events concerning heavily indebted euro zone countries, namely Greece. Although the PX did not drop below its low of,92.8 points from 8 February 2, it came very close to this mark several times. Thus, the fullyear increase of the index was not so strong as in 29 (3.2%). Nevertheless, the index gained 9.62% and finished the year at,7.3 points. Consequently, the market capitalization of equities traded on the PSE grew during the year from CZK.29 trillion to CZK.39 trillion. Investors activity on the PSE, on the other hand, continued to decline. The volume of trades was down 6% year on year, from CZK billion in 29 to CZK billion, thus equalling approximately onethird of the volume recorded in 27 (CZK. trillion). The average daily volume also decreased: from CZK.86 billion to CZK.55 billion. ČEZ was again by far the most traded stock, accounting for onethird of the total trading volume on the PSE. Its transactions volume reached CZK 3 billion. Aside from ČEZ, there were changes in the rankings of the most traded stocks compared to the previous year. Komerční banka moved from third position to second with a trading volume of CZK 78.5 billion and Erste Group Bank finished third with a volume of CZK 5.2 billion. As of the end of 2, a total of 4 equity issues were traded on the PSE s main market. This represents an increase by one title compared to the previous year, as the shares of Fortuna, the largest betting firm in Central Europe, began to be traded. The most successful shares in 2 were those of New World Resources, which rose by 67.7% to CZK 27. Shares of the AAA Auto used car dealership group finished a close second, recording an increase of 62.6% to CZK Third place went to Unipetrol, which gained 4.2% and thus recovered significantly from its 29 loss ( 7%). The volume of electricity traded on the Praguebased Power Exchange Central Europe (PXE) also fell in 2. While 28.9 TWh of electricity were traded on the PXE in the form of futures contracts during 29, last year it was just 24.3 TWh. This represents a yearonyear decline of 5.9%. Although the price of electricity in the base load (the contract for 2) fluctuated between EUR 43 and 53 per MWh during the year, it eventually finished the year virtually at the same level as at the beginning of 2, i.e. at EUR 5.8 per MWh. TRADING In 2, trading in investment instruments was focused primarily on the completion of a margins project involving repo loans in Germany. Trading volumes podařilo třetí IPO na polském New Connectu, tentokrát jsme z energetického sektoru přesídlili do oboru informačních technologií. Úpis akcií icom Vision potvrdil trvalý zájem investorů o nově upisované firmy. OBHOSPODAŘOVÁNÍ PORTFOLIÍ Jednou z hlavních služeb, kterou společnost svým klientům nabízí, je obhospodařování portfolií cenných papírů. Tuto službu využívají klienti s pasivním přístupem k investování. V roce 2 zaznamenaly zejména zahraniční trhy silnější nárůsty a ukončovaly rok na svých maximech. To se pozitivně projevilo na obhospodařovaných portfoliích a objem obhospodařovaného majetku výrazně vzrostl. Pražská burza zažívala spíše stagnaci, aktivnější správa probíhala na účtech v EUR a USD. I nadále byl však kladen důraz na defenzivnější styl obchodování. Službu obhospodařování portfolií se úspěšně dařilo nabízet a nově příchozí klienti tak mohli participovat na pozitivní náladě kapitálových trhů. CORPORATE FINANCE V roce 2 byl dokončen faktický převod všech rozpracovaných projektů do sesterské společnosti CYRRUS CORPORATE FINANCE, a.s. (CCF), obchodníka s cennými papíry. CCF převzala veškeré aktivity v oblastech firemní poradenství, strukturování transakcí, akvizice, divestice, přeměny podoby akcií, dražby, squeeze out, oceňovací služby, příprava společností na IPO. Obě sesterské společnosti setrvávají v úzké spolupráci v rámci skupiny. ANALYTICKÉ ODDĚLENÍ Analytické oddělení společnosti se během roku 2 rozšířilo o nového člena, junior analytika Jana Roha, a ke konci roku 2 tak mělo oddělení 5 členů. Díky novému analytikovi bylo oddělení schopno rozšířit analytický záběr nově také o automobilový sektor. Hlavní analytická činnost se i nadále zaměřovala především na analýzu akcií na trzích ve střední Evropě s důrazem na český, polský a německý trh. Zkušenosti analytiků byly stejně jako v předchozích letech hojně využívány prestižními domácími i zahraničními médii. O tom svědčí mimo jiné i to, že dva analytici společnosti (Marek Hatlapatka a Jan Procházka) se umístili mezi deseti nejcitovanějšími ekonomy v ČR za rok 2. Odhadů a expertíz analytiků společnosti po celý rok využívaly celosvětové zpravodajské databáze Bloomberg a Thomson Reuters, přední česká média (ČT, Čro, HN, Euro, Ekonom, MF Dnes, LN), ale také například Ministerstvo financí ČR v rámci průzkumu makroekonomických prognóz (tzv. kolokvia). MARKETING V oblasti marketingu byla v roce 2 zahájena kampaň pro získávání nových externích partnerů formou franchisingu. Společně s tímto projektem se nám podařilo získat i více než 3 nových partnerů v řadách investičních zprostředkovatelů. Prodej služeb podpořily v průběhu roku i dvě lokální reklamní kampaně, které byly zaměřeny na růstovou výkonnost vybraných akcií, které v minulosti doporučovali k nákupu naši analytici. V roce 2 byly taktéž zahájeny práce na novém webu a byla spuštěna první aplikace CYRRUS pro telefony iphone od společnosti Apple. on the Prague Stock Exchange decreased. Thanks to the rising PX index and our customers everincreasing volumes of derivatives trades in Germany, we succeeded to increase the volume of client assets. As in previous years, we endeavoured to successfully participate in the placement of specific issues of investment certificates. This resulted in the Company s active participation in the issues of several guaranteed certificates. As part of the expansion of our trading activities, we reinforced our cooperation with financial advisory companies. At the end of 2, we successfully completed our third IPO on Poland s New Connect market, shifting from the energy sector to information technology. The subscription of shares in icom Vision confirmed investors continuing interest in new IPOs. PORTFOLIO MANAGEMENT Securities portfolio management is one of the main services provided by the Company to its clients. This service is used by those clients who want to take a passive approach to their investing. In 2, foreign markets in particular recorded relatively strong increases and ended the year at their highs. This had a positive influence on managed portfolios, with the volume of assets under management rising significantly. While the Prague Stock Exchange rather languished, there was more active management activity in the EUR and USD accounts. Nevertheless, emphasis continued to be given to a more defensive trading style. The Company was able to attract new customers to its portfolio management service, and these new clients were thus able to participate in the positive mood prevailing on capital markets. CORPORATE FINANCE In 2, the Company completed the de facto transfer of all projects in progress to its affiliate CYRRUS CORPORATE FINANCE, a.s. (CCF), a securities dealer. CCF took over all activities in the fields of corporate advisory, transactions structuring, acquisitions, divestments, share conversions, auctions, squeezeouts, valuation services, and preparation of companies for IPOs. The two affiliated companies remain in close cooperation within the group. RESEARCH DEPARTMENT In 2, the Research Department at welcomed a new member, Junior Analyst Jan Roh. Thus, at the end of the year, the department had 5 members. With this new analyst, the department was able to expand its analyt ical coverage to the automotive sector. The main analytical activities continued to focus especially on stocks traded in Central Europe and with an emphasis on the Czech, Polish and German markets. As in previous years, the experience of the Company s analysts was frequently called upon by renowned national and international media. This can be documented by, among other things, the fact that two members of the Company s analytical team (Marek Hatlapatka and Jan Procházka) ranked among the most quoted economists in the Czech Republic during 2. Throughout the year, the estimates and expert opinions issued by the Company s analysts were used by the global news databases Bloomberg and Thomson Reuters, leading Czech media (Czech TV, Czech Radio, the dailies HN, MF Dnes, LN, and the magazines Euro and Ekonom), as well as the Czech Ministry 8 9

6 VÝROČNÍ ZPRÁVA ANNUAL REPORT 2 VÝROČNÍ ZPRÁVA ANNUAL REPORT 2 ZÁKAZNICKÉ CENTRUM Oproti roku 2 evidujeme nárůst hovorů na zelenou linku o 35 %, což nás vedlo k potřebě rozšíření zákaznického centra a plánujeme jeho další rozvoj. Zelená linka společnosti, která má číslo , prošla technickými úpravami za účelem rychlejšího odbavení volajících. Je kladen důraz na kvalitu operátorek, které dokáží díky svým zkušenostem odbavit hovor v rámci náročnosti požadavku volajících co nejefektivněji, a tím urychlit vyřízení požadavku. Pořádání seminářů je i nadále agendou, která patří mezi hlavní činnosti na zákaznickém centru. Vzhledem k zájmu jsme rozšířili počet oblastí, kde semináře konáme, o 7 nových měst. Semináře se staly lépe uchopitelnými pro všechny, problematika je vysvětlována na snazších příkladech tak, aby si každý návštěvník utvořil přehled o problematice kapitálových trhů. Za tímto účelem vznikla i nová grafika seminářů a materiály, které jsou příchozím k dispozici. Na základě anketních lístků jsme vyhodnotili, že semináře jsou stále pro valnou většinu účastníků přínosné. Rozšířili jsme možnost způsobů registrace na semináře o aplikaci iphone; doposud byla registrace možná pomocí zelené linky a webových stránek. LIDSKÉ ZDROJE V roce 2 se společnost začala zaměřovat především na nábor nových zaměstnanců a odborný rozvoj stávajících. Na konci roku 2 měla společnost cca 75 zaměstnanců s dalším plánovaným náborem pro rok 2, z toho bylo 3 licencovaných makléřů. V roce 2 vzniklo nové oddělení akvizic pro podporu makléřského týmu. Nábor zaměstnanců však zaznamenala všechna oddělení společnosti. Po odborné stránce byli všichni zaměstnanci v průběhu roku školeni, jak na produktová školení tak školení spojená s obchodními a prezentačními dovednostmi. V průběhu roku došlo i k udržování a rozvíjení týmové spolupráce formou dílčích teambuildingových aktivit pod taktovkou vedení společnosti. Po celý rok byla ve společnosti podporována a rozvíjena firemní kultura a sounáležitost se značkou CYRRUS. of Finance for example, as part of its survey of macroeconomic forecasts (the socalled colloqia ). MARKETING In the area of marketing, 2 saw the start of a campaign to attract new external partners through franchising. In addition to this project, we also attracted more than 3 new partners from among investment intermediaries. The sale of the Company s services was further supported during the year by two local advertising campaigns, focused on the growth performance of selected stocks for which our analysts had issued buy recommendations in the past. The Company also began working in 2 on its new website and launched its first proprietary application for the iphone telephones made by Apple. CLIENT CENTRE Compared to 2, we are registering a 35% increase in the number of green line calls. We therefore need to expand our Client Centre and are planning its further development. The green line ( ) underwent technical modifications with the aim of handling incoming calls more quickly. Emphasis is given to the quality of operators, who, thanks to their experience, are able to handle calls effectively and in line with the customer s requirements and thus speed up the enquiry process. Organization of seminars continues to be one of the main activities at the Client Centre. In response to the existing demand, we have expanded by seven new cities the number of cities where our seminars are held. The seminars have become more comprehensible to everyone, and the subject matter is explained through simpler examples so that every participant can get an overview of capital markets issues. For this purpose, we have also introduced a new graphical design and new seminar materials, which are available to seminar participants. Based on survey results, we have found that a large majority still regards the seminars as beneficial. We have expanded the number of seminar registration options with an iphone application. Previously, it was possible to register only via the green line or the Company s website. HUMAN RESOURCES In 2, the Company started focusing mainly on the recruitment of new employees and the professional growth of its current employees. At the end of 2, the Company had approximately 75 employees, of which 3 were licensed stockbrokers, with the recruitment of additional employees planned in 2. In 2, the Company set up a new acquisitions department to support the stockbrokers team. Nevertheless, additional employees were hired across all of the Company s departments. All employees attended professional training courses, focused on products as well as on sales and presentation skills, throughout the year. In addition, the Company also maintained and developed teamwork through various teambuilding activities under the direction of the Company s management. Throughout the year, the Company supported and developed its corporate culture and loyalty to the CYRRUS brand. PŘÍLOHY ČESKÁ VERZE

7 VÝROČNÍ ZPRÁVA ANNUAL REPORT 2 VÝROČNÍ ZPRÁVA ANNUAL REPORT 2 ÚČETNÍ VÝKAZY K označ. No. Rok končící 3. Commercial prosince name: 2 Registered Obchodní office: firma: Veveří CYRRUS,, 66 a.s. Brno Company identification number: Sídlo: Veveří, Brno Identifikační Legal číslo: form: jointstock company Subject Právní of business: forma: akciová securities společnost dealer Balance Předmět sheet podnikání: date: obchodník 3 December s cennými 2 papíry Okamžik. Ministry sestavení ZÁKLADNÍ of Finance účetní INFORMACE of závěrky: the Czech Republic, Decree No. 5/ Coll. from 6 November 22 Ministerstvo financí České republiky, vyhláška č. 5/22 Sb.ze dne 6. listopadu 22 Charakteristika a obory činnosti BALANCE SHEET Společnost je obchodník s cennými papíry se sídlem Brno, Veveří, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Krajským ROZVAHA soudem v Brně, oddíl B, vložka 38, IČ (dále též společnost") vznikla dne 4. září as 22 of 3 přeměnou December z obchodní 2 společnosti CYRRUS, s.r.o. Předmětem podnikání společnosti je poskytování investičních (in k CZK thousands) služeb ve smyslu zákona č. 256/24 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, a to v rozsahu povolení České národní banky ze dne (v celých tisících Kč) ASSETS Společnost je členem Burzy cenných papírů AKTIVA Praha, a. s., Burzy cenných papírů ve Varšavě, členem Centrálního depozitáře cenných papírů, a. s. a členem Burzy cenných papírů RMSystém, a. Previous s. Společnost jako obchodník s cennými papíry poskytuje všechny druhy investičních služeb, zejména accounting obchodování period Předminulé Accounting s cennými Položka Item papíry, obhospodařování Row řád. no. portfolií a investiční Current Běžné a accounting podnikové účetní období period poradenství. Minulé úč. období period úč.období before last Brutto Gross Adjustments Korekce Netto Netto Netto a b c Pokladní Cash on hand hotovost, and sesterské vklady balances u centrálních společnosti with central banks CYRRUS CORPORATE FINANCE, a.s. Společnost CYRRUS CORPORATE Státní Zerocoupon bezkupónové government FINANCE dluhopisy bonds získala a ostatní and other dne cenné od ČNB povolení k činnosti obchodníka s cennými papíry. papíry securities přijímané accepted centrální by central bankou bank k for 2. refinancování refinancing 2 Geografické oblasti a) vydané issued by vládními government institucemi institutions 3 b) ostatní other Společnost poskytuje investiční 4 služby pouze na území České republiky. Společnost obchoduje Pohledávky Receivables za from bankami, banks za and družstevními cooperative 3. záložnami savings associations a) splatné payable na on požádání demand b) ostatní other receivables pohledávky Pohledávky Receivables za from nebankovními nonbank entities subjekty a) splatné payable na on požádání demand Ing. Jan Procházka ředitel pobočky 9 Praha b) ostatní other receivables pohledávky Dluhové Debt securities cenné papíry oddělení obchodování (Front Office) cca 59 zaměstnanců a) vydané issued by vládními government institucemi oddělení institutions obhospodařování (Asset 2 Management) 3 zaměstnanci b) vydané issued by ostatními other oddělení entities osobamianalýz (Research) 3 3 zaměstnanci 6. Akcie,podílové Shares, units and listy a ostatní podíly Vedle other interests těchto oddělení jsou 4 ve společnosti samostatní pracovníci bezprostředně podřízení 5 54 řediteli Účasti Ownership s podstatným interests společnosti. with vlivem substantial Jedná influence se zejména o 5 risk manažera, personalistku, pracovníka marketingu a asistentky (cca z of toho which: v bankách in banks 6 8. Účasti Ownership s rozhodujícím interests Průměrný with vlivem controlling přepočtený influence počet zaměstnanců 7 činí 67. z of toho which: v bankách in banks 8 9. Dlouhodobý Intangible fixed nehmotný assets majetek a) z of toho which: zřizovací establishment výdaje costs 2 b) z of toho which: goodwill goodwill 2. Dlouhodobý Tangible fixed hmotný assetsmajetek of which: land and buildings for operating z activities toho pozemky a budovy pro provozní činnost 23. Ostatní Other assets aktiva Pohledávky Receivables za for upsaný subscribed základní share kapitál capital Náklady Prepaid expenses a příjmy příštích and accrued obdobíincome A T K O T I A V L A A S C S E T L SK E M NEPRAVDA označ. a Rok končící 3. prosince 2 PASIVA Stav v běžném Stav v minulém Stav v předminul. Položka řád. účetním období účetním období účetním období b c. Závazky vůči bankám, družstevním záložnám. ZÁKLADNÍ INFORMACE a splatné na požádání b ostatní závazky Charakteristika a obory činnosti. Závazky vůči nebankovním subjektům Společnost je obchodník s cennými papíry se sídlem Brno, Veveří, zapsaná v a splatné na požádání obchodním rejstříku vedeném Krajským soudem v Brně, oddíl B, vložka 38, IČ (dále též b ostatní závazky společnost") vznikla dne 4. září 22 přeměnou z obchodní společnosti CYRRUS, s.r.o. Předmětem. Závazky z dluhových cenných papírů kapitálovém trhu, a to v rozsahu povolení České národní banky ze dne a emitované dluhové cenné papíry b ostatní závazky Společnost z dluhových je členem cenných Burzy papírů cenných papírů Praha, a. s., Burzy cenných papírů ve Varšavě, členem. Ostatní pasiva jako obchodník s cennými papíry poskytuje všechny druhy investičních služeb, zejména obchodování. Výnosy a výdaje s cennými příštích papíry, období obhospodařování portfolií a investiční a podnikové poradenství.. Rezervy a na důchody Akcionář a podobné společnosti závazky vyčlenili aktivity společnosti spojené s poskytování služeb corporate finance do nové b na daně sesterské společnosti CYRRUS CORPORATE FINANCE, a.s. Společnost CYRRUS CORPORATE FINANCE získala dne od ČNB povolení k činnosti obchodníka s cennými papíry. c ostatní. Podřízené závazky. Základní kapitál Geografické oblasti z toho splacený Společnost základní kapitál poskytuje investiční služby pouze na území České republiky. Společnost obchoduje z toho vlastní s investičními akcie nástroji v tuzemsku a na zahraničních trzích, zejména v Německu, Polsku, Maďarsku a USA.. Emisní ažio. Rezervní fondy Organizační a ostatní fondy struktura ze zisku společnosti a povinné rezervní Management fondy a rizikové společnosti: fondy b ostatní rezervní fondy c ostatní fondy Pavel ze zisku Pikna ředitel obchodování. Rezervní fond Ing. na Jan nové Procházka ocenění ředitel pobočky Praha. Kapitálové fondy. Oceňovací rozdíly a z majetku a závazků b ze zajišťovacích oddělení derivátů analýz (Research) 3 zaměstnanci c z přepočtu účastí. Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období společnosti. Jedná se zejména o risk manažera, personalistku, pracovníka marketingu a asistentky (cca. Zisk nebo ztráta zaměstnanců). účetní období Činnosti interní audit, compliance, právní poradenství a vedení účetnictví jsou P A S I V A C Průměrný E L K E Mpřepočtený počet zaměstnanců činí Podpis statutárního orgánu nebo fyzické osoby, která je účetní jednotkou rno.. Martin Kozumplík tel. 2 3

8 VÝROČNÍ ZPRÁVA ANNUAL REPORT 2 VÝROČNÍ ZPRÁVA ANNUAL REPORT 2 Rok končící 3. prosince 2 VÝKAZ ZISKU A ZTRÁT. ZÁKLADNÍ INFORMACE Charakteristika a obory činnosti Stav v běžném Stav v minulém Stav v předminul. označ. Položka řád. a b c Společnost je obchodník s cennými papíry účetním se období sídlem Brno, účetním Veveří období, účetním zapsaná období v kapitálovém trhu, a to v rozsahu povolení České národní banky ze dne Výnosy z úroků a podobné výnosy z toho: úroky z dluhových cenných papírů 2 2. Náklady na úroky a podobné náklady z toho: náklady na úroky z dluhových cenných papírů Výnosy z akcií a podílů a) výnosy z účastí s podstatným vlivem 6 FINANCE získala dne od ČNB povolení k činnosti obchodníka s cennými papíry. b) výnosy z účastí s rozhodujícím vlivem 7 c) ostatní výnosy z akcií a podílů Výnosy z poplatků a provizí Geografické oblasti 5. Náklady na poplatky a provize Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací Ostatní provozní výnosy Ing. z toho: Jan aa) Procházka mzdy a platy ředitel pobočky Praha z toho: ab) sociální a zdravotní pojištění společnosti. Jedná se zejména o risk manažera, personalistku, pracovníka marketingu a asistentky (cca 8. Ostatní provozní náklady Správní náklady Obchodní firma: Sídlo: Veveří, 66 Brno Identifikační číslo: Právní forma: akciová společnost Předmět podnikání: obchodník s cennými papíry Okamžik sestavení účetní závěrky: Ministerstvo financí České republiky, vyhláška č. 5/22 Sb.ze dne 6. listopadu 22 k (v celých tisících Kč) a) náklady na zaměstnance b) ostatní správní náklady Rozpuštění rezerv a opravných položek k dlouhodobému hmotnému a nehmotnému majetku 9 Odpisy, tvorba a použití rezerv a opravných položek k dlouhodobému hmotnému a nehmotnému majetku Rozpuštěníí opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám, výnosy z dříve odepsaných pohledávek 2 94 Odpisy, tvorba a použití opravných položek a rezerv k pohledávám a zárukám Rozpuštění opravných položek k účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem 23 Ztráty z převodu účastí s rozhodujícím a podstatným vlivem, tvorba a použití opravných položek k účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem Rozpuštěníí ostatních rezerv Tvorba a použití ostatních rezerv 26 Podíl na ziscích nebo ztrátách účastí s rozhodujícím nebo podstatným 8. vlivem Zisk nebo ztráta za účetní období z běžné činnosti před zdaněním Mimořádné výnosy Mimořádné náklady 3 Zisk nebo ztráta za účetní období z mimořádné činnosti před 22. zdaněním Daň z příjmu Zisk nebo ztráta za účetní období po zdanění Předmět podnikání: Okamžik sestavení účetní závěrky: Rok končící 3. prosince 2. ZÁKLADNÍ INFORMACE Základní Rezervní Kapitálové Oceňovací označ. Položka řád. kapitál Vlastní akcie Emisní ážio fondy fondy rozdíly Zisk (ztráta) Celkem a b c Charakteristika a obory činnosti. Zůstatek k Společnost je obchodník s cennými papíry se sídlem Brno, Veveří, zapsaná v kapitálovém trhu, a to v rozsahu povolení České národní banky ze dne Změny účetních metod 2 Opravy zásadních chyb 3 Kurzové rozdíly a rozdíly z přecenění nezahrnuté do HV 4 Čistý zisk/ztráta za účetní období Dividendy Převody do fondů Použití fondů 8 Emise akcií 9 FINANCE získala dne od ČNB povolení k činnosti obchodníka s cennými papíry. Snížení základního kapitálu Nákupy vlastních akcií Ostatní změny 2 Geografické oblasti Obchodní firma: Sídlo: Veveří, 66 Brno Identifikační číslo: Právní forma: akciová společnost obchodník s cennými papíry Ministerstvo financí České republiky, vyhláška č. 5/22 Sb.ze dne 6. listopadu 22 PŘEHLED O ZMĚNÁCH VE VLASTNÍM KAPITÁLU k (v celých tisících Kč) Zůstatek k Zůstatek k Změny účetních metod 5 společnosti. Jedná se zejména o risk manažera, personalistku, pracovníka marketingu a asistentky (cca Opravy zásadních chyb 6 Kurzové rozdíly a rozdíly z přecenění nezahrnuté do HV 7 Čistý zisk/ztráta za účetní období Dividendy Převody do fondů 2 Použití fondů 2 Emise akcií 22 Snížení základního kapitálu 23 Nákupy vlastních akcií 24 Ostatní změny 25 Zůstatek k Zůstatek k Změny účetních metod 28 Opravy zásadních chyb 29 Kurzové rozdíly a rozdíly z přecenění nezahrnuté do HV 3 Čistý zisk/ztráta za účetní období Dividendy Převody do fondů 33 Použití fondů 34 Emise akcií 35 Snížení základního kapitálu 36 Nákupy vlastních akcií 37 Ostatní změny 38 Zůstatek k Podpis statutárního orgánu nebo fyzické osoby, která je účetní jednotkou Brno Martin Kozumplík Podpis statutárního orgánu nebo fyzické osoby, která je účetní jednotkou Brno Martin Kozumplík tel.:

9 VÝROČNÍ ZPRÁVA ANNUAL REPORT 2 VÝROČNÍ ZPRÁVA ANNUAL REPORT 2 Rok končící 3. prosince 2. ZÁKLADNÍ INFORMACE označ. Položka řád. Stav v běžném účetním období Stav v minulém účetním období Stav v předminul. účetním období a b c 9. Poskytnutné přísliby a záruky a) přísliby 2 b) záruky a ručení 3 Charakteristika a obory činnosti Společnost c) záruky CYRRUS, ze směnek a.s. je obchodník s cennými 4 papíry se sídlem Brno, Veveří, zapsaná v obchodním d) záruky rejstříku z akreditivů vedeném Krajským soudem 5 v Brně, oddíl B, vložka 38, IČ (dále též společnost") 2. Postkytnuté vznikla zástavy dne 4. září 22 přeměnou 6 z obchodní společnosti CYRRUS, s.r.o. Předmětem podnikání a) nemovité společnosti zástavy je poskytování investičních 7 služeb ve smyslu zákona č. 256/24 Sb., o podnikání na kapitálovém b) peněžní trhu, zástavy a to v rozsahu povolení České národní 8 banky ze dne c) cenné papíry 9 Společnost d) ostatní je členem Burzy cenných papírů Praha, a. s., Burzy cenných papírů ve Varšavě, členem Centrálního 3. Pohledávky depozitáře ze spotových cenných operací papírů, a. s. a členem Burzy cenných papírů RMSystém, a. s. Společnost jako obchodník a) s úrokovými nástroji s cennými papíry poskytuje všechny 2 druhy investičních služeb, zejména obchodování s cennými b) s měnovými papíry, nástroji obhospodařování portfolií a investiční 3 a podnikové poradenství. c) s akciovými nástroji 4 d) s komoditními nástroji 5 Akcionář 4. Pohledávky společnosti z pevných vyčlenili termínových aktivity operací společnosti 6 spojené s poskytování služeb corporate finance do nové sesterské a) s společnosti úrokovými nástroji CYRRUS CORPORATE 7 FINANCE, a.s. Společnost CYRRUS CORPORATE FINANCE b) s měnovými získala nástroji dne od ČNB povolení 8k činnosti obchodníka s cennými papíry. c) s akciovými nástroji 9 d) s komoditními nástroji 2 e) s úvěrovými nástroji 2 5. Pohledávky z opcí 22 Geografické oblasti Obchodní firma: Sídlo: Veveří, 66 Brno Identifikační číslo: Právní forma: Předmět podnikání: akciová společnost obchodník s cennými papíry Okamžik sestavení účetní závěrky: Ministerstvo financí České republiky, vyhláška č. 5/22 Sb.ze dne 6. listopadu 22 PODROZVAHA k (v celých tisících Kč) a) na úrokové nástroje 23 b) na měnové nástroje 24 c) na akciové nástoje 25 d) na komoditní nástroje 26 e) na úvěrové nástroje 6. Odepsané pohledávky 7. Hodnoty předané do úschovy, do správy a k uložení z toho: cenné papíry 3 8. Hodnoty předané k obhospodařování z toho: cenné papíry Přijaté přísliby a záruky 33 a) přísliby 34 b) záruky a ručení 35 c) záruky ze směnek 36 d) záruky z akreditivů 37. Přijaté zástavy a zajištění a) nemovité zástavy 39 b) peněžní zástavy 4 c) cenné papíry 4 společnosti. Jedná se zejména o risk manažera, personalistku, pracovníka marketingu a asistentky (cca d) ostatní zástavy 42 e) kolaterály cenné papíry Závazky ze spotových operací 44 a) s úrokovými nástroji 45 b) s měnovými nástroji 46 c) s akciovými nástroji 47 d) s komoditními nástroji Závazky z pevných termínovaných operací 49 a) s úrokovými nástroji 5 b) s měnovými nástroji 5 c) s akciovými nástroji 52 d) s komoditními nástroji 53 e) s úvěrovými nástroji Závazky z opcí 55 a) na úrokové nástroje 56 b) na měnové nástroje 57 c) na akciové nástoje 58 d) na komoditní nástroje 59 e) na úvěrové nástroje 6 4. Hodnoty převzaté do úschovy, do správy a k uložení z toho: cenné papíry Hodnoty převzaté k obhospodařování z toho: cenné papíry PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY Rok končící 3. prosince 2 (v tisících Rok Kč) končící 3. prosince 2. ZÁKLADNÍ INFORMACE. Charakteristika ZÁKLADNÍ a obory INFORMACE činnosti Společnost Charakteristika CYRRUS, a a.s. obory je obchodník činnosti s cennými papíry se sídlem Brno, Veveří, zapsaná v společnost") Společnost vznikla CYRRUS, dne 4. a.s. září je 22 obchodník přeměnou s cennými z obchodní papíry společnosti se sídlem CYRRUS, Brno, Veveří s.r.o., Předmětem zapsaná v podnikání obchodním společnosti rejstříku je poskytování vedeném investičních Krajským soudem služeb v ve Brně, smyslu oddíl zákona B, vložka č. 256/24 38, Sb., IČ o podnikání (dále na též kapitálovém společnost") trhu, a to vznikla v rozsahu dne povolení 4. září České 22 národní přeměnou banky z obchodní ze dne společnosti CYRRUS, s.r.o. Předmětem Společnost kapitálovém je členem trhu, Burzy a to v rozsahu cenných povolení papírů Praha České národní, a. s., banky Burzy ze cenných dne papírů ve Varšavě, členem jako obchodník Společnost s je cennými členem papíry Burzy poskytuje cenných papírů všechny Praha druhy, a. investičních s., Burzy cenných služeb, papírů zejména ve obchodování Varšavě, členem s cennými Centrálního papíry, obhospodařování depozitáře cenných portfolií papírů, a investiční a. s. a členem a podnikové Burzy cenných poradenství. papírů RMSystém, a. s. Společnost FINANCE Akcionář získala společnosti dne vyčlenili od ČNB aktivity povolení společnosti k činnosti spojené obchodníka s poskytování s cennými služeb papíry. corporate finance do nové FINANCE získala dne od ČNB povolení k činnosti obchodníka s cennými papíry. Geografické oblasti Geografické oblasti s investičními Společnost nástroji poskytuje v tuzemsku investiční a na zahraničních služby pouze trzích, na zejména území v Německu, České republiky. Polsku, Maďarsku Společnost a USA. obchoduje Management Organizační společnosti: struktura společnosti Ing. Jiří Management Loubal, MBA společnosti: ředitel společnosti Bc. Martin Ing. Kozumplík Jiří Loubal, zástupce MBA ředitel ředitele společnosti společnosti Pavel Pikna Bc. Martin ředitel Kozumplík obchodování zástupce ředitele společnosti Ing. Jan Pavel Procházka Pikna ředitel obchodování pobočky Praha Společnost Ing. je Jan členěna Procházka na 5 ředitel oddělení, pobočky v čele Praha každého oddělení stojí vedoucí. V současné době se společnost Společnost člení je na: členěna na 5 oddělení, v čele každého oddělení stojí vedoucí. V současné době oddělení se společnost obchodování člení (Front na: Office) cca 59 zaměstnanců oddělení oddělení vypořádání obchodování (Back Office) (Front Office) 5 zaměstnanci cca 59 zaměstnanců oddělení oddělení obhospodařování vypořádání (Asset (Back Management) Office) 5 zaměstnanci 3 zaměstnanci oddělení oddělení analýz obhospodařování (Research) 3 zaměstnanci (Asset Management) 3 zaměstnanci oddělení oddělení informačních analýz (Research) technologií (IT) 3 zaměstnanci 2 pracovníci Vedle těchto oddělení oddělení informačních jsou technologií ve společnosti (IT) 2 samostatní pracovníci pracovníci bezprostředně podřízení řediteli společnosti. Vedle Jedná těchto se zejména oddělení o jsou risk manažera, ve společnosti personalistku, samostatní pracovníka pracovníci marketingu bezprostředně a asistentky podřízení (cca řediteli zaměstnanců). společnosti. Činnosti Jedná se interní zejména audit, o risk compliance, manažera, personalistku, právní poradenství pracovníka a marketingu vedení účetnictví a asistentky jsou (cca Průměrný přepočtený počet zaměstnanců činí 67. Podpis statutárního orgánu nebo fyzické osoby, která je účetní jednotkou Brno Martin Kozumplík tel.:

10 VÝROČNÍ ZPRÁVA ANNUAL REPORT 2 VÝROČNÍ ZPRÁVA ANNUAL REPORT 2 Rok končící 3. prosince 2 (v tisících Rok Kč) končící 3. prosince 2 2. VÝCHODISKA PRO PŘÍPRAVU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY. Účetní ZÁKLADNÍ závěrka byla připravena INFORMACE na základě účetnictví vedeného v souladu se zákonem o účetnictví a příslušnými nařízeními a vyhláškami platnými v České republice. Závěrka byla zpracována na principech časového Charakteristika rozlišení nákladů a obory a činnosti výnosů a historických cen, s výjimkou vybraných finančních nástrojů oceňovaných reálnou hodnotou. Společnost je obchodník s cennými papíry se sídlem Brno, Veveří, zapsaná v Tato účetní obchodním závěrka rejstříku je připravená vedeném v Krajským souladu s soudem vyhláškou v Brně, MF ČR oddíl č. B, 5/22 vložka Sb., 38, ve IČ znění pozdějších (dále též předpisů, společnost") kterou se stanoví vznikla uspořádání dne 4. září a 22 obsahové přeměnou vymezení z obchodní položek společnosti účetní závěrky CYRRUS, a rozsah s.r.o. údajů Předmětem ke zveřejnění podnikání pro banky společnosti a některé je finanční poskytování instituce. investičních služeb ve smyslu zákona č. 256/24 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, a to v rozsahu povolení České národní banky ze dne Tato účetní závěrka je nekonsolidovaná. 3. DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY Účetní závěrka společnosti byla připravena v souladu s následujícími důležitými účetními metodami: (d) (e) Den uskutečnění Akcionář společnosti účetního případu vyčlenili aktivity společnosti spojené s poskytování služeb corporate finance do nové Okamžikem FINANCE uskutečnění získala účetního dne případu od je ČNB zejména povolení den k výplaty činnosti nebo obchodníka převzetí s oběživa, cennými papíry. den nákupu nebo prodeje valut, deviz, popř. cenných papírů, den provedení platby, avízo banky, převzaté medium, výpis z účtu, den sjednání a den vypořádání obchodu s cennými papíry, devizami. Geografické oblasti Akcie, podílové listy a ostatní podíly Akcie s včetně investičními podílových nástroji v listů tuzemsku a ostatních a na zahraničních podílů trzích, jsou klasifikovány zejména v Německu, podle Polsku, záměru Maďarsku společnosti a USA. k obchodování. Akcie a Organizační podílové listy struktura jsou účtovány společnosti v pořizovací ceně. Reálná Ing. hodnota Jiří Loubal, používaná MBA pro ředitel přecenění společnosti cenných papírů se stanoví jako tržní cena vyhlášená ke dni stanovení Bc. reálné Martin hodnoty, Kozumplík tj. zástupce k poslednímu ředitele společnosti pracovnímu dni účetního období, případně cena stanovená kvalifikovaných Pavel Pikna odhadem. ředitel obchodování Pohledávky Společnost za klienty je členěna na 5 oddělení, v čele každého oddělení stojí vedoucí. V současné době Pohledávky oddělení jsou obchodování posuzovány (Front z hlediska Office) návratnosti. cca 59 zaměstnanců Na základě toho jsou vytvářeny k jednotlivým pochybným oddělení pohledávkám vypořádání opravné (Back položky Office) na 5 základě zaměstnanci vlastní analýzy platební schopnosti svých klientů. Tvorba oddělení opravných analýz položek (Research) a rezerv 3 zaměstnanci Společnost oddělení tvoří informačních opravné položky technologií (s výjimkou (IT) 2 opravné pracovníci položky k nabytému majetku) do nákladů nebo výnosů Vedle ve výši těchto rozdílu oddělení ocenění v jsou době ve pořízení společnosti a ocenění samostatní k datu uzavření pracovníci účetních bezprostředně knih. Za rok podřízení 2nebyly řediteli vytvořeny společnosti. žádné opravné Jedná položky. se zejména o risk manažera, personalistku, pracovníka marketingu a asistentky (cca Hmotná a nehmotná aktiva Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek je účtován v pořizovacích cenách a odpisován rovnoměrně i zrychleně po odhadovanou dobu životnosti, která je delší jak jeden rok a hodnotově splňuje kritéria zákona o daních z příjmů (dlouhodobý hmotný majetek od 4 tis. Kč a nehmotný majetek od 6 tis. Kč). Do této kategorie byl převeden také hmotný a nehmotný majetek nad 35, Kč s dobou použitelnosti delší než jeden rok. Doby odpisování pro jednotlivé kategorie dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku jsou následující: Software Stroje a přístroje Nábytek Ostatní 4 roky 4 roky 6 let 4 až 2 let Rok končící 3. prosince 2 (v tisících Rok Kč) končící 3. prosince 2 (f) Údaje o zvoleném způsobu odpisování a odpisový plán se sestavuje při pořízení majetku a je uveden na inventární kartě hmotného a nehmotného majetku.. ZÁKLADNÍ INFORMACE Účetní odpisy dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku se počítají z ceny, ve které je majetek oceněn Charakteristika v účetnictví a to a do obory její činnosti % výše a jsou stanoveny na základě doby použitelnosti. Účetní odpisy se účtují následující měsíc po uvedení předmětu do používání. Účetní Společnost odpisy jsou CYRRUS, účtovány na a.s. účtu je obchodník 635Odpisy s dlouhodobého cennými papíry hmotného se sídlem a nehmotného Brno, Veveří majetku, zapsaná dle v druhu majetku obchodním na analytických rejstříku vedeném účtech. Krajským soudem v Brně, oddíl B, vložka 38, IČ (dále též Daňový podnikání odpis dlouhodobého společnosti je hmotného poskytování a nehmotného investičních služeb majetku ve je smyslu zvolen zákona individuálně č. 256/24 jako Sb., lineární o podnikání nebo na zrychlený kapitálovém dle 3 a trhu, 32 zákona a to v rozsahu o daních povolení z příjmů. České národní banky ze dne Společnosti vzniká rozdíl účetních a daňových odpisů a odložená daň byla z rozdílu spočítána, ale s ohledem Společnost na její nevýznamnost je členem Burzy o ní nebylo cenných účtováno papírů Praha, a. s., Burzy cenných papírů ve Varšavě, členem Drobný jako hmotný obchodník majetek s s cennými dobou použitelnosti papíry poskytuje kratší všechny jak jeden druhy rok a investičních s pořizovací služeb, cenou zejména do 35. obchodování Kč se odepisuje s cennými jednorázově papíry, ve obhospodařování výši % pořizovací portfolií a ceny investiční při zařazení a podnikové do používání. poradenství. Jako drobný hmotný majetek se účtuje i výpočetní technika od 35. Kč a do 4. Kč a odepisuje se podle posouzení doby použitelnosti, ta je z hlediska náročnosti kladené na kvalitu a vývoj výpočetní techniky používané obchodníkem Akcionář s cennými společnosti papíry vyčlenili zpravidla aktivity kratší společnosti jak jeden rok. spojené s poskytování služeb corporate finance do nové Drobný FINANCE nehmotný získala majetek dne do od Kč ČNB a s povolení dobou použitelnosti k činnosti obchodníka kratší jak s cennými jeden rok, papíry. je účtován do nákladů za období, ve kterém byl pořízen. Přepočet Geografické cizí měny oblasti Transakce Společnost vyčíslené poskytuje v cizí měně investiční jsou služby účtovány pouze v tuzemské na území měně České přepočtené republiky. devizovým Společnost kurzem, obchoduje stanoveným s investičními ČNB ke nástroji dni zaúčtování. v tuzemsku Aktiva a na a zahraničních pasiva vyčíslená trzích, v zejména cizí měně v Německu, jsou přepočítávána Polsku, Maďarsku do tuzemské a USA. měny v kurzu vyhlašovaným ČNB platným k datu rozvahy. Pohledávky a závazky v cizí měně jsou přepočítány na českou měnu ke dni uskutečnění účetního případu. Výsledný zisk nebo ztráta z přepočtu aktiv a Organizační pasiv vyčíslených struktura v cizí společnosti měně je vykázán ve výkazu zisku a ztráty jako Čistý zisk nebo ztráta z finančních Management operací. společnosti: (g) Zdanění Daňový základ pro daň z příjmů se propočte z hospodářského výsledku běžného období připočtením daňově neuznatelných nákladů a odečtením výnosů, které nepodléhají dani z příjmů, který je dále upraven o slevy na oddělení dani a případné obchodování zápočty. (Front Office) cca 59 zaměstnanců (h) Položky oddělení z jiného analýz účetního (Research) období a 3 změny zaměstnanci účetních metod Položky Vedle z jiného těchto účetního oddělení období, jsou než ve kam společnosti daňově a účetně samostatní patří, pracovníci a změny účetních bezprostředně metod jsou podřízení účtovány řediteli jako výnosy společnosti. nebo náklady Jedná se ve zejména výkazu zisku o risk a manažera, ztráty v běžném personalistku, účetním pracovníka období. marketingu a asistentky (cca 4. VÝNOSY Průměrný A NÁKLADY přepočtený počet NA zaměstnanců POPLATKY činí 67. A PROVIZE tis. Kč Výnosy z poplatků a provizí z obhospodařování, správy, uložení a úschovy hodnot Celkem Náklady na poplatky a provize z obhospodařování, správy, uložení a úschovy hodnot Celkem

11 VÝROČNÍ ZPRÁVA ANNUAL REPORT 2 VÝROČNÍ ZPRÁVA ANNUAL REPORT 2 Rok končící 3. prosince 2 (v tisících Rok Kč) končící 3. prosince 2 VÝNOSY Z AKCIÍ A PODÍLŮ tis.. Kč ZÁKLADNÍ INFORMACE Prodej majetkových Charakteristika cenných a obory papírů činnosti k prodeji Přijatá dividenda BCPP Společnost je obchodník s cennými papíry se sídlem Brno, Veveří, zapsaná v Celkem obchodním rejstříku vedeném Krajským soudem v Brně, oddíl 4 B, vložka 38, 46 IČ (dále též Pozn.: V roce podnikání 28 došlo společnosti ke změně je poskytování ve vykázání těchto investičních výnosů služeb v řádcích ve výkazu smyslu zisku zákona a ztrát, č. 256/24 v letech minulých Sb., o podnikání byly na drobné výnosy kapitálovém z akcií a trhu, podílů a vykázány to v rozsahu na řádku povolení České tj. čistý národní zisk nebo banky ztráta ze z finančních dne operací. 5. ČISTÝ Centrálního ZISK NEBO depozitáře ZTRÁTA cenných Z papírů, FINANČNÍCH a. s. a členem OPERACÍ Burzy cenných papírů RMSystém, a. s. Společnost tis. Kč Zisk/ztráta Akcionář z operací společnosti s cennými vyčlenili papíry aktivity společnosti spojené s poskytování 9 83 služeb 8 37 corporate 22 finance 76 do nové Celkem sesterské společnosti CYRRUS CORPORATE FINANCE, 9 a.s. 83 Společnost 8 37 CYRRUS 22 CORPORATE 76 FINANCE získala dne od ČNB povolení k činnosti obchodníka s cennými papíry. Rok končící CYRRUS, 3. prosince a.s. 2 (v tisících Rok Kč) končící 3. prosince MIMOŘÁDNÉ ZÁKLADNÍ VÝNOSY INFORMACE A NÁKLADY V roce Charakteristika 2 nebyly účtovány a obory žádné činnosti mimořádné náklady ani výnosy. Společnost je obchodník s cennými papíry se sídlem Brno, Veveří, zapsaná v 9. AKCIE, obchodním PODÍLOVÉ rejstříku LISTY vedeném A Krajským OSTATNÍ soudem PODÍLY v Brně, oddíl B, vložka 38, IČ (dále též Klasifikace podnikání akcií, společnosti podílových je poskytování listů a ostatních investičních podílů služeb do ve smyslu jednotlivých zákona č. portfolií 256/24 podle Sb., o záměru podnikání na společnosti kapitálovém trhu, a to v rozsahu povolení České národní banky ze dne tis. Kč Centrálního depozitáře cenných papírů, a. s. a členem Burzy cenných 2 papírů RMSystém, 29 a. 28 s. Společnost Akcie, podílové s cennými listy papíry, a ostatní obhospodařování podíly k obchodování portfolií a investiční a podnikové poradenství Akcie, podílové listy a ostatní podíly k prodeji Celkem Zejména sesterské jedná společnosti o akcie ČEZ. CYRRUS Reálná hodnota CORPORATE vychází z FINANCE, tržního ocenění a.s. k Společnost CYRRUS na BCPP. CORPORATE FINANCE získala dne od ČNB povolení k činnosti obchodníka s cennými papíry. 6. Geografické oblasti OSTATNÍ PROVOZNÍ VÝNOSY A NÁKLADY Významné s investičními položky v provozních nástroji v tuzemsku nákladech a činní: na zahraničních dar Sportovnímu trzích, zejména klubu v Německu, Brno Polsku, tis. Kč Maďarsku a USA. náklady na neuplatněné DPH ve výši tis. Kč odepsané pohledávky 249 tis. Kč Významné Management položky v provozních společnosti: výnosech činní: výnosy corporate finance ve výši 87 tis. Kč výnosy z podpory prodeje CP 2 49 tis. Kč refundace Pinnacle ve výši 3 32 tis. Kč 7. SPRÁVNÍ NÁKLADY tis. Kč Osobní náklady Mzdy oddělení a odměny informačních zaměstnanců technologií (IT) 2 pracovníci Sociální Vedle a zdravotní těchto oddělení pojištění jsou ve společnosti samostatní pracovníci bezprostředně podřízení 7 6 řediteli společnosti. Jedná se zejména o risk manažera, personalistku, 28 pracovníka 529 marketingu a asistentky 3 75 (cca Ostatní správní náklady z toho Průměrný náklady přepočtený na audit, právní počet zaměstnanců a daňové poradenství činí Průměrný přepočtený počet zaměstnanců byl následující: Zaměstnanci NEHMOTNÝ Geografické MAJETEK oblasti Nehmotný majetek byl účtován v souladu s postupy uvedenými v odst. 3 písm. (e). Změny nehmotného majetku tis. Kč Software Zřizovací výdaje Celkem Pořizovací Pavel cena Pikna ředitel obchodování K. lednu Ing. 29 Jan Procházka ředitel pobočky Praha Přírůstky Společnost je členěna na 5 oddělení, v čele každého oddělení stojí vedoucí. V současné době Ostatní se změny společnost člení na: Úbytky K 3. prosinci oddělení 29 vypořádání (Back Office) 5 zaměstnanci K. lednu oddělení 2 analýz (Research) 3 zaměstnanci Přírůstky Ostatní Vedle změny těchto oddělení jsou ve společnosti samostatní pracovníci bezprostředně podřízení řediteli Úbytky společnosti. Jedná se zejména o risk manažera, personalistku, pracovníka marketingu a asistentky (cca K 3. prosinci zaměstnanců). 2 Činnosti interní audit, compliance, 3 53 právní poradenství a vedení 3 53 účetnictví jsou Oprávky a opravné položky K. lednu Roční odpisy Úbytky Opravné položky K 3. prosinci K. lednu Roční odpisy Úbytky Opravné položky K 3. prosinci

12 VÝROČNÍ ZPRÁVA ANNUAL REPORT 2 VÝROČNÍ ZPRÁVA ANNUAL REPORT 2 Rok končící 3. prosince 2 (v tisících Rok Kč) končící 3. prosince 2.. HMOTNÝ ZÁKLADNÍ MAJETEK INFORMACE Hmotný Charakteristika majetek byl účtován a obory v souladu činnosti s postupy uvedenými v odst. 3 písm. (e). Změny Společnost hmotného CYRRUS, majetku a.s. je obchodník s cennými papíry se sídlem Brno, Veveří, zapsaná v Hmotný majetek Pozemky Ost.provozní nezařazený do kapitálovém trhu, a to v rozsahu povolení České národní banky ze dne tis. Kč a budovy majetek užívání Celkem Pořizovací Centrálního cena depozitáře cenných papírů, a. s. a členem Burzy cenných papírů RMSystém, a. s. Společnost K. lednu jako 29 obchodník s cennými papíry poskytuje 794 všechny druhy investičních 22 služeb, zejména obchodování 5 Přírůstky s cennými papíry, obhospodařování portfolií a investiční a podnikové poradenství. Ostatní změny Úbytky K 3. prosinci Akcionář 29 společnosti vyčlenili aktivity společnosti 794 spojené s poskytování 22 služeb corporate finance 5 do nové K. lednu FINANCE 2 získala dne od ČNB povolení 794 k činnosti obchodníka 22 s cennými papíry. 5 Přírůstky 4 4 Ostatní změny Úbytky Geografické oblasti K 3. prosinci Oprávky s investičními a opravné nástroji položky v tuzemsku a na zahraničních trzích, zejména v Německu, Polsku, Maďarsku a USA. K. lednu Roční odpisy Úbytky Opravné Management položky společnosti: K 3. prosinci Ing. Jiří 29 Loubal, MBA ředitel společnosti K. lednu Pavel 2 Pikna ředitel obchodování Roční odpisy Úbytky Společnost je členěna na 5 oddělení, v čele každého oddělení stojí vedoucí. V současné době Opravné se položky společnost člení na: K 3. prosinci oddělení 2 obchodování (Front Office) cca zaměstnanců Hmotný majetek koupený na základě finančního leasingu Společnost nemá žádný majetek koupený na základě finančního leasingu. společnosti. Jedná se zejména o risk manažera, personalistku, pracovníka marketingu a asistentky (cca 2. POHLEDÁVKY ZA BANKAMI tis. Kč Bankovní účty z toho běžné účty vklady klientů peníze na cestě Rok končící 3. prosince 2 (v tisících Rok Kč) končící 3. prosince 2 3. POHLEDÁVKY ZA NEBANKOVNÍMI SUBJEKTY. tis. Kč ZÁKLADNÍ INFORMACE Pohledávky Charakteristika splatné na požádání a obory činnosti Pohledávky ostatní z toho Společnost je obchodník s cennými papíry se sídlem Brno, Veveří, zapsaná v krátkodobé pohledávky REPO půjčky na nákup a prodej CP kapitálovém trhu, a to v rozsahu povolení České národní banky 9 ze dne Pohledávky Společnost za nebankovními je členem subjekty Burzy cenných tvoří klientská papírů Praha repa a, půjčky, a. s., Burzy které nejsou cenných pohledávky papírů ve v Varšavě, obchodním členem styku. V Centrálního minulých období depozitáře byly cenných tyto částky papírů, zahrnuty a. s. a do členem řádku rozvahy Burzy cenných č. ostatní papírů aktiva RMSystém, a to takto: a. s. Společnost v roce 28 jako obchodník s cennými papíry poskytuje Repo všechny 59 druhy 29 tis. investičních Kč služeb, zejména obchodování s cennými papíry, obhospodařování portfolií Půjčky a CP investiční a podnikové 889 tis. Kč poradenství. 4. OSTATNÍ FINANCE AKTIVA získala dne od ČNB povolení k činnosti obchodníka s cennými papíry. tis. Kč Geografické oblasti Ostatní dlužníci z toho pohledávky v obchodním styku poskytnuté zálohy krátkodobé pohledávky REPO krátkodobé Management úvěry klientům společnosti: ostatní Ing. pohledávky Jiří Loubal, MBA ředitel společnosti odložená Bc. daňová Martin pohledávky Kozumplík zástupce ředitele společnosti 34 Opravné Pavel položky Pikna k ředitel pohledávkám obchodování Zásoby Společnost je členěna na 5 oddělení, v čele každého oddělení stojí 293 vedoucí. 693 V 234 současné 849 době Ostatní pohledávky oddělení obchodování jsou tvořeny (Front zejména Office) : úvěry cca 59 a půjčky zaměstnanců v obchodním styku oddělení vypořádání (Back Office) 5 pohledávky zaměstnanci HSBC 2 52 oddělení obhospodařování (Asset Management) pohledávky 3 za zaměstnanci Pinnacle CCF 28 5 oddělení informačních technologií (IT) ostatní 2 pracovníci OCP 929 garanční fondy společnosti. Jedná se zejména o risk manažera, personalistku, pracovníka marketingu a asistentky (cca 5. ZÁVAZKY VŮČI NEBANKOVNÍM SUBJEKTŮM tis. Kč Závazky vůči nebankovním subjektům splatné na požádání ostatní závazky krátkodobé závazky REPO krátkodobé půjčky směnky

13 VÝROČNÍ ZPRÁVA ANNUAL REPORT 2 VÝROČNÍ ZPRÁVA ANNUAL REPORT 2 Rok končící 3. prosince 2 (v tisících Rok Kč) končící 3. prosince 2 Závazky vůči nebankovními subjektům tvoří klientská repa a půjčky, které slouží k obchodování s CP. V minulých období byly tyto částky zahrnuty do řádku rozvahy pasiva č. 4 ostatní pasiva a to takto: v. roce 28 ZÁKLADNÍ INFORMACE Repo tis. Kč Půjčky 34 tis. Kč Charakteristika a obory činnosti Společnost je obchodník s cennými papíry se sídlem Brno, Veveří, zapsaná v 6. OSTATNÍ obchodním PASIVA rejstříku vedeném Krajským soudem v Brně, oddíl B, vložka 38, IČ (dále též tis. Kč kapitálovém trhu, a to v rozsahu povolení České národní banky ze dne Ostatní závazky Společnost je členem Burzy cenných papírů Praha, a. s., 43 Burzy 863 cenných papírů ve 46 Varšavě, 378 členem z toho Centrálního závazky z obchodního depozitáře cenných styku papírů, a. s. a členem Burzy cenných 2 47 papírů 2 RMSystém, a. 883 s. Společnost zúčtování jako obchodník se zaměstnanci s cennými papíry poskytuje všechny druhy 2 investičních 27 služeb, 78 zejména 2 4 obchodování zúčtování s cennými se papíry, státním obhospodařování rozpočtem a ZP portfolií a investiční a podnikové 78 poradenství ostatní závazky krátkodobá REPA Odložený Akcionář daňový závazek společnosti vyčlenili aktivity společnosti spojené s poskytování služeb corporate finance do nové sesterské společnosti CYRRUS CORPORATE FINANCE, 43 a.s. 863 Společnost CYRRUS 46 CORPORATE 378 Ostatní závazky FINANCE tvoří získala zejména: dne od ČNB povolení k činnosti obchodníka s cennými papíry. Dohadné účty pasivní Závazky vůči klientům Přijaté zálohy Geografické oblasti 83 Adra nevyúčtovaná ZÁKLADNÍ Management KAPITÁL společnosti: Složení akcionářů Bc. Martin společnosti Kozumplík k zástupce 3. prosinci ředitele 29: společnosti Podíl na Název Společnost je členěna na 5 oddělení, v čele každého oddělení (v tis. stojí Kč) vedoucí. základním V současné kapitálu době % Welldone se Investments společnost člení N.V. na: 2 2, Welldone Investments oddělení obchodování N.V. (Front Office) cca 59 zaměstnanců 2 2, Složení akcionářů oddělení společnosti informačních k 3. technologií prosinci (IT) 2 2 pracovníci společnosti. Jedná se zejména o risk manažera, personalistku, pracovníka marketingu Podíl na a asistentky (cca Název zaměstnanců). Činnosti interní audit, compliance, právní (v tis. Kč) poradenství základním a vedení kapitálu účetnictví % jsou Welldone Investments N.V. Welldone Průměrný Investments přepočtený N.V. počet zaměstnanců činí ,, Rok končící 3. prosince 2 (v tisících Rok Kč) končící 3. prosince 2 8. NEROZDĚLENÝ ZISK, REZERVNÍ FONDY A OSTATNÍ FONDY ZE ZISKU. ZÁKLADNÍ INFORMACE Zákonný Kapitálové fondy Nerozdělený zisk rezervní a ostatní fondy tis. Kč Charakteristika a obory činnosti Neuhrazená ztráta fond ze zisku Zůstatek Společnost k. lednu CYRRUS, 2 a.s. je obchodník 55 s 78 cennými papíry se sídlem 2 84 Brno, Veveří, zapsaná v Zisk roku podnikání 29 společnosti je poskytování investičních služeb ve smyslu zákona č. 256/24 Sb., o podnikání na Převod kapitálovém na neuhrazenou trhu, ztrátu a to v rozsahu povolení České národní banky ze dne Převod na nerozdělený zisk Použití Akcionář prostředků společnosti vyčlenili aktivity společnosti spojené s poskytování služeb corporate finance do nové Zůstatek FINANCE k 3. prosinci získala 2 dne před od ČNB povolení k činnosti obchodníka s cennými papíry. rozdělením zisku z roku Zisk roku Geografické 2 oblasti 32 Návrh rozdělení zisku roku 2: Převod Společnost do fondů poskytuje investiční služby pouze na území České republiky. Společnost obchoduje Dividendy s investičními nástroji v tuzemsku a na zahraničních 6 trzích, zejména v Německu, Polsku, Maďarsku a USA. Převod do nerozděleného zisku DAŇ Z Pavel PŘÍJMŮ Pikna ředitel A ODLOŽENÝ obchodování DAŇOVÝ ZÁVAZEK/POHLEDÁVKA Splatná Společnost daň z příjmů je členěna na 5 oddělení, v čele každého oddělení stojí vedoucí. V současné době tis. Kč Zisk nebo oddělení ztráta za analýz účetní (Research) období před 3 zdaněním zaměstnanci Výnosy podléhající oddělení informačních zdanění nezapočítané technologií do (IT) zisku 2 pracovníci Daňově Vedle neodčitatelné těchto náklady oddělení jsou ve společnosti samostatní pracovníci 2 99 bezprostředně 3 95 podřízení 3 94 řediteli Použité společnosti. slevy na dani Jedná a zápočty se zejména daňových o risk ztrát manažera, personalistku, pracovníka marketingu a asistentky (cca Dary zaměstnanců). Činnosti interní audit, compliance, právní 82 poradenství a 54 vedení účetnictví 738 jsou Ostatní položkyrozdíl úč. a daň.odpisů, ZC Mezisoučet Daň vypočtená při použití sazby 9% ( 2% 29, 2% 28)

14 VÝROČNÍ ZPRÁVA ANNUAL REPORT 2 VÝROČNÍ ZPRÁVA ANNUAL REPORT 2 Rok končící 3. prosince 2 (v tisících Rok Kč) končící 3. prosince 2 Odložený daňový závazek/pohledávka Odložená. ZÁKLADNÍ daň byla z rozdílu INFORMACE spočítána, ale s ohledem na její nevýznamnost o ní nebylo účtováno. Odložené Charakteristika daňové pohledávky a obory a závazky činnosti se skládají z následujících položek: tis. Kč Společnost je obchodník s cennými papíry 2 se sídlem Brno, 29 Veveří 28, zapsaná v Odložené společnost") daňové pohledávky vznikla dne 4. září 22 přeměnou z obchodní společnosti CYRRUS, s.r.o. Předmětem Opravné podnikání položky a společnosti rezervy k úvěrům je poskytování investičních služeb ve smyslu zákona č. 256/24 Sb., o podnikání na Ocenění cenných kapitálovém papírů trhu, a to v rozsahu povolení České národní banky ze dne Daňová ztráta z minulých let Ostatní (účet. Společnost náklady, je daňové členem v Burzy příštím cenných období) papírů Praha, a. s., Burzy cenných papírů ve Varšavě, členem jako obchodník s cennými papíry poskytuje všechny druhy investičních služeb, zejména obchodování Odložené s cennými daňové závazky papíry, obhospodařování portfolií a investiční a podnikové poradenství. Zrychlené daňové odpisy Hmotný a nehmotný majetek 4 Ostatní Akcionář společnosti vyčlenili aktivity společnosti spojené s poskytování služeb corporate finance do nové Odložená FINANCE daňová pohledávka/závazek získala dne od ČNB povolení k činnosti obchodníka s cennými papíry. 4 Geografické oblasti 2. HODNOTY Společnost PŘEVZATÉ poskytuje investiční DO SPRÁVY služby A pouze K OBHOSPODAŘOVÁNÍ na území České republiky. Společnost obchoduje tis. Kč Finanční prostředky Dluhopisy Akcie Nemovitosti Ostatní movitý majetek Ostatní aktiva Celkem Společnost je členěna na 5 oddělení, v čele každého oddělení stojí 49 vedoucí V současné době INFORMACE oddělení vypořádání O SPŘÍZNĚNÝCH (Back Office) OSOBÁCH 5 zaměstnanci a) Pohledávky oddělení a závazky analýz (Research) v obchodním 3 styku, zaměstnanci týkající se vztahů k spřízněným osobám Pohledávky Vedle k 3. těchto 2. oddělení jsou ve společnosti samostatní pracovníci bezprostředně podřízení řediteli společnosti. Jedná se zejména o risk manažera, personalistku, 2 pracovníka marketingu 29 a asistentky 28 (cca Úvěr INCUS, s.r.o Pohledávky Průměrný INCUS, přepočtený s.r.o. počet zaměstnanců činí Úvěr Welldone Investments N.V CCF pohledávky 28 5 Celkem Závazky k Závazky INCUS Půjčka CCF 4 Celkem Rok končící 3. prosince 2 (v tisících Rok Kč) končící 3. prosince 2 b) Odměny a půjčky členům statutárních a dozorčích orgánů. ZÁKLADNÍ INFORMACE Představenstvo Dozorčí rada Charakteristika a obory 2 činnosti Počet členů Odměny Společnost (tis. Kč) CYRRUS, 36 a.s. je obchodník s cennými papíry se sídlem 36 Brno, Veveří 2, zapsaná v Půjčky statutárních orgánů: Jiří Loubal 3 tis. Pavel Pikna 79 tis. kapitálovém trhu, a to v rozsahu povolení České národní banky ze dne FINANČNÍ Centrálního NÁSTROJE depozitáře cenných ŘÍZENÍ papírů, RIZIK a. s. a členem Burzy cenných papírů RMSystém, a. s. Společnost Personální s cennými vymezení papíry, řízení obhospodařování rizik portfolií a investiční a podnikové poradenství. Řízení rizik je v kompetenci představenstva společnosti, které: stanovuje Akcionář strategický společnosti směřování vyčlenili společnosti aktivity společnosti spojené s poskytování služeb corporate finance do nové zabezpečuje sesterské identifikaci společnosti rizik CYRRUS CORPORATE FINANCE, a.s. Společnost CYRRUS CORPORATE stanovuje FINANCE limity získala rizik, dne monitorování od a hlášení ČNB povolení souladu k s činnosti limity obchodníka s cennými papíry. určuje alokaci kapitálu vydává vnitřní předpisy společnosti Geografické oblasti Dále se na systému řízení rizik podílejí: předseda Společnost představenstva poskytuje (osoba investiční odpovědná služby za pouze koordinaci řízení území rizik České ve společnosti) republiky. Společnost obchoduje ředitel s investičními společnosti nástroji v tuzemsku a na zahraničních trzích, zejména v Německu, Polsku, Maďarsku a USA. ředitel obchodování ředitel pražské pobočky risk Organizační manažer struktura společnosti vedoucí Management back office společnosti: compliance interní auditor výbor pro řízení rizik investiční výbor Vymezení oddělení rizik ve obchodování společnosti (Front Office) cca 59 zaměstnanců S poskytováním oddělení služeb obhospodařování obchodníka (Asset s cennými Management) papíry CYRRUS, 3 zaměstnanci a.s. jsou spojená tato finanční rizika: ) Operační oddělení riziko informačních technologií (IT) 2 pracovníci Operační Vedle riziko těchto je ošetřeno oddělení a jsou minimalizováno ve společnosti vnitřními samostatní předpisy, pracovníci které stanovují bezprostředně pracovní podřízení postupy, řediteli autorizace společnosti. a kontrolní Jedná mechanizmy se zejména při o risk činnostech manažera, společnosti personalistku, a při pracovníka poskytování marketingu investičních a asistentky služeb dle (cca udělené zaměstnanců). licence. Tvorbu Činnosti vnitřních interní předpisů audit, koordinuje compliance, představenstvo právní poradenství ve spolupráci a vedení s compliance. účetnictví jsou Dodržování vnitřních předpisů pravidelně kontrolují a vyhodnocují v rámci vnitřní kontroly vedoucí pracovníci, Průměrný compliance přepočtený a interní počet zaměstnanců auditor. Compliance činí 67. zajišťuje soulad vnitřních předpisů s právními normami. 2) Obchodní riziko Právní riziko riziko ztráty z právních požadavků partnerů nebo z právní neprosaditelnosti kontraktů je minimalizováno vnitřní či vnější právní podporou. O výběru advokátní kanceláře rozhoduje představenstvo společnosti. Riziko změny úvěrového hodnocení riziko ztráty ze ztížení možnosti získat peněžní prostředky za přijatelné náklady společnost minimalizuje maximální transparentností, otevřeností vůči partnerům poskytujícím finanční prostředky a zejména dlouhodobou spoluprací s vybranými finančními institucemi. Reputační riziko riziko ztráty ze změny reputace na trzích společnost minimalizuje maximální transparentností a zejména poskytováním kvalitních služeb a dodržováním smluvním podmínek se všemi obchodními partnery a respektováním dobrých mravů při podnikání

15 VÝROČNÍ ZPRÁVA ANNUAL REPORT 2 VÝROČNÍ ZPRÁVA ANNUAL REPORT 2 Rok končící 3. prosince 2 (v tisících Rok Kč) končící 3. prosince 2 Regulační riziko riziko ztráty z nemožnosti splnit regulační opatření a z chyb v předvídání budoucích regulačních opatření společnost minimalizuje kvalitním personálním obsazením pozice compliance a aktivní účastí. zástupců ZÁKLADNÍ společnosti INFORMACE při legislativním procesu právních norem upravujících kapitálový trh. Společnost je členem České asociace obchodníků s cennými papíry, aktivně komunikuje s Českou národní bankou. Charakteristika a obory činnosti Rok končící CYRRUS, 3. prosince a.s. 2 (v tisících Rok Kč) končící 3. prosince VÝZNAMNÉ UDÁLOSTI PO DATU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY. Nedošlo ZÁKLADNÍ k žádným významným INFORMACE událostem po datu účetní závěrky. Charakteristika a obory činnosti 3) Likvidní Společnost riziko je obchodník s cennými papíry se sídlem Brno, Veveří, zapsaná v Riziko platební obchodním likvidity rejstříku cílem vedeném řízení platební Krajským likvidity soudem je v předcházení Brně, oddíl situace, B, vložka kdy 38, by nastala IČ momentální (dále též platební neschopnost společnost") společnosti. vznikla dne Likviditu 4. září řídí 22 ředitel přeměnou společnosti z obchodní ve spolupráci společnosti s vedoucího CYRRUS, back s.r.o. office. Předmětem Ředitel společnosti podnikání společnosti zajišťuje přístup je poskytování k hotovosti, investičních nezbytné služeb ke ve krytí smyslu závazků zákona vůči č. 256/24 zákazníkům, Sb., závazků o podnikání na s končící kapitálovém splatností a trhu, prostředky a to v rozsahu pro krytí povolení nepředvídatelných České národní událostí. banky Řízení dne likvidity upravuje samostatný vnitřní předpis. Riziko tržní Společnost likvidity je riziko členem nedostatečné Burzy cenných likvidity papírů trhu Praha minimalizuje, a. s., Burzy společnost cenných obchodováním papírů ve Varšavě, na vysoce členem likvidních Centrálního trzích. Pro depozitáře zabezpečení cenných minimalizace papírů, a. rizika s. a členem tržní likvidity Burzy monitoruje cenných papírů ředitel RMSystém, obchodování a. s. vývoj Společnost likvidity na jako jednotlivých obchodník trzích s cennými a navrhuje papíry limity poskytuje pro počet všechny otevřených druhy pozic. investičních služeb, zejména obchodování Riziko měnové s cennými konvertibility papíry, obhospodařování riziko ztráty portfolií z nemožnosti a investiční konvertovat a podnikové měnu poradenství. na jinou měnu jako následek změny politické nebo ekonomické situace eliminuje společnost výběrem zemí, které poskytují investorům stabilní podmínky a stanovením max. limitů na měny. 4) Úvěrové sesterské riziko společnosti CYRRUS CORPORATE FINANCE, a.s. Společnost CYRRUS CORPORATE Úvěry zákazníkům FINANCE získala úvěrové dne riziko je spojené od ČNB s povolení rizikem, k že činnosti se nepodaří obchodníka zajistit s včasné cennými ukončení papíry. úvěru a navrácení peněžních prostředků protistranou v plné výši. Tato rizika sledují a eliminují pracovníci Front Office, a to prostřednictvím nastavených limitů. Osobou odpovědnou za řízení tohoto rizika je ředitel obchodování. Geografické Cílem oblasti výše uvedených postupů je docílit, aby při poskytování služby nedocházelo k problémům s likviditou, nebyla ohrožována kapitálová přiměřenost obchodníka a při poskytování úvěrů zákazníkům Společnost nebyly překročeny poskytuje limity investiční angažovanosti. služby pouze na území České republiky. Společnost obchoduje Kapitálová s investičními přiměřenost nástroji a angažovanost v tuzemsku a na limit zahraničních kapitálové trzích, přiměřenosti zejména v Německu, a angažovanosti Polsku, Maďarsku je upraven a USA. v příslušných právních předpisech. Výpočet a sledování kapitálové přiměřenosti a angažovanosti je upraven v Metodice výpočtu kapitálové přiměřenosti. Pravidelným výpočtem a kontrolou je pověřen pracovník back office. Kontrolu na týdenní bázi provádí předseda představenstva a výbor pro řízení rizik. Vypořádací riziko toto riziko je významně eliminováno systémem vypořádání obchodů na jednotlivých burzách formou placení proti předání cenných papírů. Členové BCPP jsou proti tomuto riziku pojištěni prostřednictvím Pavel Pikna Garančního ředitel obchodování fondu BCPP. V případě obchodování na zahraničních trzích využívá společnost služeb pouze Ing. Jan renomovaných Procházka ředitel vypořádacích pobočky Praha center, v USA se jedná o clearing house Penson, v SRN společnost Společnost HSBC. je členěna na 5 oddělení, v čele každého oddělení stojí vedoucí. V současné době 5) Tržní riziko oddělení obchodování (Front Office) cca 59 zaměstnanců Riziko vlastního oddělení portfolia vypořádání (Back toto riziko Office) spočívá 5 zaměstnanci v možnosti ztráty v důsledku změny tržních kurzů investičních oddělení nástrojů obhospodařování obchodního portfolia. (Asset Management) Toto riziko je 3 eliminováno zaměstnanci zákazem spekulativních obchodů, O/N limity oddělení na obchodní analýz portfolio (Research) z titulu 3 zaměstnanci činnosti specialisty a okamžitým uzavíráním přesměrovaných obchodů na oddělení účet společnosti informačních v důsledku technologií oprav (IT) chyb. 2 Odpovědnou pracovníci osobou je ředitel obchodování. Měnové Vedle riziko těchto riziko oddělení vývoje kurzů jsou ve české společnosti koruny vůči samostatní EUR a pracovníci USD. Společnost bezprostředně nenakupuje podřízení žádné řediteli instrumenty, společnosti. eliminující Jedná riziko se zejména negativního o risk vývoje manažera, měn. personalistku, Možné ztráty pracovníka neohrožují marketingu stabilitu a společnosti. asistentky (cca Společnost zaměstnanců). neobchoduje Činnosti s měnami interní na vlastní audit, účet, compliance, ani tuto službu právní nenabízí poradenství zákazníkům. a vedení Společnost účetnictví má jsou nastaveny limity max. angažovanosti v EUR a USD. Eliminace a řízení rizik Společnost používá následující prostředky k eliminaci a řízení rizik: maržové limity pro úvěry zákazníků, limity max. angažovanosti zákazníků, limity na vlastní portfolio cenných papírů, limity na vlastní portfoli měn, dodržování kapitálové přiměřenosti a angažovanosti, důsledná vnitřní kontrola. Společnost je obchodník s cennými papíry se sídlem Brno, Veveří, zapsaná v V Brně podnikání společnosti je poskytování investičních služeb ve smyslu zákona č. 256/24 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, a to v rozsahu povolení České národní banky ze dne Centrálního depozitáře cenných papírů, a. s. a členem Burzy cenných papírů RMSystém, a. s. Společnost jako obchodník s cennými papíry poskytuje všechny druhy Martin investičních Kozumplík služeb, zejména obchodování s cennými papíry, obhospodařování portfolií a investiční a předseda podnikové představenstva poradenství. FINANCE získala dne od ČNB povolení k činnosti obchodníka s cennými papíry. Geografické oblasti společnosti. Jedná se zejména o risk manažera, personalistku, pracovníka marketingu a asistentky (cca

16 VÝROČNÍ ZPRÁVA ANNUAL REPORT 2 VÝROČNÍ ZPRÁVA ANNUAL REPORT 2 ZPRÁVA O VZTAZÍCH Rok končící 3. prosince 2. ZÁKLADNÍ INFORMACE Charakteristika a obory činnosti Kapitál a kapitálová přiměřenost ke dni Rok končící 3. prosince 2 Kapitál a kapitálová přiměřenost. ZÁKLADNÍ INFORMACE K Charakteristika a obory činnosti Společnost je obchodník s cennými papíry se sídlem Brno, Veveří, zapsaná v kapitálovém trhu, a to v rozsahu povolení České národní banky ze dne FINANCE získala dne od ČNB povolení k činnosti obchodníka s cennými papíry. Geografické oblasti společnosti. Jedná se zejména o risk manažera, personalistku, pracovníka marketingu a asistentky (cca Společnost je obchodník s cennými papíry se sídlem Brno, Veveří, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném POPIS Hodnota Krajským soudem v Brně, oddíl B, vložka 38, IČ (dále též (v celých společnost") vznikla dne 4. září 22 přeměnou z obchodní společnosti CYRRUS, s.r.o. tisících Předmětem Kč) Kapitálová přiměřenost kapitálovém (v trhu, %) a to v rozsahu povolení České národní banky ze dne ,32% Kapitál (celková výše) 82 5 Původní kapitál (Tier ) Dodatkový kapitál jako obchodník (Tier 2) s cennými papíry poskytuje všechny druhy investičních služeb, zejména obchodování Kapitál na krytí s cennými tržního papíry, rizika obhospodařování (Tier 3) portfolií a investiční a podnikové poradenství. Odčitatelné položky od původ. a dodat.kapitálu (Tier+Tier2) 86 Kapitálové požadavky Akcionář společnosti celkem vyčlenili aktivity společnosti spojené s poskytování služeb corporate finance 45 do 828 nové Kapitálové požadavky FINANCE k získala úvěrovému dne riziku od investičního ČNB povolení k portfolia činnosti obchodníka a riziku s cennými papíry. rozmělnění investičního portfolia Kapitálové požadavky ke specifickému úrokovému riziku obchodního portfolia Geografické oblasti Kapitálové požadavky ke specifickému akciovému riziku obchodního portfolia 236 Kapitálové požadavky Společnost k poskytuje riziku protistrany investiční u služby repo pouze obchodů na území nebo České půjček republiky. či Společnost obchoduje výpůjček cenných papírů nebo komodit, derivátů, transakcí s delší dobou vypořádání a maržových obchodů Kapitálové požadavky Organizační k vypořádacímu struktura společnosti riziku obchodního portfolia a volným dodávkám Kapitálové požadavky Bc. Martin k Kozumplík ostatním zástupce nástrojům ředitele obchodního společnosti portfolia Kapitálové požadavky Pavel Pikna k ředitel riziku obchodování angažovanosti obchodního portfolia Kapitálové požadavky k obecnému úrokovému riziku obchodního portfolia Kapitálové požadavky se společnost k obecnému člení na: akciovému riziku obchodního portfolia 47 Kapitálové požadavky oddělení obchodování k měnovému (Front riziku Office) investičního cca 59 zaměstnanců a obchodního portfolia 7 89 Kapitálové požadavky oddělení obhospodařování ke komoditnímu (Asset riziku Management) investičního 3 zaměstnanci a obchodního portfolia Přechodný kapitálový oddělení informačních požadavek technologií dorovnání (IT) k 2 Basel pracovníci I Kapitálový požadavek na základě režijních nákladů společnosti. Jedná se zejména o risk manažera, personalistku, pracovníka marketingu a asistentky (cca Kapitálový požadavek zaměstnanců). pro Činnosti OCP s omezeným interní audit, rozsahem compliance, IS právní poradenství a vedení účetnictví jsou Kapitálový požadavek pro OCP s omezeným rozsahem IS 2 Kapitálový požadavek k operačnímu riziku

17 VÝROČNÍ ZPRÁVA ANNUAL REPORT 2 VÝROČNÍ ZPRÁVA ANNUAL REPORT 2 VÝROK NEZÁVISLÉHO AUDITORA Poměrové ukazatele ke dni Rok končící 3. prosince 2 Rok končící 3. prosince 2 Poměrové. ukazatele ZÁKLADNÍ ke dni INFORMACE ZÁKLADNÍ INFORMACE Charakteristika a obory činnosti Charakteristika a obory činnosti Společnost je obchodník s cennými papíry se sídlem Brno, Veveří, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Krajským soudem v Brně, oddíl B, vložka 38, Stav IČ v běžném (dále úč. též POMĚROVÉ UKAZATELE období (v, %) kapitálovém trhu, a to v rozsahu povolení České národní banky ze dne Společnost je obchodník s cennými papíry se sídlem Brno, Veveří, zapsaná v kapitálovém trhu, a to v rozsahu povolení České národní banky ze dne Zadluženost I Společnost ((Celkový je dluh členem Majetek Burzy zákazníků) cenných / papírů (Aktiva Praha celkem, a. Majetek s., Burzy zákazníků)) cenných papírů ve Varšavě, 86,8 členem Zadluženost II s cennými ((Celkový papíry, dluh obhospodařování Majetek zákazníků) portfolií / Vlastní a investiční kapitál) a podnikové poradenství. 657,42 Rentabilita aktiv Akcionář ROAA společnosti (Ebit / vyčlenili (Aktiva celkem aktivity (průměrný společnosti stav) spojené Majetek s poskytování zákazníků)) služeb corporate 2,56 finance do nové FINANCE získala dne od ČNB povolení k činnosti obchodníka s cennými papíry. Rentabilita vlastního kapitálu ROAE (Zisk po zd. / Vlastní kapitál (průměrný stav)),2 Geografické oblasti Rentabilita tržeb (Zisk po zdanění / Výnosy z investičních služeb),9 FINANCE získala dne od ČNB povolení k činnosti obchodníka s cennými papíry. Geografické oblasti společnosti. Jedná se zejména o risk manažera, personalistku, pracovníka marketingu a asistentky (cca společnosti. Jedná se zejména o risk manažera, personalistku, pracovníka marketingu a asistentky (cca 32 33

18 VÝROČNÍ ZPRÁVA ANNUAL REPORT 2 VÝROČNÍ ZPRÁVA ANNUAL REPORT 2 Rok končící 3. prosince 2 Rok končící 3. prosince 2. ZÁKLADNÍ INFORMACE. ZÁKLADNÍ INFORMACE Charakteristika a obory činnosti Charakteristika a obory činnosti Společnost je obchodník s cennými papíry se sídlem Brno, Veveří, zapsaná v kapitálovém trhu, a to v rozsahu povolení České národní banky ze dne Společnost je obchodník s cennými papíry se sídlem Brno, Veveří, zapsaná v kapitálovém trhu, a to v rozsahu povolení České národní banky ze dne FINANCE získala dne od ČNB povolení k činnosti obchodníka s cennými papíry. FINANCE získala dne od ČNB povolení k činnosti obchodníka s cennými papíry. Geografické oblasti Geografické oblasti společnosti. Jedná se zejména o risk manažera, personalistku, pracovníka marketingu a asistentky (cca společnosti. Jedná se zejména o risk manažera, personalistku, pracovníka marketingu a asistentky (cca 34 35

19 VÝROČNÍ ZPRÁVA ANNUAL REPORT 2 VÝROČNÍ ZPRÁVA ANNUAL REPORT 2 Rok končící 3. prosince 2 Rok končící 3. prosince 2. ZÁKLADNÍ INFORMACE. ZÁKLADNÍ INFORMACE Charakteristika a obory činnosti Charakteristika a obory činnosti Společnost je obchodník s cennými papíry se sídlem Brno, Veveří, zapsaná v kapitálovém trhu, a to v rozsahu povolení České národní banky ze dne Společnost je obchodník s cennými papíry se sídlem Brno, Veveří, zapsaná v kapitálovém trhu, a to v rozsahu povolení České národní banky ze dne FINANCE získala dne od ČNB povolení k činnosti obchodníka s cennými papíry. FINANCE získala dne od ČNB povolení k činnosti obchodníka s cennými papíry. Geografické oblasti Geografické oblasti společnosti. Jedná se zejména o risk manažera, personalistku, pracovníka marketingu a asistentky (cca společnosti. Jedná se zejména o risk manažera, personalistku, pracovníka marketingu a asistentky (cca 36 37

20 VÝROČNÍ ZPRÁVA ANNUAL REPORT 2 VÝROČNÍ ZPRÁVA ANNUAL REPORT 2 FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDING 3 DECEMBER 2 Rok končící 3. prosince 2 No. a Commercial name: Registered office: Veveří, 66 Brno Company identification number: ZÁKLADNÍ Legal INFORMACE form: jointstock company Subject of business: securities dealer Charakteristika Balance sheet a obory date: činnosti 3 December 2 Ministry of Finance of the Czech Republic, Decree No. 5/22 Coll. from 6 November 22 Společnost je obchodník s cennými papíry se sídlem Brno, Veveří, zapsaná v podnikání společnosti je poskytování BALANCE investičních služeb SHEET ve smyslu zákona č. 256/24 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, a to v rozsahu povolení České národní banky ze dne as of 3 December 2 Společnost je členem Burzy cenných (in papírů CZK Praha thousands), a. s., Burzy cenných papírů ve Varšavě, členem jako obchodník s cennými papíry poskytuje ASSETS všechny druhy investičních služeb, zejména obchodování Previous accounting period Accounting Akcionář Item společnosti vyčlenili Row aktivity no. společnosti Current spojené accounting s poskytování period služeb corporate finance do nové period before last sesterské společnosti CYRRUS CORPORATE Gross FINANCE, Adjustments a.s. Společnost Net CYRRUS CORPORATE Net Net FINANCE získala dne od ČNB povolení k činnosti obchodníka s cennými papíry. b c Cash on hand and balances with central banks Zerocoupon government Geografické bonds and oblasti other 2. securities accepted by central bank for refinancing Společnost poskytuje investiční 2 služby pouze na území České republiky. Společnost obchoduje a) issued by government institutions 3 b) other 4 Receivables from banks and cooperative 3. savings associations a) payable on demand Bc. Martin Kozumplík zástupce 6 ředitele společnosti b) other receivables Receivables from nonbank entities a) payable on demand oddělení obchodování (Front 9 Office) cca 59 zaměstnanců b) other receivables oddělení obhospodařování (Asset Management) zaměstnanci Debt securities oddělení analýz (Research) 3 zaměstnanci a) issued by government Vedle institutions těchto oddělení jsou 2 ve společnosti samostatní pracovníci bezprostředně podřízení řediteli b) issued by other společnosti. entities Jedná se zejména 3 o risk manažera, personalistku, pracovníka marketingu a asistentky (cca 6. Shares, units and other interests Ownership interests Průměrný with substantial přepočtený influence počet zaměstnanců 5 činí 67. of which: in banks 6 8. Ownership interests with controlling influence 7 of which: in banks 8 9. Intangible fixed assets a) of which: establishment costs 2 b) of which: goodwill 2. Tangible fixed assets of which: land and buildings for operating activities 23 NOTES ENGLISH VERSION. Other assets Receivables for subscribed share capital Prepaid expenses and accrued income T O T A L A S S E T S