VÝROČNÍ ZPRÁVA 2O17 O17

Transkript

1 VÝROČNÍ ZPRÁVA 2O17 17

2 2

3 ČESKÁ EXPORTNÍ BANKA, A.S. Úvodní sovo předsedy představenstva Vážení partneři České exportní banky, rok 2017 by pro český export i ceou českou ekonomiku v mnoha ohedech rekordní. O to víc jsem rád, že Česká exportní banka i v době historicky nejvyšší hospodářské konjunktury prokázaa svou kíčovou roi při podpoře tuzemských exportérů. I v roce 2017 jsme našim obchodním partnerům dokázai efektivně pomáhat při úspěšné expanzi na nové trhy. Vůbec poprvé v historii banka oni financovaa vývoz do Bahrajnu, Kataru, Peru, Kyrgyzstánu, Arménie, či Indonésie. Česká exportní banka oni financovaa 181 obchodních případů, což je čtyřikrát více než v době před čtyřmi ety a zároveň nejvíce v ceé historii banky. Zásadní roi v upynuém roce sehrá segment maých a středních podniků, se kterými banka uzavřea 100 smuv v objemu přesahujícím 500 miionů korun. To je nejvíce v historii banky co do počtu obchodních případů i objemu poskytnutého financování. Přes poovinu podepsaných smuv přitom financovao vývoz do neevropských zemí. Těší mě, že se bance v upynuých etech podaři významný pozitivní posun v obasti řízení rizik. Svědčí o tom i fakt, že žádný z úvěrů poskytnutých za posední čtyři roky nemá probémy. Cekový zisk banky po zdanění dosáh 257 miionů korun. I nadáe by kaden akcent na zefektivňování činnosti banky a snižování provozních nákadů, které mezi ety 2015 a 2017 kesy téměř o čtvrtinu. Česká exportní banka je ovšem i nadáe zatížena probémovými úvěry z minuosti. I v roce 2017 vyvíjea banka maximáním úsií se s tímto dědictvím vypořádat, což se odrazio v rekordním objemu 1,33 miiardy korun vymožených duhů, a to zejména z obchodních případů v Ruské federaci. V kontextu hospodářských a obchodních výsedků je zřejmé, že Česká exportní banka bya i v roce 2017 spoehivým partnerem českých exportérů. Zájem o její nezastupitené sužby a produkty svědčí o tom, že jím bude i v roce Ing. Kare Bureš předseda představenstva a generání ředite

4 1 Výrok auditora

5

6

7

8

9

10 Obsah 8

11 ČESKÁ EXPORTNÍ BANKA, A.S. Kíčové ukazatee Profi České exportní banky, a.s Historie a vývoj České exportní banky, a.s Sído a právní forma ČEB a právní předpisy, kterými se řídí při své činnosti 1.3. Zveřejněné dokumenty 1.4. Daší údaje o ČEB 1.5. Správní, řídicí a dozorčí orgány ČEB a jejich výbory 1.6. Organizační schéma ČEB 1.7. Prohášení o absenci střetu zájmů Zpráva představenstva o podnikateské činnosti České exportní banky, a.s. a o stavu jejího majetku za rok Přehed o podnikání ČEB v roce Obchodní činnost Vývoj stavu a struktury jistiny úvěrového portfoia Havní trhy, na kterých ČEB působí Nově zavedené produkty a činnosti Finanční hospodaření, hospodářské výsedky a stav majetku 2.2. Faktory ovivňující hospodářskou a finanční situaci ČEB v roce Textová část 3.1. Rizika, kterým je ČEB vystavena, cíe a metody jejich řízení Úvěrové riziko Tržní riziko Refinanční riziko Riziko ikvidity Operační riziko Kapitáové požadavky a kapitáové poměry 3.2. Rizikové faktory, které mohou ovivnit schopnost ČEB pnit své závazky z cenných papírů k investorům 3.3. Odměňování osob s řídící pravomocí 3.4. Přijaté peněžité a nepeněžité příjmy vedoucích osob s řídící pravomocí za rok Informace o kodexech 3.6. Popis postupů rozhodování orgánů a komisí ČEB Vaná hromada Dozorčí rada Představenstvo Výbor pro audit Úvěrový výbor Komise pro řízení aktiv a pasiv (ALCO) Komise pro rozvoj informačních technoogií (KRIT) Komise pro řízení operačních rizik (ORCO) 3.7. Oprávnění auditoři 3.8. Soudní a rozhodčí řízení 3.9. Významné smouvy Finanční část Zpráva o vztazích 104 6

12 ČESKÁ EXPORTNÍ BANKA, A.S. Kíčové ukazatee neauditované údaje jednotka Finanční výsedky Čistý výnos z úroků mi. Kč Čistý výnos z popatků a provizí mi. Kč Provozní výnosy včetně státní dotace mi. Kč Snížení hodnoty aktiv mi. Kč Provozní nákady cekem mi. Kč Daň z příjmu mi. Kč Čistý zisk mi. Kč Rozvaha Bianční suma mi. Kč Pohedávky za kienty mi. Kč Pohedávky za bankami mi. Kč Vkady kientů mi. Kč Vkady bank mi. Kč Emise duhopisů mi. Kč Vastní kapitá cekem mi. Kč Poměrové ukazatee Rentabiita průměrných aktiv (ROAA) % 0,35 0,48 Rentabiita průměrného kapitáu tier 1 (ROAE) % 3,99 7,07 Cekový kapitáový poměr (ROAE) % 80,26 58,56 Aktiva na jednoho zaměstnance (ROAE) mi. Kč 399,71 542,50 Správní nákady na jednoho zaměstnance (ROAE) mi. Kč -1,93-2,08 Zisk nebo ztráta po zdanění na jednoho zaměstnance (ROAE) mi. Kč 1,64 2,80 Ostatní údaje Průměrný evidenční stav zaměstnanců zaměstnanců Evidenční stav zaměstnanců (k ) zaměstnanců Poskytnuté záruky mi. Kč Přísiby úvěrů mi. Kč Ratingové hodnocení douhodobé závazky Moody s A1- A1- Standard & Poor s AA- AAzdroj: ČEB Poměrové ukazatee jsou zveřejňovány se čtvrtetní periodicitou na webu banky: Rentabiita průměrného kapitáu (ROAE) Zisk po zdanění N /N 12 ROAE = j-0 N Původní kapitá Tier 1 N +1 Rentabiita průměrných aktiv (ROAA) Zisk po zdanění N /N 12 ROAA = j-0 N Aktiva cekem N +1 Aktiva na 1 zaměstnance (X) Aktiva cekem N X = Evidenční stav zaměstnanců N Správní nákady na 1 zaměstnance (Y) Správní nákady N /N 12 Y = Evidenční stav zaměstnanců N Čistý zisk na 1 zaměstnance (Z) Z = Zisk po zdanění N /N 12 Evidenční stav zaměstnanců N kde: ČITATEL je přepočten na roční zákad a JMENOVATEL je roční průměr j=0 = počáteční hodnota k roku; tj. stav k utimo předchozího roku N = pořadové číso sedovaného měsíce kde: ČITATEL je přepočten na roční zákad a JMENOVATEL je roční průměr j=0 = počáteční hodnota k roku; tj. stav k utimo předchozího roku N = pořadové číso sedovaného měsíce kde: N = pořadové číso sedovaného měsíce kde: ČITATEL je přepočten na roční zákad N = pořadové číso sedovaného měsíce kde: ČITATEL je přepočten na roční zákad N = pořadové číso sedovaného měsíce 10

13 1 Profi České exportní banky, a.s. 11

14 1. PROFIL ČESKÉ EXPORTNÍ BANKY, A.S. 1 Profi České exportní banky, a.s Historie a vývoj České exportní banky, a.s. Česká exportní banka, a.s. (dáe také ČEB ) je zapsána v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddí B, vožka Na zákadě bankovní icence 1 vydané rozhodnutím České národní banky (dáe také ČNB ) č.j. 2003/3966/520 ze dne , změněné rozhodnutím České národní banky č.j. 2003/4067/520 ze dne , č.j. 2005/3982/530 ze dne , č.j. 2011/141/570 ze dne a č.j. 2013/6197/570 ze dne , je předmět činnosti ČEB vymezen násedovně: (i) pode ust. 1 odst. 1 zák. č. 21/1992 Sb., o bankách písm. a) přijímání vkadů od veřejnosti písm. b) poskytování úvěrů (ii) pode ust. 1 odst. 3 zák. č. 21/1992 Sb., o bankách písm. a) investování do cenných papírů na vastní účet, v tomto rozsahu: investování do převoditených cenných papírů emitovaných Českou repubikou, Českou národní bankou a zahraničními vádami investování do zahraničních duhopisů a do hypotečních zástavních istů investování do cenných papírů emitovaných právnickými osobami se sídem na území České repubiky písm. c) patební styk a zúčtování písm. e) poskytování záruk písm. f) otvírání akreditivů písm. g) obstarávání inkasa písm. h) poskytování investičních sužeb pode zváštního právního předpisu 2 zahrnující: písm. ) havní investiční sužby pode 4 odst. 2 písm. a) zákona o podnikání na kapitáovém trhu, přijímání a předávání pokynů týkajících se investičních nástrojů, a to ve vztahu k investičním nástrojům pode 3 odst. 1 písm. d) téhož zákona; pode 4 odst. 2 písm. b) zákona o podnikání na kapitáovém trhu, provádění pokynů týkajících se investičních nástrojů na účet zákazníka, a to ve vztahu k investičním nástrojům pode 3 odst. 1 písm. d) téhož zákona; pode 4 odst. 2 písm. c) zákona o podnikání na kapitáovém trhu, obchodování s investičními nástroji na vastní účet, a to ve vztahu k investičním nástrojům pode 3 odst. 1 písm. a) téhož zákona, s výjimkou akcií nebo obdobných cenných papírů představujících podí na spoečnosti nebo jiné právnické osobě, a ve vztahu k investičním nástrojům pode 3 odst. 1 písm. c) a d) zákona o podnikání na kapitáovém trhu; pode 4 odst. 2 písm. e) zákona o podnikání na kapitáovém trhu, investiční poradenství týkající se investičních nástrojů, a to ve vztahu k investičním nástrojům pode 3 odst. 1 písm. d) téhož zákona; dopňkové investiční sužby pode 4 odst. 3 písm. a) zákona o podnikání na kapitáovém trhu, úschova a správa investičních nástrojů včetně souvisejících sužeb, a to ve vztahu k investičním nástrojům pode 3 odst. 1 písm. a), c) a d) téhož zákona; pode 4 odst. 3 písm. c) zákona o podnikání na kapitáovém trhu, poradenská činnost týkající se struktury kapitáu, průmysové strategie a s tím souvisejících otázek, jakož i poskytování porad a sužeb týkajících se přeměn spoečností nebo převodů podniků. poskytování bankovních informací písm. m) obchodování na vastní účet nebo na účet kienta s devizovými hodnotami, které nejsou investičním nástrojem, a se zatem v rozsahu: obchodování na vastní účet se zahraničními duhopisy; obchodování na vastní účet s peněžními prostředky v cizí měně; obchodování na vastní účet nebo na účet kienta s převoditenými cennými papíry emitovanými zahraničními vádami; obchodování na vastní účet nebo na účet kienta s penězi ocenitenými právy a závazky odvozenými od výše uvedených devizových hodnot; obchodování na účet kienta s peněžními prostředky v cizí měně; písm. p) činnosti, které přímo souvisejí s činnostmi uvedenými v bankovní icenci České exportní banky, a.s. 1 Bankovní icence nahradia povoení působit jako banka, které vydaa Česká národní banka ČEB dne a změnia dne Zákon č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitáovém trhu 12

15 Přehed činností, jejichž vykonávání nebo poskytování byo Českou národní bankou v průběhu roku 2017 omezeno nebo vyoučeno: Žádné činnosti nejsou omezeny nebo vyoučeny Sído a právní forma ČEB a právní předpisy, kterými se řídí při své činnosti Sído spoečnosti: Praha 1 Vodičkova 34 č.p. 701 PSČ Právní forma spoečnosti: akciová spoečnost Identifikace spoečnosti: IČ Teefonní kontakt: Fax: E-mai: ceb@ceb.cz WEB: Havní právní předpisy českého právního řádu, kterými se ČEB řídia při své činnosti v roce 2017: zákon č. 101/2000 Sb., o ochraně osobních údajů; zákon č. 200/1990 Sb., o přestupcích; zákon č. 370/2017 Sb., o patebním styku; zákon č. 21/1992 Sb., o bankách; zákon č. 280/2009 Sb., daňový řád; zákon č. 190/2004 Sb., o duhopisech; zákon č. 235/2004 Sb., o dani z přidané hodnoty; zákon č. 253/2008 Sb., o některých opatřeních proti egaizaci výnosů z trestné činnosti a financování terorismu; zákon č. 69/2006 Sb., o provádění mezinárodních sankcí; zákon č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitáovém trhu; zákon č. 499/2004 Sb., o archivnictví a spisové sužbě; zákon č. 563/1991 Sb., o účetnictví; zákon č. 89/2012 Sb., občanský zákoník; zákon č. 90/2012 Sb., o obchodních spoečnostech a družstvech (zákon o obchodních korporacích); zákon č. 58/1995 Sb., o pojišťování a financování exportu se státní podporou; zákon č. 229/2002 Sb., o finančním arbitrovi; zákon č. 586/1992 Sb., o daních z příjmu; zákon č. 589/1992 Sb., o pojistném na sociání zabezpečení; zákon č. 592/1992 Sb., o pojistném na veřejné zdravotní pojištění; zákon č. 93/2009 Sb., o auditorech; zákon č. 304/2013 Sb., o veřejných rejstřících právnických a fyzických osob; vyháška č. 314/2013 Sb., o předkádání informací a podkadů České národní bance osobami, které náeží do sektoru finančních institucí; vyháška č. 163/2014 Sb., o pravidech obezřetného podnikání bank, spořiteních a úvěrních družstev a obchodníků s cennými papíry; vyháška č. 231/2009 Sb., o náežitostech a způsobu vedení deníku obchodníka s cennými papíry a náežitostech a způsobu vedení evidence investičního zprostředkovatee; vyháška č. 233/2009 Sb., o žádostech schvaování osob a způsobu prokazování odborné způsobiosti, důvěryhodnosti a zkušenosti osob; vyháška č. 234/2009 Sb., o ochraně proti zneužívání trhu a transparenci; vyháška č. 281/2008 Sb., o některých požadavcích na systém vnitřních zásad, postupů a kontroních opatření proti egaizaci výnosů z trestné činnosti a financování terorismu; vyháška č. 308/2017 Sb., o podrobnější úpravě některých pravide při poskytování investičních sužeb; vyháška č. 427/2013. Sb, o předkádání výkazů obchodníky s cennými papíry České národní bance; vyháška č. 143/2009 Sb., o odbornosti osob, pomocí kterých provádí obchodník s cennými papíry své činnosti; vyháška č. 58/2006 Sb., o způsobu vedení samostatné evidence investičních nástrojů a evidence navazující na samostatnou evidenci investičních nástrojů; 13

16 1. PROFIL ČESKÉ EXPORTNÍ BANKY, A.S. vyháška č. 71/2011 Sb., zákon č. 408/2010 Sb., vyháška č. 424/2017 Sb., o formě, struktuře a způsobu vedení a poskytování údajů, které je banka a pobočka zahraniční banky povinna vést a které je povinna poskytnout Garančnímu systému finančního trhu; o finančním zajištění; o informačních povinnostech některých osob podnikajících na kapitáovém trhu Zveřejněné dokumenty Stanovy ČEB v českém jazyce jsou veřejně přístupné a ze do jejich istinné podoby nahédnout v jejím síde. V eektronické podobě je aktuání znění Stanov ČEB v českém jazyce veřejně přístupné ve Sbírce istin Obchodního rejstříku pod spisovou značkou B 3042/SL 162 Městského soudu v Praze. Na webu Obchodního rejstříku a Sbírky istin ze aktuání znění Stanov ČEB vyhedat na adrese: Na webu ČEB jsou dáe veřejně přístupné veškeré dokumenty a údaje o její činnosti, kterými pní svoji informační povinnost pynoucí pro ni z právních předpisů, kterými se při své činnosti řídí Daší údaje o ČEB ČEB není součástí žádné skupiny. ČEB bya zákonem č. 58/1995 Sb., o pojišťování a financování vývozu se státní podporou pověřena provozováním financování vývozu se státní podporou v souadu s mezinárodními pravidy veřejné podpory upatňovanými při financování státem podpořených vývozních úvěrů se spatností nejméně 2 roky (zejména s tzv. Konsensem OECD a WTO). Ve smysu zákona č. 58/1995 Sb., o pojišťování a financování vývozu se státní podporou 8 odst. (1) písm. b) stát ručí za závazky ČEB ze spácení finančních zdrojů získaných ČEB a za závazky z ostatních operací ČEB na finančních trzích. Od posední zveřejněné výroční zprávy ČEB jako emitenta cenných papírů nedošo k žádné specifické udáosti, která by moha mít podstatný význam při hodnocení její patební schopnosti. Při financování vývozních úvěrů se spatností nejméně 2 roky dodržuje ČEB pravida jejich posuzování z pohedu dopadů reaizace financovaných vývozních projektů na životní prostředí v cíové zemi vývozu. Řídí se při tom postupy pode Doporučení Rady OECD Spoečné přístupy pro státem podpořené vývozní úvěry a environmentání a spoečenská Due Diigence (2016) o upatňování některých pravide v obasti státem podporovaných vývozních úvěrů. ČEB nevyvíjí žádné vastní aktivity v obasti životního prostředí. Organizační sožka ČEB v zahraničí: ČEB má zřízeno zastoupení v Ruské federaci. Zastoupení je samostatným útvarem banky, který nemá právní subjektivitu. Činnosti zastoupení jsou vymezeny Statutem zastoupení ve znění Příkazu Centrání banky Ruské federace ze dne , č Adresa zastoupení: Maši Poryvaevoj Moskva Ruská federace Teefon:

17 V souadu s ustanovením 41a) zákona č. 21/1992 Sb. o bankách, se ČEB účastní systému pojištění pohedávek z vkadů a v zákonem stanoveném rozsahu přispívá do Fondu pojištění vkadů. Za rok 2017 představova objem příspěvků uhrazených do tohoto systému částku Kč. Jako obchodník s cennými papíry je ČEB v souadu s požadavky zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitáovém trhu povinna přispívat do Garančního fondu obchodníků s cennými papíry. V souadu s ustanovením 129, odst. 2 tohoto zákona čini příspěvek ČEB za rok 2017 částku Kč. Od roku 2016 je ČEB povinna v souadu s přísušnými ustanoveními zákona o ozdravných postupech a řešení krize na finančním trhu (především 209 a 214) přispívat do Fondu pro řešení krizí. Výše příspěvku na rok 2017 bya ČNB stanovena ve výši Kč. 2O17 15

18 1. PROFIL ČESKÉ EXPORTNÍ BANKY, A.S Správní, řídicí a dozorčí orgány ČEB a jejich výbory Vaná hromada nejvyšší orgán Banky, který rozhoduje většinou přítomných akcionářů o otázkách, které do její kompetence svěřuje zákon č. 90/2012 Sb., a Stanovy Banky Dozorčí rada dohíží na výkon působnosti Představenstva a uskutečňování podnikateské činnosti Banky a předkádá svá vyjádření Vané hromadě. Místopředseda Ing. Vadimír Bärt čen od , místopředseda od náměstek ministra průmysu a obchodu ČR Ministerstvo průmysu a obchodu ČR Čenové Jan Drahota, MBA náhradní čen od , čen od zástupce Ministerstva financí ČR nezávisý expert Ing. Jakub Skavroň náhradní čen od , čen od zástupce Ministerstva financí ČR nezávisý expert Ing. Mirosav Zámečník náhradní čen od , čen od zástupce Ministerstva průmysu a obchodu ČR nezávisý expert doc. PhDr. Petr Tepý, Ph.D. náhradní čen od , čen od zástupce Ministerstva zahraničních věcí ČR nezávisý expert Ing. Vadimír Pikora, Ph.D. náhradní čen od , čen od zástupce Ministerstva zeměděství ČR nezávisý exper Tomáš Pubrde, MA náhradní čen od , čen od manažer produktů a strategie senior Česká exportní banka, a.s. 16

19 Představenstvo statutární orgán banky, řídí její činnost, jedná jejím jménem, zabezpečuje obchodní vedení, včetně řádného vedení účetnictví banky, rozhoduje o všech záežitostech banky, pokud nejsou zákonem nebo stanovami vyhrazeny do působnosti vané hromady nebo dozorčí rady, přijímá rozhodnutí, která mohou být v souadu se Stanovami Banky podmíněna uděením souhasu dozorčí rady. Předseda Ing. Kare Bureš čen představenstva od , předseda od z hediska výkonného vedení generání ředite ČEB od , z hediska výkonného vedení od odpovědný za úsek obchodu Místopředseda Ing. David Marek čen od , místopředseda od z hediska výkonného vedení náměstek generáního ředitee ČEB, odpovědný za úsek správy rizikových pohedávek Místopředseda Ing. Jarosav Výborný, MBA čen od , místopředseda od z hediska výkonného vedení náměstek generáního ředitee ČEB, odpovědný za úsek řízení rizik Čen JUDr. Martin Drasar, Ph.D. čen od z hediska výkonného vedení náměstek generáního ředitee ČEB, odpovědný za úsek právní a provozní Ing. Mioš Večeřa čen představenstva od Výbor pro audit by ustanoven rozhodnutím vané hromady České exportní banky, a.s., konané dne s účinností od Seduje především postup sestavování účetní závěrky banky, hodnotí účinnost vnitřní kontroy banky, vnitřního auditu a případně systémů řízení rizik. Seduje též proces povinného auditu účetní závěrky a doporučuje statutárního auditora. V roce 2017 Výbor pro audit pracova ve sožení: Předseda Ing. Ladisav Langr čen Výboru pro audit od , předseda od nezávisý expert Čenové Ing. Radovan Odstrči čen Výboru pro audit od nezávisý expert Ing. Ladisav Zeinka, Ph.D. náhradní čen od , čen Výboru pro audit od nezávisý expert Ing. Vadimír Bárt, MBA čen Výboru pro audit od do (konec funkčního období), znovu zvoen do

20 1. PROFIL ČESKÉ EXPORTNÍ BANKY, A.S. Ostatní rozhodovací orgány ČEB Představenstvo v rámci své působnosti k napnění svých činností zřídio násedující rozhodovací orgány: Úvěrový výbor pracuje jako stáý rozhodovací a poradní orgán představenstva pro rozhodování a posuzování veškerých otázek spjatých s vybranými obchodními případy a probematikou řízení úvěrového rizika a jako poradní orgán vedoucích zaměstnanců ČEB. Úvěrový výbor je součástí řídicího a kontroního systému banky. V roce 2017 pracova Úvěrový výbor v tomto sožení: Předseda Ing. Jarosav Výborný, MBA předseda Úvěrového výboru čen představenstva odpovědný za úsek řízení rizik Místopředseda Ing. David Marek 1. místopředseda Úvěrového výboru čen představenstva odpovědný za úsek správy rizikových pohedávek 2. místopředseda Úvěrového výboru čen představenstva odpovědný za úsek obchodu, v roce 2017 nebya tato funkce obsazena Ing. Mioš Večeřa čen Úvěrového výboru od Čenové Ing. Emi Hoan čen Úvěrového výboru za úsek řízení rizik Ing. Jiří Soukup čen Úvěrového výboru za úsek řízení rizik Ing. Monika Vihemová čen Úvěrového výboru za úsek obchodu Ing. Mioš Weser čen Úvěrového výboru za úsek obchodu Komise pro řízení aktiv a pasiv (ALCO) pracuje jako stáý rozhodovací a poradní orgán představenstva pro rozhodování a posuzování veškerých otázek spjatých s vybranými obchodními případy a probematikou řízení úvěrového rizika a jako poradní orgán vedoucích zaměstnanců ČEB. Úvěrový výbor je součástí řídicího a kontroního systému banky. V roce 2017 pracovaa Komise pro řízení aktiv a pasiv (ALCO) v tomto sožení: Předseda Ing. Kare Bureš předseda představenstva a generání ředite Místopředseda Ing. Jarosav Výborný, MBA čen představenstva odpovědný za úsek řízení rizik Čenové Ing. Monika Vihemová čen za úsek obchodu Ing. David Franta, MBA čen za odbor Treasury Ing. Roman Somo, MBA čen za odděení Bankovní rizika Ing. František Jakub, Ph.D. čen za odbor Finance a účetnictví Ing. Aena Heczková čen za odbor Treasury Ing. Mioš Večeřa čen od

21 Komise pro rozvoj informačních technoogií (KRIT) pracuje jako stáý rozhodovací a poradní orgán představenstva ČEB v obasti řízení ICT. KRIT je součástí řídicího a kontroního systému banky. V roce 2017 pracovaa Komise pro rozvoj informačních technoogií (KRIT) v tomto sožení: Předseda JUDr. Martin Drasar, Ph.D. čen představenstva odpovědný za úsek právní a provozní Místopředseda Ing. Jarosav Výborný, MBA čen představenstva odpovědný za úsek řízení rizik Čenové Ing. Jan Bukovský čen, bezpečnostní inspektor ICT Luďka Videcká čen za úsek obchodu od do Ing. Hana Vondráčková čen za úsek obchodu od Ing. Petr Jindrák čen za odbor Rozvoj bankovních IS Ing. Pave Kašpar čen za odbor Provoz bankovních IS Ing. Fiip Major, MBA čen za odbor Mezinárodní vztahy a komunikace Komise pro řízení operačních rizik (ORCO) pracuje jako stáý rozhodovací a poradní orgán představenstva pro ceou obast rozhodování a posuzování operačních rizik, včetně všech obastí vztahujících se k řízení informační bezpečnosti ČEB, a jako poradní orgán vedoucích zaměstnanců ČEB. ORCO je součástí řídicího a kontroního systému banky. V roce 2017 pracovaa Komise pro řízení operačních rizik (ORCO) v tomto sožení: Předseda Ing. Jarosav Výborný, MBA čen představenstva odpovědný za úsek řízení rizik Místopředseda JUDr. Martin Drasar, Ph.D. čen představenstva odpovědný za úsek právní a provozní Čenové Ing. Roman Somo, MBA čen za úsek řízení rizik Ing. Mioš Weser čen za úsek obchodu Mgr. Oľga Petrovicová čen za odděení Compiance Ing. Pave Kašpar čen za odbor Provoz bankovních IS Ing. František Jakub, Ph.D. čen za odbor Finance a účetnictví 19

22 1. PROFIL ČESKÉ EXPORTNÍ BANKY, A.S Organizační schéma ČEB Výbor pro audit Dozorčí rada Představenstvo Generání ředite Úsek financí a podpory řízení/0100 Vnitřní audit/0400 Compiance/0500 Kanceář GŘ/0101 Řízení idských zdrojů/0120 Mezinárodní vztahy a komunikace/0130 Centrání nákup/0150 Treasury/0160 Finance a účetnictví/4040 Zastoupení ČEB v RF/9000 Finance/4041 Účetnictví/4042 Úsek správy rizikových pohedávek/1000 Úsek řízení rizik/2000 Úsek obchodu/3000 Úsek právní a provozní/4000 Restrukturaizace pohedávek/1010 Řízení bankovních rizik/2010 Exportní financování a Trade Finance/3010 Patební styk/4002 Právní odbor/0140 Vymáhání pohedávek/1020 Řízení úvěrového rizika/2020 Exportní financování 2/3012 Rozvoj bankovních informačních systémů/4010 Úvěrové anaýzy/2040 Exportní financování 3/3013 Provoz bankovních informačních systémů/4020 Trade Finance/3050 Vnitřní správa/4021 Strukturované financování/3030 Správa obchodů/4030 Supervize a speciání projekty/3060 Úsek Odbor Odděení Organizační struktura Českénexportní banky patná od

23 1.7. Prohášení o absenci střetu zájmů Osoby, které jsou čeny orgánů ČEB nebo jejích výborů a komisí, prohašují, že: a) nezneužiy svého postavení v bance ani informací, které měy k dispozici, k získání osobního prospěchu či prospěchu jiných osob; b) neprovedy žádný obchod s investičními nástroji kienta banky na vastní účet nebo na účet osoby jim bízké; c) nepředay jiným osobám pokyny nebo doporučení týkající se obchodů s investičními nástroji kientů banky, které by jiné osoby mohy převést při obchodování s investičními nástroji na svůj vastní účet; d) vyvarovay se všech činností, které by je mohy vystavit možnému střetu zájmů. 21

24 2 22 Zpráva představenstva o podnikateské činnosti České exportní banky, a.s. a o stavu jejího majetku za rok 2017

25 2 Zpráva představenstva o podnikateské činnosti České exportní banky, a.s. a o stavu jejího majetku za rok Přehed o podnikání ČEB v roce Obchodní činnost Ceková poptávka po produktech státem podpořeného exportního financování v České repubice vykazovaa někoik et sestupný trend. V roce 2017 nicméně ČEB zaznamenaa pozitivní změnu v objemu uspokojené poptávky českých vývozců a výrobců pro vývoz po produktech státem podpořeného exportního financování v rámci tržní mezery ČEB, což znamenao nejen výrazné překročení hodnoty z roku 2016, ae dokonce návrat o ca. 6 % nad hodnotu objemu podpořeného exportu z roku Objem uspokojené poptávky českých vývozců a výrobců ze strany ČEB měřený de objemu nových transakcí uzavřených v roce 2017 dosáh 4 299,1 mi. Kč, z hediska počtu nových transakcí byo uzavřeno 181 nových smuv s vývozci a výrobci pro vývoz. Výsedek roku 2017 je v porovnání s rokem 2016 výrazně pozitivní, oproti roku 2016 se jedná o nárůst o 112,3 % z hediska objemu a o 126,3 % z hediska počtu uzavřených smuv. Obchodní případy ČEB reaizované s pojištěním Exportní garanční a pojišťovací spoečnosti, a.s. (dáe také EGAP ) představují ca. 80 % dosaženého objemu nových smuv ČEB, daších ca. 20 % jsou obchodní případy ČEB reaizované bez pojištění EGAP. Objem podepsaných smuv (v mi. Kč) / graf č zdroj: ČEB Ve své obchodní činnosti se ČEB intenzivně zaměřuje na prioritní sektor českých maých a středních podniků (dáe také SME ), kde jednotivé transakce zpravida dosahují maých finančních objemů, a tak přispívají méně zásadním způsobem k pnění objemového ukazatee. Podí objemu smuv s SME a objemu smuv s většími spoečnostmi uzavřených v roce 2017 / graf č. 2 87,17 % větší spoečnosti 12,83 % SME zdroj: ČEB 23

26 2. ZPRÁVA PŘEDSTAVENSTVA O PODNIKATELSKÉ ČINNOSTI ČESKÉ EXPORTNÍ BANKY, A.S. A O STAVU JEJÍHO MAJETKU ZA ROK 2017 V segmentu českých SME má však v aktivitách ČEB vede samotného financování a vystavování záruk prioritu zejména poskytovaná kompexní podpora podnikateským subjektům. Významnou roi tak hrají nejen počty a objemy transakcí, ae také poradenství při strukturování a reaizaci vývozních zakázek či dodávek výrobců ze segmentu SME jako subdodavateů pro veké české vývozce. Tomu také odpovídá skutečnost, že v průběhu roku 2017 byo podepsáno 100 nových úvěrových a záručních smuv na podporu vývozců a výrobců ze segmentu SME v cekovém objemu 551,6 mi. Kč. V porovnání s rokem 2016 došo v obasti podpory českých SME k nárůstu o ca. 69,5 % z hediska počtu smuv a nárůst o ca. 67,4 % z hediska jejich objemu. Z uvedeného počtu 100 obchodních případů pro SME představuje podí počtu transakcí reaizovaných s pojištěním EGAP 36 % (z hediska objemu transakcí 73,3 %), bez pojištění EGAP pak 64 % (z hediska objemu transakcí 26,7 %). Dosažený počet smuv představuje 55,25 % z cekového počtu 181 nových smuv uzavřených s vývozci a výrobci pro vývoz v roce 2017 a 12,8 % z jejich cekového objemu. Zbývajících 44,75 % z počtu podepsaných smuv v cekovém objemu 3 747,5 mi. Kč se týká 81 úvěrových a záručních transakcí reaizovaných na podporu vývozců a výrobců pro vývoz zejména ze segmentu Mid Cap. Z uvedeného počtu 81 obchodních případů představuje podí transakcí reaizovaných s pojištěním EGAP 86,4 % (z hediska objemu transakcí 81,3 %), bez pojištění EGAP pak 13,6 % (z hediska objemu transakcí 18,7 %). Podí počtu smuv s SME a počtu smuv s většími spoečnostmi uzavřených v roce 2017 / graf č. 3 55,2 % SME 44,8 % větší spoečnosti zdroj: ČEB Havním posáním ČEB jsou především činnosti související s financováním vývozu do zemí, které jsou předmětem vývozních zájmů českých vývozců v rámci vývozci identifikované tržní mezery ČEB, jedná se o financování a záruky jak do zemí s vyšším a vysokým teritoriáním rizikem, tak v případě poptávky českých vývozců v rámci tržní mezery i s nízkým teritoriáním rizikem. Výsedkem podpory ČEB českým vývozcům při teritoriání diverzifikaci jejich vývozních aktivit je široká paeta cíových zemí vývozu v roce 2017, konkrétně se jedná o 20 teritorií, z nichž de objemu nových smuv připadá na země mimo Evropskou unii ca. 90 %, což je pně v souadu se strategickým zadáním akcionářů ČEB. 24

27 Podí cíových zemí vývozu de objemu nových smuv uzavřených v roce 2017 tabuka č. 1 Indonésie 66,78 % Kuba 10,08 % Sovensko 8,33 % Brazíie 6,05 % Spojené státy americké 2,20 % Mauricius 1,74 % Rusko 1,50 % Spoková repubika Německo 1,34 % Arménie 0,58 % Kazachstán 0,32 % Srbsko 0,23 % Nizozemí 0,22 % Kyrgyzstán 0,19 % Peru 0,18 % Litva 0,15 % Indie 0,04 % Pákistán 0,03 % Francie 0,03 % Chie 0,02 % Spojené arabské emiráty 0,02 % zdroj: ČEB Ve struktuře poskytnutých produktů je z hediska počtu smuv zřetený markantní podí počtu transakcí reaizovaných na podporu segmentu SME, díky čemuž je s 81,2% podíem dominantním produktem z hediska jeho četnosti odkup pohedávek. Podí na počtu nových smuv v roce 2017 de typu produktu / graf č. 4 81,2 % odkup pohedávky 8,8 % nepatební záruka 7,2 % přímý vývozní dodavateský úvěr 1,7 % úvěr na financování výroby pro vývoz 1,1 % přímý vývozní odběrateský úvěr zdroj: ČEB Ve struktuře poskytnutých produktů z hediska objemů by i v roce 2017 tak jako v předchozích etech dominantním produktem přímý vývozní odběrateský úvěr, který je typicky v jednotivých transakcích objemově vemi výrazný. Podí na objemu nových smuv v roce 2017 de typu produktu / graf č. 5 68,5 % přímý vývozní odběrateský úvěr 14,4 % úvěr na financování výroby pro vývoz 13,6 % odkup pohedávky 3,2 % nepatební záruka 0,3 % přímý vývozní dodavateský úvěr zdroj: ČEB 25

28 2. ZPRÁVA PŘEDSTAVENSTVA O PODNIKATELSKÉ ČINNOSTI ČESKÉ EXPORTNÍ BANKY, A.S. A O STAVU JEJÍHO MAJETKU ZA ROK 2017 V meziročním srovnání je zřetený nárůst v objemech přímých vývozních odběrateských úvěrů, což je i přes jejich nízký počet z hediska uzavřených smuv dáno jejich výše zmíněnými významnými objemy, nicméně z meziročního srovnání je také zřetený nárůst objemů u produktů souvisejících primárně s podporou segmentu SME, zejména pak odkupů pohedávek, kde došo k nárůstu jejich objemu o 151,3 %. Meziroční srovnání vývoje objemu nových smuv de produktů / graf č přímý vývozní odběrateský úvěr úvěr na financování výroby pro vývoz odkup pohedávky nepatební záruka přímý vývozní dodavateský úvěr zdroj: ČEB Vývoj stavu a struktury jistiny úvěrového portfoia Stav jistiny poskytnutých úvěrů a odkoupených pohedávek k vyjádřený v Kč meziročně kes v porovnání se stejným datem roku 2016 o mi. Kč na cekovou výši mi. Kč, tj. o 23,4 %. Stav jistiny poskytnutých úvěrů a odkoupených pohedávek se na bianční sumě k podíe 86,75%. Stav úvěrů (jistina) (v mi. Kč) / graf č zdroj: ČEB Ve struktuře jistiny poskytnutých úvěrů pode smuvní měny k představují úvěry poskytnuté v EUR 94,2 % (2016: 91,6 %), úvěry poskytnuté v USD mají podí 3,1 % (2016: 6,3 %). Podí úvěrů poskytnutých v CZK na cekovém objemu jistiny poskytnutých úvěrů se meziročně jen nepatrně zvýši na úroveň 2,7 % (2016: 2,1 %). Stav jistiny úvěrů poskytnutých v EUR v průběhu roku 2017 kes oproti stavu ke konci roku 2016 o 402 mi. EUR na cekových mi. EUR, tj. o 16,7 %. 26

29 Stav jistiny úvěrů poskytnutých v USD během stejného období pokes o 95 mi. USD na cekových 79 mi. USD, tj. o 54,6 %. Stav jistiny úvěrů poskytnutých v Kč během stejného období pokes o 30 mi. Kč na cekových mi. Kč, tj. o 2 %. Úvěrové portfoio měnová struktura vývoj podíů / graf č % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % 2007/3 2007/6 2007/9 2007/ /3 2008/6 2008/9 2008/ /3 2009/6 2009/9 2009/ /3 2010/6 2010/9 2010/ /3 2011/6 2011/9 2011/ /3 2012/6 2012/9 2012/ /3 2013/6 2013/9 2013/ /3 2014/6 2014/9 2014/ /3 2015/6 2015/9 2015/ /3 2016/6 2016/9 2019/ /3 2017/6 2017/9 2017/12 CZK USD EUR zdroj: ČEB Struktura jistiny poskytnutých úvěrů pode déky smuvní spatnosti zůstaa z pohedu meziročního srovnání prakticky beze změny. Na vývoj tohoto parametru mají viv dva faktory, jednak druh vyváženého zboží, jehož vývoz ČEB v minuosti financovaa a financuje a dáe pak déka spatnosti za jeho dodání obvyká na mezinárodních trzích. Struktura úvěrového portfoia de hůty spatnosti úvěru, které je tvořeno množinou produktů využitých pro financování obchodních případů, je výsednicí těchto dvou faktorů a odráží vysoký podí financovaného vývozu strojů a investičních ceků s douhými dobami spatnosti. Úvěrové portfoio struktura de déky smuvní spatnosti úvěru k / graf č. 9 97,6 % hůta nad 5 et 1,8 % hůta do 2 et 0,6 % hůta do 2 5 et zdroj: ČEB Havní trhy, na kterých Česká exportní banka, a.s., působí a) Postavení ČEB v domácím bankovním sektoru ČEB je pokádána v porovnání s ostatními bankami působícími v českém bankovním sektoru pode ČNB za banku střední veikosti. Podí ČEB na cekových biančních aktivech bank v ČR oproti roku 2016 kes. V průběhu roku 2017 se sníži z 1,34 % na 0,89 %. Tento pokes odpovídá novému obchodnímu zaměření banky posedních et na sektor českých maých a středních podniků, důraz managementu banky na zvýšení kvaity úvěrového portfoia a na 27

30 2. ZPRÁVA PŘEDSTAVENSTVA O PODNIKATELSKÉ ČINNOSTI ČESKÉ EXPORTNÍ BANKY, A.S. A O STAVU JEJÍHO MAJETKU ZA ROK 2017 podporu exportérů při vstupu na nové trhy. ČEB v roce 2017 poskyta exportní financování do 6 nových teritorií: Arménie, Indonésie, Kyrgyzstán, Litva, Peru a SAE. tabuka č banky ČEB podí banky ČEB podí cekem ČEB cekem ČEB aktiva bianční cekem (v mi. Kč) ,34 % ,89 % zdroj: ČEB a ČNB Trend vývoje aktiv ČEB / graf č aktiva čeb zdroj: ČEB Trend vývoje bankovních biančních aktiv cekem / graf č aktiva bank bianční cekem zdroj: ČEB Postavení ČEB v českém bankovním sektoru je v porovnání s komerčními bankami specifické zejména z násedujících důvodů: Postavení ČEB je v obasti finanční podpory vývozu zakotveno v zákonu č. 58/1995 Sb., o pojišťování a financování vývozu se státní podporou. Předjímá nabídku forem financování nabízených ČEB včetně poskytování finančních sužeb, souvisejících s vývozem za podmínek tímto zákonem stanovených. Na rozdí od komerčních bank je proto obast působení ČEB vemi úzká jak z pohedu poskytovaných produktů a jejich specifik, tak z pohedu svých kientů. 28

31 Financování vývozu mohou využít žadateé o podpořené financování, kteří mají sído v České repubice, nebo v případě refinančních úvěrů jejich domácí banky. Tito vývozci musí být schopni na mezinárodním trhu upatnit své zboží v soutěži se svými konkurenty především kvaitou a rychostí dodávky. V cenové obasti jim pak ČEB nabízí financování takového vývozu pode podmínek de mezinárodních ujednání (Konsensu OECD) na bázi CIRR. ČR přijaa závazek poskytovat financování vývozu českým exportérům v souadu s mezinárodními pravidy. K jejich dodržování se ČR zavázaa přijetím mezinárodních pravide Konsensu OECD, upravujícím postupy při poskytování střednědobých a douhodobých vývozních úvěrů. Financování vývozních úvěrů pode pravide Konsensu OECD je proto přirozeně rozhodujícím segmentem činnosti ČEB. Financování jiných typů úvěrů ČEB nabízí za komerčních podmínek. Informace o postavení ČEB v domácím bankovním sektoru poskytují statistické údaje o kientských úvěrech zveřejňované Českou národní bankou. Z nich je zřejmé, že právě v důsedku specifického postavení ČEB jako dominantní banky, zabývající se financováním vývozu, je její postavení na českém bankovním trhu v řadě pohedů podstatně významnější, než odpovídá jejímu pouhému podíu na cekových biančních aktivech bank v ČR. tabuka č Kientské úvěry pode spatnosti banky ČEB podí banky ČEB podí (v mi. Kč) cekem ČEB cekem ČEB stav kientských úvěrů a pohedávek ,4 % ,8 % z toho v CZK ,1 % ,1 % z toho úvěry krátkodobé (do 1 roku) ,0 % ,0 % úvěry střednědobé (1 5 et) ,3 % ,2 % úvěry douhodobé (nad 5 et) ,0 % ,0 % z toho v CM ,0 % ,0 % z toho úvěry krátkodobé (do 1 roku) ,2 % ,1 % úvěry střednědobé (1 5 et) ,2 % ,2 % úvěry douhodobé (nad 5 et) ,9 % ,8 % zdroj: ČEB tabuka č Kientské úvěry rezidentům pode účeu banky ČEB podí banky ČEB podí (v mi. Kč) cekem ČEB cekem ČEB v CZK + CM cekem jen rezidenti ČNB výkazy ČNB výkazy ARAD ČEB ARAD ČEB stav úvěrů a pohedávek rezidentům (všechny měny) ,1 % ,1 % z toho ostatní úvěry cekem ,2 % ,1 % z toho investiční ,0 % ,0 % oběžná aktiva, sez. nákady, export, import cekem ,5 % ,5 % ostatní (finanční a účeové) úvěry cekem ,0 % ,0 % na obchodní pohedávky cekem ,0 % ,0 % zdroj: ČEB 29

32 2. ZPRÁVA PŘEDSTAVENSTVA O PODNIKATELSKÉ ČINNOSTI ČESKÉ EXPORTNÍ BANKY, A.S. A O STAVU JEJÍHO MAJETKU ZA ROK 2017 tabuka č Kientské úvěry nerezidentům pode účeu banky ČEB podí banky ČEB podí (v mi. Kč) cekem ČEB cekem ČEB v CZK + CM cekem jen nerezidenti ČNB výkazy ČNB výkazy ARAD ČEB ARAD ČEB stav úvěrů a pohedávek nerezidentům (všechny měny) ,8 % ,1 % z toho ostatní úvěry cekem ,3 % ,3 % z toho investiční ,6 % ,3 % oběžná aktiva, sez. nákady, export, import cekem ,5 % ,9 % ostatní (finanční a účeové) úvěry cekem ,0 % ,0 % na obchodní pohedávky cekem ,0 % ,4 % zdroj: ČEB b) Teritoriání struktura vývozu ČR a státní podpory ČEB v roce 2017 HDP a export Pro rok 2017 by charakteristický trvající růst exportu, který v posedních etech představuje prakticky jedinou kadnou sožku tvorby HDP. Vývoj HDP v b.c. a vývozu zboží / graf č ,1 % 64,6 % 61,6 % 54,5 % 64,1 % 71,4 % 75,7 % 77,7 % 84,8 % 86,5 % 85,3 % 83,3 % 100,0 % 90,0 % 80,0 % 70,0 % 60,0 % ,0 % ,0 % 30,0 % 20,0 % 10,0 % 0 0,0 % vývoz zboži v md. Kč HDP v md. Kč, v b.c. (predikce) podí vývozu v % HDP zdroj: ČSÚ, MF K dašímu zvýšení exportu v roce 2017 v absoutních hodnotách došo u všech sedovaných skupin zemí s výjimkou skupiny ostatní vyspěé tržní ekonomiky, u které zaznamenay hodnoty vývozu mírný pokes. Podí zemí, na které je podpora exportu ze strany ČEB zaměřena především a kterými jsou země SNS, evropské přechodové ekonomiky, rozvojové země a ostatní vyspěé tržní ekonomiky, ve srovnání roku 2017 s rokem předchozím také mírně pokes. 30

33 tabuka č. 6 objem vývozu ČR v md. Kč podíy na vývozu ČR sousedící s ČR ,7 % 51,0 % země EU ,4 % 63,6 % země EU ,6 % 83,7 % země SNS ,8 % 3,0 % evropské přechodové ekonomiky ,5 % 0,6 % rozvojové ekonomiky ,2 % 4,1 % ostatní vyspěé tržní ekonomiky ,4 % 5,1 % zdroj: ČSÚ Po anaýze výkonnosti českých exportérů z pohedu těch cíových zemí, jejichž podí na cekovém českém exportu je vyšší než 1 %, je důežité zdůraznit, že u většiny z nich došo k meziročnímu posíení exportu. K výraznějšímu meziročnímu osabení došo u exportu na Sovensko (pokes o 0,7 procentního bodu). Sovensko, Ruská federace, Brazíie a Kuba jsou zeměmi, jejichž podí na cekovém čerpání všech poskytnutých úvěrů ČEB představuje téměř 92 %. Tyto země se na cekovém vývozu ČR podíey 9,9 %. tabuka č. 7 Země s podíem na vývozu ČR vývoz ČR v % vývoz ČR v % změny v podíu na českém. v roce 2017 nad 1 % vývozu v roce 2017 Německo 32,4 % 32,8 % 0,4 % Sovensko 8,4 % 7,7 % -0,7 % Posko 5,8 % 6,0 % 0,2 % Spojené kráovství 5,2 % 5,0 % -0,2 % Francie 5,2 % 5,1 % -0,1 % Rakousko 4,2 % 4,4 % 0,2 % Itáie 4,3 % 4,1 % -0,2 % Ruská federace 1,9 % 2,0 % 0,1 % Maďarsko 2,9 % 2,9 % 0,0 % Nizozemsko 2,9 % 2,9 % 0,0 % Begie 2,3 % 2,3 % 0,0 % Španěsko 2,8 % 2,9 % 0,1 % Spojené státy 2,2 % 2,1 % -0,1 % Švýcarsko 1,4 % 1,4 % 0,0 % Švédsko 1,5 % 1,6 % 0,1 % Rumunsko 1,3 % 1,4 % 0,1 % Turecko 1,3 % 1,3 % 0,0 % Čína 1,2 % 1,3 % 0,1 % Dánsko 1,0 % 1,0 % 0,0 % Zdroj: ČSÚ Pro činnost ČEB zůstává významná kasifikace rizikovosti zemí zveřejňovaná OECD. Struktura čerpání úvěrů dokádá, jak ČEB pní své posání financovat vývoz převážně do zemí se středním a vysokým teritoriáním rizikem, které nejsou pro financování vývozu komerčním bankovním sektorem havní cíovou skupinou zemí. 31

34 2. ZPRÁVA PŘEDSTAVENSTVA O PODNIKATELSKÉ ČINNOSTI ČESKÉ EXPORTNÍ BANKY, A.S. A O STAVU JEJÍHO MAJETKU ZA ROK 2017 Porovnání struktury vývozu ČR a struktury čerpání úvěrů ČEB v roce 2017 pode rizikovosti cíové země vývozu (OECD kasifikace k ) / graf č. 13 nek. EU ,6 % 6,0 % 39,1 % 81,8 % 0,0 % 0,1 % 0,0 % 2,5 % 2,2 % 3,2 % 18,3 % 3,6 % 27,3 % 1,2 % 0,3 % 0,6 % 11,2 % 1,2 % 1 nejméně rizikové, 7 nejrizikovější vývoz ČR čerpání úvěrů ČEB zdroj: ČEB, ČSÚ a OECD Situace na finančních trzích možnosti získávání zdrojů Pro své financování využívá ČEB zejména duhopisový Euro Medium Term Note Programme (dáe EMTN Program ) a dopňkově také mezibankovních úvěrů pro získání zdrojů deších než jeden rok a Euro Commercia Paper Programme ( ECP Program ) pro krátkodobé financování do jednoho roku. Využívání těchto tří možností je kombinováno tak, aby měa ČEB k dispozici vždy dostatek zdrojů ve vhodné struktuře k zabezpečení nabídky financování českých exportérů a stabinímu pnění svých závazků. Kromě požadované déky financování je přihíženo také k aktuání situaci na finančních trzích. EMTN Program, jehož rámec činí 4 md. EUR, je využíván na refinancování spatných dříve získaných zdrojů a na pokrytí nových úvěrů v EUR i USD, případně CZK. Cekově byo z EMTN Programu k vyčerpáno 52,34 md. CZK (2 md. EUR). Duhopisy ČEB jsou kótovány na Lucemburské burze cenných papírů. Seznam jednotivých obchodovaných a dosud nespacených emisí duhopisů ČEB s datem k je uveden v příoze účetní závěrky. Vzhedem k nízké výpůjční potřebě v roce 2017 nebyy douhodobé zdroje získány. Pro optimaizaci řízení ikvidity banky by již v roce 2011 podepsán ECP Program pro vydávání krátkodobých cenných papírů, který by v průběhu roku 2017 aktuaizován. Výše jeho rámce zůstává 400 mi. EUR. Tento program umožňuje vemi fexibině pokrývat krátkodobou potřebu ikvidity ČEB za využití příznivých cenových podmínek na trhu. V roce 2017 nebya uskutečněna žádná emise těchto krátkodobých duhopisů. Pro zvýšení diverzifikace a zamezení závisosti na omezeném množství zdrojů financování zdroje financování dopňuje ČEB v omezené míře vkady přijatými od bank a svých kientů. Tato diverzifikace dává ČEB fexibiitu a omezuje její závisost na jednom zdroji financování. Banka v této souvisosti pravideně vyhodnocuje riziko ikvidity, a to zejména monitorováním změn ve struktuře financování. Samotné ČEB i většině emitovaných duhopisů ČEB je na smuvním zákadě stanovován rating ratingovými agenturami Standard & Poor's Credit Market Services Europe Limited a Moody's Investors Service Ltd. ČEB prohašuje, že obě agentury jsou ratingovými agenturami registrovanými de nařízení Komise (ES) č. 1060/2009 o ratingových agenturách noveizovaným nařízením Komise (ES) č. 462/2013. ČEB se rozhoda nepověřit ratingem žádnou ratingovou agenturu s podíem na trhu nepřesahujícím 10 %. ČEB zveřejňuje informace o aktuáním ratingu svých emitovaných duhopisů na svých webových stránkách. K měy emitované a dosud nespacené duhopisy ČEB násedující ratingy: 32

35 tabuka č. 8 Standard & Poor's Moody's Zahraniční měna douhodobé závazky AA- Zahraniční měna douhodobé závazky A1 Místní měna douhodobé závazky AA Místní měna douhodobé závazky A1 Krátkodobé závazky A-1+ Krátkodobé závazky P-1 Výhed stabiní Výhed stabiní zdroj: ČEB Nově zavedené produkty a činnosti V roce 2017 pokračovaa ČEB v daším rozvoji a úpravě svých produktů tak, aby v rámci zákonných mantineů daných Zákonem 58/1995 Sb. o pojišťování a financování vývozu se státní podporou a o dopnění zákona č. 166/1993 Sb., o Nejvyšším kontroním úřadu, ve znění pozdějších předpisů refektovay potřeby českých vývozců a jejich dodavateů, a to zejména v segmentu maých a středních podniků. Kontinuání rozvoj v obasti produktové nabídky banky se opětovně i v roce 2017 odrazi v rekordním počtu i objemu obchodních případů ze segmentu maých a středních podniků Finanční hospodaření, stav aktiv a pasiv Biance aktiv a pasiv Bianční suma ČEB dosáha za rok 2017 částky mi. Kč, což představuje meziroční pokes o 22,4 %. Struktura biance je douhodobě stabiní, její poožky jsou odvozeny od pánovaného odhadu vývoje aktivních obchodních operací, kterému se přizpůsobuje zdrojová strana biance. Zdroje Své obchodní aktivity ČEB financuje především z cizích zdrojů ve formě závazků z emitovaných duhopisů a závazků vůči finančním institucím a nebankovním subjektům, které se na cekovém objemu zdrojů podíejí více než 89 %. Zákadním zdrojem financování jsou emise cizoměnových a korunových duhopisů, jejichž objem ke konci roku 2017 dosahuje částky mi. Kč a pokrývá úvěrové potřeby zhruba na 105 %. ČEB i v průběhu roku 2017 nadáe využívaa EMTN program emise duhopisů (žádná nová emise v rámci tohoto programu v roce 2017 nebya reaizována), který v kombinaci s ECP programem pro vydávání cenných papírů se spatností do jednoho roku znamenají v období finanční nestabiity zefektivnění a zpružnění výpůjční činnosti. Zdrojovou zákadnu ČEB dopňuje přijatými úvěry od finančních institucí a mezibankovními depozity. Ke konci roku 2017 byy získány zdroje v této formě v úhrnném objemu mi. Kč. Přijaté vkady od kientů mají dopňkovou úohu a dosahují mi. Kč. Cekový objem vastních zdrojů je vykazován v částce mi. Kč. Jako součást vastního kapitáu jsou v souadu s pravidy IFRS vykazovány i oceňovací rozdíy z přecenění závazků z úrokových swapů, které ČEB využívá pro řízení svého úrokového rizika. 33

36 2. ZPRÁVA PŘEDSTAVENSTVA O PODNIKATELSKÉ ČINNOSTI ČESKÉ EXPORTNÍ BANKY, A.S. A O STAVU JEJÍHO MAJETKU ZA ROK 2017 tabuka č. 9 Pasiva skutečnost skutečnost meziroční v mi. Kč index s. 1 s. 2 s. 2/ s. 1*100 finanční závazky z obchodování ,80 finanční závazky v naběhé hodnotě ,94 v tom: závazky vůči finančním institucím ,31 závazky vůči kientům ,11 závazky sektorově nečeněné ,30 závazky z emitovaných duhových cenných papírů ,34 zajišťovací deriváty se zápornou reánou hodnotou ,67 ostatní závazky ,13 rezervy na závazky ,54 spatný daňový závazek závazky cekem ,39 zákadní kapitá ,00 oceňovací rozdíy ,22 rezervní fondy ,84 ostatní účeové fondy ze zisku ,74 nerozděený zisk ,52 vastní kapitá cekem ,36 vastní kapitá a závazky cekem ,64 zdroj: ČEB Struktura pasiv 2017 / graf č ,7 % emise duhopisů 10,7 % vastní kapitá 3,1 % přijaté úvěry a mezibankovní depozita 2,3 % přijaté vkady od kientů 1,2 % ostatní závazky zdroj: ČEB Vývoj havních kategorií pasiv v etech / graf č mi. Kč přijaté úvěry a mezibankovní depozita 2 emise duhopisů 3 ostatní závazky 4 vastní kapitá 5 přijaté vkady od kientů zdroj: ČEB 34

37 Užití zdrojů Rozhodující součást aktiv představují pohedávky z úvěrů, jejichž podí na cekovém objemu bianční sumy se pohybuje na 78,5 %. Meziročně došo ke snížení hodnoty všech pohedávek úvěrového portfoia vykazovaného v rozvaze o 21 % na cekových mi. Kč. Pohedávky z úvěrů poskytovaných nebankovním kientům kesy o mi. Kč, pohedávky z úvěrů poskytnutých finančním institucím vrosty o 251 mi. Kč. Voné prostředky v cizích měnách, dočasně neumístěné v úvěrech, jsou uoženy na mezibankovním trhu ve formě krátkodobých depozit a repo operací, část je použita pro financování držené ikvidní rezervy tvořené zahraničními cennými papíry. Prostředky vastního kapitáu tvoří v souadu se strategií ČEB ikvidní rezervu ve formě vysoce bonitních, a přitom ikvidních zejména tuzemských a zahraničních cenných papírů. Objem držené ikvidní rezervy představuje ke konci sedovaného období částku mi. Kč. Nezainvestované prostředky kapitáu jsou zhodnocovány na mezibankovním trhu a v reverzních repo obchodech s centrání bankou. tabuka č. 10 Aktiva skutečnost skutečnost meziroční v mi. Kč index s. 1 s. 2 s. 2/ s. 1*100 hotovost a vkady u centrání banky ,19 finanční aktiva k obchodování ,00 reaizovatená finanční aktiva ,66 úvěry a jiné pohedávky ,00 v tom: pohedávky z úvěrů ,47 ostatní pohedávky ,23 finanční investice držené do spatnosti ,76 v tom: zastavená aktiva 0 0 zajišťovací deriváty s kadnou reánou hodnotou ,59 douhodobý hmotný majetek ,84 douhodobý nehmotný majetek ,71 ostatní aktiva ,17 spatná daňová pohedávka ,84 odožená daňová pohedávka ,65 aktiva cekem ,64 zdroj: ČEB Struktura aktiv 2017 / graf č ,2 % úvěry a jiné pohedávky 10,4 % ostatní aktiva 3,6 % reaizovatená finanční aktiva 1,8 % finanční investice do spatnosti 0 % finanční aktiva k obchodování zdroj: ČEB 35

38 2. ZPRÁVA PŘEDSTAVENSTVA O PODNIKATELSKÉ ČINNOSTI ČESKÉ EXPORTNÍ BANKY, A.S. A O STAVU JEJÍHO MAJETKU ZA ROK 2017 Vývoj havních kategorií aktiv v etech / graf č mi. Kč úvěry a jiné pohedávky 2 finanční aktiva k obchodování 3 reaizovatená fin. aktiva 4 finanční investice do spatnosti 5 ostatní aktiva zdroj: ČEB Tvorba zisku V roce 2017 dosáha ČEB ve svém hospodaření hrubého zisku ve výši 259 mi. Kč. Po započtení předběžné spatné daně z příjmů v objemu 2 mi. Kč vytvořia banka po zdanění zisk ve výši 257 mi. Kč. V rámci obchodní činnosti vykázaa banka v roce 2017 úrokové výnosy v cekovém objemu mi. Kč, což v meziročním srovnání představuje pokes o 22,4 %. Na jejich tvorbě se nejvyšším objemem (95 %) podíí úroky z úvěrů a jiných pohedávek, a to zejména z úvěrů poskytnutých nebankovním kientům, jejichž objem dosáh částky mi. Kč. Zdroje potřebné pro zajištění své obchodní činnosti získává banka na kapitáových trzích. Za rok 2017 představovay úrokové nákady na takto získané zdroje cekově částku mi. Kč a znamenají meziroční pokes o 18,6 %. Meziroční pokes nákadů na zdroje by způsoben především nižší zdrojovou potřebou. V obasti nákadů na zdroje dosahují nejvyššího podíu nákady na úroky z emitovaných duhopisů v objemu mi. Kč. Riziko pohybu úrokové sazby u zdrojů získávaných na kapitáových trzích je pokryto zajišťovacími úrokovými deriváty, které za rok 2017 s ohedem na úroveň úrokových sazeb vykazují přechodnou ztrátu ve výši 220 mi. Kč. Čistý úrokový výnos je v roce 2017 kadný a dosahuje částky 641 mi. Kč. Čisté výnosy z popatků a provizí činiy 11 mi. Kč. Daší významnou sožkou hospodářského výsedku jsou čisté provozní výnosy v cekovém objemu 68 mi. Kč, které jsou tvořeny čistým ziskem z finančních operací. Na svůj provoz vynaožia banka nákady v cekovém objemu 411 mi. Kč, zahrnující kromě správních nákadů ve výši 302 mi. Kč, odpisy hmotného a nehmotného majetku v částce 43 mi. Kč, ostatní provozní nákady v částce 66 mi. Kč. Nákady na tvorbu rezerv a opravných poožek činiy 50 mi. Kč, což koresponduje s hodnotou z oňského roku ve výši 49 mi. Kč. Tento vývoj je výsedkem konzervativní strategie a zepšení řízení rizik při poskytování úvěrů upatňované v posedních 4 etech, kdy ČEB nemusea tvořit žádnou opravnou poožku k nově poskytnutým úvěrům. Na ztrátu z provozování douhodobého podpořeného financování je v souadu s ustanovením zákona č. 58/1995 Sb., poskytována dotace ze státního rozpočtu. Dotaci tvoří zejména rozdíy mezi úrokovými výnosy získanými z úvěrů poskytnutých bankovním i nebankovním subjektům za podmínek běžných na mezinárodních trzích pro státem podporované úvěry a nákady vynaoženými na získání zdrojů na finančním trhu a dáe nákady na tvorbu opravných poožek k vybraným úvěrovým pohedávkám. ČEB za rok 2017 neupatnia nárok na dotaci. Naopak v této činnosti vykázaa zisk 20 mi. Kč, který je součástí cekového zisku banky před zdaněním za rok

39 tabuka č. 11 Hospodářský výsedek skutečnost skutečnost meziroční v mi. Kč index s. 1 s. 2 s. 2 / s. 1*100 čistý výnos z úroků ,29 čistý výnos z popatků a provizí ,62 provozní výnosy ,16 v tom: státní dotace 0 0 provozní nákady ,20 ztráty ze snížení hodnoty úvěrů a záruk ,25 zisk před zdaněním ,37 daň z příjmů ,03 čistý zisk za účetní období ,49 zdroj: ČEB 2.2. Faktory ovivňující obchodní a finanční situaci ČEB v roce 2018 Aktivity banky v roce 2018 a její obchodní a finanční pozice budou ovivňovány níže uvedenými faktory V rámci ustavení nové vády ČR ze očekávat (re)definování budoucího mandátu banky, střednědobé a obchodní strategie, resp. aktuaizaci zahraničně obchodních zájmů státu v segmentu státem podpořeného financování a pojišťování vývozů. Ekonomická situace v ČR by měa být i nadáe pozitivní, byť růst HDP může zvonit. Růst HDP bude podporován zejména spotřebou domácností, která odráží růst mzdové hadiny jak ve státním, tak soukromém sektoru, a nízkou míru nezaměstnanosti. Právě nízká míra nezaměstnanosti přináší riziko nedostatku kapacit proexportně orientovaných firem pro pnění zahraničních zakázek. Objem výnosů banky je do značné míry ovivněn poptávkou po produktech státem podpořeného financování v různých bodech ekonomického cyku a rozsahem nabídky produktů exportního financování ze strany komerčních bank popř. daších zdrojů financování. Kurz české koruny ve vztahu k EUR i USD resp. daší případné posiování CZK může vést (pokud vývozce nemá měnově saděny nákady a výnosy) ke snížení cenové konkurenceschopnosti exportérů v rámci soutěží na mezinárodních trzích. Měnová poitika České národní banky při daším zvyšování úrokových sazeb ve vazbě na infační cíe a brzdění některých potenciáních bubin (ceny nemovitostí), Evropské centrání banky při ukončování kvantitativního uvoňování s možným růstem úrokových sazeb a pozice FEDu, pokud jde o počet kroků souvisejících s utahováním jeho měnové poitiky, a z toho odvozené měnové kurzy CZK k EUR a USD určují veikost korunového ekvivaentu prakticky výhradně cizoměnové bianční sumy banky. Ze zahraničně poitických udáostí jsou sedovány zejména paramentní voby v Itáii, březnové prezidentské voby v Rusku, bezpečnostní situace na Bízkém a Středním východu a Korejském pooostrově. Z obchodního hediska banka pravideně monitoruje pokračující jednání o odchodu Veké Británie z Evropské unie a dáe situaci na trzích, kde již má expozici popř. eviduje obchodní příežitosti českých vývozců. Jde zejména o vybrané země Afriky, Latinské Ameriky a země Spoečenství nezávisých států. Obchodní aktivity v Rusku jsou i nadáe ovivněny mezinárodními sankcemi, podobné nejistoty přetrvávají rovněž v případě exportu do Iránu. Řešení jedné z největších expozic České exportní banky obchodního případu Aduarya v Turecku. 37

40 2. ZPRÁVA PŘEDSTAVENSTVA O PODNIKATELSKÉ ČINNOSTI ČESKÉ EXPORTNÍ BANKY, A.S. A O STAVU JEJÍHO MAJETKU ZA ROK 2017 V rámci egisativy a reguace činnosti bank bude nezbytné doimpementovat IFRS 9, IFRS 16 Leasing účinný od a dáe Nařízení EU 2016/679 (účinné od ), které řeší obast ochrany osobních údajů. Cíe v obchodní a finanční obasti pro rok 2018 jsou násedující: Napňovat exportní strategii ČR pro roky a aktuaizovanou střednědobou strategii banky a strategii finančního řízení. Obchodní činnost banky bude směřována tam, kde z různých důvodů absentuje popřípadě existuje pro české vývozce jen imitovaná nabídka financování komerčními bankovními subjekty. ČEB bude usiovat o pokrytí této tržní mezery tak, aby byy napněny potřeby českého vývozce nebo výrobce s ohedem na teritorium, sektor a strategii České repubiky. Podporovat české vývozce v daší diverzifikaci exportu, zejména na trhy mimo EU, při jejich vstupu do rizikovějších obastí. Nabízet exportérům produktová řešení refektující jejich potřeby včetně takových struktur financování, které posíí jejich konkurenceschopnost na zahraničních trzích. Věnovat trvaou pozornost podpoře segmentu maých a středních podniků, kde by mě objem podpořeného financování i nadáe růst a získat nové kienty s cíem diverzifikovat úvěrové portfoio banky. Pokračovat v aktivním řešení rizikových úvěrových pohedávek s cíem minimaizace ztrát a snížení ukazatee NPL. Stabiizovat veikost bianční sumy, která je z větší části aktiv zaožená na EUR, z menší pak na USD, a objemu jistin úvěrů. Dosáhnout mírně kadného výsedku hospodaření před zdaněním skrze optimaizaci nákadů prostřednictvím nákadového managementu a systému centráního nákupu ve vazbě na dosahované výnosy, a to při spnění všech reguatorních podmínek kadených na bankovní subjekty. Ve vztahu ke státnímu rozpočtu vázat dotační potřeby primárně na pokrytí úrokových ztrát v návaznosti na adekvátní podporu českého exportu a zajištění co nejepších podmínek financování pro vývozce a v souadu s mezinárodně patnými pravidy. 38

41 3 Textová část 39

42 3. TEXTOVÁ ČÁST 3 Textová část 3.1. Rizika, kterým je ČEB vystavena, cíe a metody jejich řízení Rizikové faktory Koncepce řízení rizik v ČEB vychází ve všech obastech řízení rizik z pravide obezřetného podnikání stanovených reguátorem. ČEB při řízení rizik tradičně udržuje princip imitovaného rizikového profiu, který je zaožen na systému vnitřních imitů pro jednotivé druhy rizik, produktů a dužníků. Proces řízení rizik je v ČEB nezávisý na obchodních útvarech. Výkonnou jednotkou pro tento proces je Úsek řízení rizik. Řízením úvěrového rizika spojeného s hodnocením úvěrového rizika protistran je pověřen Odbor řízení úvěrového rizika, prováděním anaýz jednotivých obchodních případů je pověřen Odbor úvěrové anaýzy. Řízením úvěrového rizika na portfoiové úrovni, tržních rizik, operačních rizik, rizika ikvidity a rizika koncentrace je pověřeno Odděení řízení bankovních rizik. Proces řízení rizik je zastřešen představenstvem ČEB, které je pravideně informováno o podstupovaném riziku. Představenstvo stanovuje a pravideně vyhodnocuje akceptovanou míru rizika rizika úvěrového, tržního, operačního, rizika koncentrace, ikvidity a rizika nadměrné páky. K napňování zákonné povinnosti v obasti pánování a průběžného udržování vnitřně stanoveného kapitáu ve výši, struktuře a rozožení je třeba se stavět tak, aby bya dostatečně pokryta veškerá rizika, kterým banka je nebo by moha být vystavena, proto ČEB udržuje tzv. systém vnitřně stanoveného kapitáu (SVSK). Metody pro vyhodnocování a měření jednotivých rizik zařazených do SVSK, které banka v návaznosti na svůj rizikový profi používá, schvauje představenstvo. Kvantifikovatená rizika jsou vyhodnocena v podobě vnitřně stanovené kapitáové potřeby. Daší rizika v rámci SVSK jsou pokryta kvaitativními opatřeními v obasti řízení rizik, organizace procesů a kontroních mechanismů (etický kodex, komunikační poitika atp.). Vnitřně stanovený kapitá by v roce 2017 dostatečný pro pokrytí rizik podstupovaných ČEB. V roce 2017 ČEB zaveda systém hodnocení přiměřenosti ikvidity a financování (ILAAP). Systém souží k napňování požadavků na upatňování spoehivého a specifického rámce řízení rizika ikvidity a financování, včetně procesu identifikace, měření a kontroy rizika ikvidity a financování. V průběhu roku 2017 nedošo k překročení imitu pro veké expozice. K utimu roku 2017 banka nepřekračovaa žádný reguatorní imit. Jednotivé typy rizik jsou v ČEB řízeny v souadu s patnou egisativou, předpisovou zákadnou ČEB a známými zásadami best practices Úvěrové riziko Úvěrové riziko, tj. riziko ztráty vypývající ze sehání protistrany, jež nedostáa svým závazkům de podmínek smouvy a na zákadě které se ČEB staa věřiteem smuvní strany, je řízeno v rámci násedujícího systému hodnocení úvěrového rizika: Řízení rizika dužníka posuzování a monitoring bonity dužníka, stanovení interního ratingu dužníka; sedování vazeb mezi subjekty a struktury ekonomicky spjatých osob; stanovení imitu na dužníka či ekonomicky spjaté skupiny subjektů; sedování veikosti expozice za osobami nebo ekonomicky či jinak spjatými skupinami osob; kategorizace pohedávek, tvorba opravných poožek a rezerv. Řízení rizika obchodního případu posuzování a monitoring specifických rizik obchodního případu, především s ohedem na kvaitu zajištění, stanovení akceptovatené míry zajištění; pravidené dohídky na místě. 40

43 Řízení rizika portfoia monitoring úvěrového rizika portfoia; pravidené stresové testování úvěrového rizika portfoia; stanovení imitů pro omezení úvěrového rizika portfoia. Řízení rizika koncentrace úvěrového rizika riziko koncentrace vzniká v ČEB především z koncentrace úvěrového rizika; monitoring koncentrace úvěrového rizika z pohedu země sída a odvětví dužníka; stanovení imitů pro omezení koncentrace úvěrového rizika. Za účeem minimaizace úvěrového rizika, kdy se poskytuje podpořené financování, ČEB využívá standardní bankovní techniky snižování úvěrového rizika, zejména pojištění úvěrového rizika EGAP. ČEB nevyužívá k minimaizaci úvěrového rizika úvěrové deriváty. Pro obast úvěrového rizika a rizika koncentrace ČEB udržuje ustáený systém řízení, který na denní bázi monitoruje sedované expozice a porovnává je s imity stanovenými reguátorem nebo odvozenými od akceptované míry rizik. Výsedky anaýz úvěrového portfoia, včetně výsedků stresových testů úvěrového rizika portfoia, jsou pravideně předkádány čenům vrchoného vedení odpovědným za řízení rizik Tržní riziko Tržní riziko představuje riziko ztráty vypývající ze změn tržních faktorů, tj. cen, kurzů a sazeb na finančních trzích. Řízení tržního rizika v ČEB je proces zahrnující identifikování, měření a průběžnou kontrou využití imitů, anayzování a pravidené vykazování jednotivých rizik výborům a vedení ČEB s cíem řídit negativní finanční dopady, ke kterým v důsedku těchto nepříznivých změn tržních cen může dojít. ČEB nepodstupuje akciové a komoditní riziko. Měnové a úrokové riziko je řízeno prostřednictvím násedujících metod: Řízení úrokového rizika anaýza GAP Řízení měnového rizika anaýza faktorů sensitivity Řízení souhrnného tržního rizika Economic Vaue of Equity (EVE) ČEB používá standardní metodu doporučenou Base Committee on Banking Supervision (de standardu Interest rate risk in the banking book z dubna 2016) K minimaizaci měnových a úrokových rizik v současnosti ČEB využívá termínové a swapové operace. Pro obast tržních rizik ČEB udržuje ustáený systém řízení, který na denní bázi monitoruje stav rizikových expozic a porovnává je s imity odvozenými od akceptovatené míry rizik Refinanční riziko Refinanční riziko je v ČEB sedováno měřením dopadu zvýšených úrokových nákadů z navýšení kreditní marže, které by ČEB musea vynaožit na získání chybějící ikvidity v době gobání krize, na hospodářský výsedek ČEB. Refinanční riziko banka řídí vhodnou vobou struktury získávaných zdrojů (především spatností a objemů získávaných zdrojů). 41

44 3. TEXTOVÁ ČÁST Riziko ikvidity Pro obast rizika ikvidity ČEB udržuje ustáený systém řízení, který na denní bázi monitoruje stav a výhed ikvidity a porovnává je se stanovenými imity. Zákadním předpokadem řízení rizika ikvidity je zajištění aespoň 2 měsíční doby přežití. Řízení rizika ikvidity probíhá prostřednictvím: měření a porovnávání příivu a odivu peněžních prostředků, tj. sedování čistých peněžních toků pro období nejméně 5 pracovních dní dopředu; měření a imitování minimání doby přežití; čtvrtetního měření pomocí stresových scénářů; dodržování reguatorního ukazatee krytí ikvidity (iquidity coverage ratio); měření ukazatee čistého stabiního financování (net stabe funding ratio); gapové anaýzy měřící maximání kumuovaný odtok peněžních prostředků a imitů v jednotivých měnách a časových gapech. ČEB udržuje dostatečnou ikviditní rezervu zejména v podobě vysoce ikvidních cenných papírů. Pro případ ikvidních probémů v rámci mimořádných situací jsou připraveny pohotovostní pány. ČEB neměa v průběhu roku 2017 probémy se zajištěním potřebné ikvidity Operační riziko ČEB řídí rizika ztráty, způsobené vivem nedostatků či seháním vnitřních procesů, idského faktoru či systémů, nebo řídí rizika ztráty vivem vnějších udáostí, včetně rizika ztráty v důsedku porušení či nenapnění právní normy. ČEB používá systém včasného varování, zaožený na soustavě rizikových indikátorů a signáních imitů, které mají upozorňovat na zvýšenou pravděpodobnost výskytu některého z operačních rizik. V roce 2017 banka průběžně aktuaizovaa hodnocení operačních rizik banky formou sef-assessmentu. Udáosti operačních rizik, které vzniky v roce 2017, nebyy co do objemu a počtu a dopadu do hospodaření banky významné Kapitáové požadavky a kapitáové poměry neauditované údaje / tabuka č mi. Kč Kapitá Tier 1 (T1) kapitá Kmenový tier 1 (CET1) kapitá Spacené CET1 nástroje Ztráta za běžné účetní období 0 Kumuovaný ostatní úpný výsedek hospodaření (OCI) 137 Ostatní rezervní fondy Úpravy CET1 kapitáu z důvodu použití obezřetnostních fitrů 190 (-) Jiná nehmotná aktiva 302 Ostatní přechodné úpravy CET1 kapitáu 248 zdroj: ČEB 42

45 neauditované údaje / tabuka č mi. Kč Rizikové expozice cekem Rizikově vážené expozice pro úvěrové riziko při STA cekem Expozice vůči centráním vádám a centráním bankám 343 Expozice vůči institucím Expozice vůči podnikům Expozice v sehání Expozice v krytých duhopisech 0 Ostatní expozice 166 Rizikové expozice pro poziční riziko, měnové a komoditní riziko cekem měnové obchody 0 Rizikové expozice pro operační riziko cekem přístup BIA Rizikové expozice pro úpravy ocenění o úvěrové riziko cekem standardizovaná metoda 128 zdroj: ČEB neauditované údaje / tabuka č mi. Kč Kapitáové poměry Kapitáový poměr CET1 80,26 Bezpečnostní kapitáová rezerva 205 Přebytek (+) / nedostatek (-) CET1 kapitáu Kapitáový poměr T1 80,26 Přebytek (+) / nedostatek (-) T1 kapitáu Cekový kapitáový poměr 80,26 Přebytek (+) / nedostatek (-) cekového kapitáu zdroj: ČEB 3.2. Rizikové faktory, které mohou ovivnit schopnost emitenta pnit jeho závazky z cenných papírů k investorům Schopnost ČEB pnit závazky z cenných papírů k investorům je neodvoateně a bezpodmínečně zaručena státem v souadu se zákonem č. 58/1995 Sb., o pojišťování a financování vývozu se státní podporou Odměňování osob s řídící pravomocí ČEB nezřídia s ohedem na využití principu proporcionaity Výbor pro odměňování a žádnou část odměny osobám s řídicí pravomocí nevypácí v nepeněžních nástrojích. Za osoby s řídicí pravomocí ČEB v roce 2017 pokádaa čeny představenstva a čeny dozorčí rady. Předseda představenstva je zároveň generáním řediteem a čenové představenstva současně vykonávají funkci náměstka generáního ředitee. Představenstvo Představenstvo je statutárním orgánem, který řídí činnost ČEB a jedná jejím jménem. Čenové představenstva zastávají funkce generáního ředitee a náměstků generáního ředitee pro jim svěřenou obast činnosti ČEB (viz část 1.5. Správní, řídící a dozorčí orgány ČEB a jejich výbory). Čenové představenstva ČEB vykonávají svou práci s péčí řádného hospodáře, pečivě a s potřebnými znaostmi. Čenové představenstva jsou odměňováni na zákadě Smouvy o výkonu funkce čena představenstva uzavřené v souadu s přísušnými ustanoveními zákona č. 90/2012 Sb., o obchodních spoečnostech a družstvech, která je uzavírána na dobu funkčního období pěti et. Předmětem této Smouvy o výkonu funkce čena představenstva je úprava práv a povinností smuvních stran v souvisosti s výkonem funkce čena představenstva. 43

46 3. TEXTOVÁ ČÁST Smouva o výkonu funkce čena představenstva bya schváena dozorčí radou ČEB. Výši odměny čenů představenstva schvauje dozorčí rada. Z cekové roční odměny čenů představenstva připadá 50 % na pevnou sožku a 50 % na variabiní sožku odměny. Odměna generáního ředitee a náměstků generáního ředitee bya vypácena ve formě pevné sožky, kterou bya odměna za výkon funkce. Výše odměny bya v souadu se stanovami ČEB schvaována dozorčí radou. Poitika odměňování pro čeny představenstva tzv. Zásady odměňování čenů orgánů jsou stanoveny a schváeny vanou hromadou ČEB. Variabiní sožka odměny generáního ředitee a náměstků generáního ředitee je odvozena od vyhodnocení výkonu jejich činnosti, který je měřen na zákadě pnění stanovených výkonnostních kritérií. Výkonnostní kritéria jsou nastavena vždy na kaendářní rok a jsou schvaována a násedně vyhodnocována dozorčí radou ČEB. Výkonnostní kritéria obsahují obchodní ukazatee (pro rok 2017: objem nových obchodů cekem, počet nových obchodů SME, objem čerpání úvěrů), ukazatee pro řídící a kontroní systém (pro rok 2017: pnění schváených nápravných opatření interního auditu typu A a B v řádném termínu) a portfoio a rizikové ukazatee (pro rok 2017: poměr NPL k cekovému portfoiu banky, výše opravných poožek a výtěžek z pohedávek ve správě work out bez započtení pojistného pnění od EGAP). Vyhodnocení všech výše uvedených výkonnostních kritérií probíhá jednou ročně po skončení hodnoceného roku a vychází z výsedků k daného roku. 50 % přiznané variabiní sožky odměny čenů představenstva za hodnocený rok je vypaceno ihned a 50 % variabiní sožky odměny je oddáeno. Výpata oddáené části variabiní sožky odměny je rovnoměrně rozožena do pětietého období pro oddáení po každý rok ve stejných částkách a vzniká na ni nárok vždy na zákadě vyhodnocení stanovených finančních a nefinančních ukazateů výkonnosti ČEB a metodikou pro zpětné vyhodnocení kvaity úvěrové produkce (maus metodika). Dozorčí rada Dozorčí rada je kontroním orgánem ČEB a dohíží na výkon působnosti představenstva při uskutečňování podnikateské činnosti ČEB Dozorčí rada má sedm čenů. Čenové dozorčí rady jsou voeni Vanou hromadou a tvoří ji osoby navrhované akcionáři. Čenové dozorčí rady jsou odměňováni na zákadě Smouvy o výkonu funkce čena dozorčí rady v souadu s přísušenými ustanoveními zákona č. 90/2012 Sb., o obchodních spoečnostech a družstvech, která je uzavírána na dobu funkčního období pěti et. Předmětem této Smouvy o výkonu funkce čena dozorčí rady je úprava práv a povinností smuvních stran v souvisosti s výkonem funkce čena dozorčí rady. Smouva o výkonu funkce čena dozorčí rady bya schváena vanou hromadou ČEB. Výši odměny čenů dozorčí rady schvauje Vaná hromada. Odměna za výkon funkce čena dozorčí rady bya vypácena za předpokadu, že se na čena nevztahovao omezení vypývající z ustanovení 303 zákona č. 262/2006 Sb., zákoníku práce, v patném znění nebo obdobné omezení vypývající z přísušného právního předpisu. Z cekové roční odměny čenů dozorčí rady v roce 2017 připadá 60 % na pevnou sožku a 40 % na variabiní sožku odměny. Odměna čenů dozorčí rady bya vypácena ve formě pevné sožky, kterou bya odměna za výkon funkce. Poitika odměňování pro čeny dozorčí rady tzv. Zásady odměňování čenů orgánů jsou stanoveny a schváeny vanou hromadou ČEB. Variabiní sožka odměny čenů dozorčí rady je odvozena od vyhodnocení výkonu jejich činnosti, který je měřen na zákadě pnění stanovených výkonnostních kritérií. Výkonnostní kritéria jsou nastavena vždy na kaendářní rok a jsou schvaována a násedně vyhodnocována vanou hromadou ČEB. Výkonnostní kritéria jsou rozděena do dvou obastí: strategie a koncepce (pro rok 2017: aktuaizace strategie fungování a směřování ČEB), kontroní systém (pro rok 2017: ověření správnosti postupu banky při OP Aduarya, spoupráce s Výborem pro audit) Vyhodnocení výkonnostních kritérií probíhá jednou ročně po skončení hodnoceného roku a vychází z výsedků k daného roku. 50 % přiznané variabiní sožky odměny čena dozorčí rady za hodnocený rok je vypaceno ihned a 50 % variabiní sožky odměny je oddáeno. Výpata oddáené části variabiní sožky odměny je rovnoměrně rozožena do pětietého období pro oddáení po každý rok ve stejných částkách a vzniká na ni nárok vždy na zákadě vyhodnocení stanovených finančních a nefinančních ukazateů výkonnosti ČEB 44

47 3.4. Přijaté peněžité a nepeněžité příjmy vedoucích osob s řídící pravomocí za rok 2017 tabuka č. 15 Přijaté příjmy osob s řídící pravomocí od emitenta (ČEB) čenové čenové ostatní osoby v tis. Kč představenstva dozorčí rady s řídicí pravomocí peněžité nepeněžité cekem zdroj: ČEB S ohedem na to, že ČEB neovádá jiné osoby, tyto osoby nepobíray od ovádaných osob žádné peněžní ani naturání příjmy. Poitika rozmanitosti Čeny dozorčí rady voí a odvoává vaná hromada spoečnosti. Na dozorčí radu se neupatňuje žádná poitika rozmanitosti z důvodu, že ČEB nemůže ovivnit rozhodnutí vané hromady spoečnosti. Čeny představenstva voí a odvoává dozorčí rada, k nominovanému kandidátovi se rovněž vyjadřuje ČNB. Při výběrovém řízení nedochází k diskriminaci kandidátů. Při výběru je posuzována zejména kvaifikace potenciáních čenů představenstva, a to jak z hediska profesní praxe, tak z hediska dosaženého vzděání. ČEB neupatňuje poitiku rozmanitosti. Profesní zkušenosti potenciáních uchazečů jsou seektivním parametrem pro výběr vhodného kandidáta do funkce čena představenstva Informace o kodexech Kodex správy a řízení České exportní banky, a.s., vychází ze znění Kodexu správy a řízení spoečností a je zaožený na Principech OECD. Odchyky od jeho zásad jsou v jeho textu uvedeny. Kodex správy a řízení České exportní banky, a.s., je veřejnosti přístupný v českém jazyce na webových stránkách ČEB na adrese: Principy správy a řízení banky vycházejí z obecných Principů správy a řízení spoečností OECD s tím, že ani právní postavení banky a akcionářská struktura havní principy nemění. Řízení banky stojí na násedujících havních piířích: Práva akcionářů Majoritním akcionářem banky je český stát, který vykonává svá akcionářská práva prostřednictvím Ministerstva financí, Ministerstva průmysu a obchodu, Ministerstva zahraničí a Ministerstva zeměděství. Stát na vané hromadě banky upatňuje svá akcionářská práva jednak přímo, a to v poměru hasů, v jakém drží akcie Ministerstvo financí, Ministerstvo průmysu a obchodu, Ministerstvo zahraničí a Ministerstvo zeměděství a jednak dáe nepřímo prostřednictvím Exportní garanční a pojišťovací spoečnosti. Akcie banky jsou neobchodovatené, mají zaknihovanou podobu a znějí na jméno. Převod akcií ze uskutečnit pouze při spnění zákonných podmínek promítnutých do stanov. Spravedivé zacházení s akcionáři Banka ctí pravido stejného zacházení s akcionáři téže třídy. Banka si je vědoma možnosti zneužití informací o své činnosti, především o připravovaných obchodech, a to jak vastními zaměstnanci, čeny představenstva či čeny dozorčí rady. Banka vydaa svůj Etický kodex, který v případě potřeby aktuaizuje, jehož dodržování kontrouje a který zveřejnia. Pro banku je podstatné, aby veškeré rozhodování nebyo ovivněno možným zájmem osob s rozhodovací pravomocí zapojených do rozhodovacího procesu, čenů představenstva nebo čenů dozorčí rady. Proto jsou tyto osoby povinny ještě před zahájením rozhodovacího procesu, pokud tomu tak je, oznámit, že jsou zainteresovány na jeho výsedku a rozhodovacího procesu se dáe neúčastnit. 45

48 3. TEXTOVÁ ČÁST Úoha zainteresovaných stran Banka zakádá svoje úspěšné podnikání na transparentním vztahu k zainteresovaným stranám a respektování jejich zákonných práv. Na správě a řízení spoečnosti se přímo podíejí akcionáři a zaměstnanci prostřednictvím zastoupení v dozorčí radě. Uveřejňování a průhednost Banka pní především svoji zákonnou informační povinnost, v jejímž rámci kade nejvyšší důraz na včasné, dostupné, dostatečné a vyvážené poskytování informací o své současné činnosti i o svém předpokádaném vývoji. Za důežité také považuje na stejných principech poskytované informace podnikateské veřejnosti, veřejné správě a v neposední řadě také svým zaměstnancům a ostatním zainteresovaným stranám. Zpřístupnění všech podstatných informací na tomto zákadě pokádá banka za účinný nástroj nejen pnění svých zákonných povinností, ae především jako zákad pro budování svého dobrého jména. Odpovědnost představenstva a dozorčí rady Představenstvo banky odpovídá akcionáři za a) strategické vedení banky, promítnuté do bezpečnostní, obchodní a personání poitiky, strategie řízení rizik, poitiky odměňování a poitiky compiance s tím, že čenové vrchoného vedení odpovídají za jejich reaizaci, b) vytvoření a vyhodnocování řídícího a kontroního systému, za trvaé udržování jeho funkčnosti a efektivnosti, c) souad řídícího a kontroního systému s právními předpisy a za zajištění souvisejících činností s odbornou péčí, d) stanovení zásad řízení idských zdrojů včetně stanovení požadavků na kvaifikaci, zkušenosti a znaosti požadovaných pro jednotivé pozice a způsob jejich prokazování a prověřování. Dozorčí rada dohíží na výkon působnosti představenstva a uskutečňování podnikateské činnosti banky. Především a) dohíží, zda řídící a kontroní systém je funkční a efektivní a toto pravideně vyhodnocuje, b) pravideně jedná o strategickém směřování banky a o záežitostech týkajících se usměrňování rizik, kterým banka je nebo může být vystavena, c) podíí se na směřování, pánování a vyhodnocování činnosti vnitřního auditu a vyhodnocení compiance, d) schvauje a pravideně vyhodnocuje souhrnné zásady odměňování vybraných skupin zaměstnanců, jejichž činnosti mají významný viv na cekový rizikový profi banky. Podrobné vymezení působnosti, pravomocí a odpovědností představenstva a dozorčí rady upravují stanovy banky dostupné ve Sbírce istin Obchodního rejstříku Popis postupů rozhodování orgánů a komisí ČEB Vaná hromada Vaná hromada se koná nejméně jednou za rok, nejpozději však do čtyř měsíců od posedního dne účetního období a je usnášeníschopná, jsou-i přítomní vastníci akcií, jejichž jmenovitá hodnota přesahuje 50 % zákadního kapitáu Banky. Není-i Vaná hromada usnášeníschopná, svoá Představenstvo náhradní Vanou hromadu v souadu s přísušnými ustanoveními zváštního právního předpisu. Na Vané hromadě se hasuje akamací, pokud Vaná hromada nerozhodne jinak. Vaná hromada rozhoduje většinou hasů přítomných akcionářů, pokud zváštní právní předpis nebo Stanovy nevyžadují většinu vyšší. O změně Stanov, zvýšení nebo snížení zákadního kapitáu a zrušení Banky s ikvidací, rozhoduje Vaná hromada aespoň dvěma třetinami hasů přítomných akcionářů. Na Vané hromadě se hasuje nejprve o návrhu svoavatee Vané hromady a pak teprve o daších návrzích a protinávrzích v pořadí, v jakém byy vzneseny. Stát vykonává svá akcionářská práva prostřednictvím přísušných organizačních sožek státu (dáe jen ministerstva ): (i) Ministerstvo financí, (ii) Ministerstvo průmysu a obchodu, (iii) Ministerstvo zahraničních věcí, (iv) Ministerstvo zeměděství. Jednotivé ministerstvo vykonává práva akcionáře v rozsahu práv spojených s akciemi Banky evidovanými k rozhodnému dni na jeho majetkovém účtu. Pro vyjádření jednotné vůe státu při výkonu hasovacího práva na Vané hromadě o rozhodnutí pode 9 odst. 1 písm. a) až q) Stanov hasuje stát počtem hasů, 46

49 hasují-i všechna ministerstva všemi svými hasy pode 6 odst. 3 Stanov shodně; pro vyjádření vůe státu při výkonu hasovacího práva na Vané hromadě o jiném rozhodnutí hasuje stát počtem hasů, hasují-i shodně ministerstva v počtu nejméně tří čtvrtin, tj , hasů. Nebude-i dosaženo jednomysnosti, resp. tříčtvrtinové většiny všech hasů ministerstev, má se za to, že se stát v předmětné věci zdrže hasování. Hasy ministerstev jsou pro výše uvedené účey rozděeny takto: Ministerstvo financí Ministerstvo průmysu a obchodu Ministerstvo zahraničních věcí Ministerstvo zeměděství hasů, hasů, 504 hasů, 252 hasů Dozorčí rada Dozorčí rada má sedm čenů. Zasedání Dozorčí rady svoává její předseda nebo místopředseda de potřeby. Dozorčí rada je usnášeníschopná, jsou-i přítomni aespoň čtyři její čenové, a rozhoduje na zákadě souhasu většiny všech svých čenů. Každý čen Dozorčí rady má jeden has. V případě rovnosti hasů není has předsedy rozhodující. O všech zasedáních Dozorčí rady se sepíše zápis, který podepisuje předseda Dozorčí rady; příohou zápisu je seznam přítomných. V nutných případech, které nestrpí odkadu, může předseda Dozorčí rady, nebo v jeho nepřítomnosti místopředseda Dozorčí rady, nebo předseda Představenstva na zákadě žádosti předsedy Dozorčí rady, nebo v jeho nepřítomnosti místopředsedy Dozorčí rady vyvoat hasování per roam písemným (tj. i teefaxovým) nebo eektronickým dotazem u všech čenů Dozorčí rady. Čenové Dozorčí rady hasují písemně, a to i s využitím technických prostředků. Hasující se považují za přítomné. Rozhodnutí per roam je přijato, pokud s přijetím usnesení souhasí nejméně čtyři (4) čenové Dozorčí rady, s tím, že hasování se musí zúčastnit nejméně pět čenů Dozorčí rady. Usnesení per roam musí být na nejbižším zasedání Dozorčí rady zapsáno do zápisu o zasedání Dozorčí rady. Usnesením per roam neze voit ani odvoávat čeny Představenstva Představenstvo Představenstvo má pět čenů, v roce 2017 pracovao v počtu čtyř čenů. Zasedání Představenstva svoává jeho předseda nebo pověřený místopředseda de potřeby. Představenstvo rozhoduje většinou hasů svých čenů. Každý čen Představenstva má jeden has. V případě rovnosti hasů není has Předsedy rozhodující. O průběhu zasedání Představenstva a o jeho rozhodnutích se pořizují zápisy podepsané předsedou Představenstva a zapisovateem; příohou zápisu je seznam přítomných. V nutných případech, které nestrpí odkadu, může předseda Představenstva, popř. v jeho nepřítomnosti pověřený místopředseda Představenstva, vyvoat hasování per roam písemným (tj. i teefaxovým) nebo eektronickým dotazem u všech čenů Představenstva. Čenové představenstva hasují písemně, a to i s využitím technických prostředků. Hasující se považují za přítomné. Usnesení per roam je přijato, pokud s přijetím usnesení souhasí nejméně 4 čenové Představenstva, s tím, že hasování se musí zúčastnit nejméně 4 čenové Představenstva. Usnesení per roam musí být na nejbižším zasedání Představenstva zapsáno do zápisu o zasedání Představenstva Výbor pro audit Výbor pro audit má čtyři čeny. Zasedání Výboru pro audit je svoáváno de potřeby, nejméně však čtyřikrát ročně. V případě potřeby svoá předseda Výboru pro audit, v době jeho nepřítomnosti jím pověřený čen Výboru pro audit, operativně mimořádné zasedání. Výbor pro audit je usnášeníschopný, je-i přítomna nadpooviční většina jeho čenů. 47

50 3. TEXTOVÁ ČÁST Výbor pro audit rozhoduje nadpooviční většinou přítomných čenů. Každý čen má jeden has. V případě rovnosti hasů není has předsedy rozhodující. O všech zasedáních Výboru pro audit se sepíše zápis, který podepisuje předseda Výboru pro audit. Příohou zápisu je seznam přítomných. V nutných případech, které nestrpí odkadu, může Výbor pro audit rozhodovat hasováním o usnesení per roam, přičemž usnesení je přijato, pokud s jeho přijetím souhasí nadpooviční většina čenů Výboru pro audit Úvěrový výbor Úvěrový výbor má sedm čenů, v roce 2017 pracova v počtu v šesti čenů. Zasedání Úvěrového výboru jsou svoávána de potřeby, zpravida jednou týdně. Úvěrový výbor je usnášeníschopný, jsou-i přítomni nejméně čtyři jeho čenové, z nichž aespoň jeden je čenem Úvěrového výboru za Úsek řízení rizik, jeden je čenem Úvěrového výboru za Úsek obchodu a jeden je čenem Úvěrového výboru z řad Představenstva. Každý čen má jeden has. Úvěrový výbor přijímá závěry hasováním jeho čenů k jednotivým projednávaným bodům programu. Usnesení je přijato, pokud je schváeno hasy nadpooviční většiny přítomných čenů s tím, že pro návrh hasova jeden čen Úvěrového výboru z řad Představenstva a aespoň jeden čen Úvěrového výboru za Úsek řízení rizik. V případě rovnosti hasů je rozhodující has předsedajícího. V nutných případech, které nestrpí odkadu, může Úvěrový výbor rozhodovat hasováním o usnesení per roam, přičemž usnesení je přijato, pokud s jeho přijetím souhasí nejméně čtyři čenové Úvěrového výboru a pro přijetí usnesení hasova jeden čen Úvěrového výboru z řad Představenstva a aespoň jeden čen Úvěrového výboru za Úsek řízení rizik Komise pro řízení aktiv a pasiv (ALCO) Komise pro řízení aktiv a pasiv má sedm čenů. Zasedání Komise pro řízení aktiv a pasiv jsou svoávána de potřeby, zpravida jednou měsíčně. Komise pro řízení aktiv a pasiv je usnášeníschopná, jsou-i přítomni nejméně čtyři její čenové, z nichž jeden je předseda nebo místopředseda Komise pro řízení aktiv a pasiv, jeden je čenem Komise pro řízení aktiv a pasiv za Úsek finance a podpora řízení a jeden je čenem Komise pro řízení aktiv a pasiv za Úsek řízení rizik. Každý čen Komise pro řízení aktiv a pasiv má jeden has. Komise pro řízení aktiv a pasiv přijímá závěry hasováním jejích čenů k jednotivým projednávaným bodům pořadu. Hasuje se nejdříve o návrhu předneseném předsedou Komise pro řízení aktiv a pasiv, v případě jeho nepřítomnosti místopředsedou, potom o protinávrzích v pořadí, v jakém byy předoženy. Usnesení je přijato, pokud je schváeno nadpooviční většinou hasů přítomných čenů Komise pro řízení aktiv a pasiv, s tím, že jde-i o v Jednacím řádu Komise pro řízení aktiv a pasiv specifikovaná rozhodnutí, je k přijetí usnesení nezbytný souhas vedoucího Útvaru Řízení bankovních rizik. V nutných případech, které nestrpí odkadu, může předseda Komise pro řízení aktiv a pasiv, popř. v jeho nepřítomnosti místopředseda Komise pro řízení aktiv a pasiv, vyvoat hasování o usnesení per roam. Usnesení je přijato, pokud pro přijetí usnesení hasovai nejméně čtyři její čenové, z nichž jeden je předseda Komise pro řízení aktiv a pasiv. Jde-i o v Jednacím řádu specifikovaná rozhodnutí, je k přijetí usnesení nezbytný souhas vedoucího Útvaru pro řízení bankovních rizik. 48

51 Komise pro rozvoj informačních technoogií (KRIT) Komise pro rozvoj informačních technoogií má sedm čenů. Zasedání Komise pro rozvoj informačních technoogií jsou svoávána de potřeby, a to předsedou Komise pro rozvoj informačních technoogií a v době jeho nepřítomnosti místopředsedou Komise pro rozvoj informačních technoogií. Jednání Komise pro rozvoj informačních technoogií řídí předseda Komise pro rozvoj informačních technoogií, v případě jeho nepřítomnosti místopředseda Komise pro rozvoj informačních technoogií. Komise pro rozvoj informačních technoogií je usnášeníschopná, jsou-i přítomni aespoň čtyři její čenové. Každý ze čenů Komise pro rozvoj informačních technoogií má jeden has. Usnesení je přijato, pokud je schváeno nadpooviční většinou hasů přítomných čenů Komise pro rozvoj informačních technoogií. V nutných případech, které nestrpí odkadu, může předseda Komise pro rozvoj informačních technoogií, popř. v jeho nepřítomnosti místopředseda Komise pro rozvoj informačních technoogií, vyvoat hasování o usnesení per roam. Usnesení je přijato, pokud s přijetím usnesení souhasí nejméně 4 čenové Komise pro rozvoj informačních technoogií Komise pro řízení operačních rizik (ORCO) Komise pro řízení operačních rizik má sedm čenů. Zasedání Komise pro řízení operačních rizik jsou svoávána de termínů stanovených v ročním pánu operačních rizik, minimáně však jednou za tři měsíce. V případě potřeby svoá předseda Komise pro řízení operačních rizik, v době jeho nepřítomnosti místopředseda Komise pro řízení operačních rizik, operativně mimořádné zasedání. Komise pro řízení operačních rizik je usnášeníschopná, jsou-i přítomni aespoň čtyři její čenové, z nichž jeden je čenem Komise pro řízení operačních rizik za Úsek řízení rizik. Každý ze čenů Komise pro řízení operačních rizik má jeden has. O závěru ke každému bodu pořadu se hasuje zvášť. Hasuje se nejdříve o návrhu předneseném předsedou Komise pro řízení operačních rizik, potom o protinávrzích v pořadí, v jakém byy předoženy. Usnesení je přijato, pokud je schváeno nadpooviční většinou hasů přítomných čenů Komise pro řízení operačních rizik s tím, že pro přijetí usnesení hasova jeden čen Komise pro řízení operačních rizik za Úsek řízení rizik. V nutných případech, které nestrpí odkadu, může předseda Komise pro řízení operačních rizik, popř. v jeho nepřítomnosti místopředseda Komise pro řízení operačních rizik, vyvoat hasování o usnesení per roam. Usnesení je přijato, pokud s jeho přijetím souhasí nejméně 4 čenové Komise pro řízení operačních rizik s tím, že pro přijetí usnesení hasova předseda Komise pro řízení operačních rizik nebo aespoň čen Komise pro řízení operačních rizik za Úsek řízení rizik Oprávnění auditoři V roce 2017 bya bankou ve výběrovém řízení vybrána auditorská spoečnost Deoitte Audit, s.r.o. se sídem na adrese Nie House Karoínská 654/ Praha 8 Karín Česká repubika Smouva je sjednána pro období od roku 2017 do roku Tato spoečnost bya auditorem ČEB i v roce V roce 2017 byy spoečností Deoitte Audit, s.r.o. účtované odměny za sužby poskytnuté v rámci smouvy o poskytování auditorských sužeb v tomto rozsahu: 49

52 3. TEXTOVÁ ČÁST tabuka č. 16 Nákady v tis. Kč bez DPH povinný audit roční účetní závěrky jiné ověřovací sužby jiné neauditorské sužby 0 83 Cekem zdroj: ČEB Spoečnost Deoitte Advisory, s. r. o. poskyta v roce 2017 Bance škoící sužby v hodnotě 5 tis. Kč (2016: poradenské sužby za 524 tis. Kč) Soudní a rozhodčí řízení Přehed významných soudních sporů a rozhodčích řízení, jichž je ČEB účastna stav k Žaobce: Účastníci insovenčního řízení se spoečností Sovakia Stee Mis, a.s., v konkurzu jednotivé incidenční spory o popření pohedávek/zajištění ČEB, s maximáním dopadem v souhrnné výši 15 mi. EUR; jednotivá řízení doposud neskončena. 2. Žaobce: J & T Financia Group, SE ČEB vyhráa spor u Rozhodčího soudu při HKČR, žaobce poda žaobu k obecnému soudu o nepatnost rozhodčího náezu; žaované částky v souhrnu 25 mi. EUR bez přísušenství; řízení v prvním stupni doposud neskončeno. Aktivní účast: 1. Žaovaný: Někoik incidenčních sporů v rámci insovenčního řízení se spoečností Sovakia Stee Mis, a.s., v konkurzu (Sovenská repubika) jednotivá řízení doposud neskončena, maximání dopad v souhrnné výši 15 mi. EUR. 2. Žaovaný: M.F.M, Tourism, Hotes and Resorts and Deveoper (Tunisko) doposud neskončeno řízení o uznání rozhodčího náezu vydaného ve prospěch ČEB, možný dopad ve výši ,92 EUR s přísušenstvím. 3. Žaovaný: B.G.M. hoding, a.s. dopad do finanční situace ČEB ,87 USD s přísušenstvím; řízení v prvním stupni doposud neskončeno. 4. Žaovaný: David Nefe, Mirko Medenica, Siniša Dučević ručiteé v OP Bridge Power Investments D.O.O., Srbsko možný dopad do finanční situace ČEB ve výši žaované částky EUR s přísušenstvím; řízení o žaobě vedeno u Rozhodčího soudu při HKČR. V případě daších sporů ČEB se jedná o spory o reativně maé finanční částky, nebo z důvodu, že sporové řízení je vedeno sice jménem ČEB, ae na účet EGAP (z důvodu vztahu mezi ČEB a EGAP z pojistné smouvy). Vzhedem k posouzení právní situace sporů, ve kterých je ČEB stranou žaovanou, má ČEB za to, že její neúspěch v těchto sporech je nepravděpodobný, a proto k nim nebyy vytvořeny rezervy. 50

53 3.9. Významné smouvy ČEB v průběhu roku 2017 neuzavřea žádnou významnou smouvu (kromě smuv uzavřených v rámci běžného podnikání emitenta), která by moha vést ke vzniku závazku nebo nároku, který by by podstatný pro schopnost emitenta pnit závazky vůči držiteům cenných papírů na zákadě emitovaných cenných papírů. Prohášení oprávněných osob emitenta Níže podepsané oprávněné osoby České exportní banky, a.s. (emitent) prohašují, že pode jejich nejepšího vědomí podává výroční zpráva věrný a poctivý obraz o finanční situaci, podnikateské činnosti a výsedcích hospodaření emitenta za upynué účetní období a o vyhídkách budoucího vývoje finanční situace, podnikateské činnosti a výsedků hospodaření. V Praze dne Ing. Kare Bureš předseda představenstva a generání ředite Ing. David Marek místopředseda představenstva a náměstek generáního ředitee 51

54 52

55 4 Finanční část 53