VÝROČNÍ ZPRÁVA 2O18 ČESKÁ EXPORTNÍ BANKA

Transkript

1 VÝROČNÍ ZPRÁVA 2O18 ČESKÁ EXPORTNÍ BANKA

2 2

3 ČESKÁ EXPORTNÍ BANKA, A.S. Úvodní sovo předsedy představenstva Vážení obchodní partneři, mií vývozci, český export má za sebou daší vemi úspěšný rok. Vysoká poptávka po českých technoogiích v zahraničí se odráží také v potřebě financování tuzemského vývozu a právě k podpoře českých firem v mezinárodní kon - kurenci je zde Česká exportní banka. V roce 2018 naše banka podpořia nejvyšší objem nových kontraktů za po sední tři roky, zafinancovaa 135 obchodních případů více než 5,6 miiardami korun. Podstatné přitom je, že žádný z nových úvěrů nevykazuje akutní riziko úvěrové ztráty. Řadu věcí totiž v ČEB děáme jinak, než v minuosti děai naši předchůdci. Banka neposkytuje čistě projektové financování postavené jen na budoucím cash fow projektu, nefinancuje podniky bez historie a to ani na straně dužníka, ani na straně vývozce. Pracujeme s funkčním systémem teritoriáních a odvětvových imitů. A veké úvěrové transakce reaizujeme vždy v kubech nebo syndikátech s komerčním bankovním sektorem. Česká ekonomika dosahovaa v upynuém roce v mnoha ohedech re kord - ních výsedků. V době hojnosti ovšem Česká exportní banka šetřia. Ve svém hospodaření jsme snížii nákadovou bázi a to zejména díky meziročnímu snížení počtu zaměstnanců o 7 %. Je třeba ae také dodat, že se nám dosud nepovedo vypořádat s nebaze známým dědictvím, nedokončenou eektrárnou Aduarya v Turecku. Tendr na prodej aktiv eektrárny, organizovaný tureckým správcovským TSMF, žádného zájemce nepřiáka. Jedním z havních cíů banky v roce 2019 je proto soutěž na prodej eektrárny za upravených podmínek opakovat. Z hediska obchodního přístupu etos zdůrazníme prezenci a aktivitu v re gionech Afriky a jihovýchodní Asie. V regionech, které jsou z hediska diversifikace odbytišť pro české vývozce prioritní a kde vnímáme roi a přidanou hodnotu sužeb státní banky jako nejvýznamnější. Přitom je pro vedení České exportní banky zásadní udržovat tuto instituci v dobré kondici, aby bya připravena efektivně pomoct českým exportérům v dobách, kdy česká ekonomika zpomaí. Ing. Jarosav Výborný, MBA předseda představenstva a generání ředite

4 Výrok auditora >>

5

6

7

8

9

10 8 Obsah >>

11 ČESKÁ EXPORTNÍ BANKA, A.S. Kíčové ukazatee Profi České exportní banky, a.s Historie a vývoj České exportní banky, a.s Sído a právní forma ČEB a právní předpisy, kterými se řídí při své činnosti 1.3. Zveřejněné dokumenty 1.4. Daší údaje o ČEB 1.5. Správní, řídicí a dozorčí orgány ČEB a jejich výbory 1.6. Organizační schéma ČEB 1.7. Prohášení o absenci střetu zájmů Zpráva představenstva o podnikateské činnosti České exportní banky, a.s. a o stavu jejího majetku za rok Přehed o podnikání banky Exportní financování Vývoj stavu a struktury jistiny úvěrového portfoia Havní trhy, na kterých ČEB působí Nově zavedené produkty a činnosti Finanční hospodaření, hospodářské výsedky a stav majetku 2.2. Faktory ovivňující hospodářskou a finanční situaci ČEB v roce Textová část 3.1. Rizika, kterým je ČEB vystavena, cíe a metody jejich řízení Úvěrové riziko Tržní riziko Refinanční riziko Riziko ikvidity Operační riziko Kapitáové požadavky a kapitáové poměry 3.2. Rizikové faktory, které mohou ovivnit schopnost ČEB pnit své závazky z cenných papírů k investorům 3.3. Odměňování osob s řídící pravomocí 3.4. Přijaté peněžité a nepeněžité příjmy vedoucích osob s řídící pravomocí za rok Informace o kodexech 3.6. Popis postupů rozhodování orgánů a komisí ČEB Vaná hromada Dozorčí rada Představenstvo Výbor pro audit Úvěrový výbor Komise pro řízení aktiv a pasiv (ALCO) Komise pro rozvoj informačních technoogií (KRIT) Komise pro řízení operačních rizik (ORCO) 3.7. Oprávnění auditoři 3.8. Soudní a rozhodčí řízení 3.9. Významné smouvy Finanční část Zpráva o vztazích 124 6

12 ČESKÁ EXPORTNÍ BANKA, A.S. Kíčové ukazatee neauditované údaje jednotka Finanční výsedky 1 Čistý výnos z úroků mi. Kč Čistý výnos z popatků a provizí mi. Kč 8 11 Provozní výnosy mi. Kč Snížení hodnoty aktiv mi. Kč Provozní nákady cekem mi. Kč Daň z příjmu mi. Kč Čistý zisk mi. Kč Rozvaha Bianční suma mi. Kč Pohedávky za kienty mi. Kč Pohedávky sektorově nečeněné mi. Kč Pohedávky za bankami mi. Kč Vkady kientů mi. Kč Vkady bank mi. Kč Ostatní závazky sektorově nečeněné mi. Kč Emise duhopisů mi. Kč Vastní kapitá cekem mi. Kč Poměrové ukazatee 2 Rentabiita průměrných aktiv (ROAA) % 0,56 0,35 Rentabiita průměrného kapitáu (ROAE) % 5,31 3,99 Cekový kapitáový poměr % 89,24 80,26 Aktiva na 1 zaměstnance mi. Kč 396,18 399,71 Správní nákady na 1 zaměstnance mi. Kč -2,12-1,93 Čistý zisk na 1 zaměstnance mi. Kč 2,43 1,64 Ostatní údaje Průměrný evidenční stav zaměstnanců zaměstnanců Evidenční stav zaměstnanců (k ) zaměstnanců Poskytnuté záruky mi. Kč Přísiby úvěrů mi. Kč Ratingové hodnocení douhodobé závazky Moody s A1- A1- Standard & Poor s AA- AAzdroj: ČEB 1) Kategorie vč. srovnateného období jsou zveřejněny de definic Standardů finančního zpravodajství (FINREP). Provozní výnosy včetně státní dotoce Čistý zisk/ztráta z finančních operací včetně státní dotace + Ostatní provozní výnosy zdroj: Výkaz zisku a ztráty Provozní nákady cekem Správní nákady + Odpisy + Ostatní provozní nákady zdroj: Výkaz zisku a ztráty 2) Poměrové ukazatee jsou zveřejňovány se čtvrtetní periodicitou na webu banky a jsou vypočteny de níže uvedených definic: Rentabiita průměrného kapitáu (ROAE) Zisk po zdanění N /N 12 ROAE = j=0 N Původní kapitá Tier 1 N +1 Rentabiita průměrných aktiv (ROAA) Zisk po zdanění N /N 12 ROAA = j=0 N Aktiva cekem N +1 Aktiva na 1 zaměstnance (X) Aktiva cekem X = N Evidenční stav zaměstnanců N Správní nákady na 1 zaměstnance (Y) Správní nákady N /N 12 Y = Evidenční stav zaměstnanců N Čistý zisk na 1 zaměstnance (Z) Z = Zisk po zdanění N /N 12 Evidenční stav zaměstnanců N kde: ČITATEL je přepočten na roční zákad a JMENOVATEL je roční průměr j=0 = počáteční hodnota k roku; tj. stav k utimo předchozího roku N = pořadové číso sedovaného měsíce kde: ČITATEL je přepočten na roční zákad a JMENOVATEL je roční průměr j=0 = počáteční hodnota k roku; tj. stav k utimo předchozího roku N = pořadové číso sedovaného měsíce kde: N = pořadové číso sedovaného měsíce kde: ČITATEL je přepočten na roční zákad N = pořadové číso sedovaného měsíce kde: ČITATEL je přepočten na roční zákad N = pořadové číso sedovaného měsíce 10

13 Profi ČEB 1 11

14 1. PROFIL ČESKÉ EXPORTNÍ BANKY, A.S. 1 Profi České exportní banky, a.s Historie a vývoj České exportní banky, a.s. Česká exportní banka, a.s. (dáe jen ČEB ) je zapsána v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddí B, vožka Na zákadě bankovní icence 1 vydané rozhodnutím České národní banky č.j. 2003/3966/520 ze dne , změněné rozhodnutím České národní banky č.j. 2003/4067/520 ze dne , č.j. 2005/3982/530 ze dne , č.j. 2011/141/570 ze dne a č.j. 2013/6197/570 ze dne , je předmět činnosti ČEB, vymezen násedovně: (i) pode ust. 1 odst. 1 zák. č. 21/1992 Sb., o bankách písm. a) přijímání vkadů od veřejnosti písm. b) poskytování úvěrů (ii) pode ust. 1 odst. 3 zák. č. 21/1992 Sb., o bankách písm. a) investování do cenných papírů na vastní účet, v tomto rozsahu: investování do převoditených cenných papírů emitovaných Českou repubikou, Českou národní bankou a zahraničními vádami investování do zahraničních duhopisů a do hypotečních zástavních istů investování do cenných papírů emitovaných právnickými osobami se sídem na území České repubiky písm. c) patební styk a zúčtování písm. e) poskytování záruk písm. f) otvírání akreditivů písm. g) obstarávání inkasa písm. h) poskytování investičních sužeb pode zváštního právního předpisu 2 zahrnující: písm. ) havní investiční sužby pode 4 odst. 2 písm. a) zákona o podnikání na kapitáovém trhu, přijímání a předávání pokynů týkajících se investičních nástrojů, a to ve vztahu k investičním nástrojům pode 3 odst. 1 písm. d) téhož zákona; pode 4 odst. 2 písm. b) zákona o podnikání na kapitáovém trhu, provádění pokynů týkajících se investičních nástrojů na účet zákazníka, a to ve vztahu k investičním nástrojům pode 3 odst. 1 písm. d) téhož zákona; pode 4 odst. 2 písm. c) zákona o podnikání na kapitáovém trhu, obchodování s investičními nástroji na vastní účet, a to ve vztahu k investičním nástrojům pode 3 odst. 1 písm. a) téhož zákona, s výjimkou akcií nebo obdobných cenných papírů představujících podí na spoečnosti nebo jiné právnické osobě, a ve vztahu k investičním nástrojům pode 3 odst. 1 písm. c) a d) zákona o podnikání na kapitáovém trhu; pode 4 odst. 2 písm. e) zákona o podnikání na kapitáovém trhu, investiční poradenství týkající se investičních nástrojů, a to ve vztahu k investičním nástrojům pode 3 odst. 1 písm. d) téhož zákona; dopňkové investiční sužby pode 4 odst. 3 písm. a) zákona o podnikání na kapitáovém trhu, úschova a správa investičních nástrojů včetně souvisejících sužeb, a to ve vztahu k investičním nástrojům pode 3 odst. 1 písm. a), c) a d) téhož zákona; pode 4 odst. 3 písm. c) zákona o podnikání na kapitáovém trhu, poradenská činnost týkající se struktury kapitáu, průmysové strategie a s tím souvisejících otázek, jakož i poskytování porad a sužeb týkajících se přeměn spoečností nebo převodů podniků. poskytování bankovních informací písm. m) obchodování na vastní účet nebo na účet kienta s devizovými hodnotami, které nejsou investičním nástrojem, a se zatem v rozsahu: obchodování na vastní účet se zahraničními duhopisy; obchodování na vastní účet s peněžními prostředky v cizí měně; obchodování na vastní účet nebo na účet kienta s převoditenými cennými papíry emitovanými zahraničními vádami; obchodování na vastní účet nebo na účet kienta s penězi ocenitenými právy a závazky odvozenými od výše uvedených devizových hodnot; obchodování na účet kienta s peněžními prostředky v cizí měně; písm. p) činnosti, které přímo souvisejí s činnostmi uvedenými v bankovní icenci České exportní banky, a.s. 1) Bankovní icence nahradia povoení působit jako banka, které vydaa Česká národní banka ČEB dne a změnia dne ) Zákon č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitáovém trhu. 12

15 Přehed činností, jejichž vykonávání nebo poskytování byo Českou národní bankou v průběhu roku 2018 omezeno nebo vyoučeno: Žádné činnosti nejsou omezeny nebo vyoučeny Sído a právní forma ČEB a právní předpisy, kterými se řídí při své činnosti Sído spoečnosti: Praha 1 Vodičkova 34 č.p. 701 PSČ Právní forma spoečnosti: akciová spoečnost Identifikace spoečnosti: IČ Teefonní kontakt: Fax: E-mai: ceb@ceb.cz Internet: Havní právní předpisy českého právního řádu, kterými se ČEB řídia při své činnosti v roce 2018: zákon č. 101/2000 Sb., o ochraně osobních údajů; zákon č. 250/2016 Sb., o odpovědnosti za přestupky a řízení o nich; zákon č. 370/2017 Sb., o patebním styku; zákon č. 21/1992 Sb., o bankách; zákon č. 280/2009 Sb., daňový řád; zákon č. 190/2004 Sb., o duhopisech; zákon č. 235/2004 Sb., o dani z přidané hodnoty; zákon č. 253/2008 Sb., o některých opatřeních proti egaizaci výnosů z trestné činnosti a financování terorismu; zákon č. 69/2006 Sb., o provádění mezinárodních sankcí; zákon č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitáovém trhu; zákon č. 499/2004 Sb., o archivnictví a spisové sužbě; zákon č. 563/1991 Sb., o účetnictví; zákon č. 89/2012 Sb., občanský zákoník zákon č. 90/2012 Sb., o obchodních spoečnostech a družstvech (zákon o obchodních korporacích) zákon č. 58/1995 Sb., o pojišťování a financování exportu se státní podporou; zákon č. 229/2002 Sb., o finančním arbitrovi; zákon č. 586/1992 Sb., o daních z příjmu; zákon č. 589/1992 Sb., o pojistném na sociání zabezpečení; zákon č. 592/1992 Sb., o pojistném na veřejné zdravotní pojištění; zákon č. 93/2009 Sb., o auditorech; zákon č. 304/2013 Sb., o veřejných rejstřících právnických a fyzických osob; vyháška č. 314/2013 Sb., o předkádání informací a podkadů České národní bance osobami, které náeží do sektoru finančních institucí; vyháška č. 163/2014 Sb., o pravidech obezřetného podnikání bank, spořiteních a úvěrních družstev a obchodníků s cennými papíry; vyháška č. 233/2009 Sb., o žádostech schvaování osob a způsobu prokazování odborné způsobiosti, důvěryhodnosti a zkušenosti osob; vyháška č. 234/2009 Sb., o ochraně proti zneužívání trhu a transparenci; vyháška č. 67/2018 Sb., o některých požadavcích na systém vnitřních zásad, postupů a kontroních opatření proti egaizaci výnosů z trestné činnosti a financování terorismu; vyháška č. 308/2017 Sb., o podrobnější úpravě některých pravide při poskytování investičních sužeb; vyháška č. 424/2017 Sb., o informačních povinnostech některých osob podnikajících na kapitáovém trhu; vyháška č. 319/2017 Sb., o odborné způsobiosti pro distribuci na kapitáovém trhu; vyháška č. 58/2006 Sb., o způsobu vedení samostatné evidence investičních nástrojů a evidence navazující na samostatnou evidenci investičních nástrojů; 13

16 1. PROFIL ČESKÉ EXPORTNÍ BANKY, A.S. vyháška č. 71/2011 Sb., zákon č. 408/2010 Sb., o formě, struktuře a způsobu vedení a poskytování údajů, které je banka a pobočka zahraniční banky povinna vést a které je povinna poskytnout Garančnímu systému finančního trhu; o finančním zajištění. Přímo právně závazné je pro ČEB i Nařízení Evropského paramentu a Rady (EU) č. 1233/2011 ze dne 16. istopadu 2011 o upatňování některých pravide v obasti státem podporovaných vývozních úvěrů Zveřejněné dokumenty Stanovy ČEB v českém jazyce jsou veřejně přístupné. V istinné podobě do nich ze nahédnout v síde ČEB. V eektronické podobě je aktuání znění Stanov ČEB v českém jazyce veřejně přístupné ve Sbírce istin Obchodního rejstříku vedeného Městským soudem v Praze pod spisovou značkou B 3042/SL 162. Na webu Obchodního rejstříku a Sbírky istin ze aktuání znění Stanov ČEB vyhedat na adrese: Na webu ČEB jsou dáe veřejně přístupné veškeré dokumenty a údaje o její činnosti, jejichž zveřejněním ČEB pní svoji informační povinnost pynoucí pro ni z právních předpisů, kterými se při své činnosti řídí Daší údaje o ČEB ČEB není součástí žádné skupiny. ČEB bya zákonem č. 58/1995 Sb., o pojišťování a financování vývozu se státní podporou pověřena provozováním financování vývozu se státní podporou v souadu s mezinárodními pravidy veřejné podpory upatňovanými při financování státem podpořených vývozních úvěrů se spatností nejméně 2 roky (zejména s tzv. Konsensem OECD a WTO). Ve smysu zákona č. 58/1995 Sb., o pojišťování a financování vývozu se státní podporou 8 odst. (1) písm. b) stát ručí za závazky ČEB ze spácení finančních zdrojů získaných ČEB a za závazky z ostatních operací ČEB na finančních trzích. Od posední zveřejněné výroční zprávy ČEB jako emitenta cenných papírů nedošo k žádné specifické udáosti, která by moha mít podstatný význam při hodnocení její patební schopnosti. Při financování vývozních úvěrů se spatností nejméně 2 roky dodržuje ČEB pravida jejich posuzování z pohedu dopadů reaizace financovaných vývozních projektů na životní prostředí v cíové zemi vývozu. Řídí se při tom postupy pode Doporučení Rady OECD Spoečné přístupy pro státem podpořené vývozní úvěry a environmentání a spoečenská Due Diigence (2016) o upatňování některých pravide v obasti státem podporovaných vývozních úvěrů. ČEB nevyvíjí žádné vastní aktivity v obasti životního prostředí. Organizační sožka ČEB v zahraničí: ČEB má zřízeno zastoupení v Ruské federaci. Zastoupení je samostatným útvarem banky, který nemá právní subjektivitu. Činnosti zastoupení jsou vymezeny Statutem zastoupení ve znění Příkazu Centrání banky Ruské federace ze dne , č Adresa zastoupení: Maši Poryvaevoj Moskva Ruská federace Teefon:

17 V souadu s ustanovením 41a) zákona č. 21/1992 Sb. o bankách, se ČEB účastní systému pojištění pohedávek z vkadů a v zákonem stanoveném rozsahu přispívá do Fondu pojištění vkadů. Za rok 2018 představova objem příspěvků uhrazených do tohoto systému částku Kč. Jako obchodník s cennými papíry je ČEB v souadu s požadavky zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitáovém trhu povinna přispívat do Garančního fondu obchodníků s cennými papíry. V souadu s ustanovením 129, odst. 2 tohoto zákona čini příspěvek ČEB za rok 2018 částku Kč. Od roku 2016 je ČEB povinna v souadu s přísušnými ustanoveními zákona o ozdravných postupech a řešení krize na finančním trhu (především 209 a 214) přispívat do Fondu pro řešení krizí. Výše příspěvku na rok 2018 bya ČNB stanovena ve výši 11,7 mi. Kč. 15

18 1. PROFIL ČESKÉ EXPORTNÍ BANKY, A.S Správní, řídicí a dozorčí orgány ČEB a jejich výbory Vaná hromada nejvyšší orgán Banky, který rozhoduje většinou přítomných akcionářů o otázkách, které do její kompetence svěřuje zákon č. 90/2012 Sb., a Stanovy Banky, Dozorčí rada dohíží na výkon působnosti Představenstva a uskutečňování podnikateské činnosti Banky a předkádá svá vyjádření Vané hromadě. Dozorčí rada k (se změnami v průběhu roku 2018) 1 Místopředseda Ing. Vadimír Bärt od Čenové Jan Drahota, MBA od , rezignova na svoji funkci Ing. Jakub Skavroň od Ing. Mirosav Zámečník od doc. PhDr. Petr Tepý, Ph.D. od Ing. Vadimír Pikora, Ph.D. od do Tomáš Pubrde, MA od do Představenstvo 2 statutární orgán banky, řídí její činnost, jedná jejím jménem, zabezpečuje obchodní vedení, včetně řádného vedení účetnictví banky, rozhoduje o všech záežitostech banky, pokud nejsou zákonem nebo stanovami vyhrazeny do působnosti vané hromady nebo dozorčí rady, přijímá rozhodnutí, která mohou být v souadu se Stanovami Banky podmíněna uděením souhasu Dozorčí rady. Představenstvo k (se změnami v průběhu roku 2018) Předseda Ing. Jarosav Výborný, MBA čen od , předseda Představenstva/generání ředite místopředseda od do pověřen vedením Úseku exportního financování a předseda od Ing. Kare Bureš čen představenstva od , předseda Představenstva/generání ředite předseda od do Místopředseda JUDr. Martin Drasar, Ph.D. čen od do místopředseda Představenstva a místopředseda od odpovědný za Úsek financí a provozu Ing. David Marek čen od , místopředseda Představenstva místopředseda od do odpovědný za Úsek správy rizikových pohedávek 3 a Úsek řízení rizik 1) Dne v souadu se změnou Stanov ČEB, a. s. došo ke změně počtu čenů Dozorčí rady ze sedmi (7) na pět (5) čenů Dozorčí rady. 2) Dne v souadu se změnou Stanov ČEB, a. s. došo ke změně počtu čenů Představenstva z pěti (5) na tři (3) čeny Představenstva. 3) k došo ke zrušení Úseku správy rizikových pohedávek a začenění odboru Restrukturaizace a vymáhání pohedávek do Úseku řízení rizik 16

19 Čenové Ing. Emi Hoan čen od čen Představenstva odpovědný za Úsek řízení rizik Ing. Mioš Večeřa čen od do čen Představenstva odpovědný za vedení Úseku exportního financování Výbor pro audit by ustanoven rozhodnutím vané hromady České exportní banky, a.s., konané dne s účinností od Seduje především postup sestavování účetní závěrky banky, hodnotí účinnost vnitřní kontroy banky, vnitřního auditu a případně systémů řízení rizik. Seduje též proces povinného auditu účetní závěrky a doporučuje statutárního auditora. V roce 2018 Výbor pro audit pracova ve sožení: Předseda Ing. Ladisav Langr čen od a předseda od do , znovuzvoen čenem a předsedou od Čenové Ing. Radovan Odstrči čen od Ing. Ladisav Zeinka, Ph.D. náhradní čen od , čen od , rezignova na svoji funkci

20 1. PROFIL ČESKÉ EXPORTNÍ BANKY, A.S. Ostatní rozhodovací orgány ČEB Představenstvo v rámci své působnosti k napnění svých činností zřídio násedující rozhodovací orgány: Úvěrový výbor Pracuje jako stáý rozhodovací a poradní orgán Představenstva pro rozhodování a posuzování veškerých otázek spjatých s vybranými obchodními případy a probematikou řízení úvěrového rizika a jako poradní orgán vedoucích zaměstnanců ČEB. Úvěrový výbor je součástí řídicího a kontroního systému banky. Od tento rozhodovací orgán přebra některé pravomoci Představenstva, kterými je projednávat a schvaovat obchodní případy. V roce 2018 pracova Úvěrový výbor v tomto sožení: Předseda Úvěrového výboru Ing. Emi Hoan čen do , předseda od čen Představenstva odpovědný za Úsek řízení rizik Ing. David Marek místopředseda do , místopředseda Představenstva předseda od do odpovědný za Úsek správy rizikových pohedávek 4 a Úsek řízení rizik Ing. Jarosav Výborný, MBA předseda do místopředseda Představenstva odpovědný za Úsek řízení rizik Místopředseda Úvěrového výboru Ing. Jarosav Výborný, MBA místopředseda od předseda Představenstva odpovědný za Úsek exportního financování Ing. Mioš Večeřa místopředseda od do čen Představenstva odpovědný za Úsek exportního financování Čen Úvěrového výboru JUDr. Martin Drasar, Ph.D čen od místopředseda Představenstva odpovědný za Úsek financí a provozu Čenové Úvěrovéhoho výboru za Úsek řízení rizik Ing. Jiří Soukup ředite odboru Úvěrové anaýzy PhDr. Vácav Fišer čen od ředite odboru Řízení úvěrového rizika 4) k došo ke zrušení Úseku správy rizikových pohedávek a začenění odboru Restrukturaizace a vymáhání pohedávek do Úseku řízení rizik 18

21 Čenové Úvěrové výboru za Úsek exportního financování Ing. Mioš Weser zástupce ředitee Úseku exportního financování Ing. Tomáš Hadžega čen od ředite Úseku exportního financování Ing. Monika Vihemová čen do řediteka odboru Exportní financování a Trade Finance Komise pro řízení aktiv a pasiv (ALCO) Komise pro řízení aktiv a pasiv je stáý rozhodovací a poradní orgán Představenstva pro ceou obast rozhodování a posuzování veškerých otázek spjatých s probematikou správy aktiv a pasiv a minimaizací tržních rizik spojených s bankovními obchody a operacemi České exportní banky, a.s. na finančních trzích a poradní orgán vedoucích zaměstnanců Banky. Komise pro řízení aktiv a pasiv je součástí řídicího a kontroního systému Banky. V roce 2018 pracovaa Komise pro řízení aktiv a pasiv (ALCO) v tomto sožení: Předseda Komise pro řízení aktiv a pasiv Ing. Jarosav Výborný, MBA místopředseda do , předseda od předseda Představenstva/generání ředite Ing. Kare Bureš předseda do předseda Představenstva/generání ředite Místopředseda Komise pro řízení aktiv a pasiv Ing. Emi Hoan místopředseda od čen Představenstva odpovědný za Úsek řízení rizik Ing. David Marek místopředseda od do místopředseda Představenstva odpovědný za Úsek řízení rizik Čenové Komise pro řízení aktiv a pasiv JUDr. Martin Drasar, Ph.D. čen od místopředseda Představenstva odpovědný za Úsek financí a provozu Ing. Mioš Weser čen od zástupce ředitee Úseku exportního financování Ing. David Franta, MBA ředite odboru Treasury Ing. Roman Somo, MBA vedoucí odděení Řízení bankovních rizik Ing. František Jakub, Ph.D. ředite odboru Finance a účetnictví 19

22 1. PROFIL ČESKÉ EXPORTNÍ BANKY, A.S. Ing. Eva Hubková čen do manažer získávání zdrojů senior Ing. Monika Vihemová čen do řediteka odboru Exportní financování a Trade Finance Ing. Mioš Večeřa čen od do čen Představenstva odpovědný za Úsek exportního financování Komise pro rozvoj informačních technoogií (KRIT) Komise pro rozvoj informačních technoogií je stáý rozhodovací a poradní orgán Představenstva pro obast řízení ICT a poradní orgán vedoucích zaměstnanců České exportní banky, a.s. KRIT je součástí řídicího a kontroního systému banky. V roce 2018 pracovaa Komise pro rozvoj informačních technoogií (KRIT) v tomto sožení: Předseda Komise pro rozvoj informačních technoogií JUDr. Martin Drasar, Ph.D. místopředseda Představenstva odpovědný za Úsek financí a provozu Místopředseda Komise pro rozvoj informačních technoogií Ing. Emi Hoan místopředseda od čen Představenstva odpovědný za Úsek řízení rizik Ing. David Marek místopředseda od do místopředseda Představenstva odpovědný za Úsek řízení rizik Ing. Jarosav Výborný, MBA místopředseda do místopředseda Představenstva odpovědný za Úsek řízení rizik18 Čenové Komise pro rozvoj informačních technoogií Ing. Jan Bukovský bezpečnostní inspektor ICT Ing. Hana Vondráčková úvěrový metodik Ing. Petr Jindrák ředite odboru Rozvoj bankovních informačních systémů Ing. Pave Kašpar ředite odboru Provoz bankovních informačních systémů Ing. Dagmar Zeisková čen od statistik anaytik 20

23 Ing. Fiip Major, MBA čen do manažer mezinárodních vztahů senior Komise pro řízení operačních rizik (ORCO) Komise pro řízení operačních rizik je stáý rozhodovací a poradní orgán Představenstva pro ceou obast rozhodování a posuzování operačních rizik a poradní orgán vedoucích zaměstnanců České exportní banky, a.s. ORCO je součástí řídicího a kontroního systému banky. V roce 2018 pracovaa Komise pro řízení operačních rizik (ORCO) v tomto sožení: Předseda Komise pro řízení operačních rizik Ing. Emi Hoan předseda od čen Představenstva odpovědný za Úsek řízení rizik Ing. David Marek od do místopředseda Představenstva odpovědný za Úsek řízení rizik Ing. Jarosav Výborný, MBA do místopředseda Představenstva odpovědný za Úsek řízení rizik Místopředseda Komise pro řízení operačních rizik JUDr. Martin Drasar, Ph.D., místopředseda Představenstva odpovědný za Úsek právní a provozní Čenové Komise pro řízení operačních rizik Ing. Roman Somo, MBA vedoucí odděení Řízení bankovních rizik Ing. Mioš Weser zástupce ředitee Úseku exportního financování Ing. Pave Kašpar ředite odboru Provoz bankovních informačních systémů Ing. František Jakub, Ph.D. ředite odboru Finance a účetnictví Mgr. Ondřej Zemina čen od vedoucí odděení Compiance Ing. Jitka Čermáková čen od do vedoucí odděení Compiance Ing. Leoš Pěta, MBA, LL.M. čen od do osoba pověřená vedením odděení Compiance 21

24 1. PROFIL ČESKÉ EXPORTNÍ BANKY, A.S Organizační schéma ČEB Výbor pro audit Dozorčí rada Představenstvo Úsek GŘ/0100 Generání ředite Vnitřní audit/0400 Compiance/0500 Kanceář GŘ/0101 Řízení idských zdrojů/0120 Mezinárodní vztahy a komunikace/0130 Treasury/0160 Zastoupení ČEB v RF/9000 Úsek řízení rizik/2000 Náměstek generáního ředitee Úsek exportního financování /3000 Ŕedite úseku Úsek financí a provozu/4000 Náměstek generáního ředitee Řízení bankovních rizik/2010 Exportní financování a Trade Finance/3010 Exportní financování II/3030 Patební styk/4002 Právní odbor/0140 Řízení úvěrového rizika/2020 Exportní financování 3/3013 Exportní financování 1/3011 Finance a účetnictví/4040 Rozvoj bankovních informačních systémů/4010 Úvěrové anaýzy/2040 Trade Finance /3050 Exportní financování 2/3012 Finance/4041 Provoz bankovních informačních systémů/4020 Restrukturaizace a vymáhání pohedávek/1020 Účetnictví/4042 Vnitřní správa/4021 Centrání nákup/0150 Správa obchodů/4030 Úsek Odbor Odděení Organizační struktura České exportní banky patná k

25 1.7. Prohášení o absenci střetu zájmů Osoby, které jsou čeny orgánů ČEB nebo jejích výborů a komisí, prohašují, že: a) nezneužiy svého postavení v bance ani informací, které měy k dispozici, k získání osobního prospěchu či prospěchu jiných osob; b) neprovedy žádný obchod s investičními nástroji kienta banky na vastní účet nebo na účet osoby jim bízké; c) nepředay jiným osobám pokyny nebo doporučení týkající se obchodů s investičními nástroji kientů banky, které by jiné osoby mohy převést při obchodování s investičními nástroji na svůj vastní účet; d) vyvarovay se všech činností, které by je mohy vystavit možnému střetu zájmů. 23

26 2 Zpráva představenstva 24

27 2 Zpráva představenstva o podnikateské činnosti České exportní banky, a.s. a o stavu jejího majetku za rok Přehed o podnikání banky Exportní financování Exportní financování představuje zákadní obchodní činnost ČEB. Rok 2018 by úspěšný jak z hediska dosažených výsedků exportního financování, tak také z hediska prohoubení zapojení ČEB do systematické státní podpory českých podnikateů v rámci Týmu Česko. Tým Česko, který ve spoupráci s Ministerstvem průmysu a obchodu by v roce 2018 vytvořen, se skádá ze sedmi státních institucí (ČEB, Českomoravská záruční a rozvojová banka, a.s., Exportní garanční a pojišťovací spoečnost, a.s., CzechInvest, CzechTrade, Technoogická agentura Česká repubiky a CzechTourism). Havními cíi Týmu Česko je zjednodušit přístup firem k nabízené státní podpoře, ať už sdíením best practices, vytvářením navazujících produktových řetězců nebo využitím synergie sdíených produktů a sužeb na podporu českých podnikateů. Podnikateé díky Týmu Česko získávají možnost épe se orientovat ve sužbách jednotivých organizací a snáze tak získat přístup k veřejné podpoře i financování. Vize týmu spočívá v usnadnění fungování českých firem díky kompexní podpoře od myšenky přes její reaizaci až do fáze výroby a exportu. Po někoika etech kesajícího objemu poptávky po produktech státem podpořeného exportního financování, pokračova i v roce 2018 pozitivní vývoj z hediska objemu uspokojené poptávky českých vývozců a výrobců pro vývoz po produktech státem podpořeného exportního financování v rámci tržní mezery ČEB, který zača v roce 2017 (viz graf č. 1). Objem podepsaných smuv (v mi. Kč) / graf č zdroj: ČEB Objem uspokojené poptávky českých vývozců a výrobců ze strany ČEB měřený de objemu nových transakcí uzavřených v roce 2018 dosáh 5 609,99 mi. Kč, z hediska počtu nových transakcí byo uzavřeno 135 nových smuv na podporu vývozců a výrobců pro vývoz. Výsedek roku 2018 je v porovnání s rokem 2017 výrazně pozitivní v obasti objemu nových obchodů, oproti roku 2017 se jedná o nárůst o 30,49 %. Z hediska počtu uzavřených smuv byo dosaženo 74,59% výsedku roku Obchodní případy ČEB reaizované s pojištěním Exportní garanční a pojišťovací spoečnosti, a.s. (dáe také EGAP ) představují ca. 90,38 % dosaženého objemu nových smuv ČEB, respektive 45,93 % z hediska počtu uzavřených smuv. Korunový ekvivaent cekového objemu čerpání z úvěrových smuv a odkoupených pohedávek v roce 2018 čini 4 406,78 mi. Kč. V červnu 2018 bya schváena nová strategie podpory maých a středních podniků (MSP) pro období Jejím havním cíem je konkretizovat nástroje vedoucí k efektivnímu napňování potřeb MSP v rámci činnosti ČEB. V segmentu českých MSP má v aktivitách ČEB vede samotného financování a vystavování záruk prioritu zejména poskytovaná kompexní podpora podnikateským subjektům. Významnou roi tak hrají nejen počty a objemy 25

28 2. ZPRÁVA PŘEDSTAVENSTVA O PODNIKATELSKÉ ČINNOSTI ČESKÉ EXPORTNÍ BANKY, A.S. A O STAVU JEJÍHO MAJETKU ZA ROK 2018 transakcí, ae také poradenství při strukturování a reaizaci vývozních zakázek či dodávek výrobců ze segmentu MSP jako subdodavateů pro veké české vývozce. Ve své obchodní činnosti se ČEB také v roce 2018 nadáe intenzivně soustředia na prioritní sektor MSP, kde jednotivé transakce zpravida dosahují maých finančních objemů a tak přispívají méně zásadním způsobem k pnění objemového ukazatee, ae pro MSP subjekty jsou vemi významným přínosem při jejich podnikání a průniku na zahraniční trhy. Tomu také odpovídá skutečnost, že v průběhu roku 2018 byo reaizováno 87 nových úvěrových a záručních smuv na podporu vývozců a výrobců ze segmentu MSP v cekovém objemu ca ,49 mi. Kč. V porovnání s rokem 2017 došo v obasti podpory českých MSP k nárůstu o ca. 122,35 % z hediska objemu uzavřených smuv, třebaže z hediska počtu smuv byo dosaženo 87% výsedku roku Z uvedeného počtu 87 obchodních případů pro MSP představuje podí počtu transakcí reaizovaných s pojištěním EGAP 25,29 % (z hediska objemu transakcí 74,89 % ), bez pojištění EGAP pak 74,71 % (z hediska objemu transakcí 25,1 %). Dosažený počet smuv na podporu segmentu MSP představuje 64,44 % z cekového počtu 135 nových smuv uzavřených s vývozci a výrobci pro vývoz v roce 2018 (graf č. 2) a 21,86 % z jejich cekového objemu (graf č. 3). Podí počtu smuv s MSP a počtu smuv s většími spoečnostmi uzavřených v roce 2018 / graf č. 2 64,44 % SME 35,56 % větší spoečnosti zdroj: ČEB Podí objemu smuv s MSP a objemu smuv s většími spoečnostmi uzavřených v roce 2018 / graf č. 3 78,14 % 21,86 % větší spoečnosti SME zdroj: ČEB Zbývajících 35,56 % z počtu podepsaných smuv v cekovém objemu 4 383, 5 mi. Kč se týká 48 nových úvěrových a záručních transakcí reaizovaných na podporu vývozců a výrobců pro vývoz ze segmentu Mid Cap a Veké spoečnosti. Z těchto 48 obchodních případů představuje podí počtu transakcí reaizovaných s pojištěním EGAP 83,33 % (z hediska objemu transakcí 94,71 %), bez pojištění EGAP pak 16,67 % (z hediska objemu transakcí 5,29 %). 26

29 Dosažený počet smuv na podporu segmentu Mid Cap a Veké spoečnosti představuje 35,56 % z cekového počtu 135 nových smuv uzavřených s vývozci a výrobci pro vývoz v roce 2018 a 78,14 % z jejich cekového objemu. Havním posáním ČEB jsou činnosti související s financováním českého vývozu do zemí, které jsou předmětem vývozních zájmů českých vývozců, a to v rámci vývozci identifikované tržní mezery ČEB. Jedná se o financování a záruky jak do zemí s vyšším a vysokým teritoriáním rizikem, tak i s nízkým teritoriáním rizikem, každoročně vždy v odvisosti od poptávky českých vývozců ve vazbě na teritoriání směřování jejich vývozních kontraktů. Výsedkem podpory ČEB českým vývozcům při teritoriání diverzifikaci jejich vývozních aktivit je široká paeta cíových zemí vývozu v roce 2018, konkrétně se jedná o 19 teritorií (tabuka č. 1), z nichž de objemu nových smuv připadá na v roce 2018 více než 88,4 % na Sovensko (výsedek ovivněn zejména 10 přímými vývozními odběrateskými úvěry a dašími 15 produkty, zejména zárukami a odkupy) a ca. 11,6 % na zbývajících 18 teritorií (tento objem dosažen 110 smouvami). Podí cíových zemí vývozu de objemu nových smuv uzavřených v roce 2018 tabuka č. 1 Buharská repubika 0,27 % Čínská idová repubika 0,17 % Dánské kráovství 0,36 % Egyptská arabská repubika 0,01 % Francouzská repubika 0,51 % Gruzie 0,22 % Chiská repubika 0,09 % Itaská repubika 0,50 % Kanada 0,26 % Kubánská repubika 6,63 % Kyrgyzstán 0,12 % Nizozemské kráovství 0,07 % Rusko 0,68 % Rwandská repubika 0,03 % Sovenská repubika 88,44% Spojené státy americké 0,84 % Spoková repubika Německo 0,03 % Švýcarsko 0,27 % Ukrajina 0,46 % zdroj: ČEB Ve struktuře poskytnutých produktů je z hediska počtu smuv (graf č. 4) zřetený markantní podí počtu transakcí reaizovaných na podporu segmentu MSP, díky čemuž je s 64,44% podíem dominantním produktem z hediska jeho četnosti odkup pohedávek. Podí produktů podpořeného financování na počtu smuv uzavřených v roce 2018 / graf č. 4 64,44 % odkup pohedávky 13,33 % nepatební záruka 8,89 % přímý vývozní dodavateský úvěr 7,41 % přímý vývozní odběrateský úvěr 5,93 % úvěr na financování výroby pro vývoz zdroj: ČEB Ve struktuře poskytnutých produktů z hediska objemů (graf č. 5) by i v roce 2018 tak jako v předchozích etech dominantním produktem přímý vývozní odběrateský úvěr, který je typicky v jednotivých transakcích objemově vemi výrazný. 27

30 2. ZPRÁVA PŘEDSTAVENSTVA O PODNIKATELSKÉ ČINNOSTI ČESKÉ EXPORTNÍ BANKY, A.S. A O STAVU JEJÍHO MAJETKU ZA ROK 2018 Podí produktů podpořeného financování na objemu smuv uzavřených v roce 2018 / graf č. 5 82,98 % přímý vývozní odběrateský úvěr 7,79 % odkup pohedávky 4,63 % nepatební záruka 3,41 % úvěr na financování výroby pro vývoz 1,18 % přímý vývozní dodavateský úvěr zdroj: ČEB V meziročním srovnání je zřetený nárůst v objemech (graf č. 6) i počtech (graf č. 7) přímých vývozních odběrateských úvěrů, což je i přes jejich nízký počet z hediska uzavřených smuv dáno jejich výše zmíněnými významnými objemy, z meziročního srovnání je zřetená koreace mezi meziročním 13% pokesem počtu smuv pro segment MSP a vývojem objemů u produktů souvisejících primárně s podporou segmentu MSP. Meziroční srovnání vývoje objemu nových smuv de produktů / graf č mi mi mi mi mi mi mi mi mi. 500 mi přímý vývozní odběrateský úvěr úvěr na financování výroby pro vývoz odkup pohedávky nepatební záruka přímý vývozní dodavateský úvěr zdroj: ČEB Meziroční srovnání vývoje počtu nových smuv de produktů / graf č přímý vývozní odběrateský úvěr úvěr na financování výroby pro vývoz odkup pohedávky nepatební záruka přímý vývozní dodavateský úvěr zdroj: ČEB 28

31 Vývoj stavu a struktury jistiny úvěrového portfoia Stav jistiny poskytnutých úvěrů a odkoupených pohedávek k vyjádřený v Kč meziročně kes v porovnání se stejným datem roku 2017 o mi. Kč na cekovou výši mi. Kč, tj. o 15,4 % (graf č. 8). Stav jistiny poskytnutých úvěrů a odkoupených pohedávek se na bianční sumě k podíe 80,18 %. Stav úvěrů (jistina) (v mi. Kč) / graf č zdroj: ČEB Ve struktuře jistiny poskytnutých úvěrů pode smuvní měny k (graf č. 9) představují v korunovém vyjádření úvěry poskytnuté v EUR 92,9% (2017: 94,2%) úvěry poskytnuté v USD mají podí 4,4% (2017: 3,1% ). Podí úvěrů poskytnutých v Kč na cekovém objemu jistiny poskytnutých úvěrů se meziročně jen nepatrně sníži na úroveň 2,6% (2017: 2,7 %). Úvěrové portfoio měnová struktura vývoj podíů / graf č % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % 2007/3 2007/9 2008/3 2008/9 2009/3 2009/6 2010/3 2010/9 2011/3 2011/9 2012/3 2012/9 2013/3 2013/9 2014/3 2014/9 2015/3 2015/9 2016/3 2016/9 2017/3 2017/9 2018/3 2018/9 CZK USD EUR zdroj: ČEB Stav jistiny úvěrů poskytnutých v EUR v průběhu roku 2018 kes oproti stavu ke konci roku 2017 o ca 344 mi. EUR na cekových mi. EUR, tj. o 17,1 %. Vede průběžného spácení úvěrů by tento pokes z ca 50% ovivněn předčasnými spátkami dvou úvěrů na investice v zahraničí v cekovém objemu 172,18 mi. EUR. Stav jistiny úvěrů poskytnutých v USD během stejného období vzrost o 12 mi. USD na cekových 91 mi. USD, tj. o 15,2 %. Stav jistiny úvěrů poskytnutých v Kč během stejného období pokes o 284 mi. Kč na cekových mi. Kč, tj. o 19,1 %. 29

32 2. ZPRÁVA PŘEDSTAVENSTVA O PODNIKATELSKÉ ČINNOSTI ČESKÉ EXPORTNÍ BANKY, A.S. A O STAVU JEJÍHO MAJETKU ZA ROK 2018 Struktura jistiny poskytnutých úvěrů pode déky smuvní spatnosti zůstaa z pohedu meziročního srovnání prakticky beze změny. Na vývoj tohoto parametru mají viv dva faktory, jednak druh vyváženého zboží, jehož vývoz ČEB v minuosti financovaa a financuje a dáe pak déka spatnosti za jeho dodání obvyká na mezinárodních trzích. Struktura úvěrového portfoia de hůty spatnosti úvěru, které je tvořeno množinou produktů využitých pro financování obchodních případů, je výsednicí těchto dvou faktorů a odráží vysoký podí financovaného vývozu strojů a investičních ceků s douhými dobami spatnosti (graf č. 10). Úvěrové portfoio struktura de déky smuvní spatnosti úvěru k / graf č ,0 % hůta nad 5 et 16,5 % hůta do 2 et 10,5 % hůta do 2 5 et zdroj: ČEB Havní trhy, na kterých Česká exportní banka, a.s., působí a) Postavení ČEB v domácím bankovním sektoru ČEB je pokádána v porovnání s ostatními bankami působícími v českém bankovním sektoru pode ČNB za banku střední veikosti. Podí ČEB na cekových biančních aktivech bank v ČR oproti roku 2017 kes. V průběhu roku 2018 se sníži z 0,89 % na 0,78 %. Tento pokes odpovídá novému obchodnímu zaměření banky posedních et na sektor českých maých a středních podniků, důraz managementu banky na zvýšení kvaity úvěrového portfoia a na podporu exportérů při vstupu na nové trhy tabuka č. 2 banky ČEB podí banky ČEB podí cekem ČEB cekem ČEB aktiva bianční cekem (v mi. Kč) ,89 % ,78 % zdroj: ČEB a ČNB 30

33 Vývoj podíu ČEB na bankovním sektoru ČR (aktiva v roce 1996 = 100 %) / graf č % % % % % 900 % 700 % 500 % 300 % 100 % 2,0 % 1,8 % 1,6 % 1,4 % 1,2 % 1,0 % 0,8 % 0,6 % 0,4 % 0,2 % 0,0 % vývoj aktiv bank cekem vývoj aktiv ČEB podí aktiv ČEB na aktivech bank cekem zdroj: ČEB a ČNB Postavení ČEB v českém bankovním sektoru je v porovnání s komerčními bankami specifické zejména z násedujících důvodů: Postavení ČEB je v obasti finanční podpory vývozu zakotveno v zákonu č. 58/1995 Sb., o pojišťování a financování vývozu se státní podporou. Předjímá nabídku forem financování nabízených ČEB včetně poskytování finančních sužeb, souvisejících s vývozem za podmínek tímto zákonem stanovených. Na rozdí od komerčních bank je proto obast působení ČEB vemi úzká jak z pohedu poskytovaných produktů a jejich specifik, tak z pohedu svých kientů. Financování vývozu mohou využít žadateé o podpořené financování, kteří mají sído v České repubice, nebo v případě refinančních úvěrů jejich domácí banky. Tito vývozci musí být schopni na mezinárodním trhu upatnit své zboží v soutěži se svými konkurenty především kvaitou a rychostí dodávky. V cenové obasti jim pak ČEB nabízí financování takového vývozu pode podmínek de mezinárodních ujednání (Konsensu OECD) na bázi CIRR. ČR přijaa závazek poskytovat financování vývozu českým exportérům v souadu s mezinárodními pravidy. K jejich dodržování se ČR zavázaa přijetím mezinárodních pravide Konsensu OECD, upravujícím postupy při poskytování střednědobých a douhodobých vývozních úvěrů. Financování vývozních úvěrů pode pravide Konsensu OECD je proto přirozeně rozhodujícím segmentem činnosti ČEB. Financování jiných typů úvěrů ČEB nabízí za komerčních podmínek. Informace o postavení ČEB v domácím bankovním sektoru poskytují statistické údaje o kientských úvěrech zveřejňované Českou národní bankou. Z nich je zřejmé, že právě v důsedku specifického postavení ČEB jako dominantní banky, zabývající se financováním vývozu, je její postavení na českém bankovním trhu v řadě pohedů podstatně významnější, než odpovídá jejímu pouhému podíu na cekových biančních aktivech bank v ČR. 31

34 2. ZPRÁVA PŘEDSTAVENSTVA O PODNIKATELSKÉ ČINNOSTI ČESKÉ EXPORTNÍ BANKY, A.S. A O STAVU JEJÍHO MAJETKU ZA ROK tabuka č. 3 Kientské úvěry pode spatnosti banky ČEB podí banky ČEB podí (v mi. Kč) cekem ČEB cekem ČEB stav kientských úvěrů a pohedávek ,8 % ,4 % z toho v CZK ,1 % ,0 % z toho úvěry krátkodobé (do 1 roku) ,0 % ,0 % úvěry střednědobé (1 5 et) ,2 % ,1 % úvěry douhodobé (nad 5 et) ,0 % ,0 % z toho v CM ,0 % ,8 % z toho úvěry krátkodobé (do 1 roku) ,1 % ,0 % úvěry střednědobé (1 5 et) ,2 % ,1 % úvěry douhodobé (nad 5 et) ,8 % ,2 % zdroj: ČEB tabuka č. 4 Kientské úvěry rezidentům pode účeu banky ČEB podí banky ČEB podí (v mi. Kč) cekem ČEB cekem ČEB v CZK + CM cekem jen rezidenti ČNB výkazy ČNB výkazy ARAD ČEB ARAD ČEB stav úvěrů a pohedávek rezidentům (všechny měny) ,1 % ,0 % z toho ostatní úvěry cekem ,1 % ,1 % z toho investiční ,0 % ,0 % oběžná aktiva, sez. nákady, export, import cekem ,5 % ,4 % ostatní (finanční a účeové) úvěry cekem ,0 % ,0 % na obchodní pohedávky cekem ,0 % ,0 % zdroj: ČEB tabuka č. 5 Kientské úvěry nerezidentům pode účeu banky ČEB podí banky ČEB podí (v mi. Kč) cekem ČEB cekem ČEB v CZK + CM cekem jen nerezidenti ČNB výkazy ČNB výkazy ARAD ČEB ARAD ČEB stav úvěrů a pohedávek nerezidentům (všechny měny) ,1 % ,6 % z toho ostatní úvěry cekem ,3 % ,4 % z toho investiční ,3 % ,0 % oběžná aktiva, sez. nákady, export, import cekem ,9 % ,7 % ostatní (finanční a účeové) úvěry cekem ,0 % ,0 % na obchodní pohedávky cekem ,4 % ,7 % zdroj: ČEB 32

35 b) Teritoriání struktura vývozu ČR a státní podpory ČEB v roce 2018 HDP a export Pro rok 2018 by charakteristický trvající růst exportu, který stáe představuje vemi významnou sožku tvorby HDP. Vývoz významná sožka HDP / graf č ,1 % 64,6 % 61,6 % 54,5 % 64,1 % 71,4 % 75,7 % 77,7 % 84,8 % 86,5 % 85,3 % 83,3 % 82,6 % 100,0 % 90,0 % 80,0 % 70,0 % 60,0 % ,0 % 40,0 % 30,0 % 20,0 % 10,0 % 0 0,0 % vývoz zboži v md. Kč HDP v md. Kč, v b.c. (predikce) podí vývozu v % HDP zdroj: ČSÚ, MF K dašímu zvýšení exportu v roce 2018 v absoutních hodnotách došo u všech sedovaných skupin zemí s výjimkou skupin rozvojové ekonomiky a ostatní vyspěé tržní ekonomiky, u kterých zůstay hodnoty vývozu nezměněny nebo zaznamenay mírný pokes. tabuka č. 6 objem vývozu ČR v md. Kč podíy na vývozu ČR sousedící s ČR ,0 % 50,5 % země EU ,6 % 63,9 % země EU ,7 % 84,1 % země SNS ,0 % 3,3 % evropské přechodové ekonomiky ,6 % 0,6 % rozvojové ekonomiky ,1 % 3,9 % ostatní vyspěé tržní ekonomiky ,1 % 4,9 % zdroj: ČSÚ Po anaýze výkonnosti českých exportérů z pohedu těch cíových zemí, jejichž podí na cekovém českém exportu je vyšší než 1 %, je možné konstatovat, že došo pouze k minimáním meziročním změnám. Sovenská repubika, Indonésie, Ázerbájdžán a Ruská Federace jsou zeměmi, jejichž podí na cekovém čerpání všech poskytnutých úvěrů ČEB představuje téměř 90 %. Tyto země se na cekovém vývozu ČR podíey neceými 10 %. 33

36 2. ZPRÁVA PŘEDSTAVENSTVA O PODNIKATELSKÉ ČINNOSTI ČESKÉ EXPORTNÍ BANKY, A.S. A O STAVU JEJÍHO MAJETKU ZA ROK 2018 tabuka č. 7 Země s podíem na vývozu ČR vývoz ČR v % vývoz ČR v % změny v podíu na českém. v roce 2018 nad 1 % vývozu v roce 2018 Německo 32,8 % 32,4 % -0,4 % Sovensko 7,7 % 7,6 % -0,1 % Posko 6,0 % 6,0 % 0,0 % Spojené kráovství 5,0 % 4,7 % -0,3 % Francie 5,1 % 5,1 % 0,0 % Rakousko 4,4 % 4,5 % 0,1 % Itáie 4,1 % 3,9 % -0,2 % Ruská federace 2,0 % 2,0 % 0,0 % Maďarsko 2,9 % 3,0 % 0,1 % Nizozemsko 2,9 % 3,7 % 0,8 % Begie 2,3 % 2,1 % -0,2 % Španěsko 2,9 % 3,0 % 0,1 % USA 2,1 % 2,1 % -0,1 % Švýcarsko 1,4 % 1,4 % 0,0 % Švédsko 1,6 % 1,7 % 0,1 % Rumunsko 1,4 % 1,5 % 0,1 % Turecko 1,3 % 1,1 % -0,2 % Čína 1,3 % 1,3 % 0,0 % zdroj: ČSÚ Pro činnost ČEB zůstává významná kasifikace rizikovosti zemí zveřejňovaná OECD. Struktura čerpání úvěrů dokádá, jak ČEB pní své posání financovat vývoz rovněž do zemí se středním a vysokým teritoriáním rizikem, které nejsou pro financování vývozu komerčním bankovním sektorem havní cíovou skupinou zemí. Porovnání struktury vývozu ČR a struktury čerpání úvěrů ČEB v roce 2018 pode rizikovosti cíové země vývozu (OECD kasifikace k ) / graf č. 13 nek. EU ,4 % 5,6 % 54,1 % 82,0 % 0,0 % 0,1 % 0,2 % 2,2 % 19,7 % 3,2 % 3,5 % 2,9 % 13,6 % 1,9 % 0,0 % 0,8 % 8,5 % 1,1 % 1 nejméně rizikové, 7 nejrizikovější vývoz ČR čerpání úvěrů ČEB zdroj: ČEB, ČSÚ a OECD 34

37 Situace na finančních trzích možnosti získávání zdrojů Pro své financování využívá ČEB zejména duhopisový Euro Medium Term Note Programme (dáe EMTN Program ) a dopňkově také mezibankovních úvěrů pro získání zdrojů deších než jeden rok a Euro Commercia Paper Programme ( ECP Program ) pro krátkodobé financování do jednoho roku. Využívání těchto tří možností je kombinováno tak, aby měa ČEB k dispozici vždy dostatek zdrojů ve vhodné struktuře k zabezpečení nabídky financování českých exportérů a stabinímu pnění svých závazků. Kromě požadované déky financování je přihíženo také k aktuání situaci na finančních trzích. EMTN Program, jehož rámec činí 4 md. EUR, je využíván na refinancování spatných dříve získaných zdrojů a na pokrytí nových úvěrů v EUR i USD, případně CZK. Cekově byo z EMTN Programu k vyčerpáno 38,6 md. CZK (1,5 md. EUR). Duhopisy ČEB jsou kótovány na Lucemburské burze cenných papírů. Seznam jednotivých obchodovaných a dosud nespacených emisí duhopisů ČEB s datem k je uveden v příoze účetní závěrky. Vzhedem k nízké výpůjční potřebě v roce 2018 nebyy douhodobé zdroje získány. Pro optimaizaci řízení ikvidity banky by již v roce 2011 podepsán ECP Program pro vydávání krátkodobých cenných papírů, který by v průběhu roku 2016 aktuaizován. Výše jeho rámce zůstává 400 mi. EUR. Tento program umožňuje vemi fexibině pokrývat krátkodobou potřebu ikvidity ČEB za využití příznivých cenových podmínek na trhu. V roce 2018 byy uskutečněny 2 emise těchto krátkodobých duhopisů. Pro zvýšení diverzifikace a zamezení závisosti na omezeném množství zdrojů financování zdroje financování dopňuje ČEB v omezené míře vkady přijatými od bank a svých kientů. Tato diverzifikace dává ČEB fexibiitu a omezuje její závisost na jednom zdroji financování. Banka v této souvisosti pravideně vyhodnocuje riziko ikvidity, a to zejména monitorováním změn ve struktuře financování. Samotné ČEB i většině emitovaných duhopisů ČEB je na smuvním zákadě stanovován rating ratingovými agenturami Standard & Poor's Credit Market Services Europe Limited a Moody's Investors Service Ltd. ČEB prohašuje, že obě agentury jsou ratingovými agenturami registrovanými de nařízení Komise (ES) č. 1060/2009 o ratingových agenturách noveizovaným nařízením Komise (ES) č. 462/2013. ČEB se rozhoda nepověřit ratingem žádnou ratingovou agenturu s podíem na trhu nepřesahujícím 10 %. ČEB zveřejňuje informace o aktuáním ratingu svých emitovaných duhopisů na svých webových stránkách. K měy emitované a dosud nespacené duhopisy ČEB násedující ratingy: tabuka č. 8 Standard & Poor's Moody's Zahraniční měna douhodobé závazky AA- Zahraniční měna douhodobé závazky A1 Místní měna douhodobé závazky AA Místní měna douhodobé závazky A1 Krátkodobé závazky A-1+ Krátkodobé závazky P-1 Výhed stabiní Výhed pozitivní zdroj: ČEB 35