Obchodování s indikátory & tipy pro systém FinWin

Transkript

1 7 článků serveru Finančník.cz na téma: Obchodování s indikátory & tipy pro systém FinWin Poctivým sebevzděláváním k zaslouženému bohatství 1

2 Dostává se vám do rukou další vydání ze sérií článků serveru Finančník.cz, tentokrát na téma obchodní indikátory. V rámci tohoto pravidelného vydávání článků bychom vám tímto rádi předali důležité informace publikované na serveru Finančník.cz v ucelené podobě, které můžete prakticky využít při přípravě na obchodování. Obchodní indikátory představují jednu z cest, jak přistupovat k analýze trhů a hledat edge. Ne vždy je toto hledání právě snadná cesta. Cest, jak pracovat s obchodními indikátory je skutečně mnoho. V rámci serveru Finančník.cz se indikátory zabýval především Tomáš, který věnoval výzkumu a testování indikátorů mnoho hodin práce a své zkušenosti předává nejen ve formě on-line kurzů, ale také ve formě článků, z nichž některé bychom vám rádi připomněli v této mini publikaci. Než se pustíme do odbornějších záležitostí je vždy nejdříve ujasnit si některá základní avšak základní pravidla pro obchodování s indikátory. Obchodník by nikdy neměl hledat výhodu v trzích v samotném indikátoru jako spíše ve způsobu, jaký vybraný indikátor použije. To jsou základy technické analýzy s indikátory, které si přiblížíme v prvním článku. V závěru publikace také připojujeme odkaz na video prezentaci, ve které Tomáš shrnuje některé další velmi zajímavé poznatky z výzkumu a testování obchodních strategií s využitím indikátorů. Autory textu jsou dlouhodobí tradeři Petr Podhajský a Tomáš Nesnídal, publikující své zkušenosti na serveru Finančník.cz 2

3 OBSAH ZÁKLADY TECHNICKÉ ANALÝZY: TŘI NEJDŮLEŽITĚJŠÍ KROKY... 4 PROČ MÁM RÁD OBCHODNÍ INDIKÁTORY A JAK NÁM MOHOU POMOCI... 7 KDYŽ HLEDÁTE OPRAVDU SILNÝ, UNIVERZÁLNÍ OBCHODNÍ NÁSTROJ PROČ MÁM RÁD K OBCHODOVÁNÍ EMA34 + EMA TIPY PRO FINWIN V NÁROČNÝCH DNECH KLOUZAVÉ PRŮMĚRY V PRAXI: FINWIN RIBBON (1/2) KLOUZAVÉ PRŮMĚRY V PRAXI: FINWIN RIBBON (2/2) BONUS: TEST OBCHODNÍCH INDIKÁTORŮ V PRAXI A HLEDÁNÍ FUNKČNÍCH PŘÍSTUPŮ KAM ZA DALŠÍMI INFORMACEMI?

4 Základy technické analýzy: Tři nejdůležitější kroky Pokud jste začínající obchodníci a hodláte se do tradingu pustit skrze technickou analýzu (což je pro nás s Petrem obchodní přístup, který sami aplikujeme), není od věci zopakovat si tři nejdůležitější kroky, které je při zapojení technické analýzy mít třeba vždy na paměti. Krok 1: Celková situace na trhu Mnoho začínajících diskréčních obchodníků dělá základní chybu v tom, že vstupy na základě svých indikátorů nebo jiných vstupních metod aplikuje trochu "slepě", bez celkového posouzení trhu. Jak si za chvilku povíme, indikátory a další nástroje TA pro vstupy slouží pouze k časování vstupů do trhu. Což ještě neznamená, že musíme obchodovat naprosto každé příležitosti, které v trhu daný indikátor zobrazí. Základní pointa je v tom, že v trhu existují v podstatě tři různé fáze: trend, vyčerpání a chop. Trendoví obchodníci by měli zásadně vyčkávat na trend. Měli by mít jasná pravidla, dle čeho trend posoudit například s použitím některého klouzavého průměru, s využitím sledování struktury swingů, s posouzením několika různých timeframů atd. Teprve až v trhu identifikují trend, měli by začít své trendové signály obchodovat a tím pádem se nehnat slepě do každé příležitosti. Trendové signály potřebují trend, bez toho to nejde. Protitrendoví obchodníci zase čekají na vyčerpání trhu. Což znamená, že opět nemá cenu slepě následovat všechny protitrendové indikátory a patterny jenom proto, že nám právě ukázaly signál. Musíme si nejprve položit otázku, zda celková situace na trhu vypadá tak, aby bylo časování obratu trhu vhodné. To znamená, že ideálně bychom měli vidět vyčerpání na high nebo low dne nebo na nějaké důležité S/R úrovni nebo bychom měli mít zároveň formaci double-top / double bottom nebo divergenci nebo zkrátka a dobře využít jakékoliv další techniky, která nám jasněji ukáže, že celková situace na trhu opravdu ukazuje vyčerpání. A konečně poslední situací v trhu je takzvaný chop neboli situace, kdy je trh mrtvý a příliš se zrovna nikam nehýbe. V takové situaci bychom měli stát opodál, případně plánovat určité možné průlomy, pokud již víme, co děláme. Nejhorší věc je následovat naše indikátory (pokud tedy nejsme scalpeři) v trhu, který je mrtvý a nikam se nehýbe. Takové obchody nás totiž stojí zbytečné peníze a nervy. Z výše popsaného by tedy mělo být jasné, proč základem diskréční technické analýzy je nejprve čtení celkové struktury trhu (celkové situace na trhu), teprve po té časování vstupů. Krok 2: Časování vstupu Časování vstupů je už ta jednodušší část. Existuje bezpočet indikátorů a obchodních přístupů, pro které je možné nastavit naprosto konkrétní a striktní pravidla, která nám řeknou, kdy 4

5 přesně nakoupit a prodat. Pokud jsou takové signály aplikovány v souladu s celkovou strukturou a situací na trhu, je to zcela v pořádku. Občas slýchám, že například není možné vydělávat tím, že se obchoduje pouze nějaké křížení CCI nebo jiných indikátorů. To je poměrně nevyzrálý a značně zúžený pohled na věc. Jednak je to diskutabilní, protože na základě mých testů je možné některá čistě mechanická podobná křížení obchodovat na 100% mechanicky (například i některé protitrendové patterny FinWin), tj. přesně ono pouhé "A překříží B". Jde jenom o to přijít na to, jaké použít ono A a jaké ono B. Nicméně, pokud zde na Finančníkovi v rámci diskréčního obchodování hovoříme o časování vstupů s pomocí křížení čehokoliv, prakticky vždy také hovoříme o celkovém pohledu na strukturu trhu. To je totiž často právě onen klíč intradenního obchodníka. Já například také nenásleduji slepě každý pattern systému FinWin. Nejprve chci vidět u trendových patternů etablovaný trend a to s pomocí EMA34 a EMA204. Pokud naopak obchoduji protitrendově, vždy chci krom protitrendového patternu systému FinWin i nějaké další potvrzení v rámci celkové struktury trhu. Tj. například formaci DB/DT, divergenci nebo neúspěšná testování aktuálních HOD/LOD. Z mého pohledu vždy musí vše perfektně "pasovat do sebe". Indikátor může ukázat "pouhé" překřížení, důležité ale také je, aby přišlo v okamžik, ve který má. Pokud je struktura trhu vůči trendovým nebo protitrendovým patternům v pořádku, jsou patterny typu FinWin velmi silným nástrojem k časování ideálního vstupu do takové situace, a tudíž snížení celkového rizika. Krok 3: Plánování výstupu A konečně, mnoho začínajících obchodníků si stále neuvědomuje dostatečně fakt, že ke kvalitní a profesionální technické analýze (ať už diskréční, nebo čistě mechanické), patří nedílně také plánování výstupů z obchodu. Mnoho začínajících obchodníků se soustředí pouze na vstup s tím, že po té už to "nějak udělají". To přináší do tradingu výraznou neprofesionalitu, nekonzistentnost a v neposlední řadě také nemožnost backtestovat naše edge, protože konstantní metoda výstupů je nedílnou součástí edge (naší výhody v trhu). Plánování výstupu nám také pomáhá určit případné Risk-Reward-Ratio a vůči němu zvážit velikost stop-lossu a teprve plánování výstupů spolu se vstupy nám pomůže efektivně zvládnout náš money management. Výstupy je možné opět plánovat různými způsoby od fixních profit targetů, přes výstupy na S/R úrovních, na základě křížení určitého indikátoru, na základě posouvaného SL atd. Důležité je opět udělat si jasný, konstantní plán a ten pak aplikovat pokud možno vždy stejně. Právě celkový a jasný plán nám lépe pomůže náš systém ověřit v procesu backtestování. 5

6 Závěr Tyto tři kroky mně vždy pomáhají lépe rozpoznat, kdo je v trhu zkušený a kdo je naprostý amatér. Nestačím se občas divit, když čtu určitá doporučení "odborníků" na různé nákupy akcií, komodit atd. Taková doporučení se snaží vypadat co nejvíce odborně z pohledu technické analýzy, dávají vám tisíce argumentů, proč by dané aktivum mělo růst, a říkají vám, že právě nyní byste měli vstoupit. Neříkají už ale nic o tom, kdy bychom měli vystoupit a zda je dané nákupní ideji také nakloněná celková struktura trhu. Chybí tedy komplexní plán, který by zároveň bylo možné ověřit na minulosti, takže se jedná v konečném důsledku o slepé hádání. Důležité je také mít na paměti, že veškeré tři kroky není třeba vůbec komplikovat. Někomu postačí k prvnímu kroku pouze jeden klouzavý průměr nebo sledování swingů a S/R úrovní, ke druhému kroku nějaký indikátor a ke třetímu obyčejné zapojení stop-lossu a profit targetu. Je už na každém, jak si takový přístup udělá jednoduchý, nebo komplikovaný musí být hlavně jasně sepsaný a ověřitelný v podobě backtestu a záhy simulovaného obchodování. Nejnáročnější krok je pak asi ten zcela první naučit se lépe číst strukturu trhu občas vyžaduje už trochu dovednosti, cviku a hledění do grafu. Ostatně, v jakékoliv profesi na světě se zlepšujeme pouze a jen čistou praxí. 6

7 Proč mám rád obchodní indikátory a jak nám mohou pomoci Obchodní indikátory jsou skvělá věc. Někteří tvrdí, že nejlepší je čistá cenová akce - a mají pravdu. Jiní tvrdí, že nejlepší jsou obchodní indikátory - a mají také pravdu. Já pracuji v různých přístupech s obojím, s indikátory výrazněji více. Má filosofie není založená na tom, co je, nebo není lepší, ale co mně vydělává peníze. Indikátory jsou skvělá a velmi užitečná věc - pokud víme, jak je používat. Řada lidí bohužel příliš neví, jak indikátory skutečně využít a tak raději chodí a rozhlašují, že indikátory nefungují. To je velmi omezený a nezralý projev tradera, který zkrátka a dobře nestrávil s indikátory dostatek času na to, aby odhalil, kde jsou nejenom jejich slabé, ale také silné stránky - a jak takové využít. Osobně indikátory využívám v mnoha obchodních přístupech a dle mého obchodního účtu fungují vcelku dobře. Trik je samozřejmě v tom, abychom indikátory používali jinak, než k čemu byly původně určeny. A právě proto je mám rád - stále je možné objevovat nové cesty, jak je používat pro efektivní obchodování. Pojďme se podívat na trochu inspirace. Záhada indikátorů: Nezřídka fungují lépe, pokud je použijeme přesně naopak V případě práce s indikátory jsem poměrně rychle zjistil, že řada indikátorů funguje lépe, pokud se používá přesně naopak, než k čemu byly určeny. Klasickým příkladem jsou například oscilátory, jako RSI, Williams %R, nebo Stochastics. Oscilátory pracují s něčím, čemu se říká překoupené a přeprodané oblasti, většinou označené linkou 20 a 80: Ukázka překoupené a přeprodané oblasti na oscilátoru Stochastics. Mnoho dalších oscilátorů funguje na stejném principu, například RSI, Williams %R, atd. Klasická interpretace používání oscilátorů pak říká, že bychom měli prodávat, pokud je oscilátor nad linkou 80 a nakupovat, pokud je pod linkou 20. Abych se přiznal, s tímto přístupem jsem hodně experimentoval před mnoha lety v samotných začátcích tradingu, ale nikdy jsem v tomto ohledu příliš praktického využití nenašel. Oproti tomu, z řady mých studií se ukázalo, že uspokojivého výsledku můžeme naopak dosáhnout při přesně opačném použití. Tak například se ukázalo, že na překvapivě 7

8 zajímavém množství akcií funguje pozoruhodně jako nákupní signál situace, kdy některý z oscilátorů (například Williams %R) použijete opačným způsobem - v případě překročení hodnoty 80 směrem vzhůru provedete nákup. Zde ukázka na jedné z akcií - jako výstup bylo použito opačné pravidlo, tj. zpětný prodej, pokud Williams %R spadnul zase pod hodnotu 80: Ukázka opačného použití indikátoru Williams %R na akcii Apple. Toto samozřejmě není žádný kompletní obchodní systém, je to ale ukázka toho, že experimentování s indikátory může vést k zajímavým výsledkům, pokud začneme přemýšlet, jak používat indikátory jinak, než k čemu byly původně určeny. Kdykoliv tedy zkoumám obchodní indikátory a začínám experimentovat s tím, k čemu by mohly být dobré, začnu prakticky vždy stejně: Nejprve zkouším pravý opak toho, k čemu byly původně určeny. Variace možností a inovace: To je to, o co tu běží Jak jednou začnete zkoumat nějaký indikátor a strávíte s ním trochu času v rámci experimentování, začnou vás napadat různé další myšlenky a přístupy, co "netradičního" by se dalo s indikátorem dělat. Fascinujícím příkladem je pro mě například klouzavý průměr. Tato obyčejná "křivka", která byla určena (k jinak nefunkčnímu) obchodování v případě, že trh protne klouzavý průměr určitým směrem, vypadá jako nástroj, u kterého toho příliš více vymyslet nejde. Přesto jsem v průběhu let s rostoucími zkušenostmi začal využívat klouzavé průměry více a více k obchodování korekcí (odrazy trhů od určitého typu klouzavého průměru), k výstupům a posouvání stop-lossu u mechanických strategií, k identifikaci chopu, 8

9 k celkové představě o směru a síle trendu a dokonce i k budování kompletních úspěšných automatických obchodních strategií. Nedávno jsem například dokončil automatický obchodní systém s názvem TomNes_EMDragon, který prošel všemi mými velmi náročnými testy robustnosti (a dnes již obchoduji na živém účtu) a který je postaven na klouzavém průměru - avšak s novou inovativní složkou. Namísto vstupu na základě pouhého křížení trhu s tímto klouzavým průměrem jsem připočetl k danému klouzavému průměru dynamicky se měnící proměnnou v podobě frakce aktuální volatility trhu - systém tedy nevstupuje na křížení samotného klouzavého průměru, ale na křížení klouzavého průměru + určitá frakce aktuální volatility. Výstup je pak na konci dne a výsledky takového jednoduchého přístupu (dopracovaného do podoby kompletního systému) mohou být vcelku pozoruhodné: Můj systém EMDragon, který je postavený na klouzavém průměru, ke kterému je připočtena frakce aktuální volatility. I pouhé křížení klouzavého průměru může dnes ještě fungovat - pokud se použije inovativně, nově a jinak. Equity rozhodně není dílem přeoptimalizace, systém funguje na řadě indexů a prošel velmi náročnými WalkForward testy. Obrovské možnosti využívání klouzavých průměrů jsem si znovu uvědomil v nedávné době, kdy jsem připravoval skripta pro seminář Indikátory v praxi a pouze část o klouzavých 9

10 průměrech vydala na 100 snímků v prezentaci! Princip hledání možností využití je vždy stejný: Indikátory jsou velmi dobrá věc, pokud přijdete na to, jak je využít nově a jinak. O diskréčním obchodování mého oblíbeného EMA34 jsem například psal v minulosti už řadu článků, například Proč mám rád EMA34 a EMA204, což je jen jeden z mnoha způsobů, k čemu všemu mohou být klouzavé průměry dobré. Proč tedy mám indikátory rád a jak nám mohou pomoci? V diskréčním obchodování mám indikátory rád zkrátka a dobře proto, že mně dávají pro mě lépe a jasněji čitelnou vizuální interpretaci trhu a vstupních signálů a v automatickém obchodování proto, že jsem po tisících hodinách zkoumání a testování našel takové, které mně při vývoji obchodních strategií velmi dobře fungují. Z mých zkušeností mohou indikátory pomoci v následujícím: 1) Jednodušší vizuální interpretaci trhu, která značně zjednoduší naše rozhodování. Pro mě osobně je jednodušší nalézt obchodní signály na "vyhlazeném" indikátoru, než věčně "rozskákaném" základním grafu trhu. 2) Určení trendu a určení chopu. Minimálně klouzavé průměry mohou v tomto ohledu udělat super službu. Pro diskréční i mechanické obchodování je možné využívat klouzavé průměry jak k určení toho, kdy je již v trhu trend a měli bychom začít čekat na vstupy do trhu, tak určení toho, kdy je v trhu chop a měli bychom se držet zcela stranou. 3) Určení obratů trhu. Nástroje jako divergence, nebo MarketInternals indikátory, jsou v tomto ohledu nesmírně silným pomocníkem. 4) Určení výstupů. Možnost využití indikátorů v rámci výstupů je obrovská. Je možné najít řadu dobrých výstupů s pomocí indikátorů. Pokud někdo tvrdí, že indikátory nefungují, tak je zřejmé, že se neobtěžoval jít ani trochu do hloubky. Protože minimálně v oblasti výstupů je prostor pro mnoho funkčních možností. 5) Stavbě kompletního obchodního systému. Abych se přiznal, tak jak nás diskréční obchodní systém FinWin, tak veškeré mé automatické obchodní breakout strategie využívají indikátory. Proč? Protože zkrátka a dobře správně zvolené indikátory fungují a protože zkrátka a dobře nic lepšího jsem zatím nenašel. Jde jen o to vědět, jaké indikátory použít - a jak je správně použít. A pokud možno jak je použít nově a s invencí. Důležité je také vždy vědět, čeho chceme docílit - protože různé indikátory jsou vhodné pro různé praktické aspekty obchodování. S indikátory jsem strávil za svojí obchodní kariéru skutečně mnoho času a v Srpnu se o veškeré své zkušenosti a praktické možnosti využití obchodních indikátorů podělím v našem jednorázovém semináři Obchodní indikátory v praxi. Nečekejte žádné povídání o tom, jak používat indikátory dle jejich tvůrců a vynálezců raději čekejte mé vlastní zkušenosti a rady, které vám ukážu, jak známé indikátory používat jinak. 10

11 Když hledáte opravdu silný, univerzální obchodní nástroj Mnoho začínajících obchodníků se snaží hledat už od samotného začátku co možná nejuniverzálnější, nejsilnější obchodní nástroj. I když po mnoha letech mohu svědomitě prohlásit, že žádný svatý grál v obchodování neexistuje, přesto si troufám tvrdit, že existuje jeden opravdu silný, univerzální nástroj, který k tomu nemá daleko. Jedná se o nástroj, který osobně používám často jako doplněk systému FinWin a který hojně využívá ve svém obchodování i Petr. Jedná se o nástroj, který toho nabízí opravdu hodně. Jsou to vcelku "obyčejné" divergence. Co jsou divergence Divergence je dvěma slovy selhání trhu. Jedná se o situaci, kdy trh "předstírá" růst nebo pokles, ale určitý nástroj technické analýzy nás varuje, že skutečné momentum může být vyčerpané a pravděpodobněji nastane spíše obrat než další růst (resp. pokles). Určování divergencí v grafech není z mé zkušenosti příliš kvalitní a přesné s použitím počítačových kódů (AOS), proto se tato technika využívá spíše pro diskréční obchodování. S trochou praxe a citu je možné divergence využívat na kterémkoliv trhu (komodity, akcie, forex) i libovolném časovém rámci (od denních a týdenních grafů až po minutové a alternativní grafy). Divergence jsou pak nástroj, který zde po léta byl, je a bude. Jedná se o nástroj ověřený lety a praxí, který používá celá řada obchodníků buďto jako hlavní obchodní nástroj (intermarket divergence dle Petra), nebo jako doplněk obchodního systému (mé zapojení do systému FinWin). Jak na to Divergence se rozdělují na dvě kategorie divergence regulérní (regular) a divergence skryté (hidden). V tomto článku se budu zabývat pouze divergencemi regulérními. Pokud "číháme" na regulérní divergenci, sledujeme především high a low dne (u intradenních grafů) a zároveň některý z dalších nástrojů například CCI, které používám v obchodním systému FinWin. Zajímá nás pak situace, kdy trh vytvoří dva vrcholy, které při propojení rostou nebo klesají, avšak při propojení stejných vrcholů na příslušném indikátoru dochází k opačné situaci (tj. pokud propojené vrcholy na trhu vykazují růst, pak propojené vrcholy na indikátoru musí přinášet pokles, a opačně). Pokud taková situace nastane, můžeme spekulovat na otočení trhu směrem dolů. Opačné samozřejmě platí pro spekulaci na růst v takovém případě čekáme na divergenci na low dne. Z následujícího obrázku by mělo být vše jasnější. 11

12 Z obrázku by mělo být patrné, jak divergence vyhledávat. V tomto případě jsem zakreslil vyčerpání na low dne, které bylo podpořeno divergencí. Pro jasnější názornost jsem zakroužkoval konkrétní body (low swingů), jejichž propojením vznikla divergence. Na jakém nástroji divergence aplikovat Nejčastěji se divergence aplikují na oscilátorech, jako jsou RSI, Stochastics, MFI apod. Běžné je dále používání s pomocí CCI a MACD. Pokročilejší a velmi silné využití nastává v případě sledování intermarket divergencí (například vypilovaná technika Petra) nebo Market Internals divergencí (velmi odlišný a velmi silný přístup). Výhoda oscilátorů a indikátorů typu CCI je existence překoupených a přeprodaných oblastí. Ty nám při používání divergencí tedy umožňují zapojit určitý práh citlivosti a lépe nastavit potřebné parametry pro daný trh, timeframe a obchodní styl. Sám jsem s divergencemi začínal, a to na indikátoru RSI, obecně ale neexistuje rada, který nástroj je nejlepší, protože se jedná čistě o osobní preferenci. Viděl jsem například tradery, kteří úspěšně kombinovali Stochastics a MACD, přičemž první nástroj používali pro regulérní a druhý pro skryté divergence. 12

13 Divergence na indikátorech CCI, RSI a Ultimate Oscilator. Jak vidno, všechny 3 indikátory udělají podobnou službu. Jak využívám divergence já Jak už jsem zmínil, na divergencích jsem v podstatě "odrostlý". Divergence vždy tvořily, tvoří a budou tvořit součást mého obchodování. Divergence používám převážně jako potvrzení protitrendových patternů FinWin (viz například příklady na obchodních příležitostech z minulých týdnů, které dokumentuji ve vlákně Obchody FinWin podle Tomáše). Občas je ale mohu použít i jako varování před vstupem do trendového patternu nebo jako signál k výstupu na několika kontraktech. Pro divergence využívám jak CCI14, tak CCI50. Nemám zde preferenci, tvrdím, že divergence vždy zůstane divergencí, ať je na CCI14, nebo CCI50. Další tipy Nejlepší je hledat divergence ve spojitosti s formacemi double top / double bottom nebo dalšími situacemi, které naznačují vyčerpání trhu. Divergence také mohou být skvělým výstupním signálem. Jako filtr je možné použít minimální časové rozpětí divergence. Osobně mám vypozorováno, že divergence vytvořené v kratším časovém úseku mohou být spíše falešné signály a že divergence utvořené v rámci širšího časového rozsahu, během kterého navíc trh opakovaně stagnuje, mají nezřídka vyšší validitu. 13

14 Slabá stránka divergencí jsou silně trendující trhy. V takové dny je lepší divergence zcela vypustit a soustředit se na trendové signály (například FinWin 0/v a FinWin 2v). Naopak pro trhy bez jasného pohybu mohou být divergence velmi silný nástroj, pokud jsou obchodovány spolu s vhodnými a inteligentními výstupy. Závěr Neustálý přísun novinek a trendů v tradingu nám občas dává zapomenout na techniky prověřené časem. Možná nám mohou připadat trochu nudné a "omleté", ale na druhou stranu fungují. Proto je lepší trávit čas s něčím, co už prověřil čas, než se nadchnout pro cokoliv nového jenom proto, že je to nové. Divergencemi se poměrně dost zabývám v on-line semináři Obchodní indikátory v praxi, včetně divergencí skrytých a divergencí v rámci Market Internals. 14

15 Proč mám rád k obchodování EMA34 + EMA204 Naši pravidelní čtenáři a studenti vědí, že v rámci obchodního systému FinWin využíváme také dva komponenty v podobě exponenciálních klouzavých průměrů (EMA), a to s periodou 34 a 204. Něco málo už jsme o těchto dvou komponentech psali v knize Jak se stát intradenním finančníkem, dnes bych však rád napsal o tomto úžasném nástroji ještě něco trochu více. Osobně považuji EMA34 a EMA204 za velmi zásadní komponenty systému FinWin - dokonce ještě významnější, než indikátory CCI. V mé vlastní preferenci stojí EMA34 a EMA204 naprosto nejvýše a svým způsobem jsou tyto dva klouzavé průměry to zcela první, na co se koukám při obchodování. Proč? Důvodem číslo jedna je samozřejmě posouzení trendu, o které jsme již psali mnohokrát. Právě oba tyto klouzavé průměry mně dají skvělou vizuální představu, zdali se právě nacházím v downtrendu, uptrendu, nebo chopu. A nemyslím tím nyní pouze strohé pozorování toho, zdali se EMA34 právě nachází nad nebo pod EMA204. Každý, kdo si již dal trochu práce a času s pozorováním těchto dvou křivek v grafu, již zajisté sám vypozoroval, že i skutečnost, zdali se obě křivky sbíhají, nebo rozbíhají, může velmi silně napovědět o síle trendu, nebo dokonce včas varovat před blížícím se chopem. Důvodem druhým, pro který mám oba klouzavé průměry tak rád, je skutečnost, o které jsem zde zatím příliš nepsal - a sice fakt, že oba klouzavé průměry velmi dobře a spolehlivě vystihují přibližné body ukončených korekcí. Je až s podivem, jak dobrou službu v této oblasti oba klouzavé průměry mohou udělat. Pojďme se podívat na několik obrázků: 15

16 Na prvním obrázku vidíte intradenní seanci trhu e-mini Russell 2000 (TF) v podobě 3 minutového grafu. Žlutými boxy jsem označil veškeré korekce v nově započatém uptrendu. Jak je z obrázku patrné, všechny z nich se odehrávaly do úrovně těsné blízkosti EMA34 - pokud bychom tedy hledali potenciální vstupy právě v těchto oblastech (s jemným časováním vstupů, například s pomocí patternů FinWin na indikátorech CCI), v konečném důsledku bychom jednali velmi rozumně a v souladu s trhem. Samozřejmě, logicky můžete namítat, že podobné obrazce skvěle fungují v trendujícím trhu, nikoliv v chopu, neboli v době, kdy jde trh do strany. To je naprostá pravda - je však nutné říci, že v chopu vám nebude spolehlivě fungovat vůbec žádná technika - proto se zde neustále učíme, jak je důležité stát v chopu zcela stranou. A na druhou stranu, abychom mohli spolehlivě určit, že trh již není v chopu a začíná trendovat, můžeme si vypomoci technikou zakreslování postupně se tvořících swingů - pokud jsme schopni jasně identifikovat, že trh tvoří neustále vyšší swingy / vyšší high, pak můžeme velmi rychle předpokládat, že nastal okamžik, kdy opět můžeme důvěru svěřit v indikátor EMA34 a v jeho blízkosti začít tedy vyčkávat na korekce do uptrendu. Zde názorný obrázek se zakreslením postupně se tvořících swingů: Pokud se naučíte rozumně kombinovat využití klouzavých průměrů EMA34 a EMA204 spolu se swingy, můžete tak mít velmi silný nástroj pro rychlé reakce v potenciálně se nově rozvíjejících pohybech, i potenciálně blížících se fází chopu. Občas nastávají případy, kdy trh u klouzavého průměru EMA34 korekci neukončí, ale postupuje dále. V takových momentech oceňuji druhý klouzavý průměr EMA204, který chápu jako druhý bod, kde bude mít trh tendence korigovat. Rozpoznat případy, kdy se tak 16

17 stane, je již daleko obtížnější a je třeba veškeré tyto situace detailněji a hlouběji studovat - zde je však ukázka toho, co mám na mysli: Celkové posouzení v případě korekcí EMA204 je již daleko více "zrádné" a doporučuji až zkušenějším obchodníkům - tématem se možná budu zabývat separátně v jiném článku v budoucnu. Potenciálně je však velmi dobré i klouzavý průměr EMA204 sledovat a velmi detailně věnovat pozornost tomu, kdy a jak k němu má trh tendenci korigovat. Důvod, proč mám tak rád EMA34 a EMA204 je však ještě jeden - a sice univerzálnost těchto klouzavých průměrů. Dlouhodobě jsem vypozoroval, že obchodní techniky s pomocí EMA34 a EMA204 můžete využívat prakticky kdekoliv - v intradenním obchodování, v pozičním obchodování, u akcií (i těch tuzemských), u forexu apod. Zde několik dalších ukázek: 17

18 Akcie AAPL (Apple) - denní graf. Akcie KO (Coca-Cola) - 5 minutový graf. 18

19 Jak tedy vidíte, EMA34 i EMA204 mohou být zajímavé nástroje k hrubému k posouzení trendu a k hrubému časování vstupů do trhů - ale jako vždy platí, nemusí opět sedět každému. Zde několik důležitých rad závěrem: Nic není zcela mechanické a nic není dogmatické. Je třeba naučit se vypozorovat přesné situace, kdy je posuzování korekcí vůči EMA34/EMA204 validní. K tomuto nejlépe slouží pořizování screenshotů - utvořte si velký soubor screenshotů grafů, selektujte si situace, kdy korekce k EMA nefungovaly zcela spolehlivě a hledejte, co mají tyto situace společné. Za nějaký čas tak dokážete izolovat momenty, kdy je lepší na EMA34/EMA204 nespoléhat a naopak momenty, kdy byste mohli teoreticky spoléhat pouze na ně. Kdo z vás dlouhodoběji EMA34 a EMA204 již používá, zajisté si všiml, že v silně rozjetém trhu (zejména v daytradingu na začátku dne) trh k EMA34 příliš nekoriguje. Pro takový případ můžete zkusit klouzavý průměr VMA9 - avšak pozor, využívat opravdu jen a jen v silně a prudce rozjetém trhu na úvodu dne. Na některých trzích a timeframe bude EMA34 a EMA204 fungovat lépe. Takové trhy a timeframe preferujte. Pokud jste někdo nalezli další vylepšení obchodování s EMA34 a EMA204, určitě se podělte s ostatními v diskuzi. 19

20 Tipy pro FinWin v náročných dnech Pokusím se v rámci článků zaměřených na práci s grafy věnovat občas náročným dnům z pohledu obchodního systému FinWin a jak se k takovým dnům postavit. Dnes začnu obecně třemi nejtypičtějšími typy náročných dnů. Hned na úvod mně však dovolte říci, že v tradingu nic jako ideální den neexistuje. Pro tradera je každý den novou výzvou. Trader v 99 % času bude považovat volatilitu jeden den za příliš nízkou, druhý den za příliš vysokou (co je vlastně ideální volatilita?), jeden den za málo trendující, další den za příliš trendující bez dostatečných korekcí. Trhy neustále mění, měnily a budou měnit svojí podobu a tak nejdůležitější je vždy vědět, co je naše hlavní myšlenka, kterou se snažíme v trhu obchodovat, co jsou obecně situace, které nám dávají výhodu v trhu (ověřeno na základě backtestu), a jaké situace máme vyzkoušené, že bychom se jim měli vyhýbat. Obecně však každý den v trhu bude těžký, protože každý den nebudeme dopředu vědět, co se stane, každý den budeme dělat jen to nejlepší, co jsme se doposud naučili a zároveň se snažit učit něčemu novému. Trading je profese neustálého vývoje a to dělá tuto profesi krásnou a zajímavou. Pojďme tedy na typicky náročné dny. Typ náročných trhů 1: Trh nedosahuje žádné pozitivní MFE Asi jeden z nejvíce frustrujících dnů je ten, kdy trhy nabídnou vcelku zajímavé a férové signály, avšak následuje po nich pouze nepatrný pohyb, který dříve, či později vede ke stoplossu. 20

21 Všimněte si doby před 12. hodinou a chvilku po 12. Trh nám nabídnul potenciálně 3-4 zajímavé trendové signály, vykazoval jasný a čistý downtrend, přinesl korekce s nuancí TNG. Přesto situace nevykázaly žádné pozitivní MFE (respektive pouze minimální) a trh se otočil za pár desítek minut proti nám. Co v takových situacích dělat? Předně si pamatujte, že vystoupit z trhu, kde očekáváme pohyb, ale ten se neděje, není žádná ostuda. Pokud obchodujeme trendové patterny FinWin, očekáváme obecně momentum čili pohyb v našem směru. Pokud jsme po čtvrt hodině s otevřeným P/L maximálně pár drobných v plusu, znamená to, že momentum zkrátka a dobře nepřichází. Situace na obrázku je o to kritičtější, že trh je velmi blízko LOD, resp. má LOD doslova na dohled a přesto má problém k němu dojít! LOD a HOD jsou jako magnety, které nám říkají, jak je právě silná jejich přitažlivost a pokud je příliš slabá, trhy zjevně nejsou pokračování trendu příliš nakloněny. Pokud tedy vidíme, že trh nejede, neprohloupíme tím, že vystoupíme s pár ticky profitu, nebo kolem nuly (případně s minimální ztrátou). Vše toto vede tedy k možnosti používání časového stop-lossu, který si při troše přemýšlení můžete také sami backtestovat. Časový stop-loss může být jednoduchá podmínka ve stylu "pokud po 15 minutách v pozici nebudu alespoň x ticků v plusu, pozici uzavřu". Tuto podmínku mimo jiné velmi úspěšně využívám ve svých AOS, takže vím, že tato podmínka funguje a může pomoci. Čas, kdy podmínku evaluovat, záleží na konkrétním trhu, timeframu i osobní preferenci. Obecně se však dá říci, že pokud máte trendový signál FinWin a po 15 minutách se vám stále "převaluje na místě", momentum v trhu spíše není. A jak tedy takovou podmínku přidat do backtestu? Jednoduše si přidejte například 3 sloupečky a do každého si zapište, jaká je uzavírací cena CLOSE po 5, 10 a 15 minutách od momentu vašeho vstupu (nebo zvolte jiný časový interval). S pomocí těchto údajů už jednoduše vyhodnotíte, v jakém otevřeném zisku pozice po určité době byla a můžete zkoušet simulovat různá časová pravidla předčasných výstupů. Pokud jste pokročilejší v práci s programem Excel, můžete v daných intervalech zapisovat MFE a analyzovat právě tuto hodnotu. Jiný styl samozřejmě může být namísto analýz trénovat takovouto podmínku v praxi a pracovat spíše ze zkušeností což dělám já. Pro mě osobně je pak důležitá ještě jedna věc: Pokud předčasně vystoupím z pozice, protože se příliš dlouho nikam nehýbe, znovu vstoupím pouze na signálu, který je níže (v případě downtrendu), nebo výše (v případě uptrendu) než signál, který se nikam nehýbal. Chci totiž opět vidět, že se trh někam alespoň snaží hýbat. Typ náročných trhů 2: Trh je v chopu Je mně jasné, že toto je příklad, který všem zřejmě nedává nejvíce spát. Chopové trhy jsou jednoznačně jedna z nejnáročnějších věcí v tradingu, mimo jiné také emocionálně a z pohledu potřeby udržet disciplínu. 21

22 Asi nejnáročnější jsou pak celé série chopových dnů, které bohužel nejsou ničím neobvyklým. Typický prototyp chopového dne je vidět na obrázku. Osobně mám zkušenost, že v chopových dnech bychom se měli výrazněji více vyhýbat trendovým patternům, které potřebují jasný trend a směr. Na druhou stranu, obchodování v chopu není vždy bez příležitostí. Chce to sice už trochu praxe a zkušenosti, ale poměrně zajímavé bývá obchodování protitrendových divergencí. Je to dáno tím, že trhy nemají v chopu příliš sílu a tendence tvořit nová denní high a low a spíše po snahách nového LOD/HOD přicházejí prudké protireakce, které se dají zobchodovat právě s pomocí divergencí. Podmínkou je však potřeba být relativně rychlý, hlavně pak v oblasti výstupu právě proto, že trhy v chopu mění příliš prudce své nálady. V podobných situacích plánuji výstupy většinou do oblasti kolem 50% retracementu. Chopové trhy je potřeba studovat a naučit se je lépe rozpoznávat, proto našim studentům vždy říkáme, že nejdůležitější je vědět, kdy neobchodovat. Pamatuji si na jednoho našeho úspěšného studenta, který se stal stabilně profitabilním obchodníkem, až když do své praxe zavedl heslo "všechno je chop, pouze pokud se vší snahou nejsem schopen najít žádný příznak chopu, pak je to zřejmě trend a v takovém chci obchodovat". Pokud se pomalu začnete učit rozpoznávat a obchodovat příležitosti i v rámci chopu (například zmíněné divergence), pak pamatujte na potřebu rychlosti. Pokud nastane větší pohyb potřebným směrem, je v chopu pravděpodobné, že může přinést stejně rychlou protireakci. Pokud vstoupíte na divergenci nebo protitrendovém patternu FinWin s předpokladem korekce trhu k 50% retracementu, řiďte se opět pravidlem z předchozího bodu pokud se nic takového po chvilce neděje, raději vystupte. 22

23 Dále v chopu snižte počet kontraktů a zdvojnásobte trpělivost. Typ náročných trhů 3: Signály se vstupy na LOD/HOD nebo nenabízí korekce ke vstupu A konečně stejnou frustraci může přinést i trend, který nenabízí žádné korekce ke vstupu nebo nabízí veškeré vstupy na HOD/LOD. Nejprve k tomu prvnímu: Co dělám, pokud nenastane korekce a trh přitom strmě trenduje? NIC. Jsem bez signálu. Mým cílem není impulsivně klikat pokaždé, když se trh jenom trochu pohne. Mým úkolem je čekat na naplánované příležitosti, které mně dávají smysl a které jsem si ověřil backtestem a praxí. Takže takové situace berte jako naprosto úžasné procvičování trpělivosti protože přesně tyto momenty vám nastaví zrcadlo a ukáží, jak na tom s trpělivostí jste. Až dokážete "nekliknout" v takovéto okamžiky, víte, že se v disciplíně velmi zlepšujete. Druhá situace je trochu složitější. Všichni naši studenti moc dobře vědí, proč nevstupovat na HOD/LOD, co je hlavním důvodem. Nicméně také už z řady našich seminářů víte, že úvod dne nezřídka nabízí skvělé příležitost a že existuje moment, kdy plánovat obchody s možností vstupu na HOD/LOD: je to v moment, kdy mám úvod dne a v dohledné vzdálenosti je GLOD/GHOD (Globex high/low). Ty totiž v takové situaci suplují HOD/LOD a umožňují nám vstoupit do rozjetého trhu, který právě nadělil signál na HOD/LOD (procvičování této techniky připravuji ve zcela nové on-line podobě E-mini II). Osobně pak mohu udělat ještě jednu velmi vzácnou výjimku a vstoupit na HOD/LOD pokud opravdu vidím, že síla je abnormálně vysoká. To je ale skutečně už otázka zkušeností a praxe a nováčkům bez zkušeností takto experimentovat nedoporučuji. 23

24 Závěrem Těžké dny je něco, s čím se musíme naučit žít. Žádné podnikání, žádný obor na světě nemá pouze "ideální" dny. Spíše má takových minimum. Na druhou stranu, právě těžké dny z nás dělají lepší tradery. Učí nás totiž být připravenější a flexibilnější, což nám dává mnohem větší sebejistotu pro všechny budoucí obchody. Peníze bohužel nepadají z nebe samy, vše vyžaduje určité zapojení, práci, snahu a trénink. Ale u tradingu je ta výhoda, že až se to podaří, je člověk alespoň zcela svým pánem. Náročným dnům se v kapitole backtestování mnohem více věnuji v novém Online semináři e- mini I (což je výrazně prodloužený, aktualizovaný a vylepšený původní živý seminář, samozřejmě stále s benefitem vstupu do diskuzního fóra E-mini I, kde i nadále pokračuji v psaní vlákna FinWin obchody podle Tomáše). Jako vždy, na případné další dotazy rád odpovím v diskuzním vlákně k tomuto článku. Případně vložte grafy toho, co vám dělá největší problémy, ať to mohu použít jako inspiraci pro další články na téma FinWin. 24

25 Klouzavé průměry v praxi: FinWin Ribbon (1/2) V minulosti jsem psal řadu článků o tom, jak důležité jsou pro mě klouzavé průměry EMA34 a EMA204 v rámci obchodního systému FinWin. Samozřejmě, v minulosti jsem prováděl řadu experimentů s dalšími klouzavými průměry. Dnes bych rád nabídnul jednu alternativu, která se mně spolu s EMA34 a EMA204 ukázala dlouhodobě jako velmi zajímavá. Předně upozorňuji, že tato varianta není součástí standardní podoby systému FinWin a že tuto variantu sám aktivně nevyužívám, byť jsem s ní v minulosti mnoho experimentoval a sami uvidíte, že možnosti jsou zde poměrně zajímavé. Nabízím tuto variantu pouze jako alternativu, neboť každý obchodník může mít lehce jiné preference a za naší obchodní kariéru jsme již s Petrem viděli mnoho variací systému FinWin, které lépe fungovaly daným obchodníkům právě po úpravě více odpovídající osobnímu stylu. FinWin Ribbon je pak styl silně vizuální a měl by pomoci spíše vizuálně orientovanějším obchodníkům (jako jsem já). Takže co je ribbon? Volně přeloženo, ribbon znamená "barevná stuha". V podání varianty FinWin Ribbon tento překlad nebude daleko od pravdy. Ribbon je jednoduchý indikátor, který je dostupný ve většině platforem (někde může být označený jako "EMA Ribbon") a který si můžete utvořit jednoduše sami, pokud náhodou ve vaší platformě chybí. Jedná se totiž o jednoduchý, barevně odstupňovaný pás osmi klouzavých průměrů EMA, s nastavením Konkrétní nastavení všech osmi EMA by mělo být zřejmé: jedná se o EMA 10,20,30,40,50,60,70,80. Pokud máte vše v jednom indikátoru, dostanete poměrně zajímavou vizuální interpretaci. Konkrétní podoba je zde: 25

26 Samozřejmě, jedna věc je, že tato pomůcka vypadá v grafu vizuálně "hezky", druhá věc je, zda se toto "hezké" taky dá použít k něčemu prakticky (jak říká jeden můj známý, je to jako se ženami - to, že je "hezká", ještě neznamená, že bude "k něčemu"). Využití nabídnu celkem tři - všechna jsou diskréční a vycházejí z dlouhodobého pozorování: 1) ribbon umožňuje velmi efektivně sledovat a obchodovat změny trendu, 2) ribbon umožňuje sledování sílu/slábnutí trendu (navíc určité situace jasně značí chop), 3) swingy uvnitř ribbonu s korekcí k vnitřní stěně dávají zajímavé protitrendové signály. Pojďme se nyní podívat na první variantu. Změny trendu V tomto ohledu jsem shledal, že je ribbon zřejmě nejzajímavější. Za určitých okolností můžeme velmi dobře podchycovat změny trendu a účastnit se větších pohybů už od samotného začátku. Samozřejmě, ne vždy - nic není na 100%, ale oproti použití EMA34 a EMA204 zde máme výhodu, že se často dostaneme do situací, kam by nás pravidla s použitím EMA34 a EMA204 nepustila (například kvůli mrtvé zóně, atd. - viz. systém FinWin v knize Jak se stát intradenním finančníkem). Jaká jsou zde tedy pravidla? Je to velmi jednoduché. Naše potenciální situace se skládají ze 3 kroků: 1) počkeje si, až trh z pohledu ribbonu zcela otočí trend, 2) počkejte si na pěknou korekci v novém směru trendu; hezká korekce znamená, že by měla udělat určitý "oblouček" (proto jí budeme na následujících příkladech říkat "obloučková" korekce), a to k některé z vnitřních stěn ribbonu, nemělo by dojít k výraznějšímu porušení opačné strany ribbonu; 3) následně by měl přijít nějaký smysluplný trendový signál FinWin. Pojďme se kouknout na pár příkladů. Na první příkladu vidíte přesně rozepsané zmíněné 3 kroky. Trh se z pohledu ribbonu zcela otočil, udělal hezkou "obloučkovou" korekci a následně se odrazil od opačné krajní stěny ribbonu (přesah je jen velmi decentní, což ještě nevadí). CCI k tomu nabídlo krásný signál 0/v - není tedy co řešit a nakupujeme. 26

27 Druhý příklad ukazuje střídavé změny trendu v chopu. Takováto situace může být již matoucí, a proto musíme obzvláště trvat na "obloučkové" korekci. Vidíte, že trh nejprve 2x změnil trend, ale ani jednou neudělal natolik vizuálně smysluplnou korekci, abychom se hnali do obchodu. Teprve třetí změna trendu přinesla velmi hezkou a čistou situaci, podpořenou signálem FinWin 2v. Bez váhání prodáváme (jdeme short). Poslední příklad ukazuje ještě komplikovanější situaci, kombinovanou s důležitými nuancemi systému FinWin, jak je obvykle učíme. Tento příklad by měl tedy dát nejucelenější příklad, jak 27

28 situace změny trendu s použitím ribbonu obchodovat (tento příklad je na 1 minutovém grafu, předešlé dva příklady na 3 minutovém grafu). Od otevření trhu nám vznikly potenciálně 3 situace. První situace přináší otočení i s "obloučkovou" korekcí, ovšem všimněte si extrémně slabého CCI50. Signál necháváme být. Druhá situace přináší další otočení trendu, opět s "obloučkovou" korekcí. Signál short se však vyrýsoval na samotném low dne, což je zároveň poměrně silná S/R úroveň. Necháváme být. Třetí situace přinesla opět otočení na stranu long, s obloučkovou korekcí, pozoruhodně podpůrnou skladbou swingů, silným CCI14 i CCI50 a velmi hezkým signálme FinWIn 2v. Bez váhání nakupujeme. Samozřejmě, opět podotýkám, že FinWin Ribbon je diskréční a je třeba tedy určité vlastní pozorování, případně jemné doladění pravidel, timeframe apod. Nicméně pokud strávíte určitý čas pozorováním, sami byste za chvilku měli být schopni vidět to, co z pohledu ribbonu a otáčení trendů vidím já. Pokud byste se stali specialisty pouze na tuto jednou situaci, může to být již velmi dobrý začátek. Nezapomínejte také, že zdaleka ne vždy se po otočení trhu trend nakonec rozjede, takže součástí vašeho obchodního plánu by měla být i pravidla, kdy přesně obchod opustíte - neboť trh se nerozjel dle vašich předpokladů a tudíž již nechcete více riskovat (v případě náhlého rozjetí po uzavření obchodu se stále ještě můžete pokusit naskočit na korekci). 28

29 Klouzavé průměry v praxi: FinWin Ribbon (2/2) Navážeme dnes na článek z minulého pondělí a ukážeme si další využití série klouzavých průměrů nazývaných též jako Ribbon v kombinaci s obchodním systémem FinWin. Dnes si povíme, jak pozorovat s pomocí Ribbonu sílu trendu a ukážeme si silný protitrendový pattern. Už jsme si vysvětlili, že pás klouzavých průměrů označovaný jako Ribbon může být silná vizuální pomůcka pro diskréční obchodování. Může nám pomoci k lepšímu časování vstupů do obchodů, ale také nabízí příjemnou vizuální interpretaci trendu a přináší možnosti nových patternů systému FinWin. Interpretace sílícího a slábnoucího trendu je přitom poměrně důležitá věc: pokud totiž zachytíme nově se rodící trend v zárodku, nabídne se nám řada zajímavých příležitostí - a pokud naopak dokážeme včas identifikovat slábnutí trendu, dokážeme si ušetřit několik stoplossů. Právě pro identifikaci síly trendu nám poslouží Ribbon poměrně dobře, pokud si na naší obrazovce vytvoříme "zhuštěnější" graf našeho časového rámce a budeme se dívat na trend z pohledu Ribbonu lehce "s odstupem", tj. více se budeme soustředit na celkový obraz než pouze na několik posledních úseček. Interpretace je pak už poměrně snadná: Pokud se Ribbon rozšiřuje, trend sílí. Pokud se Ribbon zužuje, trend slábne. Pokud Ribbon tvoří velmi slabý pás, trh je také velmi slabý a máme zde chop. Pokud jedna jediná svíčka dokáže protnout všechny EMA na Ribbonu současně, je trh velmi, velmi slabý (chop). Naše obchodování v jednotlivých situacích by tak mělo být přizpůsobeno situaci na trhu: Pokud se Ribbon mění z fáze chopu nebo stagnace do fáze rozjezdu (Ribbon se začíná rozšiřovat), nabízí se zajímavé příležitosti už v samém začátku potenciálně nového trendu. Pokud je Ribbon široký a trh trenduje, máme řadu příležitostí ke vstupům na korekcích. Pokud Ribbon začíná slábnout, měli bychom minimalizovat naši akci nebo vůbec neobchodovat. Pokud Ribbon stagnuje a tvoří jen slabý pás, vyčkáváme trpělivě na náznaky možného nového rozjezdu trendu. Pojďme se podívat na jednoduchý ilustrativní obrázek, ze kterého by mělo být vše jasnější. 29

30 Jedná se o 1minutový graf. Hned na začátku vidíte, jak je důležitá oblast nového zárodku trendu. V tomto případě došlo k otočení a postupnému sílení nově etablovaného downtrendu. Korekce začaly nabízet první příležitosti. Následovalo slábnutí, ve kterém bychom měli být velmi opatrní a raději nepodnikat žádnou akci. Po chvilce stagnace v době oběda se trh začal znovu rozjíždět - opět čas číhat na nové příležitosti. Korekcí ke vstupu se vyskytla celá řada. Na konci pak vidíte, jak se Ribbon rapidně zvýšil a docela možná byste zde našli i úsečku, která dokáže protnout všechny EMA v Ribbonu najednou. Máme zde chop jako hrom a stojíme stranou. Samozřejmě, i v tomto ohledu je Ribbon jen diskréční nástroj a je třeba trochu experimentovat se svým vlastním trhem a časovým rámcem a dostat vše více "do krve". Můžete si vytvořit i vlastní pravidla - vše je možné, pokud se nástroj ukáže jako skutečně dobrá pomůcka pro vaše vlastní obchodování. Nakonec si ještě ukážeme, jak se dá Ribbon využít pro jednoduchý, ne příliš častý, ale velmi účinný pattern systému FinWin. Jedná se o situaci, kdy trh selže ve snaze vytvořit nové high nebo low, resp. selže ve snaze na nedávné high dne a low dne alespoň zaútočit. Následně trh udělá korekci k vnitřní stěně Ribbonu a nadělí protitrendový signál. Pojďme si vše ukázat krok po kroku. Na 1minutovém grafu trhu e-mini Russell 2000 vidíme, jak trh po větším výporodeji nedokázal již znovu zaútočit na své nedávné low dne. Prorazil poslední swing směrem vzhůru a zkorigoval k vnitřní stěně Ribbonu. Korekce zde sice není tvořena úplně úhledným "obloučkem", ale je obchodovatelná. U vnitřní stěny pak nastaly minimálně 3 případy 30

31 odražení od vnitřní stěny. Abychom si počkali až na to "správné", použijeme indikátor CCI. Konkrétně si počkáme na obrácený pattern FinWin 0/v. To znamená, že CCI50 nám protíná nulovou linku a CCI14 dělá "véčko". Díky lepšímu časování se CCI a patternem FinWin bychom byli v trhu ve správný okamžik. Pojďme se podívat ještě na signál na stranu short, opět na 1minutovém grafu, kde se mně osobně identifikuje patterny vždy nejlépe. Všimněte si, že trh nedokázal ani náznakem vyrazit zpět k nedávnému high dne. Namísto toho učinil obloučkovou korekci v opačném směru, odrazil se od vnitřní stěny Ribbonu a nabídnul nám signál v podobě obráceného patternu FinWin 0/v, navíc v kombinaci s prolomením swingu. Ideální příležitost ke vstupu do trhu na stranu short. 31

32 Jak už jsem psal, tento pattern se nevyskytuje příliš často, ale za to v sobě skrývá výrazný potenciál. Za pattenem se v podstatě skrývá absolutní vyčerpání trhu na high nebo low dne, po kterém nezřídka přichází větší korekce v opačném směru. Závěr Ribbon je převážně vizuální pomůcka, která bude sedět hlavně vizuálně zaměřeným traderům. Není to pomůcka nutná a není to pomůcka pro každého. Pokud vám však pomůže s lepší orientací v trhu, určitě je to pomůcka dobrá. 32

33 BONUS: Test obchodních indikátorů v praxi a hledání funkčních přístupů (VIDEO) V dnešním videu se pokusím trochu přiblížit, jakým způsobem jsem testoval ohromné množství obchodních indikátorů a miliony kombinací jejich použití při hledání toho, co funguje a co vydělává na burze peníze. Co ve videu naleznete: Způsob, jakým jsem testoval stovky indikátorů a miliony kombinací s pomocí moderních technologií. Jaké cesty použití indikátorů se ukázaly jako zcela nefunkční a prodělečné. Jaké cesty použití indikátorů se ukázaly jako funkční, přinášející při správném použití výhody v trzích. Ukázku některých mých systémů, ve kterých aktuálně používám indikátory. PŘEHRÁT VIDEO 33

34 Zkuste náš On-line kurz Obchodní indikátory v praxi Co říkají o kurzu absolventi: Zatím jeden z nejlepších webinářů, který jsem kdy v tradingu absolvoval. Možnost pouštět si opakovaně lekce zastavovat a vracet se k tomu co jsem nerozumněl je k nezaplacení. Hloubka jednotlivých témat kam až autor zašel ve svém výzkumu je opravdu na "vědecké" úrovni, přitom se ale orientoval na to, jak poznatky aplikovat do praxe a pomocí nich vydělávat peníze na finančních trzích. Bral jsem to jako předkolo k semináři Stavba a testování AOS a rád bych tyto dva semináře použil k programování svých strategií. Poměr vynaložených prostředků a získaných informací je velmi vysoký. Moc děkuji RK :31 rudas77 Shlédnutí bylo pro mě velikým přínosem a skutečně jsem díky webináři pochopil funkci indikátorů a jak se dají využívat v praxi. Ušetřilo mi to spoustu času ve studiu indikátorů. Tomášovi patří můj velký obdiv. Těším mne i fakt, že mé doposavadní snažení Tomáš v několika případech potvrdil. Děkuji :46 GT3 Webinář je velice povedený a přinesl mi spousty inspirace a nových nápadů. Rád bych viděl v podobě webináře i kurzy e-mini. Skvělé děkuji :48 trader111 Více informací na: 34

35 Kam za dalšími informacemi? Server Finančník.cz nabízí krom rad, tipů a návodů v oblasti tradingu také specializované internetové webináře a populární knihy věnované úspěšnému obchodování na burze. Zcela nové online kurzy serveru Finančník.cz obchodování od A do Z osvědčené strategie a přístupy know-how skutečných traderů studium z domova špičkové a komplexní informace 10 let na trhu Knižní bestsellery serveru Finančník.cz 35