Technická analýza a AOS Prezentace pro Českou asociaci treasury, Praha,

Rozměr: px

Začít zobrazení ze stránky:

Download "Technická analýza a AOS Prezentace pro Českou asociaci treasury, Praha, 27.4.2010"

Aneta Mašková
před 8 lety
Počet zobrazení:

1 Technická analýza a AOS Prezentace pro Českou asociaci treasury, Praha, Štěpán Pírko, Asset Management Colosseum, a.s. pirko@colosseum.cz

2 Obsah 1. Co je a co není TA? 2. Charting 3. Indikátory 4. AOS

3 1. Co je a co není TA? Nástroj pro rozhodnutí kdy nakupovat a kdy prodávat Sleduje: Cenu Další burzovní informace: objem obchodů, počet otevřených kontraktů (open interest), indikátory opčního trhu (volatilita, obchody s put a call opcemi), klesající/rostoucí emise apod.

Další burzovní informace: objem obchodů, počet otevřených kontraktů

4 1. Co je a co není TA? Byl útok 11/9 nečekaný?

5 1. Co je a co není TA? TA vnitřní hodnotu nelze stanovit Důležité koncepty: Není důležité vědět, kam cena půjde, důležité je být v trhu, až tam půjde. Technik nepředpovídá, reaguje. Není důležitá realita (fundament), ale jak lidé vnímají realitu psychologie trhu. Cena zobrazuje názor obchodníků. Před cenou se nic neutají předběhne zveřejnění fundamentů.

půjde, důležité je být v trhu, až tam půjde. Technik nepředpovídá, reaguje.

6 1. Co je a co není TA? Kdy začal a skončil medvědí trend?

7 1. Co je a co není TA? Fundamentální analýza zisk? nákup riziko!

8 1. Co je a co není TA? Technická analýza prodej nákup

9 1. Co je a co není TA? Fundamentální Technická Výhody Fundamentální vnitřní hodnota racionální lze jí snadněji uvěřit Technická načasování obchodů lze použít i při nedostatku informací vstup, výstup, systém Nevýhody risk management nedostatek informací - nepoužitelná načasování subjektivní nedůvěra, horší obchodovat Použití akcie FX, úroky, komodity

uvěřit Technická načasování obchodů lze použít i při nedostatku informací vstup,

10 2. Charting Charting Grafy, Data, Software Support/Resistence Formace

11 2. Charting Čárový graf

12 2. Charting Sloupcový graf

13 2. Charting Candlestick graf

14 2. Charting Line Break graf

15 2. Charting Denní graf

16 2. Charting Týdenní graf

17 2. Charting Měsíční graf

18 2. Charting Data, Software Data End Of Day (EOD) CSI ( Intraday esignal ( Software Wealth-Lab ( Data + Software Strategy Runner ()

(www.esignal.com) Software Wealth-Lab (www.wealth-lab.

19 2. Charting

20 2. Charting Support / Resistence Předchozí maxima/minima Kulatá čísla Trendové čáry

21 2. Charting Support / Resistence

22 2. Charting Trendové čáry Přímka spojující maxima nebo minima Určuje support/rezistenci/změnu trendu Kreslit od nejnovější ceny

23 2. Charting Trendové čáry

24 2. Charting Formace Potvrzující trend Obracející trend

25 2. Charting Formace potvrzující trend Triangl

26 2. Charting Formace obracející trend Head & shoulders s1 h s2 neckline target

27 3. Indikátory Indikátory Klouzavé průměry Oscilátory Vlastní indikátory

28 3. Indikátory Klouzavé průměry Zjištění trendu, lepší porozumění trhu, vyhlazení ceny Support/rezistence Signály k obchodování

29 3. Indikátory Zjištění trendu, support/resistence

30 3. Indikátory Klouzavé průměry jako signál k obchodování Cena MA MA1 MA2 MA MA(MA) Sklon MA Dlouhodobé MA Weekly, Monthly MA

31 3. Indikátory MA MA(MA)

32 3. Indikátory Oscilátory RSI, Momentum, Stochastics Oscilátory jako signály k obchodování: Divergence RSI RSI v trading range

33 3. Indikátory Divergence RSI

34 3. Indikátory RSI při trading range

35 4. AOS Co jsou AOS Výhody/nevýhody Příklady použití

36 4. AOS Co je AOS? Automatický Obchodní Systém (Trading System) Soubor pevných pravidel pro vstup a výstup z trhu

37 4. AOS Výhody/nevýhody AOS Výhody Objektivní pevná pravidla Odstraňuje emoce Možnost ověřit strategii před riskováním peněz Úspora času Nevýhody Složité Nedůvěra při obchodování

38 4. AOS Příklad AOS č. 1 Dlouhodobý trendový systém Algoritmus: Když SMA220 > SMA30(SMA220) long Jinak short Trhy všechny likvidní komodity i finanční kontrakty

39 4. AOS Příklad AOS

40 4. AOS Příklad AOS

41 4. AOS Příklad AOS č. 2 Colosseum Asset Management % výnos netto ,11% ,30% ,07% ,09% ,55%

42 4. AOS Colosseum Makléř Příklad AOS č. 3

43 4. AOS

44 4. AOS

45 4. AOS

46 4. AOS

47 4. AOS

48 4. AOS

49 4. AOS Tvorba AOS na míru Spekulace Hedging Různá aktiva: Komodity Měny Úrokové míry

50 Závěr Technická analýza (TA) umožňuje rozhodování při obchodování na finančních trzích. Určí kdy nakoupit a kdy prodat. Při vložení pravidel do uceleného automatického obchodního systému (AOS) je možné konkrétní strategii otestovat na historických datech před riskováním reálných peněz. Po ověření lze podle dané strategie reálně obchodovat.

51 DĚKUJI VÁM ZA POZORNOST Štěpán Pírko, Colosseum, a.s., Londýnská 59, Praha 2 Tel.: , Fax:

52 UPOZORNĚNÍ TATO ZPRÁVA JE POUZE INFORMATIVNÍ A NENÍ MYŠLENA JAKO NÁVRH NEBO NABÍDKA KE KOUPI ČI PRODEJI JAKÉKOLIV KOMODITY, FUTURES KONTRAKTU NEBO OPCE. AČKOLIV FAKTA A INFORMACE ZDE OBSAŽENÉ JSOU ZÍSKÁNY ZE ZDROJŮ, KTERÉ COLOSSEUM, A.S. ( SPOLEČNOST ) POVAŽUJE ZA VĚROHODNÉ, NEZARUČUJEME JEJICH PŘESNOST A JAKÁKOLIV INFORMACE MŮŽE BÝT NEÚPLNÁ NEBO ZKRÁCENÁ. SPOLEČNOST NEODPOVÍDÁ ZA TYPOGRAFICKÉ CHYBY V TÉTO ZPRÁVĚ. VEŠKERÉ NÁZORY A ODHADY V TÉTO ZPRÁVĚ VYJADŘUJÍ NÁZOR SPOLEČNOSTI K DATU TÉTO ZPRÁVY A VYHRAZUJE SI PRÁVO NA JEJICH ZMĚNU BEZ PŘEDCHOZÍHO UPOZORNĚNÍ. SPOLEČNOST, JEJÍ POBOČKY, PŘEDSTAVITELÉ A/NEBO ZAMĚSTNANCI MOHOU, ALE NEMUSÍ KDYKOLIV DRŽET KRÁTKÉ A/NEBO DLOUHÉ POZICE V JAKÉKOLIV KOMODITĚ, FUTURES KONTRAKTU, OPCI NEBO JINÉM INVETIČNÍM INSTRUMENTU ZMIŇOVANÉM VTÉTO ZPRÁVĚ. PŘÍKAZY UVEDENÉ V TOMTO DOKUMENTU MOHOU BÝT POUZE ILUSTRATIVNÍ A SPOLEČNOST JE MŮŽE, ALE NEMUSÍ PROVÁDĚT NA TRHU. VEŠKERÉ NÁZORY V TÉTO ZPRÁVĚ JSOU NÁZORY ANALYTICKÉHO ODDĚLENÍ SPOLEČNOSTI. JEDNOTLIVÍ OBCHODNÍCI NEBO JINÉ FIREMNÍ PUBLIKACE MOHOU VYJADŘOVAT ROZDÍLNÝ NEBO PROTICHŮDNÝ NÁZOR. NÁZORY V TÉTO ZPRÁVĚ MOHOU BÝT ZALOŽENY NA RŮZNÝCH ANALYTICKÝCH METODÁCH NEBO DISCIPLÍNÁCH. NAPŘÍKLAD FUNDAMENTÁLNÍ A TECHNICKÁ ANALÝZA OBVYKLE POUŽÍVAJÍ RŮZNÉ METODY A ODLIŠNÉ ČASOVÉ OBDOBÍ, PROTO MOHOU ČINIT RŮZNÉ ZÁVĚRY OHLEDNĚ VÝVOJE STEJNÉ KOMODITY NEBO TERMÍNOVÉHO KONTRAKTU. INVESTIČNÍ STRATEGIE POPISOVANÉ V TÉTO ZPRÁVĚ JSOU RISKANTNÍ A NEJSOU VHODNÉ PRO KAŽDÉHO INVESTORA. POKUD PLNĚ NEPOROZUMÍTE PODMÍNKÁM A RIZIKŮM POPISOVANÝCH OBCHODŮ, VČETNĚ ROZSAHU POTENCIÁLNÍHO RIZIKA ZTRÁTY, KTERÉ MŮŽE DOSÁHNOUT A V URČITÝCH PŘÍPADECH I PŘESÁHNOUT HODNOTU INVESTICE, MĚLI BYSTE SE TAKOVÝCH OBCHODŮ ZDRŽET. VÍCE INFORMACÍ ZÍSKÁTE NA COLOSSEUM, A.S. VŠECHNA PRÁVA VYHRAZENA. JAKÉKOLIV NEAUTORIZOVANÉ POUŽITÍ, DUPLIKACE NEBO ŠÍRENÍ TOHOTO MATERIÁLU JE ZAKÁZANO.

Podobné dokumenty

Obchodování se SUPPORTY a REZISTENCEMI (S/R)

Obchodování se SUPPORTY a REZISTENCEMI (S/R) Webinář pro klienty Praha, 6.9.2011 Tomáš Vobořil, Colosseum, a.s. PROGRAM WEBINÁŘE Dnes máme na programu: Jednoduché základy S/R Zakreslování S/R do grafu