MONETA Money Bank, a.s.

Transkript

1 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná mezitímní zpráva za období 9 měsíců končící 30. září 2018

2 Obsah 1 Prohlášení Dopis generálního ředitele Hlavní výkonnostní ukazatele Makroekonomické prostředí Výsledky Skupiny Obchodní výsledky Finanční výsledky Výhled na rok 2018 a rizika Základní údaje o MONETA Money Bank, a.s Zkrácená konsolidovaná mezitímní účetní závěrka za období devíti měsíců k 30. září 2018 (neauditovaná) Zkrácený konsolidovaný výkaz zisku a ztráty a ostatního úplného výsledku hospodaření za období tří a devíti měsíců končících 30. září 2018 (neauditovaný) Zkrácený konsolidovaný výkaz o finanční pozici k 30. září 2018 (neauditovaný) Zkrácený konsolidovaný výkaz o změnách vlastního kapitálu za období devíti měsíců končících 30. září 2018 (neauditovaný) Zkrácený konsolidovaný výkaz o peněžních tocích za období devíti měsíců končících 30. září 2018 (neauditovaný) Příloha neauditované zkrácené konsolidované mezitímní účetní závěrky Účetní jednotka Východiska pro sestavení účetní závěrky Používání úsudků a odhadů Významné účetní metody a pravidla Zaúčtování a prvotní ocenění Dluhové nástroje Majetkové cenné papíry Znehodnocení finančních aktiv Zajišťovací účetnictví Přechod na IFRS Konsolidační celek Výplata dividendy Čistý výnos z úroků Čistý výnos z poplatků a provizí Celkové provozní náklady Investiční cenné papíry Úvěry a pohledávky za bankami Úvěry a pohledávky za klienty Závazky vůči bankám a Závazky vůči klientům Právní rizika Významné právní spory Soudní spor v souvislosti s akvizicí části podniku Agrobanky z roku Správní řízení vedené Českou obchodní inspekcí ( ČOI ) proti společnosti MONETA Auto, s.r.o. ( MONETA Auto ) Návrhy na určení neplatnosti usnesení valné hromady Banky Návrh na určení neplatnosti usnesení valné hromady Banky konané dne 26. října Návrh na určení neplatnosti usnesení valné hromady Banky konané dne 25. dubna Vykazování podle segmentů Spřízněné strany Řízení rizik Řízení kapitálu Kategorizace úvěrů a pohledávek za bankami a klienty (IFRS 9) Změna opravných položek k úvěrům a pohledávkám za klienty (IFRS 9) Členění opravných položek podle typu úvěru a fází (IFRS 9) Pokrytí nevýkonných úvěrů a pohledávek (Fáze 3 podle IFRS 9) Čisté znehodnocení finančních aktiv Maximální expozice vůči úvěrovému riziku Reálná hodnota finančních aktiv a závazků Následné události Prohlášení vedení Výkonnostní ukazatele vypočtené mimo účetní standardy Upravená návratnost hmotného kapitálu sesouhlasení Definice... 48

3 1 Prohlášení Prognózy budoucího vývoje Tato zpráva může obsahovat projekce, odhady, předpovědi, cíle, názory, vyhlídky, výsledky, výnosy a prognózy budoucího vývoje vztahující se, mezi jinými, k finančnímu výhledu v roce 2018, ziskovosti, nákladům, majetku, kapitálové pozici, finanční situaci, provozním výsledkům, dividendám a podnikání (společně prognózy budoucího vývoje ) společnosti MONETA Money Bank, a.s. a jejich konsolidovaných dceřiných společností ( Banka, Skupina nebo MONETA ). Veškeré prognózy budoucího vývoje vycházejí významným způsobem z řady předpokladů a subjektivních posouzení, které se mohou nebo nemusí ukázat jako správné. Nelze proto zaručit, že prognózy budoucího vývoje skutečně nastanou nebo budou realizovány anebo že jsou v jakémkoliv ohledu kompletní nebo správné. Předpoklady pro prognózy budoucího vývoje se mohou ukázat jako nesprávné. Tyto předpoklady v sobě zahrnují známá a neznámá rizika, nejistoty, nepředvídané události a další významné faktory, z nichž jsou mnohé mimo kontrolu Skupiny. Skutečně dosažené hodnoty, výsledky, výkonnost nebo jiné budoucí události nebo podmínky se mohou významně lišit od těch uvedených, předpokládaných a/nebo použitých při přípravě prognóz budoucího vývoje v důsledku mnoha rizik, nejistot a dalších faktorů. Jakékoli prognózy budoucího vývoje obsažené v této zprávě jsou uvedeny k datu této zprávy. Banka nepřebírá a nenese jakoukoliv povinnost aktualizovat nebo odpovědnost za aktualizaci prognóz budoucího vývoje, pokud by se okolnosti nebo předpoklady, očekávání nebo názory vedení Banky ve vztahu k těmto prognózám měly změnit, ledaže by takovou aktualizaci vyžadovaly platné právní předpisy. Z těchto důvodů upozorňujeme a vyzýváme čtenáře této zprávy, aby nespoléhali na jakékoliv prognózy budoucího vývoje obsažené v této zprávě. Hlavní předpoklady pro prognózy budoucího vývoje Při přípravě aktualizovaného výhledu pro rok 2018 Banka učinila řadu ekonomických, tržních, provozních a regulatorních předpokladů kvantitativního i úsudkového charakteru. Tyto předpoklady se mohou ukázat být nesprávné a zahrnovat známá či neznámá rizika, nejistoty, nepředvídatelné události a jiné důležité vlivy, které jsou mimo kontrolu Banky, včetně následujících: Přetrvání pozitivního makroekonomického výhledu. předpokládá se, že 3M PRIBOR se bude postupně zvyšovat, na základě předpovědi České Národní Banky 1 zveřejněné 1. listopadu Náklady na riziko zahrnují potenciální velkou ztrátu při selhání velkého úvěru v komerčním portfoliu. Údaje získané od třetích stran Některé informace o průmyslu a trzích, které jsou obsaženy v této zprávě, převzala Banka od třetích stran. Banka neprovedla nezávislé ověření převzatých informací, proto nemůže zaručit přesnost, poctivost nebo úplnost převzatých informací či názorů obsažených v této zprávě. 1 Poslední předpověď ČNB z 1. listopadu 2018: wnload/zoi_iv_2018_t_1_makroindikatory.xlsx 3

4 2 Dopis generálního ředitele Je mi potěšením oznámit, že MONETA za devět měsíců roku 2018 dosáhla konsolidovaného čistého zisku 3,4 mld. Kč, což je o 7,8 % více než za stejné období minulého roku (3,1 mld. Kč). Naše ziskovost se významně promítá do ukazatele Vykázané návratnosti hmotného kapitálu, který je nyní 19,8 %, což je významné zvýšení oproti hodnotě 17,5 % vykázané za stejné období minulého roku. Tento výsledek nám umožnil navýšit náš očekávaný čistý zisk za rok 2018 na 4,1 mld. Kč a překonat náš původní závazek ziskovosti o více než 700 mil. Kč. V souvislosti se zvýšením očekávaného zisku za rok 2018 dále představenstvo Banky zváží navrhnout zvýšit výplatu dividendy za rok 2018 na 5,6 Kč na akcii před zdaněním z původně oznámených 5,5 Kč. Je mi dále potěšením oznámit, že jsme zvrátili negativní trend poklesu čistého výnosu z úroků. Ve třetím čtvrtletí roku 2018 dosáhl výše mil. Kč, což je o 3 % více než ve třetím čtvrtletí minulého roku. Tento úspěch je zapříčiněn zejména růstem portfolia, zlepšením cen spotřebitelských úvěrů, úspěšnými cenovými změnami na komerčním portfoliu a rostoucími úrokovými sazbami. Čistý výnos z poplatků a provizí se udržel na mil. Kč, což je relativně stejná výše v porovnání s mil. Kč vykázaných za stejné období končící 30. září Podle očekávání pokračoval pokles výnosů ze servisních a sankčních poplatků, který byl částečně kompenzován nárůstem výnosů z prodejů produktů třetích stran a který vedl k nárůstu výnosů z poplatků a provizí o 15,5 % ve srovnání s předchozím rokem. I nadále jsme pokračovali v efektivním řízení provozních nákladů, které vedlo ke stabilizaci výše těchto nákladů v meziročním srovnání, přestože jsme navyšovali investice do IT systémů a digitálních kanálů. Celková výše provozních nákladů za první tři čtvrtletí roku 2018 činila mil. Kč. Náš Poměr nákladů k výnosům ve výši 46 % byl lepší než očekávání managementu. Stejně tak důležité je, že jsme dosáhli významného úspěchu v prodeji nevýkonných úvěrů, kterým jsme od začátku roku vygenerovali zisk před zdaněním ve výši mil. Kč, z čehož 663 mil. Kč mělo pozitivní dopad do nákladů na riziko. Zaznamenali jsme významný nárůst v hlavní oblastech, na které se soustředíme a díky kterým se chceme stát vedoucí bankou pro české domácnosti a malé firmy se zaměřením na neustálé zdokonalování našich digitálních kanálů pro klienty. To nám umožnilo zvýšit naši klientskou základnu, přičemž počet klientů, kteří naši banku využívají jako primární, vzrostl ve srovnání se stejným obdobím minulého roku o 4 % na Retailový segment MONETA během třetího čtvrtletí pokračovala v rychlém nárůstu retailových půjček ve výši 20,8 % ve srovnáním s minulým rokem na výši 70,9 mld. Kč. To bylo primárně způsobené nárůstem hypoték o 50,7 %, doplněné nárůstem úvěrů na financování vozidel (+10,6 %) a spotřebitelských úvěrů (+9,1 %). Díky dobré výkonnosti v oblasti hypoték MONETA zvýšila tržní podíl s těmito úvěry na 2,4 % 2 a udržela si pozici mezi pěti největšími poskytovateli hypoték v České republice. Navíc v nově poskytnutých hypotékách jsme dosáhli tržního podílu 8,2 % 3. V oblasti spotřebitelských úvěrů si MONETA i přes pokračující tlak konkurence udržela podíl na trhu ve výši 18,8 % 4. Komerční segment Naše portfolio komerčních úvěrů opět vykázalo silný růst a to o 7,3 % ve srovnání se třetím čtvrtletím předchozího roku. Navázali jsme tak na trend z první poloviny roku, kdy byl růst způsobený zejména velmi dobrými výsledky v oblasti půjček malým firmám, které zaznamenaly nárůst 65,3 % v meziročním srovnání. Růst byl dále významně podpořený investičními úvěry, které vzrostly o 8,6 %. Jak už jsem řekl dříve, podpora malých firem je jednou z hlavních strategických priorit Banky. 2 Zdroj: CNB ARAD 3 Zdroj: na základě podepsaných hypoték z hypoindex.cz 4 Zdroj: CNB ARAD, Banka. Hrubé úvěry bez nerezidentů a úvěrů v cizí měně. Spotřebitelské úvěry zahrnují bezúčelové a účelové spotřebitelské úvěry, úvěrové konsolidace, Americké hypotéky a všechny ostatní produkty MONETY klasifikované jako spotřebitelské úvěry. 4

5 Pokračování v digitální strategii Pokračování v digitální strategii zůstává naším klíčovým záměrem. Nové webové stránky Banky, jejichž provoz byl zahájen v červenci 2018, se těší za měsíc září 61% nárůstu návštěvnosti při meziročním porovnání. Počet registrovaných uživatelů Smart Banky meziročně vzrostl o 53,1 % na uživatelů ke konci třetího kvartálu, přičemž 17,6 % platebních transakcí bylo uskutečněno prostřednictvím Smart Banky. Během tohoto čtvrtletí MONETA pokračovala ve vývoji otevřeného bankovnictví, které umožňuje klientům čtyř dalších bank nahlížet na své účty prostřednictvím Smart Banky. Nové iniciativy plánované na čtvrté čtvrtletí roku 2018 zahrnují spuštění digitálního poskytování půjček pomocí tabletu pro naše zprostředkovatele úvěrů a Českou pojišťovnu / Generali. Jsem potěšen, že MONETA byla díky aplikaci Smart Banka veřejností zvolena inovátorem roku v soutěži Nejlepší banka roku V průběhu období byl náš retailový byznys podpořen nepřetržitým vylepšováním našich digitálních kanálů pro klienty. 30 %, resp. 4,5 mld. Kč, našich nových spotřebitelských úvěrů bylo poskytnuto online v porovnání se 17 % za stejné období roku Podobně je tomu v segmentu malých firem, kde úvěry poskytnuté online dosáhly výše 444 Kč mil., resp. 23 %. Řízení rizika Neustále zlepšujeme kvalitu našich aktiv, navazujeme na obdobné aktivity z první poloviny roku. Prodej historických nevýkonných pohledávek (NPL) měl pozitivní dopad do nákladů na riziko ve výši 663 mil. Kč. Nevýkonné pohledávky meziročně klesly o 23,2 % na 4,2 mld. Kč. Pokračující nízká úroveň tvorby NPL byla doplněná jejich proaktivním řízením, které vedlo ke snížení poměru Nevýkonných pohledávek ze 4,4 % ve 3. čtvrtletí 2017 na 3,0 % ve 3. čtvrtletí Řízení kapitálu MONETA si udržuje silnou kapitálovou pozici s ukazatelem kapitálové přiměřenosti 16,6 %. Tento stav podpořila kapitálová optimalizace ve výši mil. Kč. Potenciální akvizice Air Bank a Home Credit CZ & SK Dne 8. října 2018 Banka oznámila, že se společností Home Credit Group B.V. uzavřela nezávazné Memorandum of Understanding o potenciální koupi Air Bank, nejrychleji se rozvíjející vyzyvatelské banky v České republice, a českého a slovenského Home Creditu, společnosti s velmi dobrým postavením na našem trhu poskytující spotřebitelské financování po vice než 20 let jak v České, tak i Slovenské republice. V souvislosti s tím jsme zveřejnili výsledek naší předběžné dohody obsažené v nezávazném Memorandum of Understanding a také strategické, obchodní a finanční dopady případné akvizice. V průběhu čtvrtého čtvrtletí tohoto roku, Banka prostřednictvím procesu due diligence všech společností ověří hypotézy a předpoklady, na nichž spočívá business case, který byl pro případ uskutečnění této akvizice připraven. Následně bude Banka vyjednávat příslušnou dokumentaci, která bude podkladem pro rozhodnutí akcionářů na zvláštní valné hromadě. Datum takové valné hromady nebylo prozatím stanoveno, nicméně v tuto chvíli lze očekávat, že se předmětná valná hromada bude konat v prvním kalendářním čtvrtletí roku V této souvislosti bychom znovu rádi potvrdili, že výplata dividend za rok 2018 nebude případnou akvizicí dotčena a Banka má v úmyslu pokračovat v praxi vyplácení dividendy z předchozích let. Mimořádná valná hromada plánovaná na 13. prosinec 2018 Představenstvo Banky rozhodlo, že na 13. prosince 2018 bude plánována mimořádná valná hromada za účelem změny stanov Banky, které vyplývají ze zákona č. 458/2016 Sb., kterým se mění zákon č. 90/2012 Sb., o obchodních společnostech a družstvech. Tento zákon vyžaduje, aby se členy kontrolního orgánu Banky dozorčí rady stali také zástupci zaměstnanců a počet členů dozorčí rady byl dělitelný třemi. Dvě třetiny členů dozorčí rady budou voleni akcionáři Banky na valné hromadě a jedna třetina bude volena zaměstnanci Banky. Banka zamýšlí navrhnout zvýšení počtu členů dozorčí rady ze sedmi na devět a následně tyto změny realizovat. Mimořádná valná hromada bude svolána a pozvánka na tuto valnou hromadu, včetně konkrétního návrhu usnesení o změně stanov Banky, bude uveřejněna v souladu s příslušnými právními předpisy a stanovami Banky. Výše uvedená potenciální akvizice Air Bank a českého a slovenského Home Creditu nebude předmětem této valné hromady. Výhled Makroekonomické prostředí stále napomáhá našemu podnikání a výhled růstu HDP zůstává na velmi solidní úrovni. Očekáváme, že se zlepší naše podnikatelské prostředí díky zvýšení úrokových sazeb, a už nyní vidíme stabilizaci cen našich nových spotřebitelských úvěrů. Vedení Banky stále očekává příznivý vývoj podnikání po zbytek roku a opět jsme zlepšili náš původní cíl u několika 5 Zdroj: 5

6 hlavních výkonnostních ukazatelů pro rok 2018 očekáváme nárůst hrubých výkonných pohledávek o 13 %; očekáváme, že celkové provozní výnosy vzrostou na přibližně 10,0 mld. Kč; naše provozní náklady očekáváme ve výši okolo 4,8 mld. Kč a naše Náklady na riziko jsou plánované v rozmezí bps (s výjimkou prodeje historických NPL bps). V návaznosti na výše uvedené očekáváme, že náš konsolidovaný čistý zisk za celý rok 2018 bude ve výši 4,1 mld. Kč a Návratnost hmotného kapitálu vzroste na více než 17 %. Představenstvo rovněž zváží předložení zvýšeného návrhu na výplatu dividendy za rok 2018 ve výši 5,6 Kč na akcii před zdaněním. Tomáš Spurný generální ředitel a předseda představenstva MONETA Money Bank, a.s. 6

7 3 Hlavní výkonnostní ukazatele Ziskovost devět měsíců končících Rok končící Změna Výnosnost portfolia (% průměrných čistých úvěrů a pohledávek za klienty) 5,6 % 6,3 % -70 bps Náklady na financování (% průměrných vkladů) 6 0,21 % 0,15 % 6 bps Čistá úroková marže (% průměrného zůstatku čistých aktiv generujících úrokový výnos) 7 3,8 % 4,3 % -50 bps Náklady na riziko (% průměrných čistých úvěrů a pohledávek za klienty) 0,00 % 0,32 % -32 bps Výnosnost portfolia upravená o náklady na riziko (% průměrných čistých úvěrů 5,6 % 6,0 % -40 bps a pohledávek za klienty) Výnosy z poplatků a provizí / Provozní výnosy (%) 18,0 % 18,7 % -70 bps Čistý neúrokový výnos / Provozní výnosy (%) 27,7 % 28,7 % -100 bps Vykázaná návratnost hmotného kapitálu 19,8 % 16,0 % 380 bps Upravená návratnost hmotného kapitálu (na úroveň 15,5 % CET1) 20,9 % 17,7 % 320 bps Návratnost průměrných aktiv 6 2,3 % 2,2 % 10 bps Likvidita / Pákové poměry Poměr úvěrů k vkladům 6 90,9 % 87,4 % 350 bps Vlastní kapitál celkem / Celková aktiva 6 13,2 % 12,9 % 30 bps Likvidní aktiva 6,7 / Celková aktiva 6 24,8 % 36,2 % bps Ukazatel krytí likvidity (LCR) 131,7 % 183,0 % bps Kapitál Celkový kapitál (mil. Kč) % Hmotný kapitál (mil. Kč) % Kapitálová přiměřenost Hustota rizikově vážených aktiv 8 54,2 % 46,3 % 790 bps Kapitálový poměr CAR (%) 16,6 % 17,4 % -80 bps Kapitálová poměr Tier 1 (%) 16,6 % 17,4 % -80 bps Kvalita aktiv Poměr nevýkonných pohledávek (%) 3,0 % 4,1 % -110 bps Poměr nevýkonných pohledávek Retail (%) 3,9 % 5,6 % -170 bps Poměr nevýkonných pohledávek Komerční (%) 2,0 % 2,6 % -60 bps Čisté pokrytí nevýkonných pohledávek (%) 63,4 % 64,1 % -70 bps Čisté pokrytí nevýkonných pohledávek Retail (%) 64,9 % 67,4 % -250 bps Čisté pokrytí nevýkonných pohledávek Komerční (%) 60,1 % 56,7 % 340 bps Pokrytí nevýkonných pohledávek celkem (%) 95,8 % 77,0 % 1,880 bps Efektivita Poměr nákladů k výnosům 46,0 % 47,9 % 182 bps Počet zaměstnanců (průměr) Pobočky Bankomaty Všechny ukazatele jsou přepočteny na období jeden rok. 6 Zahrnuje repo transakce s bankami a klienty uzavřené na back-to-back bázi reverzními repo transakcemi s ČNB. 7 Aktiva generující úrokový výnos zahrnují zatížená aktiva v částce 4,7 mld. Kč likvidních aktiv k ( : 3,5 mld. Kč), přičemž většina těchto aktiv je použitá jako zástava v repo operacích, a 2,9 mld. Kč Úvěrů za klienty k ( : 3,9 mld. Kč) je použitá k zajištění přijatého úvěru MONETA Leasing od třetí strany. 8 Ukazatel hustoty rizikově vážených aktiv je vypočten v souladu s BIS Working Papers: Leverage and Risk Weighted Capital Requirements. Nová metodologie používána od června

8 4 Makroekonomické prostředí Ve druhém čtvrtletí 2018 pokračovalo zpomalení růstu české ekonomiky a meziroční nárůst HDP dosáhl 2,4 % 9. Nicméně, ve srovnání s ostatními členskými státy Evropské Unie zůstává tento růst na velmi solidní úrovni, což dokazuje mezičtvrtletní růst o 0,7 % 9. Klíčovými podpůrnými faktory zůstává spotřeba domácností a investiční aktivita firem, v rámci níž vzrostla tvorba hrubého kapitálu meziročně o 7,8 % 9. Ekonomický růst v zemi tak přetrvává a je stále poháněný silnou domácí poptávkou, což dokládá meziroční nárůst maloobchodu v srpnu 2018 o 4,2 % 10. Finanční situace domácností se i nadále zlepšuje díky kombinaci velmi nízké a stabilní nezaměstnanosti, která ve třetím čtvrtletí dosáhla 3,0 %, a významnému růstu mezd, které ve druhém čtvrtletí 2018 meziročně stouply v průměru o 8,6 % nominálně. Rostoucí průměrná mzda se odráží v inflaci, která zůstává lehce nad cílem měnové politiky České národní banky (ČNB), a to i navzdory rostoucí základní úrokové sazbě. ČNB se proto rozhodla pokračovat v trendu měnového utahování a v listopadu znovu zvýšila dvoutýdenní repo sazbu na 1,75 % 12. Spotřebitelské ceny v září 2018 meziročně vzrostly o 2,3 % a hlavními tahouny byly náklady na bydlení, energie a potraviny 13. Na druhou stranu, meziměsíční pokles spotřebitelských cen naznačuje, že se restriktivní měnová politika začíná projevovat v omezování inflačních tlaků. S přihlédnutím k napjaté situaci na pracovním trhu, která díky tomu, že nabídka pracovních míst převyšuje poptávku táhne mzdy nahoru, bude ale ochota spotřebitelů utrácet i nadále tlačit ceny vzhůru. Celková čistá aktiva v sektoru vzrostla ve druhém čtvrtletí 2018 vlivem nárůstu úvěrů klientům meziročně o 5,5 %. Na druhou stranu, pozitivní vývoj v kvalitě úvěrových portfolií vedl ke strmému poklesu objemu nevýkonných úvěrů a poklesu ukazatele NPL, který ve druhém čtvrtletí 2018 dosáhl 3,5 % 14. Rostoucí trend bylo možné rovněž zachytiti u klientských vkladů, kde jak komerční, tak retailové vklady v bankách vzrostly meziročně o vyšší jednociferná čísla 14. Celková ziskovost bankovního sektoru, měřená rentabilitou vlastního kapitálu (ROE), stoupla ve druhém čtvrtletí 2018 na 19 % 14. Kapitálový poměr (CET1) se meziročně zlepšil a za druhé čtvrtletí 2018 dosáhl 18,8 % 14. Celkový přebytek kapitálu vrostl na 275 miliard Kč z původních 265 miliard Kč ve druhém čtvrtletí Úvěrová kapacita bank tak zůstává více než dostačující pro financování případné budoucí ekonomické expanze a potenciálních investic do produkčních kapacit. Ekonomický výhled pro Českou republiku zůstává pozitivní. Zpomalení zaznamenané v posledních kvartálech je přirozeným důsledkem limitů ekonomiky, která není schopná dlouhodobě růst tempem vysoko nad 4 %. Rizika pro budoucí ekonomický vývoj se stále nacházejí zejména mimo ČR a přední místa mezi nimi zaujímá hlavně geopolitická situace, obchodní války a Brexit. Vnitřní nerovnováha na pracovním trhu je ale stále viditelnější a pro produkční část ekonomiky začíná být skutečným limitujícím faktorem. Stoupající úrokové sazby a dobré ekonomické výsledky napomohly pokračování trendu rostoucích tržních provozních výnosů, které se ve druhém čtvrtletí 2018 meziročně zvýšily o 1,2 % 14. Hlavní podíl na tom měly výnosy z úroků, které zrychlily svůj růst a ve druhém čtvrtletí 2018 dosáhly meziročního nárůstu o 12,2 % 14, zatímco neúrokové výnosy nadále klesaly (meziročně o 13,6 %) 14. Provozní náklady se meziročně mírně snížily o 0,3 % a náklady na riziko klesly v meziročním porovnání o téměř 50 % 14. Tím se prokázalo výrazné zlepšení kvality tržního portfolia úvěrů. Čistý příjem bankovního sektoru vzrostl za stejné období o 0,8 % Zdroj: Český statistický úřad, Čtvrtletní sektorové účty 2. čtvrtletí Zdroj: Český statistický úřad, Maloobchod srpen Zdroj: Ministerstvo práce a sociálních věcí, statistiky nezaměstnanosti. 12 Zdroj: Česká národní banka, Rozhodnutí bankovní rady ČNB, 1. listopadu Zdroj: Český statistický úřad, Indexy spotřebitelských cen inflace září Zdroj: Česká národní banka, ARAD. 8

9 5 Výsledky Skupiny 5.1 Obchodní výsledky Za první tři čtvrtletí 2018 Skupina vytvořila konsolidovaný čistý zisk milionů Kč, podpořený mimořádným výnosem před zdaněním ve výši milionů Kč z prodeje historického portfolia nevýkonných úvěrů realizovaného v prvních třech čtvrtletích roku Stabilní produkce nových objemů napříč komerčním i retailovým segmentem podpořila růst hrubých výkonných úvěrů Skupiny za období od začátku roku o 10,6 % na 135,5 miliardy Kč k 30. září Portfolio hrubých výkonných retailových úvěrů vyrostlo ve srovnání s 31. prosincem 2017 o 15,8 % na 70,9 miliard Kč k 30. září Převážná většina tohoto růstu byla způsobena meziročním zdvojnásobením produkce nových hypotečních úvěrů, které zvýšilo zůstatek o 38,9 % v průběhu devíti měsíců do 30. září Portfolio spotřebitelských úvěrů vzrostlo v prvních devíti měsících roku 2018 o 6,4 % na 36,7 miliardy Kč díky lepší schopnosti udržet stávající klienty a solidní produkci nových úvěrů. Retailové úvěry společnosti MONETA Auto zaznamenaly nárůst o 3,6 % od 31. prosince Na druhou stranu pokračoval pokles u úvěrů z kreditních karet a kontokorentů v prvních třech čtvrtletích roku 2018 o 11,5 % ve srovnání s 31. prosincem Hrubé výkonné úvěry komerčnímu segmentu dosahovaly k 30. září 2018 výše 64,5 miliardy Kč, což představuje nárůst o 5,4 % od 31. prosince Produkce nových splátkových úvěrů pro podnikatele a malé firmy stoupla meziročně o 48,8 %, čímž došlo ke zvýšení zůstatků o 51,2 % od začátku roku na 3,4 miliardy Kč k 30. září Toho bylo dosaženo díky rozšíření digitální i fyzické distribuční sítě. Zůstatek investičních úvěrů vzrostl o 5,8 % na 36,4 miliardy k 30. září 2018 a zůstatek čerpaných provozních úvěrů stoupl v porovnání s 31. prosincem 2017 o 5,1 % na 9,7 miliardy Kč. Celkový zůstatek komerčního portfolia společností MONETA Auto a MONETA Leasing v porovnání s 31. prosincem 2017 lehce poklesl na 14,5 miliardy Kč, přičemž nárůst komerčních úvěrů společnosti MONETA Auto byl vyrovnán poklesem u portfolia společnosti MONETA Leasing. Vklady klientů Skupiny pokračovaly ve stabilním růstu a rostly v komerčním i retailovém segmentu. Ke 30. září 2018 objem vkladů dosahoval 142,2 miliardy Kč (bez zahrnutí repo operací ve výši 7,0 miliard Kč), což představuje nárůst o 7,7 % z 132,0 miliardy Kč (bez zahrnutí repo operací ve výši 9,4 miliardy Kč) k 31.prosinci Nárůst zůstatků napříč oběma segmenty byl způsoben především běžnými a spořícími účty. Vzhledem k tomu, že náklady na tyto vklady zůstaly nezměněny na úrovni 0,17 %, celkové náklady na financování Skupiny (včetně všech závazků vůči bankám i klientům) zůstaly nízko na 0,21 % navzdory prostředí stoupajících úrokových sazeb. Poměr úvěrů k vkladům skončil na úrovni 90,9 %. Zůstatek závazků za bankami zůstal ve srovnání s 31. prosincem 2017 výrazně nižší na 9,2 miliardy Kč k 30.září Tento pokles byl zapříčiněn čistým úbytkem oportunistických repo operací. Skupina si zachovává vysoce likvidní pozici navzdory výrazně menšímu objemu externě financovaných oportunistických repo operací v porovnání s posledním čtvrtletím Ukazatel krytí likvidity (LCR) byl bezpečně nad regulatorním limitem na úrovni 131,7 %, s likvidními aktivy sestávající primárně z 17,5 miliardy Kč v reverzních repo operacích s ČNB a investicí do dluhopisů ve výši 20,7 miliardy Kč (včetně 4,6 miliard Kč zatížených dluhopisů) Finanční výsledky Čistá úroková marže Skupiny klesla na 3,8 % za prvních devět měsíců do 30. září 2018, ze 4,3 % za rok končící 31. prosincem Výnosnost úvěrového portfolia klesla v prvním pololetí 2018 na 5,6 % ve srovnání s 6,3 % za rok Bylo to zejména v důsledku poklesu retailové výnosnosti zapříčiněné nárůstem portfolia hypoték, zatímco komerční výnosnost zůstala relativně stabilní. Čistý výnos z poplatků a provizí ve výši milionů Kč za devět měsíců do 30. září 2018 znamenal meziroční pokles o 2,9 %. Tento propad byl zcela v souladu s trendy zaznamenanými v průběhu roku 2017, zejména pokračujícím poklesem servisních poplatků z úvěrů z důvodu dobíhání portfolia generujícího tyto poplatky a poplatků na depozitních produktech, ke kterému došlo kvůli přechodu klientů na běžné účty poskytované zdarma, jak jsme zaregistrovali již v předchozích letech. Tento propad byl částečně kompenzován vyššími transakčními poplatky a výnosy z prodeje produktů třetích stran, jako je pojištění a investiční fondy, kde Skupina dosáhla meziročního růstu výnosů o 56 miliónů Kč neboli 15,5 %. Čistý zisk z finančních operací dosáhl 298 miliónů Kč za první tři čtvrtletí roku 2018 ve srovnání s 619 milióny Kč za stejné období Tento pokles byl důsledkem mimořádného zisku z prodeje portfolia dluhopisů ve výši 343 miliónů Kč uskutečněného v první polovině 2017 a částečně vykompenzován vyšším výnosem z cizoměnových operací s klienty. Provozní náklady za první tři čtvrtletí 2018 dosáhly miliónů Kč a meziročně tak zůstaly stabilní. Skupina zaznamenala náklady na zaměstnance ve výši miliónů Kč, ve srovnání se stejným obdobím minulého roku se jedná o pokles o 2,3 % způsobený snížením průměrného počtu zaměstnanců (meziročně o 2,6 %). Správní a ostatní provozní náklady dosáhly miliónů Kč, což je meziročně pokles o 6,8 %. Meziroční úspora za poplatky spojené se servisními smlouvami (47 miliónů Kč) a úspora nákladů na oddělení IT struktur (35 miliónů Kč) proti roku 15 Celkový zůstatek zatížených aktiv uvedená v Konsolidovaném výkazu o finanční pozici dosahuje 7,6 miliardy Kč, z nichž 4,6 miliard Kč se týká dluhopisů 9

10 2017 byla dále podpořena nižším příspěvkem do Fondu pojištění vkladů a Fondu pro řešení krize (10 miliónů Kč) a vyšším rozpuštěním závazku k advokátním kancelářím (meziročně o 10 miliónů Kč). Odpisy stouply o 51,8 % na 428 miliónů Kč, kdy klíčovým důvodem zůstává nárůst odpisů spojených s investicemi do oddělení IT systémů a do digitalizace. Hodnota nehmotných aktiv vzrostla meziročně o 53,4 %. Čisté znehodnocení finančních aktiv vyústilo v nulový zisk/ztrátu za období devíti měsíců do 30. září 2018, díky výnosu z prodeje historického portfolia nevýkonných úvěrů v hodnotě 663 miliónů Kč. Náklady na riziko, bez započítání dopadu prodeje historických NPL, dosáhly 68 bazických bodů ve srovnání s čistými Náklady na riziko, bez započítání dopadu prodeje historických NPL, ve výši 59 bazických bodů za celý rok V důsledku toho byl konsolidovaný čistý zisk za prvních devět měsíců miliónů Kč, což představuje meziroční nárůst o 7,8 %. Anualizovaná Vykázaná návratnost hmotného kapitálu za pololetí končící 30. září 2018 stoupla na 19,8 % z 16,0 % za rok končící 31. prosince Pokračující nízká úroveň tvorby nevýkonných úvěrů (NPL) doplněná proaktivním řízením NPL vedla ke snížení poměru NPL Skupiny na 3,0 % k 30. září 2018 ze 4,1 % k 31. prosinci Celkové NPL pokrytí k 30. září 2018 dosáhlo 95,8 % (ve srovnání se 77,0 % k 31. prosinci 2017), jako důsledek implementace IFRS 9. Kapitálový poměr CET1 klesl na 16,6 % 16 k 30. září 2018 oproti 17,4 % k 31. prosinci 2017 v důsledku výplaty dividendy za rok 2017, snížení kapitálu dané přijetím IFRS 9 a růstem úvěrů, což bylo částečně kompenzováno pozitivním vlivem optimalizace Rizikově vážených aktiv ve výši 574 miliónů Kč a zahrnutím 636 miliónů Kč z pololetního čistého zisku do regulatorního kapitálu. 5.3 Výhled na rok 2018 a rizika Výhled na ekonomický vývoj pro následující čtvrtletí zůstává optimistický. Listopadová makroekonomická předpověď České národní banky očekává růst HDP o 3,1 % v roce , následovaný růstem o 3,3 % v roce Ekonomika by měla být podporována zejména domácí poptávkou. Nezaměstnanost by měla dále klesat, nicméně, vzhledem k současné již velmi nízké úrovni, budou tlaky na růst mezd dále přetrvávat a představovat riziko pro budoucí růst produktivity. Očekává se, že úrokové sazby budou pokračovat v postupném vzestupu, přibližně o 70 bazických bodů do konce roku To, spolu s doporučením ČNB týkajícím se omezení hypotečních úvěrů a růstem cen nemovitostí, může mít za následek zpomalení úvěrové aktivity. Na druhou stranu, úvěrový apetit, podpořený dlouhodobě pozitivní finanční situací českých domácností a firem naznačuje, že růst objemu úvěrů by měl i nadále předstihnout ekonomický růst země. Pozitivní ekonomický vývoj je viditelný ve všech oblastech ekonomické aktivity. Nárůst investiční a spotřební kapacity českých domácností a firem je vyvážen mimo jiné inflací. Růst depozit by měl pokračovat spolu s růstem disponibilního příjmu domácnosti v důsledku vzestupu mezd a klesající nezaměstnanosti. Za prvních devět měsíců 2018 Skupina dosáhla čistý zisk 3,4 miliardy Kč, což představuje meziroční nárůst o 7,8 %. Tento růst byl způsobený primárně ziskem z prodeje historických nevýkonných úvěrů, částečně kompenzovaným vlivem jednorázového prodeje dluhopisů v roce Na základě pozitivních výsledků za tři čtvrtletí roku 2018 plánuje Skupina dosáhnout konsolidovaného čistého zisku minimálně 4,1 miliardy Kč za celý rok 2018, v porovnání s původním cílem ve výši 3,4 miliardy Kč. Provozní výnosy meziročně klesly o 3,0 % na 7,5 miliard Kč. Navzdory tomu Skupina zvyšuje svůj cíl provozních výnosů za celý rok na min. 10 miliard Kč, oproti původnímu výhledu na 2018 ve výši 9,5 miliard Kč, a to díky obratu trendu čtvrtletního čistého výnosu z úroků a pozitivnímu dopadu prodeje historických nevýkonných úvěrů. Provozní náklady dosáhly 3,5 miliardy Kč při ukazateli Poměru nákladů k výnosům na úrovní 46,0 %. Skupina má za cíl udržet provozní náklady za celý rok ve výši okolo 4,8 miliardy Kč, tj. lepší výsledek než v původním výhledu. Náklady na riziko za prvních devět měsíců roku 2018 dosáhly celkem 0 bazických bodů, a to díky pozitivnímu vlivu prodeje historických NPL a zlepšení kvality aktiv. Cílem Skupiny pro Náklady na riziko za celý rok 2018 je bazických bodů na vykázané bázi, ve srovnání s původním cílem, který byl bazických bodů. Skupina je vystavena standardním rizikům a nejistotám, které už byly komunikovány v prospektu Banky v souvislosti s jejím vstupem na Burzu cenných papírů Praha (IPO). Neúplný seznam všech rizik, kterým je Skupina dlouhodobě vystavena, je uveden níže: Riziko nepříznivého vývoje v ekonomickém prostředí, které může vyústit v propad poptávky po úvěrových produktech nabízených především jednotlivcům a malým a středním firmám, stejně jako větší úvěrové riziko. Riziko, že navzdory krokům podniknutým vedením společnosti na zmírnění tohoto rizika bude odchod části zaměstnanců ze společnosti MONETA Leasing mít nadále významný vliv na výsledky komerčního sektoru. Riziko úrokových sazeb, zejména ze záporných úrokových sazeb. Změny v právní oblasti, zejména v oblasti zákonů na ochranu spotřebitele. Změny v regulatorním prostředí, včetně kapitálových požadavků a požadavků na likviditu. Nevyřešená soudní a správní řízení, zejména jak popsáno níže v kap Zahrnuje čistý zisk za 1.pololetí 2018 ve výši 636 mil. Kč. (očištěno o očekávanou výplatu dividendy), nezahrnuje čistý zisk za 3.čtvrtletí 2018 a podléhá korporátním a regulatorním omezením a omezením ze strany regulátora. 17 Zdroj: Česká národní banka, makroekonomická předpověď, listopad

11 6 Základní údaje o MONETA Money Bank, a.s. ZÁKLADNÍ ÚDAJE O MONETA MONEY BANK Obchodní firma MONETA Money Bank, a.s. Sídlo Vyskočilova 1422/1a, Praha 4 Michle IČO Právní forma Akciová společnost Datum zápisu 9. června 1998 Základní kapitál Splaceno 100 % Pobočky, bankomaty a zaměstnanci: Počet poboček k 30. září 2018: 202 a k 31. prosinci 2017: 227 Počet bankomatů k 30. září 2018: 651 a k 31. prosinci 2017: 668 Počet zaměstnanců za prvních devět měsíců do 30. září 2018 byl (pokles o 89 ve srovnání s koncem roku 2017) Obchodní aktivity: Banka a její konsolidované dceřiné společnosti ( Skupina ) podnikají v České republice a zaměřují se primárně na poskytování zajištěných a nezajištěných spotřebitelských úvěrů a financování komerčního sektoru. Retailové portfolio se skládá ze zajištěných a nezajištěných úvěrů. Nezajištěné úvěrové produkty zahrnují spotřebitelské úvěry a úvěry na financování vozidel, kreditní karty a kontokorenty. Zajištěné úvěry jsou poskytovány ve formě hypoték a finančních leasingů. Komerční úvěrové produkty zahrnují provozní úvěry, investiční úvěry, finanční a operativní leasing, úvěry na financování vozidel, financování malých firem a podnikatelů, financování skladů, poskytování záruk, akreditivů a měnové transakce. Skupina poskytuje širokou škálu depozitních a transakčních produktů pro retailové i komerční klienty. Vydává debetní i kreditní karty ve spolupráci se společnostmi VISA a MasterCard a spolupracuje s EVO Payments International při poskytování platebních služeb. Kromě toho Skupina zprostředkovává i pojištění schopnosti splácet, které pokrývá klientovy měsíční splátky úvěru v případě ztráty zaměstnání, úrazu nebo nemoci. Skupina také vystupuje jako zprostředkovatel poskytující další investiční a pojišťovací produkty. Vlastnická struktura: Aktuální přehled struktury akcionářů, dle registru akcionářů spravovaného Centrálním depozitářem cenných papírů Praha, držících akcie s podílem 1 % a více je dostupný na webu Banky v sekci Vztahy s investory:

12 Dozorčí rada Banky Dozorčí rada Banky se za prvních devět měsíců 2018 sešla na 7 zasedáních. Jméno Funkce Člen dozorčí rady od Člen dozorčí rady do Gabriel Eichler Předseda dozorčí rady* 26. října října 2021 Miroslav Singer Místopředseda dozorčí rady** 24. dubna dubna 2021 Michal Petrman Člen dozorčí rady 21. dubna dubna 2020 Clare Ronald Clarke Člen dozorčí rady 21. dubna dubna 2020 Denis Arthur Hall Člen dozorčí rady 21. dubna dubna 2020 Tomáš Pardubický Člen dozorčí rady 26. října října 2021 * Pan Gabriel Eichler byl jmenován předsedou dozorčí rady s účinností od 2. srpna 2018 poté, co paní Maria Luisa Cicognani odstoupila z funkce předsedkyně a členky dozorčí rady a z její z funkce ve výboru dozorčí rady pro odměňování s účinností k 1. srpnu ** Pan Miroslav Singer byl jmenován místopředsedou dozorčí rady s účinností od 22. května Představenstvo Banky Představenstvo Banky se za prvních devět měsíců 2018 sešlo na 37 zasedáních. Jméno Funkce Člen představenstva od Člen představenstva do Tomáš Spurný Předseda představenstva 1. října října 2019 Philip Holemans Místopředseda představenstva 17. července 2014* 18. července 2022 Jan Novotný Člen představenstva 16. prosince prosince 2021 Carl Normann Vökt Člen představenstva 25. ledna ledna 2021 Albert Piet van Veen Člen představenstva 1. května května 2021 * Pan Philip Holemans byl jmenován místopředsedou představenstva s účinností od 20. dubna

13 7 Zkrácená konsolidovaná mezitímní účetní závěrka za období devíti měsíců k 30. září 2018 (neauditovaná) 7.1 Zkrácený konsolidovaný výkaz zisku a ztráty a ostatního úplného výsledku hospodaření za období tří a devíti měsíců končících 30. září 2018 (neauditovaný) Čtvrtletí končící Devět měsíců končících mil. Kč Bod * * Výnosy z úroků a podobné výnosy Náklady na úroky a podobné náklady Čistý výnos z úroků Výnosy z poplatků a provizí Náklady na poplatky a provize Čistý výnos z poplatků a provizí Výnosy z dividend Čistý zisk z finančních operací Ostatní provozní výnosy Provozní výnosy celkem Náklady na zaměstnance Správní náklady Odpisy hmotného a nehmotného majetku Ostatní provozní náklady Provozní náklady celkem Zisk před zdaněním a čistou ztrátou ze znehodnocení finančních aktiv Čisté znehodnocení finančních aktiv** Zisk za účetní období před zdaněním Daň z příjmů Zisk za účetní období po zdanění Položky, které mohou být v následujících obdobích převedeny do výkazu zisku a ztráty - Změna reálné hodnoty realizovatelných finančních aktiv vykázaná v oceňovacích rozdílech z realizovatelných n/a 52 n/a -178 finančních aktiv - Změna reálné hodnoty realizovatelných finančních aktiv vykázaná ve výkazu zisku a ztráty n/a 0 n/a Odložená daň n/a -11 n/a 99 Položky, které nebudou v následujících obdobích převedeny do výkazu zisku a ztráty - Změna reálné hodnoty majetkových cenných papírů vykázaná v ostatním úplném výsledku hospodaření 0 n/a 0 n/a - Odložená daň 0 n/a 0 n/a Ostatní úplný výsledek za účetní období po zdanění Úplný výsledek hospodaření náležející vlastníkům společnosti Čistý zisk za období náležející vlastníkům společnosti Vážený průměr kmenových akcií (počet akcií v mil.) Základní/zředěný zisk na akcii v Kč 2,43 1,81 6,58 6,10 * Finanční nástroje k byly vykázány a prezentovány v souladu s IFRS 9; zůstatky předchozích období nebyly upraveny. ** Doplněno znehodnocení investičních cenných papírů v důsledku přechodu na IFRS

14 7.2 Zkrácený konsolidovaný výkaz o finanční pozici k 30. září 2018 (neauditovaný) mil. Kč Bod * Aktiva Pokladní hotovost a vklady u centrální banky Derivátové finanční nástroje** Investiční cenné papíry 8.11, n/a Realizovatelná finanční aktiva 8.11, 8.19 n/a 57 Finanční aktiva držená do splatnosti 8.11, 8.19 n/a Kladná reálná hodnota zajišťovacích derivátů Změna reálné hodnoty zajišťovaného portfolia Úvěry a pohledávky za bankami Úvěry a pohledávky za klienty Nehmotný majetek Hmotný majetek Majetkové účasti v přidružených společnostech 2 2 Pohledávky ze splatné daně Pohledávky z odložené daně Ostatní aktiva AKTIVA CELKEM Závazky Derivátové finanční nástroje ** Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Záporná reálná hodnota zajišťovacích derivátů 2 4 Rezervy Závazky ze splatné daně 61 2 Závazky z odložené daně Ostatní závazky Závazky celkem Vlastní kapitál Základní kapitál Emisní ážio Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku Oceňovací rozdíly z přecenění vykazované v ostatním úplném výsledku hospodaření 0 n/a Oceňovací rozdíly z realizovatelných finančních aktiv n/a -57 Fond na úhrady vázané na akcie -2-2 Nerozdělený zisk Vlastní kapitál celkem ZÁVAZKY A VLASTNÍ KAPITÁL CELKEM * Finanční nástroje k byly vykázány a prezentovány v souladu s IFRS 9; zůstatky předchozích období nebyly upraveny. ** Tyto řádky byly přejmenovány z Finanční aktiva, resp. závazky v reálné hodnotě vykázané do zisku a ztráty na Derivátové finanční nástroje. 14 1

15 mil. Kč 7.3 Zkrácený konsolidovaný výkaz o změnách vlastního kapitálu za období devíti měsíců končících 30. září 2018 (neauditovaný) Základní kapitál Emisní ážio Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku Oceňovací rozdíly z realizovatelných finančních aktiv Oceňovací rozdíly z přecenění vykazované v ostatním úplném výsledku hospodaření Fond na úhrady vázané na akcie Nerozdělený zisk Stav vykázaný k n/a Celkový dopad přechodu na IFRS Upravený stav k Transakce s akcionáři společnosti - Dividendy Úplný výsledek hospodaření Zisk za účetní období po zdanění Ostatní úplný výsledek po zdanění - Změna reálné hodnoty investičních cenných papírů 0 0 vykázaná v ostatním úplném výsledku hospodaření - Odložená daň 0 0 Stav k n/a Stav k n/a Transakce s akcionáři společnosti - Dividendy Úplný výsledek hospodaření Zisk za účetní období po zdanění Ostatní úplný výsledek po zdanění Změna reálné hodnoty realizovatelných aktiv - Změna reálné hodnoty realizovatelných finančních aktiv vykázané v oceňovacích rozdílech z realizovatelných finančních aktiv - Změna reálné hodnoty realizovatelných finančních aktiv vykázané ve výkazu zisku a ztráty Odložená daň Stav k n/a Celkem 15

16 7.4 Zkrácený konsolidovaný výkaz o peněžních tocích za období devíti měsíců končících 30. září 2018 (neauditovaný) Devět měsíců končících mil. Kč Peněžní toky z provozních činností Zisk za účetní období po zdanění Úpravy: Odpisy hmotného a nehmotného majetku Opravné položky k hmotnému a nehmotnému majetku 7 6 Čisté znehodnocení finančních aktiv Čistý zisk z prodeje realizovatelných finančních aktiv n/a -343 Amortizace kupónu realizovatelných finančních aktiv n/a -37 Amortizace kupónu finančních aktiv držených do splatnosti n/a -5 Čistý zisk z prodeje investičních cenných papírů -17 n/a Amortizace kupónu investičních cenných papírů -136 n/a Čisté výnosy z úroků ze zajišťovacích nástrojů 53 n/a Čistý zisk/ztráta z přecenění zajišťovacích derivátů 322 n/a Čistý zisk/ztráta z přecenění zajišťovaného portfolia -325 n/a Rozpuštění rezervy na restrukturalizaci nezahrnuté do odpisů -70 n/a Čistá ztráta z prodeje hmotného a nehmotného majetku 4 3 Výnosy z dividend -2 0 Daň z příjmů Změny v: Derivátové finanční nástroje (aktiva)* 6-16 Úvěry a pohledávky za bankami nezahrnuté do peněžních ekvivalentů Úvěry a pohledávky za klienty Ostatní aktiva Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Derivátové finanční nástroje (závazky)* Ostatní závazky Zaplacená daň z příjmů Čisté peněžní toky z provozních činností Peněžní toky z investičních činností Prodej realizovatelných finančních aktiv n/a Nákup finančních aktiv držených do splatnosti n/a Příjmy z prodeje finančních aktiv držených do splatnosti n/a 5 Nákup investičních cenných papírů n/a Příjmy z prodeje investičních cenných papírů 707 n/a Prodej zajišťovacích derivátů 27 0 Pořízení hmotného a nehmotného majetku Příjmy z prodeje hmotného a nehmotného majetku 3 20 Přijaté dividendy 2 0 Čisté peněžní toky z investičních činností Peněžní toky z finančních činností 16

17 Vyplacené dividendy Čisté peněžní toky z finančních činností Čistá změna v peněžních prostředcích a peněžních ekvivalentech Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty na začátku období Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty na konci období Přijaté úroky** Zaplacené úroky** * Řádky Finanční aktiva v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty a Finanční závazky v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty v 4Q 2017 a dřívějších výkazech byly od přejmenovány na Derivátové finanční nástroje. ** Přijaté a zaplacené úroky představují úroky dle smluvní úrokové sazby a jsou součástí peněžních toků z provozních činností. Kurzové zisky z průměrných zůstatků peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů v cizích měnách za období devíti měsíců k činí 14 mil. Kč (období devíti měsíců k : ztráta 39 mil. Kč). 17

18 8 Příloha neauditované zkrácené konsolidované mezitímní účetní závěrky 8.1 Účetní jednotka MONETA Money Bank, a.s. ( Banka ) je společnost se sídlem v České republice. Tato zkrácená konsolidovaná mezitímní účetní závěrka ( mezitímní účetní závěrka ) za období devíti měsíců končící zahrnuje Banku a její dceřiné společnosti (společně jako Skupina ). 8.2 Východiska pro sestavení účetní závěrky Tato zkrácená konsolidovaná mezitímní účetní závěrka byla připravena v souladu s IAS 34 Mezitímní účetní výkaznictví a měla by být interpretována ve spojení s poslední roční konsolidovanou účetní závěrkou Skupiny za rok končící ( poslední roční účetní závěrka ). Tato účetní závěrka neobsahuje všechny informace požadované při sestavení úplné účetní závěrky dle IFRS. Nicméně, v této účetní závěrce jsou zahrnuty vybrané popisy účetních metod k vysvětlení událostí a transakcí, které jsou významné k porozumění změn ve finanční pozici a výkonnosti Skupiny od poslední roční účetní závěrky. Tato zkrácená konsolidovaná mezitímní účetní závěrka nebyla ověřena ani přezkoumána auditorem. Vydání této mezitímní účetní závěrky Skupiny bylo schváleno představenstvem dne 6. listopadu Předpoklad nepřetržitého trvání účetní jednotky Tato zkrácená konsolidovaná mezitímní účetní závěrka vychází z předpokladu, že Skupina bude schopna pokračovat ve své činnosti, neboť členové představenstva Banky jsou přesvědčeni, že Skupina má zdroje nezbytné k tomu, aby ve svých podnikatelských aktivitách v dohledné budoucnosti pokračovala. Toto přesvědčení představenstva se opírá o širokou škálu informací, které se týkají stávajících i budoucích podmínek včetně prognóz souvisejících se ziskovostí, s peněžními toky a kapitálovými zdroji. Funkční a vykazovací měna Tato zkrácená konsolidovaná mezitímní účetní závěrka je sestavena ve funkční měně Skupiny, kterou je koruna česká (Kč). Všechny částky jsou zaokrouhleny na nejbližší milion, s výjimkou případů, kdy je uvedeno jinak. 18

19 8.3 Používání úsudků a odhadů Při sestavování této mezitímní účetní závěrky učinilo vedení úsudky, odhady a předpoklady, které mají vliv na aplikaci účetních pravidel a vykázané částky aktiv, závazků, výnosů a nákladů. Skutečné výsledky se mohou od těchto odhadů lišit. Významné odhady učiněné vedením při aplikaci účetních pravidel Skupiny a významné zdroje nejistoty v odhadech jsou konzistentní s těmi, které byly učiněny při přípravě poslední roční účetní závěrky. 8.4 Významné účetní metody a pravidla Významné účetní metody a pravidla použité při přípravě této mezitímní účetní závěrky jsou konzistentní s těmi, které byly použity v poslední roční účetní závěrce Skupiny za rok končící 31. prosincem 2017 s výjimkou změn v účtování finančních nástrojů vyplývajících z přijetí IFRS 9 Finanční nástroje ( IFRS 9 ). Změny v klasifikaci a ocenění finančních aktiv a závazků z důvodu přechodu na IFRS 9, včetně finančního dopadu na počáteční rozvahu k 1. lednu 2018, jsou popsány v poslední roční účetní závěrce Skupiny, kap Z hlediska požadavků na kapitálovou přiměřenost se Skupina rozhodla neuplatnit přechodná ustanovení uvedená v článku 473a Nařízení (EU) č. 575/2013 ke zmírnění dopadu přechodu na IFRS 9 a souvisejících očekávaných úvěrových ztrát (ECLs), a proto kapitálové poměry a ukazatele pákového efektu odrážejí plný dopad přechodu na IFRS 9 a souvisejících ECLs. Následující kapitola obsahuje popis významných účetních metod a pravidel týkajících se finančních aktiv a finančních závazků, které byly od 1. ledna 2018 ovlivněné přechodem na IFRS Zaúčtování a prvotní ocenění Skupina prvotně zaúčtuje finanční aktiva oceňovaná zůstatkovou hodnotu (v amortizovaných nákladech) k datu, kdy jsou vydány. Všechny ostatní finanční nástroje jsou zaúčtovány k datu obchodu, což představuje datum, kdy se Skupina stává smluvní stranou ujednání daného nástroje. Všechny finanční nástroje jsou při prvotním zaúčtování oceněny svou reálnou hodnotou plus nebo mínus transakčními náklady, pokud se nejedná o finančního aktiva, resp. finanční závazky, oceňované reálnou hodnotou přímo do zisku a ztráty. Finanční aktiva zahrnují dluhové a majetkové nástroje Dluhové nástroje Dluhové nástroje zahrnují úvěry a dluhové cenné papíry. Jsou klasifikovány do jedné z následujících oceňovacích kategorií: Zůstatková hodnota (amortizované náklady); Reálná hodnota vykázaná do ostatního úplného výsledku hospodaření (FVTOCI); nebo Reálná hodnota vykázaná do zisku a ztráty (FVTPL). Klasifikace vychází z obchodního modelu, podle kterého je toto aktivum drženo a z vyhodnocení charakteristik smluvních peněžních toků tohoto nástroje. Skupina definovala své obchodní modely takto: Obchodní model aktiv držených za účelem inkasa smluvních peněžních toků (HTC) pro finanční aktiva pořízená za účelem jejich držení až do splatnosti a inkasa smluvních peněžních toků. Prodeje, které jsou nevýznamné nebo ojedinělé, související s řízením úvěrového rizika daného aktiva, nebo realizované krátce před splatností daného finančního aktiva, jsou v souladu s obchodním modelem HTC. 19