COMPOSITE Group: Perspektiva nových zakázek / 4 MSV Metal Group: Pokračující integrace / 5. Výsledky fondu Jet 1 k

Transkript

1 Jet 1 news 3/2018 Valná hromada fondu Jet 1 / 3 Aukce investičních akcií / 3 COMPOSITE Group: Perspektiva nových zakázek / 4 MSV Metal Group: Pokračující integrace / 5 Payment4U získává nové zákazníky / 5 HOECKLE POLDI Group: Transformace skupiny / 6 Výsledky fondu Jet 1 k V minulém newsletteru fondu Jet 1 jsme přinesli auditované výsledky z jednotlivých společností. Na základě těchto výsledků a finančních plánů podniků byla provedena jejich valuace k 31. březnu 2018, která byla základním prvkem pro stanovení NAV fondu Jet 1 k 30. červnu 2018 jeho Administrátorem, společností QI investiční společnost. Oceňovatelem fondu Jet 1 byla stejně jako v uplynulých letech společnost E & Y Valuations. K 30. červnu 2018 je hodnota majetkových účastí fondu Jet 1 následující: Investiční projekt Zahrnuje společnosti Reálná hodnota k 30. červnu 2018 (tis. Kč) PBS INDUSTRY Group PBS INDUSTRY (95 %) BRONSWERK HEAT TRANSFER (95 %) PBS POWER EQUIPMENT (95 %) STROJÍRNY POLDI STROJÍRNY POLDI (100 %) MSV Metal Studénka COMPOSITE Group Payment4U HOECKLE POLDI Group MSV Metal Studénka (100 %) Kuźnia Ostrów Wielkopolski (100 %) Benet Automotive (100 %) FIBERPREG GmbH (100 %) Fiberpreg CZ (100 %) JET BETA (100 %) PAYMENT4U (51 %) Ginevra Holding (100 %) Hoeckle Germany (100 %) Jet Motoren Service (100 %) Jet Gruendstuckerverwaltungs (100 %) JET DELTA Jedná se o akviziční SPV Celkem /6

2 Na základě výsledků hospodářské činnosti společností v portfoliu fondu Jet 1 v uplynulém období došlo k výplatě distribuce do fondu v celkové výši 892 milionů Kč. Z toho 99 mil. Kč činí dividendové výnosy, jiné výplaty z vlastního kapitálu činí 19 mil. Kč a zbylou částku potom příjmy z prodeje majetkových účastí společností v rámci skupiny LESS. Výši distribuce za jednotlivé projekty uvádí následující tabulka: Investiční projekt Distribuce 2018 (tis. Kč) Celková výše distribuce od vzniku fondu Jet 1 (tis. Kč) HOECKLE POLDI Group MSV Metal Group LESS Group COMPOSITE Group PBS INDUSTRY Group Celkem Celková částka letošní distribuce byla po úhradě nákladů fondu použita na základě rozhodnutí valné hromady k výplatě plnění fondu vůči jeho akcionářům. Představenstvo fondu odsouhlasilo návrh letošní výplaty plnění ve výši tis. Kč. Výplata zmíněné částky investorům byla uskutečněna bezprostředně po konání valné hromady. K 30. červnu 2018 proběhl také audit fondu Jet 1. Auditorem byla stejně jako v minulých obdobích společnost KPMG Audit, která bez výhrad schválila účetní závěrku fondu včetně jeho výroční zprávy. Na základě provedeného auditu byla stanovena rovněž hodnota NAV fondu Jet 1, která k 30. červnu 2018 činí tis. Kč, z toho fondový kapitál na investiční akcie dosahuje tis. Kč. Při počtu investičních akcií kusů tedy připadá ,4455 Kč na jednu investiční akcii. Hodnota investiční akcie tak zůstává přibližně stejná jako loni, kdy dosahovala Kč. Na meziroční růst hodnoty investiční akcie působil zejména hospodářský výsledek fondu ve výši tis. Kč. Na pokles hodnoty investiční akcie měl kromě výplaty plnění akcionářům fondu v září 2017 vliv i úpis nových investičních akcií v průběhu uplynulého účetního období, kdy došlo k emisi těchto akcií při emisním kurzu ve výši 125 tis. Kč. Také hodnota těchto nově emitovaných investičních akcií k 30. červnu 2017 činí Kč. Vliv úpisu nových investičních akcií na pokles hodnoty investiční akcie skončil se závěrem druhého upisovacího období Fondu, tzn. k 31. prosinci /6

3 3/2018 Následující tabulka shrnuje základní ukazatele fondu Jet 1 k 30. červnu 2017: Ukazatel MJ Hodnota Fondový kapitál (NAV) tis. Kč ,37 Fondový kapitál na investiční akcie tis. Kč ,34 Hodnota investiční akcie Kč ,45 Počet investičních akcií Ks Hospodářský výsledek fondu tis. Kč ,0 Celková distribuce do fondu tis. Kč ,0 Navrhované plnění investorům tis. Kč ,23 IRR po odečtení poplatků % 13,46 Celková hodnota realizovaných Capital Calls tis. Kč ,00 Poměr celkové hodnoty realizovaných Capital Calls k celkovým investičním závazkům % 93,6 Valná hromada fondu Jet 1 V souvislosti s ukončením účetního období k 30. červnu 2018 a auditem jeho účetní závěrky byla stejně jako v loňském roce svolána řádná valná hromada fondu Jet 1. Uskutečnila se v pátek 31. srpna 2018 od v Brně. Na programu bylo zejména projednání a schválení účetní závěrky, projednání a schválení hospodářského výsledku fondu za uplynulé účetní období a rozhodnutí o naložení se ziskem fondu. Důležitým bodem valné hromady bylo i rozhodnutí o výši plnění investorům fondu v navrhované částce tis. Kč. Aukce investičních akcií V období mezi 12. až 23. listopadem 2018 se uskuteční aukce investičních akcií. Tato aukce bude probíhat přes Zónu pro investory pomocí příslušné aplikace. Ta umožní stávajícím i potenciálním investorům informovat se na anonymní bázi o nabídce nákupu nebo prodeje investičních akcií. Jet Investment poté pouze poskytne součinnost pro vypořádání obchodů mezi investory. Před konáním aukce opět obdržíte zprávu administrátora o vlivu výplaty plnění na hodnotu investiční akcie a dále aktuální finanční výsledky majetkových účastí fondu Jet 1. 3/6

4 COMPOSITE Group: Perspektiva nových zakázek Firmy specializující se na kompozitní materiály a jejich aplikace, sdružené ve skupině COMPOSITE Group, pracují na vývoji vlastní pryskyřice, získaly další zakázky a investují do výroby. Německý výrobce prepregů Fiberpreg GmbH udělal po šesti měsících významný krok ve vývoji vlastní pryskyřice, která prošla první řadou testů. Vývoj však ještě není plně dokončen. Z této pryskyřice se bude vyrábět prepreg pro pohledové automobilní aplikace, zejména bude s tímto materiálem dále pracovat Benet Automotive. Doposud ve Fiberpregu pryskyřici nakupovali, ta ovšem ne vždy splňovala vysoké nároky na kvalitu. Vývojem úplně nového materiálu se snažíme vyrovnat se velkým producentům prepregů, kteří disponují vlastní pryskyřicí. Domnívám se, že v segmentu menších výrobců jsme jediní, a pokud jde o kvalitu pryskyřice, chceme těm velkým konkurovat, říká projektový ředitel COMPOSITE Group Libor Knappek. Mladoboleslavský Benet Automotive přebral nad rámec vlastních zakázek tu od konkurenční firmy Eissmann-Cotesa. Jedná se o balík projektů na výrobu pohledových dílů pro Mercedes-AMG, upřesňuje Libor Knappek detaily zakázky, která bude v průběhu dalších 3 až 5 let Benetu přinášet roční tržby v hodnotě cca 20 milionů korun. Firma letos kupuje také tři nové frézy pro přesné frézování karbonu, které využije mimo jiné právě na projekty pro Mercedes-AMG. Investice se pohybuje okolo 20 milionů korun. Pro Benet Automotive se navíc rýsuje další zajímavá zakázka díky výzvě k účasti v nabídkovém řízení na dveřní panely pro Bugatti Chiron. Nabídku do řízení jsme podali jako subdodavatel výrobce celých dveří, jednalo by se o špičkovou aplikaci a vzhledem k prestiži brandu Bugatti také o vynikající referenci, doplňuje Knappek. 4/6

5 3/2018 MSV Metal Group: Pokračující integrace Jak MSV Metal Studénka, tak Kuźnia Ostrów Wielkopolski (KOW) v první půlce letošního roku přijaly rekordní množství zakázek. Řada výzev však stále stojí před oběma společnostmi. MSV Metal zaznamenává výrazný nárůst poptávek jak v oboru železnice, tak i v oborech automobilovém, zemědělském a důlním. Zakázková kniha v MSV je aktuálně plná a vykazuje rekordní zakázky v hodnotě přes 500 mil. Kč. Ve Studénce tak před sebou historicky poprvé vidí objem práce na pět měsíců dopředu. S tím souvisí potřeba věnovat větší pozornost vzrůstajícímu objemu rozpracovanosti a skladů. V době vyprodaných kapacit se soustředíme na koordinaci obchodu a výroby a pečlivé plánování zakázek. Nemůžeme si dovolit zklamat zejména železniční zákazníky, pro které jsme dlouhodobým a spolehlivým dodavatelem, a takovým musíme a chceme zůstat, říká ředitel pro strategii Jan Sklenář. Podle něj řeší společnost i dlouhodobé úkoly, mezi které patří například nový informační systém, ten MSV posune do digitálního věku. Významným milníkem příštího roku pak bude generální oprava bucharu Beche. Díky koordinovanému obchodnímu procesu obou firem a aktivizaci obchodního týmu v KOW se daří plnit také obchodní cíle polské dcery MSV, naplněnost zakázkové knihy se meziročně zvedla téměř o 100 %. Rostou také tržby a ziskovost. Protože i polská kovárna v současnosti nestíhá, ale má volnou technologickou kapacitu, stojíme tam před v dnešní době obtížným úkolem rozjet třetí směnu. Věřím, že dobrou kondici obou společností udržíme nejen do konce roku, ale i v roce nadcházejícím, míní Jan Sklenář. Řídící partner Igor Fait uzavírá: V rámci pokračující integrace i nadále propojujeme výrobní plány obou závodů. V polské kovárně jsme podnikli výrazné restrukturalizační kroky a předpokládáme její úplnou stabilizaci zhruba během dvou let. Payment4U získává nové zákazníky Tři noví zákazníci objednali od Payment4U pilotní kusy automatů, rýsují se také další zakázky u těch stávajících. Nejmenší společnost ve fondu Jet 1, pražská technologická firma Payment4U, podepsala ve druhém a na začátku třetího kvartálu objednávky na pilotní kusy platebních automatů u tří nových zákazníků v rámci rozsáhlejších projektů s celkovým potenciálem zhruba třicet kusů. Jedná se o segment retailu, 5/6

6 služeb a dopravy, očekáváme, že po dodání a testování pilotních kusů přijdou v brzké době objednávky od těchto zákazníků až na deset dalších kusů, říká projektový ředitel Jan Franěk. Firmě se podařilo uspět také u stávajících zákazníků, jako je Notino či Mall.cz, kam by na základě předobjednávky měla letos směřovat více než desítka dalších automatů. HOECKLE POLDI Group: Transformace skupiny U průmyslové platformy HOECKLE POLDI Group byla v polovině tohoto roku zahájena celková reorganizace a konsolidace všech závodů. Výroba klikových hřídelí a ojnic se přesune z HOECKLE Germany do sesterských závodů v Rakousku a v České republice. V Německu budou ponechány obchodní a vývojové aktivity, budovy a pozemek budou nabídnuty k prodeji. Dokončení těchto opatření se předpokládá na počátku roku Naší vizí pro platformu HOECKLE POLDI Group je vytvoření skupiny, která bude operovat pod názvem HOECKLE a bude vnímána jako plně německá. Předpokládáme tedy vytvoření sídla společnosti v Německu v blízkosti našich zákazníků, kde budou probíhat obchodní, vývojové a řídicí aktivity, říká projektový ředitel skupiny Jiří Kroc. Závody v Rakousku a v České republice pak budou operovat jako výrobní lokality. Domníváme se, že taková struktura významně zlepší vnímání skupiny u našich klíčových zákazníků, bude nákladově optimální, a tím umožní dosáhnout nejvyšší možné prodejní ceny, vysvětluje dále Kroc. Ve skupině došlo k významným personálním změnám. K 31. srpnu jsme vyhověli žádosti Ladislava Houžvy o stažení z funkce projektového ředitele. Novým projektovým ředitelem se stává právě Jiří Kroc. Jiří působí v Jet Investment šest měsíců, v jejichž průběhu se podílel na restrukturalizaci německých aktivit platformy HOECKLE POLDI Group. Před příchodem do Jet Investment pracoval jako manažer oddělení fúzí a akvizic ve společnosti Deloitte a má za sebou řadu úspěšných akvizičních i divestičních transakcí v českém i mezinárodním měřítku. Další změnou je pak odchod generálního ředitele STROJÍREN POLDI Marcuse Pauelse. Tato změna je v souladu s vytyčenou strategií celkové transformace platformy. Funkce generálního ředitele kladenského závodu bude tedy v tomto kontextu zrušena a nahrazena pozicí plant managera, který bude podřízen skupinovému generálnímu řediteli v Německu. 6/6