Výroční zpráva fondu kvalifikovaných investorů za rok 2014

Transkript

1 Výroční zpráva fondu kvalifikovaných investorů za rok 2014 (dle ustanovení 290 odst. 1 a 291 odst. 1 zákona č. 240/2013 Sb. a 42 odst. 1 písm. c) vyhlášky č. 244/2013 Sb.) Investiční společnost České spořitelny, a.s., IPF 10 otevřený podílový fond Fond byl vytvořen na základě rozhodnutí představenstva Investiční společnosti České spořitelny, a.s., ze dne 29. července 2014, které přijalo jeho statut a rozhodlo, že se Investiční společnost České spořitelny, a.s., stane jeho obhospodařovatelem. Podílový fond je zapsán v seznamu podílových fondů vedeném ČNB podle 597 písm. b) zákona o investičních společnostech a investičních fondech. Podílový fond vznikl dne 4. srpna 2014, který je dnem jeho zápisu do tohoto seznamu. ISIN: CZ Typ fondu dle AKAT ČR smíšený LEI: YFSSYG187DP443 Investiční strategie Cílem investiční strategie je poskytnout podílníkům dlouhodobé zhodnocení podílových listů především investicemi do investičních nástrojů peněžního trhu, dluhopisů a akcií. Kreditní a úrokové riziko je aktivně řízeno. Podíl akciové složky na portfoliu podílového fondu je aktivně řízen, taktéž její regionální a sektorová skladba je aktivně řízena. Neutrální váha podílu akciové složky na majetku v podílovém fondu činí 10 %, s možností jít až na 20 %. Podílový fond nese měnové riziko vyplývající z investic do lokálních měn. Toto riziko je v případě akciové složky aktivně řízeno pomocí dostupných zajišťovacích instrumentů. Benchmark není pro podílový fond stanoven, kritériem je překonávat výnosy střednědobých českých státních dluhopisů. Nejedná se o garantovaný ani zajištěný fond. Investice do podílového fondu je vhodná pro kvalifikované investory ve smyslu 272 odst. 1 zákona o investičních společnostech a investičních fondech, jejichž referenční měnou je česká koruna (CZK). Investice do tohoto podílového fondu je zejména vhodná pro konzervativní kvalifikované investory, kteří hledají komplexní řešení své investice, rozložené v konzervativním poměru mezi peněžní, dluhopisový a akciový trh. Podílový fond je určen kvalifikovaným investorům, kteří preferují pevně úročené finanční instrumenty, nicméně chtějí v omezené míře investovat i na akciových trzích. Portfolio podílového fondu je z největší části tvořeno investičními nástroji peněžního trhu, které doplňují dluhopisy a v malé míře také i akcie. Podílový fond je vhodný pro investory, kteří si mohou dovolit odložit investovaný kapitál nejméně na 3 roky. Podílový fond tudíž nemusí být vhodný pro ty investory, kteří zamýšlí získat zpět své investované peněžní prostředky v době kratší než 3 roky. Portfolio manažeři fondu Jméno, příjmení, titul/y funkce vykonávaná/é k Rok narození 1986 Jan Jínek portfolio manažer Kvalifikační předpoklady: vzdělání/obor, odborné kursy/specializace Odborná praxe v oblasti kolektivního investování (z toho odborná praxe portfolio manažera) Škoda Auto Vysoká Škola o.p.s., obor Podniková ekonomika a management obchodu ( dosud) Erste Private Banking sales support ( ) 2 roky (YOU INVEST solid (06-10/2014), YOU INVEST balanced (06-10/2014), YOU INVEST active (06-10/2014),

2 MPF 10 (09 10/2014), MPF 30 (09 10/2014), IPF 10 (09 10/2014)) Jméno, příjmení, titul/y, funkce vykonávaná/é k Rok narození 1968 Kvalifikační předpoklady: vzdělání/obor, odborné kursy/specializace Odborná praxe v oblasti kolektivního investování (z toho odborná praxe portfolio manažera) Tomáš Ženčuch, Ing., MBA portfolio manažer Absolvent Strojní fakulty Technické univerzity VŠB Ostrava (1991) 2007 IFID certifikát (ICMA) 2011 MBA Nottingham Trent University BIBS Školení a semináře ČFA Moneco a Euromoney 2013 Yale SOM EDHEC - Strategická alokace aktiv 21 let AM ČS správa majetku zákazníků ( /2014), Privátní portfolio AR AKCIE (11/ ), Privátní portfolio AR ALTERNATIVNÍ INVESTICE (11/ ), Privátní portfolio AR REALITY (11/ ), Privátní portfolio AR 25 (11-12/2014), Privátní portfolio AR 50 (11-12/2014), Privátní portfolio AR 75 (11-12/2014), Privátní portfolio AR 0 (11-12/2014), YOU INVEST solid (11/ ), YOU INVEST balanced (11/ ), YOU INVEST active (11/ ), MPF 10 (11/ ), MPF 30 (11/ ), IPF 10 (11/ ) Obhospodařovatel fondu Podílový fond vytvořila a majetek v podílovém fondu obhospodařuje Investiční společnost České spořitelny, a.s., IČ , se sídlem Praha 6, Dejvice, Evropská 2690/17, PSČ , zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze v oddílu B, vložce Investiční společnost vznikla dne , kdy byla zapsána do obchodního rejstříku jako stoprocentní dceřiná společnost České spořitelny, a.s., a její základní kapitál ve výši 70 miliónů Kč byl v plném rozsahu splacen. Do patřila investiční společnost do konsolidačního celku společnosti Česká spořitelna, a.s., se sídlem Praha 4, Olbrachtova 1929/62, PSČ , IČ , zapsané v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 1171, která byla její přímo ovládající osobou a jediným akcionářem od doby založení společnosti. K datu došlo ke změně jediného akcionáře společnosti; k tomuto dni došlo k převodu 100 % akcií investiční společnosti na společnost Erste Asset Management GmbH. Od investiční společnost patří do konsolidačního celku společnosti Erste Asset Management GmbH, se sídlem Habsburgergasse 2, 1010 Wien, Rakouská republika, která je její přímo ovládající osobou se 100% podílem hlasovacích práv. Nepřímo ovládající osobou - osobou ovládající společnost Erste Asset Management GmbH - je společnost Erste Bank Beteiligungen GmbH, se sídlem Graben 21, 1010 Wien, Rakouská republika. 2

3 Depozitář fondu Depozitářem podílového fondu je Česká spořitelna, a.s., se sídlem Praha 4, Olbrachtova 1929/62, PSČ , IČ , zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka Komentář manažera fondu Konzervativně zaměřený fond nabízí individuálně komunikovanou strategii vybraným klientům. Pro efektivní obhospodařování majetku v podílovém fondu může investiční společnost používat deriváty. Efektivním obhospodařováním majetku se rozumí realizace operací za účelem snížení rizika, za účelem snížení nákladů, nebo za účelem dosažení dodatečných výnosů pro podílový fond za předpokladu, že podstupované riziko je prokazatelně nízké. Expozice z těchto operací musí být vždy plně kryta majetkem v podílovém fondu tak, aby bylo možno vždy dostát závazkům z těchto operací. Investiční společnost vypracovala vnitřní předpis stanovující pravidla pro výpočet celkové expozice podílového fondu vztahující se k derivátům. Pro výpočet celkové expozice používá standardní závazkovou metodu, metodu hodnoty v riziku, nebo jinou pokročilou metodu měření rizik. Provádí-li se výpočet celkové expozice standardní závazkovou metodou, potom se výpočet celkové expozice vztahující se k derivátům provádí jednou denně, celková expozice vztahující se k finančním derivátům nesmí přesáhnout v žádném okamžiku 100 % hodnoty fondového kapitálu; je-li limit překročen v důsledku změn reálných hodnot, upraví se pozice podílového fondu ve vztahu k finančním derivátům bez zbytečného odkladu tak, aby celková expozice vyhovovala limitu. Provádí-li se výpočet celkové expozice metodou hodnoty v riziku, potom se výpočet rizikové hodnoty a zpětné testování provádí denně, stresové testování se provádí alespoň jednou měsíčně. Expozice vůči riziku - pákový efekt, % Metoda hrubé hodnoty aktiv: 136,099 Závazková metoda: 0,010 Procentní podíl aktiv alternativního investičního fondu, která podléhají zvláštním opatřením v důsledku jejich nelikvidnosti: Údaje o mzdách, úplatách a obdobných příjmech pracovníků a vedoucích osob a údaje o počtu pracovníků a vedoucích osob obhospodařovatele jsou uvedeny ve výroční zprávě investiční společnosti za rok Informace o soudních nebo rozhodčích sporech, které se týkají majetku nebo nároku podílníků podílového fondu, jestliže hodnota předmětu sporu převyšuje 5 % hodnoty majetku podílového fondu v rozhodném období:

4 Počet podílových listů vydaných a odkoupených v ČR Vydané podílové listy Odkoupené podílové listy Saldo (+/-) ks tis. Kč ks tis. Kč ks tis. Kč Září Říjen Listopad Prosinec CELKEM Poznámky: 1. Auditovaná roční účetní závěrka Investiční společnosti České spořitelny, a.s., sestavená k datu a zpráva auditora v plném znění je uveřejněna na internetové adrese jako součást výroční zprávy investiční společnosti za rok Pro přepočet cizích měn na Kč je použit kurz stanovený ČNB k a uveřejněný v kurzovním lístku č Investiční společnost neuzavřela s žádnou osobou smlouvu na činnost hlavního podpůrce podílového fondu, dle 85 až 91 zákona č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech. 4. Informace o kvantitativních omezeních a metodách, které byly zvoleny pro hodnocení rizik spojených s technikami a nástroji k efektivnímu obhospodařování podílového fondu, a kvantitativní informace o zbytkové splatnosti aktiv a pasiv fondu jsou uvedeny v části 4. ŘÍZENÍ RIZIK a navazujících tabulkách přílohy k účetní závěrce za rok 2014, která je součástí této zprávy. 4

5 Hodnota PL, Kč 1,0050 1,0025 1,0000 0,9975 0,9950 0,9925 0,9900 Vývoj hodnoty podílových listů OPF IPF 10 v roce

6 Investiční společnost České spořitelny, a.s. - IPF 10 - přecenění k ISIN Název CP Počet Tržní cena Tržní AUV AT CA IMMOBILIEN ANLAGEN AG ,74 0,00 Akcie zahraniční - celkem ,74 0,00 XS ERSTE BANK VAR 07/19/ , ,03 Dluhopisy zahraniční podnikové - celkem , ,03 CZ TRIANON BUILD PRG /20/ , ,00 Dluhopisy tuzem. podn. od r celkem , ,00 CZ STRIP GB /29/19 PRINCIPAL ,00 0,00 Dluhopisy tuzem. státní od r celkem ,00 0,00 CZ ISCS TOP STOCKS ,90 0,00 CZ ISCS SPOROINVEST ,25 0,00 Podílové listy tuzemské - celkem ,15 0,00 AT XT EUROPA ,56 0,00 IE AXA ROSENBERG US EN INDX E-A ,34 0,00 FR SSGA EUROPE INDEX EQT FUND-I ,20 0,00 LU PICTET - USA INDEX - I USD ,36 0,00 AT0000A0AUG5 ESPA BOND LOCAL EMERGING-VA ,07 0,00 LU ALLIANCEBERNSTEIN SEL ABS ALPHA ,32 0,00 AT ESPA BOND EMERGING MKTS (VT) EUR ,80 0,00 AT0000A08SH5 ERSTE IMMOBILIENFONDS-T ,18 0,00 AT0000A0XYP0 ESPA STOCK BIOTEC (VT) CZK ,22 0,00 AT ESPA BOND DANUBIA (VT) EUR ,83 0,00 LU DWS CONCEPT KALDEMORGEN-FC ,98 0,00 LU MORGAN ST DIV ALPLA PLUS-Z ,55 0,00 DE000A0LGQK7 ISHARES EPRA US PROPTY YLD ,54 0,00 LU SCHRODER GAIA-SIRIOS C EUR-A ,33 0,00 IE00B3VTL690 NOMURA FDS IR-JP STR V-I JPY ,70 0,00 LU PICTET-EUROPE INDEX-IEUR ,13 0,00 IE INVESCO PRC EQUITY-C ,14 0,00 AT ESPA STOCK EUROPE-PROPERTY ,96 0,00 LU JPM US RES ENH IXEQ-IPERF AU ,75 0,00 AT0000A03MW8 ESPA STOCK ASIA-PACIF PROP(T)EUR ,83 0,00 AT ESPA BOND EURO-RENT (VT) EUR ,28 0,00 AT ESPA BOND EURO-CORPORATE (VT) ,58 0,00 AT XT USA ,58 0,00 FR SSGA CANADA INDEX EQUITY-I ,34 0,00 AT ESPA CESKY FOND ST. DLUHOPISU VT ,18 0,00 AT ESPA FIDUCIA (VT) CZK ,89 0,00 Podílové listy zahraniční - celkem ,64 0,00 Celkový součet , ,03