Odborná smernica SSA č.1 Test primeranosti technických rezerv v životnom poistení

Transkript

1 Odborná smernica SSA č.1 Test primeranosti technických rezerv v životnom poistení 1. Úvod 1.1 Dôvodom vzniku tejto smernice je snaha poskytnúť zodpovedným aktuárom postup pre stanovenie celkovej výšky technických rezerv v životnom poistení. Cieľom je stanoviť zásady výpočtu technických rezerv v životnom poistení, ktoré by mali obozretne vyjadrovať finančnú situáciu poisťovní, zohľadňujúc aktuálne poistné uvedené v poistných zmluvách a očakávané hodnoty parametrov, ktoré ovplyvňujú výšku záväzkov vyplývajúcich z poistných zmlúv, predovšetkým úrokové miery, náklady a úmrtnosť. 1.2 Smernica vychádza z týchto relevantných legislatívnych ustanovení Zákona č.95/2002 v znení neskorších predpisov (ďalej len zákon ): 22 ods. 2 (dostatočnosť), 22a ods. 1a) (definícia budúcich záväzkov), 23, 24, 25, 27 a 28 predovšetkým však 27 ods. 2 (tvorba). 1.3 Smernica je navrhnutá tak, že zohľadňuje požiadavky na test primeranosti technických rezerv v životnom poistení podľa medzinárodného účtovného štandardu IFRS 4 pre poistné zmluvy v zmysle Smernica reaguje na vývoj v aktuárskych predpokladoch, ktorý spôsobuje, že technické rezervy v životnom poistení počítané podľa aktuárskych predpokladov prvého rádu môžu byť nedostatočné. V súlade s 22 ods. 2 zákona je potrebné sa rozhodnúť o navýšení týchto technických rezerv tak, aby poisťovňa bola schopná plniť svoje záväzky plynúce z poistných zmlúv. 1

2 2. Všeobecné zásady 2.1 Pri výpočte technických rezerv v životnom poistení sa vychádza z ustanovení 22a ods. 4 zákona, ktorý hovorí, že metóda výpočtu výšky technických rezerv v životnom poistení sa nesmie meniť z dôvodu zmien v podkladoch na ich výpočet a podľa 27 ods. 2 zákona, ktorý hovorí, že pri výpočte technickej rezervy na životné poistenie sa použijú tie isté úmrtnostné tabuľky a technická úroková miera ako pri určovaní sadzieb poistného. 2.2 Zodpovedný aktuár uskutočňuje test primeranosti technických rezerv v životnom poistení (ďalej len test primeranosti technických rezerv ), ktorého cieľom je preveriť dostatočnosť výšky technických rezerv v životnom poistení, t.j. súčtu technickej rezervy na poistné budúcich období, technickej rezervy na poistné plnenia, technickej rezervy na poistné prémie a zľavy, technickej rezervy na životné poistenie a technickej rezervy na krytie rizika z investovania finančných prostriedkov v mene poistených (ďalej len technické rezervy v životnom poistení ). Všetky hodnoty sú pred zaistením. V teste primeranosti technických rezerv sa určí minimálna hodnota záväzkov z poistenia pred zaistením. Táto minimálna hodnota poistných záväzkov sa porovná s technickými rezervami v životnom poistení pred zaistením zníženými o zodpovedajúcu neumorenú časť obstarávacích nákladov na účtoch časového rozlíšenia, o zodpovedajúce nehmotné aktíva zaúčtované pri prevode portfólia a o iné záporné technické rezervy účtované na strane aktív (napr. akumulovaný dlh pri životnom poistení) (ďalej len upravené technické rezervy v životnom poistení ). Technické rezervy v životnom poistení sú nedostatočné v prípade, že minimálna hodnota záväzkov z poistenia je väčšia ako výška upravených technických rezerv v životnom poistení. 2.3 Ak je výsledkom testu primeranosti technických rezerv ich nedostatočnosť, zodpovedný aktuár doporučí poisťovni zvýšiť technické rezervy v životnom poistení v súlade s 22 ods. 2 zákona, alebo navrhne iné opatrenia, ktorými sa zabezpečí dostatočnosť technických rezerv v životnom poistení (napr. zníženie neumorenej časti obstarávacích nákladov na účtoch časového rozlíšenia alebo iných záporných technických rezerv účtovaných na strane aktív). Tieto zmeny budú zaúčtované cez výkaz ziskov a strát vo výške rozdielu medzi upravenými technickými rezervami v životnom poistení a minimálnou hodnotou poistných záväzkov spočítanou v rámci testu primeranosti technických rezerv. 2.4 Ak je výsledkom testu primeranosti technických rezerv ich dostatočnosť, nedochádza k úprave technických rezerv v životnom poistení. 2.5 Test primeranosti technických rezerv sa vykoná vždy k dátumu zostavenia účtovnej závierky a ďalej v termínoch podľa potrieb poisťovne. 2.6 Táto smernica neposkytuje vyčerpávajúci návod na vykonanie testu primeranosti technických rezerv. Zodpovedný aktuár zváži všetky známe okolnosti a navrhne zodpovedajúci model a vstupné predpoklady podľa svojho najlepšieho uváženia ("actuarial judgement"). 2

3 2.7 Zodpovedný aktuár popíše vykonaný test primeranosti technických rezerv, rozdelenie poistného kmeňa do skupín, použité predpoklady (osobitne vyčísli najlepší odhad predpokladov a rizikovej prirážky na nepriaznivý vývoj), ako aj spôsob ich odvodenia. Zodpovedný aktuár menovite uvedie, ktoré časti portfólia, vlastnosti alebo parametre produktov neboli testované aj so zdôvodnením. Tento popis priloží k správe aktuára predkladanej Úradu pre finančný trh. 3. Metodika testovania 3.1. Základnou metódou testovania technickej rezervy je model diskontovaných finančných tokov ( DCF ). Finančnými tokmi pre účely testu sa rozumejú predovšetkým predpis poistného, poistné plnenia vrátane podielov na zisku a odkupnej hodnoty, ako aj náklady (napr. správne, obstarávacie a investičné). Výnos z aktív a zmena stavu technickej rezervy do výpočtu minimálnej hodnoty poistných záväzkov priamo nevstupujú Finančnými tokmi pre účely IŽP sa rozumejú predovšetkým poplatky (všetky druhy), poistné plnenia nad hodnotu fondu, ako aj náklady (napr. správne, obstarávacie a investičné). Hodnota fondu a jej zmena do výpočtu minimálnej hodnoty poistných záväzkov priamo nevstupujú (iba nepriamo) Na diskontovanie sa používa odhad krivky bezrizikových úrokových mier k dátumu ocenenia Poistný kmeň sa rozdelí do skupín, napríklad podľa povahy produktov, spôsobu ich dojednávania a správy, podľa poistných odvetví podľa zákona, podľa generácie produktov a podobne. Primeranosť technických rezerv bude posudzovaná pre jednotlivé skupiny oddelene Minimálna hodnota poistných záväzkov sa počíta pre jednotlivé skupiny pomocou najlepšieho odhadu predpokladov budúceho vývoja vstupných parametrov upravených o prirážky na nepriaznivý vývoj Predpoklady sa delia na predpoklady ekonomické a na predpoklady špecifické pre poistný produkt či pre poisťovňu (ďalej poistné predpoklady ) Ekonomické predpoklady sa použijú konzistentne s trhovým ocenením, pokiaľ je k dispozícii Najlepší odhad poistných predpokladov vychádza z bezprostrednej skúsenosti poisťovne v minulosti a je upravený o očakávané budúce zmeny. Poistné predpoklady sa môžu líšiť pre rôzne časti poistného kmeňa podľa povahy produktov a ich dojednávania (stanovujú sa podľa povahy poistného kmeňa pre skupiny podľa bodu 3.3. alebo pre ich podskupiny) Ak poisťovňa nemá vlastné analýzy pre stanovenie najlepšieho odhadu poistných predpokladov, použijú sa iné dostupné podklady použiteľné pre daný poistný kmeň. Prevzaté predpoklady musia byť vždy dostatočne konzervatívne. 3

4 3.10. Pod prirážkami na nepriaznivý vývoj sa rozumie zmena vstupných parametrov takým smerom, že dôjde k zvýšeniu minimálnej hodnoty poistných záväzkov. Zahrnutie týchto prirážok do výpočtu minimálnej hodnoty poistných záväzkov má vyjadrovať trhové ocenenie rizika spojeného s budúcim vývojom počas poistnej doby, keď poisťovňa garantuje dodržanie podmienok poistnej zmluvy Doporučené prirážky k najlepšiemu odhadu predpokladov sú uvedené v bode O použitých predpokladoch vrátane prirážok rozhoduje zodpovedný aktuár poisťovne na základe posúdenia okolností Poistné plnenia použité pre výpočet minimálnej hodnoty poistných záväzkov obsahujú tiež pripísané a očakávané budúce podiely na zisku (podiely na prebytku poistného). Podiely na zisku (podiely na prebytku poistného), o ktorých bolo rozhodnuté v minulosti sa započítavajú v plnej výške. Budúce podiely na zisku (podiely na prebytku poistného) sa započítavajú konzistentne s poistnými podmienkami, internými pravidlami poisťovne a ostatnými použitými parametrami Správne náklady použité pre výpočet minimálnej hodnoty poistných záväzkov vychádzajú zo skutočných nákladov poisťovne. Je potrebné zohľadniť očakávané zvyšovanie nákladov vplyvom inflácie nákladov, ktorá musí byť konzistentná s ostatnými predpokladmi úrokových mier a s očakávaným zvyšovaním nákladov poisťovne Pri výpočte minimálnej hodnoty poistných záväzkov sa zohľadnia aj pravdepodobnosti zrušenia poistnej zmluvy a algoritmus výpočtu odkupnej hodnoty Pri výpočte minimálnej hodnoty poistných záväzkov sa zohľadní cena opcií a garancií ( 22a ods.1 písm. a) bod 3 zákona), ktoré sú súčasťou poistných zmlúv Odporúčané minimálne prirážky sú: Riziko Minimálna prirážka ako % základného predpokladu Úmrtnosť 10 % Invalidita, chorobnosť 10 % Zrušenie poistných zmlúv bez nároku 25 % na výplatu odkupnej hodnoty Zrušenie poistných zmlúv s nárokom 10 % na výplatu odkupnej hodnoty Náklady 10 % Inflácia nákladov 10 % Diskontná sadzba Zmena o 0,25 percentného bodu Investičný výnos Zmena o 0,25 percentného bodu Zmena rozdelenia poistného kmeňa do skupín, významná zmena modelu alebo zmena prístupu k stanoveniu predpokladov sa považuje za zmenu účtovnej metódy podľa Zákona o účtovníctve Táto smernica nadobúda účinnosť dňom... 4

5 Záverečné poznámky: Poisťovňa pre účely tejto smernice sa pod pojmom poisťovňa rozumie poisťovňa alebo pobočka zahraničnej poisťovne podľa Zákona č. 95/2002 Z. z. o poisťovníctve v znení neskorších predpisov. Technické rezervy v životnom poistení pre účely tejto smernice sa pod pojmom technické rezervy v životnom poistení rozumejú nasledovné brutto technické rezervy: technická rezerva na poistné budúcich období, technická rezerva na poistné plnenie, technická rezerva na poistné prémie a zľavy, technická rezerva na životné poistenie, technická rezerva na krytie rizika z investovania finančných prostriedkov v mene poistených a ďalšie technické rezervy. 5