Informace o podílovém fondu ČSOB Urokovy Click 1

Transkript

1 Informace o podílovém fondu ČSOB Urokovy Click 1 1) Základní údaje a) Název: ČSOB Urokový Click 1 b) Datum uvedení na trh: Od 5. března 2012 do 4. května 2012 (včetně) c) Doba trvání: 30. června 2017 d) Kotace na trhu cenných papírů: Není 1.5. Delegace správy investičního portfolia Správa investičního portfolia nebyla delegována. 2) Investiční informace Cíl podílového fondu: Hlavním cílem tohoto podílového fondu je generovat co možná nejvyšší výnosy pro své akcionáře usilováním o kapitálové zisky a výnosy Investiční politika podílového fondu: Povolené finanční nástroje: Při vzniku fondu investuje fond přímo nebo nepřímo 90% svých prostředků do depozit a termínovaných vkladů u KBC Bank nebo dalších subjektů skupiny KBC. Následně může podílový fond investovat do převoditelných cenných papírů, nástrojů peněžního trhu, podílů nebo podílových listů subjektů kolektivního investování (UCI) založených v členských zemích EU, do vkladů, finančních derivátů, likvidních aktiv a všech dalších nástrojů přípustných podle platných zákonů a směrnic a odpovídajících cíli uvedenému ve Zvolené strategii. Podílový fond může využívat všech postupů účinné správy portfolia. Podílový fond může držet přiměřené likvidní rezervy Povolené derivátové transakce: Deriváty mohou být používány k zajištění proti riziku nebo k plnění investičních cílů. Změny v investicích probíhají v pravidelných intervalech v souladu s investiční strategií podílového fondu. K dosažení cílů se také kromě toho využívají kotované i nekotované deriváty: může jít o forwardové kontrakty, opce nebo swapy na cenné papíry, indexy, měny nebo úrokové míry či jiné transakce zahrnující deriváty. Transakce s nekótovanými deriváty budou uzavírány pouze s prvotřídními finančními institucemi specializovanými na tyto transakce. Tyto deriváty mohou být využívány též k zajištění aktiv před riziky

2 kurzovních výkyvů. V souladu s platnými zákony a směrnicemi a se stanovami podílového fondu tento vždy usiluje o uzavírání co nejefektivnějších transakcí. Zvolená strategie: Podílový fond má dva investiční cíle: zaprvé usiluje o zachování celých 100 % počáteční hodnoty upsaných aktiv ke splatnosti a dále o součet variabilních přírůstků za referenční období, který bude vyplacen při splatnosti. Variabilní přírůstek se v každém referenčním období rovná 100 % vynásobeným swapovou úrokovou sazbou pro CZK na pět let (stanovenou na počátku referenčního období). Minimální přírůstek za každé referenční období činí 2,5 %. Maximální přírůstek za každé referenční období činí 6 %. Úroková swapová sazba CZK na pět let bude stanovena jako střední cena CZK roční 30/360 fixní swapové sazby se stanovenou splatností v délce pěti let, versus 6M PRIBOR act/360, která je denně k dispozici na pobočkách KBC. Investiční politika nenabízí žádné záruky v souvislosti s výkonností fondu ani s ochranou kapitálu. Referenční období: Období Počáteční hodnota 1) 05/ /2013 Uzavírací cena v pátek 18. května ) 05/ /2014 Uzavírací cena v první obchodní den měsíce května ) 05/ /2015 Uzavírací cena v první obchodní den měsíce května ) 05/ /2016 Uzavírací cena v první obchodní den měsíce května ) 05/ /2017 Uzavírací cena v první obchodní den měsíce května Diverzifikace: Podílový fond nesmí investovat více než 30 % svých aktiv ani svých závazků do cenných papírů stejné povahy emitovaných stejným emitentem. Toto omezení se nevztahuje na investice do cenných papírů vydaných nebo garantovaných členskými zeměmi OECD, jejich místními orgány, nadnárodními organizacemi nebo institucemi a také na depozita. Aktiva vázaná na finanční deriváty užívané podílovým fondem budou podléhat stejnému investičnímu omezení ve výši 30%. Protistranou pro všechny OTC transakce podílového fondu je KBC Bank S.A Rizikový profil podílového fondu: Hodnota podílu může právě tak klesnout jako stoupnou a investor nemusí dostat zpět investovanou částku při zpětném odkupu podílových listů před splatností. 2 Typ rizika Definice rizika Míra rizika Tržní riziko Riziko, že celý trh třídy aktiv se propadne a ovlivní tak ceny a hodnotu aktiv v portfoliu. V ekvitním fondu jde například o riziko, že se propadne příslušný investiční trh, u dluhopisových fondů hrozí Střední propad příslušného trhu dluhopisového. Čím vyšší volatilita

3 Úvěrové riziko Riziko vyrovnání Riziko likvidity Riziko kurzu nebo riziko měnové Riziko správy Riziko koncentrace Riziko výkonnosti Kapitálové riziko Riziko flexibility Riziko inflace Faktory prostředí (nestálost) trhu, na němž UCI investuje, tím vyšší riziko. Takové trhy podléhají větším výkyvům návratnosti. Tržni rizko tohoto podílového fondu bylo stanoveno jako «střední» z následujícího důvodu : dlouhá doba trvání podílového fondu. Riziko neúspěchu emitenta nebo protějšku a následná hrozba jejich neschopnosti splácet závazky vůči podílovému fondu. Toto riziko existuje v rozsahu, v němž podílový fond investuje do úvěrových instrumentů. Úvěrové riziko rovněž ovlivňuje kvalita dlužníka (např. investice do dlužníka s vysokým ratingem jako je investiční stupeň představuje nižší úvěrové riziko nežli investice do dlužníka s ratingem nízkým jako je spekulativní stupeň ). Dopad na úvěrové riziko mohou mít změny v kvalitě dlužníka. Riziko, že vyrovnání platebním systémem neproběhne podle očekávání, protože platba nebo dodávka protistrany nedorazí nebo nebude v souladu s počátečními podmínkami. Riziko existuje v míře, v níž UCI investuje v regionech, kde nejsou finanční trhy dosud dobře rozvinuty. V regionech s dobře rozvinutými finančními trhy je toto riziko omezené. Riziko, že položka nebude v rozumném čase za rozumnou cenu likvidní. Znamená to, že UCI může svá aktiva převést na likvidní prostředky pouze za méně příznivou cenu nebo za delší dobu. Toto riziko existuje, pokud UCI investuje do nástrojů, pro něž neexistuje trh nebo trh s jen velmi omezenou likviditou; jde například o nekotované investice nebo přímé investice do nemovitostí. Likviditu mohou postrádat též OTC deriváty. Riziko, že hodnotu investice ovlivní změna kurzu měn. Toto riziko existuje pouze do té míry, v níž UCI investuje do aktiv, jež jsou denominována v měně vyvíjející se odlišně od referenční měny podílového fondu. Např. podílový fond denominovaný v dolarech nebude vystaven žádnému kurzovému riziku, pokud bude investovat do dluhopisů nebo investičních nástrojů denominovaných rovněž v USD, kurzové riziko mu však bude hrozit, pokud bude investovat do takovýchto nástrojů denominovaných v EUR. Riziko ztráty aktiv držených ve správě v důsledku insolvence, nedbalosti nebo podvodu na straně správce nebo podsprávce. Riziko spojené s velkou koncentrací investic do specifických aktiv nebo specifických trhů. To znamená, že výkonnost těchto aktiv nebo trhů bude podstatně ovlivňovat hodnotu portfolia UCI. Čím vyšší diverzifikace portfolia UCI, tím nižší riziko koncentrace. Toto riziko bude například vyšší i u specializovaných trhů (např. specifický region, sektor nebo obor), než na široce diverzifikovaných trzích (jako je celosvětová alokace). Riziko koncentrace bylo u tohoto podílového fondu stanoveno jako «vysoké» z následujícího důvodu : koncentrace ve vztahu k dlužníkovi. Riziko návratnosti zahrnující fakt, že riziko se může měnit v závislosti na výběru prováděném jednotlivými subjekty kolektivního investování, jakož i na existenci nebo neexistenci, případně omezování jakékoliv bezpečnosti z třetí strany. Riziko zčásti závisí na riziku tržním a na tom, jak aktivní je správa. Výkonnostní riziko u tohoto podílového fondu je střední z důvodu délky trvání podílového fondu. Riziko ohrožující kapitál a zahrnující též potencionální riziko devalvace z důvodu odkupu akcií a distribuce zisku přesahující návratnost investice. Toto riziko lze omezit zmírněním ztrát, ochranou kapitálu nebo technikami kapitálových záruk. Nepružnost jak samotného produktu, tak riziko předčasného odkupu, omezení možnosti přechodu k jiným poskytovatelům. Toto riziko může způsobit, že UCI nebude schopen podnikat v konkrétním čase potřebné a žádoucí kroky. Může být vyšší v případě UCI nebo investic podléhajících restriktivním zákonům nebo opatřením. Toto riziko závisí na inflaci. Vztahuje se například na dluhopisy s dlouhou splatností a pevným výnosem. Riziko inlface u tohoto podílového fondu je «střední» z důvodu citlivosti podílového fondu na výši úrokové míry. Nejistota způsobená proměnlivostí faktorů prostředí (jako je daňový režim nebo změny zákonů a nařízení), jež může ovlivnit výkonnost UCI. Žádné Žádné Vysoké Střední Žádné Střední Hodnocení kurzovního rizika nezohledňuje volatilitu všech měn, v nichž jsou aktiva v portfoliu denominována, ve srovnání s referenční měnou UCI. 3

4 3) Informace o společnosti Poplatky a výdaje: Nevratné poplatky a výdaje účtované investorovi (není-li uvedeno jinak, v měně denominace podílového fondu nebo jako podíl čisté hodnoty aktiv na podílový list) Obchodovací poplatek Upisování Umoření Přechod mezi podílovými fondy Během počátečního upisovacího období: Maximum 2% Po počátečním upisovacím období: Maximum 3% 3% Pokud je obchodovací poplatek za nový podílový fond vyšší než u původního podílového fondu původního: rozdíl mezi oběma. Částka k pokrytí nákladů na nákup / prodej aktiv: Během počátečního upisovacího období: 0% Po počátečním upisovacím období: 1% pro fond Při splatnosti: 0% Před splatností: max. 1% pro podílový fond. Je-li příslušná částka pro nový podílový fond vyšší než pro původní, rozdíl mezi těmito dvěma částkami. Nevratné poplatky a výdaje hrazené podílovým fondem (není-li uvedeno jinak, v měně denominace podílového fondu nebo jako podíl čisté hodnoty aktiv na podílový list) Poplatek za správu investičního portfolia: Administrativní poplatek Poplatek za správu Roční daň Ostatní poplatky (odhadem), včetně odměn auditorům a ředitelům Max. 1,50% per annum, splatnost čtvrtletní, výpočet z průměru čisté hodnoty aktiv za každé konkrétní čtvrtletí. Max. 0,05175% čistých aktiv podílového fondu per annum. Max. 0,03825% čistých aktiv podílového fondu per annum. 0,01% per annum z čistých aktiv SICAV (Investiční společnost s proměnlivým základním kapitálem) ponese všechny své výdaje včetně provozních nákladů a poplatků. Četným podílovým fondům budou účtovány všechny náklady a výdaje, jež jim budou přiřaditelné. 4. Informace o obchodování s podílovými listy. a) Typy podílových listů nabízených investorům: V současnosti jsou vydávány pouze kapitalizační podílové listy. Představenstvo může kdykoliv rozhodnout o emisi dividendových podílových listů. Podílové listy budou v zaknihované formě nebo na doručitele podle volby podílníka a ve druhém případě budou emitovány v nominálech 1, 5 a 25 podílů. Podílové listy na doručitele nebudou fyzicky doručitelné, mohou být vydávány pouze v elektronické podobě a drženy mohou být pouze na depozitním účtu u KBC Bank NV nebo u jiné úvěrové instituce ve smyslu Směrnice 2004/39/EC, u níž SICAV získává záruky uspokojující představenstvo, že úpis ani konverze nepovede k vlastnictví těchto podílových listů občanem Spojených států amerických ani investorem nekvalifikovaným 4

5 k vlastnictví podílových listů podle zákona ze 13. února 2007 o specializovaných investičních fondech. Registrovaní podílníci obdrží potvrzení o zadání do registru podílníků SICAV a na požádání i registrační certifikát. Pokud držitel podílových listů na doručitele požaduje jejich výměnu za zaknihované nebo naopak, nebo požaduje výměnu certifikátů o různých nominálech, ponese náklady této výměny k vlastní tíži. Před vydáním podílových listů na doručitele a před konverzí zaknihovaných podílových listů na podílové listy na doručitele může SICAV vyžadovat záruky uspokojující představenstvo, že úpis ani konverze nepovede k vlastnictví těchto podílových listů občanem Spojených států amerických ani investorem nekvalifikovaným k vlastnictví podílových listů podle zákona ze 13. února 2007 o specializovaných investičních fondech. Formuláře pro převody podílových listů lze získat u administrátora. b) Měna pro výpočet čisté hodnoty aktiv: CZK c) Výplata dividend: Nevztahuje se. d) Počáteční upisovací období/den: Od 5. března 2012 do 4. května 2012 (včetně); vypořádání hodnoty: 11. května e) Počáteční upisovací cena, minimální investice: Počáteční upisovací cena: 10 CZK Minimální investice: protihodnota v CZK z ,- EUR Podílový fond je nabízen pouze subjektům skupiny KBC. f) Výpočet čisté hodnoty aktiv: Čistá hodnota aktiv na podílový list stejně jako cena úpisu a zpětného odkupu bude, neníli uvedeno jinak, hodnocena dvakrát měsíčně, a to k 16. dni každého měsíce (nebo k předcházejícímu pracovnímu dni v bankách v Lucembursku, není-li tento běžným bankovním pracovním dnem v Lucembursku) a k poslednímu běžnému pracovnímu bankovnímu dni měsíce v Lucembursku (v měsíci prosinci k předposlednímu bankovnímu pracovnímu dni v Lucembursku, vždy Den hodnocení ) ( D ), přičemž hodnocení proběhne na základě posledních známých cen a hodnoty aktiv držených příslušným podílovým fondem. Pokud cena nereprezentuje jejich skutečnou hodnotu, budou tato aktiva zhodnocena na základě předvídatelné realizační ceny, která bude stanovena s rozmyslem a v dobré víře. První výpočet NAV: čtvrtek 31. května 2012 Čistá hodnota aktiv (NAV) na podílový list každé třídy bude vyjádřena v referenční měně (definované v dokumentaci k prodeji podílových listů) příslušného podílového fondu a bude vypočítána ke Dni hodnocení dělením čistých aktiv SICAV na každou třídu 5

6 podílových listů tvořících balík aktiv minus balík pasiv této třídy akcií k danému Dni hodnocení počtem podílových listů v této třídě, které jsou v danou chvíli v oběhu. Takto získanou čistou hodnotu aktiv na podílový list lze zaokrouhlit nahoru nebo dolů na nejbližší jednotku dané měny podle definice stanovené představenstvem. Pokud po datu, k němuž byla čistá hodnota aktiv vypočtena, dojde k podstatné změně cen na trhu, na němž je obchodován nebo kotován významný podíl investic SICAV náležejících k příslušné třídě podílových listů, může SICAV zrušit první hodnocení a provést druhé s ohledem na zabezpečení zájmů podílníků jako celku a SICAV. Čistá hodnota aktiv různých tříd podílových listů bude vypočtena v souladu se stanovami. g) Zveřejnění čisté hodnoty aktiv: Jakmile byla vypočtena, může být čistá hodnota aktiv získána od poskytovatelů finančních služeb. h) Jak kupovat a prodávat podílové listy a přecházet mezi podílovými fondy: Příkazy k upisování, odkupu a konverzi budou přijímány v každý Den hodnocení nejpozději do 6:00 hodin ráno. Výplaty příkazů budou probíhat k pátému běžnému pracovnímu bankovnímu dni v Lucembursku po příslušném Dni hodnocení (D+ 5) Tržní spekulace a pozdní obchodování: Akcie SICAV nejsou určeny k častému obchodování a využívání krátkodobých výkyvů na příslušném trhu cenných papírů. Tento typ obchodní aktivity je často označován za tržní spekulaci a mohl by způsobit skutečné nebo potencionální poškození podílníků. V souladu s tím může SICAV odmítnout koupi podílových listů, kterou odůvodněně považuje za tržní spekulaci vztahující se k fondům SICAV. SICAV přijímá veškerá opatření potřebná k zabránění jakékoliv činnosti připomínající pozdní obchodování a k zabezpečení akceptace všech úpisů, odkupů a konverzí k okamžiku, kdy není známá čistá hodnota aktiv platná pro tuto transakci. 6